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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第11期(平成26年7月17日-平成27年1月16日)

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【提出】: 2015/04/16 9:41
【資料】: PDFをみる
【項目】: 124項目

(4)【附属明細表】
有価証券明細表
<株式以外の有価証券>

通貨	種類	銘柄	口数	評価額	備考
円	投資信託受益証券	TRP Global Emerging Markets Bond Fund JPY Class	30,509,903,142	26,290,383,537
	親投資信託受益証券	キャッシュ・マネジメント・マザーファンド	277,480,973	282,392,386
合計 2銘柄			30,787,384,115	26,572,775,923

<参考>当ファンドは、「キャッシュ・マネジメント・マザーファンド」受益証券を投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」はすべて同マザーファンドの受益証券であります。
※ 以下に記載した情報は監査の対象外であります。

キャッシュ・マネジメント・マザーファンド

(1)貸借対照表

区分	平成26年7月16日現在	平成27年1月16日現在
区分	金額(円)	金額(円)
資産の部
流動資産
コール・ローン	1,736,654,803	1,771,778,223
国債証券	3,930,059,450	2,981,502,000
地方債証券	-	100,179,200
社債券	-	704,914,900
未収利息	266,146	2,323,197
前払費用	-	648,406
流動資産合計	5,666,980,399	5,561,345,926
資産合計	5,666,980,399	5,561,345,926
負債の部
流動負債
未払解約金	10,058,438	13,300,529
流動負債合計	10,058,438	13,300,529
負債合計	10,058,438	13,300,529
純資産の部
元本等
元本	5,559,520,535	5,451,352,130
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	97,401,426	96,693,267
元本等合計	5,656,921,961	5,548,045,397
純資産合計	5,656,921,961	5,548,045,397
負債純資産合計	5,666,980,399	5,561,345,926

(2)注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

項目	自平成26年7月17日至平成27年1月16日

1.有価証券の評価基準及び評価方法	国債証券、地方債証券及び社債券個別法に基づき、時価で評価しております。時価評価にあたっては、原則として日本証券業協会が発表する売買参考統計値(平均値)、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額(売気配相場を除く)又は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評価しております。また、適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託会社と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。

2.収益及び費用の計上基準	有価証券売買等損益
2.収益及び費用の計上基準	約定日基準で計上しております。

(貸借対照表に関する注記)

項目	平成26年7月16日現在	平成27年1月16日現在

1.元本状況
開示対象ファンドの計算期間の期首における当該親投資信託の元本額	7,167,196,344円	5,559,520,535円
期中追加設定元本額	2,848,312,637円	3,373,852,108円
期中一部解約元本額	4,455,988,446円	3,482,020,513円

元本の内訳
SMBCファンドラップ・ヘッジファンド	9,651,034円	22,750,528円
SMBCファンドラップ・欧州株	14,641,236円	35,958,012円
SMBCファンドラップ・新興国株	6,234,799円	12,865,698円
SMBCファンドラップ・コモディティ	1,659,638円	4,088,225円
SMBCファンドラップ・米国債	10,396,520円	24,569,411円
SMBCファンドラップ・欧州債	8,167,528円	20,529,146円
SMBCファンドラップ・新興国債	4,244,295円	9,451,454円
SMBCファンドラップ・日本グロース株	12,213,385円	27,340,178円
SMBCファンドラップ・日本中小型株	5,950,425円	14,141,945円
SMBCファンドラップ・日本債	38,516,449円	93,929,921円
DC日本国債プラス	-	388,817,364円
エマージング・ボンド・ファンド・円コース(毎月分配型)	348,331,525円	277,480,973円
エマージング・ボンド・ファンド・豪ドルコース(毎月分配型)	1,032,009,072円	872,201,354円
エマージング・ボンド・ファンド・ニュージーランドドルコース(毎月分配型)	23,339,783円	20,204,766円
エマージング・ボンド・ファンド・ブラジルレアルコース(毎月分配型)	1,760,366,808円	1,438,817,806円
エマージング・ボンド・ファンド・南アフリカランドコース(毎月分配型)	32,034,542円	22,067,443円
エマージング・ボンド・ファンド・トルコリラコース(毎月分配型)	325,980,073円	256,177,622円
エマージング・ボンド・ファンド(マネープールファンド)	1,331,480,631円	1,003,454,126円
大和住銀中国株式ファンド(マネー･ポートフォリオ)	185,339,389円	453,733,410円
エマージング好配当株オープンマネー･ポートフォリオ	4,620,970円	4,539,298円
エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース(毎月分配型)	4,651,501円	4,481,841円
グローバル・ハイイールド債券ファンド(円コース)	3,436,300円	2,908,335円
グローバル・ハイイールド債券ファンド(中国・インド・インドネシア通貨コース)	8,590,837円	8,037,450円
グローバル・ハイイールド債券ファンド(BRICs通貨コース)	5,486,420円	6,860,183円
グローバル・ハイイールド債券ファンド(世界6地域通貨コース)	108,925,847円	90,565,784円
グローバル・ハイイールド債券ファンド(マネープールファンド)	38,167,457円	38,189,698円
アジア・ハイ・インカム・ファンド・アジア3通貨コース	76,585,985円	71,256,375円
アジア・ハイ・インカム・ファンド・円コース	11,528,244円	9,139,736円
アジア・ハイ・インカム・ファンド(マネープールファンド)	12,150,061円	15,720,693円
日本株厳選ファンド・円コース	270,889円	270,889円
日本株厳選ファンド・ブラジルレアルコース	18,658,181円	18,658,181円
日本株厳選ファンド・豪ドルコース	679,887円	679,887円
日本株厳選ファンド・アジア3通貨コース	9,783円	9,783円
株式&通貨資源ダブルフォーカス(毎月分配型)	9,512,243円	9,512,243円
日本株225・米ドルコース	49,237円	49,237円
日本株225・ブラジルレアルコース	393,895円	393,895円
日本株225・豪ドルコース	147,711円	147,711円
日本株225・資源3通貨コース	49,237円	49,237円
グローバルCBオープン・高金利通貨コース	598,533円	598,533円
グローバルCBオープン・円コース	827,757円	827,757円
グローバルCBオープン(マネープールファンド)	13,996,916円	29,263,831円
オーストラリア高配当株プレミアム(毎月分配型)	1,057,457円	1,057,457円
スマート・ストラテジー・ファンド(毎月決算型)	12,541,581円	12,541,581円
スマート・ストラテジー・ファンド(年2回決算型)	4,566,053円	4,566,053円
ボンド・アンド・カレンシートータルリターン・ファンド(毎月決算型)	14,309円	14,309円
ボンド・アンド・カレンシートータルリターン・ファンド(年2回決算型)	12,837円	12,837円
カナダ高配当株ツインα(毎月分配型)	66,417,109円	66,417,109円
日本株厳選ファンド・米ドルコース	196,696円	196,696円
日本株厳選ファンド・メキシコペソコース	196,696円	196,696円
日本株厳選ファンド・トルコリラコース	196,696円	196,696円
エマージング・ボンド・ファンド・カナダドルコース(毎月分配型)	2,508,411円	2,019,476円
エマージング・ボンド・ファンド・メキシコペソコース(毎月分配型)	1,720,016円	2,351,973円
カナダ高配当株ファンド	984円	984円
短期米ドル社債オープン(毎月分配型)	98,290円	98,290円
ボンド・アンド・カレンシートータルリターン・ファンド(適格機関投資家限定)	98,377円	98,377円
大和住銀ボラティリティ調整型日本株F-1(適格機関投資家限定)	-	50,843,637円
合計	5,559,520,535円	5,451,352,130円

2.受益権の総数	5,559,520,535口	5,451,352,130口

(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項

項目	自平成26年7月17日至平成27年1月16日

1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第2条第4項に定める証券投資信託であり、投資信託約款に規定する「運用の基本方針」に従っております。

2.金融商品の内容及びリスク	当ファンドが保有している金融商品の種類は、有価証券、金銭債権及び金銭債務であります。これらの金融商品に係るリスクは、価格変動リスク、信用リスク及び流動性リスクであります。

3.金融商品に係るリスク管理体制	委託会社のファンドの運用におけるリスク管理については、運用部門から独立した組織体制で行っております。運用管理委員会(代表取締役社長を委員長とします。)は、ファンドの運用状況を総合的に分析・評価するとともに、運用リスク管理の強化・改善に向けた方策を討議・決定しております。また、プロダクト管理部運用審査室は、ファンドのパフォーマンス分析・評価並びにリスク分析を行い、運用部門に開示するとともに、運用管理委員会を通じて、運用リスクの軽減に向けた提言を行っております。

4.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては、一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等に拠った場合、当該価額が異なることもあります。

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

項目	平成27年1月16日現在

1.金融商品の時価及び貸借対照表計上額との差額	金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。

2.時価の算定方法	(1)有価証券重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。 (2)金銭債権及び金銭債務短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから帳簿価額を時価としております。

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券
(平成26年7月16日現在)

種類	計算期間※の損益に含まれた評価差額(円)
国債証券	36,590
合計	36,590

※「計算期間」とは、「キャッシュ・マネジメント・マザーファンド」の計算期間の期首日から開示対象ファンドの期末日までの期間(平成25年7月26日から平成26年7月16日まで)を指しております。
(平成27年1月16日現在)

種類	計算期間※の損益に含まれた評価差額(円)
国債証券	△556,300
地方債証券	△163,800
社債券	△2,204,100
合計	△2,924,200

※「計算期間」とは、「キャッシュ・マネジメント・マザーファンド」の計算期間の期首日から開示対象ファンドの期末日までの期間(平成26年7月26日から平成27年1月16日まで)を指しております。
(デリバティブ取引等関係に関する注記)
ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
(平成26年7月16日現在)
該当事項はありません。
(平成27年1月16日現在)
該当事項はありません。
(関連当事者との取引に関する注記)
(自平成26年7月17日至平成27年1月16日)
該当事項はありません。
(1口当たり情報)

平成26年7月16日現在	平成27年1月16日現在
1口当たり純資産額	1口当たり純資産額
1.0175円	1.0177円
「1口=1円(10,000口=10,175円)」	「1口=1円(10,000口=10,177円)」

(3)附属明細表
有価証券明細表
<株式以外の有価証券>

通貨	種類	銘柄	券面総額	評価額	備考
円	国債証券	326 2年国債	590,000,000	590,094,400
	国債証券	328 2年国債	400,000,000	400,136,000
	国債証券	329 2年国債	890,000,000	890,747,600
	国債証券	332 2年国債	400,000,000	400,284,000
	国債証券	333 2年国債	300,000,000	300,240,000
	国債証券	496 国庫短期証券	400,000,000	400,000,000
	地方債証券	22-3 千葉県5年	100,000,000	100,179,200
	社債券	3 テルモ	100,000,000	100,019,500
	社債券	1 日生2010基金	100,000,000	100,338,700
	社債券	13 リコーリース	100,000,000	100,168,700
	社債券	31 野村ホールデイング	100,000,000	100,278,500
	社債券	58 小田急電鉄	100,000,000	100,000,000
	社債券	405 中部電力	100,000,000	101,069,200
	社債券	376 東北電力	100,000,000	103,040,300
合計 14銘柄			3,780,000,000	3,786,596,100

<参考>当ファンドは、「TRP Global Emerging Markets Bond Fund JPY Class」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は、この投資信託の受益証券であり、ケイマン籍の円建て外国投資信託です。
※なお、以下に記載した情報は、監査の対象外であります。
この投資信託は、2014年3月31日に計算期間が終了し、米国において一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した財務諸表が作成され、現地において独立監査人による財務諸表の監査を受けております。
以下の「貸借対照表」、「損益計算書」、「純資産変動計算書」及び「有価証券明細表」等は、2014年3月31日現在の財務諸表の原文を委託会社で抜粋・翻訳したものであります。

貸借対照表
	2014年3月31日現在
	(日本円で表示)
資産の部
有価証券(公正価値)(取得原価 \335,425,231,449)	\ 395,331,830,265
外貨建現金(時価)(取得原価 \19,919,929)	21,019,738
外国為替予約取引に係る評価益	29,409,195,676
スワップ契約に係る前払プレミアム費用	802,289,203
未収入金:
有価証券売却分	2,609,610,969
受益証券発行分	34,886,992
未収利息	5,896,883,429
その他資産	2,556,509
資産合計	434,108,272,781

負債の部
外国為替予約取引に係る評価損	9,986,654,157
スワップ契約に係る評価損	246,664,216
支払債務:
有価証券購入分	1,309,719,884
受益証券買戻分	2,252,091,867
管理会社報酬	72,529,318
保管手数料	29,360,936
名義書換代理人報酬	13,119,899
専門家報酬	6,654,536
負債合計	13,916,794,813

純資産	\ 420,191,477,968

純資産
Class A-JPY Class	\ 37,576,651,906
Class B-AUD Class	125,838,404,982
Class C-NZD Class	2,520,131,443
Class D-BRL Class	210,742,617,880
Class E-ZAR Class	4,027,854,093
Class F-TRY Class	34,854,817,035
Class G-USD Class	3,559,275,034
Class H-CNY Class	525,657,159
Class I-CAD Class	327,475,092
Class J-MXN Class	218,593,344
	\ 420,191,477,968

発行済み受益証券
Class A-JPY Class	42,025,686,708
Class B-AUD Class	168,031,155,053
Class C-NZD Class	2,591,859,679
Class D-BRL Class	261,837,376,885
Class E-ZAR Class	5,219,816,859
Class F-TRY Class	55,656,073,524
Class G-USD Class	367,346
Class H-CNY Class	527,581,774
Class I-CAD Class	337,119,527
Class J-MXN Class	223,573,707


受益証券一口当たりの純資産
Class A-JPY Class	\ 0.89
Class B-AUD Class	\ 0.75
Class C-NZD Class	\ 0.97
Class D-BRL Class	\ 0.80
Class E-ZAR Class	\ 0.77
Class F-TRY Class	\ 0.63
Class G-USD Class	\ 9,689.16
Class H-CNY Class	\ 1.00
Class I-CAD Class	\ 0.97
Class J-MXN Class	\ 0.98

添付の注記は、本財務諸表の不可欠の部分である。


損益計算書 (2014年3月31日に終了した期間)	(日本円で表示)
収益
受取利息(外国税額 \6,905,532 控除後)	\ 26,615,671,553
収益合計	26,615,671,553

費用
管理会社報酬	300,109,493
保管手数料	122,371,658
名義書換代理人報酬	54,290,146
専門家報酬	7,284,113
受託会社報酬	1,117,372
その他費用	875,635
ファンド設立費用	338,116
費用合計	486,386,533

純利益	26,129,285,020

実現及び未実現(損)益:
実現(損)益:
有価証券	62,901,110,435
スワップ契約	523,759,748
外国為替取引及び外国為替予約取引	(57,433,058,258)
実現益合計	5,991,811,925
未実現(損)益の変動:
有価証券	(49,583,036,200)
スワップ契約	(249,369,299)
外国為替取引及び外国為替予約取引	16,441,569,683
未実現損の変動合計	(33,390,835,816)

実現及び未実現損合計	(27,399,023,891)

運用による純資産の減少額	\ (1,269,738,871)

添付の注記は、本財務諸表の不可欠の部分である。


純資産変動計算書(2014年3月31日に終了した年度)	(日本円で表示)
運用による純資産の増減額:
純利益	\ 26,129,285,020
実現益	5,991,811,925
未実現損の変動	(33,390,835,816)

運用による純資産の減少額	(1,269,738,871)

受益者への分配金	(72,559,808,360)
ファンドの受益証券の取引による純資産の減少額	(100,787,883,801)
純資産の減少額	(174,617,431,032)

純資産
期首	594,808,909,000
期末	\ 420,191,477,968

添付の注記は、本財務諸表の不可欠の部分である。
有価証券明細表(2014年3月31日現在)

額面

銘柄名

純資産比率(%)

公正価値(単位:円)

確定利付証券 (90.9%)

アンゴラ (0.3%)

社債券 (0.3%)

Republic of Angola Via Northern Lights III BV

USD

10,000,000

7.00% due 08/16/19

1,130,260,351

社債券計

1,130,260,351

アンゴラ計(取得原価 \ 1,059,803,956)

1,130,260,351

アルゼンチン (1.0%)

国債 (1.0%)

Argentina Bonar Bonds

USD

21,500,000

7.00% due 04/17/17

1,983,287,899

Argentine Republic Government International Bond

EUR

29,250,000

2.26% due 12/31/38

1,686,842,933

Republic of Argentina

USD

5,000,000

7.00% due 10/03/15

501,536,939

国債計

4,171,667,771

アルゼンチン計(取得原価 \ 4,005,888,364)

4,171,667,771

アルメニア(0.5%)

国債 (0.5%)

Republic of Armenia

USD

20,000,000

6.00% due 09/30/20

2,142,087,955

国債計

2,142,087,955

アルメニア計 (取得原価 \ 1,947,209,788)

2,142,087,955

バハマ (0.4%)

国債 (0.4%)

Commonwealth of the Bahamas

USD

17,000,000

7.13% due 04/02/38

1,830,487,894

国債計

1,830,487,894

バハマ計 (取得原価 \ 1,413,072,673)

1,830,487,894

バルバドス (0.1%)

国債 (0.1%)

Barbados Government International Bond

USD

2,735,000

7.00% due 08/04/22

250,680,932

国債計

250,680,932

バルバドス計 (取得原価 \ 237,529,645)

250,680,932

バミューダ (0.9%)

国債 (0.9%)

Bermuda Government International Bond

USD

37,640,000

4.85% due 02/06/24 (a)

3,954,851,513

国債計

3,954,851,513

バミューダ計 (取得原価 \ 3,672,960,467)

3,954,851,513

ブラジル (6.1%)

社債券 (3.1%)

Banco Bradesco S.A.

