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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第2期(平成26年6月4日-平成27年6月3日)

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【提出】: 2015/09/03 9:15
【資料】: PDFをみる
【項目】: 61項目

シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)
	(平成26年 6月 3日現在)	(平成27年 6月 3日現在)
資産の部
流動資産
預金	10,240,000	148,932,000
コール・ローン	29,789,035	433,609,010
投資証券	1,164,322,174	5,745,931,255
派生商品評価勘定	-	44,640
未収配当金	11,610,323	54,663,278
未収利息	16	118
流動資産合計	1,215,961,548	6,383,180,301
資産合計	1,215,961,548	6,383,180,301
負債の部
流動負債
未払金	10,240,000	260,631,000
未払解約金	-	42,132,705
流動負債合計	10,240,000	302,763,705
負債合計	10,240,000	302,763,705
純資産の部
元本等
元本	1,094,705,973	4,534,236,908
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	111,015,575	1,546,179,688
元本等合計	1,205,721,548	6,080,416,596
純資産合計	1,205,721,548	6,080,416,596
負債純資産合計	1,215,961,548	6,383,180,301

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	投資証券
1.有価証券の評価基準及び評価方法	移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、投資証券の基準価額、金融商品取引所等における最終相場(最終相場のないものについては、それに準ずる価額)、又は金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約取引
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約の評価は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。
3.その他財務諸表作成の為の基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準外貨建取引については、｢投資信託財産の計算に関する規則｣(平成12年総理府令第133号)第60条に基づき、取引発生時の外国通貨の額をもって記録する方法を採用しております。但し、同第61条に基づき、外国通貨の売却時において、当該外国通貨に加えて、外貨建資産等の外貨基金勘定及び外貨建各損益勘定の前日の外貨建純資産額に対する当該売却外国通貨の割合相当額を当該外国通貨の売却時の外国為替相場等で円換算し、前日の外貨基金勘定に対する円換算した外貨基金勘定の割合相当の邦貨建資産等の外国投資勘定と、円換算した外貨基金勘定を相殺した差額を為替差損益とする計理処理を採用しております。

(貸借対照表に関する注記)

		[平成26年 6月 3日現在]	[平成27年 6月 3日現在]
1.	投資信託財産に係る元本の状況
	期首元本額	1,994,273円	1,094,705,973円
	期中追加設定元本額	1,148,458,821円	4,598,243,080円
	期中解約元本額	55,747,121円	1,158,712,145円
	元本の内訳ファンド名
	シュローダー・インカムアセット・アロケーション(毎月決算型) Aコース(為替ヘッジなし)	1,648,674円	2,816,500,031円
	シュローダー・インカムアセット・アロケーション(毎月決算型) Bコース(為替ヘッジあり)	1,159,620円	88,705,027円
	シュローダー・インカムアセット・アロケーション(1年決算型) Aコース(為替ヘッジなし)	898,912,490円	929,134,309円
	シュローダー・インカムアセット・アロケーション(1年決算型) Bコース(為替ヘッジあり)	192,985,189円	699,897,541円
	計	1,094,705,973円	4,534,236,908円
2.	受益権の総数	1,094,705,973口	4,534,236,908口

(金融商品に関する注記)

Ⅰ金融商品の状況に関する事項

	自平成25年 8月13日至平成26年 6月 3日	自平成26年 6月 4日至平成27年 6月 3日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」(昭和26年法律第198号)第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。	同左
2.金融商品の内容及び金融商品に係るリスク	当ファンドが運用する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であり、有価証券の内容は「重要な会計方針に係る事項に関する注記」に記載しております。これらは、株価変動リスク、為替変動リスク、金利変動リスクなどの市場リスク、信用リスク、及び流動性リスクに晒されております。当ファンドは為替変動リスクの低減を図ることを目的として、為替予約取引を行っております。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	運用部門におけるリサーチや投資判断において、運用リスクの管理に重点を置くプロセスを導入しています。さらに、これら運用プロセスから独立した部門(コンプライアンス部門等)が、運用制限・ガイドラインの遵守状況を含めたファンドの運用状況について随時モニタリングを行い、運用部門に対する牽制が機能する仕組みとしており、これらの体制によりファンド運用に関するリスクを管理しています。	同左

Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

	[平成26年 6月 3日現在]	[平成27年 6月 3日現在]
1.計上額、時価及び差額	貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	(1)有価証券	(1)有価証券
	「重要な会計方針に係る事項に関する注記」に記載しております。	同左
	(2)デリバティブ取引	(2)デリバティブ取引
	該当事項はありません。	「デリバティブ取引等に関する注記」に記載しております。
	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品
	短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。	同左
3.金融商品の時価等に関する事項の補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。

(有価証券に関する注記)

(平成26年 6月 3日現在)

売買目的有価証券

種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
投資証券	14,704,040円
合計	14,704,040円

(平成27年 6月 3日現在)

売買目的有価証券

種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
投資証券	△249,687,709円
合計	△249,687,709円

注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日からシュローダー・インカムアセット・アロケーション (1年決算型)Aコース(為替ヘッジなし)、シュローダー・インカムアセット・アロケーション (1年決算型)Bコース(為替ヘッジあり)の期末日までの期間に対応する金額であります。

(デリバティブ取引等に関する注記)

取引の時価等に関する事項
通貨関連

(平成26年 6月 3日現在)

該当事項はありません。

(平成27年 6月 3日現在)

(単位:円)

区分	種類	契約額等		時価	評価損益
区分	種類	契約額等	うち1年超	時価	評価損益
市場取引以外の取引	為替予約取引
	買建	111,645,360	-	111,690,000	44,640
	米ドル	111,645,360	-	111,690,000	44,640
合計		111,645,360	-	111,690,000	44,640

(注)時価の算定方法

1.計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。

①計算期間末日において為替予約の受渡日(以下「当該日」という)の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。

②計算期間末日において当該日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は以下の方法によって評価しております。

・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートにより評価しております。

・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値により評価しております。

2.計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値により評価しております。

3.換算において円未満の端数は切り捨てております。

(関連当事者との取引に関する注記)

該当事項はありません。

(1口当たり情報に関する注記)

	[平成26年 6月 3日現在]	[平成27年 6月 3日現在]
1口当たり純資産額	1.1014円	1.3410円
(1万口当たり純資産額)	(11,014円)	(13,410円)

附属明細表

第1 有価証券明細表
(1)株式

該当事項はありません。

(2)株式以外の有価証券

種類	通貨	銘柄	券面総額	評価額	備考
投資証券	米ドル	Schroder International Selection Fund Global Multi-Asset Income Class J	456,983.37	46,296,985.21
	米ドル	Schroder International Selection Fund US Dollar Liquidity Class I	0.90	100.08
	米ドル小計		456,984.27	46,297,085.29
	米ドル小計			(5,745,931,255)
合計				5,745,931,255
合計				(5,745,931,255)

注)1.通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額であります。

2.合計欄の金額は円で表示しております。また( )内の金額は外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しております。

3.投資証券における券面総額の数値は証券数を表示しております。

4.外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数		組入投資証券時価比率	合計金額に対する比率
米ドル	投資証券	2銘柄	100.0%	100.0%

第2 信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。

第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

「注記表(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。

(参考)
当ファンドは「シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・グローバル・マルチアセット・インカムクラスJ投資証券」および「シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・ドル・リクイディティクラスI投資証券」を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資証券」は、すべて同投資対象ファンドの投資証券です。投資対象ファンドの状況は以下の通りです。
なお、以下に記載した情報は監査の対象外であります。
投資対象ファンドの状況
投資対象ファンドはルクセンブルグ籍ドル建て外国投資法人であります。投資対象ファンドは、計算期間(平成26年1月1日から平成26年12月31日まで)が終了し、ルクセンブルグにおいて現地の法律に基づき財務書類が作成され、独立の監査人による監査を受けております。
以下に記載した情報は、現地において作成された直近入手可能な決算報告書の原文の一部を委託会社が翻訳したものであります。
シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・グローバル・マルチアセット・インカム 2014年12月期報告書
2014年12月31日現在の貸借対照表

	シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・グローバル・マルチアセット・インカム (米ドル)

資産
投資
有価証券取得価額	6,199,795,967
未実現評価益/(損)	(141,932,735)
有価証券評価額	6,057,863,232

未実現評価益/(損)
外国為替先渡契約	(117,855,974)
先物契約	(21,365,780)
クレジット・デフォルト・スワップ契約	106,067
	5,918,747,545

銀行預金	199,938,256
有価証券未収入金	1,318,240
未収運用報酬割戻金 *	2,694
外国為替先渡契約に係る未収証拠金	153,908,385
外国為替先渡契約に係る未収追加証拠金	3,377,517
未収追加金	44,811,799
未収配当金および未収利息	63,048,036
その他未収金	1,554,293
オプションおよびスワップションの正味時価評価額	12,277,241

資産計	6,398,984,006

負債
有価証券未払金	1,770,834
未払解約金	16,844,926
未払配当金	32,798,574
未払運用報酬	6,267,774
その他未払金	2,819,184

負債計	60,501,292

純資産総額	6,338,482,714

*シュローダーはいくつかの投資案件については運用報酬の割戻金を受ける契約を交わしている。サブファンドへの支払、およびサブファンドでの受取り見込み額は週次で記帳されている。

		シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・グローバル・マルチアセット・インカム (米ドル)
純資産総額
2014年12月31日現在		6,338,482,714
発行済投資証券口数
2014年12月31日現在	Class A Dis	9,846,729
	Class A Dis AUD	-
	Class A Dis AUD Hedged	4,808,658
	Class A Dis CHF	-
	Class A Dis CHF Hedged	-
	Class A Dis EUR	-
	Class A Dis EUR Hedged	4,922,498
	Class A Dis EUR Duration Hedged	-
	Class A Dis GBP	-
	Class A Dis GBP Hedged	1,013,641
	Class A Dis HKD	5,383,389
	Class A Dis RMB Hedged	26,245
	Class A Dis SGD	-
	Class A Dis SGD Hedged	5,849,595
	Class A Dis USD	-
	Class A Dis USD Hedged	-
	Class AX Dis	-
	Class B Dis	116,123
	Class B Dis EUR Hedged	6,077,083
	Class C Dis	638,637
	Class C Dis CHF Hedged	90,861
	Class C Dis EUR	-
	Class C Dis EUR Hedged	150,228
	Class C Dis GBP	-
	Class C Dis GBP Hedged	-
	Class C Dis JPY Hedged	-
	Class C Dis USD	-
	Class C Dis USD Hedged	-
	Class D Dis	-
	Class I Dis	107,449
	Class I Dis EUR	-
	Class I Dis EUR Hedged	-
	Class I Dis GBP	-
	Class I Dis GBP Hedged	447,528
	Class J Dis	131,642
	Class J Dis JPY	-
	Class S Dis	-
	Class S Dis EUR	-
	Class S Dis EUR Hedged	-
	Class S Dis GBP	-
	Class S Dis GBP Hedged	-
	Class S Dis USD Hedged	-
	Class X Dis	-
	Class Z Dis	-
	Class Z Dis EUR	-
	Class Z Dis EUR Hedged	755
	Class Z Dis GBP	-
	Class Z Dis GBP Hedged	-
	Class A1 Dis	1,038,130
	Class A1 Dis AUD Hedged	-
	Class A1 Dis EUR	-
	Class A1 Dis EUR Hedged	1,700,789
	Class A1 Dis PLN Hedged	-
	Class A1 Dis USD	-
	Class A1 Dis USD Hedged	-
	Class B1 Dis	-
	Class B1 Dis EUR Hedged	-
	Class A Acc	2,360,667
	Class A Acc AUD Hedged	-
	Class A Acc CHF	-
	Class A Acc CHF Hedged	-
	Class A Acc EUR	-
	Class A Acc EUR Hedged	1,347,801
	Class A Acc EUR Duration Hedged	-
	Class A Acc GBP	-
	Class A Acc GBP Hedged	522,070
	Class A Acc HKD	60,173
	Class A Acc NOK	-
	Class A Acc RMB Hedged	-
	Class A Acc SEK	-
	Class A Acc SEK Hedged	-
	Class A Acc SGD	48,395
	Class A Acc SGD Hedged	69,081
	Class A Acc USD	-
	Class A Acc USD Hedged	-
	Class B Acc	567,195
	Class B Acc EUR	-
	Class B Acc EUR Hedged	1,067,858
	Class B Acc USD Hedged	-
	Class C Acc	984,991
	Class C Acc AUD	-
	Class C Acc CHF	-
	Class C Acc CHF Hedged	-
	Class C Acc EUR	-
	Class C Acc EUR Hedged	1,216,994
	Class C Acc EUR Duration Hedged	-
	Class C Acc GBP	-
	Class C Acc GBP Hedged	107,854
	Class C Acc USD	-
	Class C Acc USD Hedged	-
	Class D Acc	-
	Class D Acc EUR	-
	Class D Acc USD Hedged	-
	Class E Acc	-
	Class E Acc CHF Hedged	-
	Class E Acc EUR Hedged	-
	Class E Acc GBP Hedged	-
	Class E Acc USD	-
	Class I Acc	4,238,013
	Class I Acc AUD	-
	Class I Acc CHF	-
	Class I Acc CHF Hedged	-
	Class I Acc EUR	-
	Class I Acc EUR Hedged	100
	Class I Acc GBP	-
	Class I Acc GBP Hedged	100
	Class I Acc JPY	-
	Class I Acc JPY Hedged	-
	Class I Acc SGD Hedged	-
	Class I Acc USD	-
	Class I Acc USD Hedged	-
	Class I Acc USD Duration Hedged	-
	Class IZ Acc	-
	Class IZ Acc GBP	-
	Class J Acc JPY	-
	Class R Acc	-
	Class R Acc GBP Hedged	-
	Class R Acc USD Hedged	-
	Class S Acc	-
	Class S Acc EUR	-
	Class S Acc EUR Hedged	-
	Class S Acc GBP	-
	Class S Acc GBP Hedged	-
	Class X Acc	-
	Class X Acc GBP Hedged	-
	Class Z Acc	-
	Class Z Acc EUR	-
	Class Z Acc EUR Hedged	303
	Class Z Acc EUR Duration Hedged	-
	Class Z Acc GBP	-
	Class Z Acc GBP Hedged	293,322
	Class A1 Acc	850,653
	Class A1 Acc EUR	-
	Class A1 Acc EUR Hedged	638,837
	Class A1 Acc GBP Hedged	-
	Class A1 Acc PLN Hedged	-
	Class A1 Acc SEK	-
	Class A1 Acc SGD Hedged	-
	Class A1 Acc USD	-
	Class A1 Acc USD Hedged	-
	Class B1 Acc	-
	Class B1 Acc EUR Hedged	-
	Class B1 Acc USD	-

		シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・グローバル・マルチアセット・インカム (米ドル)
一口当たり純資産価額 *
2014年12月31日現在	Class A Dis	102.12
	Class A Dis AUD	-
	Class A Dis AUD Hedged	96.58
	Class A Dis CHF	-
	Class A Dis CHF Hedged	-
	Class A Dis EUR	-
	Class A Dis EUR Hedged	101.25
	Class A Dis EUR Duration Hedged	-
	Class A Dis GBP	-
	Class A Dis GBP Hedged	108.01
	Class A Dis HKD	768.09
	Class A Dis RMB Hedged	728.55
	Class A Dis SGD	-
	Class A Dis SGD Hedged	118.56
	Class A Dis USD	-
	Class A Dis USD Hedged	-
	Class AX Dis	-
	Class B Dis	100.53
	Class B Dis EUR Hedged	99.62
	Class C Dis	103.82
	Class C Dis CHF Hedged	95.85
	Class C Dis EUR	-
	Class C Dis EUR Hedged	102.90
	Class C Dis GBP	-
	Class C Dis GBP Hedged	-
	Class C Dis JPY Hedged	-
	Class C Dis USD	-
	Class C Dis USD Hedged	-
	Class D Dis	-
	Class I Dis	110.68
	Class I Dis EUR	-
	Class I Dis EUR Hedged	-
	Class I Dis GBP	-
	Class I Dis GBP Hedged	117.01
	Class J Dis	104.97
	Class J Dis JPY	-
	Class S Dis	-
	Class S Dis EUR	-
	Class S Dis EUR Hedged	-
	Class S Dis GBP	-
	Class S Dis GBP Hedged	-
	Class S Dis USD Hedged	-
	Class X Dis	-
	Class Z Dis	-
	Class Z Dis EUR	-
	Class Z Dis EUR Hedged	102.86
	Class Z Dis GBP	-
	Class Z Dis GBP Hedged	-
	Class A1 Dis	100.82
	Class A1 Dis AUD Hedged	-
	Class A1 Dis EUR	-
	Class A1 Dis EUR Hedged	99.89
	Class A1 Dis PLN Hedged	-
	Class A1 Dis USD	-
	Class A1 Dis USD Hedged	-
	Class B1 Dis	-
	Class B1 Dis EUR Hedged	-
	Class A Acc	116.76
	Class A Acc AUD Hedged	-
	Class A Acc CHF	-
	Class A Acc CHF Hedged	-
	Class A Acc EUR	-
	Class A Acc EUR Hedged	115.91
	Class A Acc EUR Duration Hedged	-
	Class A Acc GBP	-
	Class A Acc GBP Hedged	117.89
	Class A Acc HKD	842.10
	Class A Acc NOK	-
	Class A Acc RMB Hedged	-
	Class A Acc SEK	-
	Class A Acc SEK Hedged	-
	Class A Acc SGD	139.44
	Class A Acc SGD Hedged	132.62
	Class A Acc USD	-
	Class A Acc USD Hedged	-
	Class B Acc	114.92
	Class B Acc EUR	-
	Class B Acc EUR Hedged	113.96
	Class B Acc USD Hedged	-
	Class C Acc	118.68
	Class C Acc AUD	-
	Class C Acc CHF	-
	Class C Acc CHF Hedged	-
	Class C Acc EUR	-
	Class C Acc EUR Hedged	117.71
	Class C Acc EUR Duration Hedged	-
	Class C Acc GBP	-
	Class C Acc GBP Hedged	119.15
	Class C Acc USD	-
	Class C Acc USD Hedged	-
	Class D Acc	-
	Class D Acc EUR	-
	Class D Acc USD Hedged	-
	Class E Acc	-
	Class E Acc CHF Hedged	-
	Class E Acc EUR Hedged	-
	Class E Acc GBP Hedged	-
	Class E Acc USD	-
	Class I Acc	121.37
	Class I Acc AUD	-
	Class I Acc CHF	-
	Class I Acc CHF Hedged	-
	Class I Acc EUR	-
	Class I Acc EUR Hedged	120.60
	Class I Acc GBP	-
	Class I Acc GBP Hedged	121.52
	Class I Acc JPY	-
	Class I Acc JPY Hedged	-
	Class I Acc SGD Hedged	-
	Class I Acc USD	-
	Class I Acc USD Hedged	-
	Class I Acc USD Duration Hedged	-
	Class IZ Acc	-
	Class IZ Acc GBP	-
	Class J Acc JPY	-
	Class R Acc	-
	Class R Acc GBP Hedged	-
	Class R Acc USD Hedged	-
	Class S Acc	-
	Class S Acc EUR	-
	Class S Acc EUR Hedged	-
	Class S Acc GBP	-
	Class S Acc GBP Hedged	-
	Class X Acc	-
	Class X Acc GBP Hedged	-
	Class Z Acc	-
	Class Z Acc EUR	-
	Class Z Acc EUR Hedged	117.87
	Class Z Acc EUR Duration Hedged	-
	Class Z Acc GBP	-
	Class Z Acc GBP Hedged	119.34
	Class A1 Acc	115.20
	Class A1 Acc EUR	-
	Class A1 Acc EUR Hedged	114.26
	Class A1 Acc GBP Hedged	-
	Class A1 Acc PLN Hedged	-
	Class A1 Acc SEK	-
	Class A1 Acc SGD Hedged	-
	Class A1 Acc USD	-
	Class A1 Acc USD Hedged	-
	Class B1 Acc	-
	Class B1 Acc EUR Hedged	-
	Class B1 Acc USD	-

