有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第1期(平成25年8月13日-平成26年6月3日)

シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)
	(平成26年 6月 3日現在)
資産の部
流動資産
預金	10,240,000
コール・ローン	29,789,035
投資証券	1,164,322,174
未収配当金	11,610,323
未収利息	16
流動資産合計	1,215,961,548
資産合計	1,215,961,548
負債の部
流動負債
未払金	10,240,000
流動負債合計	10,240,000
負債合計	10,240,000
純資産の部
元本等
元本	1,094,705,973
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	111,015,575
元本等合計	1,205,721,548
純資産合計	1,205,721,548
負債純資産合計	1,215,961,548

(注)「シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド」の計算期間は原則として毎年6月4日から翌年6月3日までであり、当ファンドの計算期間とは異なります。上記の貸借対照表は、平成26年6月3日における同ファンドの状況であります。
注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	投資証券
	移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、投資証券の基準価額、金融商品取引所等における最終相場(最終相場のないものについては、それに準ずる価額)、又は金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約取引
	為替予約の評価は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。
3.その他財務諸表作成の為の基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準 外貨建取引については、｢投資信託財産の計算に関する規則｣(平成12年総理府令第133号)第60条に基づき、取引発生時の外国通貨の額をもって記録する方法を採用しております。但し、同第61条に基づき、外国通貨の売却時において、当該外国通貨に加えて、外貨建資産等の外貨基金勘定及び外貨建各損益勘定の前日の外貨建純資産額に対する当該売却外国通貨の割合相当額を当該外国通貨の売却時の外国為替相場等で円換算し、前日の外貨基金勘定に対する円換算した外貨基金勘定の割合相当の邦貨建資産等の外国投資勘定と、円換算した外貨基金勘定を相殺した差額を為替差損益とする計理処理を採用しております。

(貸借対照表に関する注記)

		[平成26年 6月 3日現在]
1.	投資信託財産に係る元本の状況
	期首元本額	1,994,273円
	期中追加設定元本額	1,148,458,821円
	期中解約元本額	55,747,121円
	元本の内訳 ファンド名
	シュローダー・インカムアセット・アロケーション(毎月決算型) Aコース(為替ヘッジなし)	1,648,674円
	シュローダー・インカムアセット・アロケーション(毎月決算型) Bコース(為替ヘッジあり)	1,159,620円
	シュローダー・インカムアセット・アロケーション(1年決算型) Aコース(為替ヘッジなし)	898,912,490円
	シュローダー・インカムアセット・アロケーション(1年決算型) Bコース(為替ヘッジあり)	192,985,189円
	計	1,094,705,973円
2.	受益権の総数	1,094,705,973口

(金融商品に関する注記)

Ⅰ金融商品の状況に関する事項

	自 平成25年 8月13日 至 平成26年 6月 3日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」(昭和26年法律第198号)第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
2.金融商品の内容及び金融商品に係るリスク	当ファンドが運用する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であり、有価証券の内容は「重要な会計方針に係る事項に関する注記」に記載しております。これらは、株価変動リスク、為替変動リスク、金利変動リスクなどの市場リスク、信用リスク、及び流動性リスクに晒されております。 当ファンドは為替変動リスクの低減を図ることを目的として為替予約取引を行っております。
3.金融商品に係るリスク管理体制	運用部門におけるリサーチや投資判断において、運用リスクの管理に重点を置くプロセスを導入しています。さらに、これら運用プロセスから独立した部門(コンプライアンス部門等)が、運用制限・ガイドラインの遵守状況を含めたファンドの運用状況について随時モニタリングを行い、運用部門に対する牽制が機能する仕組みとしており、これらの体制によりファンド運用に関するリスクを管理しています。

Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

	[平成26年 6月 3日現在]
1.計上額、時価及び差額	貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。
2.時価の算定方法	(1)有価証券
	「重要な会計方針に係る事項に関する注記」に記載しております。
	(2)デリバティブ取引
	該当事項はありません。
	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品
	短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。
3.金融商品の時価等に関する事項の補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

(有価証券に関する注記)

(平成26年 6月 3日現在)

売買目的有価証券

種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
投資証券	14,704,040円
合計	14,704,040円

注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日からシュローダー・インカムアセット・アロケーション (1年決算型)Aコース(為替ヘッジなし)、シュローダー・インカムアセット・アロケーション (1年決算型)Bコース(為替ヘッジあり)の期末日までの期間に対応する金額であります。

(デリバティブ取引等に関する注記)
該当事項はありません。

(関連当事者との取引に関する注記)

該当事項はありません。

(1口当たり情報に関する注記)

	[平成26年 6月 3日現在]
1口当たり純資産額	1.1014円
(1万口当たり純資産額)	(11,014円)

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式

該当事項はありません。

(2)株式以外の有価証券

種 類	通貨	銘 柄	券面総額	評価額	備考
投資証券	米ドル	Schroder International Selection Fund Global Multi-Asset Income Class J	100,434.89	11,370,233.89
		Schroder International Selection Fund US Dollar Liquidity Class I	0.90	99.85
	米ドル 小計		100,435.79	11,370,333.74
				(1,164,322,174)
合計				1,164,322,174
				(1,164,322,174)

注)1.通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額であります。

2.合計欄の金額は円で表示しております。また( )内の金額は外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しております。

3.投資証券における券面総額の数値は証券数を表示しております。

4.外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数		組入投資証券 時価比率	合計金額に 対する比率
米ドル	投資証券	2銘柄	100.0%	100.0%

第2 信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。

第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。

(参考)
当ファンドは「シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・グローバル・マルチアセット・インカム クラスJ投資証券」および「シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・ドル・リクイディティ クラスI投資証券」を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資証券」は、すべて同投資対象ファンドの投資証券です。投資対象ファンドの状況は以下の通りです。
なお、以下に記載した情報は監査の対象外であります。
投資対象ファンドの状況
投資対象ファンドはルクセンブルグ籍ドル建て外国投資法人であります。投資対象ファンドは、計算期間(平成25年1月1日から平成25年12月31日まで)が終了し、ルクセンブルグにおいて現地の法律に基づき財務書類が作成され、独立の監査人による監査を受けております。
以下に記載した情報は、現地において作成された直近入手可能な決算報告書の原文の一部を委託会社が翻訳したものであります。
シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・グローバル・マルチアセット・インカム 2013年12月期報告書
2013年12月31日現在の貸借対照表

	シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・ グローバル・マルチアセット・インカム (米ドル)
資産
投資
有価証券取得価額	3,731,246,018
未実現評価益/(損)	82,305,254
有価証券評価額	3,813,551,272
未実現評価益/(損)
外国為替先渡契約	(5,343,396)
先物契約	16,672,913
	3,824,880,789
銀行預金	139,258,156
有価証券未収入金	311,698
外国為替先渡契約に係る未収追加証拠金	5,682,183
未収追加金	23,562,006
未収配当金および未収利息	40,193,972
その他未収金	519,467
オプション正味時価評価額	468,825
資産計	4,034,877,096
負債
有価証券未払金	2,873,189
外国為替先渡契約に係る未払証拠金	1,301,407
未払解約金	24,262,671
未払運用報酬	3,810,697
その他未払金	1,749,651
負債計	33,997,615
純資産総額	4,000,879,481

		シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・グローバル・マルチアセット・インカム (米ドル)
純資産総額
2013年12月31日現在		4,000,879,481
発行済投資証券口数
2013年12月31日現在	Class A Dis	7,307,099
	Class A Dis AUD	-
	Class A Dis AUD Hedged	4,231,858
	Class A Dis CHF	-
	Class A Dis EUR	-
	Class A Dis EUR Hedged	2,080,755
	Class A Dis EUR Duration Hedged	-
	Class A Dis GBP	-
	Class A Dis GBP Hedged	712,729
	Class A Dis HKD	6,978,931
	Class A Dis RMB Hedged	1,184
	Class A Dis SGD	-
	Class A Dis SGD Hedged	2,023,533
	Class A Dis USD	-
	Class A Dis USD Hedged	-
	Class B Dis	62,657
	Class B Dis EUR Hedged	2,198,711
	Class C Dis	26,163
	Class C Dis CHF Hedged	50,721
	Class C Dis EUR Hedged	44,894
	Class C Dis GBP	-
	Class C Dis GBP Hedged	-
	Class C Dis JPY Hedged	-
	Class C Dis USD	-
	Class C Dis USD Hedged	-
	Class D Dis	-
	Class I Dis	14
	Class I Dis EUR Hedged	-
	Class I Dis GBP	-
	Class I Dis GBP Hedged	-
	Class J Dis	13,519
	Class J Dis JPY	-
	Class X Dis	-
	Class Z Dis	-
	Class Z Dis EUR	-
	Class Z Dis EUR Hedged	97
	Class Z Dis GBP	-
	Class Z Dis GBP Hedged	-
	Class A1 Dis	315,789
	Class A1 Dis AUD Hedged	-
	Class A1 Dis EUR	-
	Class A1 Dis EUR Hedged	885,005
	Class A1 Dis USD	-
	Class B1 Dis	-
	Class B1 Dis EUR Hedged	-
	Class A Acc	1,306,745
	Class A Acc AUD Hedged	-
	Class A Acc CHF	-
	Class A Acc CHF Hedged	-
	Class A Acc EUR	-
	Class A Acc EUR Hedged	537,180
	Class A Acc EUR Duration Hedged	-
	Class A Acc GBP	-
	Class A Acc GBP Hedged	11,619
	Class A Acc HKD	153,449
	Class A Acc NOK	-
	Class A Acc SEK	-
	Class A Acc SEK Hedged	-
	Class A Acc SGD	2,567
	Class A Acc SGD Hedged	10,080
	Class A Acc USD	-
	Class A Acc USD Hedged	-
	Class B Acc	150,654
	Class B Acc EUR	-
	Class B Acc EUR Hedged	553,457
	Class B Acc USD Hedged	-
	Class C Acc	1,278,856
	Class C Acc AUD	-
	Class C Acc CHF	-
	Class C Acc CHF Hedged	-
	Class C Acc EUR	-
	Class C Acc EUR Hedged	526,216
	Class C Acc EUR Duration Hedged	-
	Class C Acc GBP	-
	Class C Acc GBP Hedged	75,353
	Class C Acc USD	-
	Class C Acc USD Hedged	-
	Class D Acc	-
	Class D Acc EUR	-
	Class D Acc USD Hedged	-
	Class E Acc	-
	Class E Acc EUR	-
	Class E Acc EUR Hedged	-
	Class E Acc GBP Hedged	-
	Class E Acc USD	-
	Class I Acc	3,253,064
	Class I Acc AUD	-
	Class I Acc CHF	-
	Class I Acc CHF Hedged	-
	Class I Acc EUR	-
	Class I Acc EUR Hedged	100
	Class I Acc GBP	-
	Class I Acc GBP Hedged	100
	Class I Acc JPY	-
	Class I Acc SGD Hedged	-
	Class I Acc USD	-
	Class I Acc USD Hedged	-
	Class IZ Acc	-
	Class J Acc JPY	-
	Class X Acc	-
	Class Z Acc	-
	Class Z Acc EUR	-
	Class Z Acc EUR Hedged	90
	Class Z Acc EUR Duration Hedged	-
	Class Z Acc GBP	-
	Class Z Acc GBP Hedged	89
	Class A1 Acc	115,057
	Class A1 Acc EUR	-
	Class A1 Acc EUR Hedged	365,067
	Class A1 Acc GBP Hedged	-
	Class A1 Acc PLN Hedged	-
	Class A1 Acc SGD Hedged	-
	Class A1 Acc USD	-
	Class A1 Acc USD Hedged	-
	Class B1 Acc	-
	Class B1 Acc EUR Hedged	-
	Class B1 Acc USD	-

		シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・グローバル・マルチアセット・インカム (米ドル)
一口当たり純資産価額 *
2013年12月31日現在	Class A Dis	104.46
	Class A Dis AUD	-
	Class A Dis AUD Hedged	98.53
	Class A Dis CHF	-
	Class A Dis EUR	-
	Class A Dis EUR Hedged	103.63
	Class A Dis EUR Duration Hedged	-
	Class A Dis GBP	-
	Class A Dis GBP Hedged	110.12
	Class A Dis HKD	785.36
	Class A Dis RMB Hedged	729.08
	Class A Dis SGD	-
	Class A Dis SGD Hedged	121.44
	Class A Dis USD	-
	Class A Dis USD Hedged	-
	Class B Dis	103.45
	Class B Dis EUR Hedged	102.56
	Class C Dis	105.57
	Class C Dis CHF Hedged	97.78
	Class C Dis EUR Hedged	104.68
	Class C Dis GBP	-
	Class C Dis GBP Hedged	-
	Class C Dis JPY Hedged	-
	Class C Dis USD	-
	Class C Dis USD Hedged	-
	Class D Dis	-
	Class I Dis	111.54
	Class I Dis EUR Hedged	-
	Class I Dis GBP	-
	Class I Dis GBP Hedged	-
	Class J Dis	111.52
	Class J Dis JPY	-
	Class X Dis	-
	Class Z Dis	-
	Class Z Dis EUR	-
	Class Z Dis EUR Hedged	106.03
	Class Z Dis GBP	-
	Class Z Dis GBP Hedged	-
	Class A1 Dis	103.65
	Class A1 Dis AUD Hedged	-
	Class A1 Dis EUR	-
	Class A1 Dis EUR Hedged	102.74
	Class A1 Dis USD	-
	Class B1 Dis	-
	Class B1 Dis EUR Hedged	-
	Class A Acc	113.60
	Class A Acc AUD Hedged	-
	Class A Acc CHF	-
	Class A Acc CHF Hedged	-
	Class A Acc EUR	-
	Class A Acc EUR Hedged	112.77
	Class A Acc EUR Duration Hedged	-
	Class A Acc GBP	-
	Class A Acc GBP Hedged	114.31
	Class A Acc HKD	818.97
	Class A Acc NOK	-
	Class A Acc SEK	-
	Class A Acc SEK Hedged	-
	Class A Acc SGD	129.59
	Class A Acc SGD Hedged	129.19
	Class A Acc USD	-
	Class A Acc USD Hedged	-
	Class B Acc	112.48
	Class B Acc EUR	-
	Class B Acc EUR Hedged	111.54
	Class B Acc USD Hedged	-
	Class C Acc	114.78
	Class C Acc AUD	-
	Class C Acc CHF	-
	Class C Acc CHF Hedged	-
	Class C Acc EUR	-
	Class C Acc EUR Hedged	113.83
	Class C Acc EUR Duration Hedged	-
	Class C Acc GBP	-
	Class C Acc GBP Hedged	114.85
	Class C Acc USD	-
	Class C Acc USD Hedged	-
	Class D Acc	-
	Class D Acc EUR	-
	Class D Acc USD Hedged	-
	Class E Acc	-
	Class E Acc EUR	-
	Class E Acc EUR Hedged	-
	Class E Acc GBP Hedged	-
	Class E Acc USD	-
	Class I Acc	116.33
	Class I Acc AUD	-
	Class I Acc CHF	-
	Class I Acc CHF Hedged	-
	Class I Acc EUR	-
	Class I Acc EUR Hedged	115.58
	Class I Acc GBP	-
	Class I Acc GBP Hedged	116.06
	Class I Acc JPY	-
	Class I Acc SGD Hedged	-
	Class I Acc USD	-
	Class I Acc USD Hedged	-
	Class IZ Acc	-
	Class J Acc JPY	-
	Class X Acc	-
	Class Z Acc	-
	Class Z Acc EUR	-
	Class Z Acc EUR Hedged	113.85
	Class Z Acc EUR Duration Hedged	-
	Class Z Acc GBP	-
	Class Z Acc GBP Hedged	114.87
	Class A1 Acc	112.66
	Class A1 Acc EUR	-
	Class A1 Acc EUR Hedged	111.72
	Class A1 Acc GBP Hedged	-
	Class A1 Acc PLN Hedged	-
	Class A1 Acc SGD Hedged	-
	Class A1 Acc USD	-
	Class A1 Acc USD Hedged	-
	Class B1 Acc	-
	Class B1 Acc EUR Hedged	-
	Class B1 Acc USD	-

