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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第3期(平成25年9月18日-平成26年3月17日)

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【提出】: 2014/06/16 9:22
【資料】: PDFをみる
【項目】: 46項目

(4) 【附属明細表】
第1 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券

有価証券明細表
みずほブラックロックアジア債券ファンド			(平成26年3月17日現在)
種類	通貨	銘柄	口数	評価額	備考
投資証券
	米・ドル	BlackRock Global Funds Asian Local Bond Fund -X6	1,959,407.920	18,163,711.41
		BlackRock Global Funds US Dollar Short Duration Bond Fund-A2	14,409.000	183,138.39
	米・ドル小計	銘柄数組入時価比率	1,973,816.920 2 97.8%	18,346,849.80 (1,860,737,506) 100.0%
投資証券合計				1,860,737,506 (1,860,737,506)
合計				1,860,737,506 (1,860,737,506)

(注1)比率は左より組入時価の純資産総額に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
(注2)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額であります。
(注3)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
有価証券明細表注記
外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数		組入投資証券時価比率	組入新株予約権証券時価比率	組入債券時価比率	合計金額に対する比率
米・ドル	投資証券	2	100.0%	―	―	100.0%

第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
(参考)
以下に記載した情報は監査の対象外であります。
当ファンドは、ルクセンブルグ籍の証券投資法人が発行する「BlackRock Global Funds Asian Local Bond Fund」及び「BlackRock Global Funds US Dollar Short Duration Bond Fund」(以下「同ファンド」といいます。)を主要投資対象としております。
貸借対照表の資産の部に計上された「投資証券」は、「BlackRock Global Funds Asian Local Bond Fund-X6」投資証券及び「BlackRock Global Funds US Dollar Short Duration Bond Fund-A2」投資証券であります。
同ファンドは、計算期間終了後、同ファンドの有する国籍において、一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した財務諸表が作成され、監査法人による財務諸表監査を受けております。
なお、本書に添付した同ファンドの財務諸表は、同ファンドの管理会社であるブラックロック(ルクセンブルグ)エス・エーから入手した2013年8月31日終了年度に対する原文を委託会社が抜粋し誠実に和訳したものでありますが、あくまで参考和訳であり、監査法人による監査は受けておらず、正確性を保証するものではありません。
資産負債計算書
2013年8月31日現在

ファンド名	注記	Asian Local Bond Fund	US Dollar Short Duration Bond Fund
		US$	US$
資産
投資有価証券、取得原価		59,336,297	711,339,970
未実現評価益(評価損)		(3,459,718)	(10,104,510)

投資有価証券、時価	2(a)	55,876,579	701,235,460
銀行預金	2(a)	13,023,753	66,078,615
未収利息および未収配当金	2(a)	522,412	3,488,305
売却投資未収金	2(a)	-	3,587,548*
販売投資証券未収金	2(a)	-	1,963,789
以下に係る未実現評価益:
上場先物契約残高	2(c)	31,844	-
為替予約契約残高	2(c)	522,215	1,109,033
スワップ契約時価	2(c)	-	600,605
買建オプションおよびスワップション時価	2(c)	-	738,307
その他の資産	2(a,c)	-	-
資産合計		69,976,803	778,801,662

負債
銀行借入金		2,249,088	21,202
未払分配金	2(a)	100,960	93,132
購入投資未払金	2(a)	1,621,827	92,510,969*
投資証券買戻し未払金	2(a)	-	782,963
以下に係る未実現評価損:
上場先物契約残高	2(c)	-	181,157
為替予約契約残高	2(c)	-	-
スワップ契約時価	2(c)	819	-
売建オプションおよびスワップション時価	2(c)	-	-
有価証券買戻し契約	2(c)	-	-
その他の負債	4,5,6	59,363	604,154
負債合計		4,032,057	94,193,577
純資産合計		65,944,746	684,608,085

* TBA。詳細は注記2を参照してください。
運用および純資産変動計算書
2013年8月31日終了年度

ファンド名	注記	Asian Local Bond Fund	US Dollar Short Duration Bond Fund
		US$	US$

期首純資産残高*		40,396,139	245,546,610
収益
銀行預金利息		1,698	5,672
債券利息		2,567,143	14,233,069
スワップ受取利息		-	-
マネーマーケット預金およびリバース・レポ取引からの受取利息		-	-
集団投資スキームからの収益		-	-
受取配当金		-	-
証券貸付収益		-	19,416
収益合計	2(b)	2,568,841	14,258,157
費用
銀行借入利息		1,136	11,218
スワップ支払利息		63,834	241,849
レポ取引支払利息		-	-
管理事務代行報酬	5	65,196	352,843
保管および預託報酬	6	76,394	85,068
販売報酬	4	-	662,696
税金	7	22,842	212,762
運用報酬	4	372,414	2,580,296
控除:事務代行/運用報酬の減額	4, 5	-	(134,098)
費用合計		601,816	4,012,634
純利益(損失)		1,967,025	10,245,523
以下に係る実現純評価益(評価損):
投資	2(a)	(1,412,766)	(4,781,029)
差金決済契約	2(c)	-	-
上場先物契約	2(c)	(194,100)	5,209,930
オプション契約	2(c)	(12,411)	(283,072)
スワップ取引	2(c)	(502,510)	(893,324)
為替予約契約	2(c)	(736,084)	562,808
その他の取引に係る外貨	2(i)	(221,915)	268,722
当期実現評価益(評価損)合計		(3,079,786)	84,035
以下に係る未実現評価益(評価損)純変動額:
投資	2(a)	(3,881,342)	(11,032,538)
差金決済契約	2(c)	-	-
上場先物契約	2(c)	29,870	(161,551)
オプション契約	2(c)	-	49,129
スワップ取引	2(c)	55,864	392,105
為替予約契約	2(c)	489,725	1,533,471
その他の取引に係る外貨	2(i)	(24,037)	(57,668)
当期未実現評価益(評価損)純変動額		(3,329,920)	(9,277,052)
運用による純資産の増加(減少)		(4,442,681)	1,052,506
投資証券の変動
投資証券の発行に伴う正味受取額		64,549,603	693,438,161
投資証券の買戻しに伴う正味支払額		(33,495,791)	(254,298,701)
投資証券の変動による純資産の増加(減少)		31,053,812	439,139,460
分配金宣言額	15	(1,062,524)	(1,130,491)
外貨換算調整		-	-
期末純資産残高		65,944,746	684,608,085

発行済投資証券変動計算書
2013年8月31日現在

	期首発行済投資証券口数	発行口数	買戻口数	期末発行済投資証券口数
Asian Local Bond Fund
A Class distributing (M) share	500	-	-	500
A Class distributing (S) share	500	-	-	500
A Class distributing (S) share HKD hedged	523	-	-	523
A Class non-distributing share	3,999,000	198,903	1,018,559	3,179,344
D Class non-distributing share	500	834,993	-	835,493
I Class non-distributing share	-	500	-	500
X Class distributing (S) share	500	5,262,760	2,250,823	3,012,437
X Class non-distributing share	400	-	-	400
X Class non-distributing UK reporting fund share	320	-	-	320

	期首発行済投資証券口数	発行口数	買戻し口数	期末発行済投資証券口数
US Dollar Short Duration Bond Fund
A Class distributing (D) share	2,972,863	2,221,822	2,770,649	2,424,036
A Class distributing (M) share	216,470	1,312,292	122,728	1,406,034
A Class non-distributing share	6,700,612	29,698,475	9,565,817	26,833,270
A Class non-distributing share EUR hedged	-	59,801	-	59,801
B Class distributing (D) share	598,020	103,525	185,086	516,459
B Class non-distributing share	751,900	110,895	251,501	611,294
C Class distributing (D) share	1,328,646	487,353	568,392	1,247,607
C Class non-distributing share	1,117,533	1,035,884	514,836	1,638,581
D Class distributing (M) share	860,983	3,148,230	1,189,008	2,820,205
D Class non-distributing share	-	4,823,553	1,386,694	3,436,859
E Class non-distributing share	4,259,745	3,033,643	1,803,069	5,490,319
X Class non-distributing share	2,951,641	10,779,237	3,259,787	10,471,091

Asian Local Bond Fund
投資明細書 2013年8月31日現在

公認の証券取引所に上場されている、またはその他の規制対象市場で取引されている譲渡可能有価証券				公認の証券取引所に上場されている、またはその他の規制対象市場で取引されている譲渡可能有価証券
額面金額	銘柄	評価額 (米ドル)	対純資産比	額面金額	銘柄	評価額 (米ドル)	対純資産比
債券
	英領バージン諸島			MYR 6,500,000	Malaysia Government Bond 3.58%
CNH 5,000,000	Bitronic Ltd 4% 12/12/2015	815,476	1.24		28/9/2018	1,961,550	2.98
CNY 10,000,000	Sinochem Offshore Capital Co Ltd			MYR 2,300,000	Malaysia Government Bond 4.378%
	1.8% 18/1/2014	1,623,128	2.46		29/11/2019	719,171	1.09
		2,438,604	3.70			5,183,047	7.86

	ケイマン諸島				オランダ
CNH 5,500,000	Far East Consortium International			USD 350,000	AE-Rotor Holding BV 4.969%
	Ltd/HK 5.875% 4/3/2016	860,176	1.30		28/3/2018	333,089	0.51

	香港				フィリピン
HKD 16,000,000	Hong Kong Government Bond 0.79%			PHP 24,000,000	Philippine Government Bond 4.125%
	19/9/2016	2,068,669	3.14		8/11/2017	568,650	0.86
HKD 3,000,000	Hong Kong Government Bond 0.8%			PHP 37,500,000	Philippine Government Bond 6.125%
	27/8/2027	306,768	0.46		24/10/2037	953,367	1.45
HKD 13,150,000	Hong Kong Government Bond 1.61%			PHP 55,000,000	Philippine Government
	10/12/2018	1,712,363	2.60		International Bond 6.25%
HKD 1,650,000	Hong Kong Government Bond 3.32%				14/1/2036	1,337,314	2.03
	25/2/2026	232,559	0.35			2,859,331	4.34
HKD 15,500,000	Hong Kong Government Bond Programme
	1.1% 17/1/2023	1,736,157	2.63		シンガポール
HKD 14,000,000	Hong Kong Government Bond Programme			SGD 1,720,000	Singapore Government Bond 2.5%
	1.43% 2/12/2015	1,837,821	2.79		1/6/2019	1,408,479	2.14
		7,894,337	11.97	SGD 1,740,000	Singapore Government Bond 2.75%
					1/7/2023	1,373,774	2.08
	インド			SGD 1,290,000	Singapore Government Bond 2.75%
INR 182,000,000	India Government Bond 7.16%				1/4/2042	877,835	1.33
	20/5/2023	2,462,719	3.73	SGD 250,000	Singapore Government Bond
INR 90,000,000	India Government Bond 8.07%				2.875% 1/9/2030	185,025	0.28
	3/7/2017	1,307,473	1.98	SGD 390,000	Singapore Government Bond 3.5%
INR 100,000,000	India Treasury Bill 0% 24/10/2013				1/3/2027	318,185	0.48
	(Zero Coupon)	1,490,130	2.26	SGD 900,000	Singapore Government Bond
INR 125,000,000	India Treasury Bill 0% 15/11/2013				3.625% 1/7/2014	725,568	1.10
	(Zero Coupon)	1,850,367	2.81	SGD 3,300,000	Singapore Government Bond 4%
		7,110,689	10.78		1/9/2018	2,919,787	4.43
						7,808,653	11.84
	インドネシア
IDR 7,000,000,000	Adira Dinamika Multi Fin 7.85%				韓国
	1/3/2016	633,956	0.96	KRW 3,750,000,000	Korea Monetary Stabilization Bond
IDR 5,000,000,000	Aneka Tambang Persero Tbk PT 8.375%				2.75% 9/1/2014	3,380,407	5.13
	14/12/2018	449,980	0.68	KRW 950,000,000	Korea Treasury Bond 2.75%
IDR 7,500,000,000	Astra Sedaya Finance PT 8.6%				10/3/2018	841,817	1.28
	21/2/2017	675,748	1.02	KRW 214,000,000	Korea Treasury Bond 3%
IDR 17,800,000,000	Indonesia Treasury Bond 6.125%				10/12/2042	164,724	0.25
	15/5/2028	1,253,657	1.90	KRW 3,000,000,000	Korea Treasury Bond 3.25%
IDR 8,000,000,000	Indonesia Treasury Bond 6.625%				10/12/2014	2,721,276	4.13
	15/5/2033	570,259	0.87	KRW 1,500,000,000	Korea Treasury Bond 3.5%
		3,583,600	5.43		10/3/2017	1,374,295	2.08
				KRW 1,700,000,000	Korea Treasury Bond 4%
	マレーシア				10/12/2031	1,590,852	2.41
MYR 6,600,000	Bank Negara Malaysia Monetary			KRW 300,000,000	Korea Treasury Bond 4.25%
	Notes 0% 16/1/2014				10/6/2021	285,241	0.43
	(Zero Coupon)	1,987,769	3.01	KRW 1,150,000,000	Korea Treasury Bond 5.5%
MYR 1,712,000	Malaysia Government Bond 3.314%				10/9/2017	1,129,635	1.71
	31/10/2017	514,557	0.78			11,488,247	17.42

Asian Local Bond Fund
投資明細書 2013年8月31日現在

公認の証券取引所に上場されている、またはその他の規制対象市場で取引されている譲渡可能有価証券				公認の証券取引所に上場されている、またはその他の規制対象市場で取引されている譲渡可能有価証券
額面金額	銘柄	評価額 (米ドル)	対純資産比	額面金額	銘柄	評価額 (米ドル)	対純資産比
	タイ			THB 4,000,000	Thailand Government Bond 3.8%
					14/6/2041	105,072	0.16
THB 22,700,000	Bank of Thailand 3.22%			THB 2,600,000	Thailand Government Bond 5%
	1/3/2016	704,149	1.07		22/6/2040	81,728	0.12
THB 32,000,000	Bank of Thailand 3.3%					6,316,806	9.58
	30/4/2014	997,851	1.51	債券合計		55,876,579	84.73
THB 79,381,000	Thailand Government Bond 2.8%			公認の証券取引所に上場されている、またはその他の
	10/10/2017	2,392,982	3.63	規制対象市場で取引されている譲渡可能有価証券合計		55,876,579	84.73
THB 11,000,000	Thailand Government Bond 3.45%			投資有価証券合計		55,876,579	84.73
	8/3/2019	335,256	0.51
THB 10,899,000	Thailand Government Bond 3.58%			その他の純資産		10,068,167	15.27
	17/12/2027	307,611	0.47	純資産合計(米ドル)		65,944,746	100.00
THB 36,000,000	Thailand Government Bond 3.65%
	17/12/2021	1,078,553	1.63
THB 11,500,000	Thailand Government Bond 3.775%
	25/6/2032	313,604	0.48

スワップ契約残高 2013年8月31日現在

想定元本	摘要	未実現評価益(評価損) 米ドル	想定元本	摘要	未実現評価益(評価損) 米ドル
HKD 23,000,000	金利スワップ(バークレイズ)(ファンドは1.6125%の固定金利を受け取り、香港ドル3ヵ月物香港銀行間出し手金利の変動金利を支払う。)(17/7/2018)	(25,088)	THB 104,645,943	金利スワップ(シティバンク)(ファンドはタイバーツ6ヵ月物バンコク銀行間出し手金利の変動金利を受け取り、3.455%の固定金利を支払う、)(23/8/2018)	15,203

USD 3,100,000	金利スワップ(バークレイズ)(ファンドは米ドル3ヵ月物ロンドン銀行間出し手金利の変動金利を受け取り、1.56%の固定金利を支払う。)(18/7/2018)	24,430	USD 1,000,000	クレジット・デフォルト・スワップ(ドイチェ・バンク)(ファンドはKorea(Republic of) 4.675% 22/9/2014についてデフォルト・プロテクションを受け、1%の固定率で保証料を支払う。)(20/9/2018)	(4,372)
					2,488
CNY 18,725,000	金利スワップ(JPモルガン)(ファンドは4.215%の固定金利を受け取り、人民元28日物レポ金利の変動金利を支払う。)(22/8/2018)	(7,685)	米ドル表示による契約額:13,323,940米ドル

