有報資料

有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第2期(平成25年8月16日-平成26年8月15日)

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【提出】: 2014/11/14 9:52
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【項目】: 48項目

(4)【附属明細表】
第1 有価証券明細表
① 株式
該当事項はありません。
② 株式以外の有価証券

種類	銘柄	券面総額(口)	評価額(円)	備考
投資信託受益証券	ピクテ・ハイインカム・ソブリン・ファンド (適格機関投資家専用)為替ヘッジコース	102,018,943	102,110,760
	ピクテ円インカム・セレクト・ファンドⅡ (適格機関投資家専用)	1,025,309,515	1,014,441,234
	ピクテ・バイオ医薬品ファンド (適格機関投資家専用)	13,648,408	20,730,566
	ピクテ・メジャー・プレイヤーズ・ファンド (適格機関投資家専用)	249,449,295	286,567,350
	ピクテ日本ナンバーワン・ファンド (適格機関投資家専用)	192,650,829	203,420,010
	ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐ グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・ファンドクラスP分配型	11,268.1469	104,083,872
	ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐ 新興国ハイインカム株式ファンドクラスPA分配型	39,555.4775	407,302,751
	ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐ 資源国ソブリン・ファンドクラスP分配型	19,382.6925	102,863,949
	ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐ グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・カレンシー・ヘッジド・ファンドクラス(HP JPY)‐JPY分配型	24,472.0754	202,897,977
	ピクテ(CH)プレシャス・メタル・ファンド‐ フィジカル・ゴールドクラスIdyJPY	6,037.6991	80,482,891
合計		1,583,177,706.0914	2,524,901,360

第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
<参考情報>ファンドは、ルクセンブルグ籍の外国証券投資信託である「ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・ファンド」のクラスP分配型受益証券、「ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐新興国ハイインカム株式ファンド」のクラスPA分配型受益証券、「ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐資源国ソブリン・ファンド」のクラスP分配型受益証券および「ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・カレンシー・ヘッジド・ファンド」のクラス(HP JPY)‐JPY分配型受益証券、スイス籍の外国投資信託である「ピクテ(CH)プレシャス・メタル・ファンド‐フィジカル・ゴールド」のクラスI dy JPY受益証券ならびに内国証券投資信託である「ピクテ・バイオ医薬品ファンド(適格機関投資家専用)」、「ピクテ円インカム・セレクト・ファンドⅡ(適格機関投資家専用)」、「ピクテ・ハイインカム・ソブリン・ファンド(適格機関投資家専用)為替ヘッジコース」、「ピクテ・メジャー・プレイヤーズ・ファンド(適格機関投資家専用)」および「ピクテ日本ナンバーワン・ファンド(適格機関投資家専用)」の各受益証券を投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は主に上記の外国証券投資信託および内国証券投資信託の受益証券です。これら投資信託の状況は次のとおりです。なお、記載された情報は監査対象外です。
上記ルクセンブルグ籍外国証券投資信託の状況
当投資信託は、ルクセンブルグの法律に基づき設立された外国証券投資信託であります。当投資信託は、2014年6月30日付で、ルクセンブルグにおいて一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した中間財務書類が作成されております。中間計算期間末のため独立監査人による財務書類の監査は受けておりません。以下の「純資産計算書」、「運用計算書および純資産変動計算書」ならびに「投資有価証券およびその他の純資産明細表」等は、原文の中間財務書類から委託会社が抜粋・翻訳したものであり、各サブファンドにつきすべてのクラスが対象となっております。

純資産計算書 2014年6月30日現在
	グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・ファンド	新興国ハイインカム株式ファンド	資源国ソブリン・ファンド	グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・カレンシー・ヘッジド・ファンド
	(単位:円)	(単位:円)	(単位:円)	(単位:米ドル)
資産
投資有価証券取得原価	686,158,873,019.00	354,111,146,035.00	105,710,607,128.00	78,853,359.72
投資に係る未実現純利益	172,279,031,129.00	42,098,893,175.00	296,472,864.00	9,331,046.63
投資有価証券時価評価額(注1)	858,437,904,148.00	396,210,039,210.00	106,007,079,992.00	88,184,406.35
現金預金	6,817,430,812.00	24,409,009,327.86	1,120,691,495.00	6,873,849.70
預金	22,110,000,000.00	0.00	1,809,543,286.00	1,400,000.00
未収利息、純額	882,197.00	0.00	831,169,011.00	132.73
為替予約契約に係る未実現純利益(注6)	0.00	0.00	0.00	6,752,673.82
	887,366,217,157.00	420,619,048,537.86	109,768,483,784.00	103,211,062.60
負債
当座借越	536,337,924.00	52,686.86	0.00	10,598,167.94
未払投資顧問報酬および管理報酬(注3)	254,575,200.00	137,105,411.00	26,843,978.00	26,962.54
未払年次税(注2)	22,050,131.00	11,568,184.00	2,736,634.00	2,304.37
その他の未払報酬(注4)	179,438,881.00	138,906,161.00	26,843,977.00	19,258.60
為替予約取引に係る未実現純損失(注6)	0.00	0.00	2,403,969.00	0.00
	992,402,136.00	287,632,442.86	58,828,558.00	10,646,693.45
2014年6月30日現在純資産合計	886,373,815,021.00	420,331,416,095.00	109,709,655,226.00	92,564,369.15
2013年12月31日現在純資産合計	866,586,765,553.00	374,418,960,001.00	116,980,220,962.00	127,782,417.56
2012年12月31日現在純資産合計	523,230,167,940.00	435,193,882,458.00	58,750,391,346.36	100,885,191.30

運用計算書および純資産変動計算書 2014年6月30日に終了した期間
	グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・ファンド	新興国ハイインカム株式ファンド	資源国ソブリン・ファンド	グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・カレンシー・ヘッジド・ファンド
	(単位:円)	(単位:円)	(単位:円)	(単位:米ドル)
期首現在純資産額	866,586,765,553.00	374,418,960,001.00	116,980,220,962.00	127,782,417.56
収益
配当金、純額	23,144,212,883.00	8,908,377,937.00	0.00	2,809,080.42
債券利息、純額	0.00	0.00	3,244,921,629.00	0.00
預金利息	3,547,154.00	1,917,067.00	938,076.00	1,145.01
	23,147,760,037.00	8,910,295,004.00	3,245,859,705.00	2,810,225.43
費用
管理報酬および投資顧問報酬(注3)	1,513,049,368.00	746,123,752.00	164,159,696.00	194,765.08
保管報酬、銀行手数料および利息	643,109,671.00	456,423,141.00	109,845,196.00	84,872.61
管理事務費用、サービス報酬、監査費用およびその他の費用	435,473,277.00	233,985,721.00	55,943,913.00	58,511.93
年次税(注2)	43,569,588.00	21,564,948.00	5,457,936.00	3,213.09
取引費用(注1)	761,325,077.00	664,677,210.00	3,280,807.00	580,846.97
	3,396,526,981.00	2,122,774,772.00	338,687,548.00	922,209.68
投資純利益	19,751,233,056.00	6,787,520,232.00	2,907,172,157.00	1,888,015.75
投資対象売却に係る実現純利益/(損失)	30,679,229,244.00	7,483,997,335.00	392,118,194.00	2,344,512.17
為替予約取引に係る実現純利益/(損失)	0.00	7,293,395.00	182,664,251.00	(3,438,074.50)
外国為替に係る実現損失	(517,041,734.94)	(657,720,141.00)	(93,129,019.40)	(309,837.40)
実現純利益	49,913,420,565.06	13,621,090,821.00	3,388,825,582.60	484,616.02
以下に係る未実現純評価利益/(損失)の変動:
- 投資有価証券	24,071,501,308.00	(8,481,001,658.00)	(616,585,787.00)	3,920,361.29
- 為替予約取引	0.00	0.00	67,288,614.00	9,757,066.93
運用による純資産の増加/(減少)	73,984,921,873.06	5,140,089,163.00	2,839,528,409.60	14,162,044.24
受益証券発行手取額	66,266,781,449.00	115,498,285,847.00	15,614,932,903.00	39,858,042.32
受益証券買戻費用	(75,076,421,422.00)	(25,922,910,813.00)	(13,922,562,192.00)	(79,944,791.13)
分配金支払(注7)	(45,388,232,432.06)	(48,803,008,103.00)	(11,802,464,856.60)	(15,850,065.71)
再評価差額*	0.00	0.00	0.00	6,556,721.87
期末現在純資産額	886,373,815,021.00	420,331,416,095.00	109,709,655,226.00	92,564,369.15

*上記の差額は、2013年12月31日と2014年6月30日におけるサブファンドの通貨以外の通貨建の株式をサブファンドの通貨へ換算したことに関連する項目への為替相場の変動の影響によるものです。

投資有価証券およびその他の純資産明細表
2014年6月30日現在

グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・ファンド

銘柄	数量	時価(注1)	純資産に対する比率(%)
公認の金融商品取引所に上場されているまたは他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券
株式
オーストラリア
APA GROUP	5,301,353.00	3,479,943,254.00	0.39
DUET GROUP QUADRUPLE STAPLED	16,999,926.00	3,919,481,452.00	0.44
		7,399,424,706.00	0.83
ブラジル
CEMIG MINAS GERAIS PFD	9,380,396.00	7,005,127,496.00	0.79
OI	58,890,652.00	5,742,253,123.00	0.65
OI PFD	142,987,148.00	13,083,252,071.00	1.48
SABESP	3,200,504.00	3,471,242,693.00	0.39
TRACTEBEL ENERGIA	3,958,220.00	6,091,127,315.00	0.69
		35,393,002,698.00	4.00
カナダ
CENOVUS ENERGY	3,064,343.00	9,994,453,380.00	1.13
ENBRIDGE	4,486,544.00	21,534,526,665.00	2.43
TRANSALTA	5,341,517.00	6,577,412,906.00	0.74
TRANSCANADA	3,942,287.00	19,066,187,858.00	2.15
		57,172,580,809.00	6.45
フィンランド
FORTUM	2,377,518.00	6,453,217,594.00	0.73
		6,453,217,594.00	0.73
フランス
ELECTRICITE DE FRANCE	2,125,361.00	6,807,238,448.00	0.77
EUTELSAT COMMUNICATIONS	2,428,772.00	8,527,004,969.00	0.96
GDF SUEZ	11,629,714.00	32,354,894,937.00	3.65
VINCI	1,589,459.00	12,062,643,075.00	1.36
VIVENDI	3,452,067.00	8,593,390,755.00	0.97
		68,345,172,184.00	7.71
ドイツ
DEUTSCHE TELEKOM REG.	9,156,283.00	16,310,702,110.00	1.84
E.ON	5,747,897.00	11,973,479,610.00	1.35
		28,284,181,720.00	3.19
香港
CHEUNG KONG INFRASTRUCTURE HOLDING	5,911,000.00	4,132,394,139.00	0.47
POWER ASSETS HOLDING	13,067,364.00	11,579,514,647.00	1.31
		15,711,908,786.00	1.78
インドネシア
PERUSAHAAN GAS NEGARA 'B'	237,808,057.00	11,336,962,352.00	1.28
TELEKOMUNIKASI INDONESIA 'B'	272,447,800.00	5,742,823,874.00	0.65
		17,079,786,226.00	1.93
イスラエル
BEZEQ ISRAEL TELECOMMUNICATION	36,592,340.00	6,958,101,645.00	0.79
		6,958,101,645.00	0.79
イタリア
ENEL SPA	49,970,034.00	29,643,993,784.00	3.34
SNAM	15,800,096.00	9,674,972,647.00	1.09
TERNA RETE ELETTRICA NAZIONALE	16,879,200.00	9,055,460,268.00	1.02
		48,374,426,699.00	5.45
日本
NIPPON TELEGRAPH & TELEPHONE	5,728,825.00	36,194,716,350.00	4.08
NTT DOCOMO	13,437,034.00	23,272,942,888.00	2.63
		59,467,659,238.00	6.71
オランダ
KONINKLIJKE KPN NV	33,819,089.00	12,320,339,955.00	1.39
		12,320,339,955.00	1.39
フィリピン
PHILIPPINE LONG DISTANCE TELEPHONE	674,940.00	4,683,733,036.00	0.53
		4,683,733,036.00	0.53
ポルトガル
EDP - ENERGIAS DE Portugal	18,127,560.00	9,170,682,004.00	1.03
PORTUGAL TELECOM	22,446,220.00	8,400,880,448.00	0.95
		17,571,562,452.00	1.98
ロシア
MEGAFON GDR -SPONS.- REG.S	4,365.00	14,000,756.00	0.00
		14,000,756.00	0.00
シンガポール
SINGAPORE TELECOMMUNICATIONS	25,507,000.00	7,974,386,238.00	0.90
		7,974,386,238.00	0.90
南アフリカ
MTN GROUP	4,593,732.00	9,817,960,596.00	1.11
		9,817,960,596.00	1.11
スペイン
GAS NATURAL SDG	2,166,121.00	6,931,790,753.00	0.78
IBERDROLA	5,985,740.00	4,630,489,035.00	0.52
TELEFONICA	6,689,362.00	11,643,072,302.00	1.31
		23,205,352,090.00	2.61
スウェーデン
TELE2 'B'	5,753,989.00	6,806,438,330.00	0.77
		6,806,438,330.00	0.77
スイス
SWISSCOM	67,303.00	3,966,321,747.00	0.45
		3,966,321,747.00	0.45
トルコ
TURKCELL ILETISIM HIZMET	6,809,963.00	4,289,769,007.00	0.48
		4,289,769,007.00	0.48
イギリス
CENTRICA	9,958,060.00	5,366,602,390.00	0.61
INMARSAT	3,682,144.00	4,802,155,513.00	0.54
NATIONAL GRID	15,295,484.00	22,217,181,934.00	2.51
SCOTTISH & SOUTHERN ENERGY	1,634,254.00	4,426,218,662.00	0.50
VODAFONE GROUP	95,664,302.00	32,230,408,225.00	3.64
		69,042,566,724.00	7.80
アメリカ合衆国
ALLIANT ENERGY	996,038.00	6,067,487,181.00	0.68
AMEREN CORPORATION	1,708,004.00	7,038,501,203.00	0.79
AMERICAN ELECTRIC POWER	2,983,529.00	16,795,335,857.00	1.89
AMERICAN WATER WORKS	1,195,422.00	5,938,107,834.00	0.67
CENTERPOINT ENERGY	3,028,567.00	7,856,664,854.00	0.89
DOMINION RESOURCES	3,111,760.00	22,340,494,000.00	2.52
DTE ENERGY	872,130.00	6,870,508,649.00	0.78
DUKE ENERGY	3,281,976.00	24,520,744,074.00	2.77
EDISON INTERNATIONAL	1,799,419.00	10,543,647,941.00	1.19
ENTERPRISE PRODUCTS PARTNERS LP	683,647.00	5,400,915,026.00	0.61
EXELON	5,005,732.00	18,466,322,070.00	2.08
FIRSTENERGY	1,855,292.00	6,436,103,700.00	0.73
MAGELLAN MIDSTREAM PARTNERS	509,806.00	4,337,117,354.00	0.49
NEXTERA ENERGY	2,396,939.00	24,626,998,879.00	2.78
NISOURCE	3,172,286.00	12,619,207,719.00	1.42
NORTHEAST UTILITIES	2,277,599.00	10,819,577,537.00	1.22
ONE GAS	534,608.00	1,990,614,382.00	0.22
ONEOK	876,700.00	6,002,647,198.00	0.68
PG & E	1,347,857.00	6,506,747,672.00	0.73
PINNACLE WEST CAPITAL	721,486.00	4,162,432,940.00	0.47
PLAINS ALL AMERICA PIPELINE	1,684,965.00	10,125,811,420.00	1.14
PLAINS GP 'A'	7,794,090.00	24,604,513,398.00	2.78
PPL	4,674,832.00	16,691,144,450.00	1.88
PUBLIC SERVICE ENTERPRISE GROUP	3,214,407.00	13,148,468,191.00	1.48
SEMPRA ENERGY	1,360,046.00	14,367,914,972.00	1.62
SPECTRA ENERGY	3,381,612.00	14,487,185,616.00	1.63
VERIZON COMMUNICATIONS	6,415,067.00	31,918,061,446.00	3.60
WISCONSIN ENERGY	1,703,399.00	8,053,889,848.00	0.91
XCEL ENERGY	1,660,717.00	5,368,845,501.00	0.61
		348,106,010,912.00	39.26
株式合計		858,437,904,148.00	96.85
権利
フランス
GDF SUEZ -STRIP VVPR-	618,940.00	0.00	0.00
		0.00	0.00
権利合計		0.00	0.00
投資有価証券合計		858,437,904,148.00	96.85
現金預金		6,817,430,812.00	0.77
預金		22,110,000,000.00	2.49
当座借越		(536,337,924.00)	(0.06)
その他の純負債		(455,182,015.00)	(0.05)
純資産合計		886,373,815,021.00	100.00

