有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第11期(平成26年9月12日-平成27年3月11日)

(4)【附属明細表】
第1 有価証券明細表(平成27年3月11日現在)
(イ)株式
該当事項はありません。
(ロ)株式以外の有価証券

種類	通貨	銘柄	口数	評価額	備考
親投資信託受益証券	日本円	JPM新興国現地通貨ソブリン・マザーファンド(適格機関投資家専用)	2,115,312,319	3,153,930,667
		JPM・BRICS5・マザーファンド(適格機関投資家専用)	330,750,322	801,540,330
合計			2,446,062,641	3,955,470,997

第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引および為替予約取引の契約額等および時価の状況表
該当事項はありません。
(参考)
当ファンドは「JPM新興国現地通貨ソブリン・マザーファンド(適格機関投資家専用)」受益証券および「JPM・BRICS5・マザーファンド(適格機関投資家専用)」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、全て同親投資信託の受益証券であります。
尚、同親投資信託の状況は以下の通りであります。
「JPM新興国現地通貨ソブリン・マザーファンド(適格機関投資家専用)」の状況
尚、以下に記載した情報は監査の対象外であります。
(1)貸借対照表

			(単位:円)
区分	注記 番号	(平成26年9月11日現在)	(平成27年3月11日現在)
		金額	金額
資産の部
流動資産
預金		167,620,946	819,906,067
コール・ローン		1,157,287	58,522,074
国債証券		13,705,575,037	10,422,687,406
社債券		292,979,996	-
派生商品評価勘定		10,148,969	-
未収入金		139,600,811	-
未収利息		183,138,801	130,187,093
前払費用		55,898,786	39,090,276
差入委託証拠金		53	61
流動資産合計		14,556,120,686	11,470,392,977
資産合計		14,556,120,686	11,470,392,977
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定		4,653,634	-
未払解約金		23,904,885	37,041,851
流動負債合計		28,558,519	37,041,851
負債合計		28,558,519	37,041,851
純資産の部
元本等
元本	※1	9,336,442,385	7,668,430,208
剰余金
剰余金又は欠損金(△)		5,191,119,782	3,764,920,918
元本等合計		14,527,562,167	11,433,351,126
純資産合計		14,527,562,167	11,433,351,126
負債純資産合計		14,556,120,686	11,470,392,977

(注)「JPM新興国現地通貨ソブリン・マザーファンド(適格機関投資家専用)」の計算期間は、毎年3月11日から9月10日および9月11日から翌年3月10日までであり、当ファンドの特定期間と異なります。上記の貸借対照表は、平成26年9月11日および平成27年3月11日における同親投資信託の状況であります。
(2)注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

	当財務諸表対象期間
1.有価証券の評価基準および評価方法	国債証券および社債券 個別法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価しております。
	(1)金融商品取引所等に上場されている有価証券 金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等における計算期間末日の最終相場(外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる直近の最終相場)で評価しております。 計算期間末日に当該金融商品取引所等の最終相場がない場合には、当該金融商品取引所等における直近の日の最終相場で評価しておりますが、直近の日の最終相場によることが適当でないと認められた場合は、当該金融商品取引所等における計算期間末日又は直近の日の気配相場で評価しております。
	(2)金融商品取引所等に上場されていない有価証券 当該有価証券については、原則として、日本証券業協会発表の売買参考統計値(平均値)、金融機関の提示する価額(ただし、売気配相場は使用しない)又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評価しております。
	(3)時価が入手できなかった有価証券 適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準および評価方法	為替予約取引 個別法に基づき、原則として時価で評価しております。 為替予約の評価は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。
3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準 外貨建取引については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条に基づき、取引発生時の外国通貨の額をもって記録する方法を採用しております。ただし、同第61条に基づき、外国通貨の売却時において、当該外国通貨に加えて、外貨建資産等の外貨基金勘定および外貨建各損益勘定の前日の外貨建純資産額に対する当該売却外国通貨の割合相当額を当該外国通貨の売却時の外国為替相場等で円換算し、前日の外貨基金勘定に対する円換算した外貨基金勘定の割合相当の邦貨建資産等の外国投資勘定と、円換算した外貨基金勘定を相殺した差額を為替差損益とする計理処理を採用しております。

(貸借対照表に関する注記)

