有報資料

有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第6期(平成27年3月17日-平成27年9月16日)

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【提出】: 2015/12/16 9:15
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【項目】: 47項目

(4)【附属明細表】

第1 有価証券明細表
(1)株式

該当事項はありません。

(2)株式以外の有価証券

(平成27年 9月16日現在)

種類	通貨	銘柄	口数	評価額	備考
投資証券	米・ドル	BlackRock Global Funds Asian Local Bond Fund -X6	782,945.14	6,670,692.59
	米・ドル	BlackRock Global Funds US Dollar Short Duration Bond Fund-A2	5,733.65	73,677.40
	小計	銘柄数:2	788,678.79	6,744,369.99
				(811,617,484)
		組入時価比率:97.0%		100.0%
	合計			811,617,484
				(811,617,484)

(注1)比率は左より組入時価の純資産総額に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

(注2)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額であります。

(注3)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。

有価証券明細表注記

外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数		組入投資証券時価比率	合計金額に対する比率
米・ドル	投資証券	2銘柄	100.0%	100.0%

第2 信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。

第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
(参考)
以下に記載した情報は監査の対象外であります。
当ファンドは、ルクセンブルグ籍の証券投資法人が発行する「BlackRock Global Funds Asian Local Bond Fund」及び「BlackRock Global Funds US Dollar Short Duration Bond Fund」(以下「同ファンド」といいます。)を主要投資対象としております。
貸借対照表の資産の部に計上された「投資証券」は、「BlackRock Global Funds Asian Local Bond Fund-X6」投資証券及び「BlackRock Global Funds US Dollar Short Duration Bond Fund-A2」投資証券であります。
同ファンドは、計算期間終了後、同ファンドの有する国籍において、一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した財務諸表が作成され、監査人による財務諸表監査を受けております。
なお、同ファンドの直近の計算期間は2015年8月末に終了しておりますが、当該計算期間にかかる監査済み財務諸表については、同ファンドの管理会社より入手できないことから同ファンドの2014年8月末現在の監査済み財務諸表を記載致します。
本書に添付した同ファンドの財務諸表は、同ファンドの管理会社であるブラックロック(ルクセンブルグ)エス・エーから入手した2014年8月31日終了年度に対する原文を委託会社が抜粋し誠実に和訳したものでありますが、あくまで参考和訳であり、監査法人による監査は受けておらず、正確性を保証するものではありません。

資産負債計算書
2014年8月31日現在

ファンド名	注記	Asian Local Bond Fund	US Dollar Short Duration Bond Fund
		US$	US$
資産
投資有価証券、取得原価		25,112,478	987,334,174
未実現評価益(評価損)		79,590	(2,182,974)

投資有価証券、時価	2(a)	25,192,068	985,151,200
銀行預金	2(a)	6,072,546	17,683,331
未収利息および未収配当金	2(a)	427,455	5,797,587
売却投資未収金	2(a)	185,218	9,491,821*
販売投資証券未収金	2(a)	―	4,206,379
以下に係る未実現評価益:
上場先物契約残高	2(c)	7,121	―
為替予約契約残高	2(c)	117,586	1,575,083
スワップ契約時価	2(c)	―	349,735
買建オプションおよびスワップション時価	2(c)	1,379	―
その他の資産	2(a,c)	―	―
資産合計		32,003,373	1,024,255,136

負債
銀行借入金		2,237,430	4,250
未払分配金	2(a)	45,938	93,223
購入投資未払金	2(a)	2,878,432	65,604,839*
投資証券買戻し未払金	2(a)	―	5,453,510
以下に係る未実現評価損:
上場先物契約残高	2(c)	―	308,429
為替予約契約残高	2(c)	―	―
スワップ契約時価	2(c)	10,773	―
売建オプションおよびスワップション時価	2(c)	―	―
その他の負債	4,5,6	110,793	702,840
負債合計		5,283,366	72,167,091
純資産合計		26,720,007	952,088,045

*TBAを含みます。詳細は注記2を参照してください。

運用および純資産変動計算書
2014年8月31日終了年度

ファンド名	注記	Asian Local Bond Fund	US Dollar Short Duration Bond Fund
		US$	US$

期首純資産残高		65,944,746	684,608,085
収益
銀行預金利息		―	―
債券利息		1,767,166	21,848,683
スワップ受取利息		322	―
マネーマーケット預金およびリバース・レポ取引からの受取利息		―	―
集団投資スキームからの収益		―	―
分配金、源泉徴収税控除後		―	―
証券貸付収益		448	25,932
収益合計	2(b)	1,767,936	21,874,615
費用
銀行借入利息		7	5,591
スワップ支払利息		12,531	557,376
管理事務代行報酬	5	47,739	501,649
保管および預託報酬	6	49,202	120,501
販売報酬	4	―	1,031,942
税金	7	13,901	328,671
運用報酬	4	255,992	4,064,086
控除:事務代行/運用報酬の減額	4,5	―	―
費用合計		379,372	6,609,816
純利益(損失)		1,388,564	15,264,799
以下に係る実現純評価益(評価損):
投資	2(a)	(1,162,358)	2,409,431
上場先物契約	2(c)	1,750	(4,618,509)
オプション契約	2(c)	44,103	(445,852)
スワップ取引	2(c)	55,245	(907,383)
為替予約契約	2(c)	(47,848)	(2,536,785)
その他の取引に係る外貨	2(i)	(37,226)	234,526
当期実現評価益(評価損)合計		(1,146,334)	(5,864,572)
以下に係る未実現評価益(評価損)純変動額:
投資	2(a)	3,539,308	7,921,536
上場先物契約	2(c)	(24,723)	(127,272)
オプション契約	2(c)	(6,211)	(49,129)
スワップ取引	2(c)	(10,156)	(11,788)
為替予約契約	2(c)	(404,629)	466,050
その他の取引に係る外貨	2(i)	34,221	11,317
当期未実現評価益(評価損)純変動額		3,127,810	8,210,714
運用による純資産の増加(減少)		3,370,040	17,610,941
投資証券の変動
投資証券の発行に伴う正味受取額		1,399,251	777,007,384
投資証券の買戻しに伴う正味支払額		(43,172,343)	(525,818,993)
投資証券の変動による純資産の増加(減少)		(41,773,092)	251,188,391
分配金宣言額	15	(821,687)	(1,319,372)
外貨換算調整		―	―
期末純資産残高		26,720,007	952,088,045

発行済投資証券変動計算書
2014年8月31日現在

	期首発行済投資証券口数	発行口数	買戻口数	期末発行済投資証券口数
Asian Local Bond Fund
A Class distributing (M) share	500	―	―	500
A Class distributing (S) share	500	―	―	500
A Class distributing (S) share HKD hedged	523	―	―	523
A Class non-distributing share	3,179,344	―	1,851,026	1,328,318
D Class non-distributing share	835,493	54,058	881,807	7,744
I Class non-distributing share	500	―	―	500
X Class distributing (S) share	3,012,437	94,202	1,736,697	1,369,942
X Class non-distributing share	400	―	―	400
X Class non-distributing UK reporting fund share	320	―	―	320

	期首発行済投資証券口数	発行口数	買戻口数	期末発行済投資証券口数
US Dollar Short Duration Bond Fund
A Class distributing (D) share	2,424,036	1,759,169	1,926,026	2,257,179
A Class distributing (M) share	1,406,034	508,785	726,751	1,188,068
A Class Distributing (M) share SGD hedged	―	40,635	623	40,012
A Class non-distributing share	26,833,270	20,733,777	26,409,695	21,157,352
A Class non-distributing share EUR hedged	59,801	42,720	1,219	101,302
B Class distributing (D) share	516,459	9,564	526,023	―
B Class non-distributing share	611,294	36,848	648,142	―
C Class distributing (D) share	1,247,607	159,518	513,170	893,955
C Class non-distributing share	1,638,581	893,063	1,107,245	1,424,399
D Class distributing (M) share	2,820,205	1,251,796	1,782,079	2,289,922
D Class non-distributing share	3,436,859	15,051,632	5,368,909	13,119,582
E Class non-distributing share	5,490,319	13,859,320	3,494,426	15,855,213
X Class non-distributing share	10,471,091	8,124,759	822,360	17,773,490

Asian Local Bond Fund
投資明細書 2014年8月31日現在

公認の証券取引所に上場されている、またはその他の規制対象市場で取引されている譲渡可能有価証券及びマネーマーケット商品				公認の証券取引所に上場されている、またはその他の規制対象市場で取引されている譲渡可能有価証券及びマネーマーケット商品
額面金額	銘柄	評価額 (米ドル)	対純資産比	額面金額	銘柄	評価額 (米ドル)	対純資産比
債券					マレーシア
	英領バージン諸島			MYR 1,700,000	Malaysia Government Bond
USD 200,000	Wanda Properties International				3.172% 15/7/2016	538,228	2.01
	Co Ltd 7.25% 29/1/2024	215,272	0.81	MYR 2,650,000	Malaysia Government Bond
USD 200,000	Yingde Gases Investment Ltd				3.314% 31/10/2017	835,453	3.13
	7.25% 28/2/2020	204,010	0.76	MYR 1,600,000	Malaysia Government Bond
		419,282	1.57		3.48% 15/3/2023	492,716	1.84
	ケイマン諸島			MYR 750,000	Malaysia Government Bond
USD 200,000	China Overseas Finance Cayman				3.733% 15/6/2028	225,628	0.85
	VI Ltd 5.95% 8/5/2024	214,427	0.80	MYR 350,000	Malaysia Government Bond
USD 200,000	Global A&T Electronics Ltd 10%				3.844% 15/4/2033	104,218	0.39
	1/2/2019	182,500	0.69	MYR 1,250,000	Malaysia Government Bond
		396,927	1.49		3.889% 31/7/2020	398,410	1.49
	中国			MYR 800,000	Malaysia Government Bond
CNH 500,000	China Government Bond 2.87%				4.378% 29/11/2019	261,411	0.98
	27/6/2016	82,048	0.31			2,856,064	10.69
CNH 2,000,000	China Government Bond 3.48%				フィリピン
	29/6/2027	310,657	1.16	PHP 13,500,000	Philippine Government Bond
CNH 7,000,000	China Government Bond 3.8%				3.5% 20/3/2021	305,673	1.14
	22/5/2021	1,160,317	4.34	PHP 18,000,000	Philippine Government Bond
CNH 2,000,000	Power Construction Corp of China				4.125% 8/11/2017	428,791	1.61
	4.2% 15/5/2017	329,372	1.23	PHP 10,170,000	Philippine Government Bond
		1,882,394	7.04		6.125% 24/10/2037	265,678	1.00
	インド			PHP 14,000,000	Philippine Government Bond
INR 56,000,000	Housing Development Finance				8% 19/7/2031	449,446	1.68
	Corp 9.11% 11/8/2015	921,688	3.45	PHP 5,000,000	Philippine Government Bond
INR 53,000,000	Housing Development Finance				8.125% 16/12/2035	160,425	0.60
	Corp 9.65% 19/1/2019	882,352	3.30			1,610,013	6.03
INR 15,000,000	India Government Bond				シンガポール
	7.16% 20/5/2023	223,407	0.84	USD 200,000	Olam International Ltd 7.5%
INR 10,000,000	India Government Bond				12/8/2020	228,829	0.85
	7.28% 3/6/2019	156,527	0.58	USD 200,000	Pakuwon Prima Pte Ltd 7.125%
INR 25,000,000	India Government Bond				2/7/2019	205,000	0.77
	7.83% 11/4/2018	403,059	1.51	SGD 150,000	Singapore Government Bond
INR 36,000,000	India Government Bond				2.25% 1/6/2021	123,493	0.46
	8.2% 24/9/2025	568,119	2.13	SGD 1,100,000	Singapore Government Bond
INR 21,700,000	India Government Bond				2.75% 1/7/2023	926,364	3.47
	8.28% 21/9/2027	342,702	1.28	SGD 850,000	Singapore Government Bond
INR 20,000,000	India Government Bond				3% 1/9/2024	725,926	2.72
	8.3% 31/12/2042	315,069	1.18	SGD 1,150,000	Singapore Government Bond
		3,812,923	14.27		3.5% 1/3/2027	1,022,139	3.82
	インドネシア					3,231,751	12.09
IDR 8,000,000,000	Indonesia Treasury Bond				韓国
	6.125% 15/5/2028	554,409	2.07	KRW 125,000,000	Korea Treasury Bond 2.75%
IDR 3,500,000,000	Indonesia Treasury Bond				10/12/2015	123,857	0.46
	6.625% 15/5/2033	241,818	0.90	KRW 850,000,000	Korea Treasury Bond 2.75%
IDR 4,150,000,000	Indonesia Treasury Bond				10/6/2016	848,527	3.18
	7.875% 15/4/2019	355,196	1.33	KRW 250,000,000	Korea Treasury Bond 2.75%
IDR 8,000,000,000	Indonesia Treasury Bond				10/3/2018	247,790	0.93
	8.375% 15/3/2024	696,760	2.61	KRW 375,000,000	Korea Treasury Bond 2.8%
IDR 14,500,000,000	Indonesia Treasury Bond				2/8/2015	371,388	1.39
	8.375% 15/3/2034	1,203,972	4.51	KRW 200,000,000	Korea Treasury Bond
IDR 200,000,000	Indonesia Treasury Bond				3% 10/12/2042	187,530	0.70
	8.75% 15/2/2044	16,673	0.06	KRW 350,000,000	Korea Treasury Bond
IDR 2,300,000,000	Indonesia Treasury Bond				3.125% 10/3/2019	350,798	1.31
	9% 15/3/2029	204,617	0.77	KRW 175,000,000	Korea Treasury Bond
IDR 200,000,000	Indonesia Treasury Bond				3.375% 10/9/2023	177,715	0.67
	10.75% 15/5/2016	18,142	0.07	KRW 500,000,000	Korea Treasury Bond
		3,291,587	12.32		3.5% 10/3/2017	505,127	1.89
				KRW 180,000,000	Korea Treasury Bond
					3.5% 10/3/2024	184,238	0.69

Asian Local Bond Fund
投資明細書 2014年8月31日現在

公認の証券取引所に上場されている、またはその他の規制対象市場で取引されている譲渡可能有価証券及びマネーマーケット商品				公認の証券取引所に上場されている、またはその他の規制対象市場で取引されている譲渡可能有価証券及びマネーマーケット商品
額面金額	銘柄	評価額 (米ドル)	対純資産比	額面金額	銘柄	評価額 (米ドル)	対純資産比
KRW 475,000,000	Korea Treasury Bond			THB 2,500,000	Thailand Government Bond
	4% 10/12/2031	519,994	1.95		3.775% 25/6/2032	75,670	0.28
KRW 300,000,000	Korea Treasury Bond			THB 2,000,000	Thailand Government Bond
	4.25% 10/6/2021	320,571	1.20		3.8% 14/6/2041	58,330	0.22
KRW 550,000,000	Korea Treasury Bond			THB 5,000,000	Thailand Government Bond
	5.5% 10/9/2017	588,731	2.20		3.875% 13/6/2019	162,691	0.61
KRW 170,000,000	Korea Treasury Bond			THB 500,000	Thailand Government Bond
	5.5% 10/3/2028	211,527	0.79		4.675% 29/6/2044	17,037	0.06
KRW 100,000,000	Korea Treasury Bond			THB 3,000,000	Thailand Government Bond
	5.75% 10/3/2026	123,997	0.46		4.85% 17/6/2061	105,011	0.39
		4,761,790	17.82	THB 1,500,000	Thailand Government Bond
	スリランカ				4.875% 22/6/2029	53,062	0.20
LKR 70,000,000	Sri Lanka Government Bonds					2,175,826	8.14
	7.5% 15/8/2018	537,511	2.01		アメリカ合衆国
				USD 200,000	Rolta LLC 10.75% 16/5/2018	216,000	0.81
	タイ			債券合計		25,192,068	94.28
THB 2,000,000	Bank of Thailand 2.45%			公認の証券取引所に上場されている、またはその他の
	24/2/2016	62,790	0.23	規制対象市場で取引されている譲渡可能有価証券及び
THB 15,000,000	Bank of Thailand 3.22% 1/3/2016	476,050	1.78	マネーマーケット商品合計		25,192,068	94.28
THB 18,000,000	Thailand Government Bond			投資有価証券合計		25,192,068	94.28
	2.8% 10/10/2017	563,907	2.11
THB 2,000,000	Thailand Government Bond			その他の純資産		1,527,939	5.72
	3.125% 11/12/2015	63,332	0.24	純資産合計(米ドル)		26,720,007	100.00
THB 5,000,000	Thailand Government Bond
	3.58% 17/12/2027	154,461	0.58
THB 3,000,000	Thailand Government Bond
	3.625% 16/6/2023	95,244	0.36
THB 9,000,000	Thailand Government Bond
	3.65% 17/12/2021	288,241	1.08

スワップ契約残高 2014年8月31日現在

想定元本	摘要	未実現評価益(評価損) 米ドル	想定元本	摘要	未実現評価益(評価損) 米ドル
THB 120,000,000	金利スワップ(シティバンク)(ファンドは2.74%の固定金利を受け取り、タイバーツ6ヵ月物バンコク銀行間出し手金利の変動金利+0ベーシス・ポイントを支払う。)(7/8/2017)	10,589	USD 250,000	クレジット・デフォルト・スワップ(シティバンク)(ファンドはChina (Peoples Republic of) 4.25% 28/10/2014についてデフォルト・プロテクションを受け、1%の固定率で保証料を支払う。)(20/12/2019)	(165)

THB 5,000,000	金利スワップ(ドイチェ・バンク)(ファンドはタイバーツ6ヵ月物バンコク銀行間出し手金利の変動金利+0ベーシス・ポイントを受け取り、2.68%の固定金利を支払う。)(7/8/2017)	(262)	KRW 890,000,000	金利スワップ(バークレイズ)(ファンドは2.84%の固定金利を受け取り、韓国ウォン3ヵ月物韓国銀行間出し手金利の変動金利+0ベーシス・ポイントを支払う。)(18/7/2024)	(893)

CNY 9,300,000	金利スワップ(シティバンク)(ファンドは人民元7日物レポ金利の変動金利+0ベーシス・ポイントを受け取り、4.04%の固定金利を支払う。)(14/8/2019)	(13,317)	KRW 40,000,000	金利スワップ(バークレイズ)(ファンドは韓国ウォン3ヵ月物韓国銀行間出し手金利の変動金利+0ベーシス・ポイントを受け取り、2.96%の固定金利を支払う。)(18/7/2024)	(369)

INR 10,000,000	金利スワップ(バンク・オブ・アメリカ)(ファンドはインドルピー1日物ムンバイ銀行間出し手金利の変動金利+0ベーシス・ポイントを受け取り、8.055%の固定金利を支払う。)(5/9/2019)	105	KRW 40,000,000	金利スワップ(バンク・オブ・アメリカ)(ファンドは韓国ウォン3ヵ月物韓国銀行間出し手金利の変動金利+0ベーシス・ポイントを受け取り、2.88%の固定金利を支払う。)(18/7/2024)	(111)
			米ドル表示による契約額:8,632,267米ドル		(7,668)
INR 110,000,000	金利スワップ(バンク・オブ・アメリカ)(ファンドは7.955%の固定金利を受け取り、インドルピー1日物ムンバイ銀行間出し手金利の変動金利+0ベーシス・ポイントを支払う。)(5/9/2019)	(3,245)