USD

6,600,000

4.50% due 01/12/17

717,084,540

BR Properties S.A.

USD

10,000,000

9.00% due 10/29/49 (b),(c)

1,053,021,603

BRF S.A.

USD

2,290,000

5.88% due 06/06/22

244,679,482

Cia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo

USD

7,800,000

6.25% due 12/16/20 (c)

829,113,110

Embraer S.A.

USD

5,000,000

5.15% due 06/15/22

535,521,989

Marfrig Holding Europe BV

USD

4,000,000

11.25% due 09/20/21 (c)

445,925,041

Minerva Luxembourg S.A.

USD

4,800,000

7.75% due 01/31/23 (c)

507,427,681

Odebrecht Finance, Ltd.

USD

6,041,000

7.13% due 06/26/42 (c)

609,689,724

Petrobras Global Finance BV

USD

20,210,000

4.38% due 05/20/23

1,909,661,052

USD

14,260,000

4.88% due 03/17/20

1,475,472,735

USD

5,510,000

5.63% due 05/20/43

482,641,766

USD

2,890,000

6.25% due 03/17/24

307,377,190

Petrobras International Finance Co.

USD

11,350,000

5.38% due 01/27/21

1,187,957,011

USD

6,000,000

5.75% due 01/20/20

648,078,824

USD

10,400,000

6.88% due 01/20/40

1,066,214,640

Votorantim Cimentos S.A.

USD

11,250,000

7.25% due 04/05/41

1,152,788,319

社債券計

13,172,654,707

国債 (3.0%)

Brazilian Government International Bond

USD

11,000,000

2.63% due 01/05/23

1,005,391,042

USD

52,300,000

5.63% due 01/07/41

5,483,065,463

USD

48,510,000

7.13% due 01/20/37

6,013,696,951

国債計

12,502,153,456

ブラジル計 (取得原価 \ 21,669,796,687)

25,674,808,163

チリ (2.5%)

社債券 (2.0%)

Banco del Estado de Chile

USD

11,290,000

3.88% due 02/08/22

1,153,028,119

Corp. Nacional del Cobre de Chile

USD

33,990,000

3.00% due 07/17/22

3,279,301,008

USD

18,375,000

3.88% due 11/03/21

1,912,975,943

USD

800,000

6.15% due 10/24/36

91,508,514

Empresa Nacional del Petroleo

USD

4,830,000

4.75% due 12/06/21

514,561,532

USD

13,000,000

5.25% due 08/10/20

1,419,162,724

社債券計

8,370,537,840

国債 (0.5%)

Chile Government International Bond

USD

20,000,000

3.25% due 09/14/21

2,075,147,706

国債計

2,075,147,706

チリ計 (取得原価 \ 8,734,450,933)

10,445,685,546

中国 (1.4%)

社債券 (1.4%)

Central China Real Estate, Ltd.

USD

6,200,000

6.50% due 06/04/18 (c)

582,552,065

China Shanshui Cement Group, Ltd.

USD

4,000,000

8.50% due 05/25/16 (c)

422,753,416

CIFI Holdings Group Co., Ltd.

USD

4,300,000

8.88% due 01/27/19 (c)

414,051,184

CNOOC Curtis Funding No 1 Pty, Ltd.

USD

11,280,000

4.50% due 10/03/23

1,184,232,745

Country Garden Holdings Co., Ltd.

USD

2,415,000

7.50% due 01/10/23 (c)

232,542,700

USD

5,400,000

11.13% due 02/23/18 (c)

604,084,251

ENN Energy Holdings, Ltd.

USD

6,150,000

6.00% due 05/13/21

683,819,248

Kaisa Group Holdings, Ltd.

USD

4,000,000

8.88% due 03/19/18 (c)

399,066,867

KWG Property Holding, Ltd.

USD

3,630,000

8.98% due 01/14/19 (c)

360,571,483

Longfor Properties Co., Ltd.

USD

3,500,000

6.75% due 01/29/23 (c)

327,106,099

USD

680,000

6.88% due 10/18/19 (c)

70,379,948

Trillion Chance, Ltd.

USD

1,930,000

8.50% due 01/10/19 (c)

193,792,020

Wanda Properties International Co. Ltd.

USD

4,000,000

7.25% due 01/29/24

413,144,916

社債券計

5,888,096,942

中国計 (取得原価 \ 5,544,091,998)

5,888,096,942

コロンビア (1.7%)

国債 (1.7%)

Colombia Government International Bond

USD

7,000,000

4.00% due 02/26/24

715,488,272

USD

2,000,000

5.63% due 02/26/44 (c)

216,062,525

USD

54,490,000

6.13% due 01/18/41

6,327,138,229

国債計

7,258,689,026

コロンビア計 (取得原価 \ 6,099,976,785)

7,258,689,026

コンゴ (0.1%)

国債 (0.1%)

Republic of Congo

USD

2,781,890

3.50% due 06/30/29 (c)

261,066,664

国債計

261,066,664

コンゴ計 (Cost 157,213,303)

261,066,664

コスタリカ (0.2%)

社債券 (0.2%)

Banco Nacional de Costa Rica

USD

1,000,000

6.25% due 11/01/23

102,450,856

Instituto Costarricense de Electricidad

USD

7,050,000

6.38% due 05/15/43

621,675,376

社債券計

724,126,232

国債 (0.0%)

Costa Rica Government International Bond

USD

2,000,000

4.25% due 01/26/23

191,552,096

国債計

191,552,096

コスタリカ計 (取得原価 \ 889,843,880)

915,678,328

クロアチア (1.4%)

社債券 (0.2%)

Hrvatska Elektroprivreda

USD

8,350,000

6.00% due 11/09/17

898,621,345

社債券計

898,621,345

国債 (1.2%)

Croatia Government International Bond

USD

12,570,000

5.50% due 04/04/23

1,314,586,505

USD

3,690,000

6.00% due 01/26/24

397,115,301

USD

28,400,000

6.38% due 03/24/21

3,166,067,788

国債計

4,877,769,594

クロアチア計 (取得原価 \ 5,182,186,742)

5,776,390,939

ドミニカ共和国 (1.3%)

国債 (1.3%)

Dominican Republic International Bond

USD

2,850,000

5.88% due 04/18/24 (a)

292,773,476

USD

800,000

6.60% due 01/28/24

84,653,668

USD

40,200,000

7.50% due 05/06/21

4,636,796,541

USD

180,000

8.63% due 04/20/27

20,826,656

Dominican Republic International Bond

USD

2,260,276

9.04% due 01/23/18

257,215,866

国債計

5,292,266,207

ドミニカ共和国計 (取得原価 \ 4,047,040,466)

5,292,266,207

エジプト (0.3%)

国債 (0.3%)

Arab Republic of Egypt

USD

5,000,000

5.75% due 04/29/20

531,660,051

USD

8,800,000

6.88% due 04/30/40

824,703,862

国債計

1,356,363,913

エジプト計 (取得原価 \ 1,256,216,342)

1,356,363,913

ガボン (0.2%)

国債 (0.2%)

Gabonese Republic

USD

8,600,000

6.38% due 12/12/24

941,025,418

国債計

941,025,418

ガボン計 (取得原価 \ 932,749,084)

941,025,418

グルジア (0.2%)

社債券 (0.2%)

Bank of Georgia JSC

USD

7,000,000

7.75% due 07/05/17

775,827,183

社債券計

775,827,183

グルジア計 (取得原価 \ 553,432,554)

775,827,183

グレナダ (0.0%)

国債 (0.0%)

Grenada Government International Bond

USD

4,533,800

6.00% due 09/15/25 (e)

159,917,834

国債計

159,917,834

グレナダ計 (取得原価 \ 241,454,622)

159,917,834

香港 (0.4%)

社債券 (0.4%)

Metropolitan Light International, Ltd.

USD

2,160,000

5.25% due 01/17/18 (c)

224,672,071

PCCW-HKT Capital No 5, Ltd.

USD

2,250,000

3.75% due 03/08/23

216,250,576

Shimao Property Holdings, Ltd.

USD

4,000,000

8.13% due 01/22/21 (c)

412,969,841

Sun Hung Kai Properties Capital Market, Ltd.

USD

5,000,000

4.50% due 02/14/22

534,255,788

Swire Properties MTN Financing, Ltd.

USD

4,000,000

4.38% due 06/18/22

424,053,911

社債券計

1,812,202,187

香港計 (取得原価 \ 1,552,816,414)

1,812,202,187

ハンガリー (1.4%)

国債 (1.4%)

Hungary Government International Bond

USD

6,590,000

5.38% due 02/21/23

692,753,834

USD

17,704,000

6.25% due 01/29/20

1,998,733,867

USD

26,000,000

7.63% due 03/29/41

3,099,333,509

国債計

5,790,821,210

ハンガリー計 (取得原価 \ 4,147,704,351)

5,790,821,210

アイスランド (1.3%)

国債 (1.3%)

Iceland Government International Bond

USD

50,600,000

4.88% due 06/16/16 (a)

5,499,931,671

国債計

5,499,931,671

アイスランド計 (取得原価 \ 4,011,555,008)

5,499,931,671

インド (0.9%)

社債券 (0.9%)

Bharti Airtel International Netherlands BV

USD

2,120,000

5.13% due 03/11/23

218,055,285

Export-Import Bank of India

USD

20,900,000

4.00% due 01/14/23

2,049,588,477

HDFC Bank, Ltd.

USD

2,855,000

3.00% due 03/06/18

289,385,439

Indian Railway Finance Corp., Ltd.

USD

5,575,000

3.92% due 02/26/19

577,735,488

Reliance Holding USA, Inc.

USD

4,750,000

5.40% due 02/14/22

513,103,493

Vedanta Resources PLC

USD

2,000,000

7.13% due 05/31/23

205,969,995

社債券計

3,853,838,177

インド計 (取得原価 \ 3,483,161,455)

3,853,838,177

インドネシア (6.0%)

社債券 (2.3%)

Majapahit Holding BV

USD

7,500,000

7.88% due 06/29/37

859,281,076

USD

6,000,000

8.00% due 08/07/19

722,182,297

Pertamina Persero PT

USD

22,367,000

6.00% due 05/03/42

2,044,325,584

Perusahaan Listrik Negara PT

USD

23,375,000

5.50% due 11/22/21

2,443,383,439

Perusahaan Penerbit SBSN Indonesia

USD

29,600,000

3.30% due 11/21/22

2,754,951,677

USD

8,135,000

6.13% due 03/15/19

910,165,729

社債券計

9,734,289,802

国債 (3.7%)

Indonesia Government International Bond

USD

49,000,000

3.75% due 04/25/22

4,787,643,817

USD

23,550,000

4.88% due 05/05/21

2,498,055,599

USD

27,350,000

5.25% due 01/17/42

2,580,746,116

USD

48,000,000

5.88% due 03/13/20

5,425,249,685

国債計

15,291,695,217

インドネシア計 (取得原価 \ 20,971,161,341)

25,025,985,019

イラク (0.6%)

国債 (0.6%)

Republic of Iraq

USD

27,900,000

5.80% due 01/15/28 (c)

2,550,037,277

国債計

2,550,037,277

イラク計 (取得原価 \ 1,902,583,459)

2,550,037,277

イスラエル (1.0%)

社債券 (1.0%)

Israel Electric Corp., Ltd.

USD

12,505,000

6.88% due 06/21/23

1,417,254,051

USD

19,000,000

7.25% due 01/15/19

2,193,966,647

USD

5,750,000

7.75% due 12/15/27

668,404,819

社債券計

4,279,625,517

イスラエル計 (取得原価 \ 3,444,865,705)

4,279,625,517

ジャマイカ (1.0%)

社債券 (0.0%)

Air Jamaica, Ltd.

USD

178,285

9.38% due 07/08/15

18,911,548

社債券計

18,911,548

国債 (1.0%)

Jamaica Government International Bond

USD

36,175,000

8.00% due 06/24/19

3,893,129,000

USD

2,051,000

8.00% due 03/15/39

194,324,452

国債計

4,087,453,452

ジャマイカ計 (取得原価 \ 3,287,214,084)

4,106,365,000

カザフスタン (4.4%)

社債券 (4.4%)

Intergas Finance BV

USD

8,900,000

6.38% due 05/14/17

980,726,134

Kazakhstan Temir Zholy Finance BV

USD

41,500,000

6.38% due 10/06/20

4,679,895,763

USD

34,318,000

7.00% due 05/11/16

3,843,308,369

KazMunayGas National Co. JSC

USD

11,850,000

6.38% due 04/09/21

1,336,307,585

USD

24,600,000

7.00% due 05/05/20

2,869,110,547

USD

37,938,000

9.13% due 07/02/18

4,703,105,235

社債券計

18,412,453,633

カザフスタン計 (取得原価 \ 13,991,311,042)

18,412,453,633

レバノン (0.4%)

国債 (0.4%)

Lebanon Government International Bond

USD

18,000,000

5.00% due 10/12/17

1,863,193,252

国債計

1,863,193,252

レバノン計 (取得原価 \ 1,760,470,440)

1,863,193,252

リトアニア (0.8%)

国債 (0.8%)

Lithuania Government International Bond

USD

4,645,000

5.13% due 09/14/17

524,374,491

USD

19,250,000

6.13% due 03/09/21

2,275,270,728

USD

5,175,000

6.63% due 02/01/22

631,276,152

国債計

3,430,921,371

リトアニア計 (取得原価 \ 2,520,372,403)

3,430,921,371

ルクセンブルグ (0.1%)

社債券 (0.1%)

Altice Finco S.A.

USD

2,000,000

9.88% due 12/15/20 (c)

235,835,645

Millicom International Cellular S.A.