*各クラスの一口当たり純資産価額(NAV)は、各クラスの基軸通貨で表示しております。

2013年12月31日現在の投資有価証券明細表

シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・ グローバル・マルチアセット・インカム
株式数または元本額					公的取引所への上場承認を受けた 譲渡可能証券および短期金融市場証券	評価額 (米ドル)	純資産構成比 (%)
アルメニア						2,757,684	0.07
USD	2,775,000				Republic of Armenia RegS 6% 30/09/2020	2,757,684	0.07
オーストラリア						74,506,944	1.86
		323,041			Adelaide Brighton	1,059,761	0.03
		214,119			ALS/Queensland	1,686,224	0.04
		115,290			Amcor	1,087,247	0.03
		76,045			ASX	2,498,793	0.06
		513,022			Ausdrill	472,343	0.01
		52,264			Austin Engineering	172,858	-
		43,560			Australia & New Zealand Banking	1,254,967	0.03
		34,495			BHP Billiton	1,171,412	0.03
		123,710			Bradken	666,816	0.02
		71,122			Breville	567,727	0.01
		96,500			BWP Trust	188,910	0.01
		88,382			Cabcharge Australia	315,225	0.01
		109,196			Cardno	673,504	0.02
		86,245			Charter Hall Retail REIT	276,766	0.01
		756,583			Coca-Cola Amatil	8,135,912	0.20
		50,341			Cochlear	2,651,360	0.07
		35,210			Codan	35,251	-
		143,342			Collection House	240,888	0.01
		16,753			Credit	144,512	-
		87,281			Decmil	193,489	0.01
		510,178			Dexus Property	458,323	0.01
		260,322			Downer EDI	1,130,918	0.03
		228,896			Federation Centres	478,782	0.01
		27,818			Flight Centre Travel	1,182,389	0.03
		95,605			Forge	148,701	-
		142,424			GPT	432,859	0.01
		418,753			Grange Resources	95,451	-
		58,882			GUD	303,172	0.01
		59,648			iiNET	347,105	0.01
		144,815			Imdex	80,258	-
		72,871			Iress	614,909	0.02
		100,274			JB Hi-Fi	1,927,129	0.05
		149,286			Leighton	2,149,803	0.05
		42,369			Lend Lease	421,908	0.01
		84,784			M2 Telecommunications	475,188	0.01
		123,812			MACA	291,073	0.01
		16,463			Macquarie	808,945	0.02
		94,701			Mermaid Marine Australia	287,818	0.01
		213,310			Metcash	602,535	0.02
		243,317			Mineral Resources	2,581,709	0.07
		97,603			Monadelphous	1,622,782	0.04
		1,082,123			Mount Gibson Iron	981,808	0.03
		691,058			Myer	1,698,757	0.04
		152,197			Northern Star Resources	106,797	-
		221,123			NRW	270,794	0.01
		225,992			Orica	4,820,006	0.12
		115,290			Orora	119,546	-
		19,881			OrotonGroup	78,372	-
		130,594			OZ Minerals	367,720	0.01
		65,820			Platinum Asset Management	405,379	0.01
		47,891			Programmed Maintenance Services	149,832	-
		99,084			RCR Tomlinson	324,167	0.01
		209,531			Sedgman	127,362	-
		152,229			Seven	1,092,690	0.03
		240,752			Skilled	731,700	0.02
		12,302			SMS Management & Technology	43,877	-
		134,929			Stockland	435,408	0.01
		102,634			Suncorp	1,201,840	0.03
		17,444			Sydney Airport	59,253	-
		33,350			Technology One	68,268	-
		1,398,043			Telstra	6,560,907	0.16
		63,404			Thorn	122,987	-
		66,273			UGL	433,050	0.01
		25,564			Webjet	72,439	-
		32,256			Wesfarmers	1,269,819	0.03
		99,697			Westfield	899,202	0.02
		431,703			Westfield Retail Trust	1,146,108	0.03
		281,243			Woolworths	8,509,900	0.21
		166,676			WorleyParsons	2,473,234	0.06
オーストリア						9,708,285	0.24
		11,253			Atrium European Real Estate	64,811	-
		6,847			EVN	108,823	-
		17,925			Oesterreichische Post	858,995	0.02
		135,662			OMV	6,503,012	0.16
		45,392			Raiffeisen Bank International	1,602,361	0.04
		26,677			Verbund	570,283	0.02
ベルギー						34,205,314	0.85
USD		11,600,000			AG Insurance variable perpetual	12,264,506	0.31
		27,994			Ageas	1,193,789	0.03
		1,976			Barco	154,373	-
		1,897			Befimmo	131,865	-
		245,220			Belgacom	7,266,031	0.18
		2,893			Cofinimmo	357,754	0.01
		21,118			Colruyt	1,180,774	0.03
		9,828			Gimv	514,442	0.01
EUR		7,700,000			Solvay Finance variable perpetual	10,885,996	0.27
		5,100			Van de Velde	255,784	0.01
バミューダ						813,732	0.02
		17,200			Axis Capital	813,732	0.02
ブラジル						56,405,130	1.41
		138,900			AES Tiete Preference	1,121,848	0.03
USD		2,270,000			Aralco Finance RegS 10.125% 07/05/2020	1,350,661	0.03
USD		1,400,000			Banco Nacional de Desenvolvimento Economico e Social RegS 5.75% 26/09/2023	1,387,169	0.03
		257,941			BM&FBovespa	1,206,984	0.03
BRL		1,537,000			Brazil Notas do Tesouro Nacional Series F 10% 01/01/2017	6,468,477	0.16
BRL		2,737,000			Brazil Notas do Tesouro Nacional Series F 10% 01/01/2021	10,633,863	0.27
USD		2,410,000			Brazilian Government 2.625% 05/01/2023	2,079,228	0.05
		80,400			Cia Hering	1,017,076	0.03
		14,900			Cielo	413,854	0.01
		226,022			Companhia Energetica de Minas Gerais ADR Preference	1,731,329	0.04
		12,700			Companhia Energetica do Ceara Preference	225,673	0.01
		99,600			Companhia Paranaense de Energia ADR	1,295,796	0.03
		96,700			EcoRodovias Infraestrutura e Logistica	605,500	0.02
		57,300			Eternit	211,881	0.01
		85,000			Grendene	650,554	0.02
USD		1,580,000			JBS Investments RegS 7.75% 28/10/2020	1,615,811	0.04
		16,800			Mahle-Metal Leve Industria e Comercio	194,754	-
		127,714			Natura Cosmeticos	2,235,373	0.06
		59,700			Santos Brasil Participacoes	478,388	0.01
		235,800			Souza Cruz	2,405,288	0.06
		172,200			Telefonica Brasil ADR	3,309,684	0.08
		141,200			Tractebel Energia	2,147,033	0.05
		277,549			Vale Preference	3,843,366	0.10
		235,700			Vale ADR Preference	3,285,658	0.08
USD		7,500,000			Virgolino de Oliveira Finance RegS 10.5% 28/01/2018	5,212,500	0.13
USD		1,340,000			Votorantim Cimentos RegS 7.25% 05/04/2041	1,277,382	0.03
カナダ						42,509,556	1.06
		6,800			Agrium	621,203	0.02
		4,564			Allied Properties Real Estate Investment Trust	138,650	-
		180,649			Artis Real Estate Investment Trust	2,492,671	0.06
		6,406			Bank of Montreal	424,803	0.01
		7,397			Bank of Nova Scotia	460,414	0.01
		182,305			BCE	7,896,131	0.20
		7,699			Canadian Imperial Bank of Commerce	655,279	0.02
		408,038			Canadian Oil Sands	7,670,680	0.20
		44,200			Centerra Gold	174,907	-
		113,708			Cominar Real Estate Investment Trust	1,953,757	0.05
		11,359			First Capital Realty	187,913	0.01
		98,000			Genworth MI Canada	3,375,086	0.08
		6,700			Gluskin Sheff + Associates	161,723	-
		76,300			Lightstream Resources	418,116	0.01
		46,800			Medical Facilities	789,612	0.02
		10,700			Morguard Real Estate Investment Trust	164,137	-
		5,109			National Bank of Canada	425,570	0.01
		130,400			Nevsun Resources	435,120	0.01
		39,200			Norbord	1,237,286	0.03
		4,400			North West	105,338	-
		33,400			Potash Corp of Saskatchewan	1,098,170	0.03
		49,400			Power Financial	1,672,994	0.04
		106,844			RioCan Real Estate Investment Trust	2,483,577	0.06
		22,300			Savanna Energy Services	176,280	0.01
		62,100			Shaw Communications	1,497,208	0.04
		32,300			Sherritt International	113,547	-
		171,900			Teck Resources	4,411,048	0.11
		83,000			Transcontinental	1,137,467	0.03
		9,100			Valener	130,869	-
チリ						1,009,030	0.03
		236,632			Administradora de Fondos de Pensiones Habitat	313,348	0.01
		409,807			Inversiones Aguas Metropolitanas	695,682	0.02
中国						11,700,431	0.29
		798,000			ANTA Sports Products	987,974	0.02
		1,552,000			China Coal Energy ‘H’	872,669	0.02
		5,393,000			China Construction Bank ‘H’	4,068,719	0.10
USD		3,000,000			CNOOC Curtis Funding No 1 RegS 4.5% 03/10/2023	2,993,895	0.07
		2,297,500			Parkson Retail	708,149	0.02
		484,000			Shenguan	215,970	0.01
		2,151,000			Soho China	1,853,055	0.05
コロンビア						21,671,303	0.54
USD		5,455,000			Colombia Government 2.625% 15/03/2023	4,784,171	0.12
COP		21,510,000,000			Empresa de Telecomunicaciones de Bogota RegS 7% 17/01/2023	9,857,031	0.24
COP		3,646,000,000			Empresas Publicas de Medellin RegS 8.375% 01/02/2021	1,971,051	0.05
USD		5,000,000			Pacific Rubiales Energy RegS 5.375% 26/01/2019	5,059,050	0.13
コスタリカ						2,679,636	0.07
USD		2,595,000			Instituto Costarricense de Electricidad RegS 6.95% 10/11/2021	2,679,636	0.07
クロアチア						6,191,937	0.15
USD		4,470,000			Croatia Government RegS 5.5% 04/04/2023	4,348,751	0.11
USD		1,720,000			Croatia Government RegS 6.625% 14/07/2020	1,843,186	0.04
キプロス						1,009,459	0.03
		63,488			Globaltrans Investment GDR	1,009,459	0.03
チェコ共和国						5,427,744	0.14
		103,265			CEZ	2,682,680	0.07
		973			Philip Morris	517,229	0.01
		150,292			Telefonica Czech Republic	2,227,835	0.06
デンマーク						19,474,914	0.49
			820		AP Moeller - Maersk	8,913,373	0.22
EUR			6,500,000		DONG Energy EMTN variable 08/07/3013	9,415,397	0.24
			117,970		TDC	1,146,144	0.03
ドミニカ共和国						1,355,593	0.03
USD			1,245,000		Dominican Republic RegS 7.5% 06/05/2021	1,355,593	0.03
フィンランド						19,965,049	0.50
			61,365		Elisa	1,628,467	0.04
			19,466		Fortum	446,037	0.01
			6,115		Lassila & Tikanoja	128,321	-
			33,147		Metso	1,416,733	0.04
			17,551		Nokian Renkaat	843,249	0.02
			239,913		Orion	6,750,119	0.17
			67,142		Sampo	3,304,514	0.08
			25,463		Sponda	119,988	-
			223,711		Stora Enso	2,248,612	0.06
			36,795		Tieto	833,475	0.02
			7,084		Tikkurila	194,238	0.01
			121,235		UPM-Kymmene	2,051,296	0.05
フランス						146,978,383	3.67
			52,343		ABC Arbitrage	340,410	0.01
			1,796		Alten	81,662	-
			51,570		AXA	1,436,036	0.04
USD			7,000,000		AXA EMTN 5.5% perpetual	6,731,305	0.17
			99,905		BNP Paribas	7,798,105	0.20
			148,941		Bouygues	5,627,087	0.14
			4,087		Casino Guichard Perrachon	471,732	0.01
EUR			6,800,000		Casino Guichard Perrachon EMTN variable perpetual	9,343,895	0.23
EUR			2,000,000		Cerba European Lab RegS 7% 01/02/2020	2,920,794	0.07
GBP			6,500,000		Cie de Saint-Gobain EMTN 5.625% 15/11/2024	11,759,187	0.29
			37,917		Cie Generale des Etablissements Michelin	4,035,844	0.10
			2,969		Ciments Francais	226,182	0.01
			270,724		CNP Assurances	5,557,954	0.14
GBP			6,000,000		CNP Assurances variable 30/09/2041	10,985,414	0.27
GBP			7,600,000		Electricite de France EMTN variable perpetual	13,051,829	0.33
			126,568		Eutelsat Communications	3,952,588	0.10
			5,209		Fonciere Des Regions	450,371	0.01
			95,274		GDF Suez	2,244,117	0.06
			1,026		Gecina	135,755	-
EUR			3,000,000		Holding Medi-Partenaires RegS 7% 15/05/2020	4,261,959	0.11
			4,077		ICADE	380,136	0.01
USD			8,300,000		La Mondiale Vie variable perpetual	8,850,663	0.22
			7,861		Mercialys	165,177	-
			156,279		Metropole Television	3,585,228	0.09
			21,735		Neopost	1,677,663	0.04
GBP			2,304,000		Orange EMTN 8.125% 20/11/2028	5,121,632	0.13
EUR			1,700,000		Peugeot EMTN 6.5% 18/01/2019	2,545,005	0.06
			47,377		Sanofi	5,034,270	0.13
			10,340		Societe BIC	1,268,835	0.03
			105,633		Suez Environnement	1,895,742	0.05
EUR			7,200,000		Suez Environnement variable perpetual	10,265,283	0.26
			150,151		Total	9,212,613	0.23
			3,367		Unibail-Rodamco	864,055	0.02
			63,417		Vinci	4,169,731	0.10
			20,086		Vivendi	530,124	0.01
ドイツ						83,049,691	2.08
			15,497		Allianz	2,783,304	0.07
			1,145		Amadeus Fire	86,139	-
			2,784		BASF	297,247	0.01
			1,531		Bijou Brigitte	155,469	-
			1,432		Cewe Color & Co.	84,349	-
EUR			5,000,000		Commerzbank EMTN 7.75% 16/03/2021	7,920,536	0.20
			8,452		Deutsche Euroshop	370,621	0.01
EUR			600,000		Deutsche Raststaetten Gruppe IV RegS 6.75% 30/12/2020	867,066	0.02
			40,592		Deutsche Telekom	695,206	0.02
EUR			6,000,000		EnBW Energie Baden-Wuerttemberg EMTN variable 02/04/2072	9,242,555	0.23
			2,332		Fielmann	273,214	0.01
			30,168		Hannover Rueck	2,592,948	0.06
			10,476		Hugo Boss	1,493,956	0.04
			117,807		K+S	3,631,918	0.09
			24,079		Muenchener Rueckversicherungs	5,313,336	0.13
			77,883		ProSiebenSat.1 Media	3,863,199	0.10
			26,026		Rheinmetall	1,608,138	0.04
USD			10,200,000		RWE variable 12/10/2072	11,187,666	0.28