*各クラスの一口当たり純資産価額(NAV)は、各クラスの基軸通貨で表示しております。

2014年12月31日現在の投資有価証券明細表

シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・グローバル・マルチアセット・インカム
株式数または元本額							公的取引所への上場承認を受けた譲渡可能証券および短期金融市場証券	評価額 (米ドル)	純資産構成比 (%)
アルゼンチン共和国								12,514,978	0.20
USD	12,675,000						Provincia de Buenos Aires/Argentina RegS 11.75% 05/10/2015	12,514,978	0.20
アルメニア								8,929,953	0.14
USD	9,080,000						Republic of Armenia RegS 6% 30/09/2020	8,929,953	0.14
オーストラリア								109,639,184	1.73
		75,295					ASX	2,264,441	0.04
		541,528					BHP Billiton	13,019,091	0.21
		279,994					BWP Trust	639,453	0.01
		88,382					Cabcharge Australia	330,625	0.01
		109,196					Cardno	305,695	-
		244,267					Charter Hall Retail REIT	823,792	0.01
		1,096,066					Coca-Cola Amatil	8,361,966	0.13
		143,342					Collection House	244,058	-
		1,027,452					Cromwell Property	866,273	0.01
		288,787					Dexus Property	1,647,655	0.03
		493,099					Downer EDI	1,905,162	0.03
		757,070					Federation Centres	1,778,581	0.03
		57,993					Flight Centre Travel	1,548,515	0.02
		471,319					GPT	1,678,263	0.03
		135,294					GUD	801,813	0.01
		915,740					Insurance Australia	4,684,983	0.07
		903,734					M2 Telecommunications	6,014,326	0.10
		123,812					MACA	86,146	-
		167,870					Macquarie	8,009,823	0.13
		2,472,726					Metcash	3,754,704	0.06
		443,250					Mirvac	645,839	0.01
		221,510					Monadelphous	1,702,608	0.03
		820,440					Myer	940,222	0.01
		1,383,828					Novion Property	2,401,451	0.04
		221,123					NRW	65,162	-
		47,891					Programmed Maintenance Services	100,749	-
		99,084					RCR Tomlinson	178,436	-
		152,053					Rio Tinto	7,219,029	0.11
		487,022					Stockland	1,642,486	0.03
		4,372,983					Telstra	21,370,166	0.34
		63,404					Thorn	161,411	-
		155,359					Woodside Petroleum	4,833,816	0.08
		325,800					Woolworths	8,182,052	0.13
		173,356					WorleyParsons	1,430,392	0.02
オーストリア								11,737,136	0.19
			11,253				Atrium European Real Estate	55,838	-
EUR			3,000,000				BAWAG PSK EMTN 8.125% 30/10/2023	4,364,953	0.07
			136,352				Oesterreichische Post	6,679,805	0.11
			23,838				OMV	636,540	0.01
ベラルーシ								16,623,078	0.26
USD			17,590,000				Belarus (Republic of) 8.75% 03/08/2015	16,623,078	0.26
ベルギー								42,718,016	0.67
USD			13,800,000				AG Insurance variable perpetual	14,836,242	0.23
			49,561				Ageas	1,774,074	0.03
			6,378				Anheuser-Busch InBev	726,275	0.01
			6,573				Befimmo	480,140	0.01
			227,314				Belgacom	8,300,966	0.13
EUR			6,700,000				Belgium Government Bond 3.75% 22/06/2045	11,575,619	0.18
			10,474				Cofinimmo	1,219,506	0.02
			48,734				Colruyt	2,274,522	0.04
			16,794				EVS Broadcast Equipment	608,896	0.01
			7,932				Groupe Bruxelles Lambert	680,840	0.01
			5,100				Van de Velde	240,936	-
ブラジル								152,346,335	2.40
			647,509				AES Tiete Preference	4,418,492	0.07
			403,900				AMBEV	2,486,919	0.04
			372,200				Banco do Estado do Rio Grande do Sul ‘B’ Preference	2,032,424	0.03
USD			13,070,000				Banco Nacional de Desenvolvimento Economico e Social RegS 5.75% 26/09/2023	13,516,406	0.21
BRL			5,527,000				Brazil Notas do Tesouro Nacional 10% 01/01/2017	19,843,549	0.31
BRL			14,071,500				Brazil Notas do Tesouro Nacional 10% 01/01/2021	47,936,461	0.76
			57,160				Cia Paranaense de Energia Preference	772,781	0.01
			290,800				Cielo	4,563,394	0.07
			384,800				Companhia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo ADR	2,412,696	0.04
			404,657				Companhia Energetica de Minas Gerais ADR Preference	2,035,425	0.03
			329,652				EDP - Energias do Brasil	1,113,572	0.02
			114,600				Eternit	140,261	-
			76,300				Ez Tec Empreendimentos e Participacoes	632,146	0.01
			196,000				Itausa - Investimentos Itau Preference	693,093	0.01
			107,300				Light	687,748	0.01
USD			12,830,000				Marfrig Europe 144A 6.875% 24/06/2019	12,087,592	0.19
USD			6,150,000				Marfrig Europe RegS 6.875% 24/06/2019	5,785,090	0.09
USD			600,000				Minerva Luxembourg RegS 7.75% 31/01/2023	592,845	0.01
			55,900				Multiplus	673,646	0.01
			378,300				Natura Cosmeticos	4,537,492	0.07
			362,300				Odontoprev	1,345,288	0.02
			613,993				Souza Cruz	4,467,253	0.07
			515,305				Tractebel Energia	6,565,025	0.10
			135,435				Transmissora Alianca de Energia Eletrica	960,908	0.02
			492,100				Vale	4,060,372	0.07
			388,700				Vale ADR Preference	2,841,397	0.05
			451,900				Vale Preference	3,272,591	0.05
USD			1,800,000				Votorantim Cimentos RegS 7.25% 05/04/2041	1,871,469	0.03
カナダ								79,320,404	1.25
			67,756				Artis Real Estate Investment Trust	836,241	0.01
			304,727				BCE	14,047,624	0.22
			7,601				Canadian Imperial Bank of Commerce	654,712	0.01
			345,283				Canadian Oil Sands	3,126,862	0.05
			97,927				Cominar Real Estate Investment Trust	1,573,474	0.02
			244,100				Corus Entertainment	4,806,378	0.08
			40,742				First Capital Realty	660,258	0.01
			188,900				Genworth MI Canada	6,039,469	0.10
			24,617				Great-West Lifeco	715,075	0.01
			29,912				Husky Energy	704,807	0.01
			42,893				IGM Financial	1,712,820	0.03
			46,800				Medical Facilities	734,618	0.01
			21,700				North West	484,547	0.01
			223,400				Potash Corp of Saskatchewan	7,996,050	0.13
			84,235				Power Financial	2,627,758	0.04
			71,442				RioCan Real Estate Investment Trust	1,652,558	0.03
			436,100				Rogers Communications	17,019,582	0.27
			402,500				Shaw Communications	10,910,747	0.17
			104,900				Teck Resources	1,443,047	0.02
			111,400				Transcontinental	1,573,777	0.02
チリ								8,239,641	0.13
			236,632				Administradora de Fondos de Pensiones Habitat	354,601	0.01
USD			8,000,000				Cencosud RegS 4.875% 20/01/2023	7,885,040	0.12
中国								41,466,881	0.65
USD			1,600,000				Alibaba RegS 3.125% 28/11/2021	1,582,976	0.02
USD			2,000,000				Alibaba RegS 3.6% 28/11/2024	1,988,120	0.03
USD			1,300,000				CDBL Funding 1 4.25% 02/12/2024	1,293,431	0.02
			6,845,000				China Construction Bank ‘H’	5,620,781	0.09
USD			800,000				China Hongqiao 6.875% 03/05/2018	761,764	0.01
USD			3,500,000				China Hongqiao RegS 7.625% 26/06/2017	3,514,619	0.06
USD			2,000,000				China Shanshui Cement RegS 10.5% 27/04/2017	2,091,340	0.03
USD			2,135,000				China Shanshui Cement RegS 8.5% 25/05/2016	2,169,224	0.03
USD			2,000,000				CNOOC Nexen Finance 2014 4.25% 30/04/2024	2,073,220	0.03
USD			5,200,000				Dianjian Haixing variable perpetual	5,235,412	0.08
USD			6,000,000				Export-Import Bank of China RegS 3.625% 31/07/2024	6,074,040	0.10
USD			2,900,000				Fufeng RegS 7.625% 13/04/2016	2,938,120	0.05
			10,399				NetEase ADR	1,029,397	0.02
			484,000				Shenguan	160,971	-
			808,500				Sinopec Engineering Group ‘H’	546,129	0.01