注:これらの取引の時価合計819米ドルは、資産負債計算書に含まれています(注記2cを参照)。
Asian Local Bond Fund

為替予約未決済残高 2013年8月31日現在							上場先物契約未決済残高 2013年8月31日現在
購入	売却		実行日		未実現評価益 (評価損)	未実現評価益 (評価損) 米ドル相当額	契約数	契約/摘要	満期日	原契約額米ドル
					米ドル		17	Korean 10 Year Bond	September 2013	1,719,067
PHP 15,843,505	USD 362,007		4/10/2013		(6,341)	(6,341)	15	Korean 3 Year Bond	September 2013	1,431,152
USD 2,206,115	PHP 91,995,000		4/10/2013		140,944	140,944	(1)	US Treasury 5 Year Note (CBT)	December 2013	119,578
CNY 120,592,862	USD 19,475,030		9/10/2013		194,646	194,646	原契約額合計			3,269,797
HKD 28,777,930	USD 3,711,629		9/10/2013		(606)	(606)
JPY 540,513,147	USD 5,511,148		9/10/2013		(12,435)	(12,435)	注:これらの取引に起因する未実現純評価益31,844米ドルは、資産負債計算書に含まれています(注記2cを参照)。
SGD 4,690,069	USD 3,713,949		9/10/2013		(36,250)	(36,250)	注:これらの取引に起因する未実現純評価益31,844米ドルは、資産負債計算書に含まれています(注記2cを参照)。
USD 16,606,735	CNY 102,723,686		9/10/2013		(148,334)	(148,334)
USD 14,671	EUR 11,324		9/10/2013		(294)	(294)
USD 3,040,543	HKD 23,579,183		9/10/2013		(82)	(82)
USD 5,544,358	JPY 542,565,233		9/10/2013		24,769	24,769
USD 3,069,066	SGD 3,916,091		9/10/2013		(1,720)	(1,720)
CNY 65,129,038	USD 10,469,202		10/10/2013		153,323	153,323
IDR 67,741,491,324	USD 6,452,433		10/10/2013		(544,723)	(544,723)
INR 355,890,480	USD 5,803,254		10/10/2013		(543,246)	(543,246)
KRW 14,102,425,634	USD 12,527,827		10/10/2013		140,106	140,106
MYR 25,155,391	USD 7,794,689		10/10/2013		(167,141)	(167,141)
PHP 326,333,704	USD 7,489,346		10/10/2013		(164,554)	(164,554)
THB 13,550,718	USD 433,138		10/10/2013		(13,071)	(13,071)
USD 7,375,017	CNY 45,706,537		10/10/2013		(79,704)	(79,704)
USD 6,354,337	IDR 67,770,908,453		10/10/2013		444,060	444,060
USD 9,774,006	INR 604,035,707		10/10/2013		846,450	846,450
USD 14,037,143	KRW 15,781,814,188		10/10/2013		(139,353)	(139,353)
USD 6,094,741	MYR 19,865,872		10/10/2013		71,067	71,067
USD 6,819,009	PHP 296,907,650		10/10/2013		154,705	154,705
USD 4,880,787	THB 152,266,004		10/10/2013		160,607	160,607
TWD 87,607,109	USD 2,922,929		11/10/2013		9,296	9,296
USD 1,400,899	TWD 41,914,901		11/10/2013		(2,000)	(2,000)
CNY 21,816,625	USD 3,506,256		10/2/2014		26,759	26,759
USD 2,098,077	TWD 62,701,042		10/2/2014		(7,998)	(7,998)
CNY 112,570,451	USD 17,938,433		18/7/2014		144,005	144,005
USD 17,961,771	CNY 112,570,451		18/7/2014		(120,669)	(120,669)
未実現純評価益					522,216	522,216

香港ドルヘッジ付の投資証券クラス					香港ドル
HKD 38,292		USD 4,938		13/9/2013	(8)	(1)
USD 195		HKD 1,513		13/9/2013	-	-
未実現純評価損					(8)	(1)
未実現純評価益合計
(米ドル表示による契約額:215,029,033米ドル)						522,215
注:これらの取引に起因する未実現純評価益は、資産負債計算書に含まれています(注記2cを参照)。これらの為替予約未決済残高の取引相手は、バンク・オブ・アメリカ、バークレイズ、BNYメロン、ドイチェ・バンク、HSBCバンクPlc、JPモルガン、スタンダード・チャータード・バンク・ロンドンおよびUBSです。

US Dollar Short Duration Bond Fund
投資明細書 2013年8月31日現在

公認の証券取引所に上場されている、またはその他の規制対象市場で取引されている譲渡可能有価証券				公認の証券取引所に上場されている、またはその他の規制対象市場で取引されている譲渡可能有価証券
額面金額	銘柄	評価額 (米ドル)	対純資産比	額面金額	銘柄	評価額 (米ドル)	対純資産比
債券					イタリア
	オーストラリア			EUR 2,195,717	Berica ABS Srl '2012-2 A1' FRN
AUD 1,797,453	Apollo Trust '2009-1 A3' 4.322% 3/6/2017	1,621,592	0.24		30/11/2051	2,860,342	0.42
AUD 2,800,000	Crusade ABS Trust '2012-1 A' FRN
	12/7/2023	2,498,937	0.37		ルクセンブルグ
USD 1,630,000	FMG Resources August 2006 Pty Ltd '144A'			USD 580,000	ArcelorMittal 9.5% 15/2/2015	638,725	0.09
	6% 1/4/2017*	1,666,675	0.24	EUR 945,000	ECAR '2013-1 B' 1.478%
USD 280,000	FMG Resources August 2006 Pty Ltd '144A'				18/11/2020	1,240,920	0.18
	7% 1/11/2015	289,100	0.04	EUR 668,661	E-CARAT SA '2012-1 A' FRN
AUD 1,222,852	National RMBS Trust '2012-2 A1' FRN				18/7/2020	888,719	0.13
	20/6/2044	1,110,901	0.16	USD 610,000	Intelsat Jackson Holdings SA 8.5%
EUR 276,036	SMHL Global Fund '2007-1 A2' FRN				1/11/2019	666,425	0.10
	12/6/2040	362,647	0.05	USD 406,000	Pentair Finance SA 1.35% 1/12/2015	407,557	0.06
AUD 5,682,635	Torrens Trust FRN 12/4/2044	5,074,036	0.74	USD 1,000,000	Russian Agricultural Bank OJSC Via
		12,623,888	1.84		RSHB Capital SA 7.125%
					14/1/2014	1,020,102	0.15
	バージン諸島					4,862,448	0.71
USD 3,000,000	Sinopec Capital 2013 Ltd '144A' 1.25%
	24/4/2016	2,972,463	0.43		メキシコ
				MXN 8,750,000	Mexico Cetes 0% 3/10/2013
	カナダ				(Zero Coupon)	6,551,279	0.96
USD 2,500,000	Air Canada 2013-1 Class B Pass Through			MXN 16,600,000	Mexico Cetes 0% 17/10/2013
	Trust '144A' 5.375% 15/5/2021	2,412,500	0.35		(Zero Coupon)	12,410,382	1.81
USD 2,074,000	Methanex Corp 3.25%					18,961,661	2.77
	15/12/2019	2,024,084	0.30
USD 620,000	Nexen Inc 5.2%				オランダ
	10/3/2015	654,504	0.09	USD 3,350,000	LeasePlan Corp NV '144A' 2.5%
USD 245,000	TransAlta Corp 5.75%				16/5/2018	3,232,408	0.47
	15/12/2013	248,246	0.04	USD 3,950,000	LyondellBasell Industries NV 5%
		5,339,334	0.78		15/4/2019	4,327,008	0.63
				USD 2,458,000	Petrobras Global Finance BV 2%
	ケイマン諸島				20/5/2016*	2,431,019	0.36
USD 432,000	Petrobras International Finance Co 3.875%					9,990,435	1.46
	27/1/2016	445,687	0.07
GBP 372,020	Trafford Centre Finance Ltd FRN				ノルウェー
	28/7/2015	567,047	0.08	USD 200,000	Eksportfinans ASA 3%
USD 786,000	Transocean Inc 4.95%				17/11/2014	200,250	0.03
	15/11/2015	844,275	0.12
		1,857,009	0.27		パナマ
				USD 1,127,000	Carnival Corp 1.875%
	チリ				15/12/2017	1,096,675	0.16
USD 255,000	Celulosa Arauco y Constitucion SA 5.625%
	20/4/2015	269,348	0.04		スロベニア
USD 1,159,000	Corp Nacional del Cobre de Chile '144A'			EUR 1,000,000	Slovenia Government Bond 4.375%
	4.75% 15/10/2014	1,206,858	0.18		2/4/2014	1,331,385	0.20
		1,476,206	0.22
					韓国
	フランス			USD 1,685,000	Export-Import Bank of Korea 8.125%
EUR 1,700,000	Cars Alliance Auto Loans France V				21/1/2014	1,732,524	0.25
	'2012-F1V A' FRN 25/2/2024	2,248,871	0.33	USD 3,365,000	Korea Development Bank/The 8%
EUR 600,000	FCT Copernic '2012-1 A1' FRN				23/1/2014	3,459,772	0.51
	25/9/2029	795,887	0.11			5,192,296	0.76
EUR 449,530	Red & Black Auto France '2012-1 A' FRN				イギリス
	28/12/2021	595,810	0.09	USD 2,710,000	Anglo American Capital Plc '144A'
USD 1,120,000	Total Capital International SA 1%				9.375% 8/4/2014	2,838,348	0.41
	12/8/2016	1,113,171	0.16	GBP 891,000	Asset-Backed European Securitisation
		4,753,739	0.69		Transaction Eight Srl FRN
					15/6/2019	1,380,504	0.20
	アイルランド			USD 930,000	BAT International Finance
USD 610,000	Ardagh Packaging Finance Plc '144A'				Plc '144A' 1.4%
	7.375% 15/10/2017	654,988	0.10		5/6/2015	937,969	0.14
EUR 1,109,599	Talisman-6 Finance Plc FRN			USD 500,000	BAT International Finance Plc '144A'
	22/10/2016	1,369,127	0.20		2.125% 7/6/2017	506,018	0.07
EUR 697,041	Titan Europe 2007-2 Ltd '2007-2X A1' FRN			GBP 868,043	First Flexible No 7 Plc FRN
	23/4/2017	897,345	0.13		15/9/2033	1,303,233	0.19
USD 987,000	XL Group Plc 5.25% 15/9/2014	1,031,191	0.15	GBP 1,110,000	Fosse Master Issuer Plc
		3,952,651	0.58		'2012-1X 2A3' FRN 18/10/2054	1,749,787	0.26

US Dollar Short Duration Bond Fund
投資明細書 2013年8月31日現在

公認の証券取引所に上場されている、またはその他の規制対象市場で取引されている譲渡可能有価証券				公認の証券取引所に上場されている、またはその他の規制対象市場で取引されている譲渡可能有価証券
額面金額	銘柄	評価額 (米ドル)	対純資産比	額面金額	銘柄	評価額 (米ドル)	対純資産比
GBP 296,632	Gosforth Funding plc '2012-1 A' FRN			USD 2,494,041	Banc of America Commercial Mortgage
	19/12/2047	467,600	0.07		Trust '2007-3 A1A' FRN
GBP 334,896	Silk Road Finance Number Three Plc				10/6/2049	2,726,059	0.40
	'2012-1 A' FRN 21/6/2055	524,505	0.08	USD 42,425	Banc of America Commercial Mortgage
EUR 2,577,524	Taurus 2013 GMF1 Plc FRN 21/5/2024	3,436,585	0.50		Trust '2007-3 A2' FRN
GBP 1,860,136	Titan Europe 2007-1 Nhp Ltd				10/6/2049	42,451	0.01
	'2007-1X A' FRN 20/1/2017	2,478,180	0.36	USD 2,229,700	Banc of America Commercial Mortgage
GBP 1,995,000	Turbo Finance 2 plc '2012-1 B' 5.5%				Trust '2007-1 A4' 5.451%
	20/2/2019	3,214,161	0.47		15/1/2049	2,422,503	0.35
GBP 647,579	Turbo Finance 3 Plc FRN 20/11/2019	1,002,238	0.15	USD 116,352	Banc of America Mortgage Trust
GBP 346,000	Unique Pub Finance Co Plc/The				'2003-J 2A1' FRN
	5.659% 30/6/2027	512,745	0.07		25/11/2033	116,028	0.02
GBP 900,000	Unique Pub Finance Co Plc/The			USD 3,485,000	Bank of New York Mellon Corp/The FRN
	6.542% 30/3/2021	1,406,859	0.21		1/8/2018	3,490,928	0.51
GBP 1,080,000	Unique Pub Finance Co Plc/The			USD 297,215	BCAP LLC Trust '2010-RR6 9A6' '144A'
	7.395% 28/3/2024	1,592,169	0.23		FRN
GBP 334,000	Virgin Media Secured Finance Plc				26/7/2037	291,406	0.04
	7% 15/1/2018	542,624	0.08	USD 72,479	Bear Stearns ALT-A Trust '2004-13 A1'
USD 4,620,000	Vodafone Group Plc 0.9% 19/2/2016	4,604,796	0.67		FRN
		28,498,321	4.16		25/11/2034	70,566	0.01
				USD 146,141	Bear Stearns Asset Backed Securities I Trust
	アメリカ合衆国				'2007-HE1 21A1' FRN
USD 2,010,000	ADC Telecommunications Inc 3.5%				25/1/2037	144,676	0.02
	15/7/2015	2,062,220	0.30	USD 1,224,924	Bear Stearns Commercial Mortgage
USD 68,000	AES Corp/VA 8% 15/10/2017	78,540	0.01		Securities Trust '2007-PW17 A1A' FRN
USD 346,169	Aircraft Certificate Owner Trust '2003-1A				11/6/2050	1,362,176	0.20
	D' '144A' 6.455% 20/9/2022	356,554	0.05	USD 3,344,127	Bear Stearns Commercial Mortgage
USD 250,000	Airgas Inc 4.5% 15/9/2014	259,327	0.04		Securities Trust '2007-PW15 A1A' 5.317%
USD 2,000,000	Alltel Corp 7% 15/3/2016	2,264,552	0.33		11/2/2044	3,678,879	0.54
USD 340,000	Ally Financial Inc 6.25% 1/12/2017	365,308	0.05	USD 473,589	Bear Stearns Commercial Mortgage
USD 5,860,000	American Express Credit Corp				Securities Trust '2007-PW17 A3' 5.736%
	1.3% 29/7/2016	5,874,685	0.86		11/6/2050	491,767	0.07
USD 95,000	American International Group Inc			USD 1,000,000	Bear Stearns Cos LLC/The 7.25%
	4.875% 15/9/2016	103,690	0.02		1/2/2018	1,190,529	0.17
USD 1,000,000	American International Group Inc 5.05%			USD 81,875	BNC Mortgage Loan Trust
	1/10/2015	1,080,927	0.16		'2006-2 A3' FRN
USD 1,680,000	AmeriCredit Automobile Receivables Trust				25/11/2036	81,264	0.01
	'2013-2 B' 1.19% 8/5/2018	1,661,929	0.24	USD 235,781	BNC Mortgage Loan Trust
USD 360,000	AmeriCredit Automobile Receivables				'2007-3 A2' FRN 25/7/2037	230,153	0.03
	Trust '2012-4 B' 1.31%			USD 706,000	Boston Scientific Corp 6.25%
	8/11/2017	358,861	0.05		15/11/2015	779,722	0.11
USD 2,045,000	AmeriCredit Automobile Receivables			USD 1,000,000	Brinker International Inc 2.6%
	Trust '2013-2 C' 1.79%				15/5/2018	980,762	0.14
	8/3/2019	1,998,822	0.29	USD 340,000	Cablevision Systems Corp 8.625%
USD 1,400,000	AmeriCredit Automobile Receivables				15/9/2017	386,750	0.06
	Trust '2013-4 D' 3.31%			USD 340,000	Caesars Entertainment Operating Co Inc
	8/10/2019	1,396,937	0.20		11.25% 1/6/2017	351,050	0.05
USD 1,520,000	AmeriCredit Automobile Receivables			USD 380,000	Calpine Corp '144A' 7.25% 15/10/2017	398,050	0.06
	Trust '2011-3 D' 4.04%			USD 1,461,000	Capital One Financial Corp 2.15%
	10/7/2017	1,588,428	0.23		23/3/2015	1,484,417	0.22
USD 1,065,000	AmeriCredit Automobile Receivables			USD 2,000,000	Capital One Financial Corp 3.15%
	Trust '2011-1 D' 4.26%				15/7/2016	2,083,456	0.30
	8/2/2017	1,111,162	0.16	USD 530,000	Case New Holland Inc 7.875%
USD 1,400,000	AmeriCredit Automobile Receivables				1/12/2017	612,150	0.09
	Trust '2010-2 D' 6.24%			USD 285,000	CenterPoint Energy Inc 6.85%
	8/6/2016	1,470,190	0.21		1/6/2015	312,634	0.05
USD 700,000	Anadarko Petroleum Corp 5.95% 15/9/2016	785,483	0.11	USD 1,700,000	Charles Schwab Corp/The 2.2%
USD 1,334,776	Arran Residential Mortgages Funding Plc				25/7/2018	1,692,778	0.25
	'2011-1A A2C' '144A' FRN 19/11/2047	1,351,661	0.20	USD 660,000	Chesapeake Energy Corp 6.5%
USD 950,000	Ashland Inc '144A' 3% 15/3/2016	966,625	0.14		15/8/2017	729,300	0.11
USD 4,030,000	AT&T Inc 0.9% 12/2/2016	4,004,639	0.59	USD 549,227	CHL Mortgage Pass-Through Trust
USD 468,000	AutoZone Inc 5.75% 15/1/2015	498,920	0.07		'2005-HYB8 2A1' FRN
USD 400,000	Avis Budget Car Rental LLC / Avis				20/12/2035	456,001	0.07
	Budget Finance Inc 4.875% 15/11/2017	407,000	0.06	USD 620,000	CIT Group Inc 4.25% 15/8/2017	630,075	0.09