USD

1,965,000

6.63% due 10/15/21 (c)

215,013,366

社債券計

450,849,011

ルクセンブルグ計 (取得原価 \ 393,632,130)

450,849,011

マレーシア (0.5%)

国債 (0.5%)

Wakala Global Sukuk Bhd

USD

18,412,000

4.65% due 07/06/21

2,049,748,722

国債計

2,049,748,722

マレーシア計 (取得原価 \ 1,788,766,871)

2,049,748,722

メキシコ (7.2%)

社債券 (3.0%)

Alfa SAB de CV

USD

1,465,000

6.88% due 03/25/44 (c)

155,587,804

Comision Federal de Electricidad

USD

6,600,000

5.75% due 02/14/42

666,106,966

Grupo Cementos de Chihuahua SAB de CV

USD

4,000,000

8.13% due 02/08/20 (a),(c)

446,439,966

Pemex Project Funding Master Trust

USD

13,000,000

6.63% due 06/15/38

1,465,991,444

Petroleos Mexicanos

USD

23,125,000

4.88% due 01/24/22

2,494,650,658

USD

10,530,000

5.50% due 01/21/21

1,190,164,150

USD

2,605,000

6.38% due 01/23/45

290,073,338

USD

50,775,000

6.50% due 06/02/41

5,751,969,591

社債券計

12,460,983,917

国債 (4.2%)

Mexican Bonos

MXN

768,500,000

7.50% due 06/03/27

6,610,713,339

MXN

831,425,000

7.75% due 11/13/42

7,037,974,692

MXN

150,000,000

8.50% due 11/18/38

1,379,613,814

Mexico Government International Bond

USD

25,870,000

5.75% due 10/12/10

2,630,919,119

国債計

17,659,220,964

メキシコ計 (取得原価 \ 24,623,111,541)

30,120,204,881

モンゴル (0.7%)

国債 (0.7%)

Mongolia Government International Bond

USD

23,569,000

4.13% due 01/05/18

2,202,004,782

USD

9,631,000

5.13% due 12/05/22

807,116,729

国債計

3,009,121,511

モンゴル計 (取得原価 \ 3,052,512,694)

3,009,121,511

モロッコ (0.8%)

国債 (0.8%)

Morocco Government International Bond

USD

32,860,000

4.25% due 12/11/22

3,299,484,852

国債計

3,299,484,852

モロッコ計 (取得原価 \ 3,127,921,135)

3,299,484,852

ナミビア (0.3%)

国債 (0.3%)

Namibia International Bonds

USD

10,300,000

5.50% due 11/03/21

1,116,434,615

国債計

1,116,434,615

ナミビア計 (取得原価 \ 1,034,958,888)

1,116,434,615

パナマ(0.2%)

国債 (0.2%)

Panama Government International Bond

USD

5,455,000

5.20% due 01/30/20

624,702,877

USD

1,800,000

6.70% due 01/26/36

218,740,135

国債計

843,443,012

パナマ計 (取得原価 \ 820,566,600)

843,443,012

ペルー(1.6%)

社債券 (0.2%)

Banco de Credito del Peru

USD

8,070,000

5.38% due 09/16/20 (a)

884,070,852

社債券計

884,070,852

国債 (1.4%)

Peruvian Government International Bond

USD

54,489,000

5.63% due 11/18/50

5,990,329,140

国債計

5,990,329,140

ペルー計 (取得原価 \ 5,239,640,013)

6,874,399,992

フィリピン (3.2%)

社債券 (0.5%)

Alliance Global Group, Inc.

USD

8,000,000

6.50% due 08/18/17

895,969,481

Power Sector Assets & Liabilities Management Corp.

USD

8,250,000

7.39% due 12/02/24

1,071,633,566

社債券計

1,967,603,047

国債 (2.7%)

Philippine Government International Bond

USD

10,000,000

6.38% due 01/15/32

1,260,278,911

USD

79,300,000

6.38% due 10/23/34

10,167,554,356

国債計

11,427,833,267

フィリピン計(取得原価 \ 9,687,660,404)

13,395,436,314

ポーランド (0.5%)

社債券 (0.1%)

Eileme 2 AB

USD

3,000,000

11.63% due 01/31/20 (a),(c)

369,587,411

社債券計

369,587,411

国債 (0.4%)

Poland Government International Bond

USD

16,960,000

3.00% due 03/17/23

1,637,461,465

国債計

1,637,461,465

ポーランド計 (取得原価 \ 1,830,588,169)

2,007,048,876

カタール (0.2%)

国債 (0.2%)

Qatar Government International Bond

USD

5,900,000

5.75% due 01/20/42

666,914,368

国債計

666,914,368

カタール計 (取得原価 \ 487,191,885)

666,914,368

ルーマニア (1.8%)

国債 (1.8%)

Romanian Government International Bond

USD

42,676,000

4.38% due 08/22/23 (a)

4,334,556,684

EUR

6,900,000

4.88% due 11/07/19

1,066,936,112

USD

17,500,000

6.75% due 02/07/22

2,106,365,033

国債計

7,507,857,829

ルーマニア計 (取得原価 \ 6,958,459,316)

7,507,857,829

ロシア (4.3%)

社債券 (1.3%)

Gazprom Neft OAO Via GPN Capital S.A.

USD

3,000,000

4.38% due 09/19/22

275,742,332

Russian Railways via RZD Capital PLC

USD

8,000,000

5.70% due 04/05/22

813,581,483

Sibur Securities, Ltd.

USD

2,300,000

3.91% due 01/31/18

218,508,419

VimpelCom Holdings BV

USD

9,300,000

7.50% due 03/01/22

980,363,627

Vnesheconombank Via VEB Finance PLC

USD

19,900,000

6.90% due 07/09/20

2,159,454,315

VTB Bank OJSC Via VTB Capital S.A.

USD

12,000,000

6.95% due 10/17/22

1,235,832,332

社債券計

5,683,482,508

国債 (3.0%)

Russian Foreign Bond - Eurobond

USD

5,800,000

5.00% due 04/29/20

624,192,072

USD

101,054,625

7.50% due 03/31/30

11,858,902,227

国債計

12,483,094,299

ロシア計 (取得原価 \ 15,736,413,776)

18,166,576,807

ルワンダ (0.1%)

国債 (0.1%)

Rwanda International Government Bond

USD

2,850,000

6.63% due 05/02/23

290,572,171

国債計

290,572,171

ルワンダ計 (取得原価 \ 278,817,781)

290,572,171

セルビア (3.2%)

国債 (3.2%)

Republic of Serbia

USD

18,270,000

4.88% due 02/25/20

1,886,239,750

USD

13,000,000

5.25% due 11/21/17

1,395,704,183

USD

8,800,000

5.88% due 12/03/18

962,909,730

USD

15,073,195

6.75% due 11/01/24 (c)

1,565,895,708

USD

65,830,000

7.25% due 09/28/21

7,619,143,779

国債計

13,429,893,150

セルビア計 (取得原価 \ 11,357,942,468)

13,429,893,150

スロベニア (0.8%)

国債 (0.8%)

Slovenia Government International Bond

USD

6,260,000

5.25% due 02/18/24

670,357,486

USD

24,200,000

5.85% due 05/10/23

2,728,999,457

国債計

3,399,356,943

スロベニア計 (取得原価 \ 3,064,213,814)

3,399,356,943

南アフリカ (2.8%)

国債 (2.8%)

Eskom Holdings SOC, Ltd.

USD

78,090,000

5.75% due 01/26/21

8,263,256,187

South Africa Government International Bond

USD

19,785,000

5.88% due 09/16/25

2,199,289,363

USD

13,169,000

6.25% due 03/08/41

1,493,525,642

国債計

11,956,071,192

南アフリカ計 (取得原価 \ 9,780,612,766)

11,956,071,192

スリランカ (1.4%)

国債 (1.4%)

Sri Lanka Government International Bond

USD

19,015,000

5.88% due 07/25/22

1,987,633,629

USD

6,350,000

6.00% due 01/14/19

685,835,030

USD

5,000,000

6.25% due 10/04/20

544,533,176

USD

23,335,000

6.25% due 07/27/21

2,514,300,839

国債計

5,732,302,674

スリランカ計 (取得原価 \ 4,983,932,677)

5,732,302,674

トリニダッド(0.2%)

社債券 (0.2%)

Petroleum Co. of Trinidad & Tobago, Ltd.

USD

6,500,000

9.75% due 08/14/19 (a)

840,100,120

社債券計

840,100,120

トリニダッド計(取得原価 \ 818,217,287)

840,100,120

トルコ (6.9%)

社債券 (0.6%)

Arcelik AS

USD

4,300,000

5.00% due 04/03/23

389,695,232

Turkiye Garanti Bankasi AS

USD

4,085,000

4.00% due 09/13/17

419,726,121

Turkiye Halk Bankasi AS

USD

7,710,000

4.88% due 07/19/17

804,622,365

Yasar Holdings S.A. Via Willow No 2

USD

9,088,000

9.63% due 10/07/15 (c)

926,568,384

社債券計

2,540,612,102

国債 (6.3%)

Turkey Government International Bond

USD

29,250,000

5.63% due 03/30/21

3,156,902,123

USD

1,520,000

6.00% due 01/14/41

154,384,810

USD

71,875,000

6.25% due 09/26/22

7,972,004,315

USD

37,350,000

6.75% due 05/30/40

4,126,321,792

USD

45,325,000

7.00% due 03/11/19

5,222,095,685

USD

27,400,000

7.00% due 06/05/20

3,179,027,420

USD

22,700,000

7.38% due 02/05/25

2,687,254,488

国債計

26,497,990,633

トルコ計 (取得原価 \ 23,908,223,222)

29,038,602,735

ウクライナ (4.1%)

社債券 (0.5%)

Avangardco Investments Public, Ltd.

USD

3,950,000

10.00% due 10/29/15

397,434,554

DTEK Finance PLC

USD

6,100,000

7.88% due 04/04/18

543,400,341

MHP S.A.

USD

10,155,000

8.25% due 04/02/20

915,086,071

Mriya Agro Holding PLC

USD

2,800,000

9.45% due 04/19/18

247,987,875

社債券計

2,103,908,841

国債 (3.6%)

Ukraine Government International Bond

USD

34,000,000

6.25% due 06/17/16

3,343,922,879

USD

80,091,000

6.58% due 11/21/16

7,835,762,887

USD

40,135,000

6.75% due 11/14/17

3,843,971,685

国債計

15,023,657,451

ウクライナ計 (取得原価 \ 15,321,356,580)

17,127,566,292

アラブ首長国連邦 (0.5%)

社債券 (0.5%)

DEWA Sukuk 2013, Ltd.

USD

7,400,000

3.00% due 03/05/18

776,187,630

DIP Sukuk, Ltd.

USD

1,550,000

4.29% due 02/20/19

161,194,281

Dubai Electricity & Water Authority

USD

3,800,000

7.38% due 10/21/20

473,525,020

Jafz Sukuk Ltd.

USD

4,000,000

7.00% due 06/19/19

475,790,690

Ruwais Power Co. PJSC

USD

3,385,000

6.00% due 08/31/36

383,209,113

社債券計

2,269,906,734

アラブ首長国連邦計 (取得原価 \ 2,101,831,420)

2,269,906,734

イギリス (0.0%)

社債券 (0.0%)

Tullow Oil PLC

USD

650,000

6.00% due 11/01/20 (c)

68,111,703

社債券計

68,111,703

イギリス計 (取得原価 \ 64,298,968)

68,111,703

アメリカ (5.2%)

社債券 (0.1%)

Southern Copper Corp.

USD

4,000,000

6.75% due 04/16/40

423,368,030

社債券計

423,368,030

国債 (5.1%)

U.S. Treasury Notes

USD

5,795,000

0.25% due 08/31/14

597,264,162

USD

11,750,000

0.25% due 09/15/14

1,211,137,379

USD

25,000,000

0.25% due 12/15/14

2,577,742,816

USD

5,438,000

0.25% due 05/15/15

560,688,777

USD

10,235,000

0.25% due 09/30/15

1,054,545,803

USD

8,400,000

0.38% due 11/15/14

866,662,257

USD

5,000,000

1.25% due 10/31/15

522,950,610

USD

10,000,000

1.25% due 09/30/15

1,045,599,474

USD

10,000,000

1.75% due 07/31/15

1,051,412,977

USD

9,350,000

1.88% due 06/30/15

983,371,561

USD

18,520,000

2.25% due 01/31/15

1,941,144,047

USD

17,500,000

2.38% due 10/31/14

1,826,243,265

USD

20,000,000

2.38% due 02/28/15

2,101,699,298

USD

20,000,000

2.50% due 03/31/15

2,108,135,860

USD

19,500,000

2.50% due 04/30/15

2,059,001,049

USD

9,260,000

4.25% due 08/15/15

1,006,650,173

国債計

21,514,249,508

アメリカ計 (取得原価 \ 21,317,809,129)

21,937,617,538

ベネズエラ (6.3%)

社債券 (3.4%)

Petroleos de Venezuela S.A.

USD

87,676,565

5.00% due 10/28/15

7,810,405,790

USD

20,417,687

5.13% due 10/28/16

1,629,604,475

USD

25,500,000

5.25% due 04/12/17

1,976,153,377

USD

35,347,100

8.50% due 11/02/17

3,057,785,654

社債券計

14,473,949,296

国債 (2.9%)

Venezuela Government International Bond

USD

12,835,000

7.00% due 12/01/18

1,021,100,115

USD

3,643,000

7.65% due 04/21/25

253,242,684

USD

21,965,000

8.25% due 10/13/24

1,583,445,834

USD

4,500,000

9.00% due 05/07/23

346,415,786

USD

27,400,000

11.75% due 10/21/26

2,419,684,016

USD

36,595,000

11.95% due 08/05/31

3,222,269,276

USD

34,955,000

12.75% due 08/23/22

3,329,852,554

国債計

12,176,010,265

ベネズエラ計 (取得原価 \ 21,585,684,546)

26,649,959,561

ベトナム (1.0%)

国債 (1.0%)

Vietnam Government International Bond

USD

38,568,000

6.88% due 01/15/16

4,289,679,427

国債計

4,289,679,427

ベトナム計 (取得原価 \ 3,501,109,762)

4,289,679,427

ザンビア (0.2%)

国債 (0.2%)

Zambia Government International Bond

USD

7,000,000

5.38% due 09/20/22

619,068,568

国債計

619,068,568

ザンビア計 (取得原価 \ 624,716,021)

619,068,568

確定利付証券計 (取得原価 \ 322,208,323,327)

382,007,556,491

短期投資 (3.2%)

ケイマン諸島 (0.3%)

定期預金 (0.3%)

Brown Brothers Harriman & Co.

JPY

0.01% due 04/01/14

Wells Fargo

EUR

7,709,359

0.08% due 04/01/14

1,094,259,299

定期預金計

1,094,259,301

ケイマン諸島計 (取得原価 \ 1,086,799,006)

1,094,259,301

日本 (2.9%)

定期預金 (2.9%)

Bank of Tokyo Mitsubishi

USD

118,755,301

0.03% due 04/01/14

12,230,014,473

定期預金計

12,230,014,473

日本計 (取得原価 \ 12,130,109,116)

12,230,014,473

短期投資計 (取得原価 \ 13,216,908,122)

13,324,273,774

有価証券計 (取得原価 \ 335,425,231,449)

.1%

395,331,830,265

現金及びその他資産(負債控除後)

5.9

24,859,647,703

純資産

100

.0%

420,191,477,968

(a) 規則144A証券 - 1933年証券法規則144Aに基づく登録を免除された有価証券。これらの証券は、登録を免除され一般的には、
適格機関投資家への転売が可能である。別段の指定がない限り、これらの証券は流動性が低いとはみなされない。
(b) 永久債
(c) 償還条項付証券
(d) 100年債:償還日は2110年10月12日

(e)

デフォルト証券

ファンドレベルの外国為替予約取引 2014年3月31日現在

買

取引相手方

契約額

決済日

売

契約額

評価益

評価(損)

評価(損)益

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

10,633,980

05/20/2014

EUR

7,709,358

6,112,483

(5,129,430

)

983,053

USD

JPMorgan Chase & Co.

141,937,000

05/20/2014

MXN

1,890,246,000

149,006,179

(392,830,847

)

(243,824,668

)

USD

JPMorgan Chase & Co.

5,033,557

05/20/2014

EUR

3,676,859

5,485,596

(8,944,960

)

(3,459,364

)

USD

Morgan Stanley

5,351,395

05/20/2014

EUR

3,890,000

3,209,794

(4,187,581

)

(977,787

)

USD

Morgan Stanley

5,040,238

05/20/2014

EUR

3,676,859

5,492,878

(8,264,415

)

(2,771,537

)

169,306,930

(419,357,233

)

(250,050,303

)

Class A - JPY Class 外国為替予約取引 2014年3月31日現在

買

取引相手方

契約額

決済日

売

契約額

評価益

評価(損)

評価(損)益

JPY

Brown Brothers Harriman & Co.

196,050,797

04/02/2014

USD

1,919,000

–

(1,580,511

)

(1,580,511

)

JPY

Brown Brothers Harriman & Co.

60,659,874

04/02/2014

USD

594,000

–

(514,173

)

(514,173

)

JPY

Brown Brothers Harriman & Co.

194,709,251

04/02/2014

USD

1,903,000

–

(1,274,271

)

(1,274,271

)

JPY

Brown Brothers Harriman & Co.

1,940,318

04/02/2014

USD

19,000

–

(16,428

)

(16,428

)

JPY

Brown Brothers Harriman & Co.