GBP			5,600,000		RWE variable perpetual	9,812,874	0.24
			54,874		Suedzucker	1,483,432	0.04
EUR			2,250,000		Techem Energy Metering Service GmbH & Co.RegS 7.875% 01/10/2020	3,483,823	0.09
EUR			3,000,000		Trionista TopCo GmbH RegS 6.875% 30/04/2021	4,363,851	0.11
EUR			8,000,000		Volkswagen International Finance variable perpetual	11,438,844	0.29
ガーナ						3,715,219	0.09
USD			3,840,000		Republic of Ghana RegS 7.875% 07/08/2023	3,715,219	0.09
ギリシャ						8,693,340	0.22
			239,349		OPAP	3,189,040	0.08
EUR			3,500,000		OTE EMTN 7.875% 07/02/2018	5,504,300	0.14
香港						116,356,508	2.91
			569,000		361 Degrees International	150,431	-
			2,698,000		Agricultural Bank of China ‘H’	1,325,679	0.03
			8,717,000		Bank of China ‘H’	4,013,347	0.10
			3,274,000		Bank of Communications ‘H’	2,309,603	0.06
			108,000		Baoye ‘H’	71,591	-
			1,175,500		BOC Hong Kong	3,767,215	0.09
			536,000		Bolina	230,187	0.01
			970,000		Bonjour	211,412	0.01
			3,578,000		Bosideng International	673,697	0.02
			1,609,000		Champion REIT	711,740	0.02
			379,000		Chaowei Power	199,910	-
			74,000		Cheung Kong	1,168,112	0.03
			1,408,000		China BlueChemical ‘H’	880,675	0.02
			394,000		China Lilang	242,882	0.01
			4,552,000		China Lumena New Materials	892,313	0.02
			667,000		China Merchants Bank ‘H’	1,421,043	0.04
			296,500		China Mobile	3,074,342	0.08
			6,304,200		China Petroleum & Chemical ‘H’	5,146,418	0.13
			190,000		China Shanshui Cement	81,596	-
			928,000		China Shenhua Energy ‘H’	2,926,161	0.07
			2,706,000		China South City	767,754	0.02
USD			4,000,000		CLP Power Hong Kong Financing EMTN 2.875% 26/04/2023	3,551,832	0.09
			1,022,000		CNOOC	1,900,586	0.05
			2,900,000		CSI Properties	123,419	-
			55,200		Dah Sing Financial	316,433	0.01
			632,000		Dongyue	250,223	0.01
			603,000		Dorsett Hospitality International	125,981	-
			515,000		Emperor Entertainment Hotel	265,668	0.01
			570,000		Giordano International	509,424	0.01
			91,000		Great Eagle	311,586	0.01
			702,000		Guangdong Investment	686,243	0.02
USD			4,000,000		Hongkong Land Finance Cayman Island EMTN 4.5% 01/06/2022	4,024,900	0.10
			206,000		Hopefluent	80,232	-
			373,500		Hopewell	1,264,420	0.03
			2,232,000		Huabao International	1,234,875	0.03
			3,438,000		Hutchison Telecommunications Hong Kong	1,303,541	0.03
			287,000		Hysan Development	1,236,231	0.03
			1,786,000		Industrial & Commercial Bank of China ‘H’	1,206,936	0.03
			1,908,000		Jiangsu Expressway ‘H’	2,344,999	0.06
			189,000		K Wah International	114,559	-
			203,250		Kerry Logistics Network	288,857	0.01
			406,500		Kerry Properties	1,410,211	0.03
			116,500		Lifestyle International	215,750	0.01
			202,000		Link REIT	979,514	0.02
			580,000		Luk Fook	2,206,589	0.05
			2,436,000		NagaCorp	2,566,674	0.06
USD			2,000,000		Nan Fung Treasury RegS 4.5% 20/09/2022	1,874,520	0.05
			342,000		New World Department Store China	192,302	-
			220,000		Pacific Textiles	336,495	0.01
			893,000		PCCW	399,625	0.01
USD			12,000,000		PCCW-HKT Capital No 5 RegS 3.75% 08/03/2023	10,891,620	0.27
			1,136,000		PetroChina ‘H’	1,245,285	0.03
			199,500		Ports Design	154,371	-
			224,000		Prosperity REIT	65,287	-
			404,000		Regent Manner International	70,337	-
			300,000		Shandong Luoxin Pharmacy Stock ‘H’	255,350	0.01
			916,000		Shanghai Electric ‘H’	333,132	0.01
			790,000		Shenzhen Investment	297,496	0.01
			2,048,000		Shougang Fushan Resources	718,407	0.02
			2,912,000		Sino Land	3,980,784	0.10
			719,500		Sino-Ocean Land	472,302	0.01
			1,072,000		SITC International	471,434	0.01
			1,017,000		SJM	3,410,089	0.08
			571,500		SmarTone Telecommunications	653,012	0.02
			519,000		Sun Hung Kai Properties	6,582,837	0.16
USD			2,000,000		Sun Hung Kai Properties Capital Market EMTN 3.625% 16/01/2023	1,877,860	0.05
USD			3,000,000		Sun Hung Kai Properties Capital Market EMTN 4.5% 14/02/2022	3,023,820	0.08
			1,621,000		SUNeVision	466,186	0.01
			626,000		Sunlight Real Estate Investment Trust	242,196	0.01
			156,000		Swire Pacific	1,828,773	0.05
USD			6,000,000		Swire Pacific MTN Financing EMTN 4.5% 09/10/2023	5,987,310	0.15
			419,200		Swire Properties	1,059,617	0.03
			407,000		Television Broadcasts	2,721,539	0.07
			322,000		Tianneng Power International	118,351	-
			88,500		VTech	1,149,328	0.03
			206,000		Wasion	125,926	-
			480,000		Wharf	3,670,856	0.09
			435,000		XTEP International	224,399	0.01
			1,548,000		Yuanda China	135,754	-
			1,116,500		Zhaojin Mining Industry ‘H’	637,872	0.02
			638,000		Zhejiang Expressway ‘H’	603,109	0.02
			4,636,000		Zijin Mining ‘H’	992,483	0.02
			322,000		Zoomlion Heavy Industry Science and Technology ‘H’	300,653	0.01
ハンガリー						30,700,665	0.77
USD			4,860,000		Hungary Government 5.375% 21/02/2023	4,820,634	0.12
HUF			3,120,160,000		Hungary Government 5.5% 20/12/2018	14,986,173	0.38
USD			1,950,000		Hungary Government 5.75% 22/11/2023	1,959,028	0.05
USD			830,000		Hungary Government 5.75% 22/11/2023 (London)	833,839	0.02
HUF			1,337,000,000		Hungary Government 6.75% 24/11/2017	6,724,710	0.17
			72,389		OTP Bank	1,376,281	0.03
インド						8,440,988	0.21
USD			3,720,000		Bharti Airtel International Netherlands RegS 5.125% 11/03/2023	3,447,863	0.09
USD			3,000,000		Reliance USA RegS 5.4% 14/02/2022	3,049,395	0.07
USD			2,000,000		Vedanta Resources RegS 6% 30/01/2019	1,943,730	0.05
インドネシア						11,399,397	0.28
			281,500		Hexindo Adiperkasa	74,590	-
			356,000		Indo Tambangraya Megah	833,621	0.02
			4,030,500		Perusahaan Gas Negara Persero	1,481,923	0.04
USD			5,500,000		Perusahaan Listrik Negara RegS 5.5% 22/11/2021	5,303,430	0.13
			510,000		Tambang Batubara Bukit Asam Persero	427,409	0.01
			12,068,000		Telekomunikasi Indonesia Persero	2,131,805	0.05
			734,500		United Tractors	1,146,619	0.03
アイルランド						12,080,096	0.30
EUR			700,000		Baggot Securities RegS 10.24% perpetual	1,016,674	0.02
GBP			2,172,000		ESB Finance EMTN 6.5% 05/03/2020	4,039,726	0.10
USD			5,000,000		Fly Leasing 6.75% 15/12/2020	5,087,500	0.13
			22,665		Paddy Power	1,936,196	0.05
マン島						1,307,379	0.03
			107,286		Playtech	1,307,379	0.03
イスラエル						16,511,355	0.41
			30,797		Babylon	72,345	-
			2,334,725		Bezeq The Israeli Telecommunication	3,970,850	0.10
			9,626		Delek Automotive Systems	104,335	-
			8,642		First International Bank Of Israel	143,568	-
			509,045		Israel Chemicals	4,233,482	0.11
			7,872		Ituran Location and Control	171,555	-
			130,096		Migdal Insurance & Financial	229,552	-
			11,806		Rami Levi Chain Stores Hashikma Marketing 2006	647,305	0.02
			96,240		Shikun & Binui	235,315	0.01
			167,200		Teva Pharmaceutical Industries ADR	6,703,048	0.17
イタリア						70,810,887	1.77
			1,140,176		A2A	1,336,128	0.03
			28,908		Astaldi	304,905	0.01
			33,247		ASTM	526,808	0.01
			57,160		Atlantia	1,284,541	0.03
EUR			4,000,000		Banca Carige EMTN 3.875% 24/10/2018	5,462,880	0.14
			163,875		Beni Stabili	110,640	-
			46,249		Cairo Communication	379,477	0.01
EUR			3,100,000		Cerved RegS 8% 15/01/2021	4,545,426	0.11
			295,757		Enel	1,293,433	0.03
USD			1,400,000		Enel 144A variable 24/09/2073	1,527,617	0.04
EUR			4,500,000		Enel variable 10/01/2074	6,664,791	0.17
GBP			5,600,000		Enel variable 10/09/2075	9,808,814	0.25
			386,437		Eni	9,312,589	0.23
EUR			1,600,000		FGA Capital Ireland EMTN 4% 17/10/2018	2,268,305	0.06
			482,020		Iren	739,200	0.02
EUR			3,050,000		IVS F. RegS 7.125% 01/04/2020	4,360,034	0.11
			23,038		Recordati	332,031	0.01
EUR			1,650,000		Rhino Bondco RegS 7.25% 15/11/2020	2,312,101	0.06
EUR			1,300,000		Rhino Bondco RegS FRN 15/12/2019	1,791,205	0.04
			83,991		Snam	470,546	0.01
EUR			7,000,000		UniCredit EMTN variable 28/10/2025	9,863,027	0.25
			70,248		Unipol Gruppo Finanziario Preference	355,224	0.01
USD			2,700,000		Wind Acquisition Finance 144A 7.25% 15/02/2018	2,848,500	0.07
EUR			2,000,000		Wind Acquisition Finance RegS 12.25% 15/07/2017	2,912,665	0.07
日本						58,361,058	1.46
			11,100		Advan	128,447	-
			173		Advance Residence Investment	374,330	0.01
			15,700		Alinco	158,482	-
			11,900		Argo Graphics	201,112	0.01
			146,000		Canon	4,634,258	0.12
			10,300		Canon Electronics	190,272	0.01
			41,000		Central Glass	136,784	-
			8,000		Chori	90,134	-
			11,700		CMIC	151,784	-
			115,000		Daihatsu Motor	1,953,389	0.05
			58,900		Daiichi Sankyo	1,079,637	0.03
			1,300		Daito Trust Construction	121,809	-
			66		Daiwahouse Residential Investment	263,912	0.01
			6,000		Doshisha	84,758	-
			117		Dr Ci:Labo	358,550	0.01
			37,000		Eisai	1,437,184	0.04
			36,400		Fields	702,602	0.02
			23,400		Fujikura Kasei	131,598	-
			15,000		Fujishoji	183,443	0.01
			15,500		Gendai Agency	87,909	-
			30,500		Geo	274,154	0.01
			11,800		Hard Off	101,117	-
			23,900		Heiwa	387,740	0.01
			31,000		Inaba Denki Sangyo	969,212	0.02
			12,300		Itfor	54,753	-
			18,700		Japan Airlines	925,107	0.02
			11,900		J-COM	89,950	-
			188,400		JX	971,541	0.02
			94,000		Kaken Pharmaceutical	1,415,690	0.04
			2,400		Kato Sangyo	43,923	-
			79,500		Kuraray	949,514	0.02
			14,600		Lawson	1,095,244	0.03
			5,500		LEC	63,540	-
			5,100		Megachips	78,170	-
			6,500		Meiko Network Japan	69,703	-
			174,000		Mitsubishi Tanabe Pharma	2,431,456	0.06
			918,000		Mitsubishi UFJ Financial	6,072,748	0.15
			183,000		Mitsui & Co.	2,555,476	0.06
			3,000		Mochida Pharmaceutical	178,725	0.01
			58,100		Moshi Moshi Hotline	624,142	0.02
			7,600		NAC	120,473	-
			150,000		Nippon Electric Glass	789,248	0.02
			3,263		Nippon Parking Development	252,866	0.01
			53,600		Nippon Telegraph & Telephone	2,891,774	0.07
			47,700		Nitto Kogyo	810,232	0.02
			431,500		NTT DOCOMO	7,095,010	0.18
			5,500		Ohsho Food Service	168,811	-
			14,800		Ono Pharmaceutical	1,299,285	0.03
			5,300		Oracle	194,247	0.01
			119,000		Otsuka	3,448,289	0.09
			12,200		Paltac	158,387	-
			52		Premier Investment	201,735	0.01
			8,000		Ryosan	170,661	-
			19,000		Sankyo Frontier	135,650	-
			82,400		Showa Shell Sekiyu	838,845	0.02
			3,200		St Marc	153,427	-
			10,700		Step	83,430	-
			19,700		Studio Alice	260,075	0.01
			106,000		Sumitomo Metal Mining	1,391,307	0.04
			39,300		Taiyo	1,239,949	0.03
			31,500		Takeda Pharmaceutical	1,448,742	0.04
			37,000		Tecmo Koei	436,622	0.01
			53,000		Toagosei	227,338	0.01
			14,200		Toppan Forms	130,617	-
			29,500		Trend Micro	1,034,792	0.03
			57,000		UNY	349,900	0.01
			63,800		USS	878,155	0.02
			11,300		Weathernews	258,615	0.01
			9,600		Zappallas	70,277	-
カザフスタン						1,272,077	0.03
			81,024		KazMunaiGas Exploration Production GDR	1,272,077	0.03
ルクセンブルグ						24,953,663	0.63
EUR			660,000		Altice Financing RegS 6.5% 15/01/2022	916,902	0.02
USD			12,000,000		ArcelorMittal 7.5% 15/10/2039	11,812,140	0.30
EUR			1,100,000		Ardagh Packaging Finance RegS 9.25% 15/10/2020	1,653,042	0.04
EUR			750,000		GCS Holdco RegS 6.5% 15/11/2018	1,068,264	0.03
EUR			2,000,000		Geo Debt Finance RegS 7.5% 01/08/2018	2,938,954	0.07
USD			5,270,000		MHP RegS 8.25% 02/04/2020	4,693,963	0.12
USD			1,800,000		Millicom International Cellular RegS 6.625% 15/10/2021	1,870,398	0.05
マレーシア						14,201,912	0.35
			94,900		APM Automotive	167,598	-
USD			3,500,000		Axiata SPV1 Labuan 5.375% 28/04/2020	3,714,613	0.09
			238,591		Berjaya Sports Toto	294,736	0.01
			55,400		Carlsberg Brewery Malaysia	205,817	0.01
			244,900		Globetronics Technology	236,795	0.01
			395,600		Media Prima	316,142	0.01