US Dollar Short Duration Bond Fund
投資明細書 2013年8月31日現在

公認の証券取引所に上場されている、またはその他の規制対象市場で取引されている譲渡可能有価証券				公認の証券取引所に上場されている、またはその他の規制対象市場で取引されている譲渡可能有価証券
額面金額	銘柄	評価額 (米ドル)	対純資産比	額面金額	銘柄	評価額 (米ドル)	対純資産比
USD 420,000	CIT Group Inc '144A' 4.75%			USD 2,500,000	Coventry Health Care Inc '144A' 6.125%
	15/2/2015	434,700	0.06		15/1/2015	2,672,886	0.39
USD 363,000	CIT Group Inc '144A' 5.25%			USD 1,360,000	Credit Acceptance Auto Loan Trust
	1/4/2014	370,714	0.05		'2013-1A B' '144A' 1.83% 15/4/2021	1,343,375	0.20
USD 1,000,000	Citigroup Inc 1.7% 25/7/2016	999,382	0.15	USD 750,000	Credit Acceptance Auto Loan Trust
USD 1,070,000	Citigroup/Deutsche Bank				'2011-1 A' '144A' 2.61% 15/3/2019	756,501	0.11
	Commercial Mortgage Trust			USD 5,132,797	Credit Suisse Commercial Mortgage
	'2007-CD4 AMFX' FRN 11/12/2049	1,075,923	0.16		Trust Series '2006-C3 A3' FRN
USD 65,790	Citigroup/Deutsche Bank				15/6/2038	5,609,708	0.82
	Commercial Mortgage Trust '2007-CD4			USD 785,000	Credit Suisse Commercial Mortgage
	A2B' 5.205%				Trust Series '2007-C4 A3' FRN
	11/12/2049	66,094	0.01		15/9/2039	797,028	0.12
USD 200,000	CMS Energy Corp 4.25% 30/9/2015	211,154	0.03	USD 450,879	Credit Suisse Commercial Mortgage
USD 285,000	CNH Capital LLC 3.875%				Trust Series '2007-C5 AAB' FRN
	1/11/2015	292,125	0.04		15/9/2040	484,452	0.07
USD 1,350,000	Comcast Cable Communications			USD 370,846	Credit Suisse Commercial Mortgage
	LLC 8.875% 1/5/2017	1,681,630	0.25		Trust Series '2008-C1 A2' FRN
USD 1,646,282	Commercial Mortgage Pass Through				15/2/2041	373,379	0.05
	Certificates '2012-CR2 XA' FRN			USD 1,700,200	Credit Suisse Mortgage Capital
	15/8/2045	189,746	0.03		Certificates '2007-TF2A A3' '144A' FRN
USD 4,516,731	Commercial Mortgage Pass Through				15/4/2022	1,627,155	0.24
	Certificates '2012-CR3 XA' FRN			USD 500,000	Crown Castle Towers LLC '144A' 3.214%
	15/11/2045	586,748	0.09		15/8/2015	512,009	0.07
USD 13,030,455	Commercial Mortgage Pass Through			USD 1,476,827	Crusade Global Trust '2005-2 A1' FRN
	Certificates '2013-CR7 XA' FRN				14/8/2037	1,466,459	0.21
	10/3/2046	1,220,078	0.18	USD 800,000	DBRR Trust '2011-C32 A3A' '144A' FRN
USD 2,890,000	Commercial Mortgage Pass Through				17/6/2049	890,016	0.13
	Certificates '2007-C9 A4' FRN			USD 1,115,000	Del Coronado Trust '2013-HDC A' '144A'
	10/12/2049	3,277,965	0.48		FRN 15/3/2026	1,113,520	0.16
USD 1,621,302	Commercial Mortgage Pass Through			USD 2,135,000	Dell Inc 5.625% 15/4/2014	2,189,165	0.32
	Certificates '2013-SFS A1' '144A' 1.873%			USD 750,000	Delta Air Lines 2010-2 Class B
	12/4/2035	1,555,001	0.23		Pass Through Trust 6.75% 23/11/2015	781,875	0.11
USD 932,523	Commercial Mortgage Pass Through			USD 3,600,000	DIRECTV Holdings LLC / DIRECTV
	Certificates '2010-C1 A1' '144A' 3.156%				Financing Co Inc 2.4% 15/3/2017	3,580,409	0.52
	10/7/2046	965,801	0.14	USD 700,000	DIRECTV Holdings LLC / DIRECTV
USD 5,392,000	Commercial Mortgage Trust '2007-GG9 A4'				Financing Co Inc 3.5%
	5.444% 10/3/2039	5,927,089	0.87		1/3/2016	727,447	0.11
USD 2,170,000	Commercial Mortgage Trust '2007-GG9			USD 950,000	DISH DBS Corp 4.25% 1/4/2018	938,125	0.14
	AM' 5.475% 10/3/2039	2,267,042	0.33	USD 640,000	DISH DBS Corp 4.625% 15/7/2017	651,200	0.10
USD 1,265,000	Commercial Mortgage Trust '2007-GG11			USD 514,000	DISH DBS Corp 7.75% 31/5/2015	560,260	0.08
	A4' 5.736% 10/12/2049	1,411,598	0.21	USD 600,000	DR Horton Inc 4.75% 15/5/2017	618,750	0.09
USD 625,000	Computer Sciences Corp 2.5%			USD 700,000	Enbridge Energy Partners LP 5.875%
	15/9/2015	637,378	0.09		15/12/2016	788,262	0.12
USD 625,072	Continental Airlines 1997-1 Class A			USD 4,500,000	Enterprise Fleet Financing LLC
	Pass Through Trust 7.461%				'2013-2 A2' '144A' 1.06%
	1/4/2015	628,197	0.09		20/3/2019	4,497,188	0.66
USD 909,168	Continental Airlines 2000-1 Class B			USD 78,891	Fannie Mae Pool '255316' 5% 1/7/2019	84,129	0.01
	Pass Through Trust 8.388%			USD 295,058	Fannie Mae Pool 'AD0454' 5%
	1/11/2020	947,808	0.14		1/11/2021	314,674	0.05
USD 945,504	Continental Airlines 2010-1 Class B			USD 912,504	Fannie Mae Pool 'AE0812' 5%
	Pass Through Trust 6% 12/1/2019	969,141	0.14		1/7/2025	973,401	0.14
USD 2,000,000	Continental Airlines 2012-3 Class C			USD 677,497	Fannie Mae Pool 'AR3933' 2.5%
	Pass Thru Certificates 6.125%				1/3/2028	673,330	0.10
	29/4/2018	2,029,000	0.30	USD 677,693	Fannie Mae Pool 'AT1667' 2.5%
USD 3,000,000	Cooper US Inc 6.1% 1/7/2017	3,404,172	0.50		1/4/2028	673,526	0.10
USD 267,966	Countrywide Asset-Backed			USD 6,988,926	Fannie Mae Pool 'AT2888' 2.5%
	Certificates '2005-17 1AF2' FRN				1/4/2028	6,945,935	1.01
	25/5/2036	275,135	0.04	USD 194,319	Fannie Mae REMICS '2008-29 CA' 4.5%
USD 19,804	Countrywide Asset-Backed				25/9/2035	204,760	0.03
	Certificates '2007-12 2A1' FRN			USD 6,175,484	Fannie Mae-Aces '2013-M5 X2' FRN
	25/8/2047	19,799	0.00		25/1/2022	842,716	0.12
USD 628,453	Countrywide Asset-Backed			USD 356,810	Federal Express Corp 2012 Pass Through
	Certificates '2007-7 2A2' FRN				Trust '144A' 2.625%
	25/10/2047	615,615	0.09		15/1/2018	359,720	0.05

US Dollar Short Duration Bond Fund
投資明細書 2013年8月31日現在

公認の証券取引所に上場されている、またはその他の規制対象市場で取引されている譲渡可能有価証券				公認の証券取引所に上場されている、またはその他の規制対象市場で取引されている譲渡可能有価証券
額面金額	銘柄	評価額 (米ドル)	対純資産比	額面金額	銘柄	評価額 (米ドル)	対純資産比
USD 20,176,000	Federal Home Loan Mortgage			USD 612,712	HomeBanc Mortgage Trust
	Corp 0.875% 14/10/2016	20,125,943	2.94		'2005-3 A1' FRN 25/7/2035	547,126	0.08
USD 4,480,000	Federal Home Loan Mortgage			USD 850,000	Icahn Enterprises LP / Icahn
	Corp 2.375% 13/1/2022	4,303,813	0.63		Enterprises Finance Corp
USD 4,001,666	FHLMC Multifamily Structured				8% 15/1/2018	896,750	0.13
	Pass Through Certificates FRN			USD 4,650,000	ING US Inc 2.9% 15/2/2018	4,605,474	0.67
	25/5/2019	337,046	0.05	USD 1,492,000	Interpublic Group of Cos Inc/The
USD 775,000	Ford Credit Floorplan Master				6.25% 15/11/2014	1,570,330	0.23
	Owner Trust A '2012-4 C'			USD 1,635,000	Iowa Finance Authority 5% 1/12/2019	1,532,951	0.22
	1.39% 15/9/2016	777,825	0.11	USD 1,625,000	Johnson Controls Inc 2.6% 1/12/2016	1,673,941	0.24
USD 340,000	Ford Credit Floorplan Master			USD 700,000	Johnson Controls Inc 5.5% 15/1/2016	765,774	0.11
	Owner Trust A '2011-2 C'			USD 23,264,287	JP Morgan Chase Commercial
	2.37% 15/9/2015	341,108	0.05		Mortgage Securities Trust
USD 345,000	Ford Credit Floorplan Master				'2013-LC11 XA' FRN 15/4/2046	2,342,353	0.34
	Owner Trust A '2011-2 D'			USD 4,442,366	JP Morgan Chase Commercial
	2.86% 15/9/2015	346,336	0.05		Mortgage Securities Trust
USD 5,732,000	Ford Motor Credit Co LLC 12%				'2007-CB18 A1A' FRN 12/6/2047	4,896,718	0.72
	15/5/2015	6,729,511	0.98	USD 393,731	JP Morgan Chase Commercial
USD 600,062	Freddie Mac REMICS '3817 MA'				Mortgage Securities Trust
	4.5% 15/10/2037	646,362	0.09		'2007-LD11 ASB' FRN 15/6/2049	423,261	0.06
USD 840,164	Freddie Mac REMICS '3986 M'			USD 1,639,300	JP Morgan Chase Commercial
	4.5% 15/9/2041	902,153	0.13		Mortgage Securities Trust
USD 818,044	Freddie Mac REMICS '3959 MA'				'2007-CB20 AJ' FRN
	4.5% 15/11/2041	881,661	0.13		12/2/2051	1,657,259	0.24
USD 6,800,000	General Electric Capital Corp FRN			USD 4,114,525	JP Morgan Chase Commercial
	12/7/2016	6,816,385	1.00		Mortgage Securities Trust
USD 917,000	General Motors Financial Co Inc				'2007-LD12 A1A' FRN
	'144A' 2.75% 15/5/2016	916,427	0.13		15/2/2051	4,633,149	0.68
USD 250,000	General Motors Financial Co Inc			USD 5,404,873	JP Morgan Chase Commercial
	'144A' 3.25% 15/5/2018	240,625	0.04		Mortgage Securities Trust
USD 1,150,000	GMAC Commercial Mortgage				'2010-C1 A1' '144A' 3.853%
	Securities Inc Series 2004-C2				15/6/2043	5,629,638	0.82
	Trust '2004-C2 A4' FRN			USD 1,275,000	JP Morgan Chase Commercial
	10/8/2038	1,182,335	0.17		Mortgage Securities Trust
USD 3,708,000	Goldman Sachs Group Inc/The				'2004-LN2 A2' 5.115%
	3.625% 7/2/2016*	3,882,999	0.57		15/7/2041	1,306,182	0.19
USD 5,250,000	Goldman Sachs Group Inc/The			USD 3,665,000	JP Morgan Chase Commercial
	5.75% 1/10/2016	5,842,253	0.85		Mortgage Securities Trust
USD 136,081	Government National Mortgage				'2006-LDP9 A3' 5.336%
	Association '2006-3 B' FRN				15/5/2047	4,022,647	0.59
	16/1/2037	140,181	0.02	USD 4,620,000	JP Morgan Chase Commercial
USD 77,058	Government National Mortgage				Mortgage Securities Trust
	Association '2006-6 C' FRN				'2007-CB18 A4' 5.44%
	16/2/2044	79,174	0.01		12/6/2047	5,074,499	0.74
USD 14,779,297	Government National Mortgage			USD 10,000,000	JPMorgan Chase & Co 1.1%
	Association '2012-120 IO' FRN				15/10/2015	9,998,750	1.46
	16/2/2053	1,099,787	0.16	USD 976,000	JPMorgan Chase & Co 3.45%
USD 350,000	HCA Inc 6.5% 15/2/2016	380,406	0.06		1/3/2016	1,024,292	0.15
USD 286,000	HCA Inc 7.25% 15/9/2020	311,740	0.05	USD 340,000	Kratos Defense & Security
USD 1,075,000	Hewlett-Packard Co 2.2% 1/12/2015	1,093,763	0.16		Solutions Inc 10% 1/6/2017	368,900	0.05
USD 370,000	Hewlett-Packard Co 2.625%			USD 660,000	Lanark Master Issuer Plc
	9/12/2014	377,643	0.06		'2012-2A 1A' '144A'
USD 1,300,000	HLSS Servicer Advance Receivables				FRN 22/12/2054	672,125	0.10
	Backed Notes '2013-T1 A2' '144A'			USD 2,199,402	LB Commercial Mortgage Trust
	1.495% 16/1/2046	1,290,806	0.19		'2007-C3 A1A' FRN
USD 2,520,000	HLSS Servicer Advance Receivables				15/7/2044	2,461,650	0.36
	Backed Notes '2013-T3 A3' '144A'			USD 2,000,000	LB-UBS Commercial Mortgage
	1.793% 15/5/2046	2,456,163	0.36		Trust '2006-C4 A4' FRN
USD 591,480	Holmes Master Issuer Plc				15/6/2038	2,205,772	0.32
	'2011-3X A2' FRN			USD 2,335,000	LB-UBS Commercial Mortgage
	15/10/2054	598,706	0.09		Trust '2007-C1 A4' 5.424%
USD 510,000	Holmes Master Issuer Plc				15/2/2040	2,572,578	0.38
	'2012-1X A2' FRN			USD 3,255,360	Leek Finance Number Eighteen
	15/10/2054	517,483	0.08		Plc FRN 21/9/2038	3,306,231	0.48