19,443,460

04/02/2014

USD

190,000

–

(123,996

)

(123,996

)

JPY

Citibank NA

4,695,289,228

04/02/2014

USD

45,985,000

–

(40,550,113

)

(40,550,113

)

JPY

Citibank NA

9,428,136,057

04/02/2014

USD

92,115,000

–

(58,475,683

)

(58,475,683

)

JPY

Deutsche Bank AG

5,038,290,280

04/02/2014

USD

49,431,931

–

(52,536,837

)

(52,536,837

)

JPY

Goldman Sachs International

196,397,664

04/02/2014

USD

1,916,000

–

(924,684

)

(924,684

)

JPY

JPMorgan Chase & Co.

4,719,423,532

04/02/2014

USD

46,069,000

–

(25,066,684

)

(25,066,684

)

JPY

JPMorgan Chase & Co.

9,464,627,602

04/02/2014

USD

92,145,000

–

(25,073,737

)

(25,073,737

)

JPY

Merrill Lynch

4,708,905,000

04/02/2014

USD

46,000,000

–

(28,479,140

)

(28,479,140

)

JPY

Brown Brothers Harriman & Co.

378,598,532

05/02/2014

USD

3,679,000

–

(211,188

)

(211,188

)

JPY

Citibank NA

4,700,619,514

05/02/2014

USD

45,977,000

–

(33,420,848

)

(33,420,848

)

JPY

Deutsche Bank AG

4,708,400,079

05/02/2014

USD

45,978,000

–

(25,743,249

)

(25,743,249

)

JPY

JPMorgan Chase & Co.

4,707,581,670

05/02/2014

USD

45,978,000

–

(26,561,658

)

(26,561,658

)

JPY

Merrill Lynch

4,710,880,687

05/02/2014

USD

45,987,000

–

(24,189,329

)

(24,189,329

)

JPY

Merrill Lynch

3,735,240,053

05/02/2014

USD

36,193,660

8,545,192

–

8,545,192

JPY

Morgan Stanley

4,685,785,632

05/02/2014

USD

45,870,000

–

(37,237,432

)

(37,237,432

)

JPY

Royal Bank of Canada

4,669,836,144

05/02/2014

USD

45,984,000

–

(64,924,976

)

(64,924,976

)

JPY

Royal Bank of Scotland PLC

4,702,042,072

05/02/2014

USD

45,955,000

–

(29,733,052

)

(29,733,052

)

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

1,662,000

04/02/2014

JPY

169,907,922

1,255,827

–

1,255,827

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

137,000

04/02/2014

JPY

13,886,046

223,120

–

223,120

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

973,000

04/02/2014

JPY

99,553,955

652,018

–

652,018

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

995,000

04/02/2014

JPY

102,708,875

–

(237,196

)

(237,196

)

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

832,000

04/02/2014

JPY

85,757,568

–

(72,707

)

(72,707

)

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

332,000

04/02/2014

JPY

33,684,388

507,167

–

507,167

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

1,773,000

04/02/2014

JPY

182,929,275

–

(334,012

)

(334,012

)

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

846,000

04/02/2014

JPY

85,973,058

1,153,616

–

1,153,616

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

1,322,000

04/02/2014

JPY

135,360,902

787,399

–

787,399

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

622,000

04/02/2014

JPY

63,160,990

896,683

–

896,683

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

1,962,000

04/02/2014

JPY

200,724,372

1,335,360

–

1,335,360

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

14,076

04/02/2014

JPY

1,449,629

–

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

1,038,000

04/02/2014

JPY

106,205,046

695,057

–

695,057

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

2,117,000

04/02/2014

JPY

214,708,257

3,314,400

–

3,314,400

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

1,092,000

04/02/2014

JPY

112,819,980

–

(358,600

)

(358,600

)

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

105,000

04/02/2014

JPY

10,715,355

98,239

–

98,239

USD

Citibank NA

4,357,000

04/02/2014

JPY

447,533,176

1,179,491

–

1,179,491

USD

Citibank NA

45,977,000

04/02/2014

JPY

4,701,364,341

33,651,107

–

33,651,107

USD

Deutsche Bank AG

45,978,000

04/02/2014

JPY

4,709,158,716

25,959,719

–

25,959,719

USD

JPMorgan Chase & Co.

45,978,000

04/02/2014

JPY

4,708,331,112

26,787,323

–

26,787,323

USD

JPMorgan Chase & Co.

305,000

04/02/2014

JPY

31,150,500

260,417

–

260,417

USD

Merrill Lynch

45,987,000

04/02/2014

JPY

4,711,625,677

24,419,637

–

24,419,637

USD

Merrill Lynch

36,187,524

04/02/2014

JPY

3,735,240,053

–

(8,409,556

)

(8,409,556

)

USD

Morgan Stanley

45,870,000

04/02/2014

JPY

4,686,556,248

37,439,633

–

37,439,633

USD

Royal Bank of Canada

45,984,000

04/02/2014

JPY

4,670,571,888

65,164,466

–

65,164,466

USD

Royal Bank of Scotland PLC

45,955,000

04/02/2014

JPY

4,702,795,734

29,954,009

–

29,954,009

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

279,000

05/02/2014

JPY

28,711,332

16,016

–

16,016

264,295,919

(486,050,060

)

(221,754,141

)

Class B - AUD Class外国為替予約取引 2014年3月31日現在

買

取引相手方

契約額

決済日

売

契約額

評価益

評価(損)

評価(損)益

AUD

Barclays Capital

56,397,286

04/02/2014

USD

49,235,000

311,901,790

–

311,901,790

AUD

Barclays Capital

109,920,212

04/02/2014

USD

98,433,000

389,540,768

(36,250,082

)

353,290,686

AUD

Barclays Capital

112,587,349

04/02/2014

USD

98,426,000

608,558,038

–

608,558,038

AUD

Barclays Capital

143,478,107

04/02/2014

USD

128,263,689

579,115,339

(95,285,743

)

483,829,596

AUD

Barclays Capital

164,597,083

04/02/2014

USD

147,637,000

563,887,591

(59,695,545

)

504,192,046

AUD

Brown Brothers Harriman & Co.

631,366

04/02/2014

USD

561,000

3,309,711

(828,881

)

2,480,830

AUD

Brown Brothers Harriman & Co.

299,130

04/02/2014

USD

261,000

1,777,957

(109,064

)

1,668,893

AUD

Brown Brothers Harriman & Co.

1,592,002

04/02/2014

USD

1,387,000

9,837,602

(742,438

)

9,095,164

AUD

Brown Brothers Harriman & Co.

299,405

04/02/2014

USD

260,000

1,798,080

–

1,798,080

AUD

Brown Brothers Harriman & Co.

1,028,306

04/02/2014

USD

926,000

3,057,744

(283,798

)

2,773,946

AUD

Deutsche Bank AG

165,441,621

04/02/2014

USD

147,654,000

625,344,144

(42,301,813

)

583,042,331

AUD

Deutsche Bank AG

164,396,711

04/02/2014

USD

147,634,000

526,100,177

(40,722,370

)

485,377,807

AUD

Royal Bank of Canada

112,306,141

04/02/2014

USD

98,426,000

581,720,009

–

581,720,009

AUD

Barclays Capital

110,142,219

05/02/2014

USD

98,433,000

367,303,963

(13,761,290

)

353,542,673

AUD

Barclays Capital

13,352,561

05/02/2014

USD

12,305,800

4,479,678

–

4,479,678

AUD

Brown Brothers Harriman & Co.

2,683,936

05/02/2014

USD

2,381,000

10,427,969

–

10,427,969

AUD

Brown Brothers Harriman & Co.

5,236,109

05/02/2014

USD

4,707,000

17,041,831

(3,070,447

)

13,971,384

AUD

Brown Brothers Harriman & Co.

6,746,099

05/02/2014

USD

6,013,000

25,818,856

(2,525,437

)

23,293,419

AUD

Brown Brothers Harriman & Co.

6,728,203

05/02/2014

USD

6,050,000

19,140,038

(1,360,527

)

17,779,511

AUD

Deutsche Bank AG

6,649,211

05/02/2014

USD

5,988,000

18,915,325

(2,274,293

)

16,641,032

AUD

Deutsche Bank AG

106,589,812

05/02/2014

USD

98,452,000

72,220,602

(58,926,523

)

13,294,079

AUD

Deutsche Bank AG

107,858,303

05/02/2014

USD

98,385,000

210,855,468

(69,865,625

)

140,989,843

AUD

Deutsche Bank AG

108,304,426

05/02/2014

USD

98,378,000

287,813,198

(103,618,744

)

184,194,454

AUD

JPMorgan Chase & Co.

106,710,014

05/02/2014

USD

98,437,000

72,302,045

(46,016,809

)

26,285,236

AUD

Merrill Lynch

108,092,578

05/02/2014

USD

98,385,000

234,640,224

(71,340,534

)

163,299,690

AUD

Merrill Lynch

108,532,246

05/02/2014

USD

98,386,000

287,457,784

(82,391,977

)

205,065,807

AUD

Merrill Lynch

164,140,757

05/02/2014

USD

147,641,000

466,938,989

(37,889,744

)

429,049,245

AUD

Brown Brothers Harriman & Co.

13,287,314

06/03/2014

USD

12,223,000

5,877,722

(2,081,506

)

3,796,216

AUD

Brown Brothers Harriman & Co.

1,438,413

06/03/2014

USD

1,307,000

3,735,445

(1,656,976

)

2,078,469

AUD

Brown Brothers Harriman & Co.

6,669,389

06/03/2014

USD

6,124,000

9,382,807

(6,327,216

)

3,055,591

AUD

Deutsche Bank AG

108,894,609

06/03/2014

USD

98,400,000

357,685,244

(144,122,365

)

213,562,879

AUD

Deutsche Bank AG

107,173,765

06/03/2014

USD

98,454,000

150,777,036

(106,243,306

)

44,533,730

AUD

Morgan Stanley

109,763,118

06/03/2014

USD

98,382,000

297,919,073

–

297,919,073

USD

Barclays Capital

12,331,090

04/02/2014

AUD

13,352,561

759,767

(5,165,107

)

(4,405,340

)

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

2,229,000

04/02/2014

AUD

2,438,064

1,675,348

(4,802,289

)

(3,126,941

)

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

1,169,000

04/02/2014

AUD

1,285,477

1,895,667

(4,187,758

)

(2,292,091

)

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

2,010,000

04/02/2014

AUD

2,231,499

–

(5,966,804

)

(5,966,804

)

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

2,171,000

04/02/2014

AUD

2,390,311

3,303,424

(7,846,140

)

(4,542,716

)

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

1,799,943

04/02/2014

AUD

1,942,000

29,286

–

29,286

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

211,000

04/02/2014

AUD

236,633

194,460

(1,048,108

)

(853,648

)

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

603,000

04/02/2014

AUD

665,277

–

(1,391,776

)

(1,391,776

)

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

1,836,000

04/02/2014

AUD

2,013,357

1,113,746

(4,181,174

)

(3,067,428

)

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

1,323,000

04/02/2014

AUD

1,481,307

2,052,785

(7,174,595

)

(5,121,810

)

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

766,000

04/02/2014

AUD

847,748

1,100,448

(3,120,164

)

(2,019,716

)

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

1,933,000

04/02/2014

AUD

2,140,879

1,655,838

(6,904,095

)

(5,248,257

)

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

468,000

04/02/2014

AUD

516,545

307,296

(1,407,605

)

(1,100,309

)

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

2,384,000

04/02/2014

AUD

2,634,691

623,687

(6,553,388

)

(5,929,701

)

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

642,000

04/02/2014

AUD

712,716

–

(1,902,794

)

(1,902,794

)

USD

Citibank NA

24,569,000

04/02/2014

AUD

27,421,371

6,427,593

(93,192,000

)

(86,764,407

)

USD

Deutsche Bank AG

98,385,000

04/02/2014

AUD

107,637,757

73,947,538

(214,348,514

)

(140,400,976

)

USD

Deutsche Bank AG

98,452,000

04/02/2014

AUD

106,372,266

83,843,095

(96,567,994

)

(12,724,899

)

USD

Deutsche Bank AG

98,454,000

04/02/2014

AUD

106,719,882

65,630,977

(111,325,654

)

(45,694,677

)

USD

Deutsche Bank AG

98,400,000

04/02/2014

AUD

108,441,343

149,726,813

(365,275,697

)

(215,548,884

)

USD

Deutsche Bank AG

98,378,000

04/02/2014

AUD

108,084,413

159,531,138

(343,280,977

)

(183,749,839

)

USD

JPMorgan Chase & Co.

98,437,000

04/02/2014

AUD

106,495,516

83,830,321

(109,862,710

)

(26,032,389

)

USD

JPMorgan Chase & Co.

1,320,000

04/02/2014

AUD

1,426,071

1,124,130

(1,283,270

)

(159,140

)

USD

Merrill Lynch

98,385,000

04/02/2014

AUD

107,873,795

59,681,880

(222,609,853

)

(162,927,973

)

USD

Merrill Lynch

98,386,000

04/02/2014

AUD

108,311,325

58,206,529

(262,788,544

)

(204,582,015

)

USD

Morgan Stanley

98,382,000

04/02/2014

AUD

109,301,917

141,337,124

(440,871,311

)

(299,534,187

)

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

459,000

05/02/2014

AUD

514,961

404,106

(2,182,200

)

(1,778,094

)

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

1,361,000

06/03/2014

AUD

1,479,509

1,115,755

(1,538,453

)

(422,698

)

8,026,200,998

(3,356,472,027

)

4,669,728,971

Class C - NZD Class外国為替予約取引 2014年3月31日現在

買

取引相手方

契約額

決済日

売

契約額

評価益

評価(損)

評価(損)益

NZD

Brown Brothers Harriman & Co.

83,508

04/02/2014

USD

72,000

183,022

(136,632

)

46,390

NZD

Brown Brothers Harriman & Co.

49,228

04/02/2014

USD

42,000

89,023

(15,947

)

73,076

NZD

Brown Brothers Harriman & Co.

141,946

04/02/2014

USD

118,000

601,741

(71,321

)

530,420

NZD

Brown Brothers Harriman & Co.

139,331

04/02/2014

USD

120,000

260,059

(169,314

)

90,745

NZD

Brown Brothers Harriman & Co.

112,313

04/02/2014

USD

93,000

470,317

(12,921

)

457,396

NZD

Brown Brothers Harriman & Co.

156,955

04/02/2014

USD

134,000

288,835

(65,220

)

223,615

NZD

Brown Brothers Harriman & Co.

211,656

04/02/2014

USD

181,000

427,632

(156,817

)

270,815

NZD

Brown Brothers Harriman & Co.

140,726

04/02/2014

USD

117,000

596,569

(72,157

)

524,412

NZD

Brown Brothers Harriman & Co.

28,977

04/02/2014

USD

24,000

121,788

(4,407

)

117,381

NZD

Brown Brothers Harriman & Co.

144,305

04/02/2014

USD

121,000

553,850

(121,618

)

432,232

NZD

Brown Brothers Harriman & Co.

71,099

04/02/2014

USD

60,000

173,493

–

173,493

NZD

Brown Brothers Harriman & Co.

407,983

04/02/2014

USD

341,000

1,464,426

(129,807

)

1,334,619

NZD

Brown Brothers Harriman & Co.

226,152

04/02/2014

USD

188,000

958,706

(113,630

)

845,076

NZD

Brown Brothers Harriman & Co.

127,389

04/02/2014

USD

109,000

275,377

(118,811

)

156,566

NZD

Brown Brothers Harriman & Co.

193,463

04/02/2014

USD

162,000

858,336

(256,349

)

601,987

NZD

Brown Brothers Harriman & Co.

273,107

04/02/2014

USD

229,000

1,048,197

(230,171

)

818,026

NZD

JPMorgan Chase & Co.

14,538

04/02/2014

USD

12,000

65,270

(2,122

)

63,148

NZD

Morgan Stanley

27,755,890

04/02/2014

USD

23,151,549

123,144,324

(27,468,002

)

95,676,322

NZD

Brown Brothers Harriman & Co.

87,784

05/02/2014

USD

76,000

4,852

(6,325

)

(1,473

)

NZD

Brown Brothers Harriman & Co.

206,222

05/02/2014

USD

177,000

326,156

(171,210

)

154,946

NZD

Brown Brothers Harriman & Co.