			105,800		Mudajaya	93,585	-
			281,400		Padini	155,356	-
			85,900		Parkson	72,053	-
USD			3,000,000		Petronas Capital RegS 7.875% 22/05/2022	3,788,655	0.09
			682,900		Petronas Chemicals	1,441,412	0.04
USD			4,000,000		Sime Darby Global RegS 3.29% 29/01/2023	3,649,240	0.09
			96,900		Star Publications Malaysia	65,910	-
メキシコ						48,608,170	1.22
MXN			68,720,000		America Movil 6.45% 05/12/2022	4,780,891	0.12
USD			4,000,000		Cemex RegS 5.875% 25/03/2019	4,019,680	0.10
USD			2,100,000		Cemex RegS 6.5% 10/12/2019	2,173,899	0.05
USD			2,200,000		Cemex RegS 7.25% 15/01/2021	2,278,958	0.06
USD			3,750,000		Grupo Cementos de Chihuahua RegS 8.125% 08/02/2020	3,962,850	0.10
MXN			102,800,000		Grupo Televisa EMTN 7.25% 14/05/2043	6,393,792	0.16
MXN			65,385,000		Mexican Bonos 7.75% 29/05/2031	5,227,755	0.13
MXN			133,555,000		Mexican Bonos 8% 11/06/2020	11,410,977	0.29
USD			5,200,000		Petroleos Mexicanos 3.5% 30/01/2023	4,769,726	0.12
MXN			45,410,000		Petroleos Mexicanos RegS 7.65% 24/11/2021	3,589,642	0.09
モンゴル						2,762,923	0.07
USD			3,310,000		Mongolia Government RegS 5.125% 05/12/2022	2,762,923	0.07
モロッコ						3,268,851	0.08
USD			3,530,000		Morocco Government RegS 4.25% 11/12/2022	3,268,851	0.08
ナミビア						2,698,590	0.07
USD			2,630,000		Namibia Government RegS 5.5% 03/11/2021	2,698,590	0.07
オランダ						93,869,409	2.35
EUR			5,000,000		ABN AMRO Bank EMTN 7.125% 06/07/2022	8,295,769	0.21
			252,460		Aegon	2,386,960	0.06
			3,737		Amsterdam Commodities	85,216	-
			12,262		Corio	550,361	0.01
EUR			7,000,000		Corio EMTN 3.25% 26/02/2021	9,592,963	0.24
			9,464		Eurocommercial Properties	402,414	0.01
			132,320		Koninklijke Ahold	2,379,238	0.06
USD			10,563,000		Koninklijke KPN 144A variable 28/03/2073	10,928,269	0.27
EUR			10,300,000		Koninklijke KPN variable perpetual	14,970,987	0.38
			165,625		Royal Dutch Shell ‘A’	5,911,687	0.15
			10,564		Sligro Food	410,614	0.01
EUR			11,340,000		TenneT variable perpetual	17,278,565	0.43
			44,942		Unilever	1,812,806	0.05
EUR			3,000,000		UPC RegS 6.375% 15/09/2022	4,243,957	0.11
			3,438		Vastned Retail	156,252	-
			7,115		Wereldhave	560,461	0.01
			11,551		Wolters Kluwer	330,168	0.01
			70,447		Ziggo	3,222,571	0.08
EUR			7,500,000		Ziggo RegS 3.625% 27/03/2020	10,350,151	0.26
ニュージーランド						4,525,335	0.11
			372,407		Fisher & Paykel Healthcare	1,178,628	0.03
			66,794		Infratil	124,641	-
			70,290		Restaurant Brands New Zealand	162,367	-
			212,093		Skellerup	301,627	0.01
			574,506		Sky Network Television	2,758,072	0.07
ナイジェリア						1,326,583	0.03
USD			1,225,000		Nigeria Government RegS 6.75% 28/01/2021	1,326,583	0.03
ノルウェー						33,075,732	0.83
			34,165		Fred Olsen Energy	1,388,988	0.04
			128,187		Gjensidige Forsikring	2,442,156	0.06
			105,248		ProSafe	811,065	0.02
			170,789		Seadrill	6,963,163	0.17
			373,520		Statoil	9,041,223	0.23
			188,996		Telenor	4,500,046	0.11
			137,210		TGS Nopec Geophysical	3,633,020	0.09
			99,962		Yara International	4,296,071	0.11
パキスタン						4,589,552	0.11
USD			4,617,000		Pakistan Government RegS 7.125% 31/03/2016	4,589,552	0.11
パナマ						2,709,209	0.07
USD			3,525,000		Panama Government 4.3% 29/04/2053	2,709,209	0.07
ペルー						3,080,094	0.08
USD			3,400,000		Cementos Pacasmayo RegS 4.5% 08/02/2023	3,080,094	0.08
フィリピン						1,133,920	0.03
			1,481,100		Aboitiz Power	1,133,920	0.03
ポーランド						18,080,938	0.45
			40,927		Asseco Poland	624,805	0.02
			103,783		KGHM Polska Miedz	4,066,948	0.10
			407,450		PGE	2,202,871	0.06
USD			6,725,000		Poland Government 3% 17/03/2023	6,136,058	0.15
			30,751		Powszechny Zaklad Ubezpieczen	4,584,771	0.11
			320,748		Tauron Polska Energia	465,485	0.01
ポルトガル						9,964,665	0.25
EUR			3,600,000		Banco Espirito Santo EMTN variable 28/11/2023	4,962,963	0.12
			278,139		EDP - Energias de Portugal	1,023,234	0.03
EUR			1,500,000		Galp Energia EMTN 4.125% 25/01/2019	2,103,171	0.05
			276,587		Portucel	1,108,988	0.03
			216,490		Sonaecom	766,309	0.02
ルーマニア						4,079,490	0.10
USD			4,210,000		Romanian Government RegS 4.375% 22/08/2023	4,079,490	0.10
ロシア						57,672,787	1.44
			507,224		Gazprom OAO ADR	4,336,765	0.11
USD			5,500,000		Gazprom OAO Via Gaz Capital RegS 4.95% 06/02/2028	4,905,450	0.12
			86,325		Lukoil OAO ADR	5,390,996	0.13
USD			5,000,000		Metalloinvest Finance RegS 5.625% 17/04/2020	4,881,675	0.12
			448,270		MMC Norilsk Nickel ADR	7,490,592	0.19
			284,305		Mobile Telesystems ADR	6,132,459	0.15
USD			2,745,000		Mobile Telesystems OJSC via MTS International Funding RegS 5% 30/05/2023	2,580,163	0.07
USD			5,260,000		Polyus Gold International RegS 5.625% 29/04/2020	5,103,489	0.13
			390,450		Rosneft GDR	2,973,277	0.08
USD			3,035,000		Russian Agricultural Bank OJSC Via RSHB Capital RegS 5.298% 27/12/2017	3,140,982	0.08
			104,804		Sberbank of Russia ADR	1,318,434	0.03
USD			4,400,000		Sberbank of Russia Via SB Capital RegS 5.25% 23/05/2023	4,121,590	0.10
			14,700		Tatneft OAO ADR	561,834	0.01
			12,340		Uralkali GDR	328,244	0.01
			18,982		Uralkali GDR (London)	504,921	0.01
USD			3,800,000		Vnesheconombank Via VEB Finance RegS 6.025% 05/07/2022	3,901,916	0.10
セネガル						16,632,289	0.42
RUB			344,100,000		Eurasian Development Bank EMTN 8% 05/10/2017	10,375,326	0.26
USD			6,125,000		Eurasian Development Bank RegS 5% 26/09/2020	6,256,963	0.16
シンガポール						25,298,670	0.63
				272,000	Ascendas Real Estate Investment Trust	473,699	0.01
				84,000	CapitaCommercial Trust	96,418	-
				323,000	CapitaMall Trust	487,089	0.01
				163,000	CDL Hospitality Trusts	211,613	0.01
				867,000	ComfortDelGro	1,379,513	0.03
				32,000	DBS	433,168	0.01
				100,000	Fortune Real Estate Investment Trust	80,474	-
				259,000	Frasers Centrepoint Trust	360,847	0.01
				156,000	Frasers Commercial Trust	156,834	-
				185,000	Hongkong Land	1,091,500	0.03
				64,000	Jardine Cycle & Carriage	1,821,334	0.05
				488,280	Keppel	458,034	0.01
				50,000	Keppel Corporation	442,905	0.01
				231,000	Mapletree Industrial Trust	244,120	0.01
				298,000	Mapletree Logistics Trust	248,874	0.01
				73,000	OSIM International	132,911	-
				134,000	Sembcorp Industries	582,355	0.02
				142,000	Singapore Exchange	816,085	0.02
				603,000	Singapore Post	632,476	0.02
				2,230,000	Singapore Telecommunications	6,425,648	0.16
USD				3,000,000	SingTel Treasury EMTN 4.5% 08/09/2021	3,142,470	0.08
USD				2,500,000	STATS ChipPAC RegS 4.5% 20/03/2018	2,496,900	0.06
				379,000	Suntec Real Estate Investment Trust	462,030	0.01
				20,000	UOL	98,001	-
				2,690,000	Yangzijiang Shipbuilding	2,523,372	0.06
南アフリカ						32,311,009	0.81
				288,881	AVI	1,571,661	0.04
				86,057	Barclays Africa	1,079,099	0.03
				408,034	FirstRand	1,388,510	0.03
				203,994	Fountainhead Property	143,129	-
				21,385	Hudaco Industries	212,901	0.01
				24,366	Imperial	468,085	0.01
				92,814	Kumba Iron Ore	3,902,451	0.10
				59,698	Lewis	401,315	0.01
				406,308	Life Healthcare	1,612,627	0.04
				104,259	MMI	250,100	0.01
				222,411	MTN	4,576,519	0.11
				86,993	Reunert	565,007	0.01
				313,491	RMI	815,918	0.02
				290,018	Sanlam	1,464,004	0.04
				94,772	Sasol	4,623,222	0.12
				99,114	Spar	1,236,153	0.03
				111,721	Truworths International	813,110	0.02
				464,047	Vodacom	5,851,846	0.15
				188,663	Woolworths	1,335,352	0.03
韓国						9,859,780	0.25
				6,335	Dongsuh	101,714	-
				18,780	Hanmi Semiconductor	200,423	0.01
				6,361	Jinro Distillers	133,347	-
USD				3,500,000	Korea Gas RegS 4.25% 02/11/2020	3,643,990	0.09
USD				3,500,000	Korea Hydro & Nuclear Power RegS 4.75% 13/07/2021	3,684,625	0.09
				37,530	KT	1,128,267	0.03
				9,717	KT&G	689,799	0.02
				3,740	MegaStudy	277,615	0.01
スペイン						64,446,046	1.61
				21,054	Abertis Infraestructuras	468,499	0.01
				521,411	Banco Bilbao Vizcaya Argentaria	6,428,477	0.16
				56,192	Bolsas y Mercados Espanoles	2,141,552	0.05
				232,140	CaixaBank	1,211,607	0.03
EUR				1,500,000	Empark Funding RegS 6.75% 15/12/2019	2,124,552	0.05
				224,038	Enagas	5,863,581	0.15
EUR				2,250,000	Ence Energia y Celulosa RegS 7.25% 15/02/2020	3,419,867	0.09
				63,414	Ferrovial	1,228,929	0.03
				252,294	Gas Natural SDG	6,498,817	0.16
				503,487	Iberdrola	3,215,436	0.08
				445,992	Mapfre	1,912,970	0.05
EUR				3,000,000	Nara Cable Funding RegS 8.875% 01/12/2018	4,495,235	0.11
EUR				620,000	NH Hoteles RegS 6.875% 15/11/2019	903,960	0.02
EUR				571,000	Obrascon Huarte Lain RegS 7.625% 15/03/2020	865,624	0.02
EUR				1,500,000	PortAventura Entertainment Barcelona RegS FRN 01/12/2019	2,044,981	0.05
				95,463	Red Electrica	6,379,384	0.16
				184,497	Repsol	4,657,112	0.12
				184,497	Repsol Rights 09/01/2014	126,088	-
EUR				5,600,000	Telefonica Europe variable perpetual	8,268,037	0.21
				38,462	Viscofan	2,191,338	0.06
スリランカ						188,343	-
USD				200,000	Sri Lanka Government RegS 5.875% 25/07/2022	188,343	-
スウェーデン						25,349,255	0.64
				88,435	Atlas Copco	2,451,921	0.06
				15,283	Axfood	766,900	0.02
				9,289	Clas Ohlson	174,416	-
				22,704	Concentric	256,842	0.01
				17,692	Duni	229,030	0.01
				8,716	Holmen	317,014	0.01
				76,519	Industrivarden	1,455,213	0.04
				13,953	Intrum Justitia	390,545	0.01
				158,742	Investor	5,462,660	0.14
				41,014	JM	1,157,550	0.03
				10,053	Loomis	238,395	0.01
				76,094	NCC	2,483,669	0.06
				4,680	Nolato	106,614	-
				142,749	Oriflame Cosmetics	4,384,006	0.11
				115,902	Swedish Match	3,725,309	0.09
				35,599	Tele2	403,272	0.01
				161,630	TeliaSonera	1,345,899	0.03
スイス						63,408,531	1.59
				17,876	ABB Registered	471,139	0.01
				33,500	ACE	3,447,820	0.09
				5,709	Adecco Registered	452,424	0.01
				1,266	Allreal Registered	175,502	-
				5,760	Baloise Registered	734,483	0.02
				21,047	BB Biotech Registered	3,326,394	0.08
USD				1,300,000	Credit Suisse variable perpetual	1,374,912	0.04
EUR				1,300,000	Gategroup Finance Luxembourg Registered 6.75% 01/03/2019	1,901,095	0.05
				6,702	Geberit Registered	2,034,944	0.05
				6,192	Helvetia Registered	3,110,318	0.08
				5,919	Liechtensteinische Landesbank	245,828	0.01
				11,509	Lonza Registered	1,092,921	0.03
				21,328	Mobilezone	225,040	0.01
				833	Mobimo Registered	174,009	-
				36,831	Nestle Registered	2,699,650	0.07
				132,529	Novartis Registered	10,591,847	0.26
				9,481	PSP Swiss Property Registered	803,493	0.02
				43,803	Roche	12,252,725	0.31
				6,584	Swiss Prime Site Registered	510,310	0.01
				65,870	Swiss Re	6,066,623	0.15
				6,454	Swisscom Registered	3,411,446	0.09
				9,758	Transocean	475,808	0.01
GBP				750,000	UBS Jersey EMTN 8.75% 18/12/2025	1,680,273	0.04
				1,830	Valiant Registered	164,024	-
				1,883	Verwaltungs- und Privat-Bank	206,080	0.01
				935	Walter Meier Registered	60,610	-
				19,709	Zurich Insurance	5,718,813	0.14
台湾						34,151,884	0.85
				378,000	AcBel Polytech	388,261	0.01
				361,000	Accton Technology	190,541	0.01
				98,000	Apex Biotechnology	223,324	0.01
				77,520	Asia Plastic Recycling	248,095	0.01
				253,000	Asustek Computer	2,272,252	0.06
				40,000	AV Tech	112,869	-
				47,881	Capella Microsystems	184,528	-
				66,000	Catcher Technology	427,983	0.01
				228,000	Chicony Electronics	572,292	0.01
				89,000	China Ecotek	236,518	0.01
				162,000	China Steel Chemical	890,349	0.02
				324,000	Chin-Poon Industrial	540,724	0.01
				402,000	Chipbond Technology	631,156	0.02
				52,000	Chong Hong Construction	159,450	-