注:これらの取引の時価合計(10,773米ドル)は、資産負債計算書に含まれています(注記2cを参照)。
Asian Local Bond Fund

為替予約未決済残高
2014年8月31日現在

買建プット・オプション
2014年8月31日現在

購入

売却

実行日

未実現
評価益
(評価損)

プット・
オプション
契約数

発行体

未実現
評価損
(米ドル)

評価額
(米ドル)

米ドル

2,200,000

OTC USD/CNY Put Option (JP Morgan)

AUD 927,274

USD 863,496

10/9/2014

1,773

strike price USD 6.11

CNH 46,275,242

USD 7,456,549

10/9/2014

65,106

expiring on 22/12/2014

(6,211)

1,379

HKD 20,265,242

USD 2,614,876

10/9/2014

(26)

買建プット・オプション合計

JPY 26,900,459

USD 264,679

10/9/2014

(5,967)

(米ドル表示による契約額-274,885米ドル)

(6,211)

1,379

SGD 1,804,646

USD 1,450,385

10/9/2014

(4,595)

注:買建プット・オプションは、資産負債計算書に含まれています(注記2cを参照してください)。

USD 859,731

AUD 926,584

10/9/2014

(4,894)

USD 5,807,531

CNH 35,816,467

10/9/2014

(14,136)

USD 2,485,295

HKD 19,260,400

10/9/2014

上場先物契約未決済残高
2014年8月31日現在

USD 1,080,841

JPY 111,249,927

10/9/2014

10,910

USD 1,452,091

SGD 1,804,793

10/9/2014

6,183

CNY 18,081,558

USD 2,926,475

11/9/2014

12,301

IDR 14,861,094,572

USD 1,263,891

11/9/2014

4,370

INR 58,159,314

USD 959,085

11/9/2014

(1,782)

原契約額

KRW 4,229,856,435

USD 4,104,741

11/9/2014

63,103

契約数

契約/摘要

満期日

米ドル

MYR 5,322,158

USD 1,659,307

11/9/2014

26,630

Korean 10 Year Bond

September 2014

345,875

PHP 68,797,875

USD 1,574,306

11/9/2014

2,652

Korean 3 Year Bond

September 2014

105,548

THB 27,239,699

USD 849,034

11/9/2014

3,442

US Treasury 10 Year Note (CBT)

December 2014

1,257,969

TWD 21,321,345

USD 709,317

11/9/2014

4,411

原契約額合計

1,709,392

USD 2,127,743

CNY 13,125,437

11/9/2014

(5,522)

USD 2,007,918

IDR 23,319,707,774

11/9/2014

17,789

USD 959,234

INR 57,812,733

11/9/2014

7,635

注:これらの取引に起因する未実現純評価益7,121米ドルは、資産負債計算書に含まれています(注記2cを参照)。

USD 3,826,033

KRW 3,939,865,068

11/9/2014

(56,072)

USD 1,000,840

MYR 3,188,915

11/9/2014

(9,335)

USD 1,602,886

PHP 70,037,042

11/9/2014

(2,475)

USD 1,023,790

THB 32,877,956

11/9/2014

(5,137)

USD 158,748

TWD 4,758,765

11/9/2014

(551)

CNH 8,202,148

USD 1,331,213

9/10/2014

(844)

SGD 79,753

USD 63,869

9/10/2014

USD 55,642

CNH 343,435

9/10/2014

(62)

USD 34,555

HKD 267,796

9/10/2014

―

USD 1,052,033

JPY 108,996,430

9/10/2014

3,541

USD 63,787

SGD 79,754

9/10/2014

(107)

USD 7,968

TWD 238,778

9/10/2014

(37)

CNY 16,411

USD 2,660

10/10/2014

KRW 188,000,000

USD 185,183

10/10/2014

(398)

MYR 150,000

USD 47,577

10/10/2014

(249)

PHP 2,500,000

USD 57,339

10/10/2014

(116)

THB 2,000,000

USD 62,686

10/10/2014

(183)

USD 60,733

IDR 715,738,405

10/10/2014

(20)

USD 61,472

INR 3,746,023

10/10/2014

USD 82,266

KRW 83,882,527

10/10/2014

(182)

USD 58,352

MYR 185,005

10/10/2014

(21)

USD 26,571

PHP 1,164,341

10/10/2014

(80)

USD 26,524

THB 848,662

10/10/2014

USD 915,108

INR 56,324,918

10/12/2014

351

未実現純評価益

117,586

香港ドルヘッジ付の投資証券クラス

HKD 37,644

USD 4,857

12/9/2014

―

未実現純評価損

―

未実現純評価益合計

(米ドル表示による契約額:55,569,209米ドル)

117,586

注:これらの取引に起因する未実現純評価益は、資産負債計算書に含まれています(注記2cを参照)。
これらの為替予約未決済残高の取引相手は、バンク・オブ・アメリカ、バークレイズ、BNPパリバ、BNYメロン、シティバンク、ドイチェ・バンク、HSBCバンクPlc、JPモルガン、スタンダード・チャータード・バンク・ロンドンおよびUBSです。

US Dollar Short Duration Bond Fund
投資明細書 2014年8月31日現在

公認の証券取引所に上場されている、またはその他の規制対象市場で取引されている譲渡可能有価証券及びマネーマーケット商品				公認の証券取引所に上場されている、またはその他の規制対象市場で取引されている譲渡可能有価証券及びマネーマーケット商品
額面金額	銘柄	評価額 (米ドル)	対純資産比	額面金額	銘柄	評価額 (米ドル)	対純資産比
債券				EUR 941,978	Cars Alliance Auto Loans France V
	オーストラリア				'2012-F1V A' FRN 25/2/2024	1,240,224	0.13
AUD 1,232,822	Apollo Trust 4.322% 3/10/2040	1,166,771	0.12	EUR 248,667	FCT Copernic '2012-1 A1' FRN
AUD 1,864,545	Crusade ABS Trust '2012-1 A' FRN				25/9/2029	328,490	0.03
	12/7/2023	1,747,180	0.18	EUR 1,900,000	Master Credit Cards Pass
USD 1,810,000	FMG Resources August 2006 Pty Ltd				Compartment France
	'144A' 6% 1/4/2017	1,892,581	0.20		2013-1 0.87% 25/10/2025	2,509,216	0.26
AUD 832,299	National RMBS Trust '2012-2 A1'			EUR 66,630	Red & Black Auto France '2012-1 A'
	FRN 20/6/2044	788,660	0.08		FRN 28/12/2021	87,849	0.01
EUR 186,860	SMHL Global Fund '2007-1 A2' FRN					12,837,631	1.35
	12/6/2040	244,723	0.03
AUD 4,352,142	TORRENS Series Trust '2013-1 A'				ドイツ
	FRN 12/4/2044	4,082,785	0.43	USD 8,900,000	Deutsche Bank AG/London 1.35%
USD 1,767,928	Virgin Australia 2013-1A Trust '144A'				30/5/2017	8,887,002	0.93
	5% 23/10/2023	1,869,583	0.20
USD 4,018,363	Virgin Australia 2013-1B Trust '144A'				香港
	6% 23/10/2020	4,209,235	0.44	USD 1,700,000	AIA Group Ltd '144A' 2.25%
		16,001,518	1.68		11/3/2019	1,703,977	0.18

	バミューダ				アイスランド
USD 2,665,000	Aircastle Ltd 6.75% 15/4/2017	2,908,181	0.30	USD 1,525,000	Iceland Government International
					Bond '144A' 4.875% 16/6/2016	1,601,978	0.17
	バージン諸島			USD 3,040,000	Iceland Government International
USD 3,000,000	Sinopec Capital 2013 Ltd '144A'				Bond 4.875% 16/6/2016	3,193,445	0.33
	1.25% 24/4/2016	3,001,293	0.31			4,795,423	0.50

	カナダ				アイルランド
USD 2,403,968	Air Canada 2013-1 Class B Pass			EUR 2,119,439	Opera Germany No2 Plc FRN
	Through Trust '144A' 5.375%				20/10/2014	2,785,834	0.29
	15/5/2021*	2,464,067	0.26	USD 700,000	Perrigo Co Plc '144A' 2.3%
USD 2,011,000	Husky Energy Inc 7.25% 15/12/2019	2,475,697	0.26		8/11/2018	699,530	0.08
USD 620,000	Nexen Energy ULC 5.2% 10/3/2015	634,736	0.07	EUR 1,866,929	Talisman-6 Finance Plc FRN
USD 2,047,000	Rogers Communications Inc 6.8%				22/10/2016	2,386,062	0.25
	15/8/2018	2,420,367	0.25			5,871,426	0.62
		7,994,867	0.84
					イタリア
	ケイマン諸島			EUR 1,424,192	Asset-Backed European
USD 432,000	Petrobras International Finance Co				Securitisation Transaction
	3.875% 27/1/2016	444,951	0.05		Srl 0.846% 10/12/2028	1,879,023	0.20
USD 1,950,000	Seagate HDD Cayman '144A' 3.75%			EUR 1,701,012	Berica ABS Srl 0.5% 30/11/2051	2,176,489	0.23
	15/11/2018	2,001,187	0.21	USD 3,880,000	Intesa Sanpaolo SpA 2.375%
GBP 190,767	Trafford Centre Finance Ltd/The				13/1/2017	3,932,719	0.41
	FRN 28/7/2015	314,919	0.03	EUR 1,800,000	Sunrise Srl '2014-1 A' FRN
USD 876,000	Transocean Inc 4.95% 15/11/2015	916,506	0.10		27/5/2031	2,374,327	0.25
USD 750,000	XLIT Ltd 2.3% 15/12/2018	756,209	0.08			10,362,558	1.09
		4,433,772	0.47
					ジャージー
	チリ			EUR 1,000,000	Semper Finance Ltd '2006-1 D'
USD 255,000	Celulosa Arauco y Constitucion SA				FRN 30/9/2084	1,297,205	0.14
	5.625% 20/4/2015	262,342	0.03
					ラトビア
				USD 4,250,000	Republic of Latvia '144A' 5.25%
	キプロス				22/2/2017*	4,629,051	0.49
EUR 985,000	Cyprus Government International
	Bond '144A' 3.75% 1/11/2015	1,311,649	0.14		ルクセンブルグ
EUR 700,000	Cyprus Government International			USD 395,000	Actavis Funding SCS '144A' 2.45%
	Bond '144A' 4.625% 3/2/2020	917,359	0.09		15/6/2019	394,169	0.04
		2,229,008	0.23	USD 645,000	ArcelorMittal 9.5% 15/2/2015	669,188	0.07
				EUR 1,000,000	Compartment VCL 19 0.767%
	フランス				1/11/2019	1,318,438	0.14
EUR 2,800,000	AUTO ABS FCT Compartiment			USD 600,000	ConvaTec Healthcare E SA '144A'
	'2013-2 A' FRN 27/1/2023	3,709,543	0.39		10.5% 15/12/2018	644,250	0.07
USD 516,000	Banque Federative du Credit Mutuel			EUR 945,000	ECAR '2013-1 B' 1.478%
	SA '144A' FRN 28/10/2016	520,473	0.06		18/11/2020	1,251,394	0.13
USD 4,440,000	BPCE SA FRN 23/6/2017	4,441,836	0.47

US Dollar Short Duration Bond Fund
投資明細書 2014年8月31日現在

公認の証券取引所に上場されている、またはその他の規制対象市場で取引されている譲渡可能有価証券及びマネーマーケット商品				公認の証券取引所に上場されている、またはその他の規制対象市場で取引されている譲渡可能有価証券及びマネーマーケット商品
額面金額	銘柄	評価額 (米ドル)	対純資産比	額面金額	銘柄	評価額 (米ドル)	対純資産比
EUR 289,961	E-Carat SA '2012-1 A' FRN			EUR 2,530,565	Taurus Plc 2.961% 21/5/2024	3,383,678	0.35
	18/7/2020	382,602	0.04	GBP 1,860,136	Titan Europe Nhp Ltd '2007-1X A'
USD 680,000	Intelsat Jackson Holdings SA 8.5%				FRN 20/1/2017	2,956,494	0.31
	1/11/2019	716,125	0.08	GBP 169,483	Turbo Finance 3 Plc FRN 20/11/2019	281,339	0.03
USD 406,000	Pentair Finance SA 1.35% 1/12/2015	408,755	0.04	GBP 920,000	Unique Pub Finance Co Plc/The
		5,784,921	0.61		6.542% 30/3/2021	1,602,470	0.17
				GBP 1,080,000	Unique Pub Finance Co Plc/The
	メキシコ				7.395% 28/3/2024	1,841,614	0.19
USD 2,786,000	Kansas City Southern de Mexico SA					27,156,477	2.85
	de CV FRN 28/10/2016	2,798,215	0.29
					アメリカ合衆国
	オランダ			USD 1,990,000	Actavis Inc 1.875% 1/10/2017	2,000,134	0.21
USD 1,875,000	ABN AMRO Bank NV '144A' FRN			USD 2,010,000	ADC Telecommunications Inc 3.5%
	28/10/2016	1,893,778	0.20		15/7/2015	2,062,220	0.22
USD 2,458,000	Petrobras Global Finance BV 2%			USD 3,465,000	ADT Corp/The 4.125% 15/4/2019*	3,473,662	0.36
	20/5/2016*	2,473,019	0.26	USD 3,330,000	AES Corp/VA FRN 1/6/2019	3,346,650	0.35
		4,366,797	0.46	USD 9,000	AES Corp/VA 8% 15/10/2017	10,395	0.00
				USD 1,900,000	Air Lease Corp 3.375% 15/1/2019	1,938,000	0.20
	パナマ			USD 1,110,000	Air Lease Corp 4.5% 15/1/2016	1,150,237	0.12
USD 1,252,000	Carnival Corp 1.875% 15/12/2017	1,258,385	0.13	USD 1,113,351	Aircraft Lease Securitisation Ltd
					'2007-1A G3' '144A' FRN
	ポルトガル				10/5/2032	1,106,390	0.12
EUR 3,877,407	Atlantes Ltd / Atlantes Finance Plc			USD 3,330,000	Ally Financial Inc 5.5% 15/2/2017	3,561,019	0.37
	FRN 20/3/2033	5,148,845	0.54	USD 696,000	Ally Financial Inc 6.25% 1/12/2017	768,210	0.08
EUR 2,477,967	GAMMA Sociedade de Titularizacao			USD 844,458	American Airlines 2013-2 Class B
	de Creditos SA/Atlantes SME				Pass Through Trust 5.6%
	2.205% 28/12/2043	3,270,612	0.34		15/7/2020	876,125	0.09
EUR 2,477,253	TAGUS-Sociedade de Titularizacao			USD 600,000	American Capital Ltd '144A' 6.5%
	de Creditos SA/Volta II Electricity				15/9/2018	633,000	0.07
	Receivables 2.98% 16/2/2018	3,280,699	0.35	USD 1,375,894	American Homes 4 Rent
		11,700,156	1.23		'2014-SFR1 A' '144A'
					FRN 17/6/2031	1,370,721	0.14
	スロベニア			USD 1,110,000	American International Group Inc
EUR 2,349,000	Slovenia Government Bond 1.75%				5.45% 18/5/2017	1,230,785	0.13
	9/10/2017	3,172,531	0.33	USD 6,380,000	American International Group Inc
					5.85% 16/1/2018	7,241,868	0.76
	スイス			USD 2,767,000	American International Group Inc
USD 3,715,000	Credit Suisse/New York NY 1.375%				8.25% 15/8/2018	3,415,101	0.36
	26/5/2017	3,713,065	0.39	USD 1,680,000	AmeriCredit Automobile Receivables
					Trust '2013-2 B' 1.19% 8/5/2018	1,680,783	0.18
	イギリス			USD 360,000	AmeriCredit Automobile Receivables
GBP 609,992	Asset-Backed European				Trust '2012-4 B' 1.31% 8/11/2017	361,631	0.04
	Securitisation Transaction			USD 2,045,000	AmeriCredit Automobile Receivables
	Eight Srl 1.651% 15/6/2019	1,012,477	0.11		Trust '2013-2 C' 1.79% 8/3/2019	2,051,275	0.22
USD 3,219,000	AXIS Specialty Finance Plc 2.65%			USD 3,500,000	AmeriCredit Automobile Receivables
	1/4/2019	3,258,322	0.34		Trust '2014-2 C' 2.18% 8/6/2020	3,481,935	0.37
USD 555,000	BAT International Finance Plc			USD 3,500,000	AmeriCredit Automobile Receivables
	'144A' 2.125% 7/6/2017	566,637	0.06		Trust '2014-2 D' 2.57% 8/7/2020	3,481,406	0.37
USD 2,269,000	British Sky Broadcasting Group			USD 1,520,000	AmeriCredit Automobile Receivables
	Plc '144A' 6.1% 15/2/2018	2,569,774	0.27		Trust '2011-3 D' 4.04% 10/7/2017	1,568,618	0.16
GBP 636,039	First Flexible No 7 Plc FRN			USD 1,065,000	AmeriCredit Automobile Receivables
	15/9/2033	1,047,350	0.11		Trust '2011-1 D' 4.26% 8/2/2017	1,093,029	0.11
GBP 833,450	Fosse Master Issuer Plc			USD 1,143,003	AmeriCredit Automobile Receivables
	'2012-1X 2A3' FRN				Trust '2010-2 D' 6.24% 8/6/2016	1,144,823	0.12
	18/10/2054	1,396,502	0.15	USD 6,819,000	ARC Properties Operating
GBP 134,283	Gosforth Funding plc '2012-1 A'				Partnership LP/Clark
	FRN 19/12/2047	224,137	0.02		Acquisition LLC '144A'
USD 2,220,000	Jaguar Land Rover Automotive Plc				2% 6/2/2017	6,831,162	0.72
	'144A' 4.125% 15/12/2018	2,264,400	0.24	USD 907,900	Arran Residential Mortgages
GBP 1,325,000	Precise Mortgage Funding Plc				Funding Plc '2011-1A A2C'
	'2014-1 A' FRN 12/9/2047	2,205,330	0.23		'144A' FRN 19/11/2047	918,108	0.10
GBP 1,266,495	Rochester Financing No. 1 Pl			USD 1,050,000	Ashland Inc 3% 15/3/2016	1,069,687	0.11
	1.969% 16/7/2046	2,112,366	0.22	USD 4,100,000	Astoria Financial Corp 5% 19/6/2017	4,421,916	0.46
GBP 257,780	Silk Road Finance Number Three			USD 1,000,000	AvalonBay Communities Inc 3.625%
	Plc '2012-1 A' FRN 21/6/2055	433,587	0.05		1/10/2020	1,055,299	0.11

