有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第8期(平成28年12月20日-平成29年6月19日)

北米エネルギー・インフラ・ファンド(適格機関投資家専用)
「北米エネルギー・インフラ・ファンド(適格機関投資家専用)」は、平成29年2月11日付で「GS北米エネルギーインフラファンド(適格機関投資家専用)」から名称変更されております。
(1)貸借対照表

区分	注記 番号	前期 (平成27年11月11日現在)	当期 (平成28年11月11日現在)
		金額(円)	金額(円)
資産の部
流動資産
コール・ローン		171,298,297	81,251,388
親投資信託受益証券		8,331,264,362	4,900,559,312
未収利息		142	-
流動資産合計		8,502,562,801	4,981,810,700
資産合計		8,502,562,801	4,981,810,700
負債の部
流動負債
未払収益分配金		28,382,733	3,811,888
未払解約金		-	37,999,999
未払受託者報酬		269,758	135,920
未払委託者報酬		5,934,683	2,990,235
未払利息		-	222
その他未払費用		100,701	95,848
流動負債合計		34,687,875	45,034,112
負債合計		34,687,875	45,034,112
純資産の部
元本等
元本		9,787,149,387	6,353,148,311
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)		△1,319,274,461	△1,416,371,723
(分配準備積立金)		683,141,474	372,449,323
元本等合計		8,467,874,926	4,936,776,588
純資産合計		8,467,874,926	4,936,776,588
負債純資産合計		8,502,562,801	4,981,810,700

(2)損益及び剰余金計算書

区分	注記 番号	前期 自 平成26年11月12日 至 平成27年11月11日	当期 自 平成27年11月12日 至 平成28年11月11日
		金額(円)	金額(円)
営業収益
受取利息		53,387	10,473
有価証券売買等損益		△3,666,605,844	△714,566,380
営業収益合計		△3,666,552,457	△714,555,907
営業費用
支払利息		-	39,346
受託者報酬		4,693,476	1,761,427
委託者報酬		103,256,392	38,751,057
その他費用		653,887	1,296,926
営業費用合計		108,603,755	41,848,756
営業利益又は営業損失(△)		△3,775,156,212	△756,404,663
経常利益又は経常損失(△)		△3,775,156,212	△756,404,663
当期純利益又は当期純損失(△)		△3,775,156,212	△756,404,663
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約に伴う当期純損失金額の分配額(△)		△79,748,317	△28,028,959
期首剰余金又は期首欠損金(△)		3,053,167,159	△1,319,274,461
剰余金増加額又は欠損金減少額		1,376,144,742	1,286,506,428
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額		75,963,975	1,286,506,428
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額		1,300,180,767	-
剰余金減少額又は欠損金増加額		1,089,206,051	404,744,235
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額		1,088,603,938	-
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額		602,113	404,744,235
分配金		963,972,416	250,483,751
期末剰余金又は期末欠損金(△)		△1,319,274,461	△1,416,371,723

(3)注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

区分	前期 自 平成26年11月12日 至 平成27年11月11日	当期 自 平成27年11月12日 至 平成28年11月11日
有価証券の評価基準及び評価方法	親投資信託受益証券 移動平均法に基づき、親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。	親投資信託受益証券 同左

(貸借対照表に関する注記)

区分	前期 (平成27年11月11日現在)	当期 (平成28年11月11日現在)
1.元本の推移
期首元本額	11,832,856,305円	9,787,149,387円
期中追加設定元本額	5,830,451,367円	1,361,594,238円
期中一部解約元本額	7,876,158,285円	4,795,595,314円
2.受益権の総数	9,787,149,387口	6,353,148,311口
3.元本の欠損	純資産額が元本総額を下回っており、その差額は1,319,274,461円であります。	純資産額が元本総額を下回っており、その差額は1,416,371,723円であります。

(損益及び剰余金計算書に関する注記)

