有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第35期(平成27年9月16日-平成28年3月15日)

(4)【附属明細表】
第1 有価証券明細表
(1) 株式
該当事項はありません。
(2) 株式以外の有価証券
(単位:円)

種類	銘柄	券面総額	評価額	備考
親投資信託 受益証券	ブラックロック日本小型株 マザーファンド	2,149,752,378	14,666,900,574
親投資信託受益証券 合計		2,149,752,378	14,666,900,574
合計		2,149,752,378	14,666,900,574

(注) 親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
(参考情報)
当ファンドは、「ブラックロック日本小型株マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された親投資信託受益証券は、すべて同マザーファンドの受益証券であります。同マザーファンドの平成28年3月15日現在(以下「計算日」という)の状況は次の通りであります。
なお、以下に記載した情報は監査意見の対象外であります。

「ブラックロック日本小型株マザーファンド」の状況

(1) 貸借対照表

項目	(平成28年3月15日現在)
	金額(円)
資産の部
流動資産
金銭信託	253,270,135
株式	15,641,227,100
未収入金	323,121,931
未収配当金	27,107,060
流動資産合計	16,244,726,226
資産合計	16,244,726,226
負債の部
流動負債
未払金	200,936,393
未払解約金	8,590,133
流動負債合計	209,526,526
負債合計	209,526,526
純資産の部
元本等
元本	2,350,292,774
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	13,684,906,926
元本等合計	16,035,199,700
純資産合計	16,035,199,700
負債純資産合計	16,244,726,226

(2) 注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
1 有価証券の評価基準及び評価方法
株式は移動平均法に基づき、原則として以下の通り時価評価しております。
(1) 金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として当該取引所等における計算日において知りうる直近の最終相場で評価しております。
(2) 金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、日本証券業協会発表の売買参考統計値(平均値)、金融機関の提示する価額又は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評価しております。
(3)時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
(貸借対照表に関する注記)

項目	(平成28年3月15日現在)
1 当該計算日における受益権総数	2,350,292,774口
2 1口当たり純資産額	6.8226円

(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
1 金融商品に対する取組方針
当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
2 金融商品の内容及び金融商品に係るリスク
当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。当ファンドが保有する有価証券は株式であります。
当ファンドの主な投資リスクとして、「国内株式投資のリスク」、「中小型株式投資のリスク」、「デリバティブ取引のリスク」等があります。
3 金融商品に係るリスク管理体制
(1) 市場リスクの管理
ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関係部署等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォリオ・コンプライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な調整を行います。
(2) 信用リスクの管理
ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定性分析等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレジット・チームとの情報・分析結果を共有しております。
(3) 取引先リスクの管理
リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock, Inc.のRQA Counterparty & Concentration Riskチームと共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先リスク、発行体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・クオンツ分析部が新規取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock, Inc.のRQA Counterparty & Concentration Riskチームへ申請を行っております。
また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。
Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

(平成28年3月15日現在)

1 貸借対照表計上額、時価及び差額 貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。

2 時価の算定方法 (1) 有価証券 「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。 (2) コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。

3 金融商品の時価等に関する事項の補足説明 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

4 金銭債権の計算日後の償還予定額 金銭債権については全て1年以内に償還予定であります。

(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
(その他の注記)
1 本報告書における開示対象ファンドの当該計算期間における当該親投資信託の元本額の変動及び計算日における元本の内訳

(平成28年3月15日現在)
同計算期間の期首元本額	2,523,763,857円
同計算期間中の追加設定元本額	173,257,427円
同計算期間中の一部解約元本額	346,728,510円
同計算期間末日の元本額※	2,350,292,774円
※当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託の元本額は次の通りです。
ブラックロック日本小型株オープン	2,149,752,378円
ブラックロック日本小型株ファンドVA(適格機関投資家専用)	200,540,396円
合計	2,350,292,774円

2 有価証券関係
売買目的有価証券

種類	(平成28年3月15日現在)
	当計算期間の損益に 含まれた評価差額(円)
株式	△847,743,670
合 計	△847,743,670

(注) 「当計算期間の損益に含まれた評価差額」の欄には、当親投資信託の期首から計算日までの評価差額を記載しております。
3 デリバティブ取引関係
該当事項はありません。
(3) 附属明細表
第1 有価証券明細表
(1) 株式
(単位:円)