US Dollar Short Duration Bond Fund
投資明細書 2014年8月31日現在

公認の証券取引所に上場されている、またはその他の規制対象市場で取引されている譲渡可能有価証券及びマネーマーケット商品				公認の証券取引所に上場されている、またはその他の規制対象市場で取引されている譲渡可能有価証券及びマネーマーケット商品
額面金額	銘柄	評価額 (米ドル)	対純資産比	額面金額	銘柄	評価額 (米ドル)	対純資産比
USD 2,775,000	Avis Budget Car Rental LLC / Avis			USD 3,795,000	Chase Issuance Trust '2013-A8 A8'
	Budget Finance Inc FRN				1.01% 15/10/2018	3,797,799	0.40
	1/12/2017	2,795,812	0.29	USD 735,000	Chesapeake Energy Corp 6.5%
USD 731,000	Avis Budget Car Rental LLC / Avis				15/8/2017	814,012	0.09
	Budget Finance Inc 4.875%			USD 1,150,000	Chesapeake Funding LLC '2014-1A D'
	15/11/2017	761,154	0.08		'144A' FRN 7/3/2026	1,151,426	0.12
USD 2,457,256	Banc of America Commercial			USD 1,900,000	Chesapeake Funding LLC '2014-1A B'
	Mortgage Trust '2007-3 A1A'				'144A' FRN 7/3/2026	1,901,454	0.20
	FRN 10/6/2049	2,641,157	0.28	USD 500,000	Chesapeake Funding LLC '2014-1A C'
USD 3,500,000	Banc of America Commercial				'144A' FRN 7/3/2026	500,588	0.05
	Mortgage Trust '2007-5 AM'			USD 466,979	CHL Mortgage Pass-Through Trust
	FRN 10/2/2051	3,779,477	0.40		'2005-HYB8 2A1' FRN
USD 2,229,700	Banc of America Commercial				20/12/2035	435,386	0.05
	Mortgage Trust '2007-1 A4'			USD 2,495,000	Chrysler Capital Auto Receivables
	5.451% 15/1/2049	2,393,067	0.25		Trust 2.64% 15/7/2021	2,497,339	0.26
USD 96,273	Banc of America Mortgage 2003-J			USD 1,940,000	CHS/Community Health Systems
	Trust '2003-J 2A1' FRN				Inc 5.125% 15/8/2018	2,022,450	0.21
	25/11/2033	96,805	0.01	USD 3,670,000	CIT Group Inc 4.25% 15/8/2017	3,816,800	0.40
USD 3,190,000	Bank of America Corp 0.558%			USD 470,000	CIT Group Inc '144A' 4.75%
	15/6/2021	3,195,828	0.34		15/2/2015	476,756	0.05
USD 1,670,000	Bank of America Corp 1.7%			USD 3,063,000	Citibank Credit Card Issuance Trust
	25/8/2017	1,673,659	0.18		'2013-A6 A6' 1.32% 7/9/2018	3,087,657	0.32
USD 1,825,000	Bank of America Corp 2% 11/1/2018	1,831,682	0.19	USD 8,100,000	Citibank Credit Card Issuance Trust
USD 9,818,000	Bank of America Corp 2.6%				'2007-A8 A8' 5.65% 20/9/2019	9,132,560	0.96
	15/1/2019	9,924,628	1.04	USD 5,001,000	Citigroup Inc 1.7% 25/7/2016	5,075,910	0.53
USD 1,925,000	Bank of America Corp 2.65%			USD 4,700,000	Citigroup Inc 2.5% 29/7/2019	4,717,982	0.50
	1/4/2019	1,943,509	0.20	USD 200,000	CMS Energy Corp 4.25% 30/9/2015	207,392	0.02
USD 3,615,000	Bank of America Corp 5.75%			USD 315,000	CNH Industrial Capital LLC 3.875%	321,300	0.03
	1/12/2017	4,057,556	0.43		1/11/2015
USD 1,110,000	Bank of America Corp 6% 1/9/2017	1,246,546	0.13	USD 1,665,000	CNH Industrial Capital LLC 6.25%
USD 665,000	Bank of America Corp 6.4%				1/11/2016	1,794,037	0.19
	28/8/2017	755,906	0.08	USD 3,195,000	COBALT CMBS Commercial
USD 6,406,000	Bank of America Corp 6.5%				Mortgage Trust '2007-C3 AM'
	1/8/2016	7,043,483	0.74		FRN 15/5/2046	3,490,745	0.37
USD 27,703	BCAP LLC Trust '2010-RR6 9A6'			USD 2,235,000	Commercial Mortgage Trust
	'144A' FRN 26/7/2037	27,756	0.00		'2014-KYO F' '144A' FRN
USD 59,270	Bear Stearns ALT-A Trust '2004-13 A1'				11/6/2027	2,227,018	0.23
	FRN 25/11/2034	59,364	0.01	USD 2,983,815	Commercial Mortgage Trust
USD 280,547	Bear Stearns Commercial Mortgage				'2013-FL3 A' '144A' FRN
	Securities Trust '2007-PW17 A3'				13/10/2028	2,998,379	0.32
	5.736% 11/6/2050	284,174	0.03	USD 2,085,000	Commercial Mortgage Trust
USD 5,110,000	Bear Stearns Cos LLC/The 7.25%				'2007-CD5 AJA' FRN
	1/2/2018	6,022,398	0.63		15/11/2044	2,273,684	0.24
USD 1,000,000	Biomet Inc 6.5% 1/8/2020	1,078,750	0.11	USD 1,305,000	Commercial Mortgage Trust
USD 2,220,000	Biomet Inc 6.5% 1/10/2020	2,372,625	0.25		'2007-CD5 AJ' FRN
USD 170,267	BNC Mortgage Loan Trust '2007-3 A2'				15/11/2044	1,428,788	0.15
	FRN 25/7/2037	167,470	0.02	USD 1,620,254	Commercial Mortgage Trust
USD 781,000	Boston Scientific Corp 6.25%				'2012-CR2 XA' FRN
	15/11/2015	830,642	0.09		15/8/2045	169,388	0.02
USD 1,000,000	Brinker International Inc 2.6%			USD 12,653,360	Commercial Mortgage Trust
	15/5/2018	1,008,204	0.11		'2013-CR7 XA' FRN
USD 725,000	Cablevision Systems Corp 7.75%				10/3/2046	1,078,016	0.11
	15/4/2018	812,906	0.09	USD 6,969,714	Commercial Mortgage Trust
USD 380,000	Cablevision Systems Corp 8.625%				'2013-CR11 XA' FRN
	15/9/2017	433,200	0.05		10/10/2046	543,910	0.06
USD 380,000	Caesars Entertainment Operating			USD 6,178,000	Commercial Mortgage Trust
	Co Inc 11.25% 1/6/2017	314,450	0.03		'2007-C9 A4' FRN
USD 7,137,000	Capital One Financial Corp 2.45%				10/12/2049	6,849,697	0.72
	24/4/2019	7,190,267	0.76	USD 1,069,999	Commercial Mortgage Trust
USD 2,220,000	Capital One Financial Corp 3.15%				'2007-CD4 AMFX' FRN
	15/7/2016	2,307,797	0.24		11/12/2049	1,126,060	0.12
USD 1,103,000	Case New Holland Industrial Inc			USD 1,474,690	Commercial Mortgage Trust
	7.875% 1/12/2017	1,265,692	0.13		'2013-SFS A1' '144A'
USD 285,000	CenterPoint Energy Inc 6.85%				1.873% 12/4/2035	1,444,689	0.15
	1/6/2015	297,949	0.03

US Dollar Short Duration Bond Fund
投資明細書 2014年8月31日現在

公認の証券取引所に上場されている、またはその他の規制対象市場で取引されている譲渡可能有価証券及びマネーマーケット商品				公認の証券取引所に上場されている、またはその他の規制対象市場で取引されている譲渡可能有価証券及びマネーマーケット商品
額面金額	銘柄	評価額 (米ドル)	対純資産比	額面金額	銘柄	評価額 (米ドル)	対純資産比
USD 5,620,000	Commercial Mortgage Trust			USD 750,000	Delta Air Lines 2010-2 Class B
	'2013-CR12 A2' 2.904%				Pass Through Trust 6.75%
	10/10/2046	5,792,278	0.61		23/11/2015	795,000	0.08
USD 906,608	Commercial Mortgage Trust			USD 811,810	Delta Air Lines 2012-1 Class B
	'2010-C1 A1' '144A' 3.156%				Pass Through Trust '144A'
	10/7/2046	922,517	0.10		6.875% 7/5/2019	905,168	0.10
USD 1,265,000	Commercial Mortgage Trust			USD 4,971,000	DIRECTV Holdings LLC / DIRECTV
	'2007-GG11 A4' 5.736%				Financing Co Inc 2.4%
	10/12/2049	1,395,048	0.15		15/3/2017	5,113,819	0.54
USD 625,000	Computer Sciences Corp 2.5%			USD 908,000	DIRECTV Holdings LLC / DIRECTV
	15/9/2015	635,192	0.07		Financing Co Inc 3.125%
USD 171,851	Continental Airlines 1997-1 Class A				15/2/2016	938,295	0.10
	Pass Through Trust 7.461%			USD 1,835,000	Discover Card Execution Note Trust
	1/4/2015	177,007	0.02		'2013-A5 A5' 1.04% 15/4/2019	1,837,096	0.19
USD 613,257	Continental Airlines 2000-1 Class B			USD 710,000	DISH DBS Corp 4.625% 15/7/2017	741,950	0.08
	Pass Through Trust 8.388%			USD 574,000	DISH DBS Corp 7.75% 31/5/2015	602,700	0.06
	1/11/2020	643,919	0.07	USD 1,785,000	DISH DBS Corp 4.25% 1/4/2018	1,831,856	0.19
USD 1,865,901	Continental Airlines 2009-1 Pass			USD 2,405,000	Dollar General Corp 1.875%
	Through Trust 9% 8/7/2016	2,099,138	0.22		15/4/2018	2,325,205	0.24
USD 763,832	Continental Airlines 2010-1 Class B			USD 665,000	DR Horton Inc 4.75% 15/5/2017	703,237	0.07
	Pass Through Trust 6% 12/1/2019	813,481	0.09	USD 2,900,000	ERAC USA Finance LLC '144A'
USD 2,000,000	Continental Airlines 2012-3 Class C				6.375% 15/10/2017	3,316,141	0.35
	Pass Thru Certificates 6.125%			USD 1,554,117	Fannie Mae Connecticut Avenue
	29/4/2018	2,120,000	0.22		Securities '2014-C02 1M1'
USD 3,000,000	Cooper US Inc 6.1% 1/7/2017	3,353,781	0.35		FRN 25/5/2024	1,537,843	0.16
USD 180,534	Countrywide Asset-Backed			USD 55,912	Fannie Mae Pool '255316' 5%
	Certificates '2005-17 1AF2'				1/7/2019	59,748	0.01
	FRN 25/5/2036	229,360	0.02	USD 203,833	Fannie Mae Pool 'AD0454' 5%
USD 331,035	Countrywide Asset-Backed				1/11/2021	217,779	0.02
	Certificates '2007-7 2A2'			USD 635,021	Fannie Mae Pool 'AE0812' 5%
	FRN 25/10/2047	328,226	0.03		1/7/2025	678,530	0.07
USD 450,000	Crane Co 2.75% 15/12/2018	461,140	0.05	USD 4,580,803	Fannie Mae Pool 'AL4364' FRN
USD 3,800,000	Credit Acceptance Auto Loan Trust				1/9/2042	4,842,731	0.51
	'2013-2A A' '144A' 1.5%			USD 127,221	Fannie Mae REMICS '2008-29 CA'
	15/4/2021	3,821,907	0.40		4.5% 25/9/2035	133,018	0.01
USD 1,360,000	Credit Acceptance Auto Loan Trust			USD 5,934,586	Fannie Mae-Aces '2013-M5 X2'
	'2013-1A B' '144A' 1.83%				FRN 25/1/2022	704,094	0.07
	15/4/2021	1,369,165	0.14	USD 269,739	Federal Express Corp 2012
USD 1,315,000	Credit Suisse Commercial Mortgage				Pass Through Trust '144A'
	Trust Series '2006-C2 AM' FRN				2.625% 15/1/2018	273,819	0.03
	15/3/2039	1,372,088	0.14	USD 3,965,709	FHLMC Multifamily Structured
USD 5,000,000	Credit Suisse Commercial Mortgage				Pass Through Certificates
	Trust Series '2007-C4 A1AM' FRN				FRN 25/5/2019	282,575	0.03
	15/9/2039	5,466,225	0.57	USD 555,000	Fifth Third Bancorp 3.625%
USD 319,805	Credit Suisse Commercial Mortgage				25/1/2016	577,559	0.06
	Trust Series '2007-C5 AAB' FRN			USD 1,520,000	First Republic Bank/CA 2.375%
	15/9/2040	339,139	0.04		17/6/2019	1,533,409	0.16
USD 298,572	Credit Suisse Commercial Mortgage			USD 775,000	Ford Credit Floorplan Master Owner
	Trust Series '2008-C1 A2' FRN				Trust A '2012-4 C' 1.39%
	15/2/2041	299,150	0.03		15/9/2016	776,226	0.08
USD 1,324,690	Credit Suisse Mortgage Capital			USD 10,550,000	Ford Motor Credit Co LLC 1.724%
	Certificates '2007-TF2A A3'				6/12/2017	10,536,496	1.11
	'144A' FRN 15/4/2022	1,308,731	0.14	USD 570,000	Ford Motor Credit Co LLC 3.984%
USD 500,000	Crown Castle Towers LLC '144A'				15/6/2016	599,041	0.06
	3.214% 15/8/2015	507,715	0.05	USD 600,000	Ford Motor Credit Co LLC 4.207%
USD 1,100,897	Crusade Global Trust '2005-2 A1'				15/4/2016	630,224	0.07
	FRN 14/8/2037	1,099,946	0.12	USD 7,860,000	Forest Laboratories Inc '144A'
USD 4,105,219	Crusade Global Trust '2006-2 A1'				4.375% 1/2/2019	8,476,338	0.89
	FRN 15/11/2037	4,081,081	0.43	USD 8,846,776	Freddie Mac REMICS '4253 PA'
USD 800,000	DBRR Trust '2011-C32 A3A' '144A'				3.5% 15/8/2041	9,275,557	0.97
	FRN 17/6/2049	875,810	0.09	USD 502,862	Freddie Mac REMICS '3817 MA'
USD 1,115,000	Del Coronado Trust 2013-DEL				4.5% 15/10/2037	545,697	0.06
	'2013-HDC A' '144A' FRN			USD 726,433	Freddie Mac REMICS '3986 M'
	15/3/2026	1,116,221	0.12		4.5% 15/9/2041	792,654	0.08

US Dollar Short Duration Bond Fund
投資明細書 2014年8月31日現在

公認の証券取引所に上場されている、またはその他の規制対象市場で取引されている譲渡可能有価証券及びマネーマーケット商品				公認の証券取引所に上場されている、またはその他の規制対象市場で取引されている譲渡可能有価証券及びマネーマーケット商品
額面金額	銘柄	評価額 (米ドル)	対純資産比	額面金額	銘柄	評価額 (米ドル)	対純資産比
USD 696,576	Freddie Mac REMICS '3959 MA'			USD 2,250,000	Hilton USA Trust '2013-HLT DFX'
	4.5% 15/11/2041	758,223	0.08		'144A' 4.407% 5/11/2030	2,310,448	0.24
USD 1,000,000	GATX Corp 2.375% 30/7/2018	1,012,643	0.11	USD 2,050,000	HLSS Servicer Advance Receivables
USD 3,330,000	GATX Corp 2.5% 15/3/2019	3,336,610	0.35		Backed Notes Series '2013-T6 AT6'
USD 5,690,000	General Motors Financial Co Inc				'144A' 1.287% 15/9/2044	2,050,638	0.22
	2.625% 10/7/2017	5,718,074	0.60	USD 1,145,000	HLSS Servicer Advance Receivables
USD 1,847,000	General Motors Financial Co Inc				Trust '2014-T1 AT1' '144A' 1.244%
	2.75% 15/5/2016	1,868,656	0.20		17/1/2045	1,146,139	0.12
USD 375,000	General Motors Financial Co Inc			USD 1,300,000	HLSS Servicer Advance Receivables
	3.25% 15/5/2018	378,750	0.04		Trust '2013-T1 A2' '144A' 1.495%
USD 2,220,000	Genesis Energy LP / Genesis Energy				16/1/2046	1,303,355	0.14
	Finance Corp 7.875% 15/12/2018	2,347,650	0.25	USD 383,438	Holmes Master Issuer Plc
USD 3,756,019	GMAC Commercial Mortgage				'2011-3X A2' FRN
	Securities Inc Series 2006-C1				15/10/2054	385,098	0.04
	Trust '2006-C1 A1A' FRN			USD 325,139	Holmes Master Issuer Plc
	10/11/2045	3,926,065	0.41		'2012-1X A2' FRN
USD 6,332,000	Goldman Sachs Group Inc/The				15/10/2054	327,706	0.03
	2.375% 22/1/2018	6,426,018	0.68	USD 4,303,000	Host Hotels & Resorts LP 5.875%
USD 12,343,000	Goldman Sachs Group Inc/The				15/6/2019	4,576,710	0.48
	3.625% 7/2/2016	12,817,132	1.35	USD 3,370,000	Huntington Bancshares Inc/OH
USD 2,295,000	Goldman Sachs Group Inc/The				2.6% 2/8/2018	3,407,287	0.36
	5.35% 15/1/2016	2,435,632	0.26	USD 920,000	Huntington Ingalls Industries Inc
USD 5,825,000	Goldman Sachs Group Inc/The				6.875% 15/3/2018	975,200	0.10
	5.75% 1/10/2016	6,367,945	0.67	USD 3,000,000	Huntington National Bank/The
USD 10,057,000	Goldman Sachs Group Inc/The				1.375% 24/4/2017	3,006,822	0.32
	6.25% 1/9/2017	11,384,499	1.20	USD 1,330,000	Icahn Enterprises LP / Icahn
USD 29,375	Government National Mortgage				Enterprises Finance Corp
	Association '2006-6 C' FRN				3.5% 15/3/2017	1,343,300	0.14
	16/2/2044	29,712	0.00	USD 2,070,000	International Lease Finance Corp
USD 14,177,458	Government National Mortgage				'144A' 6.75% 1/9/2016	2,269,237	0.24
	Association '2012-120 IO'			USD 2,583,000	Interpublic Group of Cos Inc/The
	FRN 16/2/2053	1,088,205	0.11		2.25% 15/11/2017	2,621,124	0.28
USD 3,290,043	Government National Mortgage			USD 1,635,000	Iowa Finance Authority 5%
	Association '2013-131 PA'				1/12/2019	1,732,994	0.18
	3.5% 16/6/2042	3,447,645	0.36	USD 3,330,000	IPALCO Enterprises Inc '144A'
USD 1,967,832	Granite Master Issuer Plc				7.25% 1/4/2016	3,604,725	0.38
	'2007-2 2A1' FRN			USD 2,500,000	Jackson National Life Global
	17/12/2054	1,951,007	0.21		Funding '144A' 2.3%
USD 497,771	Granite Master Issuer Plc				16/4/2019	2,510,719	0.26
	'2007-2 4A1' FRN			USD 700,000	Johnson Controls Inc 5.5%
	17/12/2054	493,590	0.05		15/1/2016	744,963	0.08
USD 1,722,201	Granite Master Issuer Plc			USD 23,109,450	JP Morgan Chase Commercial
	'2006-1A A5' '144A'				Mortgage Securities Trust
	FRN 20/12/2054	1,708,940	0.18		'2013-LC11 XA' FRN
USD 1,827,883	Granite Master Issuer Plc				15/4/2046	2,119,830	0.22
	'2006-3 A4' FRN			USD 276,426	JP Morgan Chase Commercial
	20/12/2054	1,812,346	0.19		Mortgage Securities Trust
USD 2,651,065	Granite Master Issuer Plc				'2007-LD11 ASB' FRN
	'2006-3 A3' FRN				15/6/2049	291,330	0.03
	20/12/2054	2,628,531	0.28	USD 1,639,300	JP Morgan Chase Commercial
USD 2,216,310	Granite Master Issuer Plc				Mortgage Securities Trust
	'2007-1 4A1' FRN				'2007-CB20 AJ' FRN
	20/12/2054	2,201,239	0.23		12/2/2051	1,741,236	0.18
USD 1,645,000	GS Mortgage Securities Trust			USD 3,297,128	JP Morgan Chase Commercial
	'2014-GSFL D' '144A' FRN				Mortgage Securities Trust
	15/7/2031	1,643,190	0.17		'2010-C1 A1' '144A' 3.853%
USD 1,940,000	HCA Inc 3.75% 15/3/2019	1,956,975	0.21		15/6/2043	3,356,347	0.35
USD 2,235,000	HCA Inc 6.5% 15/2/2016	2,377,481	0.25	USD 3,619,416	JP Morgan Chase Commercial
USD 316,000	HCA Inc 7.25% 15/9/2020	336,540	0.04		Mortgage Securities Trust
USD 2,240,000	HCP Inc 6.7% 30/1/2018	2,597,475	0.27		'2006-LDP9 A3' 5.336%
USD 3,330,000	Health Care REIT Inc 2.25%				15/5/2047	3,896,758	0.41
	15/3/2018	3,376,878	0.35	USD 11,893,454	JPMBB Commercial Mortgage
USD 2,785,000	Hilton USA Trust '2013-HLT EFX'				Securities Trust '2013-C17 XA'
	'144A' FRN 5/11/2030	2,859,230	0.30		FRN 15/1/2047	800,489	0.08