282,620

05/02/2014

USD

244,000

155,439

(90,046

)

65,393

NZD

JPMorgan Chase & Co.

121,370

05/02/2014

USD

105,000

66,753

(60,840

)

5,913

NZD

Morgan Stanley

27,219,943

05/02/2014

USD

23,476,929

8,708,443

–

8,708,443

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

48,000

04/02/2014

NZD

56,206

41,117

(119,748

)

(78,631

)

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

1,133,000

04/02/2014

NZD

1,336,905

–

(2,767,984

)

(2,767,984

)

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

62,000

04/02/2014

NZD

73,742

52,800

(256,437

)

(203,637

)

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

323,000

04/02/2014

NZD

385,767

501,172

(1,704,597

)

(1,203,425

)

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

286,000

04/02/2014

NZD

333,859

435,182

(811,125

)

(375,943

)

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

27,000

04/02/2014

NZD

31,912

17,729

(88,368

)

(70,639

)

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

673,000

04/02/2014

NZD

794,082

–

(1,640,828

)

(1,640,828

)

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

39,000

04/02/2014

NZD

46,152

–

(107,225

)

(107,225

)

USD

Morgan Stanley

23,531,096

04/02/2014

NZD

27,219,943

1,449,844

(10,151,223

)

(8,701,379

)

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

31,000

05/02/2014

NZD

35,907

25,743

(34,050

)

(8,307

)

143,366,195

(47,155,252

)

96,210,943

Class D - BRL Class外国為替予約取引 2014年3月31日現在

買

取引相手方

契約額

決済日

売

契約額

評価益

評価(損)

評価(損)益

BRL

Citigroup

216,601,055

04/02/2014

USD

90,575,000

551,169,170

–

551,169,170

BRL

Credit Suisse First Boston

7,798,668

04/02/2014

USD

3,274,000

18,519,347

–

18,519,347

BRL

Credit Suisse First Boston

214,899,750

04/02/2014

USD

90,568,000

474,293,515

–

474,293,515

BRL

Credit Suisse First Boston

24,934,000

04/02/2014

USD

10,400,000

66,179,831

–

66,179,831

BRL

Deutsche Bank AG

219,006,098

04/02/2014

USD

90,682,000

649,843,705

–

649,843,705

BRL

Deutsche Bank AG

111,992,406

04/02/2014

USD

46,006,000

369,975,400

–

369,975,400

BRL

JPMorgan Chase & Co.

11,863,341

04/02/2014

USD

4,941,000

32,230,540

–

32,230,540

BRL

JPMorgan Chase & Co.

111,393,248

04/02/2014

USD

45,234,000

422,153,475

–

422,153,475

BRL

Merrill Lynch

110,888,618

04/02/2014

USD

45,174,000

405,316,452

–

405,316,452

BRL

Morgan Stanley

221,625,248

04/02/2014

USD

90,415,000

796,800,642

–

796,800,642

BRL

Morgan Stanley

25,239,753

04/02/2014

USD

10,406,000

79,507,316

–

79,507,316

BRL

Royal Bank of Canada

112,073,152

04/02/2014

USD

45,251,000

451,413,115

–

451,413,115

BRL

Royal Bank of Canada

221,217,718

04/02/2014

USD

90,448,000

774,814,645

–

774,814,645

BRL

Royal Bank of Scotland PLC

112,141,028

04/02/2014

USD

45,251,000

454,508,964

–

454,508,964

BRL

Standard Chartered Bank

215,895,981

04/02/2014

USD

90,549,000

521,688,359

–

521,688,359

BRL

Barclays Bank PLC

213,409,207

05/05/2014

USD

89,883,000

393,390,966

–

393,390,966

BRL

Barclays Bank PLC

215,414,776

05/05/2014

USD

89,906,000

481,694,542

–

481,694,542

BRL

Barclays Bank PLC

23,906,180

05/05/2014

USD

10,070,000

43,936,795

–

43,936,795

BRL

Credit Suisse First Boston

590,236

05/05/2014

USD

244,000

1,561,012

–

1,561,012

BRL

Credit Suisse First Boston

15,543,330

05/05/2014

USD

6,365,000

47,339,162

–

47,339,162

BRL

JPMorgan Chase & Co.

90,722,521

05/05/2014

USD

36,491,904

344,161,657

–

344,161,657

BRL

JPMorgan Chase & Co.

111,810,167

05/05/2014

USD

45,174,000

403,578,576

–

403,578,576

BRL

JPMorgan Chase & Co.

193,564,977

05/05/2014

USD

81,778,228

330,744,435

–

330,744,435

BRL

Morgan Stanley

112,919,345

05/05/2014

USD

45,251,000

445,796,178

–

445,796,178

BRL

Morgan Stanley

218,426,470

05/05/2014

USD

90,341,000

573,063,269

–

573,063,269

BRL

Morgan Stanley

112,982,697

05/05/2014

USD

45,251,000

448,660,294

–

448,660,294

BRL

Morgan Stanley

223,931,158

05/05/2014

USD

90,448,000

810,912,946

–

810,912,946

BRL

Royal Bank of Canada

112,053,665

05/05/2014

USD

45,234,000

408,409,168

–

408,409,168

BRL

Royal Bank of Scotland PLC

214,723,439

05/05/2014

USD

90,165,000

423,771,168

–

423,771,168

BRL

Barclays Bank PLC

216,231,646

06/03/2014

USD

91,137,000

310,886,291

–

310,886,291

BRL

Barclays Bank PLC

4,416,337

06/03/2014

USD

1,849,000

7,625,295

–

7,625,295

BRL

Barclays Bank PLC

215,732,760

06/03/2014

USD

91,138,000

288,417,768

–

288,417,768

BRL

Credit Suisse First Boston

24,336,743

06/03/2014

USD

10,187,000

42,239,636

–

42,239,636

BRL

Credit Suisse First Boston

241,349,000

06/03/2014

USD

98,009,746

729,339,829

–

729,339,829

BRL

Goldman Sachs Group, Inc.

241,349,000

06/03/2014

USD

98,093,399

720,727,325

–

720,727,325

BRL

JPMorgan Chase & Co.

213,900,886

06/03/2014

USD

91,138,000

206,293,057

–

206,293,057

BRL

JPMorgan Chase & Co.

41,384,745

06/03/2014

USD

17,988,675

30,226,406

(26,927,891

)

3,298,515

BRL

JPMorgan Chase & Co.

241,349,000

06/03/2014

USD

98,245,136

705,105,364

–

705,105,364

BRL

Merrill Lynch

107,388,099

06/03/2014

USD

46,410,000

58,949,395

(22,767,306

)

36,182,089

BRL

Morgan Stanley

241,349,000

06/03/2014

USD

98,157,231

714,155,542

–

714,155,542

BRL

Morgan Stanley

23,938,743

06/03/2014

USD

10,153,000

27,897,385

–

27,897,385

BRL

Royal Bank of Scotland PLC

24,441,130

06/03/2014

USD

10,220,000

43,521,901

–

43,521,901

BRL

Barclays Bank PLC

218,316,000

07/02/2014

USD

90,400,000

409,392,695

–

409,392,695

BRL

Citigroup

218,285,175

07/02/2014

USD

90,937,000

352,745,692

–

352,745,692

BRL

Credit Suisse First Boston

218,278,217

07/02/2014

USD

90,972,000

348,833,400

–

348,833,400

BRL

JPMorgan Chase & Co.

218,812,609

07/02/2014

USD

90,937,000

376,215,394

–

376,215,394

BRL

Morgan Stanley

47,387,421

07/02/2014

USD

20,445,000

50,780,915

(46,620,561

)

4,160,354

BRL

Morgan Stanley

54,117,540

07/02/2014

USD

22,859,000

55,154,375

–

55,154,375

USD

Barclays Bank PLC

3,729,000

04/02/2014

BRL

8,788,880

–

(16,824,047

)

(16,824,047

)

USD

Barclays Bank PLC

91,138,000

04/02/2014

BRL

212,351,540

68,500,592

(367,867,774

)

(299,367,182

)

USD

Barclays Bank PLC

91,137,000

04/02/2014

BRL

212,850,464

55,285,130

(377,511,217

)

(322,226,087

)

USD

Barclays Bank PLC

90,400,000

04/02/2014

BRL

213,298,800

122,638,057

(541,213,920

)

(418,575,863

)

USD

Barclays Bank PLC

4,097,000

04/02/2014

BRL

9,703,745

6,356,962

(27,008,933

)

(20,651,971

)

USD

Citigroup

3,322,000

04/02/2014

BRL

7,851,547

4,506,677

(20,494,480

)

(15,987,803

)

USD

Citigroup

3,009,000

04/02/2014

BRL

6,956,808

2,035,937

(9,449,473

)

(7,413,536

)

USD

Citigroup

90,937,000

04/02/2014

BRL

213,247,265

53,799,597

(414,721,136

)

(360,921,539

)

USD

Credit Suisse First Boston

3,938,000

04/02/2014

BRL

9,325,184

3,373,352

(23,134,036

)

(19,760,684

)

USD

Credit Suisse First Boston

2,832,000

04/02/2014

BRL

6,789,720

–

(18,021,277

)

(18,021,277

)

USD

Credit Suisse First Boston

90,972,000

04/02/2014

BRL

213,238,368

130,691,802

(487,603,018

)

(356,911,216

)

USD

Credit Suisse First Boston

2,915,000

04/02/2014

BRL

6,892,809

–

(14,175,281

)

(14,175,281

)

USD

Goldman Sachs Group, Inc.

3,138,000

04/02/2014

BRL

7,408,818

2,672,365

(17,416,819

)

(14,744,454

)

USD

Goldman Sachs Group, Inc.

3,494,000

04/02/2014

BRL

8,265,057

2,468,915

(19,603,226

)

(17,134,311

)

USD

JPMorgan Chase & Co.

3,013,000

04/02/2014

BRL

6,856,985

2,565,913

(5,014,591

)

(2,448,678

)

USD

JPMorgan Chase & Co.

90,937,000

04/02/2014

BRL

213,792,887

53,799,597

(439,606,974

)

(385,807,377

)

USD

JPMorgan Chase & Co.

18,275,445

04/02/2014

BRL

41,384,745

1,126,022

(6,559,507

)

(5,433,485

)

USD

JPMorgan Chase & Co.

3,139,000

04/02/2014

BRL

7,318,892

2,359,316

(12,899,275

)

(10,539,959

)

USD

JPMorgan Chase & Co.

91,138,000

04/02/2014

BRL

210,528,780

60,754,017

(276,985,053

)

(216,231,036

)

USD

JPMorgan Chase & Co.

1,828,000

04/02/2014

BRL

4,312,069

1,648,150

(10,062,248

)

(8,414,098

)

USD

Merrill Lynch

2,829,000

04/02/2014

BRL

6,625,518

1,673,676

(12,514,654

)

(10,840,978

)

USD

Merrill Lynch

3,321,000

04/02/2014

BRL

7,772,801

4,771,001

(17,270,160

)

(12,499,159

)

USD

Merrill Lynch

46,410,000

04/02/2014

BRL

105,698,775

39,523,403

(80,839,495

)

(41,316,092

)

USD

Morgan Stanley

3,806,000

04/02/2014

BRL

8,984,444

–

(17,813,736

)

(17,813,736

)

USD

Morgan Stanley

43,829,000

04/02/2014

BRL

104,164,001

11,466,277

(248,589,738

)

(237,123,461

)

USD

Morgan Stanley

22,859,000

04/02/2014

BRL

52,861,438

15,466,757

(72,307,772

)

(56,841,015

)

USD

Royal Bank of Canada

3,512,000

04/02/2014

BRL

8,127,822

2,341,154

(11,362,395

)

(9,021,241

)

USD

Royal Bank of Scotland PLC

2,907,000

04/02/2014

BRL

6,850,346

2,344,831

(15,407,244

)

(13,062,413

)

USD

Standard Chartered Bank

2,928,000

04/02/2014

BRL

6,905,688

1,922,570

(15,346,437

)

(13,423,867

)

USD

Standard Chartered Bank

3,551,000

04/02/2014

BRL

8,415,870

5,403,251

(23,545,912

)

(18,142,661

)

USD

JPMorgan Chase & Co.

6,102,000

05/05/2014

BRL

13,882,050

806,970

(119,564

)

687,406

USD

Credit Suisse First Boston

4,329,000

06/03/2014

BRL

10,341,981

3,851,967

(21,801,843

)

(17,949,876

)

USD

Morgan Stanley

3,406,000

06/03/2014

BRL

8,030,667

–

(9,358,662

)

(9,358,662

)

USD

Morgan Stanley

5,376,000

07/02/2014

BRL

12,460,493

46,288

(1,140,250

)

(1,093,962

)

17,368,142,855

(3,749,905,905

)

13,618,236,950

Class E - ZAR Class外国為替予約取引 2014年3月31日現在

買

取引相手方

契約額

決済日

売

契約額

評価益

評価(損)

評価(損)益

USD

Barclays Capital

37,308,169

04/02/2014

ZAR

396,203,433

2,298,703

(38,206,684

)

(35,907,981

)

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

45,000

04/02/2014

ZAR

484,427

72,973

(180,284

)

(107,311

)

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

79,000

04/02/2014

ZAR

849,756

120,207

(301,910

)

(181,703

)

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

48,000

04/02/2014

ZAR

515,832

41,117

(146,868

)

(105,751

)

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

877,000

04/02/2014

ZAR

9,598,897

1,259,911

(4,897,335

)

(3,637,424

)

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

126,926

04/02/2014

ZAR

1,335,000

4,375

–

4,375

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

131,000

04/02/2014

ZAR

1,411,636

98,461

(424,706

)

(326,245

)

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

82,000

04/02/2014

ZAR

891,578

49,742

(331,853

)

(282,111

)

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

76,000

04/02/2014

ZAR

816,639

64,722

(231,231

)

(166,509

)

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

67,000

04/02/2014

ZAR

713,225

43,993

(125,136

)

(81,143

)

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

31,000

04/02/2014

ZAR

335,826

48,100

(142,675

)

(94,575

)

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

55,000

04/02/2014

ZAR

597,388

50,689

(233,826

)

(183,137

)

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

893,000

04/02/2014

ZAR

9,723,877

–

(3,212,982

)

(3,212,982

)

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

101,000

04/02/2014

ZAR

1,091,093

26,423

(304,697

)

(278,274

)

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

122,000

04/02/2014

ZAR

1,313,239

–

(289,979

)

(289,979

)

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

204,000

04/02/2014

ZAR

2,201,109

–

(535,801

)

(535,801

)

USD

JPMorgan Chase & Co.

34,000

04/02/2014

ZAR

361,583

28,955

(66,682

)

(37,727

)

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

88,000

05/05/2014

ZAR

937,380

73,076

(139,219

)

(66,143

)

ZAR

Barclays Capital

414,049,131

04/02/2014

USD

38,266,926

137,069,064

(25,221,457

)

111,847,607

ZAR

Brown Brothers Harriman & Co.

2,125,285

04/02/2014

USD

197,000

582,968

(68,445

)

514,523

ZAR

Brown Brothers Harriman & Co.

614,503

04/02/2014

USD

57,000

214,953

(70,265

)

144,688

ZAR

Brown Brothers Harriman & Co.

6,667,139

04/02/2014

USD

618,000

1,828,802

(214,713

)

1,614,089

ZAR

Brown Brothers Harriman & Co.

2,091,466

04/02/2014

USD

194,000

731,593

(239,147

)

492,446

ZAR

Brown Brothers Harriman & Co.

2,138,305

04/02/2014

USD

199,000

687,880

(251,891

)

435,989

ZAR

Brown Brothers Harriman & Co.

758,709

04/02/2014

USD

70,000

217,393

–

217,393

ZAR

Barclays Capital

396,203,433

05/05/2014

USD

37,119,725

35,711,657

–

35,711,657

ZAR

Brown Brothers Harriman & Co.

6,107,676

05/05/2014

USD

568,000

1,420,648

(435,696

)

984,952

ZAR

Brown Brothers Harriman & Co.

4,143,647

05/05/2014

USD

389,000

538,616

(246,234

)

292,382

183,285,021

(76,519,716

)

106,765,305

Class F - TRY Class外国為替予約取引 2014年3月31日現在

買

取引相手方

契約額

決済日

売

契約額

評価益

評価(損)

評価(損)益

TRY

Brown Brothers Harriman & Co.