US Dollar Short Duration Bond Fund
投資明細書 2013年8月31日現在

公認の証券取引所に上場されている、またはその他の規制対象市場で取引されている譲渡可能有価証券				公認の証券取引所に上場されている、またはその他の規制対象市場で取引されている譲渡可能有価証券
額面金額	銘柄	評価額 (米ドル)	対純資産比	額面金額	銘柄	評価額 (米ドル)	対純資産比
USD 640,000	Lennar Corp 4.75% 15/12/2017	652,800	0.10	USD 370,000	Peabody Energy Corp 7.375%
USD 770,000	Leucadia National Corp 8.125%				1/11/2016	415,325	0.06
	15/9/2015	862,400	0.13	USD 1,060,000	Pennsylvania Economic Development
USD 650,000	Lexmark International Inc 5.125%				Financing Authority 3.375%
	15/3/2020*	666,194	0.10		1/12/2040	1,078,513	0.16
USD 900,000	Lincoln National Corp 4.3%			USD 1,300,000	Penske Truck Leasing Co Lp / PTL
	15/6/2015	951,190	0.14		Finance Corp '144A' 2.5%
USD 1,214,000	Lorillard Tobacco Co 3.5% 4/8/2016	1,267,377	0.19		15/3/2016	1,316,222	0.19
USD 3,500,000	MassMutual Global Funding II			USD 2,750,000	Petrohawk Energy Corp 6.25%
	'144A' 2.1% 2/8/2018	3,467,302	0.51		1/6/2019	3,028,438	0.44
USD 326	Mastr Asset Backed Securities			USD 1,286,000	Petrohawk Energy Corp 7.25%
	Trust '2007-HE1 A1' FRN				15/8/2018	1,409,778	0.21
	25/5/2037	326	0.00	USD 512,000	Petrohawk Energy Corp 7.875%
GBP 1,760,000	MBNA Credit Card Master Note				1/6/2015	522,295	0.08
	Trust FRN 18/9/2013	2,733,408	0.40	USD 648,000	Petrohawk Energy Corp 10.5%
USD 1,346,010	Medallion Trust Series '2006-1G A1'				1/8/2014	674,827	0.10
	FRN 14/6/2037	1,337,342	0.20	USD 1,750,000	Prestige Auto Rec 1.74% 15/5/2019	1,718,564	0.25
USD 845,603	Medallion Trust Series '2007-1G A1'			USD 1,349,118	Progress Trust '2007-1GA 1A'
	FRN 27/2/2039	843,978	0.12		'144A' FRN 19/8/2038	1,339,589	0.20
USD 501,751	Merrill Lynch Mortgage Trust			USD 4,390,000	ProLogis LP 5.625% 15/11/2016	4,847,054	0.71
	'2003-KEY1 A4' FRN 12/11/2035	501,932	0.07	USD 3,031,000	Prudential Financial Inc FRN
USD 1,339,000	Morgan Stanley 4.75% 22/3/2017*	1,438,262	0.21		15/8/2018	3,043,442	0.44
USD 7,312,316	Morgan Stanley Bank of America			USD 3,500,000	Prudential Financial Inc 6%
	Merrill Lynch Trust '2012-C5 XA'				1/12/2017	4,035,351	0.59
	'144A' FRN 15/8/2045	728,073	0.11	USD 5,637,951	PUMA FINANCE PTY Ltd '144A'
USD 21,315,969	Morgan Stanley Bank of America				FRN 21/2/2038	5,589,572	0.82
	Merrill Lynch Trust '2013-C7 XA'			USD 100,000	Qwest Communications
	FRN 15/2/2046	2,207,205	0.32		International Inc 7.125%
USD 2,300,000	Morgan Stanley Capital I Trust				1/4/2018	104,063	0.02
	'2006-IQ12 A4' 5.332%			USD 534,777	RAMP Series 2003-RZ3 Trust
	15/12/2043	2,523,611	0.37		(Step-up coupon) '2003-RZ3 A6'
USD 2,980,000	Morgan Stanley Capital I Trust				3.9% 25/3/2033	534,252	0.08
	'2007-IQ13 AM' 5.406%			USD 4,000,000	Regions Financial Corp 2%
	15/3/2044	3,171,638	0.46		15/5/2018	3,832,314	0.56
USD 1,133,031	Morgan Stanley Reremic Trust			USD 65,244	Residential Asset Securitization
	'2012-IO AXB1' '144A' 1%				Trust '2005-A5 A12' FRN
	27/3/2051	1,123,117	0.16		25/5/2035	64,056	0.01
USD 665,000	Morgan Stanley Re-REMIC Trust			USD 1,000,000	Reynolds American Inc 6.75%
	'2009-GG10 A4A' '144A' FRN				15/6/2017	1,153,448	0.17
	12/8/2045	736,325	0.11	USD 263,000	Rock Tenn Co 3.5% 1/3/2020	256,170	0.04
USD 665,000	Morgan Stanley Re-REMIC Trust			USD 110,000	Sabine Pass LNG LP 7.5%
	'2010-GG10 A4A' '144A' FRN				30/11/2016	121,550	0.02
	15/8/2045	736,325	0.11	USD 306,554	Santander Consumer Acquired
USD 283,167	Morgan Stanley Re-REMIC Trust				Receivables Trust '2011-S1A C'
	'2011-IO A' '144A' 2.5% 23/3/2051	283,591	0.04		'144A' 2.01% 15/8/2016	307,558	0.04
USD 649,294	Motel 6 Trust '2012-MTL6 A1'			USD 5,000,000	Santander Drive Auto Receivables
	'144A' 1.5% 5/10/2025	638,992	0.09		Trust '2013-A A2' '144A' 0.8%
USD 2,945,000	Motel 6 Trust '2012-MTL6 A2'				17/10/2016	4,995,313	0.73
	'144A' 1.948% 5/10/2025	2,882,286	0.42	USD 1,065,000	Santander Drive Auto Receivables
USD 3,000,000	Mylan Inc/PA '144A' 6% 15/11/2018	3,231,216	0.47		Trust '2013-1 C' 1.76% 15/1/2019	1,034,581	0.15
USD 1,448,496	National RMBS Trust '2006-3 A1'			USD 1,325,000	Santander Drive Auto Receivables
	'144A' FRN 20/10/2037	1,441,968	0.21		Trust '2012-AA C' '144A' 1.78%
USD 465,445	Northwest Airlines 2002-1				15/11/2018	1,291,122	0.19
	Class G-2 Pass Through			USD 295,000	Santander Drive Auto Receivables
	Trust 6.264% 20/11/2021	485,925	0.07		Trust '2012-6 C' 1.94% 15/3/2018	290,015	0.04
USD 4,000,000	Novus USA Trust 2013-1 '144A'			USD 95,837	Santander Drive Auto Receivables
	FRN 28/2/2014	3,994,000	0.58		Trust '2011-S2A B' '144A' 2.06%
USD 5,000,000	Omnicom Group Inc 5.9%				15/6/2017	95,837	0.01
	15/4/2016	5,577,928	0.81	USD 240,000	Santander Drive Auto Receivables
USD 3,300,000	ONEOK Partners LP 2% 1/10/2017	3,238,679	0.47		Trust '2012-5 C' 2.7% 15/8/2018	240,701	0.04
USD 91,426	Opteum Mortgage Acceptance			USD 98,439	Santander Drive Auto Receivables
	Corp Trust '2005-4 1A1B'				Trust '2011-S2A C' '144A' 2.86%
	FRN 25/11/2035	91,089	0.01		15/6/2017	99,124	0.01
USD 3,750,000	Oracle Corp 2.375% 15/1/2019	3,741,120	0.55

US Dollar Short Duration Bond Fund
投資明細書 2013年8月31日現在

公認の証券取引所に上場されている、またはその他の規制対象市場で取引されている譲渡可能有価証券				公認の証券取引所に上場されている、またはその他の規制対象市場で取引されている譲渡可能有価証券
額面金額	銘柄	評価額 (米ドル)	対純資産比	額面金額	銘柄	評価額 (米ドル)	対純資産比
USD 3,000,000	Santander Drive Auto Receivables			USD 399,919	UAL 2009-1 Pass Through Trust
	Trust '2012-4 C' 2.94%				10.4% 1/11/2016	448,430	0.07
	15/12/2017	3,052,797	0.45	USD 461,212	UAL 2009-2A Pass Through Trust
USD 2,950,000	Santander Drive Auto Receivables				9.75% 15/1/2017	524,629	0.08
	Trust '2013-A C' '144A' 3.12%			USD 360,000	United Airlines Inc '144A' 6.75%
	15/10/2019	2,946,313	0.43		15/9/2015	373,950	0.05
USD 76,077	Santander Drive Auto Receivables			USD 280,000	United Rentals North America Inc
	Trust '2011-S2A D' '144A' 3.35%				5.75% 15/7/2018	299,600	0.04
	15/6/2017	76,418	0.01	USD 34,943,000	United States Treasury Note/Bond
USD 2,605,000	Santander Drive Auto Receivables				0.5% 15/6/2016*	34,750,541	5.08
	Trust '2013-A D' '144A' 3.78%			USD 23,660,000	United States Treasury Note/Bond
	15/10/2019	2,601,744	0.38		0.625% 15/7/2016*	23,581,441	3.44
USD 3,000,000	Santander Drive Auto Receivables			USD 23,992,000	United States Treasury Note/Bond
	Trust '2013-4 D' 3.92%				0.625% 15/8/2016*	23,889,847	3.49
	15/1/2020	3,001,875	0.44	USD 10,880,000	United States Treasury Note/Bond
USD 440,000	Santander Holdings USA Inc/PA 3%				1.375% 31/7/2018*	10,768,225	1.57
	24/9/2015	452,532	0.07	USD 2,005,966	US Airways 2011-1 Class C
USD 380,000	SBA Tower Trust '144A' 4.254%				Pass Through Trust 10.875%
	15/4/2015	387,572	0.06		22/10/2014	2,116,295	0.31
USD 1,305,000	SLM Corp 5% 1/10/2013	1,309,894	0.19	USD 542,588	US Airways 2012-1 Class C
USD 649,013	SLM Private Credit Student Loan				Pass Through Trust 9.125%
	Trust '2004-B A2' FRN				1/10/2015	564,292	0.08
	15/6/2021	638,771	0.09	USD 179,000	Valeant Pharmaceuticals
USD 451,982	SLM Private Credit Student Loan				International '144A'
	Trust '2003-B A2' FRN				6.5% 15/7/2016	185,713	0.03
	15/3/2022	441,184	0.06	USD 101,000	Valeant Pharmaceuticals
USD 102,456	SLM Private Education Loan Trust				International '144A'
	'2010-C A1' '144A' FRN				6.75% 1/10/2017	107,818	0.02
	15/12/2017	102,584	0.02	USD 990,373	Wachovia Bank Commercial
USD 3,689,547	SLM Private Education Loan Trust				Mortgage Trust Series
	'2011-C A1' '144A' FRN				'2006-C23 A4' FRN
	15/12/2023	3,716,652	0.54		15/1/2045	1,060,788	0.15
USD 3,405,000	SLM Private Education Loan Trust			USD 1,135,000	Wachovia Bank Commercial
	'2011-B A2' '144A' 3.74%				Mortgage Trust Series
	15/2/2029	3,541,585	0.52		'2007-C33 AM' FRN
USD 1,910,000	SLM Private Education Loan Trust				15/2/2051	1,232,193	0.18
	'2011-C A2B' '144A' 4.54%			USD 3,270,000	Wachovia Bank Commercial
	17/10/2044	2,067,332	0.30		Mortgage Trust Series
USD 3,500,000	SLM Student Loan Trust '2013-4 A'				'2007-C34 A3' 5.678%
	FRN 25/6/2027	3,504,218	0.51		15/5/2046	3,649,194	0.53
USD 338,498	Soundview Home Loan Trust			USD 700,000	WellPoint Inc 2.375% 15/2/2017	706,088	0.10
	'2003-2 A2' FRN 25/11/2033	338,646	0.05	USD 538,788	Wells Fargo Resecuritization Trust
USD 340,000	Southeast Supply Header LLC				'2012-IO A' '144A' 1.75%
	'144A' 4.85% 15/8/2014	351,924	0.05		20/8/2021	539,111	0.08
USD 610,000	Sprint Communications Inc			USD 1,500,000	Western Union Co/The 2.375%
	'144A' 9% 15/11/2018	712,175	0.10		10/12/2015	1,526,907	0.22
USD 540,000	Standard Pacific Corp 10.75%			USD 2,795,652	WFRBS Commercial Mortgage
	15/9/2016	642,600	0.09		Trust '2012-C8 XA' '144A' FRN
USD 170,000	State of California 3.95%				15/8/2045	341,952	0.05
	1/11/2015	180,832	0.03	USD 8,754,103	WF-RBS Commercial Mortgage
USD 1,079,878	STRIPs 2012-1 Ltd '2012-1A A'				Trust '2012-C9 XA' '144A' FRN
	'144A' 1.5% 25/12/2044	1,052,881	0.15		15/11/2045	1,132,321	0.17
USD 1,200,000	TCM Sub LLC '144A' 3.55%			USD 33,910,000	WF-RBS Commercial Mortgage
	15/1/2015	1,238,091	0.18		Trust '2013-C15 XA' FRN
USD 523,000	Tennessee Gas Pipeline Co LLC				15/8/2046	1,501,874	0.22
	7.5% 1/4/2017	619,074	0.09	USD 660,000	World Financial Network Credit
USD 4,447,000	Thermo Fisher Scientific Inc 2.25%				Card Master Trust '2012-D B'
	15/8/2016	4,511,635	0.66		3.34% 17/4/2023	625,726	0.09
USD 510,000	Toll Brothers Finance Corp 8.91%			USD 1,000,000	Zoetis Inc '144A' 1.15% 1/2/2016	1,001,043	0.15
	15/10/2017	601,800	0.09			506,172,960	73.94
USD 1,894,000	Trans-Allegheny Interstate Line Co			債券合計		612,142,063	89.42
	'144A' 4% 15/1/2015	1,958,811	0.29

US Dollar Short Duration Bond Fund
投資明細書 2013年8月31日現在

公認の証券取引所に上場されている、またはその他の規制対象市場で取引されている譲渡可能有価証券				非上場有価証券
額面金額	銘柄	評価額 (米ドル)	対純資産比	額面金額	銘柄	評価額 (米ドル)	対純資産比
事後通告証券				債券
	アメリカ合衆国				アメリカ合衆国
USD 21,150,000	Fannie Mae Pool '2.5 9/13'			USD 2,476	Lehman Clawback Claims 0%
	2.5% TBA	20,977,329	3.06		31/12/2049 (Zero Coupon)	1,077	0.00
USD 36,850,000	Fannie Mae Pool '3 9/13' 3% TBA	37,696,397	5.51	債券合計		1,077	0.00
USD 29,100,000	Fannie Mae Pool '3.5 9/13'			その他の譲渡可能有価証券合計		1,077	0.00
	3.5% TBA	30,418,594	4.44	投資有価証券合計		701,235,460	102.43
		89,092,320	13.01
事後通告証券合計		89,092,320	13.01	その他純負債		(16,627,375)	(2.43)
				純資産合計(米ドル)		684,608,085	100.00
公認の証券取引所に上場されている、またはその他の規制対象市場で取引されている譲渡可能有価証券合計

		701,234,383	102.43


* 貸付有価証券。詳細は注記11を参照してください。

スワップ契約残高 2013年8月31日現在
想定元本	摘要	未実現評価益 (評価損) 米ドル	想定元本	摘要	未実現評価益 (評価損) 米ドル


USD 5,700,000	Interest Rate Swaps (Credit Suisse)		USD 7,100,000	Interest Rate Swaps (Citibank) (Fund receives
	(Fund receives Floating USD LIBOR 3 Month;			Fixed 0.88%; and pays Floating USD LIBOR
	and pays Fixed 0.43%) (3/8/2014)	(5,213)		3 Month) (11/4/2018)	(236,909)
USD 5,700,000	Interest Rate Swaps (Deutsche Bank)		USD 17,500,000	Interest Rate Swaps (JP Morgan) (Fund
	(Fund receives Floating USD LIBOR 3 Month;			receives Floating USD LIBOR 3 Month;
	and pays Fixed 0.43499%) (3/8/2014)	(5,477)		and pays Fixed 1.5225%) (24/6/2018)	147,761
USD 15,600,000	Interest Rate Swaps (Deutsche Bank)		USD 3,000,000	Credit Default Swaps (Barclays) (Fund receives
	(Fund receives Floating USD LIBOR 3 Month;			default protection on State of Israel 5.125%
	and pays Fixed 0.388%) (11/10/2014)	(4,999)		26/3/2019; and pays Fixed 1%) (20/9/2018)	17,701
USD 45,000,000	Interest Rate Swaps (Bank of America)		USD 10,000,000	Credit Default Swaps (Barclays) (Fund receives
	(Fund receives Floating USD LIBOR 3 Month;			default protection on State of Israel 5.125%
	and pays Fixed 0.4975%) (5/8/2015)	32,618		26/3/2019; and pays Fixed 1%) (20/9/2018)	30,233
USD 20,250,000	Interest Rate Swaps (Credit Suisse)		USD 3,920,000	Interest Rate Swaps (Deutsche Bank)
	(Fund receives Floating USD LIBOR 3 Month;			(Fund receives Floating USD LIBOR 3 Month;
	and pays Fixed 0.83625%) (16/8/2016)	54,176		and pays Fixed 2.47%) (13/1/2022)	66,467
USD 615,000	Credit Default Swaps (Barclays) (Fund receives		USD 6,300,000	Interest Rate Swaps (JP Morgan) (Fund
	default protection on CA Inc 5.375%			receives Floating USD LIBOR 3 Month;
	1/12/2019; and pays Fixed 1%)			and pays Fixed 2.32%) (4/6/2023)	329,770
	(20/3/2018)	(19,734)	(米ドル表示による契約額:141,801,698米ドル)		361,523
USD 2,000,000	Credit Default Swaps (Bank of America)
	(Fund receives default protection on Quest
	Diagnostics Inc 6.95% 1/7/2037; and pays
	Fixed 1%) (20/3/2018)	(44,871)