US Dollar Short Duration Bond Fund
投資明細書 2014年8月31日現在

公認の証券取引所に上場されている、またはその他の規制対象市場で取引されている譲渡可能有価証券及びマネーマーケット商品				公認の証券取引所に上場されている、またはその他の規制対象市場で取引されている譲渡可能有価証券及びマネーマーケット商品
額面金額	銘柄	評価額 (米ドル)	対純資産比	額面金額	銘柄	評価額 (米ドル)	対純資産比
USD 51,390,820	JPMBB Commercial Mortgage			USD 450,000	Morgan Stanley Capital I Trust
	Securities Trust '2014-C21 XA'				'2007-HQ12 AM' FRN
	1.288% 15/8/2047	4,197,782	0.44		12/4/2049	486,277	0.05
USD 11,100,000	JPMorgan Chase & Co 1.1%			USD 4,736,504	Morgan Stanley Capital I Trust
	15/10/2015	11,151,066	1.17		'2007-IQ15 A4' FRN
USD 1,086,000	JPMorgan Chase & Co 3.45%				11/6/2049	5,243,092	0.55
	1/3/2016	1,128,492	0.12	USD 2,980,000	Morgan Stanley Capital I Trust
USD 2,775,000	KeyCorp 2.3% 13/12/2018	2,803,111	0.29		'2007-IQ13 AM' 5.406%
USD 538,359	Lanark Master Issuer Plc				15/3/2044	3,225,409	0.34
	'2012-2A 1A' '144A' FRN			USD 2,500,000	Morgan Stanley Capital I Trust
	22/12/2054	545,406	0.06		'2007-HQ13 A3' 5.569%
USD 3,168,000	LB Commercial Mortgage Trust				15/12/2044	2,683,961	0.28
	'2007-C3 AM' FRN 15/7/2044	3,512,339	0.37	USD 371,961	Morgan Stanley Re-REMIC Trust
USD 1,933,987	LB-UBS Commercial Mortgage Trust				'2012-IO AXB1' '144A' 1%
	'2006-C4 A4' FRN 15/6/2038	2,070,623	0.22		27/3/2051	370,681	0.04
USD 1,250,000	LB-UBS Commercial Mortgage Trust			USD 548,133	Motel 6 Trust '2012-MTL6 A1' '144A'
	'2006-C4 AM' FRN 15/6/2038	1,343,257	0.14		1.5% 5/10/2025	546,215	0.06
USD 4,400,000	LB-UBS Commercial Mortgage Trust			USD 2,945,000	Motel 6 Trust '2012-MTL6 A2' '144A'
	'2007-C7 AM' FRN 15/9/2045	4,984,223	0.52		1.948% 5/10/2025	2,936,700	0.31
USD 2,307,405	LB-UBS Commercial Mortgage Trust			USD 1,110,000	Motorola Solutions Inc 6%
	'2007-C1 A4' 5.424% 15/2/2040	2,502,370	0.26		15/11/2017	1,269,097	0.13
USD 3,002,160	Leek Finance Number Eighteen Plc			USD 3,000,000	Mylan Inc/PA '144A' 6% 15/11/2018	3,116,549	0.33
	FRN 21/9/2038	3,114,459	0.33	USD 2,362,000	Mylan Inc/PA '144A' 7.875%
USD 665,000	Lennar Corp 4.5% 15/6/2019	678,300	0.07		15/7/2020	2,589,979	0.27
USD 1,618,000	Lennar Corp 4.75% 15/12/2017	1,694,855	0.18	USD 1,275,000	Navient Student Loan Trust
USD 860,000	Leucadia National Corp 8.125%				'2014-CTA A' '144A' FRN
	15/9/2015	919,125	0.10		16/9/2024	1,275,797	0.13
USD 900,000	Lincoln National Corp 4.3%			USD 237,093	Northwest Airlines 2002-1 Class G-2
	15/6/2015	925,541	0.10		Pass Through Trust 6.264%
USD 3,634,000	Lorillard Tobacco Co 2.3%				20/11/2021	254,282	0.03
	21/8/2017	3,695,298	0.39	USD 2,783,000	Omnicom Group Inc 5.9% 15/4/2016	3,004,363	0.32
USD 1,344,000	Lorillard Tobacco Co 3.5% 4/8/2016	1,401,151	0.15	USD 5,285,000	OneMain Financial Issuance Trust
USD 1,007,000	Lubrizol Corp 8.875% 1/2/2019	1,285,791	0.14		'2014-1A A' '144A' 2.43%
USD 4,550,000	M/I Homes Inc 8.625% 15/11/2018	4,817,312	0.51		18/6/2024	5,284,894	0.56
USD 2,000,000	Manitowoc Co Inc/The 8.5%			USD 6,015,000	OneMain Financial Issuance Trust
	1/11/2020	2,200,000	0.23		'2014-2A A' '144A' 2.47%
USD 2,200,000	Marsh & McLennan Cos Inc 9.25%				18/9/2024	6,016,880	0.63
	15/4/2019	2,838,407	0.30	USD 1,795,000	OneMain Financial Issuance Trust
USD 3,750,000	Maxim Integrated Products Inc 2.5%				'2014-2A B' '144A' 3.02%
	15/11/2018	3,799,877	0.40		18/9/2024	1,794,998	0.19
EUR 1,750,000	MBNA Credit Card Master Note			USD 410,000	Peabody Energy Corp 7.375%
	Trust '2005-B3 B3' FRN				1/11/2016	445,363	0.05
	19/3/2018	2,293,306	0.24	USD 7,000,000	Penske Truck Leasing Co Lp / PTL
USD 1,060,019	Medallion Trust Series '2006-1G A1'				Finance Corp '144A' 2.5%
	FRN 14/6/2037	1,058,353	0.11		15/3/2016	7,161,452	0.75
USD 54,534	Medallion Trust Series '2007-1G A1'			USD 1,143,000	Penske Truck Leasing Co Lp / PTL
	FRN 27/2/2039	54,534	0.01		Finance Corp '144A' 2.875%
USD 1,536,571	Merrill Lynch Mortgage Trust				17/7/2018	1,178,062	0.12
	'2007-C1 A1A' FRN			USD 555,000	Penske Truck Leasing Co Lp / PTL
	12/6/2050	1,654,832	0.17		Finance Corp '144A' 3.75%
USD 2,780,000	Moody's Corp 2.75% 15/7/2019	2,823,557	0.30		11/5/2017	587,112	0.06
USD 1,647,000	Morgan Stanley 2.125% 25/4/2018	1,658,431	0.17	USD 1,750,000	Prestige Auto Receivables Trust
USD 1,489,000	Morgan Stanley 4.75% 22/3/2017	1,611,332	0.17		1.74% 15/5/2019	1,754,869	0.18
USD 200,000	Morgan Stanley 5.45% 9/1/2017	219,173	0.02	USD 1,915,000	Prestige Auto Receivables Trust
USD 1,940,000	Morgan Stanley 5.95% 28/12/2017	2,195,935	0.23		'2014-1A C' '144A' 2.39%
USD 7,209,602	Morgan Stanley Bank of America				15/5/2020	1,909,377	0.20
	Merrill Lynch Trust '2012-C5 XA'			USD 6,095,000	Pricoa Global Funding I '144A'
	'144A' FRN 15/8/2045	636,842	0.07		2.2% 16/5/2019	6,101,263	0.64
USD 20,963,794	Morgan Stanley Bank of America			USD 964,985	Progress 2007-1G Trust
	Merrill Lynch Trust '2013-C7 XA'				'2007-1GA 1A' '144A'
	FRN 15/2/2046	1,978,395	0.21		FRN 19/8/2038	961,162	0.10
USD 13,908,115	Morgan Stanley Bank of America			USD 1,000,000	Prologis LP 4.5% 15/8/2017	1,076,382	0.11
	Merrill Lynch Trust '2013-C13 XA'			USD 4,153,464	PUMA FINANCE PTY Ltd '144A'
	FRN 15/11/2046	1,088,032	0.11		FRN 21/2/2038	4,121,038	0.43

US Dollar Short Duration Bond Fund
投資明細書 2014年8月31日現在

公認の証券取引所に上場されている、またはその他の規制対象市場で取引されている譲渡可能有価証券及びマネーマーケット商品				公認の証券取引所に上場されている、またはその他の規制対象市場で取引されている譲渡可能有価証券及びマネーマーケット商品
額面金額	銘柄	評価額 (米ドル)	対純資産比	額面金額	銘柄	評価額 (米ドル)	対純資産比
USD 4,764,000	QVC Inc 3.125% 1/4/2019	4,820,475	0.51	USD 4,318,696	SLM Private Education Loan Trust
USD 1,300,000	QVC Inc '144A' 7.5% 1/10/2019	1,357,353	0.14		'2011-C A1' '144A' FRN
USD 351,348	RAMP Series 2003-RZ3 Trust				15/12/2023	4,350,654	0.46
	(Step-up coupon) '2003-RZ3 A6'			USD 2,255,000	SLM Private Education Loan Trust
	3.9% 25/3/2033	359,983	0.04		'2014-A A2B' '144A' FRN
USD 4,440,000	Regions Financial Corp 2%				15/1/2026	2,285,020	0.24
	15/5/2018	4,424,753	0.46	USD 1,600,000	SLM Private Education Loan Trust
USD 9,773	Residential Asset Securitization				'2011-B A3' '144A' FRN 16/6/2042	1,712,084	0.18
	Trust '2005-A5 A12' FRN			USD 1,400,000	SLM Private Education Loan Trust
	25/5/2035	9,784	0.00		'2011-A A3' '144A' FRN 15/1/2043	1,494,539	0.16
USD 1,110,000	Reynolds American Inc 6.75%			USD 1,620,000	SLM Private Education Loan Trust
	15/6/2017	1,262,881	0.13		'2014-A A2A' '144A' 2.59%
USD 293,000	Rock-Tenn Co 3.5% 1/3/2020	303,429	0.03		15/1/2026	1,636,788	0.17
USD 1,785,000	Sabine Pass LNG LP 7.5%			USD 3,405,000	SLM Private Education Loan Trust
	30/11/2016	1,947,881	0.20		'2011-B A2' '144A' 3.74%
USD 1,558,288	Santander Drive Auto Receivables				15/2/2029	3,584,377	0.38
	Trust '2013-A A2' '144A' 0.8%			USD 1,910,000	SLM Private Education Loan Trust
	17/10/2016	1,559,349	0.16		'2011-C A2B' '144A' 4.54%
USD 2,488,687	Santander Drive Auto Receivables				17/10/2044	2,045,694	0.22
	Trust '2014-S5 R' '144A' 1.43%			USD 3,116,013	SLM Student Loan Trust '2013-4 A'
	18/6/2019	2,503,992	0.26		FRN 25/6/2027	3,136,477	0.33
USD 4,070,000	Santander Drive Auto Receivables			USD 257,670	Soundview Home Loan Trust
	Trust '2014-2 B' 1.62% 15/2/2019	4,075,088	0.43		'2003-2 A2' FRN 25/11/2033	255,888	0.03
USD 1,065,000	Santander Drive Auto Receivables			USD 680,000	Sprint Communications Inc '144A'
	Trust '2013-1 C' 1.76% 15/1/2019	1,074,029	0.11		9% 15/11/2018	810,050	0.09
USD 3,905,000	Santander Drive Auto Receivables			USD 600,000	Standard Pacific Corp 10.75%
	Trust '2012-AA C' '144A' 1.78%				15/9/2016	705,000	0.07
	15/11/2018	3,939,508	0.41	USD 170,000	State of California 3.95% 1/11/2015	176,949	0.02
USD 295,000	Santander Drive Auto Receivables			USD 685,293	STRIPs 2012-1 Ltd '2012-1A A'
	Trust '2012-6 C' 1.94% 15/3/2018	297,598	0.03		'144A' 1.5% 25/12/2044	678,440	0.07
USD 2,980,000	Santander Drive Auto Receivables			USD 1,610,000	Synchrony Financial 1.875%
	Trust '2014-3 C' 2.13% 17/8/2020	2,972,517	0.31		15/8/2017	1,621,261	0.17
USD 2,400,000	Santander Drive Auto Receivables			USD 1,200,000	TCM Sub LLC '144A' 3.55%
	Trust '2013-5 C' 2.25% 17/6/2019	2,417,272	0.25		15/1/2015	1,212,689	0.13
USD 6,210,000	Santander Drive Auto Receivables			USD 2,885,000	Tenet Healthcare Corp 8%
	Trust '2014-3 D' 2.65% 17/8/2020	6,166,092	0.65		1/8/2020	3,123,013	0.33
USD 240,000	Santander Drive Auto Receivables			USD 4,937,000	Thermo Fisher Scientific Inc 2.25%
	Trust '2012-5 C' 2.7% 15/8/2018	245,793	0.03		15/8/2016	5,055,804	0.53
USD 3,490,000	Santander Drive Auto Receivables			USD 450,000	Time Warner Cable Inc 5.85%
	Trust '2012-4 C' 2.94% 15/12/2017	3,565,372	0.37		1/5/2017	502,693	0.05
USD 3,530,000	Santander Drive Auto Receivables			USD 2,500,000	T-Mobile USA Inc 5.25% 1/9/2018	2,587,500	0.27
	Trust '2012-3 C' 3.01% 16/4/2018	3,606,463	0.38	USD 510,000	Toll Brothers Finance Corp 8.91%
USD 2,950,000	Santander Drive Auto Receivables				15/10/2017	609,450	0.06
	Trust '2013-A C' '144A' 3.12%			USD 1,894,000	Trans-Allegheny Interstate Line Co
	15/10/2019	3,035,096	0.32		'144A' 4% 15/1/2015	1,915,345	0.20
USD 490,000	Santander Holdings USA Inc/PA 3%			USD 287,262	UAL 2009-1 Pass Through Trust
	24/9/2015	500,713	0.05		10.4% 1/11/2016	320,297	0.03
USD 490,000	SBA Communications Corp 5.625%			USD 377,743	UAL 2009-2A Pass Through Trust
	1/10/2019	515,725	0.05		9.75% 15/1/2017	427,794	0.05
USD 380,000	SBA Tower Trust '144A' 4.254%			USD 380,157	UAL 2009-2B Pass Through Trust
	15/4/2015	388,249	0.04		'144A' 12% 15/1/2016	421,024	0.04
USD 1,550,000	SES Global Americas Holdings GP			USD 885,000	United Airlines Inc '144A' 6.75%
	'144A' 2.5% 25/3/2019	1,563,568	0.16		15/9/2015	887,788	0.09
USD 4,555,000	Shea Homes LP / Shea Homes			USD 310,000	United Rentals North America Inc
	Funding Corp 8.625%				5.75% 15/7/2018	328,213	0.03
	15/5/2019	4,942,175	0.52	USD 10,855,000	United States Treasury Inflation
USD 2,939,000	Silver Bay Realty Trust '2014-1 A'				Indexed Bonds 1.125%
	'144A' FRN 17/9/2031	2,925,342	0.31		15/1/2021	12,702,178	1.33
USD 472,625	SLM Private Credit Student Loan			USD 25,000,000	United States Treasury Note/Bond
	Trust '2004-B A2' FRN 15/6/2021	470,349	0.05		0.125% 31/12/2014	25,006,836	2.63
USD 342,238	SLM Private Credit Student Loan			USD 5,000,000	United States Treasury Note/Bond
	Trust '2003-B A2' FRN 15/3/2022	342,059	0.04		0.5% 31/7/2016	5,001,563	0.53
USD 2,800,011	SLM Private Education Loan Trust			USD 9,150,000	United States Treasury Note/Bond
	'2013-C A1' '144A' FRN				0.875% 15/7/2017	9,137,490	0.96
	15/2/2022	2,814,625	0.30