新興国ハイインカム株式ファンド

銘柄	数量	時価(注1)	純資産に対する比率(%)
Ⅰ.公認の金融商品取引所に上場されているまたは他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券
株式
バミューダ
SKYWORTH DIGITAL HOLDINGS	33,020,000.00	1,597,981,919.00	0.38
TEXWINCA HOLDINGS	5,110,000.00	513,304,638.00	0.12
		2,111,286,557.00	0.50
ブラジル
AES TIETE PFD	1,681,000.00	1,482,952,213.00	0.35
AMBEV	5,252,660.00	3,764,823,345.00	0.90
BANCO BRADESCO PFD	1,829,000.00	2,751,174,979.00	0.65
BANCO DO BRASIL	2,039,280.00	2,354,088,625.00	0.56
BANCO ESTADO RIO GRANDE S.A. PFD 'B'	1,249,803.00	607,012,722.00	0.14
BANCO SANTANDER	4,367,400.00	3,019,312,591.00	0.72
BB SEGURIDADE PARTICIPACOES	1,668,900.00	2,483,360,112.00	0.59
BMF BOVESPA	11,280,200.00	6,078,114,331.00	1.45
BRADESPAR PFD	2,522,900.00	2,328,260,748.00	0.55
BRASIL INSURANCE PARTICIPACOES E ADMINISTRACAO	1,216,000.00	597,338,290.00	0.14
CEMIG MINAS GERAIS PFD	2,283,675.00	1,705,411,428.00	0.41
CIA DE CONCESSOES RODOVIARIAS	2,586,500.00	2,155,071,702.00	0.51
ELETROBRAS 'B' PFD	1,762,300.00	842,081,051.00	0.20
ITAUSA INVESTIMENTOS ITAU PFD	16,977,152.00	6,794,167,410.00	1.62
MARCOPOLO PFD	10,556,600.00	2,122,104,849.00	0.50
NATURA COSMETICOS	919,300.00	1,599,893,561.00	0.38
PETROBRAS PFD	6,230,200.00	4,954,916,881.00	1.18
SOUZA CRUZ S.A.	1,825,200.00	1,938,268,774.00	0.46
TELEFONICA BRASIL PFD	3,572,000.00	7,475,965,450.00	1.78
TRACTEBEL ENERGIA	1,072,500.00	1,650,422,171.00	0.39
TRANSMISSORA ALIANCA ENERGIA ELEC.	1,887,300.00	1,711,171,182.00	0.41
VALE	876,600.00	1,172,744,890.00	0.28
VALE PFD 'A'	5,479,000.00	6,598,256,991.00	1.57
VALID SOLUCOES	1,180,900.00	2,099,369,211.00	0.50
		68,286,283,507.00	16.24
ケイマン諸島
BOSIDENG INTERNATIONAL HOLDINGS	44,382,000.00	673,376,454.00	0.16
CHINA HONGQIAO GROUP	13,506,000.00	983,954,483.00	0.23
CHINA LUMENA NEW MATERIALS	108,372,000.00	885,911,162.00	0.21
KWG PROPERTY	16,588,000.00	961,149,227.00	0.23
LEE & MAN PAPER MANUFACTURING	19,079,000.00	1,028,124,935.00	0.24
NAGACORP	17,904,000.00	1,599,424,856.00	0.38
SHIMAO PROPERTY HOLDINGS	4,855,500.00	904,350,985.00	0.22
SOHO CHINA	12,336,500.00	985,884,960.00	0.23
XINYI GLASS HOLDINGS	34,896,000.00	2,076,730,365.00	0.49
		10,098,907,427.00	2.39
チリ
AGUAS ANDINAS 'A'	23,690,076.00	1,507,664,943.00	0.36
BANCO DE CHILE	170,997,099.00	2,317,089,576.00	0.55
		3,824,754,519.00	0.91
中国
AGRICULTURAL BANK OF CHINA 'H'	105,673,000.00	4,726,973,973.00	1.12
BANK OF CHINA 'H'	147,883,100.00	6,711,832,175.00	1.60
CHINA CONSTRUCTION BANK 'H'	82,115,000.00	6,293,803,524.00	1.50
CHINA MINSENG BANKING 'H'	17,757,000.00	1,630,421,054.00	0.39
CHINA MINSHENG BANKING -PROV- 'H'	3,551,400.00	326,084,211.00	0.08
CHINA PETROLEUM & CHEMICAL 'H'	84,532,000.00	8,170,688,445.00	1.94
CHINA SHENHUA ENERGY 'H'	7,295,500.00	2,137,450,905.00	0.51
CHONGGING RURAL COMMERCIAL BANK 'H'	14,868,000.00	696,191,389.00	0.17
DAQIN RAILWAY 'A'	9,966,967.00	1,027,499,255.00	0.24
FUYAO GLASS INDUSTRIES 'A'	8,240,387.00	1,130,878,716.00	0.27
GREAT WALL MOTOR 'H'	6,976,500.00	2,627,986,648.00	0.63
GREE ELECTRICAL APPLIANCES 'A'	1,454,545.00	699,844,569.00	0.17
HUANENG POWER INTERNATIONAL 'H'	17,632,000.00	2,017,914,208.00	0.48
INDUST. & COMMER. BANK OF CHINA 'H'	173,925,590.00	11,146,862,226.00	2.64
JIANGSU YANGHE BREWERY 'A'	856,459.00	710,120,026.00	0.17
KWEICHOW MOUTAI CO LTD 'A'	285,887.00	663,148,383.00	0.16
PETROCHINA 'H'	66,542,000.00	8,520,628,095.00	2.03
ZHEJIANG EXPRESSWAY 'H'	15,652,000.00	1,607,061,748.00	0.38
		60,845,389,550.00	14.48
コロンビア
ECOPETROL	9,374,085.00	1,723,821,412.00	0.41
		1,723,821,412.00	0.41
キプロス
GLOBALTRANS INVESTMENT GDR -SPONS.- -S-	1,102,991.00	1,282,525,895.00	0.31
		1,282,525,895.00	0.31
チェコ共和国
CESKE ENERGETICKE ZAVODY	917,507.00	2,788,630,017.00	0.66
KOMERCNI BANKA	69,693.00	1,623,100,418.00	0.39
		4,411,730,435.00	1.05
香港
CHINA MOBILE	5,554,500.00	5,463,310,449.00	1.30
CHINA RESOURCES POWER HOLDINGS	5,886,000.00	1,693,698,125.00	0.40
CNOOC	36,787,000.00	6,697,715,186.00	1.59
SHANGHAI INDUSTRIAL HOLDINGS	2,490,000.00	768,607,146.00	0.18
SHENZHEN INVESTMENT LTD	19,649,698.00	637,383,224.00	0.15
SJM HOLDINGS	8,691,000.00	2,207,557,597.00	0.53
		17,468,271,727.00	4.15
ハンガリー
OTP BANK	1,190,222.00	2,299,891,252.00	0.55
		2,299,891,252.00	0.55
インド
COAL INDIA	3,938,517.00	2,556,943,174.00	0.61
OIL & NATURAL GAS CORP	2,065,628.00	1,480,034,239.00	0.35
		4,036,977,413.00	0.96
インドネシア
INDO TAMBANGRAY	4,342,500.00	1,002,602,676.00	0.24
PERUSAHAAN GAS NEGARA 'B'	41,066,100.00	1,957,733,626.00	0.47
TELEKOMUNIKASI INDONESIA 'B'	168,793,000.00	3,557,923,647.00	0.85
TELKOM INDONESIA ADR -SPONS.- 'B'	617,143.00	2,602,614,792.00	0.62
		9,120,874,741.00	2.18
アイルランド
DRAGON OIL	1,604,209.00	1,688,124,370.00	0.40
		1,688,124,370.00	0.40
カザフスタン
KAZMUNAIGAS EXPLORATION GDR -SPONS.- REG.S	1,470,842.00	2,367,812,324.00	0.56
KCELL GDR -SPONS.- REG.S	1,286,124.00	1,941,369,919.00	0.46
		4,309,182,243.00	1.02
マレーシア
BOUSTEAD HOLDINGS BERHAD	3,478,173.00	567,717,366.00	0.14
BRITISH AMERICAN TOBACCO MALAYSIA	575,200.00	1,190,188,559.00	0.28
BURSA MALAYSIA	4,459,400.00	1,092,518,016.00	0.26
MALAYAN BANKING BHD	14,938,034.00	4,635,935,853.00	1.10
MAXIS	6,492,900.00	1,383,671,334.00	0.33
UMW HOLDINGS	5,186,600.00	1,788,116,665.00	0.43
		10,658,147,793.00	2.54
メキシコ
BOLSA MEXICANA DE VALORES 'A'	6,995,500.00	1,493,101,547.00	0.36
FIBRA UNO	9,101,100.00	3,206,038,217.00	0.76
GRUPO FINANCIERO SANTANDER MEXICO ADR -SPONS.-	2,432,028.00	3,261,813,837.00	0.78
MACQUARIE MEXICO REAL ESTATE S.12	8,328,988.00	1,705,569,106.00	0.41
		9,666,522,707.00	2.31
ナイジェリア
GUARANTY TRUST BANK	84,141,004.00	1,516,243,839.00	0.36
ZENITH BANK	102,889,146.00	1,604,316,625.00	0.38
ZENITH BANK GDR -SPONS.- REG.S	15,000.00	11,404,685.00	0.00
		3,131,965,149.00	0.74
フィリピン
GLOBE TELECOM	312,080.00	1,159,664,314.00	0.28
PHILIPPINE LONG DISTANCE TELEPHONE	383,275.00	2,659,729,427.00	0.63
		3,819,393,741.00	0.91
ポーランド
BANK PEKAO	351,245.00	2,017,563,787.00	0.48
ENERGA	4,059,535.00	2,779,535,349.00	0.66
KGHM POLSKA MIEDZ	771,630.00	3,192,312,795.00	0.76
ORANGE POLSKA	2,415,074.00	782,600,185.00	0.19
PZU - POWSZECHNY ZAKLAD UBEZPIECZEN	499,080.00	7,310,045,390.00	1.74
		16,082,057,506.00	3.83
カタール
COMMERCIAL BANK OF QATAR	822,038.00	1,416,902,898.00	0.34
DOHA BANK	892,875.00	1,347,558,094.00	0.32
INDUSTRIES OF QATAR	765,270.00	3,601,297,009.00	0.86
		6,365,758,001.00	1.52
ロシア
AEROFLOT	7,580,136.00	1,273,728,925.00	0.30
ALROSA	21,387,999.00	2,618,587,975.00	0.62
EON RUSSIA	247,142,814.00	2,100,785,978.00	0.50
GAZPROM	10,604,874.00	4,672,270,619.00	1.11
JSFC SISTEMA	21,532,402.00	2,949,920,850.00	0.70
LUKOIL HOLDING ADR -SPONS.-	1,300,404.00	7,880,703,049.00	1.87
MEGAFON GDR -SPONS.- REG.S	1,605,336.00	5,149,121,926.00	1.23
MOBILE TELESYSTEMS	7,328,583.00	6,597,952,940.00	1.57
MOBILE TELESYSTEMS ADR -SPONS.-	580,096.00	1,151,445,307.00	0.27
MOSCOW EXCHANGE	8,273,016.00	1,664,781,799.00	0.40
PHOSAGRO GDR -SPONS.- REG-S	513,500.00	645,495,009.00	0.15
SBERBANK PFD	7,239,070.00	1,490,191,875.00	0.35
SURGUTNEFTEGAZ OIL PFD	54,451,137.00	4,491,389,040.00	1.07
		42,686,375,292.00	10.14
南アフリカ
FIRSTRAND	15,820,757.00	6,127,886,385.00	1.46
GROWTHPOINT PROPERTIES	9,562,130.00	2,259,679,913.00	0.54
IMPERIAL HOLDINGS	484,524.00	934,239,335.00	0.22
KUMBA IRON ORE	795,407.00	2,557,460,935.00	0.61
LIFE HEALTHCARE GROUP HOLDINGS	3,279,732.00	1,312,324,702.00	0.31
MTN GROUP	3,513,213.00	7,508,619,745.00	1.79
NAMPAK	4,177,025.00	1,466,280,315.00	0.35
NEDBANK GROUP	1,177,085.00	2,560,700,564.00	0.61
WOOLWORTHS HOLDINGS	3,147,861.00	2,347,728,855.00	0.56
		27,074,920,749.00	6.45
韓国
DAISHIN SECURITIES	1,222,460.00	1,064,367,066.00	0.25
KT & G	228,966.00	2,053,198,917.00	0.49
SK TELECOM	210,044.00	4,977,123,523.00	1.18
		8,094,689,506.00	1.92
台湾
ASUSTEK COMPUTER	1,524,000.00	1,723,055,616.00	0.41
CHICONY ELECTRONICS	8,740,210.00	2,391,811,801.00	0.57
CHINA STEEL CHEMICAL	1,848,000.00	1,214,096,008.00	0.29
CHUNGHWA TELECOM	12,315,577.00	4,022,535,920.00	0.96
CORETRONIC	13,347,116.00	1,515,841,009.00	0.36
DELTA ELECTRONICS INDUSTRIAL	7,879,150.00	5,818,469,000.00	1.38
FAR EASTERN NEW CENTURY	13,532,920.00	1,477,211,183.00	0.35
FAR EASTONE TELECOMMUNICATION	10,729,000.00	2,477,069,849.00	0.59
LITE-ON TECHNOLOGY	9,479,947.00	1,604,505,341.00	0.38
MEDIA TEK	1,700,000.00	2,914,810,965.00	0.69
MEGA FINANCIAL HOLDING CO LT	36,276,140.00	3,060,677,405.00	0.73
QUANTA COMPUTER	23,534,550.00	6,951,767,620.00	1.65
RADIANT OPTO-ELECTRONICS	6,636,510.00	2,884,163,111.00	0.69
SILICONWARE PRECISION INDUSTRIES	15,361,804.00	2,558,299,149.00	0.61
SIMPLO TECHNOLOGY	4,392,000.00	2,758,697,967.00	0.66
TAIWAN CEMENT	7,237,393.00	1,110,684,435.00	0.26
TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING	20,937,804.00	8,992,734,065.00	2.14
UNITED MICROELECTRONICS	20,767,000.00	1,054,107,857.00	0.25
WISTRON	23,523,480.00	2,176,397,268.00	0.52
		56,706,935,569.00	13.49
タイ
BANGKOK BANK PCL FGN	2,121,800.00	1,282,432,666.00	0.31
PTT GLOBAL CHEMICAL PUBLIC FGN	21,005,900.00	4,428,883,168.00	1.05
QUALITY HOUSES PUBLIC FGN	73,221,850.00	809,642,164.00	0.19
SHIN CORPORATION PUBLIC UNIT -NVDR-	8,500,143.00	1,944,836,151.00	0.46
SUPALAI -NVDR-	12,618,274.00	863,163,817.00	0.21
TISCO FINANCIAL GROUP -NVDR-	8,159,855.00	1,044,997,991.00	0.25
		10,373,955,957.00	2.47
トルコ
ARCELIK	1,232,953.00	759,016,917.00	0.18
KOZA ALTIN IZLETMELERI	1,114,550.00	1,281,834,105.00	0.30
TOFAS TURK OTOMOBIL FABRIKASI	1,285,875.00	810,005,388.00	0.19
TURK TELEKOM	2,708,453.00	791,020,884.00	0.19
TURK TRAKTOR VE ZIRAAT MAKINELERI	405,774.00	1,314,828,818.00	0.31
TURKCELL ILETISIM HIZMET	1,913,695.00	1,205,485,184.00	0.29
		6,162,191,296.00	1.46
アラブ首長国連邦
ABU DHABI COMMERCIAL BANK	4,700,000.00	915,874,632.00	0.22
AIR ARABIA	24,201,603.00	828,322,177.00	0.20
		1,744,196,809.00	0.42
合計Ⅰ.		394,075,131,123.00	93.75
Ⅱ.その他の譲渡可能な有価証券
株式
ブラジル
AMBEV -SUBSCRIPTION RECEIPTS-	10,294.00	7,359,156.00	0.00
		7,359,156.00	0.00
コロンビア
BANCOLOMBIA PFD	841,226.00	1,247,539,731.00	0.30
		1,247,539,731.00	0.30
メキシコ
PROLOGIS PROPERTY MEXICO (IPO)	4,093,100.00	880,009,200.00	0.21
		880,009,200.00	0.21
合計Ⅱ.		2,134,908,087.00	0.51
投資有価証券合計		396,210,039,210.00	94.26
現金預金		24,409,009,327.86	5.81
当座借越		(52,686.86)	0.00
その他の純負債		(287,579,756.00)	(0.07)
純資産合計		420,331,416,095.00	100.00

ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐資源国ソブリン・ファンド

銘柄	通貨	額面	時価(注1)	純資産に対する比率(%)
Ⅰ.公認の金融商品取引所に上場されているまたは他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券
債券
オーストラリア
3.25% Australia 12/29 S138 -SR-S	AUD	9,690,000.00	854,927,170.00	0.78
4.75% Australia 11/27 S136 -SR-	AUD	22,150,000.00	2,322,594,545.00	2.12
5.25% Australia 05/19 S.122	AUD	29,390,000.00	3,079,411,104.00	2.81
5.50% Australia 10/18 TB132 -SR-	AUD	3,840,000.00	399,122,553.00	0.36
5.75% Australia 07/21 TB124	AUD	16,780,000.00	1,843,327,689.00	1.68
5.75% Australia 10/22 TB128 -SR-	AUD	29,070,000.00	3,226,873,242.00	2.94
6.00% Australia 04/17 S.120	AUD	37,700,000.00	3,896,990,074.00	3.55
6.25% Australia 02/15 S.119 -SR-	AUD	6,930,000.00	679,429,452.00	0.62
			16,302,675,829.00	14.86
ブラジル
10.00% Brazil 07/17 'F' RB1000	BRL	278,570.00	13,104,616,966.00	11.95
10.00% Brazil 10/21 'F'	BRL	106,250.00	4,740,291,433.00	4.32
			17,844,908,399.00	16.27
チリ
3.00% BANCO CENTRAL CHILI (UF) CPI 11/16	CLP	248,000.00	1,134,893,639.00	1.03
3.00% BANCO CENTRAL CHILI (UF) CPI 12/22	CLP	160,000.00	777,235,514.00	0.71
5.50% Chile -GLOBAL- 10/20	CLP	1,960,000,000.00	378,628,351.00	0.35
6.00% Chile 10/20	CLP	10,690,000,000.00	2,174,880,207.00	1.98
6.00% Chile 11/18	CLP	630,000,000.00	125,703,373.00	0.11
6.00% BANCO CENTRAL CHILE 08/18 10YR	CLP	2,775,000,000.00	546,782,626.00	0.50
6.00% BANCO CENTRAL CHILE 10/15	CLP	4,425,000,000.00	847,505,514.00	0.77
6.00% BANCO CENTRAL CHILE 10/15-S. 5YR	CLP	4,240,000,000.00	801,864,673.00	0.73
6.00% BANCO CENTRAL CHILE 11/21	CLP	8,300,000,000.00	1,686,437,281.00	1.54
6.00% BANCO CENTRAL CHILE 12/17	CLP	1,390,000,000.00	276,010,211.00	0.25
6.00% BANCO CENTRAL CHILE 12/22	CLP	2,400,000,000.00	490,662,756.00	0.45
6.00% BANCO CENTRAL CHILE 12/22	CLP	7,700,000,000.00	1,560,484,272.00	1.42
			10,801,088,417.00	9.84
インドネシア
5.625% Indonesia 12/23 FR0063 -SR-	IDR	124,862,000,000.00	894,649,511.00	0.82
6.125% Indonesia 12/28 FR64 -SR-	IDR	97,713,000,000.00	665,857,724.00	0.61
6.375% Indonesia 12/42 -SR-	IDR	49,750,000,000.00	310,071,942.00	0.28
6.40% Indonesia EXIMBANK 13/16 B -SR-	IDR	200,000,000,000.00	1,637,479,619.00	1.49
6.625% Indonesia 12/33	IDR	235,000,000,000.00	1,594,818,286.00	1.45
7.00% Indonesia 11/27 -SR-	IDR	25,000,000,000.00	187,208,510.00	0.17
8.25% Indonesia 11/32	IDR	195,000,000,000.00	1,572,297,512.00	1.43
8.375% Indonesia 13/34 FR0068 -SR-	IDR	138,272,000,000.00	1,123,704,788.00	1.02
8.50% Indonesia 13/16 'ORI010' -SR-	IDR	16,700,000,000.00	145,446,332.00	0.13
8.75% Indonesia 13/44 FR0067	IDR	93,799,000,000.00	775,902,431.00	0.71
9.00% Indonesia 13/29 FR71 -SR-	IDR	172,511,000,000.00	1,515,515,862.00	1.38
9.50% Indonesia 07/23 'FR0046'	IDR	15,000,000,000.00	137,575,840.00	0.13
9.50% Indonesia 10/31 'FR0054' -SR-	IDR	21,500,000,000.00	194,572,174.00	0.18
9.50% Indonesia 11/41 -SR-	IDR	49,400,000,000.00	443,046,221.00	0.40
9.75% Indonesia 07/37 'FR0045' -SR-	IDR	45,000,000,000.00	412,969,945.00	0.38
10.25% Indonesia 07/22 FR0043 -SR-	IDR	10,000,000,000.00	95,211,232.00	0.09
10.25% Indonesia 07/27 FR0042	IDR	12,978,000,000.00	124,221,012.00	0.11
10.50% Indonesia 09/30 FR0052	IDR	95,067,000,000.00	930,800,807.00	0.85
10.75% Indonesia 05/16 FR0030 -SR-	IDR	5,000,000,000.00	45,228,820.00	0.04
11.00% Indonesia 05/20 FR0031	IDR	30,000,000,000.00	294,604,724.00	0.27
11.60% Indonesia 06/18 FR0038	IDR	10,000,000,000.00	96,993,295.00	0.09
12.80% Indonesia 05/21 FR0034 -SR-	IDR	1,000,000,000.00	10,664,927.00	0.01
			13,208,841,514.00	12.04
マレーシア
3.314% Malaysia 12/17 S12/0005	MYR	85,000,000.00	2,664,494,899.00	2.43
3.434% Malaysia 11/14 S11/0002 -SR-	MYR	57,100,000.00	1,803,397,924.00	1.64
3.502% Malaysia 007/0003 07/27 -SR-	MYR	50,000,000.00	1,452,273,084.00	1.32
3.58% Malaysia 11/18 S11/0005 -SR-	MYR	105,000,000.00	3,311,689,349.00	3.02
3.741% Malaysia S09/0004 09/15	MYR	14,000,000.00	443,388,444.00	0.40
3.844% Malaysia 13/33 S13/004 -SR-	MYR	3,640,000.00	106,242,616.00	0.10
4.181% Malaysia 14/24 '0001' -SR-	MYR	2,600,000.00	83,053,603.00	0.08
4.935% Malaysia 13/43 13/0007 -SR-	MYR	5,000,000.00	162,907,155.00	0.15
5.248% Malaysia S08/0003 08/28	MYR	25,000,000.00	860,708,586.00	0.78
			10,888,155,660.00	9.92
メキシコ
5.00% Mexico 12/17 MXN100	MXN	800,000.00	645,784,407.00	0.59
6.50% Mexico 10/21 MXN100 -SR-	MXN	2,125,000.00	1,776,988,548.00	1.62
6.50% Mexico 11/22 MXN100 -SR-	MXN	1,785,000.00	1,480,739,329.00	1.35
7.25% Mexico 07/16 M10 MXN100 -SR-	MXN	2,090,000.00	1,770,424,313.00	1.61
7.50% Mexico 07/27 MXN100 -SR-	MXN	300,000.00	266,126,431.00	0.24
7.75% Mexico 08/17 MXN100 -SR-	MXN	3,345,000.00	2,920,074,271.00	2.66
7.75% Mexico 11/31 MXN100 -SR-	MXN	1,120,000.00	1,001,243,338.00	0.91
8.00% Mexico 10/20 MXN100	MXN	1,635,000.00	1,468,048,090.00	1.34
8.50% Mexico 09/38 M30 MXN100	MXN	895,600.00	854,764,928.00	0.78
10.00% Mexico 04/24 MXN100 'M'	MXN	1,374,000.00	1,436,286,516.00	1.31
10.00% Mexico 06/36 MXN100	MXN	2,019,000.00	2,197,885,686.00	2.00
			15,818,365,857.00	14.41
ノルウェー
2.00% Norway 12/23 -SR-	NOK	142,590,000.00	2,282,871,428.00	2.08
3.75% Norway 10/21	NOK	116,550,000.00	2,126,256,535.00	1.94
4.25% Norway 06/17 -SR-	NOK	120,840,000.00	2,144,919,851.00	1.96
4.50% Norway 08/19 -SR-	NOK	108,000,000.00	2,006,750,583.00	1.83
5.00% Norway 04/15 -SR-	NOK	121,920,000.00	2,069,852,975.00	1.89
			10,630,651,372.00	9.70
ロシア
7.00% Russia 11/15 '25079'	RUB	95,000,000.00	281,243,489.00	0.26
7.00% Russia 13/23 6211	RUB	521,975,000.00	1,446,028,613.00	1.32
7.05% Russia 13/28 26212 -SR-	RUB	550,000,000.00	1,465,836,741.00	1.34
7.40% Russia 11/17 S26206	RUB	643,350,000.00	1,891,657,244.00	1.72
7.50% Russia 11/18 26204 -SR-	RUB	282,250,000.00	830,958,740.00	0.76
7.50% Russia 12/19 6208	RUB	105,000,000.00	307,559,498.00	0.28
7.60% Russia 11/21 26205 -SR-	RUB	666,789,000.00	1,937,702,939.00	1.77
7.60% Russia 12/22 26209	RUB	195,000,000.00	563,184,215.00	0.51
8.15% Russia 12/27 6207 -SR-	RUB	171,304,000.00	504,711,150.00	0.46
			9,228,882,629.00	8.42
合計Ⅰ.			104,723,569,677.00	95.46
Ⅱ.その他の譲渡性のある有価証券
債券
チリ
3.00% Chile (DUAL)(INF.) 12/22 REG.S	CLP	50,000.00	243,598,411.00	0.22
			243,598,411.00	0.22
債券合計			243,598,411.00	0.22
ストラクチャード・プロダクト
ブラジル
FRN CLN BRAZIL (JPM) 12/15 -SR-S	BRL	9,270,000.00	464,655,238.00	0.42
			464,655,238.00	0.42
インドネシア
FRN CLN Indonesia (JPM) 07/14	USD	1,354,165.00	97,036,200.00	0.09
FRN CLN Indonesia FR47 (DT) 02/28	USD	400,000.00	64,868,204.00	0.06
9.75% Indonesia (FR45) 2.1B (HSBC) 07/37	USD	235,294.00	19,375,081.00	0.02
9.75% Indonesia (FR45) 65BN (HSBC) 07/37	USD	2,304,147.00	185,195,947.00	0.17
10.00% CLN Indonesia (FR28) (CITI) 07/17	USD	494,000.00	37,721,339.00	0.03
10.00% CLN Indonesia (FR47) (CITI) 07/28	USD	110,955.00	9,115,865.00	0.01
11.00% CLN Indonesia (FR26) (CITI) 08/14	USD	1,409,000.00	112,483,789.00	0.10
11.00% CLN Indonesia (FR31) (DB) 07/20	USD	649,999.00	49,460,241.00	0.05
			575,256,666.00	0.53
ストラクチャード・プロダクト合計			1,039,911,904.00	0.95
合計Ⅱ.			1,283,510,315.00	1.17
投資有価証券合計			106,007,079,992.00	96.63
現金預金			1,120,691,495.00	1.02
預金			1,809,543,286.00	1.65
その他の純資産			772,340,453.00	0.70
純資産合計			109,709,655,226.00	100.00

ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐
グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・カレンシー・ヘッジド・ファンド

銘柄	数量	時価(注1)	純資産に対する比率(%)
公認の金融商品取引所に上場されているまたは他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券
株式
オーストラリア
APA GROUP	51,990.00	336,646.81	0.36
DUET GROUP QUADRUPLE STAPLED	170,056.00	386,761.10	0.42
		723,407.91	0.78
ブラジル
CEMIG MINAS GERAIS PFD	96,992.00	714,496.38	0.77
OI	665,434.00	640,044.55	0.69
OI PFD	1,600,266.00	1,444,375.56	1.56
SABESP	34,700.00	371,249.03	0.40
TRACTEBEL ENERGIA	43,000.00	652,732.82	0.71
		3,822,898.34	4.13
カナダ
CENOVUS ENERGY	33,111.00	1,065,278.62	1.15
ENBRIDGE	47,462.00	2,247,184.23	2.43
TRANSALTA	55,673.00	676,245.46	0.73
TRANSCANADA	40,729.00	1,943,070.78	2.10
		5,931,779.09	6.41
フィンランド
FORTUM	24,960.00	668,291.86	0.72
		668,291.86	0.72
フランス
ELECTRICITE DE FRANCE	22,215.00	701,865.13	0.76
EUTELSAT COMMUNICATIONS	24,992.00	865,525.51	0.94
GDF SUEZ	126,325.00	3,466,804.56	3.74
VINCI	16,518.00	1,236,572.84	1.34
VIVENDI	35,149.00	863,112.52	0.93
		7,133,880.56	7.71
ドイツ
DEUTSCHE TELEKOM REG.	80,379.00	1,412,424.17	1.53
E.ON	67,825.00	1,393,703.20	1.51
		2,806,127.37	3.04
香港
CHEUNG KONG INFRASTRUCTURE HOLDING	68,000.00	468,941.79	0.51
POWER ASSETS HOLDING	132,500.00	1,158,210.49	1.25
		1,627,152.28	1.76
インドネシア
PERUSAHAAN GAS NEGARA 'B'	2,572,200.00	1,209,606.52	1.31
TELEKOMUNIKASI INDONESIA 'B'	3,171,200.00	659,378.94	0.71
		1,868,985.46	2.02
イスラエル
BEZEQ ISRAEL TELECOMMUNICATION	378,135.00	709,278.46	0.77
		709,278.46	0.77
イタリア
ENEL SPA	516,249.00	3,021,032.41	3.26
SNAM	165,092.00	997,206.60	1.08
TERNA RETE ELETTRICA NAZIONALE	178,582.00	945,073.19	1.02
		4,963,312.20	5.36
日本
NIPPON TELEGRAPH & TELEPHONE	56,700.00	3,533,718.31	3.81
NTT DOCOMO	131,800.00	2,251,814.15	2.43
		5,785,532.46	6.24
オランダ
KONINKLIJKE KPN NV	353,883.00	1,271,714.38	1.37
		1,271,714.38	1.37
フィリピン
PHILIPPINE LONG DISTANCE TELEPHONE	6,750.00	462,061.78	0.50
		462,061.78	0.50
ポルトガル
EDP - ENERGIAS DE Portugal	189,517.00	945,756.97	1.02
PORTUGAL TELECOM	267,563.00	987,817.55	1.07
		1,933,574.52	2.09
ロシア
MEGAFON GDR -SPONS.- REG.S	969.00	30,659.16	0.03
		30,659.16	0.03
シンガポール
SINGAPORE TELECOMMUNICATIONS	257,000.00	792,574.79	0.86
		792,574.79	0.86
南アフリカ
MTN GROUP	47,163.00	994,320.26	1.07
		994,320.26	1.07
スペイン
GAS NATURAL SDG	22,565.00	712,306.92	0.77
IBERDROLA	62,369.00	475,934.17	0.51
TELEFONICA	68,706.00	1,179,632.29	1.27
		2,367,873.38	2.55
スウェーデン
TELE2 'B'	62,412.00	728,262.99	0.79
		728,262.99	0.79
スイス
SWISSCOM	848.00	492,967.87	0.53
		492,967.87	0.53
トルコ
TURKCELL ILETISIM HIZMET	74,347.00	461,978.59	0.50
		461,978.59	0.50
イギリス
CENTRICA	103,160.00	548,409.99	0.59
INMARSAT	38,495.00	495,232.48	0.54
NATIONAL GRID	159,173.00	2,280,680.72	2.46
SCOTTISH & SOUTHERN ENERGY	17,274.00	461,504.10	0.50
VODAFONE GROUP	1,003,638.00	3,335,510.70	3.60
		7,121,337.99	7.69
アメリカ合衆国
ALLIANT ENERGY	10,212.00	613,639.08	0.66
AMEREN CORPORATION	17,669.00	718,244.85	0.78
AMERICAN ELECTRIC POWER	31,053.00	1,724,373.09	1.86
AMERICAN WATER WORKS	12,406.00	607,894.00	0.66
CENTERPOINT ENERGY	31,365.00	802,630.35	0.87
DOMINION RESOURCES	32,150.00	2,276,863.00	2.46
DTE ENERGY	8,953.00	695,737.63	0.75
DUKE ENERGY	33,870.00	2,496,219.00	2.70
EDISON INTERNATIONAL	18,600.00	1,075,080.00	1.16
ENTERPRISE PRODUCTS PARTNERS LP	6,847.00	533,586.71	0.58
EXELON	54,310.00	1,976,340.90	2.14
FIRSTENERGY	19,503.00	667,392.66	0.72
MAGELLAN MIDSTREAM PARTNERS	5,106.00	428,495.52	0.46
NEXTERA ENERGY	24,716.00	2,504,966.60	2.71
NISOURCE	32,829.00	1,288,209.96	1.39
NORTHEAST UTILITIES	23,768.00	1,113,768.48	1.20
ONE GAS	5,225.00	191,914.25	0.21
ONEOK	9,046.00	610,966.84	0.66
PG & E	14,014.00	667,346.68	0.72
PINNACLE WEST CAPITAL	7,491.00	426,312.81	0.46
PLAINS ALL AMERICA PIPELINE	16,403.00	972,369.84	1.05
PLAINS GP 'A'	73,734.00	2,296,076.76	2.48
PPL	49,546.00	1,745,010.12	1.89
PUBLIC SERVICE ENTERPRISE GROUP	34,242.00	1,381,664.70	1.49
SEMPRA ENERGY	14,240.00	1,483,950.40	1.60
SPECTRA ENERGY	34,974.00	1,478,001.24	1.60
VERIZON COMMUNICATIONS	68,384.00	3,356,286.72	3.63
WISCONSIN ENERGY	17,493.00	815,873.52	0.88
XCEL ENERGY	16,846.00	537,218.94	0.58
		35,486,434.65	38.35
投資有価証券合計		88,184,406.35	95.27
現金預金		6,873,849.70	7.43
預金		1,400,000.00	1.51
当座借越		(10,598,167.94)	(11.45)
その他の純資産		6,704,281.04	7.24
純資産合計		92,564,369.15	100.00

中間財務書類に対する注記(2014年6月30日現在)(抜粋)

注1-重要な会計方針の要約
a) 一般事項
当中間財務書類は、ルクセンブルグにおいて一般に公正妥当と認められる会計原則および同国において適用される法定の報告要件にしたがい表示されています。
ファンドの目論見書において規定されているとおり、各クラスの受益証券の純資産価格は各取引日において管理会社により算定されます。各サブファンドの取引日は以下のとおりです。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・ファンド、ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐新興国ハイインカム株式ファンド、ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐資源国ソブリン・ファンド、ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・カレンシー・ヘッジド・ファンド:ルクセンブルグ、英国および日本の銀行営業日である日
b) 各サブファンドの外国通貨換算
サブファンドの基準通貨以外の通貨建ての現金預金、その他の純資産および投資有価証券の時価評価額は、当期間末現在の実勢為替レートでサブファンドの基準通貨に換算されます。
サブファンドの基準通貨以外の通貨建ての収益および費用は、支払日の実勢為替レートでサブファンドの基準通貨に換算されます。
発生する為替差損益は、運用計算書および純資産変動計算書に含まれています。
c) 投資有価証券の評価
(1)金融商品取引所に上場されている有価証券または他の規制ある市場で取引されている有価証券は、係る取引所または市場における入手可能な最終の価格で評価されます。有価証券が複数の金融商品取引所または市場で取引されている場合には、係る有価証券の主要市場である金融商品取引所または市場における入手可能な最終の価格により決定されます。
(2)金融商品取引所に上場されていない有価証券または他の規制ある市場で取引されていない有価証券は、入手可能な直近の取引値で評価されます。
(3)取引値が入手できない有価証券または(1)および/または(2)に記載される価格が公正な市場価格を反映していない有価証券は、管理会社の取締役会により合理的に予想される売却価格に基づき、慎重かつ誠実な立場から評価されます。
(4)短期流動資産は、償却原価法で評価されます。
(5)オープンエンド型投資信託の受益証券/投資証券は直近の取得可能な1口当たり純資産価格に基づき評価されます。当該価格が公正価値を表していない場合、取締役会が公正かつ慎重に価格を決定します。
(6)規制市場、EU域外の金融商品取引所または他の規制のある市場において上場または取引されていない、残存期間が12ヵ月以内の短期金融商品は、額面に経過利息を加えた額で評価され、合計評価額は償却原価法で処理されます。
(7)クレジット・リンク債(「CLN」)は、CLNの発行日から2014年6月30日までの原債券の価格の推移(利含み価格で評価されます)に基づき、CLNの発行日から2014年6月30日までの(原債券の通貨およびCLNの通貨間の)為替レートの推移を考慮して評価されます。
(8)手元現金または現金預金、要求払債券および手形ならびに未収金、前払費用、宣言されたまたは発生済みであるが未受領の配当金および利息は、額面価額が入手可能でないと考えられる場合を除き、額面価額で評価されます。額面価額が入手可能でないと考えられる場合には、係る評価額は、これらの資産の実質価額を反映するために管理会社の取締役会が判断した金額を控除することにより決定されます。
d) 投資有価証券に係る実現純損益
有価証券売却に係る実現損益は、平均原価に基づき計算されます。
e) 組入有価証券の取得原価
サブファンドの基準通貨以外の通貨建ての有価証券の取得原価は、取得日の実勢為替レートで計算されます。
f) 収益
一般的に配当金は、落ち日に源泉徴収後の金額で計上されます。利息は、発生基準で計上されます。
g) 為替予約取引の評価
未決済の為替予約取引から発生する未実現純損益は、評価日において同日現在適用される先渡為替価格を基準に決定されます。
h) 先渡取引の評価
先渡取引の評価は、入手可能な最終の価格に基づきます。
i) 取引費用
取引費用は、投資有価証券の購入および売却に関連する各サブファンドにより生じた費用を表します。
これらの費用は、仲介手数料、銀行手数料、税金、預託報酬およびその他の取引費用を含み、2014年6月30日に終了する期間の運用計算書および純資産変動計算書に含まれます。
注2-税金
a) 年次税
ルクセンブルグにおける現行法規にしたがい、ファンドは、いかなる所得税も課せられません。ファンドは、その純資産に対して、四半期毎に支払われ、各四半期末現在の純資産に基づいて計算される年次税(年率0.05%)を課せられます。係る税金は、機関投資家に受益者が限定されるクラス受益証券に帰属する純資産に関しては、0.01%の料率まで減じられます。ルクセンブルグにおける他の契約型投資信託の受益証券/投資証券に投資される純資産額については、本年次税を免除されます。ただし、係る受益証券/投資証券が既に本年次税を課せられている場合に限ります。
b) その他の税金
いくつかのアジア諸国(中国、インドネシア、韓国等)における近時の課税状況、特に譲渡益課税について不確実性が増しており、結果として関連するサブファンドに対して追加的に税金が課される可能性があります。場合によっては数年単位で遡及的に徴税される可能性があり、関連するサブファンドの純資産価格に大きな影響を与えることも考えられます。
注3-管理報酬および投資顧問報酬
管理会社は、各サブファンドの資産から、各サブファンド/クラスに帰属する平均純資産額を基準に以下の比例料率で計算される報酬を受領する権利を有します。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・ファンド:
クラスP分配型受益証券:年率0.35%
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐新興国ハイインカム株式ファンド:
クラスP分配型受益証券:年率0.40%
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐資源国ソブリン・ファンド:
クラスP分配型受益証券: 年率0.30%
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・カレンシー・ヘッジド・ファンド:
クラス(HP JPY)‐JPY分配型受益証券:年率0.35%
投資顧問会社への報酬は、管理会社により負担されます。
注4-その他の未払報酬
2014年6月30日現在、その他の未払報酬には、主に保管報酬、管理事務報酬、販売会社報酬および代行協会員報酬が含まれています。
注5-申込手数料および買戻手数料
販売会社に対する申込手数料が、一口当たり純資産額の最高3%で計算され、請求されます。
以下の受益証券には、申込手数料は課せられません。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・ファンドクラスP分配型受益証券、ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐新興国ハイインカム株式ファンドクラスP分配型受益証券、ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐資源国ソブリン・ファンドクラスP分配型受益証券、ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・カレンシー・ヘッジド・ファンドすべてのクラスの受益証券
各サブファンドの受益証券は、1口当たり純資産額で買戻されます。買戻手数料は課せられません。
一定の状況下において、管理会社は、ファンドの目論見書に定義される「解約留保金」を課すことができます。その場合、解約留保金は、受益証券1口当たり純資産額の2%を超過してはなりません。
注6-為替予約取引
2014年6月30日現在、以下の為替予約取引が未決済でした。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐資源国ソブリン・ファンド

	購入		売却	満期日
BRL	25,770,000.00	USD	11,639,597.94	2014/07/02
CLP	1,811,000,000.00	USD	3,238,519.97	2014/07/17
IDR	131,312,500,194.00	USD	11,071,852.56	2014/08/28
MXN	80,164,392.96	USD	6,143,481.28	2014/08/05
RUB	1,260,000,000.00	USD	36,414,206.70	2014/10/01
USD	22,916,053.42	BRL	51,540,000.00	2014/08/04
USD	3,995,088.40	CLP	2,217,000,000.00	2014/07/17
USD	965,792.18	MXN	12,600,000.00	2014/08/05
USD	20,549,611.91	RUB	696,300,000.00	2014/07/02

2014年6月30日現在のこれらの契約に係る未実現純損失は、2,403,969.00円であり、純資産計算書に含まれています。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・カレンシー・ヘッジド・ファンド

	購入		売却	満期日
AUD	18,251,452.40	USD	17,125,657.63	2014/07/31
BRL	270,953,388.00	USD	112,014,804.22	2014/09/02
CAD	11,518,827.34	USD	10,559,709.35	2014/07/02
CHF	825,869.95	USD	927,684.40	2014/07/02
EUR	27,791,647.41	USD	38,022,323.89	2014/07/02
GBP	9,547,214.62	USD	16,008,089.82	2014/07/02
HKD	23,520,131.51	USD	3,033,401.24	2014/07/02
IDR	35,594,622,181.00	USD	2,978,719.44	2014/07/02
ILS	3,740,431.83	USD	1,080,560.90	2014/07/02
JPY	4,000,000.00	AUD	41,892.71	2014/07/02
JPY	4,221,954,303.00	USD	41,483,358.77	2014/07/31
MXN	34,482,150.96	USD	2,643,728.51	2014/07/31
MYR	1,525,232.00	USD	465,957.81	2014/07/02
PHP	31,566,541.00	USD	715,127.46	2014/07/02
SEK	18,278,784.84	USD	2,793,359.02	2014/07/02
SGD	1,667,512.57	USD	1,328,598.86	2014/07/02
THB	29,350,907.00	USD	896,343.99	2014/07/02
TRY	2,675,812.67	USD	1,228,442.38	2014/07/31
USD	1,629,909.16	AUD	1,829,012.84	2014/09/02
USD	83,668,638.49	BRL	190,181,651.00	2014/09/02
USD	15,714,187.02	CAD	17,310,778.22	2014/09/02
USD	1,416,411.31	CHF	1,264,999.63	2014/09/02
USD	57,438,204.24	EUR	42,061,382.94	2014/09/02
USD	22,670,338.21	GBP	13,597,124.97	2014/09/02
USD	4,599,027.29	HKD	35,688,508.75	2014/09/02
USD	4,821,986.95	IDR	59,544,353,657.00	2014/09/02
USD	1,578,927.89	ILS	5,497,242.66	2014/09/02
USD	18,025,117.18	JPY	1,843,937,464.00	2014/09/02
USD	413,777.06	MYR	1,396,570.00	2014/07/02
USD	1,158,582.20	PHP	51,991,809.00	2014/09/02
USD	3,454,910.50	SEK	22,553,067.17	2014/09/02
USD	1,990,236.49	SGD	2,518,443.34	2014/09/02
USD	879,556.21	THB	29,352,263.00	2014/07/02
USD	1,209,825.83	TRY	2,767,857.08	2014/09/02
USD	3,093,215.70	ZAR	34,465,493.03	2014/09/02
ZAR	55,436,890.40	USD	5,162,682.97	2014/07/31

2014年6月30日現在のこれらの契約に係る未実現純利益は、6,752,673.82米ドルであり、純資産計算書に含まれています。
注7-分配金の支払
2014年1月1日から2014年6月30日までの期間中、以下の分配金が支払われました。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・ファンドクラスP分配型受益証券

2014年1月
2014年2月
2014年3月
2014年4月
2014年5月
2014年6月

1口当たり83円
1口当たり83円
1口当たり83円
1口当たり83円
1口当たり83円
1口当たり83円

ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐新興国ハイインカム株式ファンドクラスP分配型受益証券

2014年1月
2014年2月
2014年3月
2014年4月
2014年5月
2014年6月

1口当たり85円
1口当たり85円
1口当たり85円
1口当たり85円
1口当たり85円
1口当たり85円

ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐資源国ソブリン・ファンドクラスP分配型受益証券

2014年1月
2014年2月
2014年3月
2014年4月
2014年5月
2014年6月

1口当たり100円
1口当たり100円
1口当たり100円
1口当たり100円
1口当たり100円
1口当たり100円

ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・カレンシー・ヘッジド・ファンドクラス(HP JPY)‐JPY分配型受益証券