区分	(平成26年9月11日現在)	(平成27年3月11日現在)
※1本報告書における開示対象ファンドの期首における当該親投資信託の元本額、期中追加設定元本額および期中解約元本額
期首元本額	10,110,701,930円	9,336,442,385円
期中追加設定元本額	715,509,102円	571,116,581円
期中解約元本額	1,489,768,647円	2,239,128,758円
本報告書における開示対象ファンドの期末における元本の内訳(注)
JPMグローバル債券3分散ファンド(毎月決算型)	1,042,910,554円	952,896,694円
JPM新興国現地通貨ソブリン・ファンドF(適格機関投資家専用)	5,947,521,554円	4,597,761,998円
JPM資産分散ファンド	1,767,338円	2,459,197円
JPM新興国毎月決算ファンド	2,344,242,939円	2,115,312,319円
合 計	9,336,442,385円	7,668,430,208円
本報告書における開示対象ファンドの特定期間末日における受益権の総数	9,336,442,385口	7,668,430,208口
1口当たりの純資産額	1.5560円	1.4910円
(1万口当たりの純資産額)	(15,560円)	(14,910円)

(注)当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額
(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する注記

	当財務諸表対象期間
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。
2.金融商品の内容およびそのリスク	当ファンドが保有した主な金融商品は、国債証券、社債券およびデリバティブ取引であり、当ファンドで利用しているデリバティブ取引は、通貨関連では為替予約取引であります。当ファンドが保有した金融商品およびデリバティブ取引には、金利変動リスク、為替変動リスク、信用リスク、流動性のリスクがあります。 なお、デリバティブ取引は、通貨関連では信託財産の効率的な運用に資する目的として利用しております。
3.金融商品に係るリスク管理体制	当ファンドは運用を外部委託しておりますが、投資対象とする金融商品に係るリスク管理体制は次のとおりです。 (1)運用部門から独立したインベストメント・ダイレクターおよび外部委託先において運用部門から独立したインベストメント・ダイレクターは、パフォーマンス評価担当部署から報告を受け、運用成果(パフォーマンス)のモニターを行います。さらに外部委託先のインベストメント・ダイレクターは、リスク指標やリスク水準のチェックを行い、必要があれば是正を求めます。 (2)リスク管理部門は、投資制限遵守状況の管理等、運用状況の管理・監督を行っています。 (3)運用商品部門は外部委託先のリスク管理体制に変更がないか継続的にモニタリングします。運用商品部門の部長はその結果をリスク・コミッティーに報告し、当該報告内容に問題点があった際には、必要に応じてリスク・コミッティーより勧告を受けます。また運用商品部門の部長は、委託先の業務遂行能力に問題があると判断した場合は、業務改善指導、委託解消等の対応策を実施します。

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

	各期間末
1.貸借対照表計上額、時価およびその差額	貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はありません。
2.時価の算定方法	(1)有価証券 「重要な会計方針に係る事項に関する注記」に記載しております。一部の債券時価に関しては合理的に算定された価額を採用する場合があります。合理的に算定された価額は発行体の格付けや債券の償還年限を基にした国債に対する上乗せ金利、取引業者からの提示価格、流動性、将来発生しうるキャッシュフロー、その他個々の債券の特性等を考慮して価格提供会社が算出した価格を利用しております。
	(2)デリバティブ取引 平成26年9月11日現在、「デリバティブ取引等に関する注記」に記載しております。 平成27年3月11日現在、該当事項はありません。
	(3)有価証券およびデリバティブ取引以外の金融商品 有価証券およびデリバティブ取引以外の金融商品は、短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似していることから、当該金融商品の帳簿価額を時価としております。
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては、一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件によった場合、当該価額が異なることもあります。

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券

種類	(平成26年9月11日現在)	(平成27年3月11日現在)
	当期間の損益に含まれた評価差額(円)	当期間の損益に含まれた評価差額(円)
国債証券	△16,173,519	△13,566,653
社債券	351,115	-
合計	△15,822,404	△13,566,653

(注)当期間の損益に含まれた評価差額は、当親投資信託の計算期間開始日から本報告書における開示対象ファンドの特定期間末日までの期間に対応する金額であります。
(デリバティブ取引等に関する注記)
取引の時価等に関する事項
(通貨関連)