US Dollar Short Duration Bond Fund
投資明細書 2014年8月31日現在

公認の証券取引所に上場されている、またはその他の規制対象市場で取引されている譲渡可能有価証券及びマネーマーケット商品				公認の証券取引所に上場されている、またはその他の規制対象市場で取引されている譲渡可能有価証券及びマネーマーケット商品
額面金額	銘柄	評価額 (米ドル)	対純資産比	額面金額	銘柄		評価額 (米ドル)	対純資産比
USD 4,850,000	Universal Health Services Inc '144A'			USD 3,270,000	Wachovia Bank Commercial
	3.75% 1/8/2019	4,892,438	0.51		Mortgage Trust Series
USD 1,135,096	US Airways 2011-1 Class C				'2007-C34 A3' 5.678%
	Pass Through Trust 10.875%				15/5/2046		3,577,748	0.38
	22/10/2014	1,152,123	0.12	USD 685,000	WellPoint Inc 2.3% 15/7/2018		694,992	0.07
USD 379,058	US Airways 2012-1 Class C			USD 250,000	WellPoint Inc 5.875% 15/6/2017		279,896	0.03
	Pass Through Trust 9.125%			USD 313,990	Wells Fargo Resecuritization Trust
	1/10/2015	399,906	0.04		'2012-IO A' '144A' 1.75%
USD 101,000	Valeant Pharmaceuticals				20/8/2021		314,132	0.03
	International '144A'			USD 1,665,000	Western Union Co/The 2.375%
	6.75% 1/10/2017	104,788	0.01		10/12/2015		1,694,311	0.18
USD 3,330,000	Ventas Realty LP 1.55% 26/9/2016	3,366,585	0.35	USD 2,756,881	WFRBS Commercial Mortgage Trust
USD 1,000,000	Ventas Realty LP / Ventas Capital				'2012-C8 XA' '144A' FRN
	Corp 2% 15/2/2018	1,007,548	0.11		15/8/2045		302,178	0.03
USD 1,940,000	Verizon Communications Inc 2.55%			USD 32,784,043	WFRBS Commercial Mortgage Trust
	17/6/2019	1,973,631	0.21		'2013-C15 XA' FRN 15/8/2046		1,221,829	0.13
USD 2,220,000	Verizon Communications Inc 6.1%			USD 8,575,488	WF-RBS Commercial Mortgage Trust
	15/4/2018	2,555,563	0.27		'2012-C9 XA' '144A' FRN
USD 1,793,966	VFC LLC '2014-2 A' '144A' 2.75%				15/11/2045		1,009,875	0.11
	20/7/2030	1,796,927	0.19	USD 660,000	World Financial Network Credit Card
USD 5,710,000	Voya Financial Inc 2.9% 15/2/2018	5,913,998	0.62		Master Trust '2012-D B' 3.34%
USD 1,360,000	Wachovia Bank Commercial				17/4/2023		678,261	0.07
	Mortgage Trust Series			USD 1,110,000	Zoetis Inc 1.15% 1/2/2016		1,114,493	0.12
	'2005-C22 AM' FRN						781,718,029	82.11
	15/12/2044	1,425,064	0.15	債券合計			928,883,830	97.56
USD 891,830	Wachovia Bank Commercial
	Mortgage Trust Series			事後通告証券
	'2006-C23 A4' FRN				アメリカ合衆国
	15/1/2045	929,363	0.10	USD 5,250,000		Fannie Mae Pool '2 9/14' 2% TBA	5,173,608	0.54
USD 2,390,000	Wachovia Bank Commercial			USD 10,800,000		Fannie Mae Pool '2.5 9/14' 2.5% TBA	10,939,638	1.15
	Mortgage Trust Series			USD 22,425,000		Fannie Mae Pool '3 9/14' 3% TBA	23,241,411	2.44
	'2006-C28 AM' FRN			USD 16,015,000		Fannie Mae Pool '3.5 9/14' 3.5% TBA	16,912,713	1.78
	15/10/2048	2,585,954	0.27				56,267,370	5.91
USD 2,964,956	Wachovia Bank Commercial			事後通告証券合計			56,267,370	5.91
	Mortgage Trust Series
	'2007-C32 A1A' FRN			公認の証券取引所に上場されている、またはその他の規制対象市場で取引されている譲渡可能有価証券及びマネーマーケット商品合計
	15/6/2049	3,218,997	0.34
USD 455,000	Wachovia Bank Commercial						985,151,200	103.47
	Mortgage Trust Series			投資有価証券合計			985,151,200	103.47
	'2007-C33 AJ' FRN			その他純負債			(33,063,155)	(3.47)
	15/2/2051	478,625	0.05	純資産合計(米ドル)			952,088,045	100.00
USD 1,135,000	Wachovia Bank Commercial
	Mortgage Trust Series
	'2007-C33 AM' FRN
	15/2/2051	1,250,902	0.13
*貸付有価証券。詳細は注記11を参照してください。

上場先物契約未決済残高 2014年8月31日現在
契約数	契約/摘要	満期日	原契約額米ドル


113	US Treasury 2 Year Note (CBT)	September-2014	24,824,688
(38)	Euro Schatz	September -2014	5,546,434
1,236	US Treasury 2 Year Note (CBT)	December-2014	270,626,061
1	90 Day Euro $	December -2014	249,350
(445)	US Treasury 10 Year Note (CBT)	December -2014	55,979,609
(754)	US Treasury 5 Year Note (CBT)	December -2014	89,572,844
1	90 Day Euro $	March-2015	249,100
原契約額合計			447,048,086
注:これらの取引に起因する未実現純評価損308,429米ドルは、資産負債計算書に含まれています(注記2cを参照)。

US Dollar Short Duration Bond Fund

スワップ契約残高 2014年8月31日現在

想定元本

摘要

未実現評価益
(評価損)
米ドル

想定元本

摘要

未実現評価益
(評価損)
米ドル

BRL 67,980,276

金利スワップ(ドイチェ・バンク)(ファンドは11.1535%の固定金利を受け取り、ブラジルレアル1日物ブラジル銀行間出し手金利の変動金利+0ベーシス・ポイントを支払う。)(4/1/2016)

USD 15,100,000

金利スワップ(HSBC)(ファンドは1.64653%の固定金利を受け取り、米ドル3ヵ月物ロンドン銀行間出し手金利の変動金利+0ベーシス・ポイントを支払う。)(30/11/2018)

16,714

23,542

USD 42,400,000

金利スワップ(ドイチェ・バンク)(ファンドは米ドル3ヵ月物ロンドン銀行間出し手金利の変動金利+0ベーシス・ポイントを受け取り、1.65073%の固定金利を支払う。)(30/11/2018)

USD 17,600,000

金利スワップ(ドイチェ・バンク)(ファンドは米ドル3ヵ月物ロンドン銀行間出し手金利の変動金利+0ベーシス・ポイントを受け取り、1.632%の固定金利を支払う。)(3/6/2019)

(73,314)

63,637

(米ドル表示による契約額:178,287,252米ドル)

349,735

USD 73,000,000

金利スワップ(ドイチェ・バンク)(ファンドは米ドル3ヵ月物ロンドン銀行間出し手金利の変動金利+0ベーシス・ポイントを受け取り、1.5%の固定金利を支払う。)(30/11/2018)

319,156

注:これらの取引の時価合計349,735米ドルが、資産負債計算書に含まれています(注記2cを参照)。

為替予約未決済残高 2014年8月31日現在

購入

売却

満期日

未実現
評価益
(評価損)
米ドル

購入

売却

満期日

未実現
評価益
(評価損)
米ドル

AUD 2,000,000

CAD 2,022,436

5/9/2014

2,415

GBP 2,300,000

USD 3,820,652

6/10/2014

(7,467)

AUD 1,955,767

GBP 1,100,000

5/9/2014

1,480

AUD 2,130,840

GBP 1,200,000

7/10/2014

(4,890)

AUD 5,300,000

JPY 511,221,560

5/9/2014

30,901

AUD 2,000,000

NZD 2,224,950

7/10/2014

6,102

AUD 2,000,000

NZD 2,219,200

5/9/2014

9,319

CAD 2,037,254

AUD 2,000,000

7/10/2014

14,016

CAD 4,068,896

AUD 4,000,000

5/9/2014

17,319

CAD 2,088,414

USD 1,900,000

7/10/2014

23,865

EUR 3,900,000

CHF 4,743,793

5/9/2014

(43,572)

GBP 1,200,000

AUD 2,145,971

7/10/2014

(9,202)

GBP 1,100,000

AUD 1,988,007

5/9/2014

(31,574)

JPY 197,175,000

MXN 25,000,000

7/10/2014

(9,026)

GBP 3,348,612

EUR 4,200,000

5/9/2014

18,976

NZD 2,211,602

AUD 2,000,000

7/10/2014

(17,241)

GBP 2,200,000

USD 3,726,132

5/9/2014

(77,848)

SEK 13,717,476

EUR 1,500,000

7/10/2014

(4,221)

JPY 505,156,750

AUD 5,300,000

5/9/2014

(89,228)

SEK 13,446,768

NOK 12,000,000

7/10/2014

(5,897)

JPY 199,084,550

NZD 2,300,000

5/9/2014

(10,632)

USD 1,862,118

AUD 2,000,000

7/10/2014

(602)

MXN 26,447,800

USD 2,000,000

5/9/2014

20,365

USD 1,900,000

CAD 2,066,645

7/10/2014

(3,812)

NZD 2,191,064

AUD 2,000,000

5/9/2014

(32,870)

USD 1,979,999

EUR 1,500,000

7/10/2014

3,202

NZD 2,300,000

JPY 199,173,100

5/9/2014

9,781

MXN 31,211,694

EUR 1,800,000

10/10/2014

6,553

NZD 2,200,000

USD 1,868,084

5/9/2014

(26,562)

NOK 14,714,406

EUR 1,800,000

10/10/2014

5,786

SGD 1,874,528

USD 1,500,000

5/9/2014

1,783

NZD 2,900,528

AUD 2,600,000

10/10/2014

(1,388)

USD 1,579,778

AUD 1,700,000

5/9/2014

(7,097)

USD 2,375,046

EUR 1,800,000

10/10/2014

2,837

USD 1,471,650

EUR 1,100,000

5/9/2014

22,251

EUR 11,000,000

USD 14,733,026

21/10/2014

(235,026)

USD 3,673,189

GBP 2,200,000

5/9/2014

24,904

USD 7,871,861

AUD 8,468,000

21/10/2014

(6,714)

USD 2,000,000

MXN 26,660,562

5/9/2014

(36,618)

USD 63,547,960

EUR 46,990,000

21/10/2014

1,615,140

USD 1,849,509

NZD 2,200,000

5/9/2014

7,987

USD 16,278,690

GBP 9,527,000

21/10/2014

485,912

USD 3,100,000

SGD 3,864,312

5/9/2014

4,096

未実現評価益

1,597,352

USD 2,000,000

ZAR 21,285,000

5/9/2014

(914)

ZAR 21,426,588

USD 2,000,000

5/9/2014

14,224

ユーロヘッジ付の投資証券クラス

AUD 2,600,000

CAD 2,632,812

10/9/2014

(781)

EUR 1,037,030

USD 1,389,204

12/9/2014

(22,726)

CAD 2,627,209

AUD 2,600,000

10/9/2014

(4,384)

未実現純評価損

(22,726)

GBP 2,800,000

JPY 479,262,140

10/9/2014

33,852

JPY 477,496,852

GBP 2,800,000

10/9/2014

(50,830)

シンガポールドル・ヘッジ付の投資証券クラス

USD 2,400,000

CHF 2,192,904

10/9/2014

4,266

SGD 405,108

USD 324,093

12/9/2014

459

CHF 2,095,967

USD 2,300,000

11/9/2014

(10,150)

USD 4,966

SGD 6,200

12/9/2014

(2)

EUR 3,900,000

CHF 4,735,353

11/9/2014

(34,452)

未実現純評価益

457

EUR 1,700,000

GBP 1,365,865

11/9/2014

(24,876)

未実現純評価益合計

GBP 2,698,076

EUR 3,400,000

11/9/2014

(6,054)

(米ドル表示による契約額:364.957.776米ドル)

1,575,083

USD 4,700,000

CHF 4,260,657

11/9/2014

45,221

注:これらの取引に起因する未実現純評価益は、資産負債計算書に含まれています
(注記2cを参照)。
これらの為替予約未決済残高の取引相手は、バンク・オブ・アメリカ、バークレイズ、BNPパリバ、BNYメロン、カナディアン・ウェスタン・バンク、シティバンク、コモンウェルス・バンク・オブ・オーストラリア、ドイチェ・バンク、ゴールドマン・サックス、HSBCバンクPlc、JPモルガン、モルガン・スタンレー、RBS Plc、ロイヤル・バンク・オブ・カナダ、ステートストリート、トロント・ドミニオン、UBSおよびウェストパックです。

AUD 2,600,000

CAD 2,632,552

12/9/2014

(765)

AUD 2,600,000

NZD 2,883,119

12/9/2014

14,099

CAD 2,638,324

AUD 2,600,000

12/9/2014

6,085

EUR 1,800,000

GBP 1,433,430

12/9/2014

(5,117)

GBP 1,442,304

EUR 1,800,000

12/9/2014

19,832

MXN 31,681,022

USD 2,400,000

12/9/2014

19,016

NZD 2,846,922

AUD 2,600,000

12/9/2014

(44,378)

USD 2,400,000

MXN 31,964,508

12/9/2014

(40,662)

EUR 2,900,000

CHF 3,506,013

6/10/2014

(9,383)

財務諸表に対する注記

1. 組織
ブラックロック・グローバル・ファンド(以下「当社」)は、ルクセンブルグ大公国の法の下でオープンエンド型変動資本投資会社(societe d’investissement a capital variable)として設立された株式会社(societe anonyme)です。当社はルクセンブルグ金融監督委員会(以下「CSSF」)から、2010年12月17日の法律の第1部の改正後の規定に従った譲渡可能有価証券に対する集団投資事業(以下「UCITS」)の認可を受けています。
2014年8月31日現在、当社は68のファンド(以下「ファンド」)の投資証券を発行しています。各ファンドはそれぞれ分離された資産のプールであり、各ファンドについて独立した投資証券で表象されます。投資証券はアペンディックスIに詳細が記載されているクラス投資証券に分けられています。
各クラスの投資証券は当社に対して均等の権利を有していますが、特徴および手数料体系はそれぞれ異なっています。これについての詳細は、当社の目論見書に記述されています。
India Fund
ブラックロック・グローバル・ファンドのIndia Fundは、その投資目的および方針に従い、その純資産のほぼすべてを、当社の完全所有子会社であるブラックロック・インディア・エクイティーズ・ファンド(モーリシャス)リミテッド(以下「当子会社」)を通じて、インドの有価証券に投資しています。
当子会社の資産および負債ならびに収益および費用はすべて、当社の資産負債計算書および運用計算書において連結されています。当子会社が保有するすべての投資は当社の財務諸表において開示されています。当子会社は、2004年9月1日にモーリシャス法に基づいて設立されました。
現在、当子会社はインド・モーリシャス間の二重課税防止条約による免税の恩恵を受けています。当子会社はインドの市場で取引される有価証券に投資しており、モーリシャスとインドの間の二重課税防止条約の下での恩恵を受けるものと見込んでいます。当該条約下での恩恵を受けるためには、当子会社は年次で特定のテストと条件を満たさなければならず、これには税務上のモーリシャスの居住者としての確立および関連した要件が含まれます。当子会社はモーリシャス歳入当局より税務上の居住者証明を受けており、インドにおいては支店も恒久施設も有していないため、当子会社は有価証券の売却について、インドにおけるキャピタル・ゲイン課税の適用は受けません。2012年インド金融法により最近施行された法令変更および2016年4月1日から発効する一般的租税回避防止規定(以下「GAAR」)の結果、当子会社のモーリシャスとインドの間の条約を活用する能力が悪影響を受ける場合があり、そのため、当子会社のインドの有価証券から実現したキャピタル・ゲインおよび配当金が課税対象になる可能性があります。しかし、GAARに関する最終的な指針が入手可能になるまでは、新法令による当子会社への影響があるとしても、現時点ではその影響度を決定することは不可能です。2014年8月31日現在、この件に関する引当は行われていません。

ファンドの統合および閉鎖
2014年2月14日付で、European Small & MidCap Opportunities FundとEuropean Special Situations Fund、Japan FundとJapan Flexible Equity Fund、World Income FundとFixed Income Global Opportunities Fundが統合されました。運用および純資産変動計算書、発行済投資証券変動計算書、純資産価額の概要の3年度推移は、European Small & MidCap Opportunities Fund、Japan Fund、World Income Fundについて表示されています。資産及び負債は新たな統合後のファンド(European Special Situations Fund、Japan Flexible Equity Fund、Fixed Income Global Opportunities Fund)に移管されているため、これらのファンドについて、資産負債計算書は表示されていません。
2014年8月31日終了年度に生じた重要な事象
2013年11月7日付で、次の通知があるまで、Continental European Flexible Fundの募集、及び他のファンドからの転換が停止されました(ただし、取締役により決定された限られた状況を除きます)。投資証券保有者は通常どおり償還できます。
2014年2月14日に新たな目論見書が発行されました。
2014年2月14日付で、European Growth FundはEuropean Special Situations Fundに、Japan Value FundはJapan Flexible Equity Fundに、それぞれ名称変更しました。
ブラックロックの香港法人の統合を受けて、2014年2月14日付で、当社の香港における代表はブラックロック(香港)リミテッドからブラックロック・アセット・マネジメント・ノース・アジア・リミテッドに変更されました。
投資証券クラスの設定
当年度中に設定された投資証券クラスは、アペンディックスIに開示されています。
2. 重要な会計方針の要約
本財務諸表は、ルクセンブルグ投資会社のためにルクセンブルグ当局が制定した財務諸表の作成に関連する法律および規制上の要件に従って作成され、以下の重要な会計方針が反映されています。
(a) 投資およびその他の資産の評価
当社の投資およびその他の資産は以下のとおり評価されています。
● 公認の証券取引所に上場されている、またはその他の規制対象市場で取引されている譲渡可能有価証券は、評価日時点で最新の入手可能な実勢価格に基づいて評価されます。このような有価証券またはその他の資産が複数の証券取引所または規制対象市場で値付けまたは取引が行われている場合、当社の取締役会(以下「取締役会」)は評価の目的のために、自らの裁量でこのような証券取引所または規制対象市場から1つを選択することができます。

財務諸表に対する注記

例えば、あるファンドの純資産価額の計算時に現物市場が取引を停止している場合、または政府が海外投資に対して国税または取引税を課すことを選択した場合には、有価証券の評価額に差異が生じることになります。この結果、取締役会は、こうした投資の公正価値を測定するために公正価値技法を使用しました。このような有価証券およびデリバティブは、実現する可能性が高いと有資格者(取締役会)が判定した価値で評価されるものとしています。この公正価値決定プロセスには不確実性が内在するため、こうした測定値は、当該有価証券に容易に入手可能な市場価値が存在する場合の測定値、および最終的に回収される価値と比べ、大きく異なる場合があります。
● 非上場の有価証券、いずれの証券取引所もしくは規制対象市場でも売買もしくは取引されていない有価証券(クローズドエンド型ファンドの有価証券を含む)、評価価格が入手不可能なその他の市場における上場もしくは非上場の有価証券、または取締役会が相場価格は公正な市場価格を表していないと判断した有価証券に関しては、その評価額は取締役会が慎重かつ誠実に、売却または取得の際に見込まれる価格に基づいて決定するものとします。
● 証券貸付:有価証券は貸付代理人の指示により第三者ブローカーに引き渡されますが、当該資産は引き続きファンドのポートフォリオの一部として評価されます。
● 流動性の高い資産およびマネーマーケット商品は、額面金額に経過利息を加えた金額または償却原価に基づいて評価されます。それらは、概ね公正市場価値と等価です。
● 現金、マネーマーケット預金、要求払手形およびその他の債務は、額面金額で評価されますが、当該額面金額の実現可能性が低いと判明した場合はその限りではありません。
● 特に未収利息および未収配当金などの資産、売却投資未収金、販売投資証券未収金ならびにリストラクチャリング費用は、額面金額で評価されますが、当該額面金額の実現可能性が低いと判明した場合はその限りではありません。
● 特に未払費用、未払収益分配金、購入投資未払金、投資証券買戻し未払金を含む負債は、額面金額で評価されます。
● 事後通告証券(TBA)は、政府系機関が発行するモーゲージ担保証券に関連しています。これらの機関は通常、住宅ローンをプールし、その組成されたプールの持分を売却します。TBAは、利率か満期日のいずれかがまだ決定されていない状態で将来の決済のために売買されるこれらの機関の将来のプールに関連しています。TBAは投資明細書において、独立した項目として開示されています。