注:これらの取引の時価合計600,605米ドルが、資産負債計算書に含まれています (注記2cを参照)。

US Dollar Short Duration Bond Fund

為替予約未決済残高 2013年8月31日現在

上場先物契約未決済残高 2013年8月31日現在

購入

売却

満期日

未実現
評価益
(評価損)

未実現
評価益
(評価損)
米ドル
相当額

契約数

契約/摘要

満期日

原契約額
米ドル

米ドル

866

US Treasury 2 Year Note (CBT)

December 2013

190,303,500

NOK 31,090,000

SEK 34,392,281

19/9/2013

(111,406)

90 Day Euro $ Future

December 2013

999,250

SEK 33,937,588

NOK 31,090,000

19/9/2013

42,839

(376)

US Treasury 10 Year Note (CBT)

December 2013

46,729,750

USD 3,500,000

CHF 3,265,045

19/9/2013

(5,986)

(821)

US Treasury 5 Year Note (CBT)

December 2013

98,257,023

CAD 5,508,937

NZD 6,660,000

20/9/2013

71,650

90 Day Euro $ Future

March 2014

999,100

NZD 6,660,000

CAD 5,457,336

20/9/2013

(22,678)

90 Day Euro $ Future

December 2014

998,262

AUD 3,940,000

NZD 4,498,298

23/9/2013

26,936

90 Day Euro $ Future

March 2015

997,838

CAD 1,818,128

USD 1,750,000

23/9/2013

(24,645)

(290)

90 Day Euro $ Future

September 2015

289,028,500

CHF 1,624,936

USD 1,750,000

23/9/2013

(5,104)

290

90 Day Euro $ Future

September 2017

287,560,375

NZD 4,506,296

AUD 3,940,000

23/9/2013

(20,745)

原契約額合計

915,873,598

USD 1,750,000

CAD 1,803,268

23/9/2013

38,745

USD 1,750,000

CHF 1,610,376

23/9/2013

20,739

注:これらの取引に起因する未実現純評価損181,157米ドルは、資産負債計算書に含まれています(注記2cを参照)。

AUD 3,800,000

CAD 3,586,820

24/9/2013

(19,570)

AUD 5,800,000

NZD 6,606,032

24/9/2013

51,920

CAD 3,594,040

AUD 3,800,000

24/9/2013

26,422

CHF 1,646,208

USD 1,800,000

24/9/2013

(32,249)

EUR 2,700,000

CHF 3,328,025

24/9/2013

(5,851)

GBP 1,100,000

USD 1,708,267

24/9/2013

(6,070)

スワップション契約残高 2013年8月31日現在

NOK 10,400,000

SEK 11,451,710

24/9/2013

(29,402)

NZD 6,614,111

AUD 5,800,000

24/9/2013

(45,666)

SEK 11,242,920

NOK 10,400,000

24/9/2013

(2,080)

想定元本

摘要

未実現評価益
(評価損)
米ドル

Value
米ドル

USD 3,500,000

CHF 3,231,064

24/9/2013

30,379

USD 1,714,082

GBP 1,100,000

24/9/2013

11,885

CAD 1,803,311

USD 1,710,000

25/9/2013

1,215

EUR 1,320,000

CHF 1,625,818

25/9/2013

(1,561)

USD 1,710,000

CAD 1,769,665

25/9/2013

30,713

USD 6,100,000

Fund purchases a put option (expiring

USD 15,321,789

EUR 11,403,000

25/9/2013

253,358

31/5/2016) to enter into an Interest

USD 6,629,380

MXN 86,646,000

3/10/2013

138,620

Rate Swap (JP Morgan Chase

USD 13,191,875

MXN 163,000,000

17/10/2013

997,455

Bank). If exercised Fund receives

GBP 1,100,000

USD 1,707,681

22/10/2013

(5,863)

Floating US$ Libor 3-month-BBA

NZD 2,182,948

AUD 1,900,000

22/10/2013

(2,546)

quarterly from 2/9/2016; and pays

USD 10,687,453

AUD 11,732,000

22/10/2013

259,320

3.32% Fixed semi-annually from

USD 21,930,248

GBP 14,507,000

22/10/2013

(513,640)

2/12/2016

194,519

560,083

NZD 2,218,536

AUD 1,960,000

31/10/2013

(28,425)

USD 6,100,000

Fund purchases a call option (expiring

未実現評価益

1,118,709

31/5/2016) to enter into an Interest

Rate Swap (JP Morgan Chase

Bank). If exercised Fund receives

3.32% Fixed semi-annually from

ユーロヘッジ付の投資証券クラス

ユーロ

2/12/2016; and pays Floating US$

Libor 3-month-BBA quarterly from

2/9/2016

(145,390)

178,224

EUR 596,230

USD 797,532

13/9/2013

(7,323)

(9,676)

(米ドル表示による契約額:6,100,000米ドル)

49,129

738,307

未実現純評価損

(7,323)

(9,676)

未実現純評価益合計

注:スワップションは、資産負債計算書に含まれています(注記2cを参照してください)。

(米ドル表示による契約額:205,380,680米ドル)

1,109,033

注:これらの取引に起因する未実現純評価益は、資産負債計算書に含まれています
(注記2cを参照)。
これらの為替予約未決済残高の取引相手は、バークレイズ、BNPパリバ、BNYメロン、クレディ・スイス、ドイチェ・バンク、JPモルガンおよびUBSです。

財務諸表に対する注記

1. 組織
ブラックロック・グローバル・ファンド(以下「当社」)は、ルクセンブルグ大公国の法の下でオープンエンド型変動資本投資会社(société d'investissement à capital variable)として設立された株式会社(société anonyme)です。当社はルクセンブルグ金融監督委員会(以下「CSSF」)から、2010年12月17日の法律の第1部の改正後の規定に従った譲渡可能有価証券に対する集団投資事業(以下「UCITS」)の認可を受けています。
2013年8月31日現在、当社は71のファンド(以下、「ファンド」)の投資証券を発行しています。各ファンドはそれぞれ分離された資産のプールであり、各ファンドについて独立した投資証券で表象されます。投資証券はアペンディックスIに詳細が記載されているクラス投資証券に分けられています。
各クラスの投資証券は当社に対して均等の権利を有していますが、特徴および手数料体系はそれぞれ異なっています。これについての詳細は、当社の目論見書に記述されています。
India Fund
ブラックロック・グローバル・ファンドのIndia Fundは、その投資目的および方針に従い、その純資産のほぼすべてを、当社の完全所有子会社であるブラックロック・インディア・エクイティーズ・ファンド(モーリシャス)リミテッド(以下「当子会社」)を通じて、インドの有価証券に投資しています。
当子会社の資産および負債ならびに収益および費用はすべて、当社の資産負債計算書および運用計算書において連結されています。当子会社が保有するすべての投資は当社の財務諸表において開示されています。当子会社は、2004年9月1日にモーリシャス法に基づいて設立されました。
現在、当子会社はインド・モーリシャス間の二重課税防止条約による免税の恩恵を受けています。当子会社はインドの市場で取引される有価証券に投資しており、モーリシャスとインドの間の二重課税防止条約の下での恩恵を受けるものと見込んでいます。当該条約下での恩恵を受けるためには、当子会社は年次で特定のテストと条件を満たさなければならず、これには税務上のモーリシャスの居住者としての確立および関連した要件が含まれます。当子会社はモーリシャス歳入当局より税務上の居住者証明を受けており、インドにおいては支店も恒久施設も有していないため、当子会社は有価証券の売却について、インドにおけるキャピタル・ゲイン課税の適用は受けません。2012年インド金融法により最近施行された法令変更および2015年4月1日から発効する一般的租税回避防止規定(以下「GAAR」)の結果、当子会社のモーリシャスとインドの間の条約を活用する能力が悪影響を受ける場合があり、そのため、当子会社のインドの有価証券から実現したキャピタル・ゲインおよび配当金が課税対象になる可能性があります。しかし、GAARに関する最終的な指針が入手可能になるまでは、新法令による当子会社への影響があるとしても、現時点ではその影響度を決定することは不可能です。2013年8月31日現在、この件に関する引当は行われていません。

ファンドの設定および清算
2012年10月31日付で、米ドル建てのAsian Growth Leaders Fundが設定されました。
2012年12月20日付で、European Enhanced Equity Yield Fund が清算されました。
2013年2月18日付で、米ドル建てのEmerging Markets Corporate Bond FundおよびEmerging Markets Investment Grade Bond Fundが設定されました。
2013年2月25日付で、米ドル建てのWorld Real Estate Securities Fundが設定されました。
2013年8月31日終了年度に生じた重要な事象
2013年2月15日に新たな目論見書が発行されました。
2013年2月20日、Bruno Rovelli氏が当社取締役に選任されました。
2013年3月21日付で、Local Emerging Markets Short Duration Bond FundはEmerging Markets Local Currency Bond Fundに、World Resources Equity Income FundはNatural Resources Growth & Income Fundに、それぞれ名称変更しました。
投資証券クラスの設定
当年度中に設定された投資証券クラスは、アペンディックスIに開示されています。
2. 重要な会計方針の要約
本財務諸表は、ルクセンブルグ投資会社のためにルクセンブルグ当局が制定した財務諸表の作成に関連する法律および規制上の要件に従って作成され、以下の重要な会計方針が反映されています。
(a) 投資およびその他の資産の評価
当社の投資およびその他の資産は以下のとおり評価されています。
● 公認の証券取引所に上場されている、またはその他の規制対象市場で取引されている譲渡可能有価証券は、評価日時点で最新の入手可能な実勢価格に基づいて評価されます。このような有価証券またはその他の資産が複数の証券取引所または規制対象市場で値付けまたは取引が行われている場合、当社の取締役会(以下「取締役会」)は評価の目的のために、自らの裁量でこのような証券取引所または規制対象市場から1つを選択することができます。例えば、あるファンドの純資産価額の計算時に現物市場が取引を停止している場合、または政府が海外投資に対して国税または取引税を課すことを選択した場合には、有価証券の評価額に差異が生じることになります。

財務諸表に対する注記

この結果、取締役会は、こうした投資の公正価値を測定するために公正価値技法を使用しました。このような有価証券およびデリバティブは、実現する可能性が高いと有資格者(取締役会)が判定した価値で評価されるものとしています。この公正価値決定プロセスには不確実性が内在するため、こうした測定値は、当該有価証券に容易に入手可能な市場価値が存在する場合の測定値、および最終的に回収される価値と比べ、大きく異なる場合があります。
● 非上場の有価証券、いずれの証券取引所もしくは規制対象市場でも売買もしくは取引されていない有価証券(クローズドエンド型ファンドの有価証券を含む)、評価価格が入手不可能なその他の市場における上場もしくは非上場の有価証券、または取締役会が相場価格は公正な市場価格を表していないと判断した有価証券に関しては、その評価額は取締役会が慎重かつ誠実に、売却または取得の際に見込まれる価格に基づいて決定するものとします。
● 証券貸付:有価証券は貸付代理人の指示により第三者ブローカーに引き渡されますが、当該資産は引き続きファンドのポートフォリオの一部として評価されます。
● 流動性の高い資産およびマネーマーケット商品は、額面金額に経過利息を加えた金額または償却原価に基づいて評価されます。
● 現金、マネーマーケット預金、要求払手形およびその他の債務は、額面金額で評価されますが、当該額面金額の実現可能性が低いと判明した場合はその限りではありません。
● 特に未収利息および未収配当金などの資産、売却投資未収金、販売投資証券未収金ならびにリストラクチャリング費用は、額面金額で評価されますが、当該額面金額の実現可能性が低いと判明した場合はその限りではありません。
● 特に未払費用、未払収益分配金、購入投資未払金、投資証券買戻し未払金を含む負債は、額面金額で評価されます。
● 事後通告証券(TBA)は、政府系機関が発行するモーゲージ担保証券に関連しています。これらの機関は通常、住宅ローンをプールし、その組成されたプールの持分を売却します。TBAは、利率か満期日のいずれかがまだ決定されていない状態で将来の決済のために売買されるこれらの機関の将来のプールに関連しています。TBAは投資明細書において、独立した項目として開示されています。
ファンドは、通常、有価証券を取得する目的でTBA証券の購入契約を締結しますが、処分することが適切とみなされる場合には、決済前に当該契約を処分することもあります。TBAの売却による手取金は、契約上の決済日までは受領しません。TBAの売却契約の未履行残高がある期間中は、相応の受渡し可能有価証券または相殺するTBA購入契約(売却契約日またはその前の受渡し)を当該取引をカバーするために保有します。

TBA売却契約が相殺する購入契約の取得によりカバーされた場合、ファンドは、裏付けとなる有価証券の未実現損益とは無関係に、当該契約に係る実現損益を計上します。ファンドが契約に基づき有価証券の受渡しを行った場合は、当該契約が締結された日に設定された単価に基づいて有価証券の実現売却損益が計上されます。
ファンドは2013年8月31日現在で、未履行のTBAを保有していましたが、これは資産負債計算書上の「売却投資未収金」および「購入投資未払金」に含まれています。
(b) 投資収益
当社は、投資収益を以下の基準で計上しています。
● 受取利息は日次で未収計上され、これには定額法によるプレミアムの償却およびディスカウントの増価も含まれます。
● 銀行預金、定期預金およびマネーマーケット預金の受取利息は、発生主義で認識されます。
● 受取配当金は、配当落ち日に未収計上されます。
● 証券貸付収益は、週次で未収計上されます。
● 債券がデフォルト状態にあると特定された場合、当該デフォルトした有価証券についての未収利息の計上は停止されます。関連する当事者からデフォルトの確認があった時点で、債権金額は償却されます。
● 投資明細書における永久債の銘柄に日付が記載されている場合、その日付は当該債券の次回の償還可能日を示しています。
投資明細書における銘柄で開示されている利率は、年度末において適用されている利率であり、こうした債券は変動利付であるため、情報提供のみを目的としています。
(c) デリバティブ金融商品
当年度中に、ファンドは複数の為替予約および先物契約を締結しました。未決済の為替予約および先物契約は、評価日に当該契約を解消した場合の決済に要する金額で評価されています。これらの未決済契約から生じる超過額および不足額は未実現評価益または未実現評価損として認識され、資産負債計算書上で(適宜)資産または負債に含められます。

