有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第11期(平成30年6月26日-平成30年12月25日)

(4)【附属明細表】
有価証券明細表
<株式以外の有価証券>

通貨	種類	銘柄	口数	評価額	備考
円	親投資信託 受益証券	北米高配当株マザーファンド	988,824,040	1,481,456,176
合計 1銘柄			988,824,040	1,481,456,176

<参考>当ファンドは、「北米高配当株マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」はすべて同マザーファンドの受益証券であります。
※ 以下に記載した情報は監査の対象外であります。

北米高配当株マザーファンド

(1)貸借対照表

区分		第10期 平成30年6月25日現在	第11期 平成30年12月25日現在
		金額(円)	金額(円)
資産の部
流動資産
預金		28,797,919	48,418,730
金銭信託		-	20,150,255
コール・ローン		37,109,303	21,186,392
株式		1,810,511,293	1,574,602,875
投資証券		323,446,172	54,521,747
派生商品評価勘定		13,857	488,612
未収入金		481,927	221,849
未収配当金		4,176,166	2,974,367
流動資産合計		2,204,536,637	1,722,564,827
資産合計		2,204,536,637	1,722,564,827
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定		13	-
未払解約金		4,122,805	9,930,541
その他未払費用		124	649
流動負債合計		4,122,942	9,931,190
負債合計		4,122,942	9,931,190
純資産の部
元本等
元本		1,265,513,361	1,143,093,101
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)		934,900,334	569,540,536
元本等合計		2,200,413,695	1,712,633,637
純資産合計		2,200,413,695	1,712,633,637
負債純資産合計		2,204,536,637	1,722,564,827

(2)注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

項目	第11期 自 平成30年6月26日 至 平成30年12月25日
1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式及び投資証券 移動平均法に基づき、時価で評価しております。 時価評価にあたっては、原則として金融商品取引所における最終相場(最終相場のないものについては、それに準ずる価額)、又は金融商品取引業者等の提示する気配相場に基づいて評価しております。 また、適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託会社と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブの評価基準及び評価方法	個別法に基づき原則として時価で評価しております。
3.収益及び費用の計上基準	(1)受取配当金
	外国株式及び外国投資証券についての受取配当金は、原則として、株式及び投資証券の配当落ち日において、その金額が確定しているものについては当該金額、未だ確定していない場合には入金日基準で計上しております。
	(2)有価証券売買等損益及び為替予約取引による為替差損益
	約定日基準で計上しております。
4.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	(1)外貨建資産等の会計処理 「投資信託財産の計算に関する規則」第60条及び第61条に基づいております。 (2)当ファンドの計算期間は、前計算期末及び当計算期末が休日のため、平成30年6月26日から平成30年12月25日までとなっております。

(貸借対照表に関する注記)

項目	第10期 平成30年6月25日現在	第11期 平成30年12月25日現在
1.元本状況
期首元本額	1,412,325,131円	1,265,513,361円
期中追加設定元本額	119,485,216円	125,798,655円
期中一部解約元本額	266,296,986円	248,218,915円
元本の内訳
北米高配当株ファンド(毎月決算型)	1,081,289,059円	988,824,040円
北米高配当株ファンド(年2回決算型)	184,224,302円	154,269,061円
合計	1,265,513,361円	1,143,093,101円
2.受益権の総数	1,265,513,361口	1,143,093,101口

(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項

項目	第11期 自 平成30年6月26日 至 平成30年12月25日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第2条第4項に定める証券投資信託であり、投資信託約款に規定する「運用の基本方針」に従っております。
2.金融商品の内容及びリスク	当ファンドが保有している金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、金銭債権及び金銭債務であります。これらの金融商品に係るリスクは、価格変動リスク、信用リスク、為替変動リスク及び流動性リスクであります。
3.金融商品に係るリスク管理体制	委託会社のファンドの運用におけるリスク管理については、運用部門から独立した組織体制で行っております。運用管理委員会(代表取締役社長を委員長とします。)は、ファンドの運用状況を総合的に分析・評価するとともに、運用リスク管理の強化・改善に向けた方策を討議・決定しております。また、リスク管理部運用審査室は、ファンドのパフォーマンス分析・評価並びにリスク分析を行い、運用部門に開示するとともに、運用管理委員会を通じて、運用リスクの軽減に向けた提言を行っております。
4.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては、一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等に拠った場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