				396,000	Chunghwa Telecom	1,235,509	0.03
				92,000	CviLux	115,000	-
				39,220	Cyberlink	111,719	-
				59,000	CyberPower Systems	154,223	-
				108,000	Dynapack International Technology	300,402	0.01
				1,115,000	Far EasTone Telecommunications	2,447,470	0.06
				268,000	Faraday Technology	374,517	0.01
				93,000	Feng TAY Enterprise	222,838	0.01
				253,000	First Insurance	166,604	-
				918,000	Formosan Rubber	862,932	0.02
				127,000	Gigabyte Technology	153,217	-
				46,000	Global Mixed Mode Technology	128,720	-
				196,000	Great China Metal Industry	240,402	0.01
				123,000	Holtek Semiconductor	195,794	0.01
				50,000	Hsin Yung Chien	137,735	-
				92,000	Hu Lane Associate	278,097	0.01
				28,000	KD	182,507	-
				99,000	Kung Long Batteries Industrial	261,434	0.01
				4,000	Lotes	8,767	-
				73,000	Makalot Industrial	393,867	0.01
				92,000	Microlife	249,732	0.01
				49,000	Phison Electronics	312,818	0.01
				33,000	Polytronics Technology	70,446	-
				444,000	Powertech Technology	677,755	0.02
				187,473	Radiant Opto-Electronics	684,804	0.02
				59,012	Raydium Semiconductor	169,383	-
				236,180	Realtek Semiconductor	633,190	0.02
				96,000	Richtek Technology	447,185	0.01
				169,000	Sercomm	289,407	0.01
				102,000	Shin Zu Shing	254,316	0.01
				401,000	Sigurd Microelectronics	382,321	0.01
				37,370	Silitech Technology	44,458	-
				212,000	Simplo Technology	937,802	0.02
				121,000	Syncmold Enterprise	201,937	0.01
				104,000	Taiwan Chinsan Electronic Industrial	171,126	-
				1,427,000	Taiwan Mobile	4,605,231	0.12
				123,000	Taiwan PCB Techvest	146,743	-
				41,000	Taiwan Secom	102,775	-
				253,700	Taiwan Semiconductor Manufacturing ADR	4,460,046	0.11
				58,000	Thinking Electronic Industrial	77,165	-
				80,571	Topco Scientific	160,656	-
				103,000	TPK	607,507	0.02
				149,000	Transcend Information	427,926	0.01
				302,000	United Integrated Services	373,452	0.01
				462,000	Vanguard International Semiconductor	548,083	0.01
				55,890	Vivotek	344,630	0.01
				76,000	Ways Technical	114,866	-
				61,000	Well Shin Technology	100,168	-
				54,000	Wowprime	895,777	0.02
				87,000	Yungshin Construction & Development	211,960	0.01
				72,000	Zeng Hsing Industrial	398,123	0.01
タイ						27,203,837	0.68
				532,600	Advanced Info Service (NVDR)	3,244,388	0.08
USD				3,000,000	Bangkok Bank/Hong Kong RegS 5% 03/10/2023	2,987,460	0.08
				943,700	BEC World (NVDR)	1,455,171	0.04
				13,300	Delta Electronics Thailand (Foreign)	21,727	-
				928,100	Delta Electronics Thailand (NVDR)	1,516,133	0.04
				2,240,200	Krung Thai Bank (NVDR)	1,128,650	0.03
				77,900	MCOT (NVDR)	68,980	-
				243,400	PTT (NVDR)	2,125,569	0.05
				13,100	PTT Exploration & Production (Foreign)	66,600	-
				314,300	PTT Exploration & Production (NVDR)	1,597,892	0.04
				179,100	PTT Global Chemical (NVDR)	432,027	0.01
USD				3,000,000	PTT Global Chemical RegS 4.25% 19/09/2022	2,818,095	0.07
USD				7,000,000	PTTEP Canada International Finance RegS 5.692% 05/04/2021	7,474,740	0.19
USD				2,000,000	Thai Oil RegS 3.625% 23/01/2023	1,790,680	0.04
				57,600	Thai Tap Water Supply (Foreign)	17,588	-
				1,500,400	Thai Tap Water Supply (NVDR)	458,137	0.01
トルコ						34,678,967	0.87
				212,943	Adana Cimento Sanayii	55,705	-
				64,955	Bolu Cimento Sanayii	74,340	-
				42,023	Cimsa Cimento Sanayi VE Tica	224,769	0.01
USD				2,400,000	Coca-Cola Icecek RegS 4.75% 01/10/2018	2,450,484	0.06
				53,067	EGE Seramik Sanayi ve Ticaret	67,180	-
USD				4,180,000	Export Credit Bank of Turkey RegS 5.375% 04/11/2016	4,308,389	0.11
				94,754	Is Gayrimenkul Yatirim Ortakligi	57,542	-
				74,250	Koza Altin Isletmeleri	770,005	0.02
				59,670	Mardin Cimento Sanayii ve Ticaret	119,301	-
				94,586	Tekfen	217,388	0.01
				213,771	Tofas Turk Otomobil Fabrikasi	1,318,156	0.03
				48,746	Tupras Turkiye Petrol Rafinerileri	960,939	0.03
				1,047,172	Turk Telekomunikasyon	2,925,253	0.07
				22,629	Turk Traktor ve Ziraat Makineleri	660,678	0.02
TRY				12,620,000	Turkey Government 8% 04/06/2014	5,880,530	0.15
TRY				23,090,000	Turkey Government 9% 08/03/2017	10,473,392	0.26
TRY				8,800,000	Turkey Government 10% 17/06/2015	4,114,916	0.10
ウクライナ						7,183,332	0.18
USD				7,200,000	National Naftogaz of Ukraine 9.5% 30/09/2014	7,183,332	0.18
イギリス						560,410,529	14.01
				47,392	888	135,172	-
GBP				5,190,000	AA Bond EMTN 4.2487% 31/07/2020	8,417,475	0.21
GBP				2,600,000	AA Bond RegS 9.5% 31/07/2019	4,732,263	0.12
				376,771	Aberdeen Asset Management	3,114,860	0.08
GBP				2,245,000	ABP Finance EMTN 6.25% 14/12/2026	4,214,327	0.11
				178,935	Admiral	3,875,767	0.10
				284,462	African Barrick Gold	873,899	0.02
				239,494	AMEC	4,308,386	0.11
				590,998	Amlin	4,484,305	0.11
				288,002	Anglo American	6,285,799	0.16
				69,295	Anglo Pacific	211,106	0.01
GBP				2,000,000	Arqiva Broadcast Finance RegS 9.5% 31/03/2020	3,681,406	0.09
GBP				400,000	Arrow Global Finance RegS 7.875% 01/03/2020	702,243	0.02
				489,742	Ashmore	3,249,583	0.08
				1,054,456	Asian Citrus	285,497	0.01
				247,793	AstraZeneca	14,645,203	0.37
EUR				5,450,000	Aviva EMTN variable 05/07/2043	8,349,045	0.21
				1,447,794	BAE Systems	10,413,269	0.26
GBP				5,500,000	Bank of Scotland 9.375% 15/05/2021	11,388,703	0.28
				437,882	Beazley	1,968,599	0.05
USD				10,500,000	BG Energy Capital variable 30/11/2072	11,545,957	0.29
				27,135	BHP Billiton	838,552	0.02
				8,412,268	Bilfinger Berger Global Infrastructure SICAV	16,412,932	0.41
				1,093,469	BP	8,823,926	0.22
				54,955	British Land	571,543	0.01
				455,768	British Sky Broadcasting	6,360,296	0.16
				141,256	British American Tobacco	7,562,664	0.19
				19,078	Bunzl	457,396	0.01
				17,862	Burberry	447,734	0.01
				366,158	Carillion	2,000,926	0.05
				382,276	Catlin	3,669,191	0.09
				1,480,956	Centrica	8,514,084	0.21
				82,279	Chesnara	437,722	0.01
				4,280	Close Brothers	97,093	-
				180,196	Cobham	817,859	0.02
EUR				4,500,000	Coventry Building Society 2.5% 18/11/2020	6,145,731	0.15
				22,056	Cranswick	432,516	0.01
				319,529	Debenhams	385,677	0.01
GBP				2,500,000	DFS Furniture RegS 7.625% 15/08/2018	4,427,918	0.11
				15,783	Diploma	176,151	-
GBP				4,510,000	Direct Line Insurance variable 27/04/2042	9,201,657	0.23
GBP				2,700,000	Equiniti Newco 2 RegS 7.125% 15/12/2018	4,732,174	0.12
				54,796	Fairpoint	119,142	-
				74,840	Fenner	600,159	0.02
GBP				3,000,000	Firstgroup 5.25% 29/11/2022	5,063,828	0.13
				92,687	Fresnillo	1,142,503	0.03
GBP				400,000	Friends Life Group 8.25% 21/04/2022	723,303	0.02
USD				3,700,000	Friends Life Group variable perpetual	4,010,300	0.10
GBP				6,150,000	Friends Life variable perpetual	10,083,504	0.25
				102,706	G4S	445,775	0.01
GBP				2,500,000	Galaxy Bidco RegS FRN 15/11/2019	4,164,958	0.10
				4,770	Games Workshop	54,459	-
				527,939	GlaxoSmithKline	14,067,118	0.35
GBP				3,840,000	Global Switch EMTN 4.375% 13/12/2022	6,332,740	0.16
				74,989	Go-Ahead	2,179,754	0.05
GBP				1,900,000	Grainger 5% 16/12/2020	3,200,726	0.08
				25,137	Greene King	365,960	0.01
				145,023	Greggs	1,032,289	0.03
				91,160	Halfords	672,249	0.02
				61,383	Hammerson	509,498	0.01
				208,536	Hiscox	2,396,387	0.06
				783,615	HSBC	8,582,506	0.22
				648,000	HSBC (Hong Kong)	7,032,351	0.18
GBP				5,500,000	HSBC Bank EMTN 6.5% 07/07/2023	10,383,019	0.27
GBP				2,005,000	IDH Finance RegS 6% 01/12/2018	3,364,895	0.08
				94,334	IMI	2,378,642	0.06
				34,327	Imperial Tobacco	1,327,002	0.03
GBP				6,000,000	Imperial Tobacco Finance EMTN 9% 17/02/2022	13,154,719	0.33
				91,258	Interserve	940,048	0.02
				193,147	J Sainsbury	1,165,660	0.03
				31,937	James Halstead	165,548	-
				6,559	Jardine Lloyd Thompson	110,402	-
				280,034	Ladbrokes	828,347	0.02
				1,211,051	Legal & General	4,459,372	0.11
GBP				1,500,000	Legal & General variable perpetual	2,644,828	0.07
GBP				4,600,000	Liverpool Victoria Friendly Society variable 22/05/2043	7,188,985	0.18
				127,550	Londonmetric Property	291,671	0.01
				52,640	Marks & Spencer	376,525	0.01
GBP				5,500,000	Marks & Spencer EMTN 6.125% 02/12/2019	10,120,698	0.25
				57,886	Micro Focus International	735,065	0.02
				249,746	Mitie	1,312,744	0.03
				200,015	Moneysupermarket.com	597,271	0.02
				12,410	Morgan Sindall	154,921	-
				105,433	National Grid	1,373,706	0.04
EUR				5,000,000	Nationwide Building Society EMTN 6.75% 22/07/2020	8,125,595	0.20
				1,975	Next	177,973	0.01
GBP				5,500,000	Next 5.375% 26/10/2021	9,965,769	0.25
GBP				7,000,000	NGG Finance variable 18/06/2073	11,710,001	0.29
GBP				2,500,000	Odeon & UCI Finco RegS 9% 01/08/2018	4,187,259	0.11
				433,882	Old Mutual	1,356,608	0.03
GBP				5,150,000	Old Mutual EMTN 8% 03/06/2021	9,111,379	0.23
				19,732	Pearson	437,513	0.01
				5,000,000	Porterbrook Rail Finance EMTN 7.125% 20/10/2026	10,310,645	0.26
				92,985	Reckitt Benckiser	7,369,048	0.18
				555,102	Resolution	3,249,130	0.08
				8,621	Rio Tinto	486,004	0.01
GBP				1,800,000	RL FINANCE variable 30/11/2043	2,958,877	0.07
USD				10,000,000	Royal Bank of Scotland 6.1% 10/06/2023	10,233,150	0.26
USD				7,100,000	Royal Bank of Scotland 6.125% 11/01/2021	8,133,440	0.20
				161,845	Royal Dutch Shell ‘A’	5,788,245	0.15
				170,140	Royal Dutch Shell ‘B’	6,414,050	0.16
				581,477	RSA Insurance	878,759	0.02
				423,536	Sage	2,827,093	0.07
				19,440,417	Schroder Real Estate Investment Trust	16,071,879	0.40
GBP				6,030,000	Scottish Widows 5.5% 16/06/2023	10,025,280	0.25
				106,313	Segro	587,116	0.01
				291,260	Smith & Nephew	4,146,437	0.10
				52,578	Smiths	1,286,639	0.03
				50,186	Smiths News	195,833	0.01
GBP				2,000,000	Southern Water Greensands Financing GMTN 8.5% 15/04/2019	3,690,236	0.09
				28,423	Spirax-Sarco Engineering	1,405,181	0.04
GBP				431,000	Spirit Issuer 5.86% 28/12/2021	702,542	0.02
GBP				569,000	Spirit Issuer variable 28/12/2036	992,558	0.03
				52,966	SSE	1,199,800	0.03
USD				11,000,000	SSE variable perpetual	11,616,770	0.29
				36,015	St Ives	102,871	-
				17,818	Standard Chartered	400,672	0.01
				226,298	Standard Life	1,345,524	0.03
				588,882	Tesco	3,255,522	0.08
GBP				4,000,000	Thomas Cook EMTN 7.75% 22/06/2017	7,194,161	0.18
GBP				1,000,000	Travelex Financing RegS 8% 01/08/2018	1,717,389	0.04
				13,108,504	UK Commercial Property Trust	16,689,177	0.42
				7,213	Ultra Electronics	229,940	0.01
				69,907	Unilever	2,868,887	0.07
GBP				3,000,000	Virgin Media Finance RegS 7% 15/04/2023	5,174,364	0.13
EUR				2,556,000	Viridian RegS 11.125% 01/04/2017	3,921,172	0.10
				2,746,078	Vodafone	10,760,991	0.27
GBP				500,000	Vougeot Bidco RegS 7.875% 15/07/2020	886,464	0.02
GBP				900,000	Voyage Care Bondco RegS 6.5% 01/08/2018	1,533,031	0.04
				124,155	WH Smith	2,054,894	0.05
				1,288,779	WM Morrison Supermarkets	5,561,731	0.14
GBP				5,000,000	WM Morrison Supermarkets EMTN 4.625% 08/12/2023	8,425,931	0.21
EUR				2,100,000	WPP Finance EMTN 3% 20/11/2023	2,875,589	0.07
				22,194	WS Atkins	520,359	0.01
GBP				2,175,000	Zurich Finance UK EMTN variable perpetual	4,000,868	0.10
アメリカ						634,957,681	15.87
				28,100	3M	3,917,702	0.10
				254,773	AbbVie	13,505,517	0.34
				86,100	Accenture	7,065,366	0.18
USD				10,345,000	Access Midstream Partners/ACMP Finance 5.875% 15/04/2021	11,062,840	0.28
USD				7,000,000	Actavis 3.25% 01/10/2022	6,570,305	0.16