32,992

04/02/2014

USD

15,000

42,488

–

42,488

TRY

Brown Brothers Harriman & Co.

3,826,072

04/02/2014

USD

1,718,000

7,147,514

–

7,147,514

TRY

Brown Brothers Harriman & Co.

3,739,176

04/02/2014

USD

1,680,000

7,962,421

(1,082,118

)

6,880,303

TRY

Brown Brothers Harriman & Co.

224,655

04/02/2014

USD

102,000

303,882

–

303,882

TRY

JPMorgan Chase & Co.

111,472,900

04/02/2014

USD

50,000,000

213,811,102

–

213,811,102

TRY

Merrill Lynch

109,955,000

04/02/2014

USD

50,000,000

140,782,475

–

140,782,475

TRY

Merrill Lynch

3,744,420

04/02/2014

USD

1,705,000

4,557,955

–

4,557,955

TRY

Morgan Stanley

111,022,500

04/02/2014

USD

50,000,000

192,141,629

–

192,141,629

TRY

Royal Bank of Scotland PLC

110,275,000

04/02/2014

USD

50,000,000

173,937,360

(17,759,167

)

156,178,193

TRY

Royal Bank of Scotland PLC

225,365,000

04/02/2014

USD

100,000,000

544,013,832

–

544,013,832

TRY

Royal Bank of Scotland PLC

65,672,382

04/02/2014

USD

28,686,665

205,262,197

–

205,262,197

TRY

Brown Brothers Harriman & Co.

2,889,261

05/05/2014

USD

1,301,000

4,843,307

(1,237,101

)

3,606,206

TRY

Brown Brothers Harriman & Co.

7,336,924

05/05/2014

USD

3,315,000

7,997,105

–

7,997,105

TRY

Brown Brothers Harriman & Co.

341,492

05/05/2014

USD

158,000

207,292

(216,638

)

(9,346

)

TRY

JPMorgan Chase & Co.

37,548,459

05/05/2014

USD

17,268,145

22,792,621

(13,047,685

)

9,744,936

TRY

Morgan Stanley

112,855,000

05/05/2014

USD

50,000,000

225,009,827

–

225,009,827

TRY

Morgan Stanley

113,797,500

05/05/2014

USD

50,000,000

269,884,368

–

269,884,368

TRY

Morgan Stanley

113,370,000

05/05/2014

USD

50,000,000

249,530,133

–

249,530,133

TRY

Royal Bank of Scotland PLC

111,150,000

05/05/2014

USD

50,000,000

186,322,225

(42,491,278

)

143,830,947

TRY

Royal Bank of Scotland PLC

113,357,500

05/05/2014

USD

50,000,000

248,934,980

–

248,934,980

TRY

Royal Bank of Scotland PLC

112,862,500

05/05/2014

USD

50,000,000

225,366,918

–

225,366,918

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

807,000

04/02/2014

TRY

1,799,771

1,252,153

(4,731,873

)

(3,479,720

)

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

303,000

04/02/2014

TRY

674,387

273,189

(1,514,101

)

(1,240,912

)

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

624,000

04/02/2014

TRY

1,393,049

469,007

(3,227,194

)

(2,758,187

)

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

859,000

04/02/2014

TRY

1,888,769

564,032

(2,970,277

)

(2,406,245

)

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

329,000

04/02/2014

TRY

734,871

533,511

(2,006,742

)

(1,473,231

)

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

279,000

04/02/2014

TRY

622,421

424,531

(1,636,953

)

(1,212,422

)

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

448,000

04/02/2014

TRY

998,077

607,764

(2,488,853

)

(1,881,089

)

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

1,164,000

04/02/2014

TRY

2,588,445

991,279

(5,649,143

)

(4,657,864

)

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

573,000

04/02/2014

TRY

1,284,895

149,905

(2,956,964

)

(2,807,059

)

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

1,667,000

04/02/2014

TRY

3,740,331

1,011,229

(9,285,939

)

(8,274,710

)

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

34,000

04/02/2014

TRY

76,386

31,335

(204,849

)

(173,514

)

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

670,000

04/02/2014

TRY

1,502,107

–

(3,267,746

)

(3,267,746

)

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

1,109,000

04/02/2014

TRY

2,463,089

–

(4,291,047

)

(4,291,047

)

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

1,155,000

04/02/2014

TRY

2,586,623

1,659,292

(7,156,351

)

(5,497,059

)

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

179,000

04/02/2014

TRY

400,128

153,335

(969,520

)

(816,185

)

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

394,000

04/02/2014

TRY

880,322

–

(1,776,995

)

(1,776,995

)

USD

Citibank NA

6,104,000

04/02/2014

TRY

13,737,968

1,596,891

(33,922,475

)

(32,325,584

)

USD

JPMorgan Chase & Co.

17,441,758

04/02/2014

TRY

37,548,459

1,074,655

(11,324,279

)

(10,249,624

)

USD

Morgan Stanley

50,000,000

04/02/2014

TRY

112,625,000

71,830,784

(341,071,282

)

(269,240,498

)

USD

Morgan Stanley

50,000,000

04/02/2014

TRY

112,200,000

29,580,697

(278,373,757

)

(248,793,060

)

USD

Morgan Stanley

50,000,000

04/02/2014

TRY

111,705,000

81,080,698

(306,058,506

)

(224,977,808

)

USD

Royal Bank of Scotland PLC

50,000,000

04/02/2014

TRY

112,175,000

30,330,782

(277,921,051

)

(247,590,269

)

USD

Royal Bank of Scotland PLC

50,000,000

04/02/2014

TRY

110,010,000

33,330,782

(176,759,396

)

(143,428,614

)

USD

Royal Bank of Scotland PLC

50,000,000

04/02/2014

TRY

111,695,000

37,580,697

(262,077,389

)

(224,496,692

)

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

1,162,000

05/05/2014

TRY

2,571,797

964,932

(3,768,140

)

(2,803,208

)

3,226,343,111

(1,821,244,809

)

1,405,098,302

Class H - CNY Class外国為替予約取引 2014年3月31日現在

買

取引相手方

契約額

決済日

売

契約額

評価益

評価(損)

評価(損)益

CNY

Barclays Bank PLC

134,904

04/02/2014

USD

21,928

–

(24,090

)

(24,090

)

CNY

Credit Suisse First Boston

183,960

04/02/2014

USD

30,000

–

(42,944

)

(42,944

)

CNY

Credit Suisse First Boston

141,482

04/02/2014

USD

22,997

–

(25,264

)

(25,264

)

CNY

Credit Suisse First Boston

110,376

04/02/2014

USD

17,941

–

(19,710

)

(19,710

)

CNY

Goldman Sachs Group, Inc.

67,455

04/02/2014

USD

10,965

–

(12,046

)

(12,046

)

CNY

Goldman Sachs Group, Inc.

214,708

04/02/2014

USD

34,900

–

(38,340

)

(38,340

)

CNY

Merrill Lynch

351,063

04/02/2014

USD

57,064

–

(62,691

)

(62,691

)

CNY

Morgan Stanley

424,115

04/02/2014

USD

68,938

–

(75,735

)

(75,735

)

CNY

Morgan Stanley

183,825

04/02/2014

USD

30,000

7,501

(52,681

)

(45,180

)

CNY

Morgan Stanley

208,913

04/02/2014

USD

33,958

–

(37,306

)

(37,306

)

CNY

Royal Bank of Scotland PLC

183,960

04/02/2014

USD

30,000

–

(42,944

)

(42,944

)

CNY

Standard Chartered Bank

34,956,212

04/02/2014

USD

5,681,997

–

(6,242,245

)

(6,242,245

)

CNY

Standard Chartered Bank

36,130,987

04/02/2014

USD

5,901,345

–

(9,376,181

)

(9,376,181

)

CNY

Standard Chartered Bank

79,921

04/02/2014

USD

13,000

5,088

(20,296

)

(15,208

)

CNY

Standard Chartered Bank

153,425

04/02/2014

USD

24,939

–

(27,398

)

(27,398

)

CNY

Morgan Stanley

320,944

05/06/2014

USD

52,000

–

(43,548

)

(43,548

)

CNY

Standard Chartered Bank

34,956,212

05/06/2014

USD

5,671,947

1,752,620

(7,347,345

)

(5,594,725

)

USD

Barclays Bank PLC

22,000

04/02/2014

CNY

134,904

34,135

(2,643

)

31,492

USD

Credit Suisse First Boston

23,000

04/02/2014

CNY

141,482

30,097

(4,563

)

25,534

USD

Credit Suisse First Boston

29,902

04/02/2014

CNY

183,960

32,850

–

32,850

USD

Credit Suisse First Boston

18,000

04/02/2014

CNY

110,376

25,767

–

25,767

USD

Goldman Sachs Group, Inc.

35,000

04/02/2014

CNY

214,708

48,652

–

48,652

USD

Goldman Sachs Group, Inc.

11,000

04/02/2014

CNY

67,455

15,692

–

15,692

USD

Merrill Lynch

57,000

04/02/2014

CNY

351,063

56,107

–

56,107

USD

Morgan Stanley

69,000

04/02/2014

CNY

424,115

99,227

(17,139

)

82,088

USD

Morgan Stanley

34,000

04/02/2014

CNY

208,913

41,632

–

41,632

USD

Morgan Stanley

29,880

04/02/2014

CNY

183,825

32,826

–

32,826

USD

Royal Bank of Scotland PLC

29,902

04/02/2014

CNY

183,960

32,850

–

32,850

USD

Standard Chartered Bank

25,000

04/02/2014

CNY

153,425

33,717

–

33,717

USD

Standard Chartered Bank

5,872,952

04/02/2014

CNY

36,130,987

6,452,028

–

6,452,028

USD

Standard Chartered Bank

12,991

04/02/2014

CNY

79,921

14,272

–

14,272

USD

Standard Chartered Bank

5,684,861

04/02/2014

CNY

34,956,212

6,537,257

–

6,537,257

USD

JPMorgan Chase & Co.

490,000

05/06/2014

CNY

3,025,015

406,899

(8,704

)

398,195

USD

JPMorgan Chase & Co.

107,000

05/06/2014

CNY

661,367

75,771

(2,097

)

73,674

USD

Royal Bank of Canada

64,000

05/06/2014

CNY

394,592

60,481

–

60,481

15,795,469

(23,525,910

)

(7,730,441

)

Class I - CAD Class外国為替予約取引 2014年3月31日現在

買

取引相手方

契約額

決済日

売

契約額

評価益

評価(損)

評価(損)益

CAD

Brown Brothers Harriman & Co.

14,451

04/02/2014

USD

13,000

15,378

(5,894

)

9,484

CAD

Brown Brothers Harriman & Co.

16,695

04/02/2014

USD

15,000

20,352

(7,533

)

12,819

CAD

Brown Brothers Harriman & Co.

363,143

04/02/2014

USD

331,000

290,260

(497,189

)

(206,929

)

CAD

Brown Brothers Harriman & Co.

15,497

04/02/2014

USD

14,000

21,171

(17,084

)

4,087

CAD

Brown Brothers Harriman & Co.

13,161

04/02/2014

USD

12,000

5,520

(13,425

)

(7,905

)

CAD

Brown Brothers Harriman & Co.

16,628

04/02/2014

USD

15,000

12,461

(5,842

)

6,619

CAD

Merrill Lynch

3,277,312

04/02/2014

USD

2,944,742

3,995,267

(1,487,787

)

2,507,480

CAD

Brown Brothers Harriman & Co.

16,727

05/02/2014

USD

15,000

27,993

(13,114

)

14,879

CAD

Brown Brothers Harriman & Co.

35,437

05/02/2014

USD

32,000

30,614

(21,963

)

8,651

CAD

Merrill Lynch

3,409,348

05/02/2014

USD

3,092,716

724,801

(1,338,871

)

(614,070

)

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

96,000

04/02/2014

CAD

106,133

146,075

(161,655

)

(15,580

)

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

15,000

04/02/2014

CAD

16,705

–

(13,813

)

(13,813

)

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

155,000

04/02/2014

CAD

171,701

139,750

(196,721

)

(56,971

)

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

11,778

04/02/2014

CAD

13,000

–

USD

Merrill Lynch

3,094,866

04/02/2014

CAD

3,409,348

634,250

–

634,250

6,063,958

(3,780,891

)

2,283,067

Class J - MXN Class外国為替予約取引 2014年3月31日現在

買

取引相手方

契約額

決済日

売

契約額

評価益

評価(損)

評価(損)益

MXN

Brown Brothers Harriman & Co.

305,864

04/02/2014

USD

23,000

79,602

(34,687

)

44,915

MXN

Brown Brothers Harriman & Co.

1,612,579

04/02/2014

USD

121,000

276,386

(12,739

)

263,647

MXN

Brown Brothers Harriman & Co.

186,872

04/02/2014

USD

14,000

36,922

(4,109

)

32,813

MXN

Brown Brothers Harriman & Co.

145,962

04/02/2014

USD

11,000

21,048

(2,102

)

18,946

MXN

Brown Brothers Harriman & Co.

159,312

04/02/2014

USD

12,000

30,857

(9,549

)

21,308

MXN

Brown Brothers Harriman & Co.

158,020

04/02/2014

USD

12,000

26,561

(15,451

)

11,110

MXN

Brown Brothers Harriman & Co.

185,770

04/02/2014

USD

14,000

26,789

(2,676

)

24,113

MXN

Royal Bank of Canada

29,618,057

04/02/2014

USD

2,231,025

5,471,636

(1,518,243

)

3,953,393

MXN

Brown Brothers Harriman & Co.

275,562

05/05/2014

USD

21,000

15,940

(9,646

)

6,294

MXN

Royal Bank of Canada

27,059,126

05/05/2014

USD

2,068,562

141,845

(187,276

)

(45,431

)

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

89,000

04/02/2014

MXN

1,178,756

–

(135,877

)

(135,877

)

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

146,000

04/02/2014

MXN

1,940,997

–

(280,562

)

(280,562

)

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

26,000

04/02/2014

MXN

345,144

23,442

(69,353

)

(45,911

)

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

60,000

04/02/2014

MXN

794,784

51,397

(143,922

)

(92,525

)

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

48,000

04/02/2014

MXN

631,126

36,077

(72,997

)

(36,920

)

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

12,032

04/02/2014

MXN

157,000

211

–

211

USD

Brown Brothers Harriman & Co.

20,000

04/02/2014

MXN

265,503

28,732

(64,130

)

(35,398

)

USD

Royal Bank of Canada

2,073,814

04/02/2014

MXN

27,059,126

127,775

(79,035

)

48,740

6,395,220

(2,642,354

)

3,752,866

クレジット・デフォルト・スワップ 2014年3月31日

通貨

取引
相手方

インプライド・クレジット・スプレッド

想定元本

クレジット・プロテクション

参照
対象

受取

終了日

前払いプレミアム支払い

評価(損)

時価

USD

JPMorgan Chase & Co.

3.04%

25,000,000

Sell

CDX North America High Yield Index

5.00%

12/20/2016

227,756,218

(92,618,102

)

135,138,116

USD

JPMorgan Chase & Co.

3.04%

30,000,000

Sell

CDX North America High Yield Index

5.00%

12/20/2016

207,224,985

(45,059,246

)

162,165,739

USD

JPMorgan Chase & Co.

3.04%

30,000,000

Sell

CDX North America High Yield Index

5.00%

12/20/2016

240,187,508

(78,021,769

)

162,165,739

USD

JPMorgan Chase & Co.