2014年1月
2014年2月
2014年3月
2014年4月
2014年5月
2014年6月

1口当たり80円
1口当たり80円
1口当たり80円
1口当たり80円
1口当たり80円
1口当たり80円

「ピクテ(CH)プレシャス・メタル・ファンド‐フィジカル・ゴールド」の状況

当投資信託は、スイスの法律に基づき設立された外国投資信託であります。当投資信託は、2014年3月31日付で、スイスにおいて一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した中間財務書類が作成されております。中間計算期間末のため独立監査人による中間財務書類の監査は受けておりません。以下の「純資産計算書(時価)」、「損益計算書」および「資産明細表」等は、原文の財務書類から委託会社が抜粋・翻訳したものであり、「ピクテ(CH)プレシャス・メタル・ファンド‐フィジカル・ゴールドクラスI dy JPY受益証券」を含むすべてのクラスが対象となっております。

ピクテ(CH)プレシャス・メタル・ファンド‐フィジカル・ゴールド

純資産計算書(時価)
	2014年3月31日	2013年9月30日
	(単位:米ドル)	(単位:米ドル)
銀行預入:
- 預金	26,099.52	0.00
貴金属	437,651,574.07	488,413,740.94
その他の資産	-432,687.33	487,176.00
総資産	437,244,986.26	488,900,916.94
控除:
- 当座借越	30.18	2,624,722.62
- その他の負債	147,915.13	158,771.62
純資産	437,097,040.95	486,117,422.70

損益計算書
	自 2013年10月1日	自 2012年10月1日
	至 2014年3月31日	至 2013年9月30日
	(単位:米ドル)	(単位:米ドル)
受益証券発行に係る受取当期利益	-31,610.15	-369,720.09
収益合計	-31,610.15	-369,720.09
費用:
支払利息	202.42	1,531.49
監査報酬	6,054.00	10,800.00
管理報酬 (1)
- I dy 受益証券	83,356.96	291,006.30
- P dy 受益証券	350,618.07	1,686,243.57
- R dy 受益証券	223,011.26	580,642.57
管理事務報酬 (2)	44,944.92	178,659.23
保管受託銀行報酬 (3)	112,362.25	446,647.89
その他の費用	4,855.31	36,851.47
受益証券買戻しに係る支払当期利益	-55,458.37	-1,566,987.89
費用合計	769,946.82	1,665,394.63
純利益	-801,556.97	-2,035,114.72
実現純売却損	-6,870,765.34	-20,411,593.72
実現利益	-7,672,322.31	-22,446,708.44
未実現売却損(変動)	-7,192,354.73	-266,812,032.10
総利益	-14,864,677.04	-289,258,740.54

実際の報酬率
(1)I dy受益証券:純資産価額の0.15%
(1)P dy受益証券:純資産価額の0.30%
(1)R dy受益証券:純資産価額の0.45%
(1)Z dy受益証券:報酬はピクテ・グループの関係会社より投資家に対して直接請求されます。
(2)純資産価額の0.02%
(3)純資産価額の0.05%

資産明細表

項目	2013年 9月30日現在合計	購入	売却	2014年 3月31日現在合計	通貨	時価 (単位:米ドル)	総資産に対する比率(%)
銀行預入
- 預金
USD					USD	26,099.52	0.01
預金合計						26,099.52	0.01
銀行預金合計						26,099.52
当座借越
CHF					CHF	-30.18	0.00
当座借越合計						-30.18	0.00
貴金属
アメリカ合衆国
GR. OR (BARRE 12.5KG 995 OU MIEUX)	10,982,262.00	0	989,190	9,993,072	USD	415,019,589.64	94.92
GR. OR (LINGOT 1 KG 999.9)	469,953.00	1,336,874	1,261,881	544,946	USD	22,631,984.43	5.18
						437,651,574.07	100.09
貴金属合計						437,651,574.07	100.09
金融派生商品
為替予約取引
FX-SW. CHF/USD, 19.11.13-20.11.13	0	-998,854	-998,854	0	USD
FX-SW. CHF/USD, 19.11.13-20.11.13	0	910,599	910,599	0	CHF	0.00	0.00
FX-SW. CHF/USD, 10.12.13-11.12.13	0	-330,136	-330,136	0	USD
FX-SW. CHF/USD, 10.12.13-11.12.13	0	293,674	293,674	0	CHF	0.00	0.00
為替予約取引合計						0.00	0.00

中間財務書類に対する注記(2014年3月31日現在)(抜粋)

純資産価額の計算
サブファンドの純資産価額およびその各クラスの受益証券は、時価で計算されます。
証券取引所またはその他の規制された公の市場で取引される資産は、取引が行われている主要な市場の価格で評価されます。
価格が取得できない場合、当該資産は、評価時点での最良の売却価格で評価されます。
オープンエンドの投資信託は、買戻価格または純資産価格で評価されます。
銀行預金は、その総額に利息を加えた価額で評価されます。
金は15時(グリニッジ標準時)のロンドン市場のフィキシング価格で評価されます。
サブファンドの各クラスの一口当たり純資産価額は、当該クラスが帰属するサブファンドの資産を時価評価したものから、当該サブファンドの負債を控除し、当該クラスの口数で除した価額となります。
スウィング
約款16.8条の規定にしたがい、スウィンギング・シングル・プライシング方式で考慮される費用調整が行われます。
スウィンギング・シングル・プライシング方式は、調整費用を含むことによる「スワングNAV」を計算することでもあります。受益証券の発行および買戻しの資金流出入の合計により、調整額が決定されます。
当該調整は、投資家による受益証券の買付けまたは買戻しに伴う特定の取引日における取引費用により生じます。特定の評価日において受益証券の発行が買戻しを上回る場合、管理会社は取引費用分を純資産価額に加算し、調整を行います(「スワングNAV」)。特定の評価日において受益証券の買戻しが発行を上回る場合、管理会社は取引費用分を純資産価額から減じ、調整を行います(「スワングNAV」)。取引費用は定率で決定され、平均取引費用を反映します。これらは定期的に見直されます。
取引がない場合、発表される純資産価額は取引費用が含まれないため、評価額での純資産価額となります。
「ピクテ・ハイインカム・ソブリン・ファンド(適格機関投資家専用)為替ヘッジコース」の状況
当投資信託は、国内の法律に基づき設定された内国証券投資信託であります。当投資信託は平成26年6月10日に特定期間が終了し、国内において一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した財務諸表が作成されており、独立監査人による財務諸表の監査を受けております。
(1)貸借対照表

(単位:円)
	前期 [平成25年12月10日現在]	当期 [平成26年6月10日現在]
資産の部
流動資産
親投資信託受益証券	2,643,608,117	4,909,592,576
派生商品評価勘定	-	31,256,092
未収入金	36,941,951	22,332,925
流動資産合計	2,680,550,068	4,963,181,593
資産合計	2,680,550,068	4,963,181,593
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	2,903,492	5,387,742
未払金	109,773,568	-
未払収益分配金	10,695,509	19,592,602
未払解約金	9,991,715	10,741,282
未払受託者報酬	45,339	87,968
未払委託者報酬	1,314,771	2,551,042
その他未払費用	61,761	58,489
流動負債合計	134,786,155	38,419,125
負債合計	134,786,155	38,419,125
純資産の部
元本等
元本	2,673,877,372	4,898,150,689
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	△128,113,459	26,611,779
(分配準備積立金)	17,572,318	164,217,793
元本等合計	2,545,763,913	4,924,762,468
純資産合計	2,545,763,913	4,924,762,468
負債純資産合計	2,680,550,068	4,963,181,593

(2)損益及び剰余金計算書

(単位:円)
	前期自平成25年6月11日至平成25年12月10日	当期自平成25年12月11日至平成26年6月10日
営業収益
有価証券売買等損益	△1,741,318	355,707,848
為替差損益	△82,932,805	11,624,343
営業収益合計	△84,674,123	367,332,191
営業費用
受託者報酬	429,069	429,748
委託者報酬	12,442,970	12,462,706
その他費用	409,691	358,271
営業費用合計	13,281,730	13,250,725
営業利益又は営業損失(△)	△97,955,853	354,081,466
経常利益又は経常損失(△)	△97,955,853	354,081,466
当期純利益又は当期純損失(△)	△97,955,853	354,081,466
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約に伴う当期純損失金額の分配額(△)	△59,529,295	4,533,089
期首剰余金又は期首欠損金(△)	27,083,396	△128,113,459
剰余金増加額又は欠損金減少額	166,531,428	58,752,125
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額	166,531,428	58,752,125
剰余金減少額又は欠損金増加額	188,502,350	150,065,512
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額	16,199,542	-
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額	172,302,808	150,065,512
分配金	94,799,375	103,509,752
期末剰余金又は期末欠損金(△)	△128,113,459	26,611,779

(3)注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	親投資信託受益証券
1.有価証券の評価基準及び評価方法	移動平均法に基づき、親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約の評価は、原則として、わが国における特定期間末日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。
3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条、61条に基づいて、外貨建取引の記録、及び外貨の売買を処理しております。

(貸借対照表に関する注記)

	前期平成25年12月10日現在	当期平成26年6月10日現在
1.元本の推移
期首元本額	3,864,754,077円	2,673,877,372円
期中追加設定元本額	7,209,995,355円	4,631,697,136円
期中一部解約元本額	8,400,872,060円	2,407,423,819円
2.受益権の総数	2,673,877,372口	4,898,150,689口
3.元本の欠損	貸借対照表上の純資産額が元本総額を下回っており、その差額は128,113,459円であります。	―――――

(損益及び剰余金計算書に関する注記)

前期自平成25年6月11日至平成25年12月10日			当期自平成25年12月11日至平成26年6月10日
1.主要投資対象である親投資信託受益証券において、信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用当該親投資信託受益証券に係る信託財産の純資産総額のうち、当ファンドに対応する部分の年率0.5%以内の額			1.主要投資対象である親投資信託受益証券において、信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用同左
2.分配金の計算過程			2.分配金の計算過程
第17期 (平成25年6月11日から平成25年7月10日まで)			第23期 (平成25年12月11日から平成26年1月10日まで)
費用控除後の配当等収益額	A	14,160,716円	費用控除後の配当等収益額	A	12,908,677円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円
収益調整金額	C	321,045,324円	収益調整金額	C	202,449,065円
分配準備積立金額	D	25,583,854円	分配準備積立金額	D	15,455,391円
当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	360,789,894円	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	230,813,133円
当ファンドの期末残存口数	F	4,178,827,154口	当ファンドの期末残存口数	F	2,420,388,560口
10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	863.37円	10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	953.60円
10,000口当たり分配金額	H	40.00円	10,000口当たり分配金額	H	40.00円
収益分配金金額	I=F×H/10,000	16,715,308円	収益分配金金額	I=F×H/10,000	9,681,554円
第18期 (平成25年7月11日から平成25年8月12日まで)			第24期 (平成26年1月11日から平成26年2月10日まで)
費用控除後の配当等収益額	A	21,926,211円	費用控除後の配当等収益額	A	11,038,348円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円
収益調整金額	C	336,532,196円	収益調整金額	C	215,125,029円
分配準備積立金額	D	18,992,452円	分配準備積立金額	D	15,895,322円
当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	377,450,859円	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	242,058,699円
当ファンドの期末残存口数	F	4,284,058,931口	当ファンドの期末残存口数	F	2,516,027,346口
10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	881.04円	10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	962.05円
10,000口当たり分配金額	H	40.00円	10,000口当たり分配金額	H	40.00円
収益分配金金額	I=F×H/10,000	17,136,235円	収益分配金金額	I=F×H/10,000	10,064,109円
第19期 (平成25年8月13日から平成25年9月10日まで)			第25期 (平成26年2月11日から平成26年3月10日まで)
費用控除後の配当等収益額	A	15,361,933円	費用控除後の配当等収益額	A	19,217,260円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円
収益調整金額	C	274,213,096円	収益調整金額	C	471,000,190円
分配準備積立金額	D	20,777,561円	分配準備積立金額	D	16,573,498円
当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	310,352,590円	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	506,790,948円
当ファンドの期末残存口数	F	3,467,540,788口	当ファンドの期末残存口数	F	5,241,252,363口
10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	895.00円	10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	966.92円
10,000口当たり分配金額	H	40.00円	10,000口当たり分配金額	H	40.00円
収益分配金金額	I=F×H/10,000	13,870,163円	収益分配金金額	I=F×H/10,000	20,965,009円
第20期 (平成25年9月11日から平成25年10月10日まで)			第26期 (平成26年3月11日から平成26年4月10日まで)
費用控除後の配当等収益額	A	26,231,057円	費用控除後の配当等収益額	A	23,562,978円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	33,603,049円
収益調整金額	C	465,606,858円	収益調整金額	C	488,339,625円
分配準備積立金額	D	21,668,914円	分配準備積立金額	D	14,552,566円
当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	513,506,829円	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	560,058,218円
当ファンドの期末残存口数	F	5,656,601,966口	当ファンドの期末残存口数	F	5,419,120,727口
10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	907.79円	10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	1,033.47円
10,000口当たり分配金額	H	40.00円	10,000口当たり分配金額	H	40.00円
収益分配金金額	I=F×H/10,000	22,626,407円	収益分配金金額	I=F×H/10,000	21,676,482円
第21期 (平成25年10月11日から平成25年11月11日まで)			第27期 (平成26年4月11日から平成26年5月12日まで)
費用控除後の配当等収益額	A	17,163,630円	費用控除後の配当等収益額	A	24,971,843円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	81,859,447円
収益調整金額	C	284,208,695円	収益調整金額	C	486,399,597円
分配準備積立金額	D	16,088,721円	分配準備積立金額	D	48,894,129円
当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	317,461,046円	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	642,125,016円
当ファンドの期末残存口数	F	3,438,938,263口	当ファンドの期末残存口数	F	5,382,499,134口
10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	923.11円	10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	1,192.95円
10,000口当たり分配金額	H	40.00円	10,000口当たり分配金額	H	40.00円
収益分配金金額	I=F×H/10,000	13,755,753円	収益分配金金額	I=F×H/10,000	21,529,996円
第22期 (平成25年11月12日から平成25年12月10日まで)			第28期 (平成26年5月13日から平成26年6月10日まで)
費用控除後の配当等収益額	A	12,386,235円	費用控除後の配当等収益額	A	20,993,278円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	52,141,534円
収益調整金額	C	222,414,927円	収益調整金額	C	457,403,980円
分配準備積立金額	D	15,881,592円	分配準備積立金額	D	110,675,583円
当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	250,682,754円	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	641,214,375円
当ファンドの期末残存口数	F	2,673,877,372口	当ファンドの期末残存口数	F	4,898,150,689口
10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	937.50円	10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	1,309.07円
10,000口当たり分配金額	H	40.00円	10,000口当たり分配金額	H	40.00円
収益分配金金額	I=F×H/10,000	10,695,509円	収益分配金金額	I=F×H/10,000	19,592,602円

(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項

	前期自平成25年6月11日至平成25年12月10日	当期自平成25年12月11日至平成26年6月10日
1.金融商品に対する取組方針	ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資を運用の基本方針を含めた信託約款の規定に基づき行っております。	同左
2.金融商品の内容及びそのリスク	ファンドが投資を行っている主な金融商品は親投資信託受益証券および為替予約取引であります。当該親投資信託受益証券には、保有または取引を行っている金融商品の評価により価格が変動するリスクがあります。当該親投資信託受益証券が保有または取引を行っている金融商品は国債証券、特殊債券、社債券、為替予約取引、債券先物取引であり、当該金融商品には、金融商品市場における金利または為替の変動による市場リスク、信用リスク及び流動性リスクなどがあります。為替予約取引は、実質組入外貨建資産の為替変動リスクを回避する目的で行っています。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	法務コンプライアンス部門において、トレーディング・運用の状況及び資産の組入れの状況並びに投資信託約款、投資ガイドライン、法令等の遵守状況をチェックします。また、投資政策管理委員会において、法務コンプライアンス部及び担当者から、運用状況及び運用実績並びに投資信託約款、投資ガイドライン、法令等の遵守状況等が報告されます。課題等があれば運用の適切性確保のため運用担当者へフィードバックを行います。	同左

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

	前期自平成25年6月11日至平成25年12月10日	当期自平成25年12月11日至平成26年6月10日
1.貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額	時価で計上しているため、その差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	(1)有価証券	(1)有価証券
	「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。	同左
	(2)デリバティブ取引	(2)デリバティブ取引
	「(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。	同左
	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品
	短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似しているため、当該帳簿価額を時価としております。	同左
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。また、デリバティブ取引に関する契約額は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額、または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。	同左
4.金銭債権の決算日後の償還予定額	貸借対照表に計上している金銭債権は、その全額が1年以内に償還されます。	同左

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券
前期(平成25年12月10日現在)

	(単位:円)
種類	最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券	79,110,634
合計	79,110,634

当期(平成26年6月10日現在)

	(単位:円)
種類	最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券	99,741,040
合計	99,741,040

(デリバティブ取引等に関する注記)
1.ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
通貨関連
前期(平成25年12月10日現在)

区分	種類	契約額等(円)		時価 (円)	評価損益 (円)
区分	種類	契約額等(円)	うち1年超	時価 (円)	評価損益 (円)
市場取引以外の取引	為替予約取引
	売建	2,655,027,685	-	2,657,931,177	△2,903,492
	米ドル	2,655,027,685	-	2,657,931,177	△2,903,492
合計		2,655,027,685	-	2,657,931,177	△2,903,492

当期(平成26年6月10日現在)

区分	種類	契約額等(円)		時価 (円)	評価損益 (円)
区分	種類	契約額等(円)	うち1年超	時価 (円)	評価損益 (円)
市場取引以外の取引	為替予約取引
	売建	4,683,795,544	-	4,657,927,194	25,868,350
	米ドル	4,683,795,544	-	4,657,927,194	25,868,350
合計		4,683,795,544	-	4,657,927,194	25,868,350

(注)時価の算定方法
・為替予約取引
1.対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
(1)予約為替の受渡日(以下、当該日という。)の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該予約為替は当該対顧客先物相場の仲値により評価しております。
(2)当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
① 当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている対顧客先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値を元に算出したレートにより評価しております。
② 当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値により評価しております。
2.対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、対顧客相場の仲値により評価しております。
2.ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引
該当事項はありません。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
(一口当たり情報に関する注記)

	前期 (平成25年12月10日現在)	当期 (平成26年6月10日現在)
1口当たり純資産額	0.9521円	1.0054円
(1万口当たり純資産額)	(9,521円)	(10,054円)

(重要な後発事象に関する注記)
該当事項はありません。
(4)附属明細表
第1 有価証券明細表
① 株式
該当事項はありません。
② 株式以外の有価証券

種類	銘柄	券面総額(口)	評価額(円)	備考
親投資信託受益証券	ピクテ・エマージング・ソブリン債券ファンド・マザーファンド	2,129,513,154	4,909,592,576
合計		2,129,513,154	4,909,592,576

第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。
(参考)
ファンドは、「ピクテ・エマージング・ソブリン債券ファンド・マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同受益証券です。
なお、同投資信託受益証券の状況は以下の通りです。以下に記載した情報は監査対象外であります。
ピクテ・エマージング・ソブリン債券ファンド・マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)
	[平成25年12月10日現在]	[平成26年6月10日現在]
資産の部
流動資産
預金	92,082,678	606,762,706
コール・ローン	14,905,984	901,343,051
国債証券	15,710,592,719	15,015,446,595
特殊債券	922,903,098	503,569,383
社債券	1,646,781,736	1,571,293,362
未収入金	-	50,195,156
未収利息	332,366,062	288,550,796
前払費用	4,956,159	8,088,605
差入委託証拠金	256,006,455	271,827,145
流動資産合計	18,980,594,891	19,217,076,799
資産合計	18,980,594,891	19,217,076,799
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	638,698	10,571,038
未払解約金	45,567,022	59,942,877
流動負債合計	46,205,720	70,513,915
負債合計	46,205,720	70,513,915
純資産の部
元本等
元本	8,843,206,616	8,304,686,814
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	10,091,182,555	10,841,876,070
元本等合計	18,934,389,171	19,146,562,884
純資産合計	18,934,389,171	19,146,562,884
負債純資産合計	18,980,594,891	19,217,076,799

注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	国債証券、特殊債券、及び社債券
1.有価証券の評価基準及び評価方法	個別法に基づき、時価で評価しております。時価評価にあたっては、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額(但し、売気配相場は使用しない)、または価格情報会社の提供する価額等で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約為替予約の評価は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。先物取引個別法に基づき、原則として、時価で評価しております。時価評価にあたっては、原則として、計算日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段または最終相場によっております。
3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条、61条に基づいて、外貨建取引の記録、及び外貨の売買を処理しております。

(貸借対照表に関する注記)