財務諸表に対する注記

ファンドは、カバード・コール・オプションおよびカバード・プット・オプションの売却、ならびにコール・オプションおよびプット・オプションの購入を行うことができます。ファンドはまた、スプレッド・オプションに投資することもできます。スプレッド・オプションは、複数の資産の価格の差異から価値が生じる種類のオプションです。ファンドがオプションを売却または購入した時点で、ファンドによるオプション料の受取額または支払額が負債または資産として反映されます。売建オプションに係る負債および買建オプションに係る資産は、その後オプションの期末価格を反映するために時価評価されます。取締役会は、上場オプションを実現価値の見積額を最も良く反映する方法として、オプションを最終取引価格ではなく、仲値または決済価格に基づいて評価することで同意しています。非上場のオプションは、第三者値付機関から入手した毎日の価格に基づいて評価されます。オプションの行使により有価証券が売却された場合、受け取った(または支払った)オプション料は売却された有価証券のベースから控除(または加算)されます。オプションが失効した場合(またはファンドが解消のための取引を行った場合)は、ファンドは、受取または支払オプション料の額(または解消のための取引のコストが受取もしくは支払オプション料を超過した金額)をオプションに係る実現損益として計上します。ファンドは、1つの商品から発生するリターンを他の投資から発生するリターンと交換するために、スワップ契約を締結しています。クレジット・デフォルト・スワップの場合は、一連の保証料をプロテクションの売り手に支払い、引き換えに、信用事由(契約にあらかじめ定義されます)の発生を条件として支払いを受けます。スワップの評価額は可能な限り、第三者値付機関から入手し、実際のマーケット・メーカーに確認した毎日の価格に基づいて時価評価されます。このような相場価格が入手できない場合、スワップはマーケット・メーカーから入手する相場価格に基づいて値付けされます。いずれの場合でも、相場価格の変動は、運用および純資産変動計算書上で、未実現評価益または未実現評価損の純変動額として計上されます。スワップの満期または解約による実現損益およびスワップに関連して発生した受取利息または支払利息は、運用および純資産変動計算書上に表示されます。有価証券買戻し(または売戻し)契約は、原有価証券によって保証された借入(または貸付)取引として扱われます。これらの取引では、譲渡者が他者(譲受者)に有価証券の所有権を譲渡し、合意された価格および日付で、譲渡者は当該有価証券の取消不能の買戻しを引き受け、譲受者は当該有価証券の取消不能の売戻しを引き受けます。買戻し契約は原通貨建ての購入価格で評価されます。2013年8月31日現在、US Government Mortgage Fundで買戻し契約残高がありました。差金決済契約は、原資産である有価証券の価格から各契約に帰属される財務費用を控除した額に基づいて評価されます。差金決済契約締結時に、当社は契約額の一定率に相当する金額の現金または他の資産を担保として取引相手に対して差し入れることを要求されることがあります。投資明細書に表示されている資産については、これらの資産は購入時点で全額の支払が行われ、追加担保は必要ありません。未決済の差金決済契約がある年度中、当該契約は各評価日において原資産である有価証券の価値を反映するために時価評価され、その価値の変動は運用および純資産変動計算書上で未実現評価益または未実現評価損の純変動額として認識されます。	契約の清算による実現損益は、財務費用を含んだ契約締結時の価値と清算された時点での価値の差異に等しくなります。未決済の契約に帰属する配当金も、運用および純資産変動計算書上で表示されます。 (d) 外貨換算各ファンドの基準通貨以外の通貨による投資の取得原価は、購入時点の実勢為替レートで換算されています。各ファンドの基準通貨以外の通貨建ての投資およびその他の資産は、2013年8月31日でのルクセンブルグにおけるファンドの評価時点での実勢為替レートを使用して換算されています。 (e) 結合金額合計当社の連結金額は米ドルで表示され、各ファンドの財務諸表の合計を含んでいます。資産負債計算書に関して、2013年8月31日でのルクセンブルグにおけるファンドの評価時点での実勢為替レートは以下のとおりです。
	通貨		EUR			GBP			JPY		CHF			CNH
	USD		0.7568			0.6461			98.3150		0.9314			6.1166
	運用および純資産変動計算書については、換算レートは以下の年間平均レートです。
	通貨			EUR			GBP		JPY			CHF			CNH
	USD			0.7646			0.6401		91.0704			0.9352			6.1993
	これらの数値は、情報提供目的だけのために表示されています。 (f) 為替レート 2013年8月31日現在のファンドの基準通貨以外の通貨建ての投資ならびにその他の資産およびその他の負債の換算に、以下の為替レートが使用されました。
	通貨	GBP			USD			EUR		JPY		CHF	CNH
	AED	0.1795			0.2723			0.2060		26.7665		0.2536	1.6652
	ARS	0.1140			0.1764			0.1335		17.3433		0.1643	1.0790
	AUD	0.5762			0.8918			0.6749		87.6763		0.8306	5.4547
	BRL	0.2737			0.4236			0.3206		41.6472		0.3945	2.5910
	CAD	0.6134			0.9494			0.7185		93.3424		0.8843	5.8072
	CHF	0.6937			1.0737			0.8126		105.5582		1.0000	6.5672
	CLP	0.0013			0.0020			0.0015		0.1929		0.0018	0.0120

財務諸表に対する注記

通貨	GBP	USD	EUR	JPY	CHF	CNH	とがあります。希薄化は、ファンドの評価においてファンドの原資産の売買の実際の原価が、取引手数料、税金および原資産の買価と売価の間の差異により、これらの資産の帳簿価格から乖離する場合に発生します。希薄化はファンドの価値に悪影響を及ぼし、そのため投資証券保有者持分に影響を与える場合があります。1口当たりNAVを調整することにより、この影響は削減または防止することができ、投資証券保有者を希薄化の影響から保護することが可能になります。いずれかの取引日において、あるファンドの全クラスの投資証券の取引総額の結果、投資証券の純増加または純減少がその時々に取締役が当該ファンドについて設定する基準値を超えた場合、取締役はNAVを調整することがあります(ファンドの市場取引コストに関連して)。 2013年8月31日現在、目論見書のアペンディックスB.17(c)に従って、このような希薄化調整が3,785,077米ドルのAsian Tiger Bond Fundに適用されました。運用会社は、その裁量で希薄化調整を補填することを決定することが認められています。 1口当たりの公表/取引NAVは純資産価額の概要の3年度推移で開示されていますが、これには希薄化調整が含まれている場合があります。この調整は資産負債計算書または運用および純資産変動計算書上では認識されていません。 (h) 取引コスト取引コストは、有価証券の取得、発行および処分に直接に起因する追加コストです。追加コストは、ある事業体が有価証券を取得、発行または処分することがなければ、当該事業体には発生しなかったコストです。有価証券が当初に認識される際には、有価証券はその市場価格に当該有価証券の取得または発行に直接的に起因する取引コストを加えた金額で測定されます。保管会社取引手数料以外の有価証券の購入または売却に係る取引コストは、各ファンドの資産負債計算書上の実現純評価益(評価損)または未実現評価益(評価損)の純変動額に算入されています。保管会社取引手数料は、当該ファンドの運用および純資産変動計算書上で「保管および預託報酬」に含まれ、注記16でも開示されています。 (i) その他の取引に係る外貨その他の取引に係る外貨は、現金残高および直物契約に係る実現損または実現益および未実現の評価益または評価損に関連しています。 3. 運用会社ブラックロック(ルクセンブルグ)S.A.は、当社により運用会社として従事するよう任命されています。ルクセンブルグ法人である運用会社は、2010年法第15章に従い、ファンド運用会社として認可されています。
CNH	0.1056	0.1635	0.1237	16.0736	0.1523	1.0000
CNY	0.1056	0.1634	0.1237	16.0659	0.1522	0.9995
COP	0.0003	0.0005	0.0004	0.0507	0.0005	0.0032
CZK	0.0332	0.0513	0.0389	5.0475	0.0478	0.3140
DKK	0.1144	0.1771	0.1341	17.4146	0.1650	1.0834
EGP	0.0925	0.1432	0.1083	14.0738	0.1333	0.8756
EUR	0.8538	1.3214	1.0000	129.9088	1.2307	8.0821
GBP	1.0000	1.5477	1.1713	152.1622	1.4415	9.4666
HKD	0.0833	0.1289	0.0976	12.6765	0.1201	0.7887
HUF	0.0028	0.0044	0.0033	0.4317	0.0041	0.0269
IDR	0.0001	0.0001	0.0001	0.0090	0.0001	0.0006
ILS	0.1792	0.2774	0.2099	27.2719	0.2584	1.6967
INR	0.0098	0.0151	0.0115	1.4880	0.0141	0.0926
ISK	0.0054	0.0083	0.0063	0.8198	0.0078	0.0510
JPY	0.0066	0.0102	0.0077	1.0000	0.0095	0.0622
KRW	0.0006	0.0009	0.0007	0.0886	0.0008	0.0055
KWD	2.2627	3.5020	2.6503	344.2972	3.2617	21.4201
LKR	0.0049	0.0075	0.0057	0.7398	0.0070	0.0460
MAD	0.0764	0.1183	0.0895	11.6327	0.1102	0.7237
MXN	0.0485	0.0751	0.0568	7.3852	0.0700	0.4595
MYR	0.1967	0.3044	0.2304	29.9308	0.2835	1.8621
NGN	0.0040	0.0061	0.0046	0.6019	0.0057	0.0374
NOK	0.1055	0.1633	0.1236	16.0579	0.1521	0.9990
NZD	0.5009	0.7752	0.5866	76.2106	0.7220	4.7414
PEN	0.2300	0.3560	0.2694	34.9999	0.3316	2.1775
PHP	0.0145	0.0224	0.0170	2.2044	0.0209	0.1371
PKR	0.0062	0.0096	0.0072	0.9410	0.0089	0.0585
PLN	0.2003	0.3101	0.2347	30.4839	0.2888	1.8965
QAR	0.1774	0.2746	0.2078	26.9980	0.2558	1.6797
RON	0.1927	0.2983	0.2257	29.3231	0.2778	1.8243
RUB	0.0194	0.0300	0.0227	2.9540	0.0280	0.1838
SAR	0.1723	0.2666	0.2018	26.2134	0.2483	1.6308
SEK	0.0975	0.1509	0.1142	14.8313	0.1405	0.9227
SGD	0.5066	0.7841	0.5934	77.0910	0.7303	4.7961
SKK	0.0283	0.0439	0.0332	4.3122	0.0409	0.2683
THB	0.0201	0.0311	0.0235	3.0542	0.0289	0.1900
TRY	0.3186	0.4931	0.3732	48.4763	0.4592	3.0159
TWD	0.0216	0.0334	0.0253	3.2854	0.0311	0.2044
UYU	0.0289	0.0447	0.0339	4.3979	0.0417	0.2736
USD	0.6461	1.0000	0.7568	98.3150	0.9314	6.1166
ZAR	0.0630	0.0974	0.0737	9.5800	0.0908	0.5960

人民元は外国為替規制の対象であり、自由に兌換できる通貨ではありません。Renminbi Bond Fundに使用された為替レートは、オフショア人民元(以下「CNH」)に対するレートであって、オンショア人民元(以下「CNY」)に対するレートではありません。CNHの価値とCNYの価値の間には、いくつかの要因により重要な差異がある可能性があります。この要因には中国政府によってその時々に適用される外国為替管理政策および本国送金規制ならびにその他の外部市場要因が含まれますが、これらに限るものではありません。 (g) 希薄化取締役は、ファンドにおける「希薄化」の影響を軽減するために、ファンドの1口当たり純資産価額(以下「NAV」)を調整するこ

財務諸表に対する注記

当社は、運用会社との間で運用会社契約を締結しています。この契約に基づき、運用会社は当社の日々の管理を委任され、当社の投資運用、管理事務およびファンドのマーケティングに関連するすべての業務機能を直接的または委託して遂行する責任を負っています。当社との合意の下で、目論見書に詳述されているように、運用会社はその業務機能の一部を委託することを決定しています。ブラックロック(ルクセンブルグ)S.A.は、ブラックロック・グループ内の完全所有子会社で、CSSFにより規制されています。 4. 運用報酬および販売報酬当年度中、当社は運用会社であるブラックロック(ルクセンブルグ)S.Aに運用報酬を支払いました。当社は、目論見書のアペンディックスEに示されているとおりの年率で運用報酬を支払います。運用報酬の水準は、投資家が購入するファンドおよび投資証券のクラスに応じて0.25%から1.75%の間で設定されています。運用報酬は、該当ファンドのNAVに基づいて毎日発生し、毎月支払われます。運用会社は、投資顧問会社への報酬など、特定の費用および報酬を運用報酬から支払います。クラスJおよびクラスX投資証券については、運用報酬は請求されません。運用報酬の減額は、運用および純資産変動計算書上、運用報酬とは別項目として開示されています。当期中、以下の運用中のファンドは、運用報酬の減額の対象となりました。	当社は、目論見書のアペンディックスEに示されているとおりに販売報酬を支払います。運用報酬の水準は、0.25%から1.25%の間で設定されています。クラスA、D、I、J およびX投資証券は販売報酬を支払いません。Euro Reserve Fund および US Dollar Reserve FundのクラスA、B、C、D、I、JおよびX投資証券は販売報酬を支払いません。販売報酬は該当ファンドのNAV(アペンディックスB、パラグラフ17(c) に記載されているとおりに、該当する場合はNAVへの調整を反映後)に基づいて毎日発生し、毎月支払われます。主な販売会社は、最新の目論見書のアペンディックスCパラグラフ22に記載されているように、販売報酬の全部または一部を割り戻す場合があります。割戻しがある場合は、注記5で説明されている管理事務代行報酬の減額に含まれます。 2013年8月31日現在の未払運用報酬および販売報酬は、資産負債計算書上で「その他の負債」に含まれています。 5. 管理事務代行報酬当社は管理事務代行報酬を運用会社に支払います。管理事務代行報酬の水準は、運用会社との合意の下での取締役の裁量で異なり、当社が発行する各種のファンドおよび投資証券クラスのそれぞれに異なった料率が適用されます。しかし、取締役と運用会社との間で、現在支払う管理事務代行報酬は年率0.25%を超えないことで合意されています。管理事務代行報酬は該当投資証券クラスのNAVに基づいて毎日発生し、毎月支払われます。課された年率は以下のとおりです。
Euro Reserve Fund	投資証券クラス	株式ファンド	債券ファンド	バランス型/ マルチ・アセット・ファンド	現金/ 短期資産ファンド
US Dollar Reserve Fund

当社がブラックロックによって運用されるファンドに投資する場合、当社に適用される運用報酬は、原ファンドに請求される運用報酬の金額だけ割引されます。当期中、以下のファンドは運用報酬の割引の対象となりました。	A, B, C, D, E, Q	0.25%	0.15%	0.20%	0.075%*
	I, J, X	0.03%	0.03%	0.03%	0.03%
	I、JおよびX投資証券への投資は、2010年12月17日法第174条の意図する範囲の機関投資家に限定されています。
Flexible Multi-Asset Fund	*クラスQ投資証券(0.10%)ならびにEmerging Markets Local Currency Bond FundのクラスA、B、C、D、E、Q投資証券(0.15%)およびクラスI、J、X投資証券(0.03%)を除きます。
Global Allocation Fund
bal Dynamic Equity Fund
Global High Yield Bond Fund
Global Multi-Asset Income Fund
United Kingdom Fund	取締役と運用会社は、ファンドの投資家が利用できる類似した投資商品の市場全体と比較した場合に、各ファンドの市場セクターおよび各ファンドの同種のファンドとの相対的なパフォーマンスを含むいくつかの基準を考慮して、各ファンドの総費用比率が競争力を維持できることを目指した料率で管理事務代行報酬の水準を設定しています。管理事務代行報酬は、運用会社が、保管報酬および販売報酬ならびにそれらに係る税金に加え投資または当社レベルで発生するあらゆる税金を除き、当社で発生するすべての固定および変動の業務および管理費用に充てるために使用されます。
US Dollar High Yield Bond Fund
World Financials Fund
World Technology Fund