				108,600	Aflac	7,242,534	0.18
				4,946	Agree Realty	142,049	-
				35,700	Aircastle	685,440	0.02
USD				7,820,000	Aircastle 4.625% 15/12/2018	7,887,448	0.20
				31,500	Alliance Resource Partners	2,426,760	0.06
USD				4,345,000	Ally Financial 3.5% 18/07/2016	4,483,562	0.11
USD				10,000,000	Ally Financial 4.75% 10/09/2018	10,481,350	0.26
				204,266	Altria	7,835,644	0.20
				12,005	Ameren	433,861	0.01
USD				6,800,000	American Axle & Manufacturing 6.625% 15/10/2022	7,236,764	0.18
USD				700,000	American Axle & Manufacturing 7.75% 15/11/2019	800,229	0.02
				74,500	American Eagle Outfitters	1,085,465	0.03
				9,569	American Electric Power	446,298	0.01
GBP				8,000,000	American International variable 15/03/2067	13,127,321	0.33
				9,800	American National Bankshares	257,740	0.01
				38,879	American Realty Capital Properties	494,152	0.01
				80,100	Analog Devices	4,073,085	0.10
				76,100	Apollo Commercial Real Estate Finance	1,241,952	0.03
				72,500	Apollo Investment	614,075	0.02
				33,800	Apollo Residential Mortgage	493,818	0.01
				16,600	Apple	9,205,032	0.23
				4,200	Arlington Asset Investment	109,494	-
				186,500	ARMOUR Residential REIT	734,810	0.02
				50,286	Ashford Hospitality Trust	417,374	0.01
				6,250	Associated Estates Realty	101,187	-
				228,476	AT&T	8,042,355	0.20
USD				7,100,000	Bank of America 5.7% 24/01/2022	8,043,483	0.20
USD				8,970,000	Bank of America variable perpetual	8,033,487	0.20
				80,300	Baxter International	5,560,775	0.14
				24,603	BioMed Realty Trust	449,989	0.01
USD				4,700,000	Boston Scientific 4.125% 01/10/2023	4,672,670	0.12
				31,469	Bristol-Myers Squibb	1,681,074	0.04
				126,329	CA	4,252,234	0.11
				55,300	Calamos Asset Management	649,775	0.02
				4,324	Camden Property Trust	250,403	0.01
				10,397	Campbell Soup	450,918	0.01
				49,299	Campus Crest Communities	459,960	0.01
				12,000	Cedar Fair	589,680	0.02
				40,200	CenturyLink	1,284,792	0.03
USD				7,000,000	CF Industries 3.45% 01/06/2023	6,411,615	0.16
				23,600	CH Robinson Worldwide	1,373,992	0.04
				52,121	Chevron	6,474,992	0.16
				62,400	China Metal Recycling **	8,047	-
				8,587	Cincinnati Financial	448,671	0.01
				438,400	Cisco Systems	9,754,400	0.24
				21,200	Citizens & Northern	435,660	0.01
				4,624	Clorox	433,269	0.01
				15,900	CMS Energy	424,848	0.01
				22,500	Coca-Cola	924,525	0.02
				28,500	Colgate-Palmolive	1,864,755	0.05
				8,500	Collectors Universe	145,435	-
				124,500	Colony Financial	2,546,025	0.06
				35,900	Computer Programs & Systems	2,227,236	0.06
				13,304	ConAgra Foods	448,079	0.01
USD				5,000,000	Concho Resources 5.5% 01/04/2023	5,156,250	0.13
				101,100	ConocoPhillips	7,067,901	0.18
				7,712	Consolidated Edison	425,934	0.01
				9,400	Courier	171,738	0.01
				95,000	CTC Media	1,300,550	0.03
				22,900	CVR Energy	965,235	0.02
				27,174	Darden Restaurants	1,480,168	0.04
				41,300	Deluxe	2,147,600	0.05
				7,700	Diamond Hill Investment	925,540	0.02
USD				9,455,000	Digital Realty Trust 3.625% 01/10/2022	8,516,166	0.21
				6,600	Dorchester Minerals	169,950	0.01
				76,600	Dow Chemical	3,416,360	0.09
				6,344	DTE Energy	420,734	0.01
				10,232	Duke Energy	707,134	0.02
				28,100	Dynex Capital	223,395	0.01
				53,596	Education Realty Trust	475,932	0.01
				7,068	EI du Pont de Nemours & Co.	456,946	0.01
				12,100	Electro Rent	225,423	0.01
				270,937	Eli Lilly & Co.	13,863,846	0.35
				37,500	Emerson Electric	2,634,750	0.07
				47,300	Ensco	2,677,653	0.07
				20,222	Entergy	1,280,457	0.03
				9,708	EPR Properties	481,226	0.01
				12,417	Excel Trust	142,671	-
				109,300	Exelis	2,076,700	0.05
				40,000	Exxon Mobil	4,012,400	0.10
				54,600	Federated Investors	1,554,462	0.04
				5,900	First Financial/IN	213,226	0.01
				8,209	First Potomac Realty Trust	95,224	-
				34,151	FirstEnergy	1,119,128	0.03
				84,200	Foot Locker	3,474,934	0.09
				26,524	Franklin Street Properties	319,614	0.01
				119,671	Freeport-McMoRan Copper & Gold ‘B’	4,508,007	0.11
				31,200	FutureFuel	491,712	0.01
				63,800	GameStop	3,143,426	0.08
				37,300	Gannett	1,108,556	0.03
				81,100	Gap	3,164,522	0.08
				72,069	Garmin	3,362,740	0.08
				53,992	General Mills	2,697,440	0.07
				21,417	Genuine Parts	1,780,824	0.05
USD				7,200,000	Goldman Sachs 5.75% 24/01/2022	8,098,596	0.20
				20,614	Government Properties Income Trust	515,144	0.01
				52,100	Guess?	1,632,814	0.04
				35,200	Harris	2,456,608	0.06
				20,180	Hasbro	1,109,295	0.03
				19,100	Hatteras Financial	312,094	0.01
USD				2,505,000	HCA 5.875% 01/05/2023	2,473,111	0.06
				7,800	HCI	409,188	0.01
				27,228	HCP	996,545	0.03
				17,742	Health Care REIT	948,132	0.02
				20,214	Healthcare Realty Trust	433,186	0.01
				16,500	Helmerich & Payne	1,386,495	0.04
				75,000	Hewlett-Packard	2,105,250	0.05
				13,698	Highwoods Properties	497,922	0.01
				16,500	HollyFrontier	804,045	0.02
				78,000	Home Loan Servicing Solutions	1,758,120	0.04
				7,979	Home Properties	432,861	0.01
				25,700	Horace Mann Educators	812,377	0.02
				17,688	Hospitality Properties Trust	481,998	0.01
				14,300	Illinois Tool Works	1,193,192	0.03
				36,389	Inland Real Estate	388,271	0.01
				7,459	Integrys Energy	405,620	0.01
				428,077	Intel	11,065,790	0.28
				53,200	International Business Machines	9,917,012	0.25
				9,878	International Paper	484,022	0.01
				8,500	Intersections	66,300	-
				38,169	Investors Real Estate Trust	330,162	0.01
				33,500	j2 Global	1,666,290	0.04
				128,424	Johnson & Johnson	11,853,535	0.30
				6,982	Kellogg	427,717	0.01
				67,620	Kimberly-Clark	7,162,987	0.18
				97,400	KKR Financial	1,177,566	0.03
				45,405	Kraft Foods	2,449,146	0.06
				38,400	Landstar System	2,209,920	0.06
				61,640	Leggett & Platt	1,915,771	0.05
USD				1,600,000	Lennar 4.75% 15/12/2017	1,680,712	0.04
				40,032	Lexington Realty Trust	409,928	0.01
				28,300	Lexmark International	1,000,122	0.02
				13,698	Liberty Property Trust	467,102	0.01
				21,600	Linear Technology	982,800	0.03
				167,307	Lorillard	8,477,446	0.21
				24,737	LTC Properties	884,842	0.02
				39,600	LyondellBasell Industries ‘A’	3,146,220	0.08
				8,572	Macerich	508,748	0.01
				25,893	Mack-Cali Realty	564,208	0.01
				10,100	Magic Software Enterprises	71,205	-
				108,130	Mattel	5,170,777	0.13
				91,200	Maxim Integrated Products	2,545,392	0.06
				42,521	McDonald’s	4,124,962	0.10
				12,775	MeadWestvaco	467,693	0.01
				40,164	Medical Properties Trust	500,443	0.01
				58,000	Medtronic	3,327,460	0.08
				72,388	Merck & Co.	3,615,057	0.09
				15,100	Meredith	784,143	0.02
				62,600	Meridian Bioscience	1,665,160	0.04
USD				10,000,000	MGM Resorts International 7.75% 15/03/2022	11,167,300	0.28
				10,496	Microchip Technology	466,652	0.01
				249,500	Microsoft	9,303,855	0.23
				7,580	Mid-America Apartment Communities	463,820	0.01
EUR				1,130,000	MPT Operating Partnership/MPT Finance EMTN 5.75% 01/10/2020	1,642,215	0.04
USD				2,550,000	Municipal Electric Authority of Georgia 6.637% 01/04/2057	2,708,253	0.07
				6,649	National Health Investors	377,663	0.01
				1,700	National Healthcare	90,627	-
				14,895	National Retail Properties	451,765	0.01
				111,600	Natural Resource Partners	2,219,724	0.06
				159,850	Newmont Mining	3,665,360	0.09
				12,500	Nicholas Financial	196,750	0.01
USD				5,200,000	Nisource Finance 6.125% 01/03/2022	5,783,336	0.15
				3,500	North European Oil Royalty Trust	69,090	-
				8,000	Northrop Grumman	911,440	0.02
				136,300	NVIDIA	2,176,711	0.06
				11,600	Occidental Petroleum	1,096,780	0.03
				16,491	Omega Healthcare Investors	497,039	0.01
				12,700	Owens & Minor	465,328	0.01
				45,200	Packaging Corp of America	2,859,804	0.07
				16,900	PartnerRe	1,766,557	0.05
				102,732	Paychex	4,691,770	0.12
				481,900	PDL BioPharma	4,081,693	0.10
				96,500	PennantPark Investment	1,116,505	0.03
				86,888	People’s United Financial	1,303,320	0.03
				68,661	Pepco	1,310,052	0.03
				61,400	PepsiCo	5,090,674	0.13
				28,900	PetMed Express	476,272	0.01
				146,141	Pfizer	4,485,067	0.11
				10,230	PG&E	411,962	0.01
				90,489	Philip Morris International	7,836,347	0.20
				28,061	Piedmont Office Realty Trust	470,583	0.01
				85,600	Pitney Bowes	2,001,328	0.05
				42,698	PPL	1,278,805	0.03
				63,863	Procter & Gamble	5,236,766	0.13
				1,500	PS Business Parks	115,380	-
				12,563	Public Service Enterprise	402,267	0.01
				140,400	Quality Systems	2,970,864	0.08
				105,265	Raytheon	9,519,114	0.24
				11,703	Realty Income	438,863	0.01
				32,052	Retail Opportunity Investments	478,216	0.01
				152,675	Reynolds American	7,600,161	0.19
USD				12,950,000	Rowan 4.875% 01/06/2022	13,192,683	0.33
				120,900	RR Donnelley & Sons	2,490,540	0.06
				9,114	SCANA	427,447	0.01
				11,600	Seagate Technology	655,748	0.02
				52,271	Select Income REIT	1,393,022	0.03
				229,000	Select Medical	2,677,010	0.07
				20,214	Senior Housing Properties Trust	451,379	0.01
				3,192	Simon Property	489,653	0.01
				40,700	Sonoco Products	1,693,120	0.04
				30,638	Southern	1,256,158	0.03
				36,358	Spectra Energy	1,277,984	0.03
				49,927	Spirit Realty Capital	487,787	0.01
USD				2,800,000	Sprint Communications 6% 15/11/2022	2,745,946	0.07
USD				200,000	Sprint Communications 7% 15/08/2020	216,557	0.01
				22,207	STAG Industria	455,466	0.01
				27,400	Staples	437,578	0.01
USD				2,750,000	State of Oregon 5.892% 01/06/2027	3,157,412	0.08
				10,905	Sun Communities	463,899	0.01
				10,000	Symantec	234,700	0.01
				72,983	Sysco	2,675,557	0.07
				92,600	TECO Energy	1,588,090	0.04
				11,700	Terra Nitrogen	1,670,526	0.04
				99,200	Texas Instruments	4,354,880	0.11
USD				6,140,000	T-Mobile USA 6.464% 28/04/2019	6,526,390	0.16
USD				3,685,000	T-Mobile USA 6.731% 28/04/2022	3,850,143	0.10
				20,600	Transocean	1,006,104	0.03
				73,600	TrustCo Bank	534,336	0.01
				1,128	United Online	15,487	-
				8,200	United Technologies	924,386	0.02
				3,325	Universal Health Realty Income Trust	135,826	-
				53,100	Universal Insurance	731,718	0.02
				16,500	USA Mobility	240,900	0.01
				8,400	Valassis Communications	288,204	0.01
				62,400	Validus	2,491,008	0.06
				99,000	Verizon Communications	4,865,850	0.12
USD				12,000,000	Verizon Communications 5.15% 15/09/2023	12,916,680	0.32
				16,300	Wal-Mart Stores	1,281,669	0.03
				19,150	Washington Real Estate Investment Trust REIT	452,131	0.01
				11,589	Waste Management	520,114	0.01
USD				11,700,000	Weatherford International/Bermuda 4.5% 15/04/2022	11,794,243	0.30
				160,600	Western Union	2,768,744	0.07
				34,612	Williams	1,329,447	0.03
				11,171	Winthrop Realty Trust	124,333	-
				7,553	WP Carey	465,416	0.01
				15,140	Xcel Energy	422,709	0.01
				270,100	Xerox	3,281,715	0.08
				70,100	Xilinx	3,199,364	0.08
USD				9,700,000	Zions Bancorporation variable perpetual	8,851,250	0.22
ウルグアイ						8,456,333	0.21
UYU				66,250,000	Uruguay Treasury Bill 0% 11/04/2014	2,987,358	0.08
UYU				30,000,000	Uruguay Treasury Bill 0% 24/07/2014	1,344,493	0.03
UYU				95,000,000	Uruguay Treasury Bill 0% 18/12/2014	4,124,482	0.10
ベネズエラ						4,024,525	0.10
USD				4,830,000	Petroleos de Venezuela RegS 8.5% 02/11/2017	4,024,525	0.10
ベトナム						2,145,541	0.04
USD				1,975,000	Vietnam Government RegS 6.75% 29/01/2020	2,145,541	0.04
公的取引所への上場承認を受けた 譲渡可能証券および短期金融市場証券の合計						2,762,377,159	69.04