USD			1,500,000				State Grid Overseas Investment 2014 RegS 4.85% 07/05/2044	1,683,337	0.03
USD			3,200,000				Yingde Gases Investment RegS 7.25% 28/02/2020	2,704,000	0.04
コロンビア								18,852,879	0.30
			168,700				Ecopetrol ADR	2,866,213	0.05
COP			34,348,000,000				Empresa de Telecomunicaciones de Bogota RegS 7% 17/01/2023	14,082,954	0.22
USD			2,190,000				Pacific Rubiales Energy RegS 5.375% 26/01/2019	1,903,712	0.03
コスタリカ								10,441,382	0.16
USD			9,970,000				Instituto Costarricense de Electricidad RegS 6.95% 10/11/2021	10,441,382	0.16
クロアチア								5,655,284	0.09
USD			5,125,000				Croatia Government RegS 6.625% 14/07/2020	5,655,284	0.09
キプロス								723,367	0.01
			143,241				Globaltrans Investment GDR	723,367	0.01
チェコ共和国								13,708,480	0.22
				314,805			CEZ	8,143,469	0.13
				26,823			Komercni Banka	5,565,011	0.09
デンマーク								1,007,592	0.02
					130,923		TDC	1,007,592	0.02
エルサルバドル								5,871,464	0.09
USD						5,960,000	El Salvador Government RegS 5.875% 30/01/2025	5,871,464	0.09
フィンランド								51,243,674	0.81
					109,921		Elisa	3,015,207	0.05
					309,584		Fortum	6,749,359	0.11
					152,148		Kone	6,981,098	0.11
					33,541		Konecranes	969,290	0.02
					436,088		Orion	13,634,039	0.21
EUR					2,900,000		Paroc RegS 6.25% 15/05/2020	3,318,926	0.05
					118,166		Ramirent	924,673	0.01
					291,904		Sampo	13,747,747	0.22
					49,224		Tieto	1,284,557	0.02
					35,199		Tikkurila	618,778	0.01
フランス								228,961,750	3.61
EUR					12,300,000		Accor variable perpetual	14,878,312	0.23
EUR					2,516,000		Autodis RegS 6.5% 01/02/2019	3,065,974	0.05
					183,824		AXA	4,283,044	0.07
USD					14,000,000		AXA EMTN 5.5% perpetual	14,366,170	0.23
GBP					4,000,000		BPCE 5.25% 16/04/2029	6,716,865	0.11
EUR					2,000,000		Cerba European Lab RegS 7% 01/02/2020	2,599,011	0.04
					140,395		CNP Assurances	2,508,089	0.04
GBP					3,000,000		CNP Assurances variable 30/09/2041	5,383,669	0.08
EUR					800,000		CNP Assurances variable perpetual	982,564	0.02
					33,318		Compagnie Generale des Etablissements Michelin	3,042,544	0.05
					23,736		Electricite de France	657,286	0.01
GBP					1,300,000		Electricite de France EMTN 5.125% 22/09/2050	2,439,295	0.04
GBP					2,700,000		Electricite de France EMTN variable perpetual	4,408,689	0.07
GBP					8,700,000		Electricite de France EMTN variable perpetual	14,447,798	0.23
					37,885		Euler Hermes	3,936,225	0.06
					17,256		Fonciere Des Regions	1,607,820	0.03
EUR					7,300,000		France Government Bond OAT 3.25% 25/05/2045	11,626,105	0.18
EUR					2,500,000		Groupama variable perpetual	3,064,477	0.05
EUR					2,400,000		Holding Medi-Partenaires RegS 7% 15/05/2020	3,093,613	0.05
EUR					1,868,000		HomeVi RegS 6.875% 15/08/2021	2,387,148	0.04
					19,192		ICADE	1,546,053	0.02
EUR					4,570,000		La Mondiale SAM variable perpetual	5,541,209	0.09
USD					11,227,000		La Mondiale variable perpetual	12,220,028	0.19
					27,557		Mercialys	616,327	0.01
					289,123		Metropole Television	5,463,194	0.09
					45,699		Neopost	2,613,836	0.04
USD					10,485,000		Numericable-SFR 144A 6% 15/05/2022	10,602,956	0.17
USD					1,920,000		Numericable-SFR 144A 6.25% 15/05/2024	1,936,800	0.03
USD					2,400,000		Numericable-SFR RegS 4.875% 15/05/2019	2,385,684	0.04
EUR					1,200,000		Numericable-SFR RegS 5.375% 15/05/2022	1,509,922	0.02
EUR					9,600,000		Orange EMTN variable perpetual	12,370,409	0.20
GBP					6,400,000		Orange EMTN variable perpetual	10,227,533	0.16
					33,984		Rallye	1,199,785	0.02
GBP					5,300,000		Reseau Ferre de France EMTN 5% 11/03/2052	11,424,403	0.18
					44,472		Rexel	801,215	0.01
					117,012		Sanofi	10,740,703	0.17
					23,127		SCOR	706,919	0.01
EUR					3,297,000		SGD RegS 5.625% 15/05/2019	3,923,534	0.06
USD					14,075,000		Societe Generale 144A 5% 17/01/2024	14,155,650	0.22
					163,358		Total	8,426,935	0.13
					13,556		Unibail-Rodamco	3,500,589	0.05
					28,134		Vinci	1,553,368	0.02
ドイツ								108,600,871	1.71
					41,122		Allianz	6,852,339	0.11
					31,265		Alstria Office REIT	390,689	0.01
					1,145		Amadeus Fire	86,681	-
EUR					500,000		Auris Luxembourg II RegS 8% 15/01/2023	626,414	0.01
					110,872		BASF	9,399,630	0.15
					9,058		Bayerische Motoren Werke Preference	745,511	0.01
					1,531		Bijou Brigitte	94,097	-
					8,604		Daimler	719,940	0.01
					7,957		Deutsche Euroshop	349,409	0.01
EUR					1,860,000		Deutsche Raststaetten Gruppe IV GmbH RegS 6.75% 30/12/2020	2,409,205	0.04
USD					10,000,000		Deutsche Telekom International Finance 8.75% 15/06/2030	14,850,550	0.23
USD					2,427,000		Dresdner Funding Trust I RegS 8.151% 30/06/2031	2,894,197	0.05
					58,594		E.ON	1,009,077	0.02
					52,990		Hannover Rueck	4,819,671	0.08
					37,626		Hugo Boss	4,642,426	0.07
					38,628		Muenchener Rueckversicherungs	7,767,687	0.12
EUR					2,500,000		Pfleiderer GmbH RegS 7.875% 01/08/2019	2,903,242	0.05
					177,632		ProSiebenSat.1 Media	7,506,036	0.12
					101,173		RTL	9,711,512	0.15
GBP					5,400,000		RWE Finance EMTN 6.125% 06/07/2039	11,079,326	0.17
GBP					4,300,000		RWE variable perpetual	7,189,046	0.11
					6,498		Siemens	739,072	0.01
					52,836		Suedzucker	766,970	0.01
					80,277		TAG Immobilien	936,919	0.01
EUR					3,400,000		Talanx Finanz Luxembourg EMTN variable 15/06/2042	5,398,234	0.09
EUR					3,100,000		Trionista TopCo GmbH RegS 6.875% 30/04/2021	3,981,568	0.06
					3,265		Volkswagen Preference	731,423	0.01
ギリシャ								4,485,223	0.07
EUR					2,760,000		Alpha Credit EMTN 3.375% 17/06/2017	2,909,928	0.05
EUR					1,500,000		Piraeus Group Finance EMTN 5% 27/03/2017	1,575,295	0.02
香港								205,304,854	3.24
					10,166,000		Agricultural Bank of China ‘H’	5,137,123	0.08
					1,291,000		Bank of East Asia	5,200,679	0.08
					108,000		Baoye ‘H’	63,346	-
					2,803,500		BOC Hong Kong	9,378,249	0.15
					2,142,000		Champion REIT	994,044	0.02
					425,000		Cheung Kong	7,138,668	0.11
					123,000		Cheung Kong Infrastructure	910,125	0.01
					2,294,000		China BlueChemical ‘H’	813,223	0.01
					394,000		China Lilang	247,856	-
					4,552,000		China Lumena New Materials*	262,532	-
					855,500		China Mobile	9,980,502	0.16
					2,198,200		China Petroleum & Chemical ‘H’	1,771,051	0.03
					1,150,500		China Shenhua Energy ‘H’	3,403,715	0.05
					5,517,000		CNOOC	7,424,843	0.12
					912,000		COSCO Pacific	1,295,568	0.02
					1,468,400		Dynam Japan	2,888,569	0.05
					628,000		Fortune Real Estate Investment Trust	634,687	0.01
					1,010,000		Giordano International	447,882	0.01
USD					9,600,000		Goodman HK Finance EMTN 4.375% 19/06/2024	9,784,752	0.15
					8,000		Great Eagle	26,040	-
					1,882,400		Guangzhou R&F Properties ‘H’	2,302,830	0.04
					372,000		Hang Seng Bank	6,195,684	0.10