3.00%

15,000,000

Sell

CDX North America High Yield Index

5.00%

06/20/2017

127,120,492

(30,965,099

)

96,155,393

802,289,203

(246,664,216

)

555,624,987

用語
AUD	-	オーストラリア・ドル
BRL	-	ブラジル・レアル
CAD	-	カナダ・ドル
CNY	-	中国・人民元
EUR	-	ユーロ
JPY	-	日本円
MXN	-	メキシコ・ペソ
NZD	-	ニュージーランド・ドル
TRY	-	トルコ・リラ
USD	-	米ドル
ZAR	-	南アフリカ・ランド

デリバティブ取引の価値
下記の表はファンドの潜在的な資産負債をネットしたデリバティブポジションの要約である。デリバティブ取引に係る追加的な情報については、注記を参照のこと。

	取引先	デリバティブ資産の価値	デリバティブ負債の価値	担保受取	担保差入	純額*
店頭デリバティブ
店頭デリバティブ	Barclays Bank PLC	\ 2,188,159,228	\ (1,330,452,624)	\-	\-	\ 857,706,604
	Barclays Capital	3,000,626,358	(273,585,908)	-	-	2,727,040,450
	Brown Brothers Harriman & Co.	200,786,326	(173,794,680)	-	-	26,991,646
	Citibank NA	42,855,082	(259,561,119)	-	-	(216,706,037)
	CitiGroup	964,257,073	(444,665,089)	-	-	519,591,984
	Credit Suisse First Boston	1,866,311,567	(564,827,936)	-	-	1,301,483,631
	Deutsche Bank AG	3,828,169,579	(1,777,153,961)	-	-	2,051,015,618
	Goldman Sachs Group, Inc.	725,932,949	(37,070,431)	-	-	688,862,518
	Goldman Sachs International	-	(924,684)	-	-	(924,684)
	JPMorgan Chase & Co.	3,550,886,926	(1,684,992,403)	1,865,894,523	-	-
	Merrill Lynch	1,800,875,017	(874,379,641)	-	-	926,495,376
	Morgan Stanley	5,767,648,619	(1,849,740,637)	-	-	3,917,907,982
	Royal Bank of Canada	2,289,664,294	(78,071,925)	-	-	2,211,592,369
	Royal Bank of Scotland PLC	2,639,213,496	(822,191,521)	-	-	1,817,021,975
	Standerd Chartered Bank	543,809,162	(61,905,814)	-	-	481,903,348
合計		\ 29,409,195,676	\ (10,233,318,373)	\ 1,865,894,523	\ -	\ 17,309,982,780

*純額は、同一の法人格に対する同一の契約に基づく取引に関して損益を通算することが認められている。
財務諸表に関する注記(抜粋)
2014年3月31日現在
<注記>重要な会計方針
以下は、本ファンドが米国で一般に公正妥当と認められた会計原則(「米国GAAP」)に準拠して、その財務諸表を作成するにあたって継続して適用している重要な会計方針の要約である。米国GAAPに準拠した財務諸表を作成するにあたって、経営陣は、財務諸表の報告額及び開示事項に影響する予想及び仮定を設定する必要がある。このような予想と実績は異なる可能性がある。
(A) 受益証券の純資産額の決定
本ファンドの純資産額(「純資産額」)は、ニューヨーク証券取引所、ニューヨークの銀行が営業している日(それぞれを「営業日」)及び受託会社が決定できるその他の日(それぞれを「計算日」)に計算される。純資産額は、管理会社報酬、弁護士報酬、監査報酬並びにその他の専門家報酬及び費用等を含み、本ファンドの資産及び負債の全額を考慮して計算される。本ファンドの各クラスについて、純資産額は日本円で計算される。本ファンドのクラスGの純資産額はアメリカ・ドルで計算され、報告通貨である日本円に換算される。日本円で表示される一口当たりの純資産額は、通常各営業日に計算される。
(B) 有価証券の評価
純資産額を計算する目的上、市場の公表価格が容易に入手できる有価証券及びその他の資産は、公正価値で計上されている。公正価値は通常、直近に報告された売却価格、または売却価格が報告されない場合には、相場報告システムもしくは主要なマーケット・メーカーまたは第三者の価格提供サービスから取得する価格を基に決定される。
国内外の債券及び非上場デリバティブは、通常、主要なマーケット・メーカーまたは価格提供サービスから得られる公表価格に基づいて評価される。独立した価格提供サービスから得られる価格は、マーケット・メーカーが提供する情報、または類似した性質を持つ投資もしくは有価証券に関する利回りのデータから取得した市場価格の概算を利用している。
先渡契約で購入した債券は、先渡決済日に決済されるまで毎日値洗いされる。最新の公表価格が存在しない破産や倒産した企業の証券は、最近の利用可能な市場価格や公表価格で評価される。満期までの残存期間が60日以内の短期有価証券は、公正価値に近似する償却原価で評価される。
市場の公表価格が容易に入手できない有価証券及びその他の資産は、運用会社からの助言に従うブラウン・ブラザーズ・ハリマン社(アドミニストレーター)が誠実に決定した公正価値で評価する。
最新の市場データまたは信頼性の高い市場データ(売買情報、ビッドアスク情報、ブローカー価格など)がない状況では、市場の公表価格は容易に入手できないとみなされる。こうした状況には、関連市場の終了後に本ファンドの有価証券やその他の資産の価値に重大な影響を及ぼすような事象が発生する場合も含まれる。さらに、非常の事態により証券取引所もしくは有価証券取引市場が終日開かれず、他の市場価格も入手できないような場合も、市場の公表価格は容易に入手できないとみなされる。
アドミニストレーターは、本ファンドの有価証券やその他の資産の価値に重大な影響を及ぼす可能性がある重要事象の監視、及びそうした重要事象が有価証券やその他の資産の価値に影響するかどうかの判断の責任を負う。
本ファンドが公正価値を用いて純資産額を決定する際、有価証券がその主要な取引市場の公表価格で算出されるのではなく、運用会社またはその指示により行動する者が公正価値を正確に反映していると考える他の方法により算出される価額で評価される場合がある。公正価値の評価には、有価証券の価値に関する主観的な判断を必要とすることがある。
本ファンドの方針は、算出した本ファンドの純資産額が価格決定時点の有価証券の価値を適切に反映することを目指している。しかし、運用会社またはその指示により行動する者が決定した公正価値が、価格決定時点で当該有価証券を売却した場合に本ファンドが得る価格を正確に反映することは保証できない(例えば、強制処分または清算処分の場合など)。本ファンドが用いる価格は有価証券を売却した場合に実現されるであろう価値とは異なる場合があり、そうした相違は財務諸表に重大な影響を及ぼし得る。
<公正価値測定>米国GAAPに基づく公正価値測定及び開示事項に関する当局の指針に従い、本ファンドは、公正価値の測定に用いられる評価技法に関するインプットに優先順位を付けており、それに基づき、その投資の公正価値を開示している。分類において、優先順位が最も高いのは、活発な市場で同一資産または負債における未調整の公表価格に基づく評価(レベル1)で、優先順位が最も低いのは、その評価にとって重大な、観察不可能なインプットに基づく評価(レベル3)である。当該指針は、公正価値の分類に次の3レベルを設定している。

・レベル1:	公正価値の測定は、同一の資産・負債における活発な市場での(調整なしの)公表価格によるものである。
・レベル2:	公正価値の測定は、資産・負債において直接的(例えば、価格)にも、間接的(例えば、価格から派生したもの)にも観察可能な、レベル1に含まれる公表価格以外のインプットによるものである。
・レベル3:	公正価値の測定は、観察可能な市場データに基づかない(観察不可能なインプット)資産・負債のインプット含む評価技法によるものである。

インプットは、様々な評価技法を適用する際に用いられ、また、リスクにおける仮定を含む、市場参加者が評価を決定するにあたって用いる様々な仮定を幅広く参照している。インプットには、価格情報、特定の広範な信用データ、流動性に関する統計値、及びその他の要素などが含まれる場合がある。
公正価値の分類内での金融商品のレベルは、公正価値測定にとって極めて重要なインプットの最低水準に基づいている。しかし、何が「観察可能」を構成するのかを決定するには、運用会社による重要な判断が必要となる。運用会社は、容易に入手でき、定期的に配布または更新され、信頼性が高く検証可能で、独占的なものではなく、関連する市場に積極的に関与している独立した情報源によって提供されている市場データを観察可能なデータとみなしている。ある金融商品に関する分類は、その価格決定の透明性に基づくもので、当該商品に対する運用会社の認識したリスクとは必ずしも一致しない。
投資
公正価値が活発な市場の公表価格に基づいているためレベル1に分類される有価証券には、優先株式、普通株式及び定期預金が含まれている。本ファンドがその商品を大量に保有し、売却すると取引価格に影響を与え得ると合理的に判断できる状況においても、当該商品の公表価格は調整されない。
活発でない市場で取引されているものの、市場の公表価格、ディーラーの呼び値、または観察可能なインプットに基づくその他の価格情報源に基づいて評価されている投資はレベル2に分類される。これらには、社債券、投資適格社債券及びソブリン債が含まれており、先物及び先渡し取引を含む。レベル2の有価証券は、活発な市場で取引されていない、または譲渡制限の対象となっているポジションを含むため、その評価は一般的に入手可能な市場情報に基づいた非流動性または非譲渡性を反映するように調整される。
デリバティブ取引
本ファンドは、ヘッジ目的で、予想ヘッジを含むデリバティブ取引を利用する場合がある。ヘッジ取引は、本ファンドが、デリバティブ取引を用いて、他の保有有価証券に関連するリスクを相殺する一つの戦略である。ヘッジ取引は損失を減少させるが、一方で市場が本ファンドによって予想された方向と異なる方向に動いたり、あるいはデリバティブ取引のコストがヘッジ取引による利益を上回ると収益を減少させ、または損失を生じさせる場合がある。
ヘッジ取引はまた、デリバティブ取引の価値の変動が、予想したほどにヘッジ対象有価証券の価値の変動に連動しないリスクがある。その場合、ヘッジされている保有有価証券の損失は減少せず、増加するかもしれない。
本ファンドのヘッジ戦略がリスクを減らす、もしくは、ヘッジ取引が有効である、あるいは、コストに見合う効果が得られるという保証はない。本ファンドにはヘッジ取引を用いる義務はなく、ヘッジ取引を用いない選択もできる。本ファンドがデリバティブ取引に投資すると、投資元本金額を超える損失を被る場合がある。また、適切なデリバティブ取引があらゆる環境で利用できるとは限らず、本ファンドが他のリスクへのエクスポージャーを減らすために効果があると思われる場合でも、その取引を利用できるという保証はない。
デリバティブ取引は、証券取引所、または店頭取引で当事者間の交渉により取引されることもある。先物取引や上場オプション取引などの取引所上場デリバティブ取引は、活発に取引されているとみなされるか否かに応じて、通常では公正価値のレベル1またはレベル2に分類される。
外国為替予約取引及びスワップを含む店頭デリバティブ取引については、取引相手先、ディーラーまたはブローカーから受領する価格等、観察可能なインプットを入手でき、それらが信頼できるとみなされた場合には、常にそれらを用いて評価する。モデルが使われているような際には、店頭デリバティブ取引の価値は、商品の契約条件や特定の固有リスク、さらには観察可能なインプットの入手可能性や信頼性に依存する。そのようなインプットとしては、参照する有価証券の市場価格、イールドカーブ、クレジットカーブ、ボラティリティ指標、期限前償還率及びそれぞれのインプットの相関関係などが挙げられる。
通常の外国為替予約取引及びスワップのような店頭デリバティブ取引は、一般に市場データで確認できるため、レベル2に分類されるインプットを有している。
流動性が低いか、インプットが観察不可能な店頭デリバティブ取引は、レベル3に分類される。こうした流動性の低い店頭デリバティブ取引の評価は、レベル1またはレベル2のインプットを利用できるが、公正価値の決定には重要であるとみなされる観察不可能なその他のインプットも含んでいる。
各測定日において、観察可能なインプットを反映するためにレベル1及びレベル2のインプットを更新するが、その結果としての損益は、観察不可能なインプットが重要であることを理由としてレベル3に反映される。
次の表は、2014年3月31日現在の貸借対照表に計上された金融商品の公正価値をレベル別に表示したものである。*

	(未調整) 活発な市場における同一の投資に係る公表価格を反映したインプット (Level 1)	重要なその他の観察可能なインプット (Level 2)	重要な観察不可能なインプット (Level 3)	2014年3月31日時点での公正価値
アンゴラ	\ -	\ 1,130,260,351	\ -	\ 1,130,260,351
アルゼンチン	-	4,171,667,771	-	4,171,667,771
アルメニア	-	2,142,087,955	-	2,142,087,955
バハマ	-	1,830,487,894	-	1,830,487,894
バルバドス	-	250,680,932	-	250,680,932
バミューダ	-	3,954,851,513	-	3,954,851,513
ブラジル	-	25,674,808,163	-	25,674,808,163
チリ	-	10,445,685,546	-	10,445,685,546
中国	-	5,888,096,942	-	5,888,096,942
コロンビア	-	7,258,689,026	-	7,258,689,026
コンゴ	-	261,066,664	-	261,066,664
コスタリカ	-	915,678,328	-	915,678,328
クロアチア	-	5,776,390,939	-	5,776,390,939
ドミニカ共和国	-	5,292,266,207	-	5,292,266,207
エジプト	-	1,356,363,913	-	1,356,363,913
ガボン	-	941,025,418	-	941,025,418
グルジア	-	775,827,183	-	775,827,183
グレナダ	-	159,917,834	-	159,917,834
香港	-	1,812,202,187	-	1,812,202,187
ハンガリー	-	5,790,821,210	-	5,790,821,210
アイスランド	-	5,499,931,671	-	5,499,931,671
インド	-	3,853,838,177	-	3,853,838,177
インドネシア	-	25,025,985,019	-	25,025,985,019
イラク	-	2,550,037,277	-	2,550,037,277
イスラエル	-	4,279,625,517	-	4,279,625,517
ジャマイカ	-	4,106,365,000	-	4,106,365,000
カザフスタン	-	18,412,453,633	-	18,412,453,633
レバノン	-	1,863,193,252	-	1,863,193,252
リトアニア	-	3,430,921,371	-	3,430,921,371
ルクセンブルグ	-	450,849,011	-	450,849,011
マレーシア	-	2,049,748,722	-	2,049,748,722
メキシコ	-	30,120,204,881	-	30,120,204,881
モンゴル	-	3,009,121,511	-	3,009,121,511
モロッコ	-	3,299,484,852	-	3,299,484,852
ナミビア	-	1,116,434,615	-	1,116,434,615
パナマ	-	843,443,012	-	843,443,012
ペルー	-	6,874,399,992	-	6,874,399,992
フィリピン	-	13,395,436,314	-	13,395,436,314
ポーランド	-	2,007,048,876	-	2,007,048,876
カタール	-	666,914,368	-	666,914,368
ルーマニア	-	7,507,857,829	-	7,507,857,829
ロシア	-	18,166,576,807	-	18,166,576,807
ルワンダ	-	290,572,171	-	290,572,171
セルビア	-	13,429,893,150	-	13,429,893,150
スロベニア	-	3,399,356,943	-	3,399,356,943
南アフリカ	-	11,956,071,192	-	11,956,071,192
スリランカ	-	5,732,302,674	-	5,732,302,674
トリニダッド	-	840,100,120	-	840,100,120
トルコ	-	29,038,602,735	-	29,038,602,735
ウクライナ	-	17,127,566,292	-	17,127,566,292
アラブ首長国連邦	-	2,269,906,734	-	2,269,906,734
イギリス	-	68,111,703	-	68,111,703
アメリカ	-	21,937,617,538	-	21,937,617,538
ベネズエラ	-	26,649,959,561	-	26,649,959,561
ベトナム	-	4,289,679,427	-	4,289,679,427
ザンビア	-	619,068,568	-	619,068,568
短期投資
定期預金	13,324,273,774	-	-	13,324,273,774
合計	\ 13,324,273,774	\ 382,007,556,491	\ -	\ 395,331,830,265
資産
外国為替予約取引	\ -	\ 24,409,195,676	\ -	\ 24,409,195,676
スワップ	-	555,624,987	-	555,624,987
負債
外国為替予約取引	\ -	\ (9,986,654,157)	\ -	\ (9,986,654,157)