ファンドは、通常、有価証券を取得する目的でTBA証券の購入契約を締結しますが、処分することが適切とみなされる場合には、決済前に当該契約を処分することもあります。TBAの売却による手取金は、契約上の決済日までは受領しません。TBAの売却契約の未履行残高がある期間中は、相応の受渡し可能有価証券または相殺するTBA購入契約(売却契約日またはその前の受渡し)を当該取引をカバーするために保有します。
TBA売却契約が相殺する購入契約の取得によりカバーされた場合、ファンドは、裏付けとなる有価証券の未実現損益とは無関係に、当該契約に係る実現損益を計上します。ファンドが契約に基づき有価証券の受渡しを行った場合は、当該契約が締結された日に設定された単価に基づいて有価証券の実現売却損益が計上されます。
ファンドは2014年8月31日現在で、未履行のTBAを保有していましたが、これは資産負債計算書上の「売却投資未収金」および「購入投資未払金」に含まれています。
(b) 投資収益
当社は、投資収益を以下の基準で計上しています。
● 受取利息は日次で未収計上され、これには定額法によるプレミアムの償却およびディスカウントの増価も含まれます。
● 銀行預金、定期預金およびマネーマーケット預金の受取利息は、発生主義で認識されます。
● 受取配当金は、配当落ち日に未収計上され、源泉徴収税控除後で表示されます。
● 証券貸付収益は、週次で未収計上されます。
● 債券がデフォルト状態にあると特定された場合、当該デフォルトした有価証券についての未収利息の計上は停止されます。関連する当事者からデフォルトの確認があった時点で、債権金額は償却されます。
● 投資明細書における永久債の銘柄に日付が記載されている場合、その日付は当該債券の次回の償還可能日を示しています。
投資明細書における銘柄で開示されている利率は、年度末において適用されている利率であり、こうした債券は変動利付であるため、情報提供のみを目的としています。
(c) デリバティブ金融商品
当年度中に、ファンドは複数の為替予約および先物契約を締結しました。

財務諸表に対する注記

未決済の為替予約および先物契約は、評価日に当該契約を解消した場合の決済に要する金額で評価されています。これらの未決済契約から生じる超過額および不足額は未実現評価益または未実現評価損として認識され、資産負債計算書上で(適宜)資産または負債に含められます。ファンドは、カバード・コール・オプションおよびカバード・プット・オプションの売却、ならびにコール・オプションおよびプット・オプションの購入を行うことができます。ファンドはまた、スプレッド・オプションに投資することもできます。スプレッド・オプションは、複数の資産の価格の差異から価値が生じる種類のオプションです。ファンドがオプションを売却または購入した時点で、ファンドによるオプション料の受取額または支払額が負債または資産として反映されます。売建オプションに係る負債および買建オプションに係る資産は、その後オプションの期末価格を反映するために時価評価されます。取締役会は、上場オプションを実現価値の見積額を最も良く反映する方法として、オプションを最終取引価格ではなく、仲値または決済価格に基づいて評価することで同意しています。非上場のオプションは、第三者値付機関から入手した毎日の価格に基づいて評価されます。オプションの行使により有価証券が売却された場合、受け取った(または支払った)オプション料は売却された有価証券のベースから控除(または加算)されます。オプションが失効した場合(またはファンドが解消のための取引を行った場合)は、ファンドは、受取または支払オプション料の額(または解消のための取引のコストが受取もしくは支払オプション料を超過した金額)をオプションに係る実現損益として計上します。ファンドは、1つの商品から発生するリターンを他の投資から発生するリターンと交換するために、スワップ契約を締結しています。クレジット・デフォルト・スワップの場合は、一連の保証料をプロテクションの売り手に支払い、引き換えに、信用事由(契約にあらかじめ定義されます)の発生を条件として支払いを受けます。スワップの評価額は可能な限り、第三者値付機関から入手し、実際のマーケット・メーカーに確認した毎日の価格に基づいて時価評価されます。このような相場価格が入手できない場合、スワップはマーケット・メーカーから入手する相場価格に基づいて値付けされます。いずれの場合でも、相場価格の変動は、運用および純資産変動計算書上で、未実現評価益または未実現評価損の純変動額として計上されます。スワップの満期または解約による実現損益およびスワップに関連して発生した受取利息または支払利息は、運用および純資産変動計算書上に表示されます。差金決済契約は、原資産である有価証券の価格から各契約に帰属される財務費用を控除した額に基づいて評価されます。差金決済契約締結時に、当社は契約額の一定率に相当する金額の現金または他の資産を担保として取引相手に対して差し入れることを要求されることがあります。投資明細書に表示されている資産については、これらの資産は購入時点で全額の支払が行われ、追加担保は必要ありません。未決済の差金決済契約がある年度中、当該契約は各評価日において原資産である有価証券の価値を反映するために時価評価され、その価値の変動は運用および純資産変動計算書上で未実現評価益または未実現評価損の純変動額として認識されます。	契約の清算による実現損益は、財務費用を含んだ契約締結時の価値と清算された時点での価値の差異に等しくなります。未決済の契約に帰属する配当金も、運用および純資産変動計算書上で表示されます。当期中、当ファンドは多数の受益証券リンク債を発行しました。固定金利と引き換えに、元本がブローカーに支払われます。満期時に当ファンドは元本に原証券の価値の変動を加減した金額を受け取ります。 (d) 外貨換算各ファンドの基準通貨以外の通貨による投資の取得原価は、購入時点の実勢為替レートで換算されています。各ファンドの基準通貨以外の通貨建ての投資およびその他の資産は、2014年8月31日でのルクセンブルグにおけるファンドの評価時点での実勢為替レートを使用して換算されています。 (e) 合算金額各サブ・ファンドの金額は、その基準通貨で表示されます。当社の合算金額は米ドルで表示され、各ファンドの財務諸表の合計を含んでいます。資産負債計算書に関して、2014年8月31日でのルクセンブルグにおけるファンドの評価時点での実勢為替レートは以下のとおりです。
	通貨		EUR			GBP			JPY		CHF					CNH
	USD		0.7589			0.6030			103.9850		0.9154					6.1484
	運用および純資産変動計算書については、換算レートは以下の年間平均レートです。
	通貨			EUR			GBP		JPY			CHF			CNH
	USD			0.7371			0.6032		101.8454			0.9000			6.1462
	これらの数値は、情報提供目的だけのために表示されており、小数第5位で四捨五入してあります。財務諸表作成上の為替レートは、小数第7位(で四捨五入したもの)が適用されています。 (f) 為替レート 2014年8月31日現在のファンドの基準通貨以外の通貨建ての投資ならびにその他の資産およびその他の負債の換算に、以下の為替レートが使用されました。
	通貨	GBP			USD			EUR		JPY			CHF	CNH
	AED	0.1642			0.2723			0.2066		28.3103			0.2492	1.6739
	ARS	0.0717			0.1189			0.0902		12.3608			0.1088	0.7309
	AUD	0.5630			0.9337			0.7086		97.0857			0.8547	5.7405

財務諸表に対する注記

通貨	GBP	USD	EUR	JPY	CHF	CNH	(g) 希薄化取締役は、ファンドにおける「希薄化」の影響を軽減するために、ファンドの1口当たり純資産価額(以下「NAV」)を調整することがあります。希薄化は、ファンドの評価においてファンドの原資産の売買の実際の原価が、取引手数料、税金および原資産の買価と売価の間の差異により、これらの資産の帳簿価格から乖離する場合に発生します。希薄化はファンドの価値に悪影響を及ぼし、そのため投資証券保有者持分に影響を与える場合があります。1口当たりNAVを調整することにより、この影響は削減または防止することができ、投資証券保有者を希薄化の影響から保護することが可能になります。いずれかの取引日において、あるファンドの全クラスの投資証券の取引総額の結果、投資証券の純増加または純減少がその時々に取締役が当該ファンドについて設定する基準値を超えた場合、取締役はNAVを調整することがあります(ファンドの市場取引コストに関連して)。 2014年8月31日現在、目論見書のアペンディックスB.17(c)に従って、このような希薄化調整がEuro-Markets Fundに適用されました。運用会社は、その裁量で希薄化調整を補填することを決定することが認められています。 1口当たりの公表/取引NAVは純資産価額の概要の3年度推移で開示されていますが、これには希薄化調整が含まれている場合があります。この調整は資産負債計算書または運用および純資産変動計算書上では認識されていません。 (h) 取引コスト取引コストは、有価証券の取得、発行および処分に直接に起因する追加コストです。追加コストは、ある事業体が有価証券を取得、発行または処分することがなければ、当該事業体には発生しなかったコストです。有価証券が当初に認識される際には、有価証券はその市場価格に当該有価証券の取得または発行に直接的に起因する取引コストを加えた金額で測定されます。保管会社取引手数料以外の有価証券の購入または売却に係る取引コストは、各ファンドの資産負債計算書上の実現純評価益(評価損)または未実現評価益(評価損)の純変動額に算入されています。保管会社取引手数料は、当該ファンドの運用および純資産変動計算書上で「保管および預託報酬」に含まれ、注記16でも開示されています。 (i) その他の取引に係る外貨その他の取引に係る外貨は、現金残高および直物契約に係る実現損または実現益および未実現の評価益または評価損に関連しています。
BRL	0.2695	0.4469	0.3392	46.4739	0.4091	2.7479
CAD	0.5560	0.9220	0.6997	95.8712	0.8440	5.6687
CHF	0.6587	1.0924	0.8291	113.5954	1.0000	6.7167
CLP	0.0010	0.0017	0.0013	0.1758	0.0015	0.0104
CNH	0.0981	0.1626	0.1234	16.9124	0.1489	1.0000
CNY	0.0982	0.1628	0.1235	16.9269	0.1490	1.0009
COP	0.0003	0.0005	0.0004	0.0542	0.0005	0.0032
CZK	0.0287	0.0475	0.0361	4.9432	0.0435	0.2923
DKK	0.1066	0.1768	0.1342	18.3882	0.1619	1.0873
EGP	0.0843	0.1399	0.1061	14.5432	0.1280	0.8599
EUR	0.7945	1.3176	1.0000	137.0122	1.2061	8.1013
GBP	1.0000	1.6584	1.2586	172.4436	1.5181	10.1963
HKD	0.0778	0.1290	0.0979	13.4172	0.1181	0.7933
HUF	0.0025	0.0042	0.0032	0.4344	0.0038	0.0257
IDR	0.0001	0.0001	0.0001	0.0089	0.0001	0.0005
ILS	0.1690	0.2802	0.2126	29.1351	0.2565	1.7227
INR	0.0099	0.0165	0.0125	1.7137	0.0151	0.1013
ISK	0.0052	0.0086	0.0065	0.8897	0.0078	0.0526
JPY	0.0058	0.0096	0.0073	1.0000	0.0088	0.0591
KRW	0.0006	0.0010	0.0007	0.1026	0.0009	0.0061
KWD	2.1191	3.5142	2.6671	365.4239	3.2169	21.6068
LKR	0.0046	0.0077	0.0058	0.7985	0.0070	0.0472
MAD	0.0713	0.1183	0.0897	12.2968	0.1083	0.7271
MXN	0.0461	0.0764	0.0580	7.9451	0.0699	0.4698
MYR	0.1913	0.3173	0.2408	32.9900	0.2904	1.9506
NGN	0.0037	0.0062	0.0047	0.6411	0.0056	0.0379
NOK	0.0976	0.1618	0.1228	16.8277	0.1481	0.9950
NZD	0.5049	0.8373	0.6355	87.0663	0.7665	5.1481
PEN	0.2124	0.3523	0.2674	36.6336	0.3225	2.1661
PHP	0.0138	0.0229	0.0174	2.3850	0.0210	0.1410
PKR	0.0059	0.0098	0.0075	1.0210	0.0090	0.0604
PLN	0.1883	0.3123	0.2371	32.4795	0.2859	1.9205
QAR	0.1656	0.2746	0.2084	28.5581	0.2514	1.6886
RON	0.1805	0.2993	0.2272	31.1247	0.2740	1.8403
RUB	0.0163	0.0270	0.0205	2.8102	0.0247	0.1662
SAR	0.1608	0.2666	0.2024	27.7260	0.2441	1.6394
SEK	0.0867	0.1438	0.1091	14.9545	0.1316	0.8842
SGD	0.4831	0.8012	0.6080	83.3081	0.7334	4.9258
SKK	0.0264	0.0437	0.0332	4.5479	0.0400	0.2689
THB	0.0189	0.0313	0.0238	3.2556	0.0287	0.1925
TRY	0.2790	0.4626	0.3511	48.1068	0.4235	2.8445
TWD	0.0202	0.0335	0.0254	3.4789	0.0306	0.2057
UYU	0.0253	0.0419	0.0318	4.3600	0.0384	0.2578
USD	0.6030	1.0000	0.7589	103.9850	0.9154	6.1484
ZAR	0.0567	0.0941	0.0714	9.7799	0.0861	0.5783

人民元は外国為替規制の対象であり、自由に兌換できる通貨ではありません。Renminbi Bond Fundに使用された為替レートは、オフショア人民元(以下「CNH」)に対するレートであって、オンショア人民元(以下「CNY」)に対するレートではありません。CNHの価値とCNYの価値の間には、いくつかの要因により重要な差異がある可能性があります。この要因には中国政府によってその時々に適用される外国為替管理政策および本国送金規制ならびにその他の外部市場要因が含まれますが、これらに限るものではありません。

財務諸表に対する注記

3. 運用会社ブラックロック(ルクセンブルグ)S.A.は、当社により運用会社として従事するよう任命されています。ルクセンブルグ法人である運用会社は、2010年法第15章に従い、ファンド運用会社として認可されています。当社は、運用会社との間で運用会社契約を締結しています。この契約に基づき、運用会社は当社の日々の管理を委任され、当社の投資運用、管理事務およびファンドのマーケティングに関連するすべての業務機能を直接的または委託して遂行する責任を負っています。当社との合意の下で、目論見書に詳述されているように、運用会社はその業務機能の一部を委託することを決定しています。ブラックロック(ルクセンブルグ)S.A.は、ブラックロック・グループ内の完全所有子会社で、CSSFにより規制されています。 4. 運用報酬および販売報酬当年度中、当社は運用会社であるブラックロック(ルクセンブルグ)S.Aに運用報酬を支払いました。当社は、目論見書のアペンディックスEに示されているとおりの年率で運用報酬を支払います。運用報酬の水準は、投資家が購入するファンドおよび投資証券のクラスに応じて0.25%から1.75%の間で設定されています。運用報酬は、該当ファンドのNAVに基づいて毎日発生し、毎月支払われます。運用会社は、投資顧問会社への報酬など、特定の費用および報酬を運用報酬から支払います。クラスJおよびクラスX投資証券については、運用報酬は請求されません。運用報酬の減額は、運用および純資産変動計算書上、運用報酬とは別項目として開示されています。当期中、以下の運用中のファンドは、運用報酬の減額の対象となりました。		US Dollar High Yield Bond Fund
		World Financials Fund
		World Technology Fund
		当年度中、当社は主たる販売会社として従事しているブラックロック(チャネル・アイランズ)リミテッドに販売報酬を支払いました。当社は、目論見書のアペンディックスEに示されているとおりに販売報酬を支払います。運用報酬の水準は、0.25%から1.25%の間で設定されています。クラスA、D、I、JおよびX投資証券は販売報酬を支払いません。Euro Reserve Fund および US Dollar Reserve FundのクラスA、C、D、I、JおよびX投資証券は販売報酬を支払いません。販売報酬は該当ファンドのNAV(アペンディックスB、パラグラフ17(c) に記載されているとおりに、該当する場合はNAVへの調整を反映後)に基づいて毎日発生し、毎月支払われます。主な販売会社は、最新の目論見書のアペンディックスCパラグラフ22に記載されているように、販売報酬の全部または一部を割り戻す場合があります。割戻しがある場合は、注記5で説明されている管理事務代行報酬の減額に含まれます。 2014年8月31日現在の未払運用報酬および販売報酬は、資産負債計算書上で「その他の負債」に含まれています。 5. 管理事務代行報酬当社は管理事務代行報酬を運用会社に支払います。管理事務代行報酬の水準は、運用会社との合意の下での取締役の裁量で異なり、当社が発行する各種のファンドおよび投資証券クラスのそれぞれに異なった料率が適用されます。しかし、取締役と運用会社との間で、現在支払う管理事務代行報酬は年率0.25%を超えないことで合意されています。管理事務代行報酬は該当投資証券クラスのNAVに基づいて毎日発生し、毎月支払われます。取締役と運用会社は、ファンドの投資家が利用できる類似した投資商品の市場全体と比較した場合に、各ファンドの市場セクターおよび各ファンドの同種のファンドとの相対的なパフォーマンスを含むいくつかの基準を考慮して、各ファンドの総費用比率が競争力を維持できることを目指した料率で管理事務代行報酬の水準を設定しています。管理事務代行報酬は、運用会社が、保管報酬、販売報酬、証券貸付報酬ならびにそれらに係る税金に加え投資または当社レベルで発生するあらゆる税金を除き、当社で発生するすべての固定および変動の業務および管理費用に充てるために使用されます。管理事務代行報酬は、監査、ならびに投資家の税務申告およびその他の税務上のコンプライアンスに関連するサービスに対して、プライスウォーターハウス・クーパース・ソシエテ・コオペラティブ(ルクセンブルグ大公国)(以下「プライスウォーターハウス・クーパース」)に支払われる報酬に充てるためにも使用されます。2014年8月31日に終了した年度のこの報酬は1,073,203ユーロでした。
Euro Reserve Fund
US Dollar Reserve Fund
当社がブラックロックによって運用されるファンドに投資する場合、当社に適用される運用報酬は、原ファンドに請求される運用報酬の金額だけ割引されます。当期中、以下のファンドは運用報酬の割引の対象となりました。
Fixed Income Global Opportunities Fund
Flexible Multi-Asset Fund
Global Allocation Fund
Global Corporate Bond Fund
Global High Yield Bond Fund
Global Multi-Asset Income Fund
United Kingdom Fund