	平成25年12月10日現在	平成26年6月10日現在
1.元本の推移
期首相当日現在元本額	11,105,246,676円	8,843,206,616円
期中追加設定元本額	3,711,576,028円	2,121,128,273円
期中一部解約元本額	5,973,616,088円	2,659,648,075円
期末元本額	8,843,206,616円	8,304,686,814円
元本の内訳
ピクテ・ハイインカム・ソブリン・ファンド(毎月決算型)為替ヘッジなしコース	4,357,739,492円	3,545,960,686円
ピクテ・NSPB・エマージング・ソブリン・ファンド(3ヵ月分配型)	247,490,743円	210,631,763円
ピクテ・ハイインカム・ソブリン・ファンド(毎月決算型)為替ヘッジコース	222,432,039円	171,860,562円
ピクテ・ハイインカム・ソブリン・ファンド(適格機関投資家専用)	2,780,848,103円	2,246,720,649円
ピクテ・ハイインカム・ソブリン・ファンド(適格機関投資家専用)為替ヘッジコース	1,234,696,239円	2,129,513,154円
2.受益権の総数	8,843,206,616口	8,304,686,814口

(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項

	自平成25年6月11日至平成25年12月10日	自平成25年12月11日至平成26年6月10日
1.金融商品に対する取組方針	ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資を運用の基本方針を含めた信託約款の規定に基づき行っております。	同左
2.金融商品の内容及びそのリスク	ファンドが投資を行っている主な金融商品は国債証券、特殊債券、社債券、為替予約取引、債券先物取引であります。当該金融商品には、金融商品市場における金利または為替の変動による市場リスク、信用リスク及び流動性リスクなどがあります。為替予約取引は、外貨建有価証券等の買付代金の支払い及び保有する外貨建有価証券等の売却代金、償還金、利金・配当金等の受取りのため、また外貨建資産の為替変動リスクを回避する目的で行っています。債券先物取引は信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、安定的な利益の確保を図る目的で行っています。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	法務コンプライアンス部門において、トレーディング・運用の状況及び資産の組入れの状況並びに投資信託約款、投資ガイドライン、法令等の遵守状況をチェックします。また、投資政策管理委員会において、法務コンプライアンス部及び担当者から、運用状況及び運用実績並びに投資信託約款、投資ガイドライン、法令等の遵守状況等が報告されます。課題等があれば運用の適切性確保のため運用担当者へフィードバックを行います。	同左

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

	自平成25年6月11日至平成25年12月10日	自平成25年12月11日至平成26年6月10日
1.貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額	時価で計上しているため、その差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	(1)有価証券	(1)有価証券
	「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。	同左
	(2)デリバティブ取引	(2)デリバティブ取引
	「(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。	同左
	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品
	短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似しているため、当該帳簿価額を時価としております。	同左
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。また、デリバティブ取引に関する契約額は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額、または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。	同左
4.金銭債権の決算日後の償還予定額	貸借対照表に計上している金銭債権は、その全額が1年以内に償還されます。	同左

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券
(平成25年12月10日現在)

	(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
国債証券	△1,720,602,320
特殊債券	△24,610,322
社債券	△187,489,669
合計	△1,932,702,311

(平成26年6月10日現在)

	(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
国債証券	148,396,364
特殊債券	7,267,488
社債券	36,661,315
合計	192,325,167

(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本報告書における開示対象ファンドの期末日までの期間に対応する金額であります。
(デリバティブ取引等に関する注記)
1.ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
債券関連
(平成25年12月10日現在)
該当事項はありません。
(平成26年6月10日現在)

区分	種類	契約額等(円)		時価 (円)	評価損益 (円)
			うち1年超
市場取引	債券先物取引
	買建	1,193,926,404	-	1,183,355,366	△10,571,038
合計		1,193,926,404	-	1,183,355,366	△10,571,038

(注)時価の算定方法
・先物取引
1.債券先物取引の時価については、以下のように評価しております。
原則として計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。このような時価が発表されていない場合には、計算期間末日に最も近い最終相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。
2.債券先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
3.契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
通貨関連
(平成25年12月10日現在)

区分	種類	契約額等(円)		時価 (円)	評価損益 (円)
区分	種類	契約額等(円)	うち1年超	時価 (円)	評価損益 (円)
市場取引以外の取引	為替予約取引
	売建	91,435,068	-	92,073,766	△638,698
	米ドル	91,435,068	-	92,073,766	△638,698
合計		91,435,068	-	92,073,766	△638,698

(注)時価の算定方法
・為替予約取引
1.対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
(1)予約為替の受渡日(以下、当該日という。)の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該予約為替は当該対顧客先物相場の仲値により評価しております。
(2)当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
① 当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている対顧客先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値を元に算出したレートにより評価しております。
② 当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値により評価しております。
2.対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、対顧客相場の仲値により評価しております。
(平成26年6月10日現在)
該当事項はありません。
2.ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引
該当事項はありません。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
(一口当たり情報に関する注記)

	(平成25年12月10日現在)	(平成26年6月10日現在)
1口当たり純資産額	2.1411円	2.3055円
(1万口当たり純資産額)	(21,411円)	(23,055円)

(重要な後発事象に関する注記)
該当事項はありません。
附属明細表
第1 有価証券明細表
① 株式
該当事項はありません。
② 株式以外の有価証券

種類	通貨	銘柄	券面総額	評価額	備考
国債証券	米ドル	10.375% REP OF COLOMBIA 33/01/28	1,650,000.00	2,589,180.00
		11.875% REP OF TURKEY 30/01/15	3,450,000.00	5,945,385.00
		11.95% REP OF VENEZUELA 31/08/05	600,000.00	575,160.00
		11% FED REP OF BRAZIL 40/08/17	18,760,000.00	21,043,092.00
		12.25% FED REP OF BRAZIL 30/03/06	500,000.00	916,700.00
		12.75% FED REP OF BRAZIL 20/01/15	500,000.00	752,650.00
		12.75% REP OF VENEZUELA 22/08/23	100,000.00	101,600.00
		3.25% REP OF TURKEY 23/03/23	600,000.00	556,860.00
		3% REPUBLIC OF POLAND 23/03/17	900,000.00	878,760.00
		4.125% REP OF URUGUAY 45/11/20	3,080,000.00	2,686,992.00
		4.25% FED REP OF BRAZIL 25/01/07	1,200,000.00	1,216,920.00
		4.375% BANCO CENTRAL COS 25/04/30	800,000.00	746,400.00
		4.375% REP OF SLOVAK 22/05/21	700,000.00	751,170.00
		4.375% ROMANIA 23/08/22	400,000.00	414,120.00
		4.5% REP OF URUGUAY 24/08/14	1,000,000.00	1,061,100.00
		4.625% REP OF PARAGUAY 23/01/25	200,000.00	203,719.04
		4.665% SOUTH AFRICA 24/01/17	500,000.00	511,450.00
		4.75% REP OF AZERBAIJAN 24/03/18	1,200,000.00	1,246,200.00
		4.875% REP OF TURKEY 43/04/16	1,300,000.00	1,238,380.00
		4.875% ROMANIA 24/01/22	460,000.00	492,798.00
		4.875% RUSSIA 23/09/16	2,000,000.00	2,081,200.00
		4% REP OF COLOMBIA 24/02/26	4,000,000.00	4,135,200.00
		5.125% REP OF LITHUANIA 17/09/14	5,500,000.00	6,050,000.00
		5.125%REPUBLIC OF POLAND 21/04/21	3,941,000.00	4,461,606.10
		5.375% HUNGARY 24/03/25	3,400,000.00	3,652,620.00
		5.5% CROATIA 23/04/04	1,680,000.00	1,760,808.00
		5.625% BANCO CENTRAL COS 43/04/30	1,000,000.00	894,880.00
		5.75% HUNGARY 23/11/22	1,000,000.00	1,103,400.00
		5.75% UTD MEXICAN STS 10/10/12	5,500,000.00	5,775,000.00
		5.8% REP OF IRAQ 28/01/15	1,280,000.00	1,224,064.00
		5.875% DOMINICAN REP 24/04/18	700,000.00	733,460.00
		5.875% RUSSIA 43/09/16	1,000,000.00	1,084,400.00
		5.875% SOUTH AFRICA 22/05/30	3,550,000.00	3,969,255.00
		5.875% SOUTH AFRICA 25/09/16	500,000.00	558,550.00
		6.125% ROMANIA 44/01/22	480,000.00	551,424.00
		6.6% DOMINICAN REP 24/01/28	300,000.00	328,890.00
		6.75% ROMANIA 22/02/07	1,050,000.00	1,263,570.00
		6.875% REP OF GEORGIA 21/04/12	500,000.00	566,250.00
		6.875% REP OF INDONESIA 18/01/17	1,050,000.00	1,206,870.00
		6.875% REP OF PAKISTAN 17/06/01	500,000.00	519,540.00
		6.875% REP OF VIETNAM 16/01/15	3,125,000.00	3,355,625.00
		6% CROATIA 24/01/26	900,000.00	975,060.00
		6% REPUBLIC OF ARMENIA 20/09/30	300,000.00	317,430.00
		7.125% FED REP OF BRAZIL 37/01/20	190,000.00	240,160.00
		7.375% REP OF COLOMBIA 19/03/18	3,350,000.00	4,098,055.00
		7.375% REP OF LITHUANIA 20/02/11	1,000,000.00	1,232,900.00
		7.4% REP OF SRI LANKA 15/01/22	900,000.00	925,920.00
		7.45% DOMINICAN REP 44/04/30	750,000.00	798,750.00
		7.5% HONDURAS GOVT 24/03/15	340,000.00	354,858.00
		7.5% UTD MEXICAN STS 33/04/08	5,100,000.00	7,009,950.00
		7.625%REP OF EL SALVADOR 41/02/01	900,000.00	951,750.00
		7.65% REP OF VENEZUELA 25/04/21	1,750,000.00	1,315,300.00
		7.875% REP OF GHANA 23/08/07	1,873,664.00	1,865,232.51
		7.875% REP OF PAKISTAN 36/03/31	8,120,000.00	7,617,372.00
		7% REP OF COSTA RICA 44/04/04	800,000.00	841,920.00
		8.25% REP OF COLOMBIA 14/12/22	7,100,000.00	7,385,420.00
		8.25%REP OF EL SALVADOR 32/04/10	1,900,000.00	2,175,500.00
		8.5% REP OF GHANA 17/10/04	685,000.00	730,415.50
		8.5% REP OF INDONESIA 35/10/12	1,200,000.00	1,639,920.00
		8.75% FED REP OF BRAZIL 25/02/04	1,850,000.00	2,584,080.00
		8.75% REP OF PERU 33/11/21	1,035,000.00	1,585,930.50
		8.875% FED REP OF BRAZIL 24/04/15	1,500,000.00	2,102,100.00
		8.875% REP OF PANAMA 27/09/30	1,900,000.00	2,714,720.00
		8.95% REP OF BELARUS 18/01/26	1,010,000.00	1,087,669.00
		9.04% DOMINICAN REP 18/01/23	349,752.60	384,727.86
		9.25% REP OF VENEZUELA 27/09/15	2,950,000.00	2,487,440.00
		9.375% REP OF VENEZUELA 34/01/13	950,000.00	776,910.00
		9.5% REP OF PHILIPPINES 30/02/02	1,810,000.00	2,869,755.00
		6.75%REP OF SERBIA 24/11/01	270,343.66	274,858.39
	米ドル小計		130,739,760.26	146,549,351.90
	米ドル小計			(15,015,446,595)
国債証券小計				15,015,446,595
国債証券小計				(15,015,446,595)
特殊債券	米ドル	5.75% BANCO NAC DE DESEN 23/09/26	800,000.00	854,080.00
		5.75% ESKOM 21/01/26	300,000.00	313,950.00
		5.942% VEB FINANCE PLC 23/11/21	600,000.00	600,600.00
		6.25% HUNGARIAN DEVELOPM 20/10/21	500,000.00	552,500.00
		6.305% MOZAMBIQUE EMATUM 20/09/11	200,000.00	201,260.00
		6.75% ESKOM HOLDINGS LIM 23/08/06	1,000,000.00	1,095,200.00
		7.39% POWER SECTOR ASSET 24/12/02	1,000,000.00	1,297,200.00
	米ドル小計		4,400,000.00	4,914,790.00
	米ドル小計			(503,569,383)
特殊債券小計				503,569,383
特殊債券小計				(503,569,383)
社債券	米ドル	3.875% BANCO DEL ESTADO 22/02/08	2,000,000.00	2,031,200.00
		3% CODELCO INC 22/07/17	1,600,000.00	1,533,440.00
		4.25% CODELCO INC 42/07/17	500,000.00	446,200.00
		4.4% KAZMUNAYGAS NATIONA 23/04/30	600,000.00	600,240.00
		4.625% KAZAGRO NATL MGMT 23/05/24	1,200,000.00	1,170,360.00
		4.875% COMISION FED DE E 24/01/15	700,000.00	748,300.00
		5.25% PETROLEOS DE VENEZ 17/04/12	3,500,000.00	2,999,500.00
		5.25%BANCO DE COSTA RICA 18/08/12	600,000.00	612,000.00
		5.75% KAZMUNAYGAS NATION 43/04/30	2,660,000.00	2,623,026.00
		6% HRVATSKA ELECTROPRIVR 17/11/09	910,000.00	971,516.00
		7.75% JSC GEORGIAN RAILW 22/07/11	400,000.00	447,120.00
		7.875% MAJAPAHIT HOLDING 37/06/29	980,000.00	1,152,774.00
	米ドル小計		15,650,000.00	15,335,676.00
	米ドル小計			(1,571,293,362)
社債券小計				1,571,293,362
社債券小計				(1,571,293,362)
合計				17,090,309,340
合計				(17,090,309,340)

(注)
1.各通貨毎の小計欄における( )内の金額は、邦貨換算額であります。
2.合計欄における( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算の合計額であり内数で表示してあります。
外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数		組入債券時価比率	合計額に対する比率
米ドル	国債証券	69銘柄	87.9%	100.0%
	特殊債券	7銘柄	2.9%
	社債券	12銘柄	9.2%

第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。
「ピクテ円インカム・セレクト・ファンドⅡ(適格機関投資家専用)」の状況
当投資信託は、国内の法律に基づき設定された内国証券投資信託であります。当投資信託は平成26年6月10日に特定期間が終了し、国内において一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した財務諸表が作成されており、独立監査人による財務諸表の監査を受けております。
(1)貸借対照表

(単位:円)
	前期 [平成25年12月10日現在]	当期 [平成26年6月10日現在]
資産の部
流動資産
親投資信託受益証券	864,600,624	3,240,031,609
未収入金	5,476,820	-
流動資産合計	870,077,444	3,240,031,609
資産合計	870,077,444	3,240,031,609
負債の部
流動負債
未払収益分配金	1,776,716	6,629,499
未払解約金	5,476,820	-
未払受託者報酬	13,918	59,896
未払委託者報酬	425,503	1,831,611
その他未払費用	36,458	34,738
流動負債合計	7,729,415	8,555,744
負債合計	7,729,415	8,555,744
純資産の部
元本等
元本	888,358,477	3,314,749,628
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	△26,010,448	△83,273,763
(分配準備積立金)	7,055,010	20,392,765
元本等合計	862,348,029	3,231,475,865
純資産合計	862,348,029	3,231,475,865
負債純資産合計	870,077,444	3,240,031,609

(2)損益及び剰余金計算書

(単位:円)
	前期自平成25年6月11日至平成25年12月10日	当期自平成25年12月11日至平成26年6月10日
営業収益
有価証券売買等損益	△29,818,180	61,894,658
営業収益合計	△29,818,180	61,894,658
営業費用
受託者報酬	176,181	356,714
委託者報酬	5,387,224	10,907,806
その他費用	279,607	228,908
営業費用合計	5,843,012	11,493,428
営業利益又は営業損失(△)	△35,661,192	50,401,230
経常利益又は経常損失(△)	△35,661,192	50,401,230
当期純利益又は当期純損失(△)	△35,661,192	50,401,230
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約に伴う当期純損失金額の分配額(△)	△19,659,537	7,850,838
期首剰余金又は期首欠損金(△)	△26,416,997	△26,010,448
剰余金増加額又は欠損金減少額	98,614,984	127,214,938
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額	98,614,984	127,214,938
剰余金減少額又は欠損金増加額	60,963,911	177,066,745
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額	60,963,911	177,066,745
分配金	21,242,869	49,961,900
期末剰余金又は期末欠損金(△)	△26,010,448	△83,273,763

(3)注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

有価証券の評価基準及び評価方法	親投資信託受益証券
	移動平均法に基づき、親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。

(貸借対照表に関する注記)

	前期平成25年12月10日現在	当期平成26年6月10日現在
1.元本の推移
期首元本額	2,366,652,289円	888,358,477円
期中追加設定元本額	2,508,354,057円	7,038,804,348円
期中一部解約元本額	3,986,647,869円	4,612,413,197円
2.受益権の総数	888,358,477口	3,314,749,628口
3.元本の欠損	貸借対照表上の純資産額が元本総額を下回っており、その差額は26,010,448円であります。	貸借対照表上の純資産額が元本総額を下回っており、その差額は83,273,763円であります。

(損益及び剰余金計算書に関する注記)

前期自平成25年6月11日至平成25年12月10日			当期自平成25年12月11日至平成26年6月10日
1.主要投資対象である親投資信託受益証券において、信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用当該親投資信託受益証券に係る信託財産の純資産総額のうち、当ファンドに対応する部分の年率0.14%以内の額			1.主要投資対象である親投資信託受益証券において、信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用同左
2.分配金の計算過程			2.分配金の計算過程
第17期 (平成25年6月11日から平成25年7月10日まで)			第23期 (平成25年12月11日から平成26年1月10日まで)
費用控除後の配当等収益額	A	6,808,547円	費用控除後の配当等収益額	A	5,436,341円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円
収益調整金額	C	71,801,122円	収益調整金額	C	57,892,488円
分配準備積立金額	D	10,557,351円	分配準備積立金額	D	6,960,140円
当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	89,167,020円	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	70,288,969円
当ファンドの期末残存口数	F	2,406,536,391口	当ファンドの期末残存口数	F	1,511,827,063口
10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	370.50円	10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	464.91円
10,000口当たり分配金額	H	20.00円	10,000口当たり分配金額	H	20.00円
収益分配金金額	I=F×H/10,000	4,813,072円	収益分配金金額	I=F×H/10,000	3,023,654円
第18期 (平成25年7月11日から平成25年8月12日まで)			第24期 (平成26年1月11日から平成26年2月10日まで)
費用控除後の配当等収益額	A	6,720,501円	費用控除後の配当等収益額	A	11,185,340円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円
収益調整金額	C	58,991,067円	収益調整金額	C	208,972,898円
分配準備積立金額	D	9,093,383円	分配準備積立金額	D	8,060,085円
当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	74,804,951円	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	228,218,323円
当ファンドの期末残存口数	F	1,932,810,440口	当ファンドの期末残存口数	F	4,757,525,524口
10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	387.01円	10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	479.69円
10,000口当たり分配金額	H	20.00円	10,000口当たり分配金額	H	20.00円
収益分配金金額	I=F×H/10,000	3,865,620円	収益分配金金額	I=F×H/10,000	9,515,051円
第19期 (平成25年8月13日から平成25年9月10日まで)			第25期 (平成26年2月11日から平成26年3月10日まで)
費用控除後の配当等収益額	A	5,794,311円	費用控除後の配当等収益額	A	13,565,466円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円
収益調整金額	C	77,641,410円	収益調整金額	C	240,394,788円
分配準備積立金額	D	8,847,720円	分配準備積立金額	D	6,852,236円
当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	92,283,441円	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	260,812,490円
当ファンドの期末残存口数	F	2,323,452,362口	当ファンドの期末残存口数	F	5,325,187,477口
10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	397.16円	10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	489.75円
10,000口当たり分配金額	H	20.00円	10,000口当たり分配金額	H	20.00円
収益分配金金額	I=F×H/10,000	4,646,904円	収益分配金金額	I=F×H/10,000	10,650,374円
第20期 (平成25年9月11日から平成25年10月10日まで)			第26期 (平成26年3月11日から平成26年4月10日まで)
費用控除後の配当等収益額	A	6,851,919円	費用控除後の配当等収益額	A	18,770,385円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円
収益調整金額	C	65,133,873円	収益調整金額	C	229,161,543円
分配準備積立金額	D	7,823,545円	分配準備積立金額	D	8,352,769円
当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	79,809,337円	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	256,284,697円
当ファンドの期末残存口数	F	1,930,172,729口	当ファンドの期末残存口数	F	5,038,593,815口
10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	413.46円	10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	508.63円
10,000口当たり分配金額	H	20.00円	10,000口当たり分配金額	H	20.00円
収益分配金金額	I=F×H/10,000	3,860,345円	収益分配金金額	I=F×H/10,000	10,077,187円
第21期 (平成25年10月11日から平成25年11月11日まで)			第27期 (平成26年4月11日から平成26年5月12日まで)
費用控除後の配当等収益額	A	3,956,135円	費用控除後の配当等収益額	A	19,818,457円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円
収益調整金額	C	38,746,809円	収益調整金額	C	229,596,657円
分配準備積立金額	D	6,185,861円	分配準備積立金額	D	16,568,144円
当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	48,888,805円	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	265,983,258円
当ファンドの期末残存口数	F	1,140,106,155口	当ファンドの期末残存口数	F	5,033,067,941口
10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	428.79円	10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	528.45円
10,000口当たり分配金額	H	20.00円	10,000口当たり分配金額	H	20.00円
収益分配金金額	I=F×H/10,000	2,280,212円	収益分配金金額	I=F×H/10,000	10,066,135円
第22期 (平成25年11月12日から平成25年12月10日まで)			第28期 (平成26年5月13日から平成26年6月10日まで)
費用控除後の配当等収益額	A	3,094,499円	費用控除後の配当等収益額	A	10,173,272円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円
収益調整金額	C	30,686,085円	収益調整金額	C	151,871,967円
分配準備積立金額	D	5,737,227円	分配準備積立金額	D	16,848,992円
当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	39,517,811円	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	178,894,231円
当ファンドの期末残存口数	F	888,358,477口	当ファンドの期末残存口数	F	3,314,749,628口
10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	444.83円	10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	539.68円
10,000口当たり分配金額	H	20.00円	10,000口当たり分配金額	H	20.00円
収益分配金金額	I=F×H/10,000	1,776,716円	収益分配金金額	I=F×H/10,000	6,629,499円