					545,000		Hopewell	1,991,743	0.03
					27,250		Hopewell Highway Infrastructure	13,665	-
					1,718,800		HSBC	16,396,112	0.26
					1,797,000		Huabao International	1,466,343	0.02
					1,992,000		Huaneng Power International	2,691,128	0.04
					857,000		Hysan Development	3,827,964	0.06
					7,584,000		Industrial & Commercial Bank of China‘H’	5,533,483	0.09
					3,704,000		Jiangsu Expressway ‘H’	4,421,461	0.07
					406,500		Kerry Properties	1,475,104	0.02
					3,900,000		Li & Fung	3,649,934	0.06
USD					3,900,000		Li & Fung RegS variable perpetual	4,145,251	0.07
					944,000		Lifestyle International	1,985,985	0.03
USD					600,000		Link Finance Cayman 2009 EMTN 3.6% 03/09/2024	605,211	0.01
					963,500		Link REIT	6,030,103	0.10
USD					4,000,000		Nan Fung Treasury EMTN 4.5% 20/09/2022	4,059,660	0.06
USD					5,700,000		Noble RegS 6.75% 29/01/2020	6,334,952	0.10
					1,658,000		Pacific Textiles	2,197,159	0.03
USD					4,000,000		PCCW-HKT Capital No 5 RegS 3.75% 08/03/2023	3,943,660	0.06
					4,738,000		PetroChina ‘H’	5,252,636	0.08
					770,500		Power Assets	7,474,170	0.12
					787,600		Sands China	3,873,326	0.06
					11,624,000		Shougang Fushan Resources	2,532,364	0.04
					2,922,000		Sino Land	4,715,940	0.07
					1,026,500		Sun Art Retail	1,020,228	0.02
					333,000		Sun Hung Kai Properties	5,078,235	0.08
					484,000		SUNeVision	150,989	-
					363,000		Swire Pacific	4,726,197	0.08
					419,200		Swire Properties	1,237,487	0.02
					407,000		Television Broadcasts	2,368,841	0.04
					1,160,000		Truly International	465,053	0.01
					356,800		VTech	5,114,621	0.08
					615,000		Wharf	4,439,632	0.07
					217,600		Wynn Macau	612,906	0.01
					1,002,000		Yue Yuen Industrial	3,610,217	0.06
					4,788,000		Zhejiang Expressway ‘H’	5,561,126	0.09
ハンガリー								23,188,474	0.37
USD					3,880,000		Hungary Government 5.375% 25/03/2024	4,213,389	0.07
HUF					1,920,000,000		Hungary Government 5.5% 24/06/2025	8,541,662	0.14
HUF					2,203,900,000		Hungary Government 7% 24/06/2022	10,433,423	0.16
インド								48,847,075	0.77
USD					1,500,000		ABJA Investment 4.85% 31/01/2020	1,523,085	0.03
USD					6,000,000		Bharti Airtel International Netherlands RegS 5.125% 11/03/2023	6,419,010	0.10
USD					3,600,000		Bharti Airtel International Netherlands RegS 5.35% 20/05/2024	3,910,878	0.06
INR					600,000,000		India Government 7.16% 20/05/2023	9,015,209	0.14
INR					200,000,000		India Government 8.28% 21/09/2027	3,253,485	0.05
INR					200,000,000		India Government 8.83% 25/11/2023	3,337,370	0.05
USD					5,000,000		Indian Oil EMTN 5.75% 01/08/2023	5,476,900	0.09
USD					7,200,000		Oil India 5.375% 17/04/2024	7,785,936	0.12
USD					4,500,000		ONGC Videsh RegS 3.75% 07/05/2023	4,379,085	0.07
USD					1,400,000		ONGC Videsh RegS 4.625% 15/07/2024	1,438,192	0.02
USD					2,650,000		Rolta Americas RegS 8.875% 24/07/2019	2,307,925	0.04
インドネシア								140,770,573	2.22
USD					2,500,000		Golden Legacy RegS 9% 24/04/2019	2,368,662	0.04
					1,878,400		Indocement Tunggal Prakarsa	3,783,131	0.06
IDR					257,514,000,000		Indonesia Government 5.25% 15/05/2018	19,236,978	0.30
IDR					299,370,000,000		Indonesia Government 5.625% 15/05/2023	20,842,307	0.33
IDR					187,426,000,000		Indonesia Government 7% 15/05/2022	14,556,476	0.23
IDR					81,686,000,000		Indonesia Government 8.375% 15/03/2024	6,852,135	0.11
USD					9,400,000		Indonesia Government RegS 4.625% 15/04/2043	8,777,109	0.14
USD					3,690,000		MPM Global 6.75% 19/09/2019	3,659,391	0.06
USD					2,700,000		Pacific Emerald RegS 9.75% 25/07/2018	2,833,650	0.04
USD					4,400,000		Pakuwon Prima Pte 7.125% 02/07/2019	4,364,131	0.07
USD					10,725,000		Pertamina Persero RegS 5.625% 20/05/2043	10,126,116	0.16
					12,976,500		Perusahaan Gas Negara Persero	6,272,376	0.10
USD					5,800,000		Perusahaan Gas Negara Persero RegS 5.125% 16/05/2024	5,946,769	0.09
USD					19,185,000		Perusahaan Listrik Negara RegS 5.5% 22/11/2021	20,173,987	0.32
					40,892,200		Telekomunikasi Indonesia Persero	9,438,182	0.15
USD					1,500,000		Theta Capital 7% 16/05/2019	1,539,173	0.02
アイルランド								15,541,003	0.25
EUR					788,000		Ardagh Packaging Finance/Ardagh USA RegS 4.25% 15/01/2022	947,520	0.02
EUR					3,500,000		Baggot Securities RegS 10.24% perpetual	4,468,483	0.07
USD					10,000,000		Fly Leasing 6.75% 15/12/2020	10,125,000	0.16
マン島								5,682,218	0.09
					529,132		Playtech	5,682,218	0.09
イスラエル								9,569,546	0.15
					30,797		Babylon	14,807	-
					5,065,514		Bezeq The Israeli Telecommunication	9,022,723	0.14
					30,381		Delek Automotive Systems	267,996	0.01
					7,872		Ituran Location and Control	173,854	-
					75,631		Migdal Insurance & Financial	90,166	-
イタリア								118,045,209	1.86
GBP					5,000,000		Assicurazioni Generali variable perpetual	8,057,884	0.13
					33,247		ASTM	385,608	0.01
					64,308		Atlantia	1,508,109	0.02
GBP					5,000,000		Enel Finance International EMTN 5.75% 14/09/2040	9,619,687	0.15
GBP					8,100,000		Enel variable 10/09/2075	13,972,532	0.22
					260,472		Eni	4,585,265	0.07
EUR					7,800,000		Generali Finance EMTN variable perpetual	9,599,083	0.15
EUR					2,156,000		IVS F. RegS 7.125% 01/04/2020	2,677,332	0.04
					195,869		Recordati	3,053,548	0.05
EUR					3,450,000		Rhino Bondco RegS 7.25% 15/11/2020	4,289,732	0.07
EUR					1,300,000		Rhino Bondco RegS FRN 15/12/2019	1,551,796	0.02
					960,218		Snam	4,776,279	0.08
EUR					2,500,000		TeamSystem RegS 7.375% 15/05/2020	3,182,098	0.05
USD					37,100,000		Telecom Italia 144A 5.303% 30/05/2024	37,610,125	0.59
USD					7,500,000		Wind Acquisition Finance 144A 7.375% 23/04/2021	7,091,250	0.11
EUR					5,104,000		Wind Acquisition Finance RegS 7% 23/04/2021	6,084,881	0.10
日本								60,407,797	0.95
					562		Advance Residence Investment	1,508,063	0.02
					398,000		Anritsu	2,798,061	0.05
					38,200		Aoyama Trading	844,312	0.01
					54,000		Asahi	840,527	0.01
					600,200		Canon	19,269,117	0.30
					105,000		Central Glass	384,451	0.01
					45,600		Daiichi Sankyo	643,451	0.01
					100,700		Eisai	3,932,877	0.06
					36,400		Fields	455,818	0.01
					38,100		Fujikura Kasei	187,912	-
					15,500		Gendai Agency	87,590	-
					164,800		Heiwa	3,310,465	0.05
					56,200		ITOCHU	606,983	0.01
					166,900		Lawson	10,170,959	0.16
					108,900		Marubeni	659,727	0.01
					49,000		Mitsui & Co.	664,188	0.01
					1,313		Nomura Real Estate Master Fund	1,707,860	0.03
					534,400		NTT DOCOMO	7,898,175	0.13
					201		Premier Investment	991,348	0.02
					25,200		Shimachu	617,229	0.01
					141,800		Sumitomo	1,472,231	0.02
					144		Top REIT	648,828	0.01
					11,200		Toyota Motor	707,625	0.01
カザフスタン								32,496,007	0.51