* 分類についての詳細な情報は、有価証券明細表を参照。
**金融デリバティブ商品は外国為替予約取引の評価損益及びクレジット・デフォルト・スワップ契約の時価を含む。
2014年3月31日に終了した年度におけるレベル1、レベル2及びレベル3間の異動はなかった。本ファンドの投資勘定は、各年度末に各レベルへ、および各レベルから異動する。
2014年3月31日現在、レベル3で評価した証券はない。
(C) 有価証券の取引及び収益
有価証券取引は、財務報告の目的上、約定日基準で計上される。発行時または先渡契約で売買された有価証券は、約定日から1カ月経過後以降に決済される場合がある。有価証券売却に係る実現損益は、個別原価法で計上されている。有価証券のプレミアム及びディスカウントは、実効利回りベースで償却されたり発生する。受取利息は発生主義で計上される。クーポン収益は回収が見込めない証券では計上されない。
(D) 経費
本ファンドは、管理会社報酬、保管手数料、名義書換代理人報酬、監査報酬及び本ファンドの運営に関連するその他の費用等を含む(ただし、これらに限定されない。)自社の費用を負担する。費用項目は発生主義で計上される。
(E) 分配方針
受託会社は毎月分配を行う意向である。受託会社は前月の最終営業日または受託会社が単独の裁量によって決められるその他の日(「基準日」)に、当月の分配金を公表し、通常は毎月10日(この日が営業日ではない場合は翌営業日)または受託会社が単独の裁量によって決められるその他の日(「分配日」)に分配を行うことを目指す。
分配金がある場合は、通常は本ファンドのネット実現益(ヘッジポジションを含む)、未実現益及び純利益から、あるいは各クラスの純資産総額にポートフォリオ利回りを掛け合わせたものから支払われる。
既存の受益者は分配金の再投資を選択したため、受益証券がそれぞれの分配日に発行されている。
2014年3月31日に終了した年度に公表され、再投資された分配金は次の通りである。

受益者への分配金			金額
Class A-JPY Class			\ 2,934,609,260
Class B-AUD Class			21,284,449,859
Class C-NZD Class			363,210,458
Class D-BRL Class			38,111,837,068
Class E-ZAR Class			521,966,826
Class F-TRY Class			8,575,901,915
Class G-USD Class			645,587,620
Class H-CNY Class			63,954,499
Class I-CAD Class			22,376,450
Class J-MXN Class			35,914,405
分配金合計			\ 72,559,808,360

(F) 新興市場有価証券
本ファンドはその大半の資産を新興諸国の有価証券(または有価証券への投資商品)に投資する。新興諸国の通貨及び有価証券の価値は、発行国の政治的動向に大きな影響を受ける場合がある。さらに、関連諸国の既存の政権が、国有化、収用、没収課税の徴収または支払利息への源泉徴収の制度導入や強制など、本ファンドに悪影響を与える措置を講じる可能性もある。
本ファンドが投資をしている諸国の多くがそのような政治的、経済的、社会的不安定状況を経験してきた。通貨価値の大きな変動も経験している。そのような不安定状況や価値変動が将来起きない保証はなく、それが起きた場合、本ファンドのパフォーマンスに著しい悪影響を及ぼさない保証もない。
(G) ソブリン債証券
本ファンドは、新興諸国から発行または保証されたソブリン債証券に主に投資できる。ソブリン債への投資は高いリスクを伴う。ソブリン債の返済を管理する政府機関が、当該債務の条件に従って到来する弁済期限に元本または利息を支払えず、または支払う意志がない場合がある。
元本及び利息を弁済期限に合わせて返済する政府機関の意志又は能力は、とりわけ弁済期日における当該国のキャッシュフローの状況、外貨準備高、十分な外貨の入手可能性、債務支払負担額の経済全体に占める割合、国際通貨基金に対する政府方針、及び政府機関が置かれている政治上の制約に影響を受ける場合がある。
政府機関は、自国の債務に関する元本及び利息の未払金を減らすために米国以外の政府、多国籍機関その他の国際機関からの拠出金に期待し、それに依存する場合もある。これら政府や多国籍機関は、債務国側の経済改革の実施状況や経済成果及び弁済期限に合わせた債務の返済状況を拠出の条件とするかもしれない。債務国がそうした経済改革の実施、一定水準の経済成果の達成あるいは弁済期限に合わせた元本や利息の支払を怠った場合、当該第三者による融資の約束が取り消されるかもしれず、そうなると当該債務国による適切な債務の弁済能力や意志はさらに弱まることになろう。その結果、政府機関がソブリン債のデフォルトに陥ることもあり得よう。
ソブリン債の保有者は、当該債務の債務返済繰延べに参加し、政府機関へのさらなる融資拡大を求められる可能性もある。政府機関によるデフォルトが発生した場合、係る債務を回収する効果的な法的救済はほとんど、あるいは全くないかもしれない。
(H) 現金及び外国通貨
本ファンドの機能通貨及び報告通貨は日本円である。外国の有価証券、通貨並びにその他の資産及び負債の公正価値は、毎営業日の最新の換算時の外国為替レートに基づいて本ファンドの機能通貨に換算される。
外国為替レートの変動の結果としての保有通貨並びにその他の資産及び負債の公正価値の変動は、外国通貨の未実現損益として計上されている。有価証券の実現損益、未実現損益、並びに利益及び費用は、各取引日及び報告日のレートでそれぞれ換算されている。
有価証券及びデリバティブ取引への投資に関する外国通貨の外国為替レートの変動による影響は、損益計算書上で当該有価証券の市場価格及び評価の変動の影響と区分されず、実現及び未実現損益に含めて計上している。
(I) 定期預金
本ファンドは余剰資金を、受託会社の判断により、カストディアンを通じ、一つ以上の適格預金取扱機関の翌日物定期預金として運用する。これは当ファンドの有価証券明細表上では短期金融資産として分類されている。運用する通貨での当該定期預金の需要が低い場合には、その期間中、当ファンドは資金預入のために手数料を支払う可能性があり、それによって当ファンドに支払利息が生じることがある。
(J) 外国為替予約取引
本ファンドは、予定される有価証券の購入または売却の決済に伴い、本ファンドが保有する有価証券の一部または全部に伴う外国為替エクスポージャーをヘッジするため、もしくは投資戦略の一環として、外国為替予約取引を締結することがある。
外国為替予約取引は、二当事者間で将来の特定日に設定された価格で通貨の売買を行う契約である。外国為替予約取引の公正価値は、外国外国為替相場の変動により上下する。外国為替予約取引は毎日値洗いされ、価格の変動は未実現損益として計上される。
外国為替予約取引の評価損益は、総額で貸借対照表上で資産または負債として計上される。実現損益は取引開始時における価値と取引終了時における価値との差額に相当し、通貨の引き渡しまたは受領により計上される。これらの契約には、貸借対照表に計上された未実現損益を超える市場リスクが含まれることがある。また、本ファンドは、取引相手先が契約の条件を履行できなくなる場合や、外国為替の変動がベース通貨に不利となる場合にリスクにさらされる可能性がある。
本ファンドはまた、投資家向けに外国為替リスクをヘッジする目的で、外国為替予約取引を締結する権限を付与されている。特定クラスの外国為替予約取引から生じた損益は、その特定クラスに配賦される。クラスG-アメリカ・ドル・クラスはクラスレベルの外国為替予約取引を行わない。
(K) スワップ契約
本ファンドは、スワップに投資する。クレジット・デフォルト・スワップを含むが、これに限定されるものではない。スワップは、ファンドと取引相手方との間でキャッシュフロー、資産、外国為替または市場にリンクしたリターンを特定の将来の期間で交換することを約束する契約である。本ファンドは、クレジットリスクに対するエクスポージャーを管理するために、クレジット・デフォルト契約を締結している。これらの契約に関連して、有価証券は個々のスワップ契約の条文により、担保として計上される場合がある。
スワップを利用することで本ファンドは、取引相手方のデフォルト・リスクにさらされている。スワップ取引に対して取引相手方がデフォルトした場合、本ファンドは、当該取引に関する契約上の救済策をとるが、取引相手方が契約を履行できない場合、プロテクションまたは資産のエクスポージャーを失う。
本ファンドは、代替取引としての金利スワップ、クレジット・デフォルト・スワップまたはその他のスワップを締結することができる。そうした取引の価値は、一般的に取引相手方に係るリスクと同様、原資産の値動きによる。運用会社が、スワップの利用を都度どのように決定するかによって、スワップは、ファンドのポートフォリオの全体的な変動率を増減させることになる。
スワップ契約に関連して取引相手方のデフォルト、基準値の変化や変動率またはファンドに対して及びファンドから支払わなければならない額を決定することになるその他の要素を含むスワップに関連した将来のどのようなリスクも、ファンドのパフォーマンスに係る重大な不利益となる影響を与えることがある。
スワップ契約によってファンドからの支払いが要求された場合、ファンドは支払いに応じなければならない。2014年3月31日に未決済のスワップ契約は有価証券明細表に記載されている。
社債またはソブリン債についてのクレジット・デフォルト・スワップでは、一方の当事者は、デフォルトが生じた場合に一定のリターンを受け取る権利と引き換えに、他方の当事者に対して一連の支払を行う。
本ファンドは発行体のデフォルトに対応するプロテクション(つまり、本ファンドが債務を保有する、あるいはリスクを持つ場合のリスク軽減)の手段を提供し、または特定の発行者によるデフォルトの可能性に関して積極的にロング・ポジションまたはショート・ポジションを取ることを目的に、社債またはソブリン債についてのクレジット・デフォルト・スワップを使用できる。
本ファンドは、プロテクションの売り手である場合、クレジット・イベントがなければ、プロテクションの買い手からスワップ契約期間を通して前払金、固定金利での収入を得る。本ファンドがプロテクションの売り手で、クレジット・イベントが生じた場合、特定のスワップ契約の条件の定義に基づき、プロテクションの買い手にそのスワップの想定元本の同額までを支払い、一定の場合には当該有価証券の引き渡しを受ける。
本ファンドが売り手である場合、本ファンドの純資産総額に加え、スワップの想定元本のエクスポージャーを有することになるため、ポートフォリオのレバレッジが増加する。本ファンドがプロテクションの買い手である場合、クレジット・イベントが生じた場合、通常プロテクションの売り手からスワップの想定元本同額までを受領する。
クレジット・インデックスに基づくクレジット・デフォルト・スワップ契約では、一方の当事者は、クレジット・インデックスを構成する組織のすべてまたは一部の評価損、元本の不足、利息の不足またはデフォルトが生じた場合に一定のリターンを受け取る権利と引き換えに、他方の当事者に対して一連の支払を行う。
クレジット・インデックスとは、全体としての信用市場のある側面の典型となるよう組み合わされたクレジット商品またはエクスポージャーの一覧である。こうしたインデックスは、クレジット・デフォルト・スワップ市場において最も流動性のある組織としてディーラーの投票により決定されたクレジットから、セクター別に作られている。
インデックスには、投資適格有価証券へのクレジット・デフォルト・スワップ、高利回りの有価証券、資産担保証券、新興市場または各セクター内の様々な信用格付等が含まれる。クレジット・インデックスは、固定スプレッドや標準化された満期などの標準的な条件を有するクレジット・デフォルト・スワップを用いて取引される。
インデックス・クレジット・デフォルト・スワップは、インデックス上のすべての銘柄を参照しており、デフォルトが生じた場合、クレジット・イベントは、当該銘柄のインデックスにおけるウェイトに基づいて決済される。インデックスの構成は定期的(通常6カ月ごと)に変更され、多くのインデックスにおいては、各銘柄がインデックス内で同等のウェイトを有する。
(L) デリバティブ取引
ASC 815-10-50は、デリバティブ取引及びヘッジ取引の開示を義務づけている。具体的には、a)デリバティブ取引をどのように、また何故利用しているか、b)デリバティブ取引と関連するヘッジ取引をどのように計上しているか、c)デリバティブ取引と関連するヘッジ取引が財政状態、経営成績及びキャッシュフローにどのような影響を及ぼすか、を開示することが要求されている。
本ファンドは、いかなるデリバティブ取引もASC 第 815号に基づくヘッジ取引として指定していない。
本ファンドは、クレジット・デフォルト・スワップ及び外国為替予約取引を含む様々なデリバティブ取引をトレーディング目的で行っており、主として金利リスク、信用リスク及び外国為替リスクを負っている。これらデリバティブ取引の公正価値は、貸借対照表に記載されるとともに、公正価値の変動は、損益計算書内の外国為替予約取引に関する実現損益または未実現損益の純変動額として計上される。本年度中、本ファンドのデリバティブ取引に関する取引は、外国為替予約取引及びクレジット・デフォルト・スワップであった。
2014年3月31日時点の貸借対照表におけるデリバティブ取引の公正価値
ASC第815号に基づくヘッジ取引として指定されていないデリバティブ取引

該当箇所	信用リスク		外国為替リスク
デリバティブ資産
為替予約取引に係る評価益			\ 29,409,195,676
デリバティブ負債
為替予約取引に係る評価損			\ (9,986,654,157)
スワップ契約に係る評価損	\	(246,664,216)

2014年3月31日に終了した年度の損益計算書におけるデリバティブ取引の影響
ASC第815号に基づくヘッジ取引として指定されていないデリバティブ取引

該当箇所	信用リスク		外国為替リスク
運用の成果として認識されたデリバティブに係る実現(損)益
為替予約取引に係る実現損			\ (59,516,764,043)
スワップ契約に係る実現益	\	523,759,748

運用の成果として認識されたデリバティブに係る未実現(損)益の変動
為替予約取引に係る未実現益の変動			\ 16,858,169,719
スワップ契約に係る未実現損の変動	\	(249,369,299)

2014年3月31日に終了した年度における外国為替予約取引の未決済の平均想定元本はおよそ次の通り:
ファンドレベル	JPY 20,370,307,938
Class A-JPY Class	JPY 152,598,092,521
Class B-AUD Class	JPY 260,396,612,095
Class C-NZD Class	JPY 4,278,555,196
Class D-BRL Class	JPY 454,911,002,300
Class E-ZAR Class	JPY 9,042,554,518
Class F-TRY Class	JPY 129,520,842,857
Class H-CNY Class	JPY 2,166,061,550
Class I-CAD Class	JPY 301,456,250
Class J-MXN Class	JPY 292,447,341

2014年3月31日に終了した年度におけるスワップ契約の未決済の平均想定元本は8,616,038,692円だった。
本ファンドは、特定の取引相手方と随時締結される店頭デリバティブ取引および外国外国為替取引を規定する国際スワップ・デリバティブ協会(ISDA)マスター契約(以下「マスター契約」という。)の当事者である。当該マスター契約には、特に当事者の一般的義務、表明、合意、担保要求、債務不履行事由および期限前終了に関する条項が含まれる場合がある。
担保要求はファンドの各取引先のネット・ポジションに基づいて決定される。担保は、現金、米国政府または政府機関によって発行された債券若しくはファンドと当該取引相手方が同意するその他の有価証券である。特定の取引相手方に関して、マスター契約の条件に従ってファンドに提供された担保は、ファンドの保管会社によって別の口座で保有され、売却または再担保が可能な額に関してはファンドの有価証券明細表に表示される。ファンドが提供した担保は、ファンドの保管会社により分別保管され、ファンドの有価証券明細表において識別される。2014年3月31日現在、担保として提供された有価証券または現金はない。
ファンド側の取引終了事由は、一定期間に亘りファンドの純資産が規定の基準以下に減少する場合に発生し得る。取引相手方側の取引終了事由は、取引相手方の信用格付が規定のレベルを下回る場合に発生し得る。いずれの場合も、発生時に、他方当事者は期限前終了を選択し、期限前終了を選択した当事者による合理的決定に基づいて、未決済デリバティブ契約および外国為替取引のすべての決済(期限前終了によって生じた損失および費用の支払を含む)が行われる。単一または複数のファンドの取引相手方による期限前終了の決定が、ファンドの将来のデリバティブ活動や運用に影響を与える可能性がある。
2014年3月31日現在、ファンドは想定元本合計で100百万アメリカ・ドルの売り手(プロテクションを提供すること)である。スワップの想定元本は、財務諸表に記載されない。しかし、想定元本は、ファンドが売り手としてクレジットイベントが生じた場合に要求される将来における最大限の潜在的な支払い額に近似している。
貸借対照表日にファンドがプロテクションを提供しているクレジット・デフォルト・スワップは、有価証券明細表に要約されている。
原資産に対するインプライド・クレジット・スプレッドは、ファンドが対処しなければならない潜在的なリスクに対する現在の状態を一般的に指し示している。そのスプレッドは、また、プロテクションを売買するコストを反映し、契約の締結に際して要求される当初の支払金を含むことがある。短期間契約におけるより高いクレジット・スプレッドは、ファンドのパフォーマンスに対する高い見通しを示唆している。ファンドがプロテクションの売り手であることによる債務に係る有価証券明細表に開示されたインプライド・クレジット・スプレッドは、スワップの現在の支払やパフォーマンスリスクを表示している。

有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第11期(平成26年7月17日-平成27年1月16日)

開示資料

決算