区分	種類	(平成26年9月11日現在)				(平成27年3月11日現在)
		契約額等 (円)	うち 1年超 (円)	時価 (円)	評価損益 (円)	契約額等 (円)	うち 1年超 (円)	時価 (円)	評価損益 (円)
市場取引以外の取引	為替予約取引
	買建
	アメリカドル	140,667,468	-	146,031,950	5,364,482	-	-	-	-
	ハンガリーフォリント	87,011,192	-	87,866,906	855,714	-	-	-	-
	南アフリカランド	50,528,646	-	52,110,825	1,582,179	-	-	-	-
	売建
	アメリカドル	182,539,838	-	185,536,615	△2,996,777	-	-	-	-
	ハンガリーフォリント	90,213,500	-	87,866,906	2,346,594	-	-	-	-
	南アフリカランド	50,453,968	-	52,110,825	△1,656,857	-	-	-	-
合計		601,414,612	-	611,524,027	5,495,335	-	-	-	-

(注)1.為替予約の時価の算定方法
(1)計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
①計算期間末日において為替予約の受渡日(以下「当該日」という。)の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は当該為替予約は当該仲値で評価しております。
②計算期間末日において当該日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
・計算期間末日に当該日を越える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算したレートにより評価しております。
・計算期間末日に当該日を越える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値により評価しております。
(2)計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値により評価しております。
2.換算において円未満の端数は切り捨てております。
3.契約額等および時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
(3)附属明細表
第1 有価証券明細表(平成27年3月11日現在)
(イ)株式
該当事項はありません。
(ロ)株式以外の有価証券