USD					20,015,000		Development Bank of Kazakhstan RegS 4.125% 10/12/2022	16,910,173	0.27
USD					14,060,000		Kazakhstan Government RegS 3.875% 14/10/2024	13,153,411	0.21
					144,158		KazMunaiGas Exploration Production GDR	2,090,291	0.03
					34,043		KCell GDR	342,132	-
レバノン								12,479,826	0.20
USD					12,369,000		Lebanon Government GMTN 5.45% 28/11/2019	12,479,826	0.20
ルクセンブルグ								32,951,962	0.52
USD					13,220,000		Altice 144A 7.75% 15/05/2022	13,277,837	0.21
EUR					3,000,000		Altice RegS 7.25% 15/05/2022	3,708,401	0.06
USD					8,725,000		ArcelorMittal 7.5% 15/10/2039	8,998,834	0.14
EUR					3,000,000		Ardagh Packaging Finance RegS 9.25% 15/10/2020	3,857,243	0.06
					86,258		SES	3,109,647	0.05
マレーシア								6,725,880	0.11
					673,400		AMMB	1,271,111	0.02
					344,400		Axiata	694,414	0.01
					125,500		British American Tobacco Malaysia	2,336,637	0.04
					974,100		DiGi.Com	1,718,918	0.03
					411,100		Petronas Chemicals	640,782	0.01
					96,900		Star Publications Malaysia	64,018	-
メキシコ								73,279,637	1.16
EUR					1,000,000		Cemex Finance RegS 5.25% 01/04/2021	1,238,226	0.02
USD					3,300,000		Cemex RegS 5.7% 11/01/2025	3,185,176	0.05
USD					1,500,000		Cemex RegS 5.875% 25/03/2019	1,515,982	0.02
USD					2,000,000		Grupo Cementos de Chihuahua RegS 8.125% 08/02/2020	2,131,710	0.03
MXN					102,800,000		Grupo Televisa EMTN 7.25% 14/05/2043	5,991,746	0.10
					3,414,100		Kimberly-Clark de Mexico	7,314,687	0.12
MXN					192,450,000		Mexican Bonos 7.5% 03/06/2027	14,581,871	0.23
MXN					445,000,000		Mexican Bonos 8% 11/06/2020	34,038,777	0.54
MXN					45,410,000		Petroleos Mexicanos RegS 7.65% 24/11/2021	3,281,462	0.05
モロッコ								15,766,032	0.25
USD					15,490,000		Morocco Government RegS 4.25% 11/12/2022	15,766,032	0.25
ナミビア								11,807,105	0.19
USD					11,120,000		Namibia Government RegS 5.5% 03/11/2021	11,807,105	0.19
オランダ								120,045,095	1.89
EUR					15,000,000		Atradius Finance variable 23/09/2044	18,245,774	0.29
USD					3,125,000		Comfeed Finance RegS 6% 02/05/2018	2,951,234	0.05
GBP					7,400,000		Cooperatieve Centrale Raiffeisen- Boerenleenbank EMTN 4.625% 23/05/2029	12,045,249	0.19
					187,873		Delta Lloyd	4,144,896	0.07
EUR					6,400,000		Delta Lloyd EMTN variable perpetual	7,461,385	0.12
EUR					3,000,000		Delta Lloyd Levensverzekering variable 29/08/2042	4,722,827	0.07
					18,383		Eurocommercial Properties	784,377	0.01
					228,636		Koninklijke Ahold	4,092,793	0.06
					10,228		Koninklijke DSM	628,377	0.01
USD					10,563,000		Koninklijke KPN 144A variable 28/03/2073	11,071,344	0.17
GBP					2,800,000		Koninklijke KPN GMTN 5.75% 17/09/2029	5,188,858	0.08
EUR					2,550,000		Koninklijke KPN variable perpetual	3,315,843	0.05
					18,739		Koninklijke Philips	549,034	0.01
					407,912		Reed Elsevier	9,818,477	0.16
					163,443		Royal Dutch Shell	5,484,720	0.09
EUR					1,000,000		Stork Technical Services RegS 11% 15/08/2017	1,035,778	0.02
					573,346		Unilever	22,471,005	0.35
EUR					3,000,000		UPC RegS 6.375% 15/09/2022	3,950,509	0.06
					14,607		Vastned Retail	663,665	0.01
					20,519		Wereldhave	1,418,950	0.02
ニュージーランド								4,276,282	0.07
					70,290		Restaurant Brands New Zealand	201,767	-
					212,093		Skellerup	235,562	0.01
					812,617		Sky Network Television	3,838,953	0.06
ノルウェー								43,249,352	0.68
					291,747		Salmar	4,984,843	0.08
					979,415		Statoil	17,220,091	0.27
					557,876		Telenor	11,326,225	0.18
					288,528		TGS Nopec Geophysical	6,252,200	0.10
					77,483		Yara International	3,465,993	0.05
パキスタン								10,055,520	0.16
USD					9,850,000		Pakistan Government RegS 7.25% 15/04/2019	10,055,520	0.16
パナマ								14,716,900	0.23
USD					15,740,000		Panama Government 4.3% 29/04/2053	14,716,900	0.23
ペルー								13,678,693	0.22
USD					2,940,000		Cementos Pacasmayo SAA RegS 4.5% 08/02/2023	2,733,289	0.04
PEN					18,055,000		Peru Government 7.84% 12/08/2020	6,906,493	0.11
USD					3,430,000		Peruvian Government 5.625% 18/11/2050	4,038,911	0.07
フィリピン								7,040,487	0.11
					30,375		Globe Telecom	1,174,011	0.02
					92,400		Philippine Long Distance Telephone ADR	5,866,476	0.09
ポーランド								31,874,756	0.50
					88,361		Asseco Poland	1,276,260	0.02
					6,243		Bank Handlowy w Warszawie	189,096	-
					92,817		Bank Pekao	4,697,432	0.07
					115,546		KGHM Polska Miedz	3,561,982	0.06
					185,054		PGE Polska Grupa Energetyczna	990,008	0.02
EUR					2,000,000		Play Finance 1 RegS 6.5% 01/08/2019	2,579,139	0.04
PLN					41,965,000		Poland Government 5.75% 25/04/2029	16,187,417	0.25
					17,389		Powszechny Zaklad Ubezpieczen	2,393,422	0.04
ポルトガル								3,651,199	0.06
					98,145		Jeronimo Martins	992,453	0.02
EUR					430,000		Novo Banco EMTN 5% 14/05/2019	513,636	0.01
EUR					1,130,000		Novo Banco EMTN 5% 23/04/2019	1,352,077	0.02
					211,885		Portucel	793,033	0.01
カタール								647,061	0.01
					14,026		Industries Qatar	647,061	0.01
ロシア								12,839,616	0.20
					352,716		Gazprom OAO ADR	1,640,130	0.03
					36,793		Lukoil OAO ADR	1,464,361	0.02
					17,746		MegaFon OAO GDR	244,540	-
					200,858		MMC Norilsk Nickel ADR	2,856,201	0.05
					123,000		Mobile Telesystems ADR	945,870	0.02
					569,750		Rosneft OAO GDR	1,999,823	0.03
USD					3,655,000		Russian Railways via RZD Capital EMTN 5.739% 03/04/2017	3,435,243	0.05
					59,663		Surgutneftegas OAO ADR	253,448	-
セルビア								4,287,903	0.07
USD					4,100,000		Republic of Serbia RegS 5.875% 03/12/2018	4,287,903	0.07
シンガポール								49,642,930	0.78
						946,000	Ascendas Real Estate Investment Trust	1,702,314	0.03
						245,000	Cache Logistics Trust REIT	214,880	-
						664,000	CapitaCommercial Trust	881,083	0.01
						1,160,000	CapitaMall Trust	1,789,203	0.03
						279,000	CDL Hospitality Trusts	367,050	0.01
						153,000	ComfortDelGro	300,771	0.01
						1,531,000	Frasers Centrepoint Trust	2,193,592	0.04
						185,000	Hongkong Land	1,250,600	0.02
						701,000	Keppel	4,690,647	0.07
						1,228,000	Keppel REIT	1,132,739	0.02
						728,000	Mapletree Commercial Trust	776,108	0.01
						3,424,000	Mapletree Industrial Trust	3,844,428	0.06
						910,000	Mapletree Logistics Trust	815,326	0.01
						203,000	Sabana Shari’ah Compliant Industrial Real Estate Investment Trust REIT	144,276	-
						1,323,000	SATS	3,050,922	0.05
						1,758,000	Singapore Post	2,552,064	0.04
						3,514,000	Singapore Telecommunications	10,361,863	0.16
						652,000	StarHub	2,045,819	0.03
GBP						3,825,000	Temasek Financial I GMTN 5.125% 26/07/2040	8,164,139	0.13
						20,000	UOL	105,247	-
						3,578,000	Yangzijiang Shipbuilding	3,259,859	0.05
南アフリカ								72,510,232	1.14
						304,425	Anglo American	5,667,583	0.09
						644,121	AVI	4,349,422	0.07