(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項

	前期自平成25年6月11日至平成25年12月10日	当期自平成25年12月11日至平成26年6月10日
1.金融商品に対する取組方針	ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資を運用の基本方針を含めた信託約款の規定に基づき行っております。	同左
2.金融商品の内容及びそのリスク	ファンドが投資を行っている主な金融商品は親投資信託受益証券であります。当該親投資信託受益証券には、保有または取引を行っている金融商品の評価により価格が変動するリスクがあります。当該親投資信託受益証券が保有または取引を行っている金融商品は国債証券、為替予約取引であり、当該金融商品には、金融商品市場における金利または為替の変動による市場リスク、信用リスク及び流動性リスクなどがあります。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	法務コンプライアンス部門において、トレーディング・運用の状況及び資産の組入れの状況並びに投資信託約款、投資ガイドライン、法令等の遵守状況をチェックします。また、投資政策管理委員会において、法務コンプライアンス部及び担当者から、運用状況及び運用実績並びに投資信託約款、投資ガイドライン、法令等の遵守状況等が報告されます。課題等があれば運用の適切性確保のため運用担当者へフィードバックを行います。	同左

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

	前期自平成25年6月11日至平成25年12月10日	当期自平成25年12月11日至平成26年6月10日
1.貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額	時価で計上しているため、その差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	(1)有価証券	(1)有価証券
	「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。	同左
	(2)デリバティブ取引	(2)デリバティブ取引
	該当事項はありません。	同左
	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品
	短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似しているため、当該帳簿価額を時価としております。	同左
3.金銭債権の決算日後の償還予定額	貸借対照表に計上している金銭債権は、その全額が1年以内に償還されます。	同左

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券
前期(平成25年12月10日現在)

	(単位:円)
種類	最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券	836,590
合計	836,590

当期(平成26年6月10日現在)

	(単位:円)
種類	最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券	13,075,776
合計	13,075,776

(デリバティブ取引等に関する注記)
該当事項はありません。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
(一口当たり情報に関する注記)

	前期 (平成25年12月10日現在)	当期 (平成26年6月10日現在)
1口当たり純資産額	0.9707円	0.9749円
(1万口当たり純資産額)	(9,707円)	(9,749円)

(重要な後発事象に関する注記)
該当事項はありません。
(4)附属明細表
第1 有価証券明細表
① 株式
該当事項はありません。
② 株式以外の有価証券

種類	銘柄	券面総額(口)	評価額(円)	備考
親投資信託受益証券	ピクテ円インカム・セレクト・マザーファンド	2,794,094,179	3,240,031,609
合計		2,794,094,179	3,240,031,609

第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
(参考)
ファンドは、「ピクテ円インカム・セレクト・マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同受益証券です。
なお、同投資信託受益証券の状況は以下の通りです。以下に記載した情報は監査対象外であります。
ピクテ円インカム・セレクト・マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)
	[平成25年12月10日現在]	[平成26年6月10日現在]
資産の部
流動資産
預金	12,802,600	83,776,050
コール・ローン	281,852,968	47,652,594
国債証券	13,248,656,383	16,384,169,234
派生商品評価勘定	10,162,554	6,039,131
未収利息	182,738,054	133,068,626
前払費用	37,738,889	90,989,021
流動資産合計	13,773,951,448	16,745,694,656
資産合計	13,773,951,448	16,745,694,656
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	176,645,597	15,455,125
未払解約金	14,739,494	566,129
流動負債合計	191,385,091	16,021,254
負債合計	191,385,091	16,021,254
純資産の部
元本等
元本	11,948,480,498	14,426,608,005
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	1,634,085,859	2,303,065,397
元本等合計	13,582,566,357	16,729,673,402
純資産合計	13,582,566,357	16,729,673,402
負債純資産合計	13,773,951,448	16,745,694,656

注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	国債証券
1.有価証券の評価基準及び評価方法	個別法に基づき、時価で評価しております。時価評価にあたっては、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額(但し、売気配相場は使用しない)、または価格情報会社の提供する価額等で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約為替予約の評価は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。
3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条、61条に基づいて、外貨建取引の記録、及び外貨の売買を処理しております。

(貸借対照表に関する注記)

	平成25年12月10日現在	平成26年6月10日現在
1.元本の推移
期首相当日現在元本額	14,159,687,216円	11,948,480,498円
期中追加設定元本額	2,563,737,144円	7,614,923,738円
期中一部解約元本額	4,774,943,862円	5,136,796,231円
期末元本額	11,948,480,498円	14,426,608,005円
元本の内訳
ピクテ円インカム・セレクト・ファンド(毎月分配型)	5,276,536,507円	4,779,101,488円
ピクテ・ゴールド・インカム・ファンド(毎月分配型)	7,989,577円	8,161,294円
ピクテ円インカム・セレクト・ファンド(1年決算型)	―円	879,588円
ピクテ円インカム・セレクト・ファンド(適格機関投資家専用)	2,937,034,061円	3,013,982,161円
ピクテ円インカム・セレクト・ファンドⅡ(適格機関投資家専用)	760,556,496円	2,794,094,179円
ピクテ円インカム・セレクト・ファンド<分配型>(適格機関投資家専用)	1,743,689,423円	2,607,714,861円
ピクテ債券マルチ戦略ファンド(適格機関投資家専用)	1,222,674,434円	1,222,674,434円
2.受益権の総数	11,948,480,498口	14,426,608,005口

(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項

	自平成25年6月11日至平成25年12月10日	自平成25年12月11日至平成26年6月10日
1.金融商品に対する取組方針	ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資を運用の基本方針を含めた信託約款の規定に基づき行っております。	同左
2.金融商品の内容及びそのリスク	ファンドが投資を行っている主な金融商品は国債証券、為替予約取引であります。当該金融商品には、金融商品市場における金利または為替の変動による市場リスク、信用リスク及び流動性リスクなどがあります。為替予約取引は、外貨建有価証券等の買付代金の支払い及び保有する外貨建有価証券等の売却代金、償還金、利金・配当金等の受取りのため、また外貨建資産の為替変動リスクを回避する目的で行っています。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	法務コンプライアンス部門において、トレーディング・運用の状況及び資産の組入れの状況並びに投資信託約款、投資ガイドライン、法令等の遵守状況をチェックします。また、投資政策管理委員会において、法務コンプライアンス部及び担当者から、運用状況及び運用実績並びに投資信託約款、投資ガイドライン、法令等の遵守状況等が報告されます。課題等があれば運用の適切性確保のため運用担当者へフィードバックを行います。	同左

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

	自平成25年6月11日至平成25年12月10日	自平成25年12月11日至平成26年6月10日
1.貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額	時価で計上しているため、その差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	(1)有価証券	(1)有価証券
	「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。	同左
	(2)デリバティブ取引	(2)デリバティブ取引
	「(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。	同左
	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品
	短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似しているため、当該帳簿価額を時価としております。	同左
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。また、デリバティブ取引に関する契約額は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額、または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。	同左
4.金銭債権の決算日後の償還予定額	貸借対照表に計上している金銭債権は、その全額が1年以内に償還されます。	同左

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券
(平成25年12月10日現在)

	(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
国債証券	△604,680,614
合計	△604,680,614

(平成26年6月10日現在)

	(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
国債証券	10,274,230
合計	10,274,230

(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本報告書における開示対象ファンドの期末日までの期間に対応する金額であります。
(デリバティブ取引等に関する注記)
1.ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
通貨関連
(平成25年12月10日現在)

区分	種類	契約額等(円)		時価 (円)	評価損益 (円)
区分	種類	契約額等(円)	うち1年超	時価 (円)	評価損益 (円)
市場取引以外の取引	為替予約取引
	買建	821,950,159	-	832,112,713	10,162,554
	米ドル	269,478,019	-	270,657,713	1,179,694
	ユーロ	351,373,932	-	357,588,000	6,214,068
	ニュージーランドドル	201,098,208	-	203,867,000	2,768,792
	売建	14,218,943,127	-	14,395,588,724	△176,645,597
	米ドル	4,914,493,126	-	4,936,151,800	△21,658,674
	ユーロ	4,708,761,409	-	4,796,596,961	△87,835,552
	ニュージーランドドル	4,595,688,592	-	4,662,839,963	△67,151,371
合計		15,040,893,286	-	15,227,701,437	△166,483,043

(平成26年6月10日現在)

区分	種類	契約額等(円)		時価 (円)	評価損益 (円)
区分	種類	契約額等(円)	うち1年超	時価 (円)	評価損益 (円)
市場取引以外の取引	為替予約取引
	買建	17,706,000	-	17,712,504	6,504
	米ドル	5,572,000	-	5,573,564	1,564
	ユーロ	7,471,000	-	7,463,810	△7,190
	イギリスポンド	4,663,000	-	4,675,130	12,130
	売建	16,806,908,393	-	16,816,330,891	△9,422,498
	米ドル	5,599,899,621	-	5,601,501,764	△1,602,143
	ユーロ	5,859,466,286	-	5,853,440,853	6,025,433
	イギリスポンド	5,347,542,486	-	5,361,388,274	△13,845,788
合計		16,824,614,393	-	16,834,043,395	△9,415,994

	(平成25年12月10日現在)	(平成26年6月10日現在)
1口当たり純資産額	1.1368円	1.1596円
(1万口当たり純資産額)	(11,368円)	(11,596円)

(重要な後発事象に関する注記)
該当事項はありません。
附属明細表
第1 有価証券明細表
① 株式
該当事項はありません。
② 株式以外の有価証券

種類	通貨	銘柄	券面総額	評価額	備考
国債証券	米ドル	11.25% US TREASURY N/B 15/02/15	8,000,000.00	8,608,000.00
		4.75% US TREASURY N/B 41/02/15	4,620,000.00	5,778,696.00
		4% US TREASURY N/B 18/08/15	3,430,000.00	3,802,155.00
		5.375% US TREASURY N/B 31/02/15	620,000.00	805,194.00
		6.125% US TREASURY N/B 27/11/15	400,000.00	546,640.00
		6.625% US TREASURY N/B 27/02/15	550,000.00	776,985.00
		7.25% US TREASURY N/B 22/08/15	4,230,000.00	5,803,983.00
		7.5% US TREASURY N/B 16/11/15	9,320,000.00	10,873,644.00
		8.75% US TREASURY N/B 17/05/15	4,270,000.00	5,254,662.00
		8.75% US TREASURY N/B 20/08/15	4,580,000.00	6,406,046.00
		8.875% US TREASURY N/B 19/02/15	3,450,000.00	4,602,645.00
	米ドル小計		43,470,000.00	53,258,650.00
	米ドル小計			(5,456,881,279)
	ユーロ	3.75% BELGIUM KINGDOM 20/09/28	3,560,000.00	4,171,608.00
		4.25% BELGIUM KINGDOM 22/09/28	7,750,000.00	9,471,275.00
		4% BELGIUM KINGDOM 17/03/28	4,070,000.00	4,500,606.00
		5.5% BELGIUM KINGDOM 17/09/28	8,810,000.00	10,319,153.00
		5.5% BELGIUM KINGDOM 28/03/28	4,070,000.00	5,640,206.00
		5% BELGIUM KINGDOM 35/03/28	5,220,000.00	7,168,626.00
	ユーロ小計		33,480,000.00	41,271,474.00
	ユーロ小計			(5,746,640,039)
	イギリスポンド	3.25% UK TREASURY 44/01/22	2,000,000.00	1,917,400.00
		4.25% UK TREASURY 32/06/07	1,790,000.00	2,028,249.00
		4.25% UK TREASURY 55/12/07	1,230,000.00	1,461,363.00
		4.5% UK TREASURY 42/12/07	1,270,000.00	1,514,348.00
		4.75% UK TREASURY 20/03/07	2,240,000.00	2,565,248.00
		4.75% UK TREASURY 38/12/07	2,610,000.00	3,195,945.00
		5% UK TREASURY 14/09/07	3,550,000.00	3,589,760.00
		5% UK TREASURY 25/03/07	890,000.00	1,070,225.00
		6% UK TREASURY 28/12/07	530,000.00	710,889.00
		8.75% UK TREASURY 17/08/25	2,240,000.00	2,762,144.00
		8% UK TREASURY 15/12/07	5,570,000.00	6,191,612.00
		8% UK TREASURY 21/06/07	2,250,000.00	3,081,375.00
	イギリスポンド小計		26,170,000.00	30,088,558.00
	イギリスポンド小計			(5,180,647,916)
合計				16,384,169,234
合計				(16,384,169,234)

通貨	銘柄数		組入債券時価比率	合計額に対する比率
米ドル	国債証券	11銘柄	100.0%	33.3%
ユーロ	国債証券	6銘柄	100.0%	35.1%
イギリスポンド	国債証券	12銘柄	100.0%	31.6%

第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。
「ピクテ・バイオ医薬品ファンド(適格機関投資家専用)」の状況
当投資信託は、国内の法律に基づき設定された内国証券投資信託であります。当投資信託は平成26年4月14日に特定期間が終了し、国内において一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した財務諸表が作成されており、独立監査人による財務諸表の監査を受けております。
(1)貸借対照表

(単位:円)
	前期 [平成25年10月15日現在]	当期 [平成26年4月14日現在]
資産の部
流動資産
親投資信託受益証券	281,387,076	386,992,490
未収入金	256,338,034	-
流動資産合計	537,725,110	386,992,490
資産合計	537,725,110	386,992,490
負債の部
流動負債
未払解約金	256,338,034	-
未払受託者報酬	16,748	17,112
未払委託者報酬	318,186	325,109
その他未払費用	27,900	28,507
流動負債合計	256,700,868	370,728
負債合計	256,700,868	370,728
純資産の部
元本等
元本	251,256,116	288,353,342
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	29,768,126	98,268,420
(分配準備積立金)	9,540,654	63,471,787
元本等合計	281,024,242	386,621,762
純資産合計	281,024,242	386,621,762
負債純資産合計	537,725,110	386,992,490

(2)損益及び剰余金計算書

(単位:円)
	前期自平成25年6月10日至平成25年10月15日	当期自平成25年10月16日至平成26年4月14日
営業収益
受取利息	12	-
有価証券売買等損益	27,675,666	94,979,712
営業収益合計	27,675,678	94,979,712
営業費用
受託者報酬	39,633	97,202
委託者報酬	752,837	1,846,757
その他費用	65,993	154,846
営業費用合計	858,463	2,098,805
営業利益又は営業損失(△)	26,817,215	92,880,907
経常利益又は経常損失(△)	26,817,215	92,880,907
当期純利益又は当期純損失(△)	26,817,215	92,880,907
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約に伴う当期純損失金額の分配額(△)	△2,750,464	△28,598,985
期首剰余金又は期首欠損金(△)	-	29,768,126
剰余金増加額又は欠損金減少額	85,946,166	234,276,674
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額	85,946,166	234,276,674
剰余金減少額又は欠損金増加額	85,745,719	287,256,272
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額	85,745,719	287,256,272
分配金	-	-
期末剰余金又は期末欠損金(△)	29,768,126	98,268,420

(3)注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	親投資信託受益証券
1.有価証券の評価基準及び評価方法	移動平均法に基づき、親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
2.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	特定期間期首及び期末の取扱い信託約款第39条により、平成25年10月13日及びその翌日が休日のため、当特定期間期首を平成25年10月16日とし、平成26年4月13日が休日のため、当特定期間期末を平成26年4月14日としております。このため当特定期間は181日となっております。

(追加情報)

前期
平成25年10月15日現在

当期
平成26年4月14日現在

―――――

ファンドは、信託約款の変更することを平成25年11月29日に決定し、平成26年4月9日付けで当該事項につき金融庁長官に届出を行い、平成26年4月10日付で変更をおこなっております。
当該約款の変更により、計算期間が「毎月(毎月14日から翌月13日まで)」から「半年(毎年4月11日から10月10日までおよび10月11日から翌年4月10日まで)」となりました。

(貸借対照表に関する注記)

	前期平成25年10月15日現在	当期平成26年4月14日現在
1.元本の推移
期首元本額	7,695,887円	251,256,116円
期中追加設定元本額	945,096,472円	754,429,319円
期中一部解約元本額	701,536,243円	717,332,093円
2.受益権の総数	251,256,116口	288,353,342口

(損益及び剰余金計算書に関する注記)

前期自平成25年6月10日至平成25年10月15日			当期自平成25年10月16日至平成26年4月14日
1.主要投資対象である親投資信託受益証券において、信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用当該親投資信託受益証券に係る信託財産の純資産総額のうち、当ファンドに対応する部分の年率0.45%以内の額			1.主要投資対象である親投資信託受益証券において、信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用同左
2.分配金の計算過程			2.分配金の計算過程
第1期 (平成25年6月10日から平成25年7月16日まで)			第5期 (平成25年10月16日から平成25年11月13日まで)
費用控除後の配当等収益額	A	6,107円	費用控除後の配当等収益額	A	102,417円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	12,233,735円	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	19,714,389円
収益調整金額	C	9,615,649円	収益調整金額	C	24,550,224円
分配準備積立金額	D	0円	分配準備積立金額	D	8,786,596円
当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	21,855,491円	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	53,153,626円
当ファンドの期末残存口数	F	244,618,020口	当ファンドの期末残存口数	F	241,495,574口
10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	893.43円	10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	2,200.99円
10,000口当たり分配金額	H	0円	10,000口当たり分配金額	H	0円
収益分配金金額	I=F×H/10,000	0円	収益分配金金額	I=F×H/10,000	0円
第2期 (平成25年7月17日から平成25年8月13日まで)			第6期 (平成25年11月14日から平成25年12月13日まで)
費用控除後の配当等収益額	A	0円	費用控除後の配当等収益額	A	0円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	42,491,507円
収益調整金額	C	15,008,778円	収益調整金額	C	135,544,404円
分配準備積立金額	D	6,928,143円	分配準備積立金額	D	25,242,092円
当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	21,936,921円	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	203,278,003円
当ファンドの期末残存口数	F	263,276,922口	当ファンドの期末残存口数	F	659,546,796口
10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	833.20円	10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	3,082.05円
10,000口当たり分配金額	H	0円	10,000口当たり分配金額	H	0円
収益分配金金額	I=F×H/10,000	0円	収益分配金金額	I=F×H/10,000	0円
第3期 (平成25年8月14日から平成25年9月13日まで)			第7期 (平成25年12月14日から平成26年1月14日まで)
費用控除後の配当等収益額	A	123,551円	費用控除後の配当等収益額	A	598,095円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	22,132,811円	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	46,328,057円
収益調整金額	C	63,609,528円	収益調整金額	C	99,849,397円
分配準備積立金額	D	6,463,075円	分配準備積立金額	D	42,455,391円
当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	92,328,965円	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	189,230,940円
当ファンドの期末残存口数	F	661,292,348口	当ファンドの期末残存口数	F	458,108,308口
10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	1,396.15円	10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	4,130.67円
10,000口当たり分配金額	H	0円	10,000口当たり分配金額	H	0円
収益分配金金額	I=F×H/10,000	0円	収益分配金金額	I=F×H/10,000	0円
第4期 (平成25年9月14日から平成25年10月15日まで)			第8期 (平成26年1月15日から平成26年2月13日まで)
費用控除後の配当等収益額	A	0円	費用控除後の配当等収益額	A	254,339円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	37,044,539円
収益調整金額	C	20,227,472円	収益調整金額	C	126,356,013円
分配準備積立金額	D	9,540,654円	分配準備積立金額	D	82,530,777円
当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	29,768,126円	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	246,185,668円
当ファンドの期末残存口数	F	251,256,116口	当ファンドの期末残存口数	F	503,706,393口
10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	1,184.75円	10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	4,887.45円
10,000口当たり分配金額	H	0円	10,000口当たり分配金額	H	0円
収益分配金金額	I=F×H/10,000	0円	収益分配金金額	I=F×H/10,000	0円
			第9期 (平成26年2月14日から平成26年3月13日まで)
			費用控除後の配当等収益額	A	141,722円
			費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	22,494,631円
			収益調整金額	C	135,629,668円
			分配準備積立金額	D	108,668,810円
			当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	266,934,831円
			当ファンドの期末残存口数	F	494,673,765口
			10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	5,396.14円
			10,000口当たり分配金額	H	0円
			収益分配金金額	I=F×H/10,000	0円
			第10期 (平成26年3月14日から平成26年4月14日まで)
			費用控除後の配当等収益額	A	0円
			費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円
			収益調整金額	C	67,078,560円
			分配準備積立金額	D	63,471,787円
			当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	130,550,347円
			当ファンドの期末残存口数	F	288,353,342口
			10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	4,527.43円
			10,000口当たり分配金額	H	0円
			収益分配金金額	I=F×H/10,000	0円