種類	通貨	銘柄	銘柄数 比率	券面総額	評価額	備考
国債証券	メキシコペソ	MEXICO GOVT 10% DEC24		13,900,000.00	17,904,033.99
		MEXICO GOVT 10% NOV36		28,276,200.00	39,180,068.24
		MEXICO GOVT 6.5% JUN21		42,920,000.00	44,649,676.00
		MEXICO GOVT 6.5% JUN22		36,680,000.00	37,875,768.00
		MEXICO GOVT 7.5% JUN27		25,700,000.00	28,223,226.00
		MEXICO GOVT 7.75% DEC17		44,541,100.00	47,994,816.89
		MEXICO GOVT 8.5% MAY29		24,500,000.00	29,128,050.00
		MEXICO GOVT 8.5% NOV38		2,100,000.00	2,529,240.00
		MEXICO I/L 3.5% DEC17		3,000,000.00	16,783,070.40
		MEXICO I/L 4% NOV40		530,000.00	3,020,985.16
	計	銘柄数:	10	222,147,300.00	267,288,934.68
					(2,074,162,133)
		組入時価比率:	18.1%		19.9%
	ブラジルレアル	BRAZIL 10% JAN17 NTNF		29,110,000.00	28,067,541.79
		BRAZIL 10% JAN21 NTNF		17,760,000.00	15,972,154.08
		BRAZIL 10% JAN23 NTNF		14,888,000.00	13,036,870.74
		BRAZIL 10% JAN25 NTNF		1,190,000.00	1,018,259.20
	計	銘柄数:	4	62,948,000.00	58,094,825.81
					(2,270,345,792)
		組入時価比率:	19.9%		21.7%
	コロンビアペソ	COLOMBIA 10% JUL24 GDN		1,951,100,000.00	2,339,798,142.00
		COLOMBIA 6% APR28 GDN		1,010,000,000.00	881,285,600.00
		COLOMBIA GOVT 9.85%JUN27		1,553,000,000.00	2,001,040,500.00
		COLOMBIA GOVT4.375%MAR23		475,000,000.00	438,140,000.00
		COLOMBIA GOVT7.75% APR21		1,000,000,000.00	1,108,490,000.00
		COLOMBIA TES 10% JUL24		2,310,000,000.00	2,770,290,600.00
		COLOMBIA TES 5% NOV18		2,070,000,000.00	2,033,899,200.00
		COLOMBIA TES 6% APR28		1,010,000,000.00	875,084,200.00
		COLOMBIA TES 7.75% SEP30		820,000,000.00	814,834,000.00
	計	銘柄数:	9	12,199,100,000.00	13,262,862,242.00
					(611,417,949)
		組入時価比率:	5.3%		5.9%
	ペルーヌエボソル	PERU GOVT 5.7% AUG24 GDN		1,000,000.00	998,300.00
		PERU GOVT 6.9% AUG37 GDN		400,000.00	421,160.00
		PERU GOVT6.95% AUG31 GDN		549,000.00	584,470.89
		PERU GOVT7.84% AUG20 GDN		1,300,000.00	1,483,300.00
	計	銘柄数:	4	3,249,000.00	3,487,230.89
					(136,490,217)
		組入時価比率:	1.2%		1.3%
	トルコ・リラ	TURKEY GOVT 10.4% MAR24		3,330,000.00	3,764,232.00
		TURKEY GOVT 8.2% JUL16		1,740,000.00	1,727,124.00
		TURKEY GOVT 8.5% JUL19		1,310,000.00	1,311,964.99
		TURKEY GOVT 8.5% SEP22		2,771,507.00	2,820,839.82
		TURKEY GOVT 8.8% NOV18		1,220,000.00	1,235,250.00
		TURKEY GOVT 8.8% SEP23		610,000.00	633,668.00
		TURKEY GOVT 9.5% JAN22		1,700,000.00	1,802,510.00
		TURKEY GOVT 9% JUL24		2,200,000.00	2,334,640.00
		TURKEY GOVT 9% MAR17		1,500,000.00	1,508,550.00
		TURKEY I/L 3% FEB22		940,200.00	1,251,476.62
	計	銘柄数:	10	17,321,707.00	18,390,255.43
					(845,216,139)
		組入時価比率:	7.4%		8.1%
	ハンガリーフォリント	HUNGARY 5.5% DEC18 18/A		111,930,000.00	124,466,160.00
		HUNGARY 5.5% JUN25 25/B		328,070,000.00	385,416,636.00
		HUNGARY 6.5% JUN19 19/A		135,100,000.00	155,062,376.00
	計	銘柄数:	3	575,100,000.00	664,945,172.00
					(280,739,851)
		組入時価比率:	2.5%		2.7%
	ポーランドズロチ	POLAND GOVT 3.25% JUL25		800,000.00	856,000.00
		POLAND GOVT 5.5% OCT19		1,600,000.00	1,819,680.00
		POLAND GOVT 5.75% APR29		1,936,000.00	2,645,563.36
		POLAND GOVT 5.75% SEP22		3,254,000.00	3,995,912.00
		POLAND GOVT 5% APR16		5,940,000.00	6,165,720.00
		POLAND GOVT 6.25% OCT15		11,155,000.00	11,472,917.50
	計	銘柄数:	6	24,685,000.00	26,955,792.86
					(840,481,621)
		組入時価比率:	7.4%		8.1%
	ロシアルーブル	RUSSIA 7.5% MAR18 6204		36,100,000.00	30,703,050.00
		RUSSIA 7.6% APR21 6205		86,950,000.00	67,464,505.00
		RUSSIA 7.6% JUL22 6209		45,700,000.00	34,293,280.00
		RUSSIA 7% AUG23 6215		45,200,000.00	32,209,520.00
	計	銘柄数:	4	213,950,000.00	164,670,355.00
					(321,107,192)
		組入時価比率:	2.8%		3.1%
	ルーマニアレイ	ROMANIA GOVT 4.75% FEB25		1,900,000.00	2,182,530.00
		ROMANIA GOVT 5.85% APR23		260,000.00	313,040.00
	計	銘柄数:	2	2,160,000.00	2,495,570.00
					(72,820,732)
		組入時価比率:	0.6%		0.7%
	マレーシアリンギット	MALAYSIA 3.48% MAR23		4,100,000.00	3,995,450.00
		MALAYSIA 3.492% MAR20		800,000.00	789,120.00
		MALAYSIA 4.048% SEP21		126,000.00	127,373.40
		MALAYSIA 4.16% JUL21		1,300,000.00	1,321,580.00
		MALAYSIA 4.262% SEP16		1,440,000.00	1,460,347.20
		MALAYSIA 4.378% NOV19		16,600,000.00	17,025,624.00
	計	銘柄数:	6	24,366,000.00	24,719,494.60
					(806,597,108)
		組入時価比率:	7.1%		7.7%
	タイバーツ	THAI GOVT 3.25% JUN17		64,000,000.00	65,657,600.00
		THAI GOVT 3.58% DEC27		45,150,000.00	47,696,460.00
		THAI GOVT 3.625% MAY15		24,300,000.00	24,377,760.00
	計	銘柄数:	3	133,450,000.00	137,731,820.00
					(510,985,052)
		組入時価比率:	4.5%		4.9%
	フィリピンペソ	PHIL GOVT 6.25% JAN36		16,000,000.00	18,560,000.00
		PHIL GOVT 8% JUL31		2,552,235.00	3,697,524.93
	計	銘柄数:	2	18,552,235.00	22,257,524.93
					(60,985,618)
		組入時価比率:	0.5%		0.6%
	インドネシアルピア	INDON 12.8% JUN21 FR34		3,310,000,000.00	4,188,440,900.00
		INDON 7.875% APR19 FR69		4,360,000,000.00	4,458,100,000.00
		INDON 8.25% JUL21 FR53		4,882,000,000.00	5,059,704,800.00
		INDON 8.375% MAR24 FR70		20,598,000,000.00	21,718,531,200.00
		INDON 8.375% MAR34 FR68		16,740,000,000.00	17,541,846,000.00
		INDON 9% MAR29 FR71		20,200,000,000.00	22,440,180,000.00
	計	銘柄数:	6	70,090,000,000.00	75,406,802,900.00
					(701,283,266)
		組入時価比率:	6.1%		6.7%
	南アフリカランド	S.AFRICA 7% FEB31 R213		20,493,861.00	17,989,306.24
		S.AFRICA10.5% DEC26 R186		17,181,667.00	20,440,513.77
		S.AFRICA13.5% SEP16 R159		3,100,000.00	3,405,970.00
		S.AFRICA6.25% MAR36 R209		13,357,809.00	10,417,755.23
		S.AFRICA7.75% FEB23 2023		15,200,000.00	15,215,200.00
		S.AFRICA8.75% FEB48 2048		20,945,885.00	21,423,451.17
	計	銘柄数:	6	90,279,222.00	88,892,196.41
					(872,032,446)
		組入時価比率:	7.6%		8.4%
	ナイジェリアナイラ	NIGERIA GOVT 10% JUL30		44,475,000.00	29,598,112.50
	計	銘柄数:	1	44,475,000.00	29,598,112.50
					(18,022,290)
		組入時価比率:	0.2%		0.2%
	小計				10,422,687,406
					(10,422,687,406)
	合計				10,422,687,406
					(10,422,687,406)