区分	前期 自 平成26年11月12日 至 平成27年11月11日	当期 自 平成27年11月12日 至 平成28年11月11日
分配金の計算過程
	平成26年11月12日から 平成26年12月11日までの計算期間	平成27年11月12日から 平成27年12月11日までの計算期間
費用控除後の配当等収益額	95,772,015円	61,659,192円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	-円	-円
収益調整金額	2,654,551,129円	1,887,338,835円
分配準備積立金額	1,479,812,236円	614,655,346円
本ファンドの分配対象収益額	4,230,135,380円	2,563,653,373円
本ファンドの期末残存口数	13,861,450,762口	8,981,845,389口
10,000口当たり収益分配対象額	3,051円	2,854円
10,000口当たり分配金額	107円	68円
収益分配金金額	148,317,523円	61,076,548円
	平成26年12月12日から 平成27年1月9日までの計算期間	平成27年12月12日から 平成28年1月8日までの計算期間
費用控除後の配当等収益額	35,684,183円	12,862,155円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	-円	-円
収益調整金額	2,953,353,952円	1,772,171,588円
分配準備積立金額	1,343,569,996円	562,325,392円
本ファンドの分配対象収益額	4,332,608,131円	2,347,359,135円
本ファンドの期末残存口数	14,564,193,857口	8,376,601,335口
10,000口当たり収益分配対象額	2,974円	2,802円
10,000口当たり分配金額	55円	15円
収益分配金金額	80,103,066円	12,564,902円
	平成27年1月10日から 平成27年2月10日までの計算期間	平成28年1月9日から 平成28年2月10日までの計算期間
費用控除後の配当等収益額	48,838,267円	5,805,457円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	-円	-円
収益調整金額	2,943,312,906円	1,710,692,389円
分配準備積立金額	1,267,105,870円	536,429,468円
本ファンドの分配対象収益額	4,259,257,043円	2,252,927,314円
本ファンドの期末残存口数	14,417,025,810口	8,061,736,827口
10,000口当たり収益分配対象額	2,954円	2,794円
10,000口当たり分配金額	56円	11円
収益分配金金額	80,735,344円	8,867,910円
	平成27年2月11日から 平成27年3月11日までの計算期間	平成28年2月11日から 平成28年3月11日までの計算期間
費用控除後の配当等収益額	111,226,899円	39,184,309円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	-円	-円
収益調整金額	2,993,458,225円	1,681,144,936円
分配準備積立金額	1,200,521,214円	512,775,381円
本ファンドの分配対象収益額	4,305,206,338円	2,233,104,626円
本ファンドの期末残存口数	14,459,422,621口	7,879,241,437口
10,000口当たり収益分配対象額	2,977円	2,834円
10,000口当たり分配金額	112円	50円
収益分配金金額	161,945,533円	39,396,207円
	平成27年3月12日から 平成27年4月10日までの計算期間	平成28年3月12日から 平成28年4月11日までの計算期間
費用控除後の配当等収益額	36,040,931円	16,213,403円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	-円	-円
収益調整金額	2,962,748,659円	1,679,499,898円
分配準備積立金額	1,118,922,699円	476,715,705円
本ファンドの分配対象収益額	4,117,712,289円	2,172,429,006円
本ファンドの期末残存口数	14,242,909,386口	7,740,662,873口
10,000口当たり収益分配対象額	2,891円	2,806円
10,000口当たり分配金額	54円	25円
収益分配金金額	76,911,710円	19,351,657円
	平成27年4月11日から 平成27年5月11日までの計算期間	平成28年4月12日から 平成28年5月11日までの計算期間
費用控除後の配当等収益額	45,966,997円	7,518,362円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	-円	-円
収益調整金額	2,851,940,351円	1,634,418,528円
分配準備積立金額	1,037,640,534円	460,865,620円
本ファンドの分配対象収益額	3,935,547,882円	2,102,802,510円
本ファンドの期末残存口数	13,709,003,566口	7,532,888,123口
10,000口当たり収益分配対象額	2,870円	2,791円
10,000口当たり分配金額	31円	10円
収益分配金金額	42,497,911円	7,532,888円
	平成27年5月12日から 平成27年6月11日までの計算期間	平成28年5月12日から 平成28年6月10日までの計算期間
費用控除後の配当等収益額	111,513,306円	42,994,429円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	-円	-円
収益調整金額	2,669,344,240円	1,594,146,238円
分配準備積立金額	971,151,658円	437,835,522円
本ファンドの分配対象収益額	3,752,009,204円	2,074,976,189円
本ファンドの期末残存口数	12,818,558,879口	7,305,360,514口
10,000口当たり収益分配対象額	2,927円	2,840円
10,000口当たり分配金額	118円	59円
収益分配金金額	151,258,994円	43,101,627円
	平成27年6月12日から 平成27年7月10日までの計算期間	平成28年6月11日から 平成28年7月11日までの計算期間
費用控除後の配当等収益額	20,457,246円	8,881,488円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	-円	-円
収益調整金額	2,568,800,837円	1,570,442,740円
分配準備積立金額	890,074,175円	420,859,343円
本ファンドの分配対象収益額	3,479,332,258円	2,000,183,571円
本ファンドの期末残存口数	12,313,024,158口	7,158,299,440口
10,000口当たり収益分配対象額	2,825円	2,794円
10,000口当たり分配金額	45円	12円
収益分配金金額	55,408,608円	8,589,959円
	平成27年7月11日から 平成27年8月11日までの計算期間	平成28年7月12日から 平成28年8月10日までの計算期間
費用控除後の配当等収益額	39,378,792円	9,385,799円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	-円	-円
収益調整金額	2,453,850,769円	1,534,112,580円
分配準備積立金額	816,415,450円	411,373,922円
本ファンドの分配対象収益額	3,309,645,011円	1,954,872,301円
本ファンドの期末残存口数	11,760,225,756口	6,992,122,051口
10,000口当たり収益分配対象額	2,814円	2,795円
10,000口当たり分配金額	34円	13円
収益分配金金額	39,984,767円	9,089,758円
	平成27年8月12日から 平成27年9月11日までの計算期間	平成28年8月11日から 平成28年9月9日までの計算期間
費用控除後の配当等収益額	81,361,439円	31,560,206円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	-円	-円
収益調整金額	2,273,775,470円	1,491,234,435円
分配準備積立金額	755,941,476円	394,373,843円
本ファンドの分配対象収益額	3,111,078,385円	1,917,168,484円
本ファンドの期末残存口数	10,897,189,139口	6,775,897,453口
10,000口当たり収益分配対象額	2,854円	2,829円
10,000口当たり分配金額	75円	46円
収益分配金金額	81,728,918円	31,169,128円
	平成27年9月12日から 平成27年10月9日までの計算期間	平成28年9月10日から 平成28年10月11日までの計算期間
費用控除後の配当等収益額	21,784,861円	8,578,406円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	-円	-円
収益調整金額	2,177,961,830円	1,450,502,916円
分配準備積立金額	723,143,162円	383,952,778円
本ファンドの分配対象収益額	2,922,889,853円	1,843,034,100円
本ファンドの期末残存口数	10,435,818,215口	6,590,310,951口
10,000口当たり収益分配対象額	2,800円	2,796円
10,000口当たり分配金額	16円	9円
収益分配金金額	16,697,309円	5,931,279円
	平成27年10月10日から 平成27年11月11日までの計算期間	平成28年10月12日から 平成28年11月11日までの計算期間
費用控除後の配当等収益額	28,558,615円	3,574,174円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	-円	-円
収益調整金額	2,042,584,809円	1,398,302,548円
分配準備積立金額	682,965,592円	372,687,037円
本ファンドの分配対象収益額	2,754,109,016円	1,774,563,759円
本ファンドの期末残存口数	9,787,149,387口	6,353,148,311口
10,000口当たり収益分配対象額	2,814円	2,793円
10,000口当たり分配金額	29円	6円
収益分配金金額	28,382,733円	3,811,888円