(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項

	前期自平成25年6月10日至平成25年10月15日	当期自平成25年10月16日至平成26年4月14日
1.金融商品に対する取組方針	ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資を運用の基本方針を含めた信託約款の規定に基づき行っております。	同左
2.金融商品の内容及びそのリスク	ファンドが投資を行っている主な金融商品は親投資信託受益証券であります。当該親投資信託受益証券には、保有または取引を行っている金融商品の評価により価格が変動するリスクがあります。当該親投資信託受益証券が保有または取引を行っている金融商品は株式、為替予約取引であり、当該金融商品には、金融商品市場における相場または為替の変動による市場リスク、信用リスク及び流動性リスクなどがあります。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	法務コンプライアンス部門において、トレーディング・運用の状況及び資産の組入れの状況並びに投資信託約款、投資ガイドライン、法令等の遵守状況をチェックします。また、投資政策管理委員会において、法務コンプライアンス部及び担当者から、運用状況及び運用実績並びに投資信託約款、投資ガイドライン、法令等の遵守状況等が報告されます。課題等があれば運用の適切性確保のため運用担当者へフィードバックを行います。	同左

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

	前期自平成25年6月10日至平成25年10月15日	当期自平成25年10月16日至平成26年4月14日
1.貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額	時価で計上しているため、その差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	(1)有価証券	(1)有価証券
	「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。	同左
	(2)デリバティブ取引	(2)デリバティブ取引
	該当事項はありません。	同左
	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品
	短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似しているため、当該帳簿価額を時価としております。	同左
3.金銭債権の決算日後の償還予定額	貸借対照表に計上している金銭債権は、その全額が1年以内に償還されます。	同左

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券
前期(平成25年10月15日現在)

	(単位:円)
種類	最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券	△4,601,336
合計	△4,601,336

当期(平成26年4月14日現在)

	(単位:円)
種類	最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券	△51,897,763
合計	△51,897,763

	前期 (平成25年10月15日現在)	当期 (平成26年4月14日現在)
1口当たり純資産額	1.1185円	1.3408円
(1万口当たり純資産額)	(11,185円)	(13,408円)

(重要な後発事象に関する注記)
該当事項はありません。
(4)附属明細表
第1 有価証券明細表
① 株式
該当事項はありません。
② 株式以外の有価証券

種類	銘柄	券面総額(口)	評価額(円)	備考
親投資信託受益証券	ピクテ・バイオ医薬品マザーファンド	110,525,073	386,992,490
合計		110,525,073	386,992,490

第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
(参考)
ファンドは、「ピクテ・バイオ医薬品マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同受益証券です。
なお、同投資信託受益証券の状況は以下の通りです。以下に記載した情報は監査対象外であります。
ピクテ・バイオ医薬品マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)
	[平成25年10月15日現在]	[平成26年4月14日現在]
資産の部
流動資産
預金	59,040,187	834,655,553
金銭信託	378,192	977,922
コール・ローン	747,860,746	861,584,945
株式	17,212,174,929	15,737,446,247
未収利息	1,024	944
流動資産合計	18,019,455,078	17,434,665,611
資産合計	18,019,455,078	17,434,665,611
負債の部
流動負債
未払金	59,027,531	834,651,524
未払解約金	399,922,771	110,306,818
流動負債合計	458,950,302	944,958,342
負債合計	458,950,302	944,958,342
純資産の部
元本等
元本	6,032,696,196	4,709,440,030
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	11,527,808,580	11,780,267,239
元本等合計	17,560,504,776	16,489,707,269
純資産合計	17,560,504,776	16,489,707,269
負債純資産合計	18,019,455,078	17,434,665,611

注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式
	移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、金融商品取引所における最終相場(最終相場のないものについてはそれに準ずる価額)、または金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約
	為替予約の評価は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。
3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準
	「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条、61条に基づいて、外貨建取引の記録、及び外貨の売買を処理しております。

(貸借対照表に関する注記)

	平成25年10月15日現在	平成26年4月14日現在
1.元本の推移
期首相当日現在元本額	9,104,856,358円	6,032,696,196円
期中追加設定元本額	4,371,187,745円	6,456,906,178円
期中一部解約元本額	7,443,347,907円	7,780,162,344円
期末元本額	6,032,696,196円	4,709,440,030円
元本の内訳
ピクテ・バイオ医薬品ファンド(1年決算型)円コース	348,324,504円	299,061,576円
ピクテ・バイオ医薬品ファンド(毎月決算型)為替ヘッジなしコース	5,587,704,999円	4,299,853,381円
ピクテ・バイオ医薬品ファンド(適格機関投資家専用)	96,666,693円	110,525,073円
2.受益権の総数	6,032,696,196口	4,709,440,030口

(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項

	自平成25年6月10日至平成25年10月15日	自平成25年10月16日至平成26年4月14日
1.金融商品に対する取組方針	ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資を運用の基本方針を含めた信託約款の規定に基づき行っております。	同左
2.金融商品の内容及びそのリスク	ファンドが投資をおこなっている主な金融商品は株式、為替予約取引であります。当該金融商品には、金融商品市場における相場、為替の変動による市場リスク、信用リスク及び流動性リスクなどがあります。為替予約取引は、外貨建有価証券等の買付代金の支払い及び保有する外貨建有価証券等の売却代金、償還金、利金・配当金等の受取りのため、また外貨建資産の為替変動リスクを回避する目的で行っています。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	法務コンプライアンス部門において、トレーディング・運用の状況及び資産の組入れの状況並びに投資信託約款、投資ガイドライン、法令等の遵守状況をチェックします。また、投資政策管理委員会において、法務コンプライアンス部及び担当者から、運用状況及び運用実績並びに投資信託約款、投資ガイドライン、法令等の遵守状況等が報告されます。課題等があれば運用の適切性確保のため運用担当者へフィードバックを行います。	同左

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

	自平成25年6月10日至平成25年10月15日	自平成25年10月16日至平成26年4月14日
1.貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額	時価で計上しているため、その差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	(1)有価証券	(1)有価証券
	「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。	同左
	(2)デリバティブ取引	(2)デリバティブ取引
	該当事項はありません。	同左
	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品
	短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似しているため、当該帳簿価額を時価としております。	同左
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。	同左
4.金銭債権の決算日後の償還予定額	貸借対照表に計上している金銭債権は、その全額が1年以内に償還されます。	同左

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券
(平成25年10月15日現在)

	(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	2,374,618,229
合計	2,374,618,229

(平成26年4月14日現在)

	(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	1,594,120,398
合計	1,594,120,398

(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本報告書における開示対象ファンドの期末日までの期間に対応する金額であります。
(デリバティブ取引等に関する注記)
該当事項はありません。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
(一口当たり情報に関する注記)

	(平成25年10月15日現在)	(平成26年4月14日現在)
1口当たり純資産額	2.9109円	3.5014円
(1万口当たり純資産額)	(29,109円)	(35,014円)

(重要な後発事象に関する注記)
該当事項はありません。
附属明細表
第1 有価証券明細表
① 株式

通貨	銘柄	株式数	評価額		備考
通貨	銘柄	株式数	単価	金額	備考
米ドル	ACORDA THERAPEUTICS INC	122,600	35.19	4,314,294.00
	AKORN INC	188,700	21.63	4,081,581.00
	ALEXION PHARMACEUTICALS INC	37,100	139.61	5,179,531.00
	ALKERMES PLC	117,000	41.89	4,901,130.00
	ALNYLAM PHARMACEUTICALS INC	22,700	55.07	1,250,089.00
	AMGEN INC	40,600	111.94	4,544,764.00
	ARENA PHARMACEUTICALS INC	449,600	6.07	2,729,072.00
	AUXILIUM PHARMACEUTICALS INC	223,500	24.32	5,435,520.00
	BIOGEN IDEC INC	17,300	274.00	4,740,200.00
	BIOMARIN PHARMACEUTICAL INC	67,600	57.25	3,870,100.00
	CELGENE CORP	26,000	136.90	3,559,400.00
	CUBIST PHARMACEUTICALS INC	74,600	63.19	4,713,974.00
	ENDO INTERNATIONAL PLC	70,000	57.33	4,013,100.00
	ENZON PHARMACEUTICALS INC	316,200	0.83	264,659.40
	GENOMIC HEALTH INC	113,600	26.51	3,011,536.00
	GILEAD SCIENCES INC	63,700	66.03	4,206,111.00
	GRIFOLS SA-ADR	146,616	37.97	5,567,009.52
	HI-TECH PHARMACAL CO INC	108,600	43.34	4,706,724.00
	ILLUMINA INC	47,000	135.24	6,356,280.00
	IMPAX LABORATORIES INC	189,600	24.55	4,654,680.00
	JAZZ PHARMACEUTICALS PLC	30,900	128.61	3,974,049.00
	LUMINEX CORP	199,900	16.53	3,304,347.00
	MEDICINES CO	115,300	25.09	2,892,877.00
	MYLAN INC	111,300	45.72	5,088,636.00
	MYRIAD GENETICS INC	143,800	38.15	5,485,970.00
	PAIN THERAPEUTICS INC	231,200	5.30	1,225,360.00
	QIAGEN N.V.	197,086	20.13	3,967,341.18
	QUESTCOR PHARMACEUTICALS	82,900	80.12	6,641,948.00
	REPLIGEN CORP	368,800	13.65	5,034,120.00
	SALIX PHARMACEUTICALS LTD	58,200	99.07	5,765,874.00
	SHIRE PLC-ADR	35,868	142.83	5,123,026.44
	SINOVAC BIOTECH LTD	574,100	6.27	3,599,607.00
	SPECTRUM PHARMACEUTICALS I	66,400	6.79	450,856.00
	SUCAMPO PHARMACEUTICALS, INC	254,900	6.70	1,707,830.00
	SYNAGEVA BIOPHARMA CORP	74,200	78.70	5,839,540.00
	TECHNE CORP	53,100	84.18	4,469,958.00
	UNITED THERAPEUTICS CORP	50,900	92.78	4,722,502.00
	VERTEX PHARMACEUTICALS INC	56,100	63.06	3,537,666.00
	VIVUS INC	36,900	4.84	178,596.00
米ドル小計		5,184,470		155,109,858.54
米ドル小計				(15,737,446,247)
合計		5,184,470		15,737,446,247
合計				(15,737,446,247)

(注)
1.各通貨毎の小計欄における( )内の金額は、邦貨換算額であります。
2.合計欄における( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算の合計額であり内数で表示してあります。
② 株式以外の有価証券
該当事項はありません。
外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数		組入株式時価比率	合計額に対する比率
米ドル	株式	39銘柄	100.0%	100.0%

第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
「ピクテ・メジャー・プレイヤーズ・ファンド(適格機関投資家専用)」の状況
当投資信託は、国内の法律に基づき設定された内国証券投資信託であります。当投資信託は平成26年4月10日に特定期間が終了し、国内において一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した財務諸表が作成されており、独立監査人による財務諸表の監査を受けております。
(1)貸借対照表

(単位:円)
	当期 [平成26年4月10日現在]
資産の部
流動資産
親投資信託受益証券	1,196,778,101
流動資産合計	1,196,778,101
資産合計	1,196,778,101
負債の部
流動負債
未払受託者報酬	33,641
未払委託者報酬	639,142
その他未払費用	27,908
流動負債合計	700,691
負債合計	700,691
純資産の部
元本等
元本	1,054,481,614
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	141,595,796
(分配準備積立金)	20,292,159
元本等合計	1,196,077,410
純資産合計	1,196,077,410
負債純資産合計	1,196,778,101

(2)損益及び剰余金計算書

(単位:円)
	当期自平成25年10月4日至平成26年4月10日
営業収益
受取利息	882
有価証券売買等損益	43,102,144
営業収益合計	43,103,026
営業費用
受託者報酬	172,672
委託者報酬	3,280,589
その他費用	161,005
営業費用合計	3,614,266
営業利益又は営業損失(△)	39,488,760
経常利益又は経常損失(△)	39,488,760
当期純利益又は当期純損失(△)	39,488,760
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約に伴う当期純損失金額の分配額(△)	△59,369,434
期首剰余金又は期首欠損金(△)	-
剰余金増加額又は欠損金減少額	411,207,912
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額	411,207,912
剰余金減少額又は欠損金増加額	368,470,310
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額	368,470,310
分配金	-
期末剰余金又は期末欠損金(△)	141,595,796

(3)注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

有価証券の評価基準及び評価方法	親投資信託受益証券
	移動平均法に基づき、親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。

(追加情報)

当期
平成26年4月10日現在

ファンドは、信託約款の変更することを平成25年11月29日に決定し、平成26年4月9日付けで当該事項につき金融庁長官に届出を行い、平成26年4月10日付で変更をおこなっております。当該約款の変更により、計算期間が「毎月(毎月11日から翌月10日まで)」から「半年(毎年4月11日から10月10日までおよび10月11日から翌年4月10日まで)」となりました。

(貸借対照表に関する注記)

	当期平成26年4月10日現在
1.元本の推移
期首元本額	214,902,991円
期中追加設定元本額	4,456,097,272円
期中一部解約元本額	3,616,518,649円
2.受益権の総数	1,054,481,614口

(損益及び剰余金計算書に関する注記)

当期自平成25年10月4日至平成26年4月10日
1.主要投資対象である親投資信託受益証券において、信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用当該親投資信託受益証券に係る信託財産の純資産総額のうち、当ファンドに対応する部分の年率0.45%以内の額
2.分配金の計算過程
第1期 (平成25年10月4日から平成25年11月11日まで)
費用控除後の配当等収益額	A	438,799円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	28,852,677円
収益調整金額	C	11,998,110円
分配準備積立金額	D	0円
当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	41,289,586円
当ファンドの期末残存口数	F	796,384,808口
10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	518.44円
10,000口当たり分配金額	H	0円
収益分配金金額	I=F×H/10,000	0円
第2期 (平成25年11月12日から平成25年12月10日まで)
費用控除後の配当等収益額	A	1,334,647円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	41,149,256円
収益調整金額	C	29,779,076円
分配準備積立金額	D	17,758,392円
当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	90,021,371円
当ファンドの期末残存口数	F	793,872,333口
10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	1,133.94円
10,000口当たり分配金額	H	0円
収益分配金金額	I=F×H/10,000	0円
第3期 (平成25年12月11日から平成26年1月10日まで)
費用控除後の配当等収益額	A	2,050,586円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	23,353,012円
収益調整金額	C	128,911,721円
分配準備積立金額	D	38,966,036円
当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	193,281,355円
当ファンドの期末残存口数	F	1,370,624,827口
10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	1,410.16円
10,000口当たり分配金額	H	0円
収益分配金金額	I=F×H/10,000	0円
第4期 (平成26年1月11日から平成26年2月10日まで)
費用控除後の配当等収益額	A	0円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円
収益調整金額	C	24,634,864円
分配準備積立金額	D	12,247,597円
当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	36,882,461円
当ファンドの期末残存口数	F	333,338,015口
10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	1,106.44円
10,000口当たり分配金額	H	0円
収益分配金金額	I=F×H/10,000	0円
第5期 (平成26年2月11日から平成26年3月10日まで)
費用控除後の配当等収益額	A	3,817,248円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	14,976,479円
収益調整金額	C	74,959,011円
分配準備積立金額	D	5,968,315円
当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	99,721,053円
当ファンドの期末残存口数	F	679,660,964口
10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	1,467.19円
10,000口当たり分配金額	H	0円
収益分配金金額	I=F×H/10,000	0円
第6期 (平成26年3月11日から平成26年4月10日まで)
費用控除後の配当等収益額	A	2,225,664円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円
収益調整金額	C	134,882,895円
分配準備積立金額	D	18,066,495円
当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	155,175,054円
当ファンドの期末残存口数	F	1,054,481,614口
10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	1,471.55円
10,000口当たり分配金額	H	0円
収益分配金金額	I=F×H/10,000	0円

(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項

	当期自平成25年10月4日至平成26年4月10日
1.金融商品に対する取組方針	ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資を運用の基本方針を含めた信託約款の規定に基づき行っております。
2.金融商品の内容及びそのリスク	ファンドが投資を行っている主な金融商品は親投資信託受益証券であります。当該親投資信託受益証券には、保有または取引を行っている金融商品の評価により価格が変動するリスクがあります。当該親投資信託受益証券が保有または取引を行っている金融商品は株式、為替予約取引であり、当該金融商品には、金融商品市場における相場または為替の変動による市場リスク、信用リスク及び流動性リスクなどがあります。
3.金融商品に係るリスク管理体制	法務コンプライアンス部門において、トレーディング・運用の状況及び資産の組入れの状況並びに投資信託約款、投資ガイドライン、法令等の遵守状況をチェックします。また、投資政策管理委員会において、法務コンプライアンス部及び担当者から、運用状況及び運用実績並びに投資信託約款、投資ガイドライン、法令等の遵守状況等が報告されます。課題等があれば運用の適切性確保のため運用担当者へフィードバックを行います。

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

	当期自平成25年10月4日至平成26年4月10日
1.貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額	時価で計上しているため、その差額はありません。
2.時価の算定方法	(1)有価証券
	「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。
	(2)デリバティブ取引
	該当事項はありません。
	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品
	短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似しているため、当該帳簿価額を時価としております。
3.金銭債権の決算日後の償還予定額	貸借対照表に計上している金銭債権は、その全額が1年以内に償還されます。

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券
当期(平成26年4月10日現在)

	(単位:円)
種類	最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券	△9,842,227
合計	△9,842,227

	当期 (平成26年4月10日現在)
1口当たり純資産額	1.1343円
(1万口当たり純資産額)	(11,343円)

(重要な後発事象に関する注記)
該当事項はありません。
(4)附属明細表
第1 有価証券明細表
① 株式
該当事項はありません。
② 株式以外の有価証券

種類	銘柄	券面総額(口)	評価額(円)	備考
親投資信託受益証券	ピクテ・メジャー・プレイヤーズ・マザーファンド	1,054,337,152	1,196,778,101
合計		1,054,337,152	1,196,778,101

第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
(参考)
ファンドは、「ピクテ・メジャー・プレイヤーズ・マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同受益証券です。
なお、同投資信託受益証券の状況は以下の通りです。以下に記載した情報は監査対象外であります。
ピクテ・メジャー・プレイヤーズ・マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)
	[平成26年4月10日現在]
資産の部
流動資産
預金	61,247,556
コール・ローン	167,653,893
株式	10,572,947,432
未収入金	297,464,573
未収配当金	29,550,385
未収利息	183
流動資産合計	11,128,864,022
資産合計	11,128,864,022
負債の部
流動負債
未払解約金	19,086,874
流動負債合計	19,086,874
負債合計	19,086,874
純資産の部
元本等
元本	9,787,219,032
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	1,322,558,116
元本等合計	11,109,777,148
純資産合計	11,109,777,148
負債純資産合計	11,128,864,022

注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式
	移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、金融商品取引所における最終相場(最終相場のないものについてはそれに準ずる価額)、または金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約
	為替予約の評価は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。
3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準
	「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条、61条に基づいて、外貨建取引の記録、及び外貨の売買を処理しております。

(貸借対照表に関する注記)

	平成26年4月10日現在
1.元本の推移
期首相当日現在元本額	10,536,425,451円
期中追加設定元本額	4,700,601,831円
期中一部解約元本額	5,449,808,250円
期末元本額	9,787,219,032円
元本の内訳
ピクテ・メジャー・プレイヤーズ・ファンド(3ヵ月決算型)	8,732,881,880円
ピクテ・メジャー・プレイヤーズ・ファンド(適格機関投資家専用)	1,054,337,152円
2.受益権の総数	9,787,219,032口