**2013年12月31日時点の公正価値に基づき評価されています。

株式数または元本額		その他の規制市場で取引される 譲渡可能証券および短期金融市場証券	評価額 (米ドル)	純資産構成比 (%)
アルゼンチン			3,997,228	0.10
BRL	9,919,000	Arcos Dorados RegS 10.25% 13/07/2016	3,997,228	0.10
オーストラリア			8,956,640	0.22
USD	8,000,000	FMG Resources August 2006 144A 8.25% 01/11/2019	8,956,640	0.22
バミューダ			5,212,025	0.13
USD	5,135,000	Digicel 144A 7% 15/02/2020	5,212,025	0.13
ブラジル			30,240,629	0.76
USD	5,100,000	Braskem America Finance RegS 7.125% 22/07/2041	4,638,093	0.12
USD	3,815,000	BRF RegS 3.95% 22/05/2023	3,292,364	0.08
BRL	8,040,000	Cosan Luxembourg RegS 9.5% 14/03/2018	2,984,896	0.08
USD	6,435,000	Marfrig Europe RegS 9.875% 24/07/2017	6,368,237	0.16
USD	3,950,000	Odebrecht Finance RegS 7.125% 26/06/2042	3,672,848	0.09
USD	4,775,310	Odebrecht Offshore Drilling Finance RegS 6.75% 01/10/2022	4,892,663	0.12
USD	4,915,000	Petrobras Global Finance 4.375% 20/05/2023	4,391,528	0.11
カナダ			42,666,350	1.07
USD	3,650,000	Calfrac 144A 7.5% 01/12/2020	3,741,250	0.10
USD	10,200,000	Gibson Energy 144A 6.75% 15/07/2021	10,837,500	0.27
USD	11,400,000	MDC Partners 144A 6.75% 01/04/2020	11,984,250	0.30
USD	10,700,000	MEG Energy 144A 7% 31/03/2024	10,860,500	0.27
USD	5,405,000	New Gold 144A 6.25% 15/11/2022	5,242,850	0.13
チリ			13,878,165	0.35
CLP	4,765,500,000	Banco Santander Chile RegS 6.5% 22/09/2020	9,125,715	0.23
USD	5,310,000	Chile Government 2.25% 30/10/2022	4,752,450	0.12
コロンビア			8,612,272	0.22
COP	15,634,000,000	Emgesa RegS 8.75% 25/01/2021	8,612,272	0.22
コスタリカ			2,205,289	0.06
USD	2,405,000	Costa Rica Government RegS 4.25% 26/01/2023	2,205,289	0.06
エクアドル			1,906,855	0.05
USD	1,795,000	Ecuador Government RegS 9.375% 15/12/2015	1,906,855	0.05
エルサルバドル			1,305,591	0.03
USD	1,195,000	El Salvador Government RegS 7.375% 01/12/2019	1,305,591	0.03
フランス			4,232,720	0.11
USD	4,000,000	SPCM 144A 6% 15/01/2022	4,232,720	0.11
ドイツ			5,953,029	0.15
USD	6,000,000	Deutsche Annington Finance 144A 5% 02/10/2023	5,953,029	0.15
イタリア			9,647,063	0.24
USD	7,000,000	Wind Acquisition Finance 144A 11.75% 15/07/2017	7,470,750	0.19
USD	2,053,125	Wind Acquisition Finance 144A 12.25% 15/07/2017	2,176,313	0.05
ジャマイカ			6,932,625	0.17
USD	6,650,000	Digicel 144A 8.25% 30/09/2020	6,932,625	0.17
ルクセンブルグ			21,444,950	0.53
USD	2,250,000	INEOS 144A 6.125% 15/08/2018	2,275,313	0.06
USD	13,000,000	Intelsat Jackson 144A 5.5% 01/08/2023	12,398,750	0.31
USD	3,155,000	Intelsat Luxembourg 144A 8.125% 01/06/2023	3,399,512	0.08
USD	3,500,000	Millicom International Cellular RegS 4.75% 22/05/2020	3,371,375	0.08
メキシコ			7,813,346	0.20
USD	5,330,000	Mexico Generadora de Energia RegS 5.5% 06/12/2032	5,105,847	0.13
USD	2,565,000	Pemex Project Funding Master Trust 6.625% 15/06/2035	2,707,499	0.07
オランダ			15,286,174	0.38
USD	8,300,000	Cooperatieve Centrale Raiffeisen- Boerenleenbank 3.95% 09/11/2022	8,027,054	0.20
USD	4,000,000	LYB International Finance 4% 15/07/2023	3,949,220	0.10
USD	3,245,000	NXP/NXP Funding 144A 5.75% 15/03/2023	3,309,900	0.08
ナイジェリア			4,395,154	0.11
NGN	729,000,000	Nigeria Treasury Bill 0% 24/04/2014	4,395,154	0.11
パナマ			2,608,251	0.07
USD	2,165,000	Panama Government 7.125% 29/01/2026	2,608,251	0.07
ペルー			5,207,753	0.13
USD	2,915,000	Transportadora de Gas del Peru RegS 4.25% 30/04/2028	2,571,351	0.06
USD	2,865,000	Volcan Cia Minera RegS 5.375% 02/02/2022	2,636,402	0.07
フィリピン			9,286,585	0.23
PHP	179,000,000	Philippine Government 4.95% 15/01/2021	4,298,519	0.11
PHP	208,000,000	Philippine Government 6.25% 14/01/2036	4,988,066	0.12
ロシア			29,391,431	0.73
RUB	264,000,000	Russian Federal Bond - OFZ 6.2% 31/01/2018	7,852,583	0.19
RUB	595,205,000	Russian Federal Bond - OFZ 7% 25/01/2023	17,487,148	0.44
USD	4,000,000	Russian Foreign-Eurobond RegS 4.5% 04/04/2022	4,051,700	0.10
南アフリカ			12,582,776	0.31
USD	2,870,000	South Africa Government 4.665% 17/01/2024	2,761,414	0.07
ZAR	100,225,000	South Africa Government 8% 21/12/2018	9,821,362	0.24
スペイン			13,032,729	0.33
USD	12,100,000	Nara Cable Funding 144A 8.875% 01/12/2018	13,032,729	0.33
イギリス			20,010,933	0.50
USD	3,085,000	Ashtead Capital 144A 6.5% 15/07/2022	3,297,094	0.08
GBP	3,000,000	Findus Bondco RegS 9.5% 01/07/2018	5,451,871	0.13
USD	6,625,000	Jaguar Land Rover Automotive 144A 4.125% 15/12/2018	6,691,250	0.17
USD	1,060,000	Jaguar Land Rover Automotive 144A 5.625% 01/02/2023	1,067,950	0.03
GBP	2,000,000	New Look Bondco I RegS 8.75% 14/05/2018	3,502,768	0.09
アメリカ			683,272,191	17.08
USD	7,525,000	Activision Blizzard 144A 5.625% 15/09/2021	7,807,188	0.20
USD	6,000,000	AES 4.875% 15/05/2023	5,640,870	0.14
USD	5,770,000	Ahern Rentals 144A 9.5% 15/06/2018	6,274,875	0.16
USD	9,000,000	Aircastle 6.75% 15/04/2017	10,055,340	0.25
USD	5,500,000	Alliance One International 9.875% 15/07/2021	5,160,375	0.13
USD	5,150,000	American Municipal Power 7.834% 15/02/2041	6,590,352	0.16
USD	6,480,000	APX 6.375% 01/12/2019	6,609,600	0.17
USD	10,000,000	APX 8.75% 01/12/2020	10,225,000	0.26
USD	4,550,000	Atlas Pipeline Partners/Atlas Pipeline Finance 144A 5.875% 01/08/2023	4,356,625	0.11
USD	2,820,000	Aviv Healthcare Properties/Aviv Healthcare Capital 144A 6% 15/10/2021	2,883,450	0.07
USD	2,510,000	Biomet 6.5% 01/08/2020	2,641,411	0.07
EUR	1,000,000	Boardriders RegS 8.875% 15/12/2017	1,479,122	0.04
USD	8,470,000	Bon-Ton Department Stores 8% 15/06/2021	8,561,180	0.21
USD	9,240,000	BreitBurn Energy Partners/BreitBurn Finance 7.875% 15/04/2022	9,748,200	0.24
USD	4,270,000	Calpine 144A 6% 15/01/2022	4,387,425	0.11
USD	2,665,000	Calpine 144A 7.5% 15/02/2021	2,918,175	0.07
USD	4,000,000	CCO/CCO Capital 5.25% 30/09/2022	3,727,880	0.09
USD	9,510,000	CenturyLink 6.75% 01/12/2023	9,651,319	0.24
USD	6,000,000	Cequel Communications I/Cequel Capital 144A 5.125% 15/12/2021	5,670,000	0.14
USD	3,000,000	Cequel Communications I/Cequel Capital 144A 6.375% 15/09/2020	3,090,000	0.08
USD	8,100,000	Chesapeake Oilfield Operating/ Chesapeake Oilfield Finance 6.625% 15/11/2019	8,484,223	0.21
USD	2,750,000	Chicago Transit Authority 6.899% 01/12/2040	3,088,745	0.08
USD	5,000,000	Chrysler/CG Co-Issuer 8.25% 15/06/2021	5,729,575	0.14
USD	3,000,000	City & County of Denver CO Airport System Revenue 5% 15/11/2043	3,016,890	0.08
USD	2,600,000	City of New York 5.985% 01/12/2036	2,909,738	0.07
USD	4,000,000	Claire’s Stores 144A 9% 15/03/2019	4,360,000	0.11
USD	5,000,000	Commercial Metals Co 4.875% 15/05/2023	4,681,250	0.12
USD	7,170,000	County of Miami-Dade FL Transit System Sales Surtax Revenue 5% 01/07/2042	7,194,593	0.18
USD	9,260,000	Crestwood Midstream Partners/ Crestwood Midstream Finance 144A 6.125% 01/03/2022	9,537,800	0.24
USD	220,000	Crestwood Midstream Partners/ Crestwood Midstream Finance 6% 15/12/2020	227,700	0.01
USD	3,000,000	Crosstex Energy/Crosstex Energy Finance 8.875% 15/02/2018	3,157,500	0.08
USD	6,515,000	CyrusOne/CyrusOne Financial 6.375% 15/11/2022	6,775,600	0.17
USD	9,600,000	DISH DBS 5% 15/03/2023	9,000,000	0.22
USD	8,000,000	DuPont Fabros Technology 5.875% 15/09/2021	8,280,000	0.21
USD	10,455,000	Endo Finance 144A 5.75% 15/01/2022	10,520,344	0.26
USD	16,830,000	Energy Transfer 5.875% 15/01/2024	16,783,886	0.42
USD	11,640,000	EV Energy Partners/EV Energy Finance 8% 15/04/2019	11,784,103	0.29
USD	3,220,000	Exterran Partners/ EXLP Finance 144A 6% 01/04/2021	3,211,950	0.08
USD	3,890,000	Ferrellgas/Ferrellgas Finance 144A 6.75% 15/01/2022	3,967,800	0.10
USD	10,040,000	Fidelity & Guaranty Life 144A 6.375% 01/04/2021	10,592,200	0.26
USD	2,950,000	First Data 144A 10.625% 15/06/2021	3,211,812	0.08
USD	2,575,000	First Data 144A 11.75% 15/08/2021	2,729,500	0.07
USD	7,180,000	First Data 144A 6.75% 01/11/2020	7,503,100	0.19
USD	3,000,000	Freescale Semiconductor 144A 6% 15/01/2022	3,045,000	0.08
USD	8,185,000	Gannett 144A 5.125% 15/07/2020	8,369,163	0.21
USD	7,590,000	Gannett 144A 5.125% 15/10/2019	7,931,550	0.20
USD	7,000,000	General Motors 144A 3.5% 02/10/2018	7,172,795	0.18
USD	3,000,000	Grand Parkway Transportation 5.25% 01/10/2051	3,031,680	0.08
USD	6,245,000	Gulfmark Offshore 6.375% 15/03/2022	6,307,450	0.16
USD	2,095,000	H&E Equipment Services 7% 01/09/2022	2,294,025	0.06
USD	2,550,000	Halcon Resources 144A 9.75% 15/07/2020	2,661,563	0.07
USD	4,325,000	Halcon Resources 8.875% 15/05/2021	4,389,875	0.11
USD	3,405,000	Hiland Partners/Hiland Partners Finance 144A 7.25% 01/10/2020	3,668,887	0.09
USD	11,200,000	Icahn Enterprises/Icahn Enterprises Finance 144A 6% 01/08/2020	11,620,000	0.29
USD	14,800,000	Ingles Markets 5.75% 15/06/2023	14,541,000	0.36
USD	12,000,000	Kinder Morgan Energy Partners 3.5% 01/09/2023	11,071,740	0.28
USD	250,000	Lamar Media 5% 01/05/2023	238,656	0.01
USD	9,530,000	Landry’s 144A 9.375% 01/05/2020	10,435,350	0.26
USD	200,000	Level 3 Communications 8.875% 01/06/2019	219,000	0.01
USD	4,500,000	Linn Energy/Linn Energy Finance 144A 7% 01/11/2019	4,567,500	0.11
USD	10,000,000	LKQ 144A 4.75% 15/05/2023	9,325,000	0.23
USD	2,800,000	Los Angeles Department of Water & Power 6.574% 01/07/2045	3,474,800	0.09
USD	7,675,000	Marina District Finance 9.875% 15/08/2018	8,344,030	0.21
USD	4,165,000	Memorial Production Partners/Memorial Production Finance 144A 7.625% 01/05/2021	4,295,156	0.11
USD	3,600,000	Memorial Production Partners/Memorial Production Finance 7.625% 01/05/2021	3,712,500	0.09
USD	2,125,000	Metropolitan Transportation Authority 6.668% 15/11/2039	2,509,009	0.06
USD	3,220,000	Metropolitan Transportation Authority 6.814% 15/11/2040	3,859,202	0.10
USD	6,250,000	Metropolitan Washington Airports Authority 7.462% 01/10/2046	6,968,375	0.17
USD	2,400,000	Midstates Petroleum 10.75% 01/10/2020	2,619,000	0.07
USD	5,000,000	Midstates Petroleum 9.25% 01/06/2021	5,250,000	0.13
USD	4,878,000	Milacron/Mcron Finance 144A 7.75% 15/02/2021	5,134,095	0.13
USD	6,970,000	MISA Investments 144A 8.625% 15/08/2018	7,231,375	0.18
USD	8,200,000	Morgan Stanley 3.75% 25/02/2023	8,006,603	0.20
USD	4,895,000	Municipal Electric Authority of Georgia 6.655% 01/04/2057	5,167,554	0.13
USD	5,000,000	NCR Escrow 144A 6.375% 15/12/2023	5,125,000	0.13
USD	1,920,000	Neiman Marcus 144A 8% 15/10/2021	2,011,200	0.05
USD	5,285,000	NES Rentals 144A 7.875% 01/05/2018	5,615,313	0.14
USD	6,000,000	Niska Gas Storage US/Niska Gas Storage Canada 8.875% 15/03/2018	6,274,530	0.16
USD	2,075,000	Northern Oil and Gas 8% 01/06/2020	2,183,938	0.05
USD	4,000,000	NRG Energy 8.25% 01/09/2020	4,438,920	0.11
USD	5,000,000	Oasis Petroleum 144A 6.875% 15/03/2022	5,337,500	0.13
USD	6,000,000	Offshore Investment 7.125% 01/04/2023	6,150,000	0.15
USD	4,705,000	Offshore Investment 7.5% 01/11/2019	5,140,213	0.13
USD	6,370,000	Parker Drilling 144A 7.5% 01/08/2020	6,712,388	0.17
USD	8,000,000	Penn Virginia 8.5% 01/05/2020	8,600,000	0.21
USD	1,320,000	Penske Automotive 5.75% 01/10/2022	1,349,700	0.03
USD	175,000	Pinnacle Entertainment 7.5% 15/04/2021	191,168	-
USD	12,500,000	Prudential Financial variable 15/03/2044	12,076,437	0.30
USD	15,000,000	RKI Exploration & Production/RKI Finance 144A 8.5% 01/08/2021	15,862,500	0.40
USD	12,000,000	Sabine Pass Liquefaction 144A 5.625% 01/02/2021	11,790,000	0.29
USD	5,900,000	Sabine Pass Liquefaction 144A 6.25% 15/03/2022	5,855,750	0.15
USD	8,635,000	Sabra Health Care/Sabra Capital 5.375% 01/06/2023	8,429,919	0.21
USD	630,000	Sabra Health Care/Sabra Capital 8.125% 01/11/2018	683,550	0.02
USD	7,745,000	Safway/Safway Finance 144A 7% 15/05/2018	8,170,975	0.20
USD	5,225,000	Salix Pharmaceuticals 144A 6% 15/01/2021	5,368,687	0.13
USD	8,700,000	SandRidge Energy 7.5% 15/03/2021	9,140,655	0.23
USD	1,000,000	Severstal Columbus 144A 10.25% 15/02/2018	1,063,750	0.03
USD	7,300,000	Sinclair Television 144A 6.375% 01/11/2021	7,592,000	0.19
USD	14,740,000	SIWF Merger 144A 6.25% 01/06/2021	14,887,400	0.37
USD	2,500,000	SLM 5.5% 25/01/2023	2,365,188	0.06
USD	1,900,000	SLM MTN 4.875% 17/06/2019	1,895,202	0.05
USD	7,000,000	SLM MTN 6% 25/01/2017	7,575,680	0.19
USD	7,000,000	SM Energy 144A 5% 15/01/2024	6,702,500	0.17
USD	1,900,000	Sonic Automotive 5% 15/05/2023	1,781,250	0.04
USD	2,900,000	Southern California Public Power Authority 5.943% 01/07/2040	3,122,952	0.08
USD	9,500,000	Sprint 144A 7.25% 15/09/2021	10,236,250	0.26
USD	2,375,000	State Board of Administration Finance 2.995% 01/07/2020	2,256,796	0.06
USD	2,475,000	State of California 7.55% 01/04/2039	3,232,771	0.08
USD	3,385,000	State of Illinois 7.35% 01/07/2035	3,754,473	0.09
USD	2,830,000	Taylor Morrison Communities/Monarch Communities 144A 5.25% 15/04/2021	2,759,250	0.07
USD	2,470,000	Tenet Healthcare 144A 6% 01/10/2020	2,582,694	0.06
USD	5,000,000	Tenet Healthcare 8.125% 01/04/2022	5,400,000	0.13
USD	6,135,000	TMS International 144A 7.625% 15/10/2021	6,533,775	0.16
USD	3,750,000	Univision Communications 144A 7.875% 01/11/2020	4,157,813	0.10
USD	3,630,000	Valeant Pharmaceuticals International 144A 5.625% 01/12/2021	3,666,300	0.09
USD	3,860,000	Viking Cruises 144A 8.5% 15/10/2022	4,381,100	0.11
USD	4,585,000	WaveDivision Escrow 144A 8.125% 01/09/2020	4,905,950	0.12
USD	4,170,000	Western Refining 6.25% 01/04/2021	4,222,125	0.11
ウルグアイ			2,825,568	0.07
UYU	34,695,000	Uruguay Notas del Tesoro 10.25% 22/08/2015	1,552,663	0.04
UYU	28,300,000	Uruguay Notas del Tesoro 10.5% 21/03/2015	1,272,905	0.03
ベネズエラ			5,566,901	0.13
USD	6,045,000	Petroleos de Venezuela 4.9% 28/10/2014	5,566,901	0.13
その他の規制市場で取引される譲渡可能証券 および短期金融市場証券の合計			978,471,223	24.46
株式数または元本額		その他の規制市場で取引されていない その他の譲渡可能証券	評価額 (米ドル)	純資産構成比 (%)
カザフスタン			4,075,792	0.10
USD	4,385,000	KazMunayGas National RegS 4.4% 30/04/2023	4,075,792	0.10
その他の規制市場で取引されていない その他の譲渡可能証券の合計			4,075,792	0.10
株式数または元本額		オープン・エンド型 投資スキーム	評価額 (米ドル)	純資産構成比 (%)
イギリス			29,839,003	0.75
	117,206	iShares Emerging Markets Local Government Bond	9,548,773	0.24
	92,618	iShares JPMorgan USD Emerging Markets Bond Fund	9,979,589	0.25
	67,976	iShares Markit iBoxx Euro High Yield Bond	10,310,641	0.26
アメリカ			9,344,438	0.23
	818,252	iShares Mortgage Real Estate Capped ETF	9,344,438	0.23
オープン・エンド型 投資スキームの合計			39,183,441	0.98
株式数または元本額		クローズド・エンド型 投資スキーム	評価額 (米ドル)	純資産構成比 (%)
オーストラリア			179,878	0.01
	64,291	Investa Office Fund	179,878	0.01
ガーンジー			11,960,198	0.30
	5,668,872	International Public Partnerships Ordinary shares Class Dis	11,960,198	0.30
日本			340,331	0.01
	51	Japan Retail Fund Investment	104,129	-
	35	Nippon Accommodations Fund	236,202	0.01
イギリス			16,469,092	0.41
	7,405,533	HICL Infrastructure	16,469,092	0.41
南アフリカ			494,158	0.01
	489,370	Capital Property Fund	494,158	0.01
クローズド・エンド型 投資スキームの合計			29,443,657	0.74
投資総額			3,813,551,272	95.32
その他の純資産			187,328,209	4.68
純資産総額			4,000,879,481	100.00

2013年12月31日現在の財務諸表注記
外国為替先渡契約明細表
未決済の外国為替先渡契約は、契約満期日に適用する先物為替相場を参照し、2013年12月31日に入手可能な直近価格で評価される。未実現評価益/(損)は、貸借対照表の「未実現評価益/(損)―外国為替先渡契約」に記載されている。
2013年12月31日、当ファンドは以下の未決済の外国為替先渡契約を保有していた。