(注)各通貨計欄の( )内は、邦貨換算額であります。
(注)小計・合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
(注)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、および各通貨計欄の合計金額に対する比率であります。
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引および為替予約取引の契約額等および時価の状況表
該当事項はありません。
「JPM・BRICS5・マザーファンド(適格機関投資家専用)」の状況
尚、以下に記載した情報は監査の対象外であります。
(1)貸借対照表

			(単位:円)
区分	注記 番号	(平成26年9月11日現在)	(平成27年3月11日現在)
		金額	金額
資産の部
流動資産
預金		1,229,827,628	244,509,934
コール・ローン		132,388,317	1,000,009
株式		49,378,422,989	42,951,015,228
派生商品評価勘定		930,457	192
未収入金		1,991,859,469	-
未収配当金		79,552,636	35,202,010
未収利息		72	-
流動資産合計		52,812,981,568	43,231,727,373
資産合計		52,812,981,568	43,231,727,373
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定		1,584,625	-
未払金		621,474,884	-
未払解約金		690,125,640	111,567,729
流動負債合計		1,313,185,149	111,567,729
負債合計		1,313,185,149	111,567,729
純資産の部
元本等
元本	※1	21,144,082,081	17,793,021,860
剰余金
剰余金又は欠損金(△)		30,355,714,338	25,327,137,784
元本等合計		51,499,796,419	43,120,159,644
純資産合計		51,499,796,419	43,120,159,644
負債純資産合計		52,812,981,568	43,231,727,373

(注)「JPM・BRICS5・マザーファンド(適格機関投資家専用)」の計算期間は、毎年1月21日から翌年1月20日までであり、当ファンドの特定期間と異なります。上記の貸借対照表は、平成26年9月11日および平成27年3月11日における同親投資信託の状況であります。
(2)注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