(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項

	自平成25年10月4日至平成26年4月10日
1.金融商品に対する取組方針	ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資を運用の基本方針を含めた信託約款の規定に基づき行っております。
2.金融商品の内容及びそのリスク	ファンドが投資をおこなっている主な金融商品は株式、為替予約取引であります。当該金融商品には、金融商品市場における相場または為替の変動による市場リスク、信用リスク及び流動性リスクなどがあります。為替予約取引は、外貨建有価証券等の買付代金の支払い及び保有する外貨建有価証券等の売却代金、償還金、利金・配当金等の受取りのため、また外貨建資産の為替変動リスクを回避する目的で行っています。
3.金融商品に係るリスク管理体制	法務コンプライアンス部門において、トレーディング・運用の状況及び資産の組入れの状況並びに投資信託約款、投資ガイドライン、法令等の遵守状況をチェックします。また、投資政策管理委員会において、法務コンプライアンス部及び担当者から、運用状況及び運用実績並びに投資信託約款、投資ガイドライン、法令等の遵守状況等が報告されます。課題等があれば運用の適切性確保のため運用担当者へフィードバックを行います。

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

	自平成25年10月4日至平成26年4月10日
1.貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額	時価で計上しているため、その差額はありません。
2.時価の算定方法	(1)有価証券
	「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。
	(2)デリバティブ取引
	該当事項はありません。
	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品
	短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似しているため、当該帳簿価額を時価としております。
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
4.金銭債権の決算日後の償還予定額	貸借対照表に計上している金銭債権は、その全額が1年以内に償還されます。

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券
(平成26年4月10日現在)

	(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	1,052,245,521
合計	1,052,245,521

	(平成26年4月10日現在)
1口当たり純資産額	1.1351円
(1万口当たり純資産額)	(11,351円)

(重要な後発事象に関する注記)
該当事項はありません。
附属明細表
第1 有価証券明細表
① 株式

通貨	銘柄	株式数	評価額		備考
通貨	銘柄	株式数	単価	金額	備考
円	ファナック	13,600	18,240.00	248,064,000
	村田製作所	20,600	9,114.00	187,748,400
	トヨタ自動車	48,900	5,321.00	260,196,900
円小計		83,100		696,009,300
米ドル	EXXON MOBIL CORPORATION	28,313	97.33	2,755,704.29
	HALLIBURTON CO	31,404	58.79	1,846,241.16
	SCHLUMBERGER LTD	16,414	99.02	1,625,314.28
	ECOLAB INC	12,214	107.20	1,309,340.80
	LYONDELLBASELL INDU-CL A	18,981	88.54	1,680,577.74
	PPG INDUSTRIES INC	5,981	195.69	1,170,421.89
	3M CO	7,883	135.84	1,070,826.72
	DANAHER CORP	26,228	75.65	1,984,148.20
	GENERAL ELECTRIC CO.	87,960	25.95	2,282,562.00
	UNITED TECHNOLOGIES CORP	12,354	117.04	1,445,912.16
	NIKE INC CL-B	21,065	73.56	1,549,541.40
	MCDONALD'S CORP	12,836	98.35	1,262,420.60
	THE WALT DISNEY CO.	16,422	80.47	1,321,478.34
	TIME WARNER INC	23,078	66.00	1,523,148.00
	WAL-MART STORES	21,463	77.97	1,673,470.11
	PEPSICO INC	19,415	83.91	1,629,112.65
	COLGATE-PALMOLIVE CO	17,858	65.73	1,173,806.34
	STRYKER CORP	18,857	82.10	1,548,159.70
	JOHNSON & JOHNSON	26,458	98.95	2,618,019.10
	MERCK & CO. INC.	31,379	57.10	1,791,740.90
	PFIZER INC	66,241	31.23	2,068,706.43
	CITIGROUP INC	25,047	47.16	1,181,216.52
	JPMORGAN CHASE & CO	53,676	59.27	3,181,376.52
	AMERICAN EXPRESS COMPANY	25,149	88.72	2,231,219.28
	BLACKROCK INC	7,690	308.32	2,370,980.80
	ACCENTURE PLC-CL A	19,018	78.48	1,492,532.64
	GOOGLE INC-CL A	1,845	567.04	1,046,188.80
	GOOGLE INC-CL C	1,851	564.14	1,044,223.14
	VISA INC-CLASS A SHARES	6,670	207.54	1,384,291.80
	EMC CORPORATION MASS	43,472	27.44	1,192,871.68
	QUALCOMM INC	13,193	79.93	1,054,516.49
	SAMSUNG ELECTR-GDR REGS 144A	2,061	650.00	1,339,650.00
米ドル小計		722,476		52,849,720.48
米ドル小計				(5,393,842,472)
カナダドル	TORONTO-DOMINION BANK	24,318	51.80	1,259,672.40
カナダドル小計		24,318		1,259,672.40
カナダドル小計				(118,258,044)
ユーロ	TOTAL SA	38,078	48.64	1,852,113.92
	AIR LIQUIDE	6,868	98.45	676,154.60
	LEGRAND SA	21,470	45.22	970,873.40
	SCHNEIDER ELECTRIC SA	14,540	65.68	954,987.20
	CONTINENTAL AG	5,347	171.59	917,491.73
	VOLKSWAGEN AG	5,254	192.10	1,009,293.40
	CHRISTIAN DIOR	6,847	142.15	973,301.05
	LVMH MOET HENNESSY LOUI V SA	7,864	136.45	1,073,042.80
	INTERBREW	15,797	77.40	1,222,687.80
	HENKEL AG & CO KGAA	11,552	70.64	816,033.28
	L'OREAL	8,178	118.35	967,866.30
	BNP PARIBAS	26,991	56.90	1,535,787.90
	DEUTSCHE BOERSE AG	12,441	55.20	686,743.20
	AXA	73,288	18.69	1,369,752.72
	SAP AG	17,242	58.36	1,006,260.36
ユーロ小計		271,757		16,032,389.66
ユーロ小計				(2,269,705,404)
イギリスポンド	BHP BILLITON PLC	46,890	19.42	910,838.25
	RIO TINTO PLC - REG	34,834	33.93	1,181,917.62
	EXPERIAN PLC	82,723	10.76	890,099.48
	DIAGEO PLC	35,642	18.82	670,782.44
	PRUDENTIAL PLC	126,975	13.19	1,674,800.25
	VODAFONE GROUP PLC	282,470	2.20	621,434.00
イギリスポンド小計		609,534		5,949,872.04
イギリスポンド小計				(1,021,176,538)
スイスフラン	THE SWATCH GROUP AG-BR	2,070	547.00	1,132,290.00
	NESTLE SA-REGISTERED	19,443	68.40	1,329,901.20
	NOVARTIS AG-REG SHS	21,879	73.50	1,608,106.50
	ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN	7,840	255.60	2,003,904.00
	UBS AG-REG	100,919	18.09	1,825,624.71
スイスフラン小計		152,151		7,899,826.41
スイスフラン小計				(917,564,837)
スウェーデンクローネ	ERICSSON LM-B SHS	112,693	88.00	9,916,984.00
スウェーデンクローネ小計		112,693		9,916,984.00
スウェーデンクローネ小計				(156,390,837)
合計		1,976,029		10,572,947,432
合計				(9,876,938,132)

通貨	銘柄数		組入株式時価比率	合計額に対する比率
米ドル	株式	32銘柄	100.0%	54.6%
カナダドル	株式	1銘柄	100.0%	1.2%
ユーロ	株式	15銘柄	100.0%	23.0%
イギリスポンド	株式	6銘柄	100.0%	10.3%
スイスフラン	株式	5銘柄	100.0%	9.3%
スウェーデンクローネ	株式	1銘柄	100.0%	1.6%

第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
「ピクテ日本ナンバーワン・ファンド(適格機関投資家専用)」の状況
当投資信託は、国内の法律に基づき設定された内国証券投資信託であります。当投資信託は平成26年7月22日に計算期間が終了し、国内において一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した財務諸表が作成されており、独立監査人による財務諸表の監査を受けております。
(1)貸借対照表

(単位:円)
	第1期 [平成26年1月20日現在]	第2期 [平成26年7月22日現在]
資産の部
流動資産
親投資信託受益証券	656,006,186	205,663,493
未収入金	-	341,192,273
流動資産合計	656,006,186	546,855,766
資産合計	656,006,186	546,855,766
負債の部
流動負債
未払解約金	-	341,192,273
未払受託者報酬	29,202	102,397
未払委託者報酬	554,824	1,945,482
その他未払費用	48,652	170,595
流動負債合計	632,678	343,410,747
負債合計	632,678	343,410,747
純資産の部
元本等
元本	625,340,605	192,343,826
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	30,032,903	11,101,193
(分配準備積立金)	28,654,537	14,303,747
元本等合計	655,373,508	203,445,019
純資産合計	655,373,508	203,445,019
負債純資産合計	656,006,186	546,855,766

(2)損益及び剰余金計算書

(単位:円)
	第1期自平成25年11月22日至平成26年1月20日	第2期自平成26年1月21日至平成26年7月22日
営業収益
受取利息	1,522	-
有価証券売買等損益	29,851,427	11,563,248
営業収益合計	29,852,949	11,563,248
営業費用
受託者報酬	29,202	102,397
委託者報酬	554,824	1,945,482
その他費用	48,652	170,595
営業費用合計	632,678	2,218,474
営業利益又は営業損失(△)	29,220,271	9,344,774
経常利益又は経常損失(△)	29,220,271	9,344,774
当期純利益又は当期純損失(△)	29,220,271	9,344,774
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約に伴う当期純損失金額の分配額(△)	565,734	△3,713,939
期首剰余金又は期首欠損金(△)	-	30,032,903
剰余金増加額又は欠損金減少額	1,378,366	-
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額	3,770	-
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額	1,374,596	-
剰余金減少額又は欠損金増加額	-	31,990,423
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額	-	14,633,593
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額	-	17,356,830
分配金	-	-
期末剰余金又は期末欠損金(△)	30,032,903	11,101,193

(3)注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	親投資信託受益証券
1.有価証券の評価基準及び評価方法	移動平均法に基づき、親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
2.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	計算期間期末の取扱い信託約款第40条により、平成26年7月20日及びその翌日が休日のため、当計算期間期末を平成26年7月22日としております。このため当計算期間は183日となっております。

(貸借対照表に関する注記)

	第1期平成26年1月20日現在	第2期平成26年7月22日現在
1.元本の推移
期首元本額	285,143,084円	625,340,605円
期中追加設定元本額	371,858,000円	1,132,555,909円
期中一部解約元本額	31,660,479円	1,565,552,688円
2.受益権の総数	625,340,605口	192,343,826口

(損益及び剰余金計算書に関する注記)

第1期自平成25年11月22日至平成26年1月20日			第2期自平成26年1月21日至平成26年7月22日
分配金の計算過程			分配金の計算過程
費用控除後の配当等収益額	A	456,874円	費用控除後の配当等収益額	A	1,347,962円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	28,197,663円	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	11,710,751円
収益調整金額	C	1,378,366円	収益調整金額	C	7,642,396円
分配準備積立金額	D	0円	分配準備積立金額	D	1,245,034円
当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	30,032,903円	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	21,946,143円
当ファンドの期末残存口数	F	625,340,605口	当ファンドの期末残存口数	F	192,343,826口
10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	480.24円	10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	1,140.96円
10,000口当たり分配金額	H	0円	10,000口当たり分配金額	H	0円
収益分配金金額	I=F×H/10,000	0円	収益分配金金額	I=F×H/10,000	0円

(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項

	第1期自平成25年11月22日至平成26年1月20日	第2期自平成26年1月21日至平成26年7月22日
1.金融商品に対する取組方針	ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資を運用の基本方針を含めた信託約款の規定に基づき行っております。	同左
2.金融商品の内容及びそのリスク	ファンドが投資を行っている主な金融商品は親投資信託受益証券であります。当該親投資信託受益証券には、保有または取引を行っている金融商品の評価により価格が変動するリスクがあります。当該親投資信託受益証券が保有または取引を行っている金融商品は株式であり、当該金融商品には、金融商品市場における相場の変動による市場リスク、信用リスク及び流動性リスクなどがあります。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	法務コンプライアンス部門において、トレーディング・運用の状況及び資産の組入れの状況並びに投資信託約款、投資ガイドライン、法令等の遵守状況をチェックします。また、投資政策管理委員会において、法務コンプライアンス部及び担当者から、運用状況及び運用実績並びに投資信託約款、投資ガイドライン、法令等の遵守状況等が報告されます。課題等があれば運用の適切性確保のため運用担当者へフィードバックを行います。	同左

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

	第1期自平成25年11月22日至平成26年1月20日	第2期自平成26年1月21日至平成26年7月22日
1.貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額	時価で計上しているため、その差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	(1)有価証券	(1)有価証券
	「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。	同左
	(2)デリバティブ取引	(2)デリバティブ取引
	該当事項はありません。	同左
	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品
	短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似しているため、当該帳簿価額を時価としております。	同左
3.金銭債権の決算日後の償還予定額	貸借対照表に計上している金銭債権は、その全額が1年以内に償還されます。	同左

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券
第1期(平成26年1月20日現在)

	(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券	29,450,186
合計	29,450,186

第2期(平成26年7月22日現在)

	(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券	13,677,128
合計	13,677,128

	第1期 (平成26年1月20日現在)	第2期 (平成26年7月22日現在)
1口当たり純資産額	1.0480円	1.0577円
(1万口当たり純資産額)	(10,480円)	(10,577円)

(重要な後発事象に関する注記)
該当事項はありません。
(4)附属明細表
第1 有価証券明細表
① 株式
該当事項はありません。
② 株式以外の有価証券

種類	銘柄	券面総額(口)	評価額(円)	備考
親投資信託受益証券	ピクテ日本ナンバーワン・マザーファンド	129,887,264	205,663,493
合計		129,887,264	205,663,493

第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
(参考)
ファンドは、「ピクテ日本ナンバーワン・マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同受益証券です。
なお、同投資信託受益証券の状況は以下の通りです。以下に記載した情報は監査対象外であります。
ピクテ日本ナンバーワン・マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)
	[平成26年1月20日現在]	[平成26年7月22日現在]
資産の部
流動資産
金銭信託	231,052	68,664
コール・ローン	284,434,306	156,286,647
株式	8,175,512,400	8,180,528,290
未収入金	411,374,929	404,796,795
未収配当金	6,126,300	5,817,900
未収利息	545	256
流動資産合計	8,877,679,532	8,747,498,552
資産合計	8,877,679,532	8,747,498,552
負債の部
流動負債
未払金	348,991,267	-
未払解約金	67,647,206	343,998,449
流動負債合計	416,638,473	343,998,449
負債合計	416,638,473	343,998,449
純資産の部
元本等
元本	5,412,200,837	5,307,385,550
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	3,048,840,222	3,096,114,553
元本等合計	8,461,041,059	8,403,500,103
純資産合計	8,461,041,059	8,403,500,103
負債純資産合計	8,877,679,532	8,747,498,552

注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

有価証券の評価基準及び評価方法

株式
移動平均法に基づき、原則として、時価で評価しております。
時価評価にあたっては、金融商品取引所における最終相場(最終相場のないものについてはそれに準ずる価額)、または金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。

(貸借対照表に関する注記)

	平成26年1月20日現在	平成26年7月22日現在
1.元本の推移
期首相当日現在元本額	4,966,207,180円	5,412,200,837円
期中追加設定元本額	1,264,667,667円	2,269,466,767円
期中一部解約元本額	818,674,010円	2,374,282,054円
期末元本額	5,412,200,837円	5,307,385,550円
元本の内訳
ピクテ日本ナンバーワン・ファンド(毎月決算実績分配型)	4,992,571,728円	5,177,498,286円
ピクテ日本ナンバーワン・ファンド(適格機関投資家専用)	419,629,109円	129,887,264円
2.受益権の総数	5,412,200,837口	5,307,385,550口

(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項

	自平成25年11月22日至平成26年1月20日	自平成26年1月21日至平成26年7月22日
1.金融商品に対する取組方針	ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資を運用の基本方針を含めた信託約款の規定に基づき行っております。	同左
2.金融商品の内容及びそのリスク	ファンドが投資を行っている主な金融商品は株式であります。当該金融商品には、金融商品市場における相場の変動による市場リスク、信用リスク及び流動性リスクなどがあります。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	法務コンプライアンス部門において、トレーディング・運用の状況及び資産の組入れの状況並びに投資信託約款、投資ガイドライン、法令等の遵守状況をチェックします。また、投資政策管理委員会において、法務コンプライアンス部及び担当者から、運用状況及び運用実績並びに投資信託約款、投資ガイドライン、法令等の遵守状況等が報告されます。課題等があれば運用の適切性確保のため運用担当者へフィードバックを行います。	同左

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

	自平成25年11月22日至平成26年1月20日	自平成26年1月21日至平成26年7月22日
1.貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額	時価で計上しているため、その差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	(1)有価証券	(1)有価証券
	「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。	同左
	(2)デリバティブ取引	(2)デリバティブ取引
	該当事項はありません。	同左
	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品
	短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似しているため、当該帳簿価額を時価としております。	同左
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。	同左
4.金銭債権の決算日後の償還予定額	貸借対照表に計上している金銭債権は、その全額が1年以内に償還されます。	同左

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券
(平成26年1月20日現在)

	(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	1,460,580,522
合計	1,460,580,522

(平成26年7月22日現在)

	(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	108,253,111
合計	108,253,111

	(平成26年1月20日現在)	(平成26年7月22日現在)
1口当たり純資産額	1.5633円	1.5834円
(1万口当たり純資産額)	(15,633円)	(15,834円)

(重要な後発事象に関する注記)
該当事項はありません。
附属明細表
第1 有価証券明細表
① 株式

銘柄	株式数	評価額		備考
銘柄	株式数	単価(円)	金額(円)	備考
国際石油開発帝石	93,300	1,584.00	147,787,200
積水ハウス	97,900	1,399.00	136,962,100
日揮	44,000	3,065.00	134,860,000
東芝プラントシステム	90,600	1,533.00	138,889,800
味の素	85,000	1,568.50	133,322,500
日本たばこ産業	40,100	3,741.00	150,014,100
東レ	238,000	692.00	164,696,000
クラレ	107,800	1,341.00	144,559,800
信越化学工業	28,700	6,299.00	180,781,300
日本触媒	126,000	1,297.00	163,422,000
JSR	74,800	1,786.00	133,592,800
ダイセル	141,000	1,019.00	143,679,000
花王	35,000	4,230.00	148,050,000
エフピコ	41,500	3,400.00	141,100,000
武田薬品工業	30,100	4,673.00	140,657,300
ブリヂストン	42,000	3,788.00	159,096,000
新日鐵住金	502,000	313.10	157,176,200
住友電気工業	99,600	1,495.50	148,951,800
三和ホールディングス	215,000	724.00	155,660,000
リンナイ	13,500	9,630.00	130,005,000
ディスコ	23,000	7,060.00	162,380,000
SMC	5,900	27,175.00	160,332,500
クボタ	96,000	1,353.50	129,936,000
ダイキン工業	21,700	6,854.00	148,731,800
グローリー	42,200	3,395.00	143,269,000
ホシザキ電機	25,500	5,120.00	130,560,000
三菱重工業	235,000	653.20	153,502,000
日立製作所	216,000	771.10	166,557,600
東芝	321,000	468.00	150,228,000
日本電産	23,400	6,714.00	157,107,600
堀場製作所	41,800	3,660.00	152,988,000
ファナック	7,700	17,330.00	133,441,000
村田製作所	16,700	9,829.00	164,144,300
デンソー	39,000	4,744.00	185,016,000
トヨタ自動車	33,400	6,027.00	201,301,800
本田技研工業	37,400	3,585.50	134,097,700
テルモ	61,300	2,294.00	140,622,200
島津製作所	159,000	963.00	153,117,000
HOYA	40,100	3,425.50	137,362,550
東日本旅客鉄道	18,900	8,616.00	162,842,400
ヤマトホールディングス	65,800	2,086.00	137,258,800
日立物流	94,400	1,544.00	145,753,600
日本電信電話	28,000	6,881.00	192,668,000
NTTドコモ	87,600	1,803.50	157,986,600
日立ハイテクノロジーズ	62,400	2,467.00	153,940,800
三菱商事	70,400	2,161.50	152,169,600
エービーシー・マート	26,900	5,450.00	146,605,000
セブン&アイ・ホールディングス	44,600	4,404.50	196,440,700
三菱UFJフィナンシャル・グループ	324,800	594.40	193,061,120
野村ホールディングス	214,200	659.10	141,179,220
MS&ADインシュアランスグループホール	58,300	2,335.00	136,130,500
みらかホールディングス	27,100	4,980.00	134,958,000
セコム	26,800	6,260.00	167,768,000
ベネッセホールディングス	25,600	4,055.00	103,808,000
合計	4,767,800		8,180,528,290

② 株式以外の有価証券
該当事項はありません。
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。

有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第2期(平成25年8月16日-平成26年8月15日)

開示資料

決算