財務諸表に対する注記

プライスウォーターハウス・クーパースによって提供される投資家の税務申告に関するサービスは、特定の税務管轄区域に居住する投資家に求められる税務申告に関するものです。当社に提供されたサービスに対して、他にプライスウォーターハウス・クーパースに支払われた報酬はありませんでした。これらの業務および管理費用には、その時々に当社で発生するあるいは当社のために発生するすべての第三者費用およびその他の回収可能コストが含まれ、これには、ファンド経理報酬、名義書換事務代行報酬(副名義書換事務代行会社および関連するプラットフォーム取引費用を含む)、コンサルタント、法務、税務顧問および監査報酬などのすべての専門家報酬、取締役報酬(ブラックロック・グループの従業員以外の取締役に対する報酬)、旅費交通費、合理的な立替費用、印刷費、公告費、翻訳費および投資証券保有者への報告に関連するその他すべての費用、規制当局への届出および認可手数料、コルレスおよびその他の銀行手数料、ソフトウェアのサポートおよび保守、業務コストおよび投資家サービス・チームに起因する費用ならびに様々なブラックロック・グループ会社から提供されるその他のグローバル管理サービスが含まれますが、これらに限定されるものではありません。運用会社は、ファンドの総費用比率が競争力を維持することを確実にする財務リスクを負担します。したがって、いずれの期間においても、運用会社は支払われた管理事務代行報酬が当社で発生した実際の費用を超過した金額を留保する権利を持っています。その一方、いずれの期間においても、当社で発生した費用が運用会社に支払われた管理事務代行報酬を超過する金額は、運用会社または他のブラックロック・グループ会社が負担するものとされます。 2014年1月1日以降、ブラックロック・グループを代表していない取締役に職務の遂行の報酬として支給される金額は、税引き前で年間37,500ユーロから年間55,000に引き上げられました。2014年1月1日以降、会長の報酬は、税引き前で年間40,000ユーロから60,000ユーロに引き上げられました。ブラックロック・グループを代表している取締役は、取締役報酬を受け取る資格はありません。保管報酬は、ファンドに直接に請求されます。特定の税務管轄地域で課される税金もファンドに直接請求されます(注記7を参照してください)。 2014年8月31日現在の未払管理事務代行報酬は、資産負債計算書上で「その他の負債」に含まれています。当期中に、以下の運用中のファンドが管理事務代行報酬の減額の対象となりました。		6. 保管および預託報酬当年度を通じて、当社の保管会社はバンク・オブ・ニューヨーク・メロン(インターナショナル)リミテッドルクセンブルグ支店でした。保管会社は、有価証券の価値に基づいて毎日発生する年間報酬に加えて取引手数料を受け取ります。年間保管保護預かり報酬は年率0.5ベーシス・ポイントから44.1ベーシス・ポイントであり、取引手数料は1取引当たり8.80米ドルから196米ドルです。これらの両カテゴリーの報酬の料率は、投資先の国に応じて異なり、また場合によっては、資産クラスに応じて異なることもあります。債券および先進国株式市場への投資は料率の下限となり、新興国市場または発展途上国市場への一部の投資が料率の上限となります。このため、各ファンドの保管コストは、その時点における資産配分により左右されることになります。 2014年8月31日現在の未払保管および預託報酬は、資産負債計算書上で「その他の負債」に含まれています。 7. 税金ルクセンブルグ当社はルクセンブルグ法の下で投資会社として登記されています。したがって、当社は現在のところ、ルクセンブルグの所得税もキャピタル・ゲイン税も課されていません。しかし、当社には各ファンドの各四半期末のNAVに対して年率0.05%(各種Reserve FundならびにクラスI、JおよびX投資証券は0.01%)の税率で算出される年次税が課せられます。2014年8月31日終了年度には、51,896,032米ドルがルクセンブルグの税金に関連して費用計上されました。ベルギー当社は金融市場に関する2012年8月3日法第154条に従って、ベルギー金融サービス市場機構に登録されています。ベルギーにおける一般向け販売のために登録されているファンドには、前年の12月31日現在で、ベルギーの仲介業者を通じてベルギーで販売された口数の純資産価額に対して0.08%の税率で年次税が課されます。2014年8月31日終了年度には、1,516,257米ドルがベルギーの税金に関連して費用計上されました。英国報告型ファンド英国の報告型ファンド制度が当社に適用されています。この制度に基づき、英国報告型ファンドへの投資家は、英国報告型ファンドの収益について、分配されたか否かにかかわらず、保有高に応じた持分部分に対して課税されますが、保有投資証券の処分による利益はキャピタル・ゲイン課税の対象となります。現在英国の報告ファンドとして認定されているファンドのリストは、www.blackrock.co.uk/reportingfundstatusで閲覧できます。その他の取引税その他の税務管轄区域で、ファンドが保有する特定の資産について、税金、金融取引税(以下「FTT」)またはその他の取引税が課せられる場合があります(例えば英国印紙税、フランスFTT)。
Euro Corporate Bond Fund	US Dollar High Yield Bond Fund
Euro Short Duration Bond Fund	World Bond Fund
Natural Resources Growth & Income Fund	World Real Estate Securities Fund
管理事務代行報酬の減額は、運用および純資産変動計算書上で管理事務代行報酬とは別項目として開示されています。
管理事務代行報酬の減額は、運用および純資産変動計算書上で管理事務代行報酬とは別項目として開示されています。

財務諸表に対する注記

源泉徴収税当社が投資について受領した配当金及び利息には、それが発生した国において、源泉徴収税が課されることがあります。当社自体が所得税を免除されているため、それらは通常取り戻し不可能です。ただし、最近欧州連合の判例法により、そのような取り戻し不可能な税額が引き下げられることがあります。投資家はそれぞれの市民権がある国、居住国の法律に従った、投資証券の応募、購入、保有、償還、転換、売却による税効果について、把握しておかなければならず、また適切であれば専門のアドバイザーに相談しなければなりません。また投資家は、課税の水準、基準、軽減は変更されることがあることに留意しなければなりません。源泉徴収税に関する詳細は、目論見書に記載されています。 8. 投資顧問運用会社であるブラックロック(ルクセンブルグ)S.A.は、運用および投資顧問業務の一部を、目論見書に記載のとおり、以下の投資顧問会社(それぞれを「投資顧問会社」)に委託しています。ブラックロック・フィナンシャル・マネジメント・インク(米国)(BFM)、ブラックロック・インスティテューショナル・トラスト・カンパニー N.A.、ブラックロック・インベストメント・マネジメントLLC(米国)(BIMLLC)、ブラックロック・インベストメント・マネジメント(UK)リミテッド(BIMUK)、ブラックロック(シンガポール)リミテッド(BSL)。すべての投資顧問会社は、ブラックロック(ルクセンブルグ)S.A.により直接に任命されています。すべての副投資顧問会社は、該当投資顧問会社により任命されています。一部の投資顧問会社は、投資顧問会社として、一部の機能を、ブラックロック・ジャパン株式会社(BLKJap)、ブラックロック・アセット・マネジメント・ノース・アジア・リミテッド(BAMNA)、ブラックロック・インベストメント・マネジメント(オーストラリア)リミテッド(BLKAus)に再委託しています。 2014年2月14日付で、ブラックロック(香港)リミテッドに代わり、BAMNAが副投資顧問会社となりました。			ファンド	投資顧問会社	副投資顧問会社
			Euro-Markets Fund	BIMUK
			European Equity Income Fund	BIMUK
			European Focus Fund	BIMUK
			European Fund	BIMUK
			European Special Situations Fund(1)(2)	BIMUK
			European Value Fund	BIMUK
			Fixed Income Global Opportunities Fund(1)	BSL, BIMUK, BFM	BLKAus
			Flexible Multi-Asset Fund	BIMUK
			Global Allocation Fund	BIMLLC
			Global Corporate Bond Fund	BIMUK, BFM	BLKAus
			Global Dynamic Equity Fund	BIMLLC
			Global Enhanced Equity Yield Fund	BIMUK
			Global Equity Fund	BIMLLC
			Global Equity Income Fund	BIMUK
			Global Government Bond Fund	BIMUK, BFM	BLKAus
			Global High Yield Bond Fund	BFM, BIMUK, BSL
			Global Inflation Linked Bond Fund	BFM	BLKAus
			Global Multi-Asset Income Fund	BIMUK, BFM
			Global Opportunities Fund	BIMLLC
			Global SmallCap Fund	BIMLLC
			India Fund	BIMUK	BAMNA
			Japan Flexible Equity Fund(1)(2)	BIMUK	BAMNA
			Japan Small & MidCap Opportunities Fund	BIMUK	BLKJap
			Latin American Fund	BIMLLC
			Natural Resources Growth & Income Fund	BIMUK
			New Energy Fund	BIMUK
			North American Equity Income Fund	BIMLLC
			Pacific Equity Fund	BIMUK	BAMNA
			Renminbi Bond Fund	BSL, BIMUK	BAMNA
			Swiss Small & MidCap Opportunities Fund	BIMUK
			United Kingdom Fund	BIMUK
			US Basic Value Fund	BIMLLC
			US Dollar Core Bond Fund	BFM
			US Dollar High Yield Bond Fund	BFM
			US Dollar Reserve Fund	BFM
			US Dollar Short Duration Bond Fund	BFM	BLKAus
			US Flexible Equity Fund	BIMLLC
		副投資	US Government Mortgage Fund	BFM
ファンド	投資顧問会社	顧問会社	US Growth Fund	BIMLLC
ASEAN Leaders Fund	BIMUK	BAMNA	US Small & MidCap Opportunities Fund	BIMLLC
Asia Pacific Equity Income Fund	BIMUK	BAMNA	World Agriculture Fund	BIMUK
Asian Dragon Fund	BIMUK	BAMNA	World Bond Fund	BIMUK, BFM	BLKAus
Asian Growth Leaders Fund	BIMUK	BAMNA	World Energy Fund	BIMUK
Asian Local Bond Fund	BSL		World Financials Fund	BIMUK
Asian Tiger Bond Fund	BSL		World Gold Fund	BIMUK
China Fund	BIMUK	BAMNA	World Healthscience Fund	BIMLLC
Continental European Flexible Fund(3)	BIMUK		World Mining Fund	BIMUK
Emerging Europe Fund	BIMUK		World Real Estate Securities Fund	BIMLLC, BIMUK, BSL
Emerging Markets Bond Fund	BSL, BIMUK		World Technology Fund	BIMUK
Emerging Markets Corporate Bond Fund	BSL, BIMUK		(1)ファンドの統合、詳細は注記1を参照してください。 (2)ファンドの名称変更、詳細は注記1を参照してください。 (3)ファンドの募集停止、詳細は注記1を参照してください。
Emerging Markets Equity Income Fund	BIMUK, BIMLLC
Emerging Markets Fund	BIMUK, BIMLLC
Emerging Markets Investment Grade Bond Fund	BSL, BIMUK
Emerging Markets Local Currency Bond Fund	BSL, BIMUK
Euro Bond Fund	BIMUK
Euro Corporate Bond Fund	BIMUK
Euro Reserve Fund	BIMUK
Euro Short Duration Bond Fund	BIMUK

財務諸表に対する注記

9. 関連会社との取引運用会社、主たる販売会社および投資顧問会社の最終的な持株会社は、米国デラウェア州で設立されたブラックロック・インクです。 PNCフィナンシャル・サービシズ・グループは、ブラックロック・インクの主要株主です。当社のために有価証券取引を手配する際に、PNCグループの会社が有価証券の仲介、外国為替、銀行業務およびその他のサービスを提供していた、または本人として取引をしていた可能性があり、これらは通常の条件で行われ、PNCグループが恩恵を受けた可能性もあります。このような取引は、通常業務の範囲内で、通常の取引条件で行われたものとみられます。ブローカーおよび代理店への手数料は、関連する市場の慣行に従って支払われ、ブローカーまたは代理店からの大口もしくはその他のコミッションの割引または現金によるコミッションの割戻しはすべて当社に還元されています。投資顧問会社は、PNCグループの会社のコミッションやその他の取引条件が関連市場で関連会社ではないブローカーおよび代理店から提示される条件と概して同等であることを前提として、PNCグループの会社を利用することが適切と判断した場合に、PNCグループの会社を利用することができ、このことは最良の成果を達成するという上述の方針と一貫性があります。当期中、運用会社、投資顧問会社または当社の取締役を通じて行われた当社の取引はありませんでした。当期中、当社、運用会社、投資顧問会社、当社の取締役、これらの当事者あるいはその関係者が重要な持分を保有する企業体の間で、通常業務の範囲外または通常の取引条件以外での取引はありませんでした。当期中、取締役によるファンドの投資証券の購入はありませんでした。証券貸付契約書に従って任命された証券貸付代理人は、当社の関連会社であるブラックロック・アドバイザーズ(UK)リミテッドです。ブラックロック・アドバイザーズ(UK)リミテッドは、証券貸付取引に直接関連するすべての業務費用を負担します。当社は、ブラックロック・インクが提供する借り手の債務不履行に対する補償プログラムの恩恵を受けています。この補償により、貸し付けた有価証券の全額回収が可能となります。ブラックロック・インクは、借り手のデフォルトに対する補償のコストを負担します。詳細は、注記11.「効率的ポートフォリオ管理」における情報を参照してください。 10. コミッションの使用 1社以上の投資顧問会社は、現地の法令で認められている場合、コミッション・シェアリング契約または同等の契約を締結することができ、実際に締結しています。このような契約は、こうした契約を通じて入手する調査または取引執行サービスが、投資意思決定能力または売買執行を向上させ、それによって投資リターンの増加の見込みが高まると投資顧問会社が判断する場合にのみ、締結されることになります。		投資顧問会社はこのような契約を主要な国際的ブローカーと締結し、ブローカーは投資顧問会社の売買で発生するコミッションを、投資顧問会社に提供する調査および執行サービスに対する支払に使用すること、または投資顧問会社に提供する第三者による調査への支払を行うことに同意します。すべての売買は引き続き最良執行要件の対象で、契約は継続的に見直されます。 11. 効率的ポートフォリオ管理当社は、効率的なポートフォリオ管理を目的としてデリバティブ取引を行うことができます。詳細な開示は、注記12.「デリバティブ金融商品」およびファンドの投資明細書を参照してください。有価証券買戻し(または売戻し)契約は、原有価証券によって保証された借入(または貸付)取引として扱われます。これらの取引では、譲渡者が他者(譲受者)に有価証券の所有権を譲渡し、合意された価格および日付で、譲渡者は当該有価証券の取消不能の買戻しを引き受け、譲受者は当該有価証券の取消不能の売戻しを引き受けます。買戻し契約は原通貨建ての購入価格で評価されます。2014年8月31日現在、いずれのファンドでも買戻し(または売戻し)契約残高はありませんでした。当期中、当社は証券貸付を行いました。当社はブラックロック・アドバイザーズ(UK)リミテッドを証券貸付代理人として任命し、同社は証券貸付代理人サービスの提供を他のブラックロック・グループ会社に再委託することができます。証券貸付収益は当社と証券貸付代理人との間で分割されます。2014年5月1日以降、証券貸付収益の分割比率は当社62.5%、証券貸付代理人37.5%となっており、すべての業務費用は証券貸付代理人が負担します。これ以前は、分割比率は当社60%、証券貸付代理人40%でした。ブラックロック・アドバイザーズ(UK)リミテッドは、高格付の専門金融機関(以下「取引相手」)との間で証券貸付の手配をする裁量を有しています。このような取引相手には、ブラックロック・アドバイザーズ(UK)リミテッドの関連会社を含めることもできます。当期中に貸付有価証券を受け取った証券貸付の借り手は、バークレイズ・バンクplc、バークレイズ・キャピタル・セキュリティーズ・リミテッド、BNPパリバ、シティグループ・グローバル・マーケッツ・リミテッド、クレディ・スイス・セキュリティーズ(ヨーロッパ)リミテッド、ドイチェ・バンクAG、ゴールドマン・サックス・インターナショナル、HSBCバンクplc、JPモルガン・セキュリティーズ・リミテッド、メリルリンチ・インターナショナル、モルガン・スタンレー・アンド・カンパニー・インターナショナルplc、モルガン・スタンレー・セキュリティーズ・リミテッド、ノムラ・インターナショナルplc.、スカンジナビスカ・エンスキルダ・バンケンAB、ソシエテ・ジェネラル、バンク・オブ・ノバ・スコシアおよびUBS AGでした。担保は毎日時価評価され、貸付有価証券は要求に応じて返済されます。このような貸付は、その時々に改正され更新され、ETF及びその他のUCITSに係る問題に関するESMA指針に置き換わるCSSF通達08/356の要件を反映した目論見書の規定に従っている場合にのみ実行されます。