項目	第11期 平成30年12月25日現在
1.金融商品の時価及び貸借対照表計上額との差額	金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。
2.時価の算定方法	(1)有価証券 重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。 (2)デリバティブ取引 デリバティブ取引等関係に関する注記に記載しております。 (3)金銭債権及び金銭債務 短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券
第10期(平成30年6月25日現在)

種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
株 式	6,374,499
投 資 証 券	10,140,563
合計	16,515,062

第11期(平成30年12月25日現在)

種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
株 式	△269,449,270
投 資 証 券	△2,430,484
合計	△271,879,754

(デリバティブ取引等関係に関する注記)
ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
(通貨関連)

区分	種類	第10期 平成30年6月25日現在
		契約額等 (円)		時価(円)	評価損益(円)
			うち 1年超 (円)
市場取引 以外の取引
	為替予約取引
	買建
	アメリカ・ドル	200,000	-	199,987	△13
	売建
	アメリカ・ドル	2,200,000	-	2,186,143	13,857
合計		-	-	2,386,130	13,844

区分	種類	第11期 平成30年12月25日現在
		契約額等 (円)		時価(円)	評価損益(円)
			うち 1年超 (円)
市場取引 以外の取引
	為替予約取引
	売建
	アメリカ・ドル	27,000,000	-	26,511,388	488,612
合計		-	-	26,511,388	488,612

(注)時価の算定方法
A.計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨につきましては、以下のように評価しております。
①計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合には、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
②計算期間末日において当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合には、以下の方法によっております。
・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。
B.計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨につきましては、計算期間末日の対顧客相場の仲値で評価しております。
(関連当事者との取引に関する注記)
第11期(自 平成30年6月26日 至 平成30年12月25日)
該当事項はありません。
(1口当たり情報)

第10期 平成30年6月25日現在	第11期 平成30年12月25日現在
1口当たり純資産額	1口当たり純資産額
1.7388円	1.4982円
「1口=1円(10,000口=17,388円)」	「1口=1円(10,000口=14,982円)」