銘 柄	株 式 数	評価額(円)		備考
		単 価	金 額
サカタのタネ	30,200	2,687	81,147,400
大豊建設	186,000	466	86,676,000
東鉄工業	45,700	3,265	149,210,500
東亜建設	468,000	268	125,424,000
住友林業	136,500	1,289	175,948,500
太平電業	210,000	1,047	219,870,000
エス・エム・エス	46,700	2,087	97,462,900
江崎グリコ	22,600	5,670	128,142,000
伊藤ハム	273,000	714	194,922,000
SBSホールディングス	105,200	715	75,218,000
ウェルネット	7,100	3,395	24,104,500
コカ・コーライーストジャパン	147,500	1,884	277,890,000
ジーフット	113,000	817	92,321,000
ニチレイ	191,000	900	171,900,000
日清食品HD	19,600	5,500	107,800,000
ココカラファイン	44,300	4,955	219,506,500
SFPダイニング	57,300	1,600	91,680,000
シップヘルスケアHD	68,800	3,095	212,936,000
ITホールディングス	64,600	2,603	168,153,800
テクマトリックス	25,800	1,867	48,168,600
セントラル硝子	357,000	607	216,699,000
関東電化	129,000	825	106,425,000
宇部興産	256,000	208	53,248,000
日油	107,000	826	88,382,000
塩野義製薬	25,300	5,342	135,152,600
参天製薬	53,900	1,674	90,228,600
ダイト	71,500	2,745	196,267,500
ペプチドリーム	18,900	5,960	112,644,000
日本ペイントHOLD	44,100	2,615	115,321,500
DIC	685,000	256	175,360,000
ラウンドワン	136,500	676	92,274,000
リゾートトラスト	78,800	2,728	214,966,400
大塚商会	41,700	5,600	233,520,000
デクセリアルズ	75,700	1,183	89,553,100
出光興産	195,400	1,889	369,110,600
東洋ゴム	92,400	1,779	164,379,600
太平洋セメント	1,048,000	286	299,728,000
日本コンクリ-ト	266,400	282	75,124,800
MARUWA	17,200	2,719	46,766,800
神戸製鋼所	1,356,000	106	143,736,000
栗本鉄工所	617,000	165	101,805,000
東邦亜鉛	764,000	301	229,964,000
住友鉱山	61,000	1,224	74,694,500
古河機金	573,000	170	97,410,000
大阪チタニウム	37,700	1,742	65,673,400
三和ホールディングス	146,800	798	117,146,400
ユニプレス	86,700	2,071	179,555,700
岡 部	95,800	741	70,987,800
テクノプロ・ホールディング	54,600	3,085	168,441,000
ジャパンマテリアル	71,700	2,988	214,239,600

銘 柄	株 式 数	評価額(円)		備考
		単 価	金 額
ツ ガ ミ	223,000	448	99,904,000
フリュー	22,900	3,215	73,623,500
新川	171,700	531	91,172,700
TOWA	75,300	741	55,797,300
ハーモニック・ドライブ・システムズ	33,700	2,766	93,214,200
ダイフク	69,900	1,815	126,868,500
セガサミーホールディングス	82,600	1,302	107,545,200
ツバキ・ナカシマ	64,500	1,564	100,878,000
大豊工業	84,800	1,145	97,096,000
日新電機	139,000	1,148	159,572,000
サンケン電気	295,000	368	108,560,000
ワコム	407,400	538	219,181,200
アルプス電気	29,800	2,091	62,311,800
S M K	90,000	577	51,930,000
日立マクセル	88,100	1,772	156,113,200
エスペック	83,000	1,510	125,330,000
メガチップス	94,500	1,333	125,968,500
フェローテック	88,000	1,266	111,408,000
イリソ電子工業	16,500	5,020	82,830,000
スタンレー電気	44,800	2,463	110,342,400
双葉電子工業	51,200	1,621	82,995,200
日立造船	221,700	559	123,930,300
全国保証	21,600	3,635	78,516,000
エフ・シー・シー	70,800	1,956	138,484,800
シークス	65,900	3,350	220,765,000
朝日インテック	44,000	5,130	225,720,000
パラマウントベッドHD	66,500	4,180	277,970,000
パイロットコーポレーション	27,100	4,380	118,698,000
トッパン・フォームズ	93,900	1,286	120,755,400
日本写真印刷	13,300	1,794	23,860,200
岡村製作所	117,800	1,030	121,334,000
セイコーHD	219,000	472	103,368,000
ニプロ	184,500	1,118	206,271,000
東陽テクニカ	91,200	1,142	104,150,400
高 島 屋	146,000	933	136,218,000
ユニーグループ・HD	311,900	783	244,217,700
ケーズホールディングス	53,800	3,955	212,779,000
新生銀行	723,000	159	114,957,000
あおぞら銀行	544,000	396	215,424,000
セブン銀行	266,400	486	129,470,400
アイフル	460,500	369	169,924,500
ポケットカード	94,100	491	46,203,100
カブドットコム証券	425,000	373	158,525,000
SONY FH	37,600	1,634	61,438,400
レオパレス21	197,500	697	137,657,500
リロ・ホールディング	17,200	14,100	242,520,000
エヌ・ティ・ティ都市開発	148,400	1,130	167,692,000
京浜急行	221,000	993	219,453,000
サカイ引越センター	40,200	3,045	122,409,000
南海電鉄	336,000	635	213,360,000
山 九	241,000	529	127,489,000
川崎汽船	605,000	221	133,705,000
光通信	28,100	8,570	240,817,000
GMOインターネット	45,700	1,417	64,756,900
カドカワ	92,600	1,694	156,864,400

銘 柄	株 式 数	評価額(円)		備考
		単 価	金 額
電源開発	78,900	3,515	277,333,500
大阪瓦斯	235,000	423	99,616,500
アインホールディングス	5,300	5,610	29,733,000
スクウェア・エニックス・HD	34,200	2,880	98,496,000
トランス・コスモス	47,700	2,637	125,784,900
KNT-CTホールディングス	587,000	178	104,486,000
吉野家ホールディングス	60,100	1,360	81,736,000
プレナス	46,900	2,015	94,503,500
ミスミグループ本社	139,800	1,573	219,905,400
合計	19,589,900		15,641,227,100

(2) 株式以外の有価証券
該当事項はありません。
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。