	当財務諸表対象期間
1.有価証券の評価基準および評価方法	株式 移動平均法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価しております。
	(1)金融商品取引所等に上場されている有価証券 金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等における計算期間末日の最終相場(外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる直近の最終相場)で評価しております。 計算期間末日に当該金融商品取引所等の最終相場がない場合には、当該金融商品取引所等における直近の日の最終相場で評価しておりますが、直近の日の最終相場によることが適当でないと認められた場合は、当該金融商品取引所等における計算期間末日又は直近の日の気配相場で評価しております。
	(2)金融商品取引所等に上場されていない有価証券 当該有価証券については、原則として、日本証券業協会発表の売買参考統計値(平均値)、金融機関の提示する価額(ただし、売気配相場は使用しない)又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評価しております。
	(3)時価が入手できなかった有価証券 適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準および評価方法	為替予約取引 個別法に基づき、原則として時価で評価しております。 為替予約の評価は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。
3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準 外貨建取引については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条に基づき、取引発生時の外国通貨の額をもって記録する方法を採用しております。ただし、同第61条に基づき、外国通貨の売却時において、当該外国通貨に加えて、外貨建資産等の外貨基金勘定および外貨建各損益勘定の前日の外貨建純資産額に対する当該売却外国通貨の割合相当額を当該外国通貨の売却時の外国為替相場等で円換算し、前日の外貨基金勘定に対する円換算した外貨基金勘定の割合相当の邦貨建資産等の外国投資勘定と、円換算した外貨基金勘定を相殺した差額を為替差損益とする計理処理を採用しております。

(貸借対照表に関する注記)

区分	(平成26年9月11日現在)	(平成27年3月11日現在)
※1本報告書における開示対象ファンドの期首における当該親投資信託の元本額、期中追加設定元本額および期中解約元本額
期首元本額	25,224,801,519円	21,144,082,081円
期中追加設定元本額	1,211,653,977円	484,924,781円
期中解約元本額	5,292,373,415円	3,835,985,002円
本報告書における開示対象ファンドの期末における元本の内訳(注)
JPM・BRICS5・ファンド	17,726,118,708円	15,003,267,850円
JPMブリックスFIVEポートフォリオ(みずほSMA専用)	39,023,353円	32,716,136円
JPM・BRICS5・ファンド(適格機関投資家転売制限付)	581,650,156円	452,225,856円
JPM・BRICS5・ファンドVA(適格機関投資家専用)	2,265,314,353円	1,974,061,696円
JPM新興国毎月決算ファンド	531,975,511円	330,750,322円
合 計	21,144,082,081円	17,793,021,860円
本報告書における開示対象ファンドの特定期間末日における受益権の総数	21,144,082,081口	17,793,021,860口
1口当たりの純資産額	2.4357円	2.4234円
(1万口当たりの純資産額)	(24,357円)	(24,234円)

(注)当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額
(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する注記

	当財務諸表対象期間
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。
2.金融商品の内容およびそのリスク	当ファンドが保有した主な金融商品は、株式およびデリバティブ取引であり、当ファンドで利用しているデリバティブ取引は、通貨関連では為替予約取引であります。当ファンドが保有した金融商品およびデリバティブ取引には、株価変動リスク、金利変動リスク、為替変動リスク、信用リスク、流動性のリスクがあります。 なお、デリバティブ取引は、通貨関連では信託財産の効率的な運用に資する目的として利用しております。
3.金融商品に係るリスク管理体制	当ファンドは運用を外部委託しておりますが、投資対象とする金融商品に係るリスク管理体制は次のとおりです。 (1)運用部門から独立したインベストメント・ダイレクターおよび外部委託先において運用部門から独立したインベストメント・ダイレクターは、パフォーマンス評価担当部署から報告を受け、運用成果(パフォーマンス)のモニターを行います。さらに外部委託先のインベストメント・ダイレクターは、リスク指標やリスク水準のチェックを行い、必要があれば是正を求めます。 (2)リスク管理部門は、投資制限遵守状況の管理等、運用状況の管理・監督を行っています。 (3)運用商品部門は外部委託先のリスク管理体制に変更がないか継続的にモニタリングします。運用商品部門の部長はその結果をリスク・コミッティーに報告し、当該報告内容に問題点があった際には、必要に応じてリスク・コミッティーより勧告を受けます。また運用商品部門の部長は、委託先の業務遂行能力に問題があると判断した場合は、業務改善指導、委託解消等の対応策を実施します。

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

	各期間末
1.貸借対照表計上額、時価およびその差額	貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はありません。
2.時価の算定方法	(1)有価証券 「重要な会計方針に係る事項に関する注記」に記載しております。 (2)デリバティブ取引 「デリバティブ取引等に関する注記」に記載しております。 (3)有価証券およびデリバティブ取引以外の金融商品 有価証券およびデリバティブ取引以外の金融商品は、短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似していることから、当該金融商品の帳簿価額を時価としております。
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては、一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件によった場合、当該価額が異なることもあります。