当年度中、当社は主たる販売会社として従事しているブラックロック(チャネル・アイランズ)リミテッドに販売報酬を支払いました。

財務諸表に対する注記

これらの業務および管理費用には、その時々に当社で発生するあるいは当社のために発生するすべての第三者費用およびその他の回収可能コストが含まれ、これには、ファンド経理報酬、名義書換事務代行報酬(副名義書換事務代行会社および関連するプラットフォーム取引費用を含む)、コンサルタント、法務、税務顧問および監査報酬などのすべての専門家報酬、取締役報酬(ブラックロック・グループの従業員以外の取締役に対する報酬)、旅費交通費、合理的な立替費用、印刷費、公告費、翻訳費および投資証券保有者への報告に関連するその他すべての費用、規制当局への届出および認可手数料、コルレスおよびその他の銀行手数料、ソフトウェアのサポートおよび保守、業務コストおよび投資家サービス・チームに起因する費用ならびに様々なブラックロック・グループ会社から提供されるその他のグローバル管理サービスが含まれますが、これらに限定されるものではありません。運用会社は、ファンドの総費用比率が競争力を維持することを確実にする財務リスクを負担します。したがって、いずれの期間においても、運用会社は支払われた管理事務代行報酬が当社で発生した実際の費用を超過した金額を留保する権利を持っています。その一方、いずれの期間においても、当社で発生した費用が運用会社に支払われた管理事務代行報酬を超過する金額は、運用会社または他のブラックロック・グループ会社が負担するものとされます。ブラックロック・グループを代表していない取締役は、職務の遂行の報酬として税引き前で年間37,500ユーロの報酬を支給されます。会長の報酬は、税引き前で年間40,000ユーロです。ブラックロック・グループを代表している取締役は、取締役報酬を放棄することで合意しています。保管報酬は、ファンドに直接に請求されます。特定の税務管轄地域で課される税金もファンドに直接請求されます(注記7を参照してください)。 2013年8月31日現在の未払管理事務代行報酬は、資産負債計算書上で「その他の負債」に含まれています。当期中に、以下の運用中のファンドが管理事務代行報酬の減額の対象となりました。		年間保管保護預かり報酬は年率0.5ベーシス・ポイントから44.1ベーシス・ポイントであり、取引手数料は1取引当たり8.80米ドルから196米ドルです。これらの両カテゴリーの報酬の料率は、投資先の国に応じて異なり、また場合によっては、資産クラスに応じて異なることもあります。債券および先進国株式市場への投資は料率の下限となり、新興国市場または発展途上国市場への一部の投資が料率の上限となります。このため、各ファンドの保管コストは、その時点における資産配分により左右されることになります。 2013年8月31日現在の未払保管および預託報酬は、資産負債計算書上で「その他の負債」に含まれています。 7. 税金ルクセンブルグ当社はルクセンブルグ法の下で投資会社として登記されています。したがって、当社は現在のところ、ルクセンブルグの所得税もキャピタル・ゲイン税も課されていません。しかし、当社には各ファンドの各四半期末のNAVに対して年率0.05%(各種Reserve FundならびにクラスI、JおよびX投資証券は0.01%)の税率で算出される年次税が課せられます。2013年8月31日終了年度には、41,245,592米ドルがルクセンブルグの税金に関連して費用計上されました。ベルギー当社は金融市場に関する2004年7月20日法第130条に従って、ベルギー銀行金融委員会に登録されています。ベルギーにおける一般向け販売のために登録されているファンドには、前年の12月31日現在で、ベルギーの仲介業者を通じてベルギーで販売された口数の純資産価額に対して0.08%の税率で年次税が課されます。2013年8月31日終了年度には、1,371,446米ドルがベルギーの税金に関連して費用計上されました。英国報告型ファンド英国の報告型ファンド制度が当社に適用されています。この制度に基づき、英国報告型ファンドへの投資家は、英国報告型ファンドの収益について、分配されたか否かにかかわらず、保有高に応じた持分部分に対して課税されますが、保有投資証券の処分による利益はキャピタル・ゲイン課税の対象となります。現在英国の報告ファンドとして認定されているファンドのリストは、www.blackrock.co.uk/reportingfundstatusで閲覧できます。ブラジルブラジルの取引税は2009年10月20日から施行されました。2010年10月5日より、取引税の税率は以前の2%から4%に引き上げられました。この税率はさらに2010年10月19日および2011年12月1日付で変更されました。現在、ブラジルの金融市場および資本市場に投資する非居住者による外国通貨取引に対して適用される税率は、以下のとおりです。 1)上場株式または新規株式公開で発行された株式への投資に係る取引に対しては0%の税率が適用されます。 2)債券投資または投資ファンドへの投資に係る取引に対しては6%の税率が適用されます。
Euro Corporate Bond Fund	US Dollar High Yield Bond Fund
Euro Short Duration Bond Fund	US Dollar Short Duration Bond Fund
Flexible Multi-Asset Fund	World Bond Fund
管理事務代行報酬の減額は、運用および純資産変動計算書上で管理事務代行報酬とは別項目として開示されています。 6. 保管および預託報酬当年度を通じて、当社の保管会社はバンク・オブ・ニューヨーク・メロン(インターナショナル)リミテッドルクセンブルグ支店でした。保管会社は、有価証券の価値に基づいて毎日発生する年間報酬に加えて取引手数料を受け取ります。

財務諸表に対する注記

2013年6月4日付で、この税率は0%に引き下げられました。2013年8月31日終了年度には、531,476米ドルがブラジルの税金に関連して費用計上されました。その他の取引税その他の税務管轄区域で、ファンドが保有する特定の資産について、税金、金融取引税(以下「FTT」)またはその他の取引税が課せられる場合があります(例えば英国印紙税、フランスFTT)。 8. 投資顧問運用会社であるブラックロック(ルクセンブルグ)S.A.は、運用および投資顧問業務の一部を、目論見書に記載のとおり、以下の投資顧問会社(それぞれを「投資顧問会社」)に委託しています。ブラックロック・フィナンシャル・マネジメント・インク(米国)(BFM)、ブラックロック・インベストメント・マネジメントLLC(米国)(BIMLLC)、ブラックロック・インベストメント・マネジメント(UK)リミテッド(BIMUK)、ブラックロック(シンガポール)リミテッド(BSL)。すべての投資顧問会社は、ブラックロック(ルクセンブルグ)S.A.により直接に任命されています。すべての副投資顧問会社は、該当投資顧問会社により任命されています。一部の投資顧問会社は、投資顧問会社として、一部の機能を、ブラックロック・ジャパン株式会社(BLKJap)、ブラックロック(香港)リミテッド(BLKHK)、ブラックロック・インベストメント・マネジメント(オーストラリア)リミテッド(BLKAus)およびBIMUKに再委託しています。ブラックロック・インターナショナル・リミテッドは、もはや当社のいずれのファンドの運用も行っていません。したがって、同社は次の目論見書では投資顧問会社から削除される予定です。			ファンド	投資顧問会社	副投資顧問会社
			European Growth Fund	BIMUK
			European Small & MidCap Opportunities
			Fund	BIMUK
			European Value Fund	BIMUK
			Fixed Income Global Opportunities Fund	BFM	BIMUK,
					BLKAus
			Flexible Multi-Asset Fund	BIMUK	BLKHK
			Global Allocation Fund	BIMLLC
			Global Corporate Bond Fund	BFM	BIMUK,
					BLKAus
			Global Dynamic Equity Fund	BIMLLC
			Global Enhanced Equity Yield Fund	BIMLLC
			Global Equity Fund	BIMUK
			Global Equity Income Fund	BIMUK
			Global Government Bond Fund	BIMUK, BFM	BLKAus
			Global High Yield Bond Fund	BFM, BIMUK,
				BSL
			Global Inflation Linked Bond Fund	BFM	BLKAus
			Global Multi-Asset Income Fund	BIMUK, BFM
			Global Opportunities Fund	BIMLLC
			Global SmallCap Fund	BIMLLC
			India Fund	BIMUK	BLKHK
			Japan Fund	BIMUK	BLKHK
			Japan Small & MidCap Opportunities Fund	BIMUK	BLKJap
			Japan Value Fund	BIMUK	BLKHK
			Latin American Fund	BIMLLC
			Natural Resources Growth & Income
			Fund	BIMUK
			New Energy Fund	BIMUK
			North American Equity Income Fund	BIMLLC
			Pacific Equity Fund	BIMUK	BLKHK
			Renminbi Bond Fund	BSL, BIMUK	BLKHK
			Swiss Small & MidCap Opportunities
			Fund	BIMUK
			United Kingdom Fund	BIMUK
			US Basic Value Fund	BIMLLC
			US Dollar Core Bond Fund	BFM
			US Dollar High Yield Bond Fund	BFM
			US Dollar Reserve Fund	BFM
			US Dollar Short Duration Bond Fund	BFM	BLKAus
			US Flexible Equity Fund	BIMLLC
			US Government Mortgage Fund	BFM
			US Growth Fund	BIMLLC
			US Small & MidCap Opportunities Fund	BIMLLC
ファンド	投資顧問	副投資	World Agriculture Fund	BIMUK
	会社	顧問会社	World Bond Fund	BIMUK ,BFM	BLKAus
ASEAN Leaders Fund	BIMUK	BLKHK	World Energy Fund	BIMUK
Asia Pacific Equity Income Fund	BIMUK	BLKHK	World Financials Fund	BIMUK
Asian Dragon Fund	BIMUK	BLKHK	World Gold Fund	BIMUK
Asian Growth Leaders Fund	BIMUK	BLKHK	World Healthscience Fund	BIMLLC
Asian Local Bond Fund	BSL		World Income Fund	BIMUK, BFM	BLKAus
Asian Tiger Bond Fund	BSL		World Mining Fund	BIMUK
China Fund	BIMUK	BLKHK	World Real Estate Securities Fund	BIMLLC,BIMUK,
Continental European Flexible Fund	BIMUK			BSL
Emerging Europe Fund	BIMUK		World Technology Fund	BIMUK
Emerging Markets Bond Fund	BIMUK		9. 関連会社との取引運用会社、主たる販売会社および投資顧問会社の最終的な持株会社は、米国デラウェア州で設立されたブラックロック・インクです。
Emerging Markets Equity Income Fund	BIMUK BIMLLC
Emerging Markets Fund	BIMUK BIMLLC
Euro Bond Fund	BIMUK	BLKHK
Emerging Markets Corporate Bond Fund	BIMUK
Euro Corporate Bond Fund	BIMUK	BLKHK
Euro Reserve Fund	BIMUK
Euro Short Duration Bond Fund	BIMUK	BLKHK
Euro-Markets Fund	BIMUK
Emerging Markets Investment Grade Bond Fund	BIMUK
Emerging Markets Local Currency Bond Fund	BIMUK
European Equity Income Fund	BIMUK
European Focus Fund	BIMUK
European Fund	BIMUK

財務諸表に対する注記

PNCフィナンシャル・サービシズ・グループは、ブラックロック・インクの主要株主です。当社のために有価証券取引を手配する際に、PNCグループの会社が有価証券の仲介、外国為替、銀行業務およびその他のサービスを提供していた、または本人として取引をしていた可能性があり、これらは通常の条件で行われ、PNCグループが恩恵を受けた可能性もあります。ブローカーおよび代理店への手数料は、関連する市場の慣行に従って支払われ、ブローカーまたは代理店からの大口もしくはその他のコミッションの割引または現金によるコミッションの割戻しはすべて当社に還元されています。投資顧問会社は、PNCグループの会社のコミッションやその他の取引条件が関連市場で関連会社ではないブローカーおよび代理店から提示される条件と概して同等であることを前提として、PNCグループの会社を利用することが適切と判断した場合に、PNCグループの会社を利用することができ、このことは最良の成果を達成するという上述の方針と一貫性があります。当期中、ブラックロックのグループ会社または当社の取締役を通じて行われた当社の取引はありませんでした。当期中、通常業務の範囲外または通常の取引条件以外での取引はありませんでした。当期中、取締役によるファンドの投資証券の購入はありませんでした。証券貸付契約書に従って任命された証券貸付代理人は、当社の関連会社であるブラックロック・アドバイザーズ(UK)リミテッドです。当社は、ブラックロック・インクが提供する借り手の債務不履行に対する補償プログラムの恩恵を受けています。この補償により、貸し付けた有価証券の全額回収が可能となります。ブラックロック・インクは証券貸付取引に直接関連するすべての業務費用に加え、借り手のデフォルトに対する補償のコストを負担します。詳細は、注記11.「効率的ポートフォリオ管理」における情報を参照してください。 10. コミッションの使用 1社以上の投資顧問会社は、現地の法令で認められている場合、コミッション・シェアリング契約または同等の契約を締結することができ、実際に締結しています。このような契約は、こうした契約を通じて入手する調査または取引執行サービスが、投資意思決定能力または売買執行を向上させ、それによって投資リターンの増加の見込みが高まると投資顧問会社が判断する場合にのみ、締結されることになります。投資顧問会社はこのような契約を主要な国際的ブローカーと締結し、ブローカーは投資顧問会社の売買で発生するコミッションを、投資顧問会社に提供する調査および執行サービスに対する支払に使用すること、または投資顧問会社に提供する第三者による調査への支払を行うことに同意します。すべての売買は引き続き最良執行要件の対象で、契約は継続的に見直されます。		11. 効率的ポートフォリオ管理当社は、効率的なポートフォリオ管理を目的としてデリバティブ取引を行うことができます。詳細な開示は、注記12.「デリバティブ金融商品」およびファンドの投資明細書を参照してください。当期中、当社は証券貸付を行いました。当社はブラックロック・アドバイザーズ(UK)リミテッドを証券貸付代理人として任命し、同社は証券貸付代理人サービスの提供を他のブラックロック・グループ会社に再委託することができます。証券貸付収益は当社と証券貸付代理人との間で分割されます。当期中の証券貸付収益の分割比率は当社60%、証券貸付代理人40%で、すべての業務費用は証券貸付代理人が負担します。ブラックロック・アドバイザーズ(UK)リミテッドは、高格付の専門金融機関(以下「取引相手」)との間で証券貸付の手配をする裁量を有しています。このような取引相手には、ブラックロック・アドバイザーズ(UK)リミテッドの関連会社を含めることもできます。当期中に貸付有価証券を受け取った証券貸付の借り手は、バークレイズ・バンクplc、バークレイズ・キャピタル・セキュリティーズ・リミテッド、BNPパリバ、シティグループ・グローバル・マーケッツ・リミテッド、クレディ・スイス・セキュリティーズ(ヨーロッパ)リミテッド、ドイチェ・バンクAG、ゴールドマン・サックス・インターナショナル、HSBCバンクplc、JPモルガン・セキュリティーズ・リミテッド、メリルリンチ・インターナショナル、モルガン・スタンレー・アンド・カンパニー・インターナショナルplc、モルガン・スタンレー・セキュリティーズ・リミテッド、ノムラ・インターナショナルplc.、スカンジナビスカ・エンスキルダ・バンケンAB、ソシエテ・ジェネラル、バンク・オブ・ノバ・スコシアおよびUBS AGでした。担保は毎日時価評価され、貸付有価証券は要求に応じて返済されます。このような貸付は、その時々に改正され更新されるCSSF通達08/356の要件を反映した目論見書の規定に従っている場合にのみ実行されます。証券貸付からの収益は、運用および純資産変動計算書上で独立項目として表示されています。担保は規制対象市場で上場されているあるいは取引される株式で構成されます。この担保は保管会社、ユーロクリアおよびJPモルガンUKが保管し、財務諸表には反映されていません。以下の表は、関連するファンドの投資明細書において「*」マークが付された、貸し付けられている有価証券の2013年8月31日現在のファンドレベルでの評価額および保有担保の評価額を示しています。 2013年8月31日現在、貸付有価証券の評価総額は5,351,820,953米ドルであり、株式担保の時価は5,972,135,854米ドルです。これらは、前日の終値に基づいています。