(3)附属明細表
①有価証券明細表
<株式>

通貨	銘柄	株式数 (株)	評価額		備考
			単価	金額
アメリカ	3M CO	545	178.620	97,347.900
・ドル	ABBOTT LABORATORIES	4,002	65.560	262,371.120
	ACCENTURE PLC-CL A	1,096	133.670	146,502.320
	ACUSHNET HOLDINGS CORP	10,611	20.260	214,978.860
	ALBEMARLE CORP	2,787	73.130	203,813.310
	ALLETE INC	3,496	73.690	257,620.240
	APPLE INC	2,436	146.830	357,677.880
	APPLIED MATERIALS INC	7,884	28.990	228,557.160
	AUTOLIV INC	2,488	69.780	173,612.640
	B&G FOODS INC	11,554	30.080	347,544.320
	BANK OF NOVA SCOTIA	5,780	49.120	283,913.600
	BCE INC	8,783	39.320	345,347.560
	BGC PARTNERS INC-CL A	14,697	5.170	75,983.490
	BLACKROCK INC	796	361.770	287,968.920
	BOEING CO/THE	195	294.160	57,361.200
	BROADRIDGE FINANCIAL SOLUTIO	2,582	91.790	237,001.780
	CHEVRON CORP	1,544	100.990	155,928.560
	CHUBB LTD	2,761	120.190	331,844.590
	COSTCO WHOLESALE CORP	802	189.990	152,371.980
	CRANE CO	2,054	67.480	138,603.920
	CULLEN/FROST BANKERS INC	2,642	82.720	218,546.240
	DEERE & CO	1,273	137.380	174,884.740
	DOWDUPONT INC	3,198	49.090	156,989.820
	EAST WEST BANCORP INC	6,578	40.450	266,080.100
	ENLINK MIDSTREAM LLC	7,769	9.190	71,397.110
	EXXON MOBIL CORP	2,248	65.510	147,266.480
	FIDELITY NATIONAL INFO SERV	2,905	95.830	278,386.150
	HASBRO INC	4,231	78.020	330,102.620
	HOLLYFRONTIER CORP	2,855	46.770	133,528.350
	HONEYWELL INTERNATIONAL INC	1,313	124.830	163,901.790
	HORMEL FOODS CORP	3,960	40.910	162,003.600
	INGREDION INC	1,708	88.350	150,901.800
	JOHNSON & JOHNSON	2,883	122.840	354,147.720
	JPMORGAN CHASE & CO	4,588	92.140	422,738.320
	KRAFT HEINZ CO/THE	1,723	42.540	73,296.420
	KROGER CO	5,807	26.600	154,466.200
	KULICKE & SOFFA INDUSTRIES	12,462	18.090	225,437.580
	LCI INDUSTRIES	2,492	60.590	150,990.280
	LEIDOS HOLDINGS INC	4,268	50.540	215,704.720
	LINCOLN ELECTRIC HOLDINGS	1,039	72.880	75,722.320
	LITTELFUSE INC	1,622	155.150	251,653.300
	MAGNA INTERNATIONAL INC	3,510	44.010	154,475.100
	MEDTRONIC PLC	3,648	85.800	312,998.400
	MERCK & CO. INC.	6,092	71.150	433,445.800
	MICROCHIP TECHNOLOGY INC	4,981	65.730	327,401.130
	MICROSOFT CORP	4,037	94.130	380,002.810
	MKS INSTRUMENTS INC	4,221	57.000	240,597.000
	NORDSON CORP	1,455	111.870	162,770.850
	OCCIDENTAL PETROLEUM CORP	2,854	57.110	162,991.940
	PACCAR INC	2,844	53.670	152,637.480
	PACWEST BANCORP	9,341	31.490	294,148.090
	PFIZER INC	10,013	40.550	406,027.150
	ROYAL DUTCH SHELL-SPON ADR-B	3,937	56.700	223,227.900
	SAP SE-SPONSORED ADR	2,820	95.000	267,900.000
	SNAP-ON INC	1,608	136.130	218,897.040
	STARBUCKS CORP	4,449	60.560	269,431.440
	STERIS PLC	3,636	99.580	362,072.880
	TARGA RESOURCES CORP	3,338	34.110	113,859.180
	TELEFLEX INC	861	229.540	197,633.940
	TYSON FOODS INC-CL A	1,547	50.750	78,510.250
	VERIZON COMMUNICATIONS INC	5,139	53.050	272,623.950
	VF CORP	2,606	67.320	175,435.920
	WALT DISNEY CO/THE	3,063	100.350	307,372.050
	XCEL ENERGY INC	5,278	48.600	256,510.800
	小計(アメリカ・ドル)64銘柄	255,735	-	14,305,468.110 (1,574,602,875)
合計			-	1,574,602,875 (1,574,602,875)

<株式以外の有価証券>

通貨	種類	銘柄	口数	評価額	備考
アメリカ	投資証券	DIGITAL REALTY TRUST INC	2,505.000	256,537.050
・ドル	投資証券	EPR PROPERTIES	3,763.000	238,799.980
	小計(アメリカ・ドル)2銘柄		6,268.000	495,337.030 (54,521,747)
合計				54,521,747 (54,521,747)

(注)1. 各種通貨ごとの小計の欄における( )内の金額は、邦貨換算額であります。
2. 合計欄は邦貨金額を表示しております。( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しております。
3. 外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数		組入有価証券 時価比率※	有価証券の合計 金額に対する比率
アメリカ・ドル	外国株式	64銘柄	91.94%	96.65%
アメリカ・ドル	投資証券	2銘柄	3.18%	3.35%

※組入有価証券時価比率とは、純資産額に対する比率であります。
②為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
注記表中の(デリバティブ取引等関係に関する注記)で記載しており、ここでは省略しております。