買い通貨		売り通貨		満期日		未実現評価益/(損)
シェアクラスごとのヘッジ
AUD	417,200,584	USD	370,448,300	2014年1月23日		1,972,210
CHF	5,797,562	USD	6,537,100	2014年1月23日		(28,328)
CNH	862,147	USD	141,900	2014年1月23日		368
EUR	760,188,336	USD	1,046,173,300	2014年1月23日		1,240,262
GBP	91,000,694	USD	149,165,600	2014年1月23日		1,279,832
SGD	245,519,051	USD	195,015,100	2014年1月23日		(660,860)
USD	947,300	CHF	849,392	2014年1月23日		(6,290)
USD	3,150,800	GBP	1,917,354	2014年1月23日		(19,035)
						3,778,159
ポートフォリオごとのヘッジ
BRL	86,854,000	USD	36,934,028	2014年2月13日		(577,826)
COP	41,650,000,000	USD	21,206,721	2014年2月25日		339,740
COP	7,343,000,000	USD	3,759,857	2014年3月4日		37,173
EUR	37,525,336	GBP	31,698,923	2014年1月23日		(702,038)
EUR	10,546,438	USD	14,457,839	2014年1月23日		73,405
GBP	36,406,000	EUR	44,049,783	2014年2月13日		(513,980)
GBP	2,450,393	USD	4,012,247	2014年1月23日		38,826
NGN	828,000,000	USD	5,087,558	2014年3月18日		86,619
RUB	652,465,000	USD	19,777,660	2014年2月13日		(92,250)
TRY	66,532,000	USD	32,155,684	2014年2月13日		(1,340,323)
USD	66,685,002	AUD	70,489,000	2014年2月13日		3,848,869
USD	95,944,873	BRL	227,968,000	2014年2月13日		519,786
USD	81,020,560	CAD	85,554,100	2014年2月13日		684,944
USD	44,920,756	CHF	40,922,000	2014年2月13日		(1,029,342)
USD	21,358,974	COP	41,650,000,000	2014年2月25日		(187,487)
USD	3,729,906	COP	7,343,000,000	2014年3月4日		(67,124)
USD	7,599,398	CZK	145,360,000	2014年2月13日		292,368
USD	337,686,771	EUR	245,257,964	2014年1月23日		(238,063)
USD	351,297,019	EUR	260,312,600	2014年2月13日		(7,369,477)
USD	264,183,884	GBP	161,672,507	2014年1月23日		(3,098,584)
USD	284,533,729	GBP	177,459,380	2014年2月13日		(8,806,682)
USD	16,807,353	HUF	3,721,400,000	2014年2月13日		(408,767)
USD	6,526,459	HUF	1,443,000,000	2014年2月28日		(144,043)
USD	17,451,787	IDR	200,172,000,000	2014年2月13日		1,125,158
USD	155,836,076	JPY	15,812,170,000	2014年2月13日		5,083,717
USD	17,607,608	MXN	231,590,000	2014年2月13日		(15,456)
USD	31,501,373	NOK	189,010,000	2014年2月13日		426,233
USD	2,030,899	NZD	2,455,000	2014年2月13日		18,815
USD	10,996,167	PHP	473,385,000	2014年2月13日		331,621
USD	11,746,247	PLN	36,608,000	2014年2月13日		(379,370)
USD	56,249,622	RUB	1,867,941,000	2014年2月13日		(107,706)
USD	26,950,041	SEK	176,051,250	2014年2月13日		(406,511)
USD	10,031,424	SGD	12,450,000	2014年2月13日		175,867
USD	14,808,442	THB	484,125,000	2014年2月13日		54,841
USD	63,690,605	TRY	131,480,000	2014年2月13日		2,793,538
USD	31,116,224	TWD	920,500,000	2014年2月13日		244,999
USD	81,496,746	ZAR	850,980,000	2014年2月13日		1,297,427
ZAR	443,610,000	USD	42,917,823	2014年2月13日		(1,110,472)
						(9,121,555)
					USD	(5,343,396)

先物契約明細表
先物契約は2013年12月31日に入手可能な直近価格で評価される。すべての未決済先物契約のカウンター・パーティはUBSである。未実現評価益/(損)は、貸借対照表の「未実現評価益/(損)―先物契約」に記載されている。2013年12月31日、当ファンドは以下の先物契約を保有していた。

満期日	数量	契約	通貨	残高	市場価格	未実現評価益 /(損)
2014年3月	211	FTSE 100 Index Future	GBP	13,525,128	6,697.50	1,002,978
2014年3月	1,571	Long Gilt Future	GBP	(168,970,160)	106.56	2,586,657
2014年3月	1,740	S&P 500 EMINI Future	USD	156,920,723	1,838.25	3,007,027
2014年3月	325	Topix Index Future	JPY	4,114,209,999	1,302.50	1,133,495
2014年3月	731	US 5 Year Note Future (CBT)	USD	(88,367,055)	119.31	1,149,618
2014年3月	4,678	US 10 Year Note Future (CBT)	USD	(583,479,513)	123.06	7,793,138
					USD	16,672,913

オプション契約
オプション契約は2013年12月31日に入手可能な直近価格で評価され、正味市場価額は、資産については貸借対照表の「オプション正味時価評価額」に、負債については「オプションおよびスワップションの正味時価評価額」に記載されている。2013年12月31日、当ファンドは以下の未決済のオプション契約を保有していた。

コールまたはプット別の額面	契約	カウンター・パーティ	通貨	支払(受取)プレミアム	市場価値		未実現評価益 /(損)
(3,325)	Put on S&P 500 Index Strike Price 1,650.00 Expiring on 18-Jan-14	UBS	USD	(1,662,500)	(332,500)		1,330,000
3,325	Put on S&P 500 Index Strike Price 1,740.00 Expiring on 18-Jan-14	UBS	USD	4,995,775	801,325		(4,194,450)
					USD	468,825	USD	(2,864,450)

シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・ドル・リクイディティ 2013年12月期報告書
2013年12月31日現在の貸借対照表

	シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・ ドル・リクイディティ(注1) (米ドル)
資産
投資
有価証券取得価額	173,080,229
未実現評価益/(損)	24,377
有価証券評価額	173,104,606
銀行預金	2,890,471
未収追加金	1,039,628
未収配当金および未収利息	876,014
資産計	177,910,719
負債
未払解約金	696,775
未払運用報酬	28,737
その他未払金	21,449
負債計	746,961
純資産総額	177,163,758

(注1)評価額は償却原価を表す。

		シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・ドル・リクイディティ (米ドル)
純資産総額
2013年12月31日現在		177,163,758
発行済投資証券口数
2013年12月31日現在	Class A Dis	-
	Class A Dis AUD	-
	Class A Dis AUD Hedged	-
	Class A Dis CHF	-
	Class A Dis EUR	-
	Class A Dis EUR Hedged	-
	Class A Dis EUR Duration Hedged	-
	Class A Dis GBP	-
	Class A Dis GBP Hedged	-
	Class A Dis HKD	-
	Class A Dis RMB Hedged	-
	Class A Dis SGD	-
	Class A Dis SGD Hedged	-
	Class A Dis USD	-
	Class A Dis USD Hedged	-
	Class B Dis	-
	Class B Dis EUR Hedged	-
	Class C Dis	-
	Class C Dis CHF Hedged	-
	Class C Dis EUR Hedged	-
	Class C Dis GBP	-
	Class C Dis GBP Hedged	-
	Class C Dis JPY Hedged	-
	Class C Dis USD	-
	Class C Dis USD Hedged	-
	Class D Dis	-
	Class I Dis	-
	Class I Dis EUR Hedged	-
	Class I Dis GBP	-
	Class I Dis GBP Hedged	-
	Class J Dis	-
	Class J Dis JPY	-
	Class X Dis	-
	Class Z Dis	-
	Class Z Dis EUR	-
	Class Z Dis EUR Hedged	-
	Class Z Dis GBP	-
	Class Z Dis GBP Hedged	-
	Class A1 Dis	-
	Class A1 Dis AUD Hedged	-
	Class A1 Dis EUR	-
	Class A1 Dis EUR Hedged	-
	Class A1 Dis USD	-
	Class B1 Dis	-
	Class B1 Dis EUR Hedged	-
	Class A Acc	348,996
	Class A Acc AUD Hedged	-
	Class A Acc CHF	-
	Class A Acc CHF Hedged	-
	Class A Acc EUR	-
	Class A Acc EUR Hedged	-
	Class A Acc EUR Duration Hedged	-
	Class A Acc GBP	-
	Class A Acc GBP Hedged	-
	Class A Acc HKD	-
	Class A Acc NOK	-
	Class A Acc SEK	-
	Class A Acc SEK Hedged	-
	Class A Acc SGD	-
	Class A Acc SGD Hedged	-
	Class A Acc USD	-
	Class A Acc USD Hedged	-
	Class B Acc	871,941
	Class B Acc EUR	-
	Class B Acc EUR Hedged	-
	Class B Acc USD Hedged	-
	Class C Acc	144,317
	Class C Acc AUD	-
	Class C Acc CHF	-
	Class C Acc CHF Hedged	-
	Class C Acc EUR	11,487
	Class C Acc EUR Hedged	-
	Class C Acc EUR Duration Hedged	-
	Class C Acc GBP	-
	Class C Acc GBP Hedged	-
	Class C Acc USD	-
	Class C Acc USD Hedged	-
	Class D Acc	-
	Class D Acc EUR	-
	Class D Acc USD Hedged	-
	Class E Acc	-
	Class E Acc EUR	-
	Class E Acc EUR Hedged	-
	Class E Acc GBP Hedged	-
	Class E Acc USD	-
	Class I Acc	106,641
	Class I Acc AUD	-
	Class I Acc CHF	-
	Class I Acc CHF Hedged	-
	Class I Acc EUR	-
	Class I Acc EUR Hedged	-
	Class I Acc GBP	-
	Class I Acc GBP Hedged	-
	Class I Acc JPY	-
	Class I Acc SGD Hedged	-
	Class I Acc USD	-
	Class I Acc USD Hedged	-
	Class IZ Acc	-
	Class J Acc JPY	-
	Class X Acc	-
	Class Z Acc	-
	Class Z Acc EUR	-
	Class Z Acc EUR Hedged	-
	Class Z Acc EUR Duration Hedged	-
	Class Z Acc GBP	-
	Class Z Acc GBP Hedged	-
	Class A1 Acc	207,664
	Class A1 Acc EUR	-
	Class A1 Acc EUR Hedged	-
	Class A1 Acc GBP Hedged	-
	Class A1 Acc PLN Hedged	-
	Class A1 Acc SGD Hedged	-
	Class A1 Acc USD	-
	Class A1 Acc USD Hedged	-
	Class B1 Acc	-
	Class B1 Acc EUR Hedged	-
	Class B1 Acc USD	-

		シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・ドル・リクイディティ (米ドル)
一口当たり純資産価額 *
2013年12月31日現在	Class A Dis	-
	Class A Dis AUD	-
	Class A Dis AUD Hedged	-
	Class A Dis CHF	-
	Class A Dis EUR	-
	Class A Dis EUR Hedged	-
	Class A Dis EUR Duration Hedged	-
	Class A Dis GBP	-
	Class A Dis GBP Hedged	-
	Class A Dis HKD	-
	Class A Dis RMB Hedged	-
	Class A Dis SGD	-
	Class A Dis SGD Hedged	-
	Class A Dis USD	-
	Class A Dis USD Hedged	-
	Class B Dis	-
	Class B Dis EUR Hedged	-
	Class C Dis	-
	Class C Dis CHF Hedged	-
	Class C Dis EUR Hedged	-
	Class C Dis GBP	-
	Class C Dis GBP Hedged	-
	Class C Dis JPY Hedged	-
	Class C Dis USD	-
	Class C Dis USD Hedged	-
	Class D Dis	-
	Class I Dis	-
	Class I Dis EUR Hedged	-
	Class I Dis GBP	-
	Class I Dis GBP Hedged	-
	Class J Dis	-
	Class J Dis JPY	-
	Class X Dis	-
	Class Z Dis	-
	Class Z Dis EUR	-
	Class Z Dis EUR Hedged	-
	Class Z Dis GBP	-
	Class Z Dis GBP Hedged	-
	Class A1 Dis	-
	Class A1 Dis AUD Hedged	-
	Class A1 Dis EUR	-
	Class A1 Dis EUR Hedged	-
	Class A1 Dis USD	-
	Class B1 Dis	-
	Class B1 Dis EUR Hedged	-
	Class A Acc	104.74
	Class A Acc AUD Hedged	-
	Class A Acc CHF	-
	Class A Acc CHF Hedged	-
	Class A Acc EUR	-
	Class A Acc EUR Hedged	-
	Class A Acc EUR Duration Hedged	-
	Class A Acc GBP	-
	Class A Acc GBP Hedged	-
	Class A Acc HKD	-
	Class A Acc NOK	-
	Class A Acc SEK	-
	Class A Acc SEK Hedged	-
	Class A Acc SGD	-
	Class A Acc SGD Hedged	-
	Class A Acc USD	-
	Class A Acc USD Hedged	-
	Class B Acc	104.07
	Class B Acc EUR	-
	Class B Acc EUR Hedged	-
	Class B Acc USD Hedged	-
	Class C Acc	107.84
	Class C Acc AUD	-
	Class C Acc CHF	-
	Class C Acc CHF Hedged	-
	Class C Acc EUR	89.40
	Class C Acc EUR Hedged	-
	Class C Acc EUR Duration Hedged	-
	Class C Acc GBP	-
	Class C Acc GBP Hedged	-
	Class C Acc USD	-
	Class C Acc USD Hedged	-
	Class D Acc	-
	Class D Acc EUR	-
	Class D Acc USD Hedged	-
	Class E Acc	-
	Class E Acc EUR	-
	Class E Acc EUR Hedged	-
	Class E Acc GBP Hedged	-
	Class E Acc USD	-
	Class I Acc	110.76
	Class I Acc AUD	-
	Class I Acc CHF	-
	Class I Acc CHF Hedged	-
	Class I Acc EUR	-
	Class I Acc EUR Hedged	-
	Class I Acc GBP	-
	Class I Acc GBP Hedged	-
	Class I Acc JPY	-
	Class I Acc SGD Hedged	-
	Class I Acc USD	-
	Class I Acc USD Hedged	-
	Class IZ Acc	-
	Class J Acc JPY	-
	Class X Acc	-
	Class Z Acc	-
	Class Z Acc EUR	-
	Class Z Acc EUR Hedged	-
	Class Z Acc EUR Duration Hedged	-
	Class Z Acc GBP	-
	Class Z Acc GBP Hedged	-
	Class A1 Acc	101.48
	Class A1 Acc EUR	-
	Class A1 Acc EUR Hedged	-
	Class A1 Acc GBP Hedged	-
	Class A1 Acc PLN Hedged	-
	Class A1 Acc SGD Hedged	-
	Class A1 Acc USD	-
	Class A1 Acc USD Hedged	-
	Class B1 Acc	-
	Class B1 Acc EUR Hedged	-
	Class B1 Acc USD	-

*各クラスの一口当たり純資産価額(NAV)は、各クラスの基軸通貨で表示しております。
2013年12月31日現在の投資有価証券明細表

シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・ ドル・リクイディティ
株式数または元本額					公的取引所への上場承認を受けた 譲渡可能証券および短期金融市場証券		評価額 (米ドル)		純資産構成比 (%)
ドイツ							3,581,449		2.02
USD		3,560,000			KFW 3.5% 10/03/2014		3,581,449		2.02
国際機関							1,006,415		0.57
USD		1,000,000			International Finance EMTN 2.25% 28/04/2014		1,006,415		0.57
公的取引所への上場承認を受けた 譲渡可能証券および短期金融市場証券の合計							4,587,864		2.59
株式数または元本額				その他の規制市場で取引される 譲渡可能証券および短期金融市場証券		評価額 (米ドル)		純資産構成比 (%)
オーストラリア						2,998,859		1.69
USD	3,000,000			Australia & New Zealand Banking 0% 25/03/2014		2,998,859		1.69
カナダ						9,023,427		5.09
USD	4,380,000			Canadian Imperial Bank of Commerce 144A 2.6% 02/07/2015		4,519,174		2.55
USD	4,500,000			National Bank of Canada 144A 1.65% 30/01/2014		4,504,253		2.54
国際機関						6,829,954		3.86
USD	6,800,000			International Bank for Reconstruction & Development EMTN 1% 30/10/2014		6,829,954		3.86
アメリカ						149,664,502		84.48
USD	2,300,000			Federal Home Loan Banks 0.125% 16/09/2014		2,299,749		1.30
USD	9,000,000			US Treasury 0.25% 28/02/2014		9,002,812		5.08
USD	25,000,000			US Treasury 0.25% 15/01/2015		25,021,484		14.12
USD	1,500,000			US Treasury 0.25% 31/03/2015		1,500,850		0.85
USD	3,000,000			US Treasury 0.25% 31/05/2015		3,001,465		1.69
USD	19,000,000			US Treasury 1.25% 15/02/2014		19,027,461		10.74
USD	8,200,000			US Treasury 1.25% 30/09/2015		8,334,051		4.70
USD	1,500,000			US Treasury 2% 31/01/2016		1,549,277		0.88
USD	17,180,000			US Treasury 2.625% 31/07/2014		17,431,325		9.84
USD	22,000,000			US Treasury 4% 15/02/2015		22,938,008		12.95
USD	2,500,000			US Treasury 4.25% 15/08/2014		2,563,916		1.45
USD	37,000,000			US Treasury Bill 0% 06/03/2014		36,994,104		20.88
その他の規制市場で取引される譲渡可能証券 および短期金融市場証券の合計						168,516,742		95.12
投資総額						173,104,606		97.71
その他純資産						4,059,152		2.29
純資産総額						177,163,758		100.00