財務諸表に対する注記

ファンド	貸付有価証券の評価額	担保の時価	US Government Mortgage Fundでは、当期中に有価証券買戻し契約を締結し、これに伴って発生した支払利息は4,691米ドルでした。 12. デリバティブ金融商品ファンドは、デリバティブ金融商品を売買することができます。詳細はファンドの投資明細書を参照してください。投資明細書で開示されているように、原契約額は欧州証券・市場機構(以下「ESMA」)発行の指針に従って算出され、それぞれの金融商品の原資産における同等の持高の時価を示しています。債券先物の原契約額は、受渡最割安証券ではなく当該債券の時価に基づいて算出されます。 13. 担保として差し入れたまたは保証として受け入れた有価証券担保として差し入れたまたは保証として受け入れた有価証券は、ファンドの投資明細書上で開示されています。2013年8月31日現在、こうした有価証券の評価額総額は101,530,015米ドルです。 Global Enhanced Equity Yield Fundについて、売建コール・オプションに対する担保は、ブラックロック・インベストメント・マネジメント(UK)リミテッド、メリルリンチ・インターナショナルおよびバンク・オブ・ニューヨーク・メロン(インターナショナル)リミテッドの3者間契約に基づいて差し入れられています。2013年8月31日現在の担保は当該ファンドの投資明細書で「^」マークが付されていますが、その評価額8,822,440米ドルです。保証として受け入れた有価証券の詳細は下の表に示されています。2013年8月31日現在のこれらの有価証券の評価額は6,662,639米ドルです。
	米ドル	米ドル
Asia Pacific Equity Income Fund	6,643,149	8,992,993
Asian Dragon Fund	22,131,380	24,977,563
Asian Tiger Bond Fund	61,190,445	67,694,748
China Fund	90,121,414	110,113,631
Continental European Flexible Fund	26,804,605	29,681,312
Emerging Europe Fund	59,700,251	66,833,028
Emerging Markets Bond Fund	116,926,089	128,882,141
Emerging Markets Equity Income Fund	9,296,093	9,797,530
Emerging Markets Fund	41,281,317	53,405,660
Emerging Markets Local Currency Bond Fund	4,726,465	5,007,668
Euro Bond Fund	243,146,490	267,568,745
Euro Corporate Bond Fund	14,747,824	16,283,967
Euro Short Duration Bond Fund	617,114,401	677,931,720
Euro-Markets Fund	275,208,818	306,785,345
European Equity Income Fund	17,147,464	19,303,391
European Focus Fund	79,102,623	87,692,720
European Fund	301,830,163	335,241,225
European Growth Fund	5,304,142	5,895,584
European Small & MidCap Opportunities Fund	13,674,796	15,037,357
European Value Fund	37,570,620	41,466,564
Fixed Income Global Opportunities Fund	34,199,048	37,705,917
Flexible Multi-Asset Fund	4,364,334	4,819,098
Global Allocation Fund	1,356,858,292	1,511,411,033
Global Corporate Bond Fund	34,386,231	38,347,899
Global Dynamic Equity Fund	16,046,394	17,809,563
Global Enhanced Equity Yield Fund	4,742,103	5,253,136
Global Equity Fund	9,007,847	10,293,278
Global Equity Income Fund	148,876,418	166,666,499
Global Government Bond Fund	13,264,939	14,775,488
Global High Yield Bond Fund	70,211,300	75,537,504
Global Inflation Linked Bond Fund	20,118,843	22,558,284
Global Opportunities Fund	1,433,937	1,588,982
Global SmallCap Fund	20,568,473	22,848,739
Japan Fund	1,767,835	2,009,639	ファンド	額面金額	銘柄	評価額
Japan Small & MidCap Opportunities Fund	32,566,958	37,900,391				(米ドル)
Japan Value Fund	10,196,242	11,319,455	Fixed Income Global	564,000	France Government Bond
Latin American Fund	4,806,232	5,362,222	Opportunities Fund		OAT 5.5% 25/4/2029	932,228
New Energy Fund	63,949,385	70,277,861	Fixed Income Global	867,000	France Government Bond
Pacific Equity Fund	4,336,635	4,932,168	Opportunities Fund		OAT 4.75% 25/4/2035	1,338,551
Swiss Small & MidCap Opportunities Fund	8,860,529	9,875,769	Global Allocation	644,000	United States Treasury
US Basic Value Fund	24,694,422	27,042,005	Fund		Bill 0% 6/3/2014	643,815
US Dollar Core Bond Fund	30,493,327	33,695,812	Global Allocation	1,942,000	United States Treasury
US Dollar High Yield Bond Fund	164,017,708	176,194,749	Fund		Bill 0% 12/12/2013	1,941,874
US Dollar Short Duration Bond Fund	56,635,870	65,196,745	Global Allocation	814,000	United States Treasury
US Growth Fund	2,667,693	2,976,295	Fund		Bill 0% 19/9/2013	813,991
US Small & MidCap Opportunities Fund	5,509,732	6,106,450	Global Corporate	26,000	Bundesrepublik
World Agriculture Fund	5,239,663	5,839,472	Bond Fund		Deutschland 4.25%
World Bond Fund	38,964,413	43,333,324			4/1/2014	27,101
World Energy Fund	35,178,880	38,746,324	US Dollar Core	773,000	United States Treasury
World Financials Fund	10,651,926	11,826,688	Bond Fund		Bill 0% 21/8/2014	772,093
World Gold Fund	193,092,394	212,998,933	World Bond Fund	125,000	France Government Bond
World Healthscience Fund	35,613,428	39,634,796			OAT 4.75% 25/4/2035	192,986
World Income Fund	37,841,015	46,911,510	14. 現金担保ファンドは、一連の取引相手とデリバティブを売買しています。スワップ契約、先渡取引、先物契約、売建オプション(プットおよびコール)、買建オプション(プットおよびコール)およびスワップションでの取引相手は、投資明細書上で表示されています。
World Mining Fund	803,032,641	907,344,778
World Technology Fund	3,957,317	4,402,156

財務諸表に対する注記

スワップ契約、先渡取引、先物契約、売建オプション(プットおよびコール)、買建オプション(プットおよびコール)およびスワップションは、次の取引相手と売買されています。バンク・オブ・アメリカ、バンク・オブ・アメリカ・メリルリンチ、バークレイズ、BNYメロン、BNPパリバ、ブラウン・ブラザーズ・ハリマン、カナディアン・インペリアル・バンク・オブ・コマース、シティバンク、コモンウェルス・バンク、クレディ・スイス、ドイチェ・バンク、ゴールドマン・サックス、HSBC、JPモルガン、モルガン・スタンレー、RBS、スタンダード・チャータード・バンク・ロンドン、ステートストリート・バンク、UBSおよびウェストパック。スワップ契約、先渡取引、先物契約、売建オプション(プットおよびコール)、買建オプション(プットおよびコール)およびスワップションについて、エクスポージャーに対する担保として当社と取引相手の間で証拠金の授受が行われます。「ブローカーへの現金担保」は、主に投資の決済ブローカーおよび各種の取引相手から受領した現金担保および証拠金で構成され、資産負債計算書上、「銀行預金」に含まれています。「ブローカーからの現金担保」は、主に投資の決済ブローカーおよび各種の取引相手に支払った現金および証拠金で構成され、資産負債計算書上、「銀行預金」に含まれています。以下の表は、2013年8月31日現在のスワップ契約および先物契約に関連したブローカーへの/(からの)現金担保残高を示しています。					ファンド	通貨	スワップ契約および店頭オプション契約に関するブローカーへの現金担保	スワップ契約および店頭オプション契約に関するブローカーへの現金担保	先物契約に関するブローカーへの現金担保
					Global Government
					Bond Fund	USD	-	(42,283)	1,735,000
					Global High Yield
					Bond Fund	USD	1,890,000	(1,240,000)	40,000
					Global Inflation
					Linked Bond Fund	USD	-	-	46,247
					Global Multi-Asset
					Income Fund	USD	-	-	2,054,500
					Natural Resources
					Growth & Income
					Fund (2)	USD	-	-	226,000
					US Dollar Core
					Bond Fund	USD	-	(4,315,824)	1,134,600
					US Dollar High
					Yield Bond Fund	USD	5,370,000	(1,010,000)	850,000
					US Dollar Short
					Duration Bond Fund	USD	-	(812,632)	1,539,000
					US Flexible
					Equity Fund	USD	-	-	660,000
					US Government
					Mortgage Fund	USD	-	(700,000)	124,700
					World Bond Fund	USD	-	-	3,171,501
					World Gold Fund	USD	-	-	718,000
					World Income Fund	USD	-	-	2,553,000
					World Mining Fund	USD	-	-	1,076,000
					(1) 新規設定のファンド。詳細は注記1を参照してください。 (2) ファンド名称が変更されています。詳細は注記1を参照してください。

ファンド	通貨	スワップ契約および店頭オプション契約に関するブローカーへの現金担保	スワップ契約および店頭オプション契約に関するブローカーへの現金担保	先物契約に関するブローカーへの現金担保	15. 分配金現在の取締役会の方針は、分配型投資証券クラスに帰属する収益を除き、すべての純利益を留保して再投資することです。分配型投資証券クラスについては、当年度の費用控除後の投資利益のほぼ全額を分配することを方針としています。また、取締役会は、実現および未実現の両方の純キャピタル・ゲインからの分配を分配金に含めるか、およびその金額についても決定することができます。分配型投資証券クラスの分配金に純実現キャピタル・ゲインもしくは純未実現キャピタル・ゲインが含められた場合、またはファンドが費用控除前の収益を分配した場合には、分配金には当初に払い込まれた資本が含まれることがあります。ファンドが英国報告型ファンドの認定を受け、報告された収益が分配金を超過している場合、この超過額はみなし分配金とされ、投資家の課税上の地位によっては、所得として課税されることになります。分配型投資証券クラスについては、当年度の費用控除後の投資利益(または分配型(G)投資証券および分配型(S)投資証券の場合は費用控除前利益、分配型(R)投資証券の場合は費用控除前利益および金利差異)のほぼ全額を分配することを方針としています。分配型投資証券を発行するファンドについては、分配金の支払頻度はファンドの種類に応じて決定されますが、分配金は通常は以下のとおりに支払われます。
Asia Pacific Equity
Income Fund	USD	-	-	501,000
Asian Growth Leaders
Fund (1)	USD	-	-	63,000
Asian Local
Bond Fund	USD	-	-	67,000
Asian Tiger Bond Fund	USD	-	-	492,000
China Fund	USD	-	-	766,000
Continental European
Flexible Fund	EUR	3,383,000	-	-
Emerging Markets
Bond Fund	USD	-	(2,870,000)	-
Emerging Markets
Investment Grade
Bond Fund (1)	USD	-	-	15,000
Emerging Markets
Local Currency
Bond Fund (2)	USD	-	-	558,000
Euro Bond Fund	EUR	-	(1,740,000)	253,000
Euro Corporate
Bond Fund	EUR	-	-	1,027,631
Euro Short Duration
Bond Fund	EUR	-	(2,500,000)	9,429,091
Fixed Income Global
Opportunities Fund	USD	-	(3,420,178)	9,174,000
Flexible Multi-Asset
Fund	EUR	-	(416,240)	3,530,977
Global Allocation
Fund	USD	-	(39,458,319)	-
Global Corporate
Bond Fund	USD	906,000	(300,000)	2,131,000
Global Dynamic Equity Fund	USD	-	(2,717,315)	-

財務諸表に対する注記

● 債券分配型ファンドで分配可能な利益がある場合は、月次 ● Asia Pacific Equity Income Fund、Emerging Markets Equity Income Fund、Euro Bond Fund、Euro Corporate Bond Fund、European Enhanced Equity Yield Fund、European Equity Income Fund、Fixed Income Global Opportunities Fund、Global Corporate Bond Fund、Global Enhanced Equity Yield Fund、Global Equity Income Fund、Global High Yield Bond Fund、Global Multi-Asset Income Fund、Natural Resources Growth & Income Fund、North American Equity Income FundおよびRenminbi Bond Fund(ならびに取締役会がその時々に決定することができるその他のファンド)で分配可能な利益がある場合は、四半期ごと ● 株式分配型ファンドについては、取締役会の裁量により、年次分配金を月次で支払う分配型ファンドは、以下の投資証券に分配されます。 ● 分配金が日次で算定される分配型(D)投資証券 ● 分配金が月次で算定される分配型(M)投資証券 ● 分配金が月次で予想総収益に基づいて算定される分配型(S)投資証券 ● 分配金が月次で予想総収益および投資証券のクラスの通貨のヘッジから発生する金利差異に基づいて算定される分配型(R)投資証券投資家は、分配型(D)投資証券、分配型(M)投資証券、分配型(S)投資証券または分配型(R)投資証券のいずれを保有するかを選択することができます。分配型(Q)投資証券は、四半期ごとに分配金が支払われる分配型投資証券です。分配型(A)投資証券は、年次で分配金が支払われる分配型投資証券です。分配金の宣言および支払ならびに受益権保有者が選択できる再投資オプションについては、目論見書に記載されています。 16. 取引コスト投資目的を達成するために、ファンドではポートフォリオにおける売買活動に関連して取引コストが発生します。以下の表に、各ファンドで2013年8月31日終了年度に発生した個別に識別可能な取引コストが開示されています。これらには、コミッション・コスト、決済手数料およびブローカー手数料が含まれています。	ファンド	通貨	取引コスト
	ASEAN Leaders Fund	USD	687,589
	Asia Pacific Equity Income Fund	USD	2,095,422
	Asian Dragon Fund	USD	5,753,000
	Asian Growth Leaders Fund(1)	USD	90,824
	Asian Local Bond Fund	USD	456,496
	Asian Tiger Bond Fund	USD	283,762
	China Fund	USD	3,987,499
	Continental European Flexible Fund	EUR	8,128,706
	Emerging Europe Fund	EUR	3,980,663
	Emerging Markets Bond Fund	USD	8,888
	Emerging Markets Corporate Bond Fund (1)	USD	3,426
	Emerging Markets Equity Income Fund	USD	1,433,745
	Emerging Markets Fund	USD	3,831,690
	Emerging Markets Investment Grade Bond Fund(1)	USD	2,989
	Emerging Markets Local Currency Bond Fund(2)	USD	7,380
	Euro Bond Fund	EUR	27,197
	Euro Corporate Bond Fund	EUR	10,828
	Euro Reserve Fund	EUR	2,693
	Euro Short Duration Bond Fund	EUR	9,449
	Euro-Markets Fund	EUR	11,429,350
	European Enhanced Equity Yield Fund	EUR	4,477
	European Equity Income Fund	EUR	949,082
	European Focus Fund	EUR	9,161,127
	European Fund	EUR	15,810,398
	European Growth Fund	EUR	2,569,493
	European Small & MidCap Opportunities Fund	EUR	5,178,652
	European Value Fund	EUR	2,413,624
	Fixed Income Global Opportunities Fund	USD	16,525
	Flexible Multi-Asset Fund	EUR	374,685
	Global Allocation Fund	USD	9,019,568
	Global Corporate Bond Fund	USD	11,905
	Global Dynamic Equity Fund	USD	974,160
	Global Enhanced Equity Yield Fund	USD	414,757
	Global Equity Fund	USD	739,146
	Global Equity Income Fund	USD	2,023,439
	Global Government Bond Fund	USD	7,316
	Global High Yield Bond Fund	USD	118,575
	Global Inflation Linked Bond Fund	USD	8,155
	Global Multi-Asset Income Fund	USD	290,317
	Global Opportunities Fund	USD	481,790
	Global SmallCap Fund	USD	968,054
	Japan Fund	JPY	16,890,515
	Japan Small & MidCap Opportunities Fund	JPY	152,851,910
	Japan Value Fund	JPY	39,213,293
	Latin American Fund	USD	9,752,200
	Natural Resources Growth & Income Fund(2)	USD	45,305
	New Energy Fund	USD	959,614
	North American Equity Income Fund	USD	145,859
	Pacific Equity Fund	USD	1,392,967
	Renminbi Bond Fund	CNH	76,547

財務諸表に対する注記

ファンド	通貨		取引コスト
Swiss Small & MidCap Opportunities Fund	CHF		2,019,655
United Kingdom Fund	GBP		1,601,098
US Basic Value Fund	USD		1,645,716
US Dollar Core Bond Fund	USD		(3,753)
US Dollar High Yield Bond Fund	USD		289,572
US Dollar Reserve Fund	USD		3,488
US Dollar Short Duration Bond Fund	USD		9,713
US Flexible Equity Fund	USD		791,282
US Government Mortgage Fund	USD		16,723
US Growth Fund	USD		289,992
US Small & MidCap Opportunities Fund	USD		762,162
World Agriculture Fund	USD		558,698
World Bond Fund	USD		21,906
World Energy Fund	USD		2,881,919
World Financials Fund	USD		516,179
World Gold Fund	USD		4,323,494
World Healthscience Fund	USD		963,437
World Income Fund	USD		6,164
World Mining Fund	USD		6,419,294
World Real Estate Securities Fund(1)	USD		14,548
World Technology Fund	USD		462,284
(1) 新規設定のファンド。詳細は注記1を参照してください。 (2) ファンド名称が変更されています。詳細は注記1を参照してください。

すべての取引コストが個別に識別可能なわけではありません。債券投資、為替予約およびその他のデリバティブ契約については、コストは投資の購入価格および売却価格に含まれます。これらのコストは個別に識別可能ではありませんが、各ファンドのパフォーマンスの中で認識されます。 17. 下引受収入当社は、保管会社の同意を得て、下引受契約を締結することができます。下引受契約により、当社は報酬を得て一般の株式申込の前の株主割当発行を支援することが可能となります。当期中、以下のファンドで下引受契約の下での収入が計上されました。この収入は純利益の一部に計上されています。
ファンド		受取収益
Natural Resources Growth & Income Fund		USD 2,451
World Mining Fund		USD 639,517
18. 後発事象後発事象はありません。

有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第3期(平成25年9月18日-平成26年3月17日)

開示資料

決算