財務諸表に対する注記

証券貸付からの収益は、運用および純資産変動計算書上で独立項目として表示されています。担保は規制対象市場で上場されているあるいは取引される株式で構成されます。この担保は保管会社またはその代理人が保管しています。受け取った担保残高は、財務諸表には反映されていません。以下の表は、関連するファンドの投資明細書において「*」マークが付された、貸し付けられている有価証券の2014年8月31日現在のファンドレベルでの評価額および保有担保の評価額を示しています。 2014年8月31日現在、貸付有価証券の評価総額は5,958,004,492米ドルであり、株式担保の時価は6,753,313,638米ドルです。これらは、前日の終値に基づいています。			ファンド	貸付有価証券の評価額米ドル	担保の時価米ドル
			Latin American Fund	1,371,371	1,654,706
			Natural Resources Growth & Income Fund	140,453	159,232
			New Energy Fund	186,261,579	211,642,561
			North American Equity Income Fund	205,271	233,398
			Pacific Equity Fund	8,137,642	9,004,472
			Swiss Small & MidCap Opportunities Fund	16,159,882	18,302,649
			United Kingdom Fund	3,886,830	4,310,428
			US Basic Value Fund	26,991,128	30,240,891
			US Dollar Core Bond Fund	440,504	511,532
			US Dollar High Yield Bond Fund	149,881,252	166,095,725
			US Dollar Short Duration Bond Fund	10,106,635	10,801,313
			US Flexible Equity Fund	7,571,859	8,420,014
			US Growth Fund	4,620,014	5,145,805
			US Small & MidCap Opportunities Fund	20,784,822	23,313,515
			World Agriculture Fund	4,561,081	5,229,916
			World Bond Fund	77,855,721	88,427,847
			World Energy Fund	161,440,439	187,154,009
			World Financials Fund	10,489,476	12,110,056
ファンド	貸付有価証券の評価額米ドル	担保の時価米ドル	World Gold Fund	220,168,827	249,344,348
			World Healthscience Fund	1,417,355	1,578,830
			World Mining Fund	757,311,894	861,024,776
Asia Pacific Equity Income Fund	21,411,662	23,820,951	World Technology Fund	6,862,468	7,761,241
Asian Dragon Fund	25,901,589	29,448,880
Asian Tiger Bond Fund	38,598,297	44,684,309	(1)ファンドの統合、詳細は注記1を参照してください。 (2)ファンドの名称変更、詳細は注記1を参照してください。 (3)ファンドの募集停止、詳細は注記1を参照してください。
China Fund	27,654,400	30,813,343
Continental European Flexible Fund(3)	48,555,423	53,992,057
Emerging Europe Fund	37,956,615	42,662,656	12. デリバティブ金融商品ファンドは、デリバティブ金融商品を売買することができます。詳細はファンドの投資明細書を参照してください。投資明細書で開示されているように、原契約額は欧州証券・市場機構(以下「ESMA」)発行の指針に従って算出され、それぞれの金融商品の原資産における同等の持高の時価を示しています。債券先物の原契約額は、受渡最割安証券ではなく当該債券の時価に基づいて算出されます。 13. 担保として差し入れたまたは保証として受け入れた有価証券 Global Enhanced Equity Yield Fundについて、売建コール・オプションに対する担保は、ブラックロック・インベストメント・マネジメント(UK)リミテッド、メリルリンチ・インターナショナルおよびバンク・オブ・ニューヨーク・メロン(インターナショナル)リミテッドの3者間契約に基づいて差し入れられています。2014年8月31日現在の担保は当該ファンドの投資明細書で「^」マークが付されていますが、その評価額29,337,241米ドルです。
Emerging Markets Bond Fund	182,389,971	204,399,064
Emerging Markets Corporate Bond Fund	625,987	688,263
Emerging Markets Equity Income Fund	5,458,969	6,586,831
Emerging Markets Fund	16,064,851	17,871,455
Emerging Markets Local Currency Bond Fund	55,412,417	61,678,312
Euro Bond Fund	345,155,598	386,319,543
Euro Corporate Bond Fund	4,104,091	4,276,377
Euro Short Duration Bond Fund	984,600,514	1,149,150,380
Euro-Markets Fund	38,929,758	44,105,963
European Equity Income Fund	3,399,194	3,813,492
European Focus Fund	40,166,468	44,807,883
European Fund	268,859,571	302,609,193
European Special Situations Fund(1)(2)	25,155,080	27,763,175
Fixed Income Global Opportunities Fund(1)	117,766,455	134,775,667
Flexible Multi-Asset Fund	3,632,681	4,014,565
Global Allocation Fund	1,354,357,274	1,513,967,366
Global Corporate Bond Fund	51,537,978	58,368,370
Global Dynamic Equity Fund	61,369,388	68,426,247
Global Enhanced Equity Yield Fund	22,600,649	25,155,225
Global Equity Fund	4,935,816	5,561,760
Global Equity Income Fund	104,802,079	118,074,493
Global Government Bond Fund	55,186,589	61,244,878
Global High Yield Bond Fund	122,286,101	139,343,685
Global Inflation Linked Bond Fund	4,133,337	4,581,222
Global Multi-Asset Income Fund	993,245	1,196,143
Global Opportunities Fund	3,859,368	4,263,725
Global SmallCap Fund	32,223,269	36,031,723
Japan Flexible Equity Fund(1)(2)	36,802,467	43,630,961
Japan Small & MidCap Opportunities Fund	134,450,838	152,718,217

財務諸表に対する注記

保証として受け入れた有価証券の詳細は下の表に示されています。2014年8月31日現在のこれらの有価証券の評価額は40,003,382米ドルです。

スワップ契約、先渡取引、先物契約、売建オプション(プットおよびコール)、買建オプション(プットおよびコール)およびスワップションについて、エクスポージャーに対する担保として当社と取引相手の間で証拠金の授受が行われます。「ブローカーへの現金担保」は、主に投資の決済ブローカーおよび各種の取引相手から受領した現金担保および証拠金で構成され、資産負債計算書上、「銀行預金」に含まれています。「ブローカーからの現金担保」は、主に投資の決済ブローカーおよび各種の取引相手に支払った現金および証拠金で構成され、資産負債計算書上、「銀行預金」に含まれています。
以下の表は、2014年8月31日現在のスワップ契約および先物契約に関連したブローカーへの/(からの)現金担保残高を示しています。

ファンド

額面金額

銘柄

評価額

(米ドル)

Fixed Income Global Opportunities Fund(1)

149,000

United States Treasury Note/ Bond 2.375% 31/5/2018

155,708

Global Allocation Fund

2,680,000

Federal National Mortgage Association 1.05% 26/12/2018

2,613,925

Global Allocation Fund

285,000

United Kingdom Gilt 0.625% 22/3/2040

709,083

Global Allocation Fund

507,000

United Kingdom Gilt 4.25% 7/6/2032

1,023,730

Global Allocation Fund

2,671,000

United Kingdom Gilt 4.25% 7/9/2039

5,485,959

Global Allocation Fund

999,000

United Kingdom Gilt 4.5% 7/9/2034

2,078,849

Global Allocation Fund

289,000

United Kingdom Gilt 5% 7/3/2025

595,584

Global Allocation Fund

15,127,000

United States Treasury Note/ Bond 0.375% 15/4/2015

14,627,358

Global Allocation Fund

2,634,000

United States Treasury Note/ Bond 1.875% 30/6/2015

2,681,079

Global Allocation Fund

2,271,000

United States Treasury Note/ Bond 2.125% 15/8/2021

2,286,453

ファンド

通貨

スワップ契約および店頭オプション契約に関するブローカーへの現金担保

スワップ契約
および
店頭オプション契約に関するブローカーへの現金担保

先物契約に関するブローカーへの
現金担保

先物契約に関する
ブローカーからの
現金担保

Global Allocation Fund

605,000

United States Treasury Note/Bond 0% 25/6/2015

604,751

Global Allocation Fund

404,000

United States Treasury Note/ Bond 0.25% 15/9/2015

404,967

Global Allocation Fund

1,110,000

United States Treasury Note/ Bond 1.25% 30/11/2018

1,103,440

Asia Pacific Equity Income Fund

USD

―

1,574,265

―

Global Allocation Fund

515,000

Wachovia Corp 5.75% 1/2/2018

587,671

Asian Local Bond Fund

USD

24,000

―

(6,851)

Global Corporate Bond Fund

152,000

Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 3% 15/4/2015

206,022

Asian Tiger Bond Fund

USD

922,000

―

(4,171)

Global Corporate Bond Fund

82,000

Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4.75% 1/6/2017

121,462

China Fund

USD

―

3,834,990

―

Global Dynamic Equity Fund

630,000

Federal Home Loan Bank 5% 21/12/2015

674,466

Continental European Flexible Fund(3)

EUR

2,391,000

―

Global High Yield Bond Fund

96,000

Aetna Inc 3.95% 1/9/2020

103,438

Emerging Markets Bond Fund

USD

10,186,000

―

1,586,789

―

Global High Yield Bond Fund

543,000

Atmos Energy Corp 5.5% 15/6/2041

679,412

Emerging Markets Corporate Bond Fund

USD

490,000

―

(201)

Global High Yield Bond Fund

3,254,000

United States Treasury Note/ Bond 0.25% 15/10/2015

3,260,025

Emerging Markets Investment Grade Bond Fund

USD

―

22,440

―

(1)ファンドの統合、詳細は注記1を参照してください。

Emerging Markets Local Currency Bond Fund

USD

―

(986)

14. 現金担保
ファンドは、一連の取引相手とデリバティブを売買しています。スワップ契約、先渡取引、先物契約、売建オプション(プットおよびコール)、買建オプション(プットおよびコール)およびスワップションでの取引相手は、投資明細書上で表示されています。
スワップ契約、先渡取引、先物契約、売建オプション(プットおよびコール)、買建オプション(プットおよびコール)およびスワップションは、次の取引相手と売買されています。バンク・オブ・アメリカ、バンク・オブ・アメリカ・メリルリンチ、バークレイズ、BNYメロン、BNPパリバ、ブラウン・ブラザーズ・ハリマン・アンド・カンパニー、カナディアン・ウェスタン・バンク、シティグループ、シティバンク、クレディ・スイス、ドイチェ・バンク、ゴールドマン・サックス、HSBC、JPモルガン、モルガン・スタンレー、RBS、ロイヤル・バンク・オブ・カナダ、ソシエテ・ジェネラル、スタンダード・チャータード・バンク・ロンドン、ステートストリート・バンク、トロント・ドミニオン、UBSおよびウェストパック。

Euro Bond Fund

EUR

―

(200,000)

4,414,000

―

Euro Corporate Bond Fund

EUR

76,000

―

961,631

―

Euro Short Duration Bond Fund

EUR

―

17,591,091

―

Fixed Income Global Opportunities Fund(1)

USD

2,350,000

(2,575,000)

40,193,279

―

Flexible Multi-Asset Fund

EUR

―

(2,470,000)

4,693,977

―

Global Allocation Fund

USD

―

(104,979,000)

34,001,766

―

Global Corporate Bond Fund

USD

510,000

―

453,481

―

Global Dynamic Equity Fund

USD

―

(6,396,000)

1,621,751

―

Global Enhanced Equity Yield Fund

USD

―

(571,007)

Global Government Bond Fund

USD

―

973,000

―

Global High Yield Bond Fund

USD

―

(1,307,000)

4,010,738

―

財務諸表に対する注記

ファンド	通貨	スワップ契約および店頭オプション契約に関するブローカーへの現金担保	スワップ契約および店頭オプション契約に関するブローカーへの現金担保	先物契約に関するブローカーへの現金担保	先物契約に関するブローカーからの現金担保	分配型投資証券を発行するファンドについては、分配金の支払頻度はファンドの種類に応じて決定されますが、分配金は通常は以下のとおりに支払われます。 ● 債券分配型ファンドで分配可能な利益がある場合は、月次 ● Asia Pacific Equity Income Fund, Emerging Markets Bond Fund, Emerging Markets Corporate Bond Fund, Emerging Markets Equity Income Fund, Emerging Markets Local Currency Bond Fund, Euro Bond Fund, Euro Corporate Bond Fund, European Equity Income Fund, Fixed Income Global Opportunities Fund, Global Corporate Bond Fund, Global Enhanced Equity Yield Fund, Global Equity Income Fund, Global High Yield Bond Fund, Global Multi-Asset Income Fund, Natural Resources Growth & Income Fund, North American Equity Income FundおよびRenminbi Bond Fund(ならびに取締役会がその時々に決定することができるその他のファンド)で分配可能な利益がある場合は、四半期ごと ● 株式分配型ファンドについては、取締役会の裁量により、年次分配金を月次で支払う分配型ファンドは、以下の投資証券に分配されます。 ● 分配金が日次で算定される分配型(D)投資証券 ● 分配金が月次で算定される分配型(M)投資証券 ● 分配金が月次で予想総収益に基づいて算定される分配型(S)投資証券 ● 分配金が月次で予想総収益および投資証券のクラスの通貨のヘッジから発生する金利差異に基づいて算定される分配型(R)投資証券投資家は、分配型(D)投資証券、分配型(M)投資証券、分配型(S)投資証券または分配型(R)投資証券のいずれを保有するかを選択することができます。分配型(Q)投資証券は、四半期ごとに分配金が支払われる分配型投資証券です。分配型(A)投資証券は、年次で分配金が支払われる分配型投資証券です。分配金の宣言および支払ならびに受益権保有者が選択できる再投資オプションについては、目論見書に記載されています。 16. 取引コスト投資目的を達成するために、ファンドではポートフォリオにおける売買活動に関連して取引コストが発生します。
Global Inflation Linked Bond Fund	USD	13,000	―	260,653	―
Global Multi‐Asset Income Fund	USD	―	(453,000)	3,919,738	―
India Fund	USD	―	―	2,623,248	―
Natural Resources Growth & Income Fund	USD	―	―	95,706	―
Renminbi Bond Fund	CNH	―	―	414,465	―
US Dollar Core Bond Fund	USD	―	(35,000)	175,824	―
US Dollar High Yield Bond Fund	USD	5,580,000	(4,931,000)	10,758,539	―
US Dollar Short Duration Bond Fund	USD	―	―	820,565	―
US Government Mortgage Fund	USD	―	―	89,325	―
World Bond Fund	USD	―	―	1,785,501	―

(1)ファンドの統合、詳細は注記1を参照してください。 (3)ファンドの募集停止、詳細は注記1を参照してください。
(1)ファンドの統合、詳細は注記1を参照してください。 (3)ファンドの募集停止、詳細は注記1を参照してください。

15. 分配金分配金の支払に関する現在の取締役会の方針は、投資証券クラスによって決まります。非分配型投資証券クラスについては、現在、すべての純利益を留保して再投資することを方針としています。この点について、利益は純資産価額に留保され、関連するクラスの1口あたり純資産価額に反映されています。分配型投資証券クラスのうち、純額を分配するクラスについては、当年度の費用控除後の投資利益のほぼ全額を、総額を分配するクラスについては、当年度の投資利益の全額および(場合により)費用控除前の資本の一部を、それぞれ分配することを方針としています。取締役会は、実現および未実現の両方の純キャピタル・ゲインからの分配を分配金に含めるか、およびその金額についても決定することができます。特定のファンドまたは特定の投資証券クラス(分配型(S) 投資証券、分配型(R) 投資証券など)は、資本の他、利益および実現および未実現の両方の純キャピタル・ゲインから分配することがあります。分配型投資証券クラスの分配金に純実現キャピタル・ゲインもしくは純未実現キャピタル・ゲインが含められた場合、またはファンドが費用控除前の収益を分配した場合には、分配金には当初に払い込まれた資本が含まれることがあります。分配金が当ファンドの資本から支払われる場合、資本が浸食されて、資本の増加が抑えられることがあります。ファンドが英国報告型ファンドの認定を受け、報告された収益が分配金を超過している場合、この超過額はみなし分配金とされ、投資家の課税上の地位によっては、所得として課税されることになります。分配型投資証券クラスについては、当年度の費用控除後の投資利益(または分配型(G)投資証券および分配型(S)投資証券の場合は費用控除前利益、分配型(R)投資証券の場合は費用控除前利益および金利差異)のほぼ全額を分配することを方針としています。

財務諸表に対する注記

以下の表に、各ファンドで2014年8月31日終了年度に発生した個別に識別可能な取引コストが開示されています。これらには、コミッション・コスト、決済手数料およびブローカー手数料が含まれています。			ファンド		通貨	取引コスト
			Renminbi Bond Fund		CNH	67,010
			Swiss Small & MidCap Opportunities Fund		CHF	1,619,311
			United Kingdom Fund		GBP	1,207,085
			US Basic Value Fund		USD	1,272,428
			US Dollar Core Bond Fund		USD	53,269
ファンド	通貨	取引コスト
ASEAN Leaders Fund	USD	908,099	US Dollar High Yield Bond Fund		USD	494,426
Asia Pacific Equity Income Fund	USD	2,470,933	US Dollar Reserve Fund		USD	3,739
Asian Dragon Fund	USD	3,340,958	US Dollar Short Duration Bond Fund		USD	9,424
Asian Growth Leaders Fund	USD	723,929	US Flexible Equity Fund		USD	557,620
Asian Local Bond Fund	USD	169,304	US Government Mortgage Fund		USD	49,737
Asian Tiger Bond Fund	USD	441,181	US Growth Fund		USD	445,531
China Fund	USD	3,356,688	US Small & MidCap Opportunities Fund		USD	486,362
Continental European Flexible Fund(3)	EUR	8,519,303	World Agriculture Fund		USD	166,410
Emerging Europe Fund	EUR	3,470,812	World Bond Fund		USD	14,576
Emerging Markets Bond Fund	USD	14,898	World Energy Fund		USD	2,879,386
Emerging Markets Corporate Bond Fund	USD	11,709	World Financials Fund		USD	1,020,296
Emerging Markets Equity Income Fund	USD	1,683,280	World Gold Fund		USD	2,328,051
Emerging Markets Fund	USD	3,354,733	World Healthscience Fund		USD	1,537,968
Emerging Markets Investment Grade Bond Fund	USD	4,966	World Income Fund(1)		USD	18,297
Emerging Markets Local Currency Bond Fund	USD	8,703	World Mining Fund		USD	5,266,333
Euro Bond Fund	EUR	32,909	World Real Estate Securities Fund		USD	15,349
Euro Corporate Bond Fund	EUR	11,804	World Technology Fund		USD	561,979
Euro Reserve Fund	EUR	2,079	(1)ファンドの統合、詳細は注記1を参照してください。 (2)ファンドの名称変更、詳細は注記1を参照してください。 (3)ファンドの募集停止、詳細は注記1を参照してください。
Euro Short Duration Bond Fund	EUR	18,420
Euro-Markets Fund	EUR	21,554,778
European Equity Income Fund	EUR	4,730,272	すべての取引コストが個別に識別可能なわけではありません。債券投資、為替予約およびその他のデリバティブ契約については、コストは投資の購入価格および売却価格に含まれます。これらのコストは個別に識別可能ではありませんが、各ファンドのパフォーマンスの中で認識されます。 17. 下引受収入当社は、保管会社の同意を得て、下引受契約を締結することができます。下引受契約により、当社は報酬を得て一般の株式申込の前の株主割当発行を支援することが可能となります。当期中、以下のファンドで下引受契約の下での収入が計上されました。この収入は純利益の一部に計上されています。
European Focus Fund	EUR	14,402,084
European Fund	EUR	30,303,818
European Special Situations Fund(1)(2)	EUR	5,425,283
European Small & MidCap Opportunities Fund(1)	EUR	992,658
European Value Fund	EUR	9,802,888
Fixed Income Global Opportunities Fund(1)	USD	201,272
Flexible Multi-Asset Fund	EUR	378,584
Global Allocation Fund	USD	18,537,465
Global Corporate Bond Fund	USD	18,742
Global Dynamic Equity Fund	USD	1,427,172
Global Enhanced Equity Yield Fund	USD	304,700
Global Equity Fund	USD	1,039,708
Global Equity Income Fund	USD	2,595,976
Global Government Bond Fund	USD	9,752
Global High Yield Bond Fund	USD	192,360
Global Inflation Linked Bond Fund	USD	8,165
Global Multi-Asset Income Fund	USD	607,033	ファンド	受取収益
Global Opportunities Fund	USD	386,737	European Focus Fund	EUR 57,273
Global SmallCap Fund	USD	1,581,090	European Fund	EUR 150,793
India Fund	USD	-	World Mining Fund	USD 241,698
Japan Flexible Equity Fund(1)(2)	JPY	60,370,463
Japan Fund(1)	JPY	11,978,734
Japan Small & MidCap Opportunities Fund	JPY	156,775,051	18. 後発事象集中証券振替機関に関する規則(以下「CSDR」)によって、欧州連合(EU)全体での有価証券決済に関する共通の規制上の枠組みが作られます。CSDRは、T+2日の決済サイクルの実施を求めており、2014年10日6日以降、譲渡可能有価証券のすべての取引は3日ではなく、2日で決済されます。
Latin American Fund	USD	5,671,126
Natural Resources Growth & Income Fund	USD	26,566
New Energy Fund	USD	630,680
North American Equity Income Fund	USD	66,430
Pacific Equity Fund	USD	832,250

有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第6期(平成27年3月17日-平成27年9月16日)

開示資料

決算