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券

種類	(平成26年9月11日現在)	(平成27年3月11日現在)
	当期間の損益に含まれた評価差額(円)	当期間の損益に含まれた評価差額(円)
株式	2,129,208,305	945,717,975
合計	2,129,208,305	945,717,975

(注)当期間の損益に含まれた評価差額は、当親投資信託の計算期間開始日から本報告書における開示対象ファンドの特定期間末日までの期間に対応する金額であります。
(デリバティブ取引等に関する注記)
取引の時価等に関する事項
(通貨関連)

区分	種類	(平成26年9月11日現在)				(平成27年3月11日現在)
		契約額等 (円)	うち 1年超 (円)	時価 (円)	評価損益 (円)	契約額等 (円)	うち 1年超 (円)	時価 (円)	評価損益 (円)
市場取引以外の取引	為替予約取引
	買建
	アメリカドル	513,946,687	-	514,877,144	930,457	-	-	-	-
	売建
	アメリカドル	-	-	-	-	2,312,749	-	2,312,557	192
	南アフリカランド	513,946,687	-	515,531,312	△1,584,625	-	-	-	-
合計		1,027,893,374	-	1,030,408,456	△654,168	2,312,749	-	2,312,557	192

(注)1.為替予約の時価の算定方法
(1)計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
①計算期間末日において為替予約の受渡日(以下「当該日」という。)の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は当該為替予約は当該仲値で評価しております。
②計算期間末日において当該日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
・計算期間末日に当該日を越える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算したレートにより評価しております。
・計算期間末日に当該日を越える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値により評価しております。
(2)計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値により評価しております。
2.換算において円未満の端数は切り捨てております。
3.契約額等および時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
(3)附属明細表
第1 有価証券明細表(平成27年3月11日現在)
(イ)株式