(注)上記の費用控除後の配当等収益額は本ファンドに帰属すべき親投資信託の配当等収益を含んでおります。
(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項

区分	前期 自 平成26年11月12日 至 平成27年11月11日	当期 自 平成27年11月12日 至 平成28年11月11日
1.金融商品に対する取組方針	本ファンドは証券投資信託として、有価証券等への投資を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。	同左
2.金融商品の内容及びそのリスク	本ファンドが保有する主な金融資産は親投資信託受益証券であり、売買目的で保有しております。 投資対象とする金融商品の主なリスクは価格が変動する事によって発生する市場リスク、金融商品の発行者や取引先等の経営・財務状況が悪化した場合に発生する信用リスク、及び金融商品の取引量が著しく乏しい場合に発生する流動性リスクがあります。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	コンプライアンス部門ならびにオペレーション部門では、運用チームから独立した立場で、法令や信託約款等に実際の売買取引が則っているか、また日々のポジションのモニタリングを行っております。 マーケット・リスク管理専任部門では、運用チームとは独立した立場で、運用チームにより構築されたポジションのリスク水準をモニタリングし、各運用チーム、リスク検討委員会に報告します。 リスク検討委員会は、法務部・コンプライアンス部を含む各部署の代表から構成されており、マーケット・リスク管理専任部門からの報告事項に対して、必要な報告聴取、調査、検討、決定等を月次で行います。	同左

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

区分	前期 自 平成26年11月12日 至 平成27年11月11日	当期 自 平成27年11月12日 至 平成28年11月11日
1.貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額	金融商品は時価で計上しているため記載を省略しております。	同左
2.時価の算定方法	(1)有価証券以外の金融商品 有価証券以外の金融商品については、短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似しているため、当該帳簿価額を時価としております。	(1)有価証券以外の金融商品 同左
	(2)有価証券 「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。	(2)有価証券 同左
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。	同左

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券

種類	前期 (平成27年11月11日現在)	当期 (平成28年11月11日現在)
	最終の計算期間の損益に含まれた評価差額 (円)	最終の計算期間の損益に含まれた評価差額 (円)
親投資信託受益証券	△733,060,444	△18,564,626
合計	△733,060,444	△18,564,626

(デリバティブ取引等に関する注記)
該当事項はありません。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
(1口当たり情報)

区分	前期 (平成27年11月11日現在)	当期 (平成28年11月11日現在)
1口当たり純資産額	0.8652円	0.7771円

(重要な後発事象に関する注記)
該当事項はありません。
(4)附属明細表
① 有価証券明細表
(ア)株式
該当事項はありません。
(イ)株式以外の有価証券

通貨	種類	銘柄	券面総額	評価額	備考
日本円	親投資信託受益証券	GS北米エネルギーインフラマザーファンド	5,017,466,277	4,900,559,312
合計			5,017,466,277	4,900,559,312

② デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。

参考情報
北米エネルギーインフラファンド(適格機関投資家専用)は、「北米エネルギーインフラマザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同親投資信託の受益証券です。
同親投資信託の状況は以下の通りです。
なお、以下に記載した情報は監査対象外です。