通貨	銘柄	株式数	評価額単価	評価額金額	備考
アメリカドル	LUKOIL-SPON ADR	388,220	43.94	17,060,327.90
	GERDAU SA-SPON ADR	2,233,810	3.54	7,907,687.40
	JSC MMC NORILSK NICKEL ADR	585,130	16.85	9,859,440.50
	PHOSAGRO OAO-GDR REG S	372,030	11.35	4,222,540.50
	SEVERSTAL PAO-GDR REG S	562,440	11.49	6,462,435.60
	VALE SA-SP PRF A ADR	411,294	5.33	2,192,197.02
	MAGNIT PJSC RETAILS FOOD	55,340	173.24	9,587,101.60
	AMBEV SA-ADR	1,033,850	5.73	5,923,960.50
	SBERBANK OF THE RUSSIA-CLS	5,671,019	1.12	6,351,541.28
	TCS GROUP HOLDING PLC-REG S GDR	425,935	2.63	1,120,209.05
	BAIDU INC-SPON ADR	17,670	210.39	3,717,591.30
	MAIL RU GROUP LTD-GDR REGS	183,260	17.80	3,262,028.00
	QIWI PLC-SPONSORED ADR	134,790	22.40	3,019,296.00
	YANDEX NV-A	123,690	14.12	1,746,502.80
	MEGAFON OAO-GDR	175,900	16.72	2,941,048.00
	MOBILE TELESYSTEMS-SP ADR	562,450	8.95	5,033,927.50
小計	銘柄数:	16		90,407,834.95
				(10,958,333,674)
	組入時価比率:	25.4%		25.4%
ブラジルレアル	IOCHPE-MAXION SA	602,980	10.20	6,150,396.00
	CCR SA	937,740	14.62	13,709,758.80
	ALPARGATAS SA-PREF	993,910	9.12	9,064,459.20
	AREZZO & CO	544,870	26.01	14,172,068.70
	MRV ENGENHARIA E PARTICIPACOES SA	1,836,770	6.85	12,581,874.50
	LOJAS RENNER S.A.	253,310	80.62	20,421,852.20
	CIA BRASILEIRA DE DISTRIBUICAO-PREF	85,135	96.60	8,224,041.00
	BANCO DO BRASIL SA	335,800	21.27	7,142,466.00
	ITAU UNIBANCO HOLDING SA-PREF	674,529	32.75	22,090,824.75
	BB SEGURIDADE PARTICIPACOES S/A	497,200	29.91	14,871,252.00
	LPS BRASIL CONSULTORIA DE IMOVEIS SA	857,490	6.09	5,222,114.10
小計	銘柄数:	11		133,651,107.25
				(5,223,085,271)
	組入時価比率:	12.1%		12.2%
香港ドル	CHINA SHENHUA ENERGY CO-H	2,294,500	19.50	44,742,750.00
	CNOOC LTD	3,797,000	10.60	40,248,200.00
	ANHUI CONCH CEMENT COMPANY LIMITED-H	1,498,000	25.85	38,723,300.00
	CHINA LESSO GROUP HOLDINGS LIMITED	6,894,000	3.61	24,887,340.00
	GEELY AUTOMOBILE HOLDINGS LIMITED	10,120,000	3.51	35,521,200.00
	GREAT WALL MOTOR COMPANY LIMITED-H	486,500	46.55	22,646,575.00
	MGM CHINA HOLDINGS LTD	1,394,400	15.16	21,139,104.00
	SANDS CHINA LTD	744,800	32.40	24,131,520.00
	WYNN MACAU LIMITED	1,324,800	17.92	23,740,416.00
	SUN ART RETAIL GROUP LTD	3,450,000	6.36	21,942,000.00
	CHINA MENGNIU DAIRY COMPANY LIMITED	435,000	36.50	15,877,500.00
	CHINA CONSTRUCTION BANK CORPORATION-H	9,321,840	6.20	57,795,408.00
	CHINA MERCHANTS BANK CO LTD- H	3,561,672	17.10	60,904,591.20
	CHINA MINSHENG BANKING CORP LTD-H	3,073,000	8.85	27,196,050.00
	CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT	1,790,000	22.15	39,648,500.00
	TENCENT HOLDINGS LIMITED	202,300	131.10	26,521,530.00
	CHINA RESOURCES POWER HOLDINGS CO LTD	772,000	19.70	15,208,400.00
	ENN ENERGY HOLDINGS LTD	700,000	46.80	32,760,000.00
小計	銘柄数:	18		573,634,384.20
				(8,960,169,081)
	組入時価比率:	20.8%		20.9%
インドルピー	COAL INDIA LIMITED	917,200	370.70	340,006,040.00
	RELIANCE INDUSTRIES LTD	633,570	859.00	544,236,630.00
	ITC LIMITED	1,068,359	338.55	361,692,939.45
	HDFC BANK LTD	430,230	1,052.55	452,838,586.50
	HOUSING DEVELOPMENT FINANCE CORPORATION	592,577	1,312.40	777,698,054.80
	KOTAK MAHINDRA BANK LIMITED	253,810	1,347.80	342,085,118.00
	YES BANK LTD	527,310	827.60	436,401,756.00
	INFOSYS LIMITED	262,440	2,198.00	576,843,120.00
	TATA CONSULTANCY SERVICES	155,340	2,642.70	410,517,018.00
小計	銘柄数:	9		4,242,319,262.75
				(8,272,522,562)
	組入時価比率:	19.2%		19.3%
南アフリカランド	ANGLO AMERICAN PLC	407,630	203.74	83,050,536.20
	BIDVEST GROUP LIMITED	348,420	326.01	113,588,404.20
	NASPERS LIMITED-N SHS	79,590	1,680.16	133,723,934.40
	IMPERIAL HOLDINGS LIMITED	288,190	189.16	54,514,020.40
	MR PRICE GROUP LIMITED	259,550	253.15	65,705,082.50
	CLICKS GROUP LTD	453,370	89.50	40,576,615.00
	AVI LTD	499,350	86.00	42,944,100.00
	ASPEN PHARMACARE HOLDINGS LIMITED	141,930	401.00	56,913,930.00
	BARCLAYS AFRICA GROUP LIMITED	593,010	174.90	103,717,449.00
	CAPITEC BANK HOLDINGS LIMITED	188,500	426.30	80,357,550.00
	REMGRO LTD	310,750	266.33	82,762,047.50
	MTN GROUP LTD	524,348	218.00	114,307,864.00
小計	銘柄数:	12		972,161,533.20
				(9,536,904,640)
	組入時価比率:	22.1%		22.2%
合計				42,951,015,228
				(42,951,015,228)

(注)各通貨計欄の( )内は、邦貨換算額であります。
(注)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
(注)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、および各通貨計欄の合計金額に対する比率であります。
(ロ)株式以外の有価証券
該当事項はありません。
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引および為替予約取引の契約額等および時価の状況表
当表に記載すべき内容は、「デリバティブ取引等に関する注記 取引の時価等に関する事項」に開示しておりますので、記載を省略しております。