						250,314	Barclays Africa	3,938,851	0.06
						893,405	FirstRand	3,906,199	0.06
						130,484	Kumba Iron Ore	2,706,453	0.04
						167,663	Lewis	1,072,854	0.02
						303,066	Liberty	3,214,841	0.05
						2,733,533	Life Healthcare	10,105,902	0.16
						103,429	Massmart	1,276,979	0.02
						1,502,767	MMI	3,897,858	0.06
						418,417	MTN	8,009,762	0.13
						376,936	Reunert	1,978,196	0.03
						181,439	Sasol	6,761,313	0.11
						482,892	Sibanye Gold	941,477	0.01
						46,987	Spar	655,521	0.01
						435,324	Truworths International	2,908,659	0.05
						330,305	Tsogo Sun	828,183	0.01
						926,709	Vodacom	10,290,179	0.16
韓国								13,551,789	0.21
						30,633	Dongsuh	634,834	0.01
USD						10,000,000	Export-Import Bank of Korea 4% 14/01/2024	10,797,100	0.17
						30,378	KT&G	2,119,855	0.03
スペイン								43,668,853	0.69
EUR						4,000,000	Bankia MTN variable 22/05/2024	4,764,494	0.08
						50,890	Bolsas y Mercados Espanoles	1,984,332	0.03
						290,665	Duro Felguera	1,181,336	0.02
EUR						2,500,000	Empark Funding RegS 6.75% 15/12/2019	3,285,903	0.05
						231,505	Ferrovial	4,613,194	0.07
EUR						700,000	Gas Natural Fenosa Finance variable perpetual	874,406	0.01
						40,037	Gas Natural SDG	1,010,810	0.02
						103,107	Iberdrola	700,131	0.01
						584,474	Mapfre	1,994,669	0.03
EUR						1,500,000	PortAventura Entertainment Barcelona RegS FRN 01/12/2019	1,818,987	0.03
						101,836	Red Electrica	9,044,982	0.14
						228,683	Repsol	4,312,812	0.07
						523,438	Telefonica	7,569,679	0.12
						45,972	Zardoya Otis	513,118	0.01
国際機関								20,700,500	0.33
RUB						462,000,000	Eurasian Development Bank EMTN 8% 05/10/2017	6,083,364	0.10
USD						8,700,000	Eurasian Development Bank RegS 5% 26/09/2020	7,525,196	0.12
EUR						5,000,000	European Financial Stability Facility EMTN 2.35% 29/07/2044	7,091,940	0.11
スウェーデン								54,672,432	0.87
						156,169	Axfood	9,405,306	0.15
						40,618	Hennes & Mauritz	1,707,377	0.03
						347,250	Industrivarden	6,101,362	0.10
						216,791	Intrum Justitia	6,493,153	0.10
						59,478	Investment Kinnevik ‘B’	1,960,350	0.03
						228,985	Investor	8,416,295	0.13
						118,614	JM	3,812,955	0.06
						65,551	Sandvik	646,546	0.01
						97,020	Swedish Match	3,066,190	0.05
						515,175	Telefonaktiebolaget LM Ericsson	6,275,136	0.10
						1,043,205	TeliaSonera	6,787,762	0.11
スイス								90,371,582	1.43
						189,894	ABB Registered	4,050,653	0.06
						3,856	Allreal Registered	533,437	0.01
						22,655	BB Biotech Registered	5,399,490	0.09
USD						1,962,000	Credit Suisse RegS variable perpetual	2,049,397	0.03
						36,507	Kuehne + Nagel International	4,984,054	0.08
						2,640	Mobimo Registered	530,643	0.01
						166,244	Nestle Registered	12,237,145	0.19
						103,575	Novartis Registered	9,651,630	0.15
						46,197	PSP Swiss Property Registered	3,999,538	0.06
						75,753	Roche	20,630,585	0.33
						2,473	SGS Registered	5,103,008	0.08
						22,699	Swiss Prime Site Registered	1,672,008	0.03
						68,925	Swiss Re	5,817,703	0.09
						8,428	Swisscom Registered	4,443,443	0.07
						29,470	Zurich Insurance	9,268,848	0.15
台湾								82,873,642	1.31
						836,980	Asia Cement	1,030,341	0.02
						317,000	Asustek Computer	3,467,078	0.06
						94,600	Audix	118,246	-
						437,000	Cheng Shin Rubber Industry	1,026,255	0.02
						1,330,750	Chicony Electronics	3,717,413	0.06
						162,000	China Steel Chemical	792,589	0.01
						31,000	Cleanaway	143,351	-
						501,000	Coretronic	679,997	0.01
						39,220	Cyberlink	112,655	-
						392,000	Delta Electronics	2,332,376	0.04
						149,000	Draytek	120,635	-
						60,000	DYNACOLOR	133,897	-
						1,058,000	Elan Microelectronics	1,604,649	0.03
						3,359,000	Far EasTone Telecommunications	7,739,876	0.12
						253,000	First Insurance	124,579	-
						918,000	Formosan Rubber	956,220	0.02
						1,433,000	Greatek Electronics	1,739,176	0.03
						842,000	Holtek Semiconductor	1,485,679	0.02
						2,370,000	Inventec	1,597,156	0.03
						28,000	KD Holding	144,061	-
						3,933,000	King’s Town Bank	4,078,124	0.06
						2,198,346	Lite-On Technology	2,525,798	0.04
						324,000	MediaTek	4,724,851	0.08
						92,000	Microlife	196,597	-
						630,000	Novatek Microelectronics	3,539,661	0.06
						722,000	Pegatron	1,663,647	0.03
						450,000	Phison Electronics	3,110,697	0.05
						1,279,473	Radiant Opto-Electronics	4,099,192	0.06
						1,395,180	Realtek Semiconductor	4,668,069	0.07
						457,000	Ruentex Industries	962,151	0.02
						1,120,000	Sigurd Microelectronics	1,085,319	0.02
						479,000	Simplo Technology	2,381,317	0.04
						833,000	Sonix Technology	1,218,697	0.02
						33,000	Stark Technology	29,322	-
						577,000	Synnex Technology International	839,610	0.01
						456,000	Taiwan Cement	624,677	0.01
						2,766,000	Taiwan Mobile	9,123,670	0.14
						41,615	Taiwan Secom	109,026	-
						159,000	Taiwan Semiconductor Manufacturing	707,648	0.01
						377,000	Test Research	606,894	0.01
						58,000	Thinking Electronic Industrial	83,757	-
						289,000	Transcend Information	900,360	0.01
						674,000	Tripod Technology	1,321,151	0.02
						516,000	United Integrated Services	493,507	0.01
						9,697,000	Yuanta Financial	4,713,671	0.07
タイ								46,430,323	0.73
						1,548,000	Advanced Info Service (NVDR)	11,820,748	0.19
						3,244,500	BEC World (NVDR)	5,034,058	0.08
						13,300	Delta Electronics Thailand (Foreign)	28,526	-
						719,000	Delta Electronics Thailand (NVDR)	1,542,120	0.02
						1,687,300	Hana Microelectronics (NVDR)	1,950,636	0.03
						605,600	PTT (NVDR)	5,969,407	0.09
						13,100	PTT Exploration & Production (Foreign)	44,636	-
						2,227,200	PTT Exploration & Production (NVDR)	7,588,877	0.12
USD						7,500,000	PTT Exploration & Production RegS variable perpetual	7,469,963	0.12
USD						3,000,000	PTT Global Chemical RegS 4.25% 19/09/2022	3,077,850	0.05
						347,700	Total Access Communication NVDR	1,020,780	0.02
						57,600	TTW (Foreign)	20,327	-
						2,443,700	TTW (NVDR)	862,395	0.01
トルコ								56,378,562	0.89
						212,943	Adana Cimento Sanayii	60,288	-
						369,388	Eregli Demir ve Celik Fabrikalari	698,782	0.01
						443,115	Gubre Fabrikalari	958,004	0.02
						340,081	Koza Altin Isletmeleri	2,261,177	0.04
						59,670	Mardin Cimento Sanayii ve Ticaret	120,814	-
						1,306,319	Turk Telekomunikasyon	4,017,805	0.06
TRY						79,460,000	Turkey Government 7.1% 08/03/2023	32,279,262	0.51
TRY						36,385,000	Turkey Government 9% 08/03/2017	15,982,430	0.25
イギリス								791,079,050	12.48
GBP						2,700,000	AA Bond RegS 9.5% 31/07/2019	4,646,843	0.07
						683,977	Aberdeen Asset Management	4,607,453	0.07
						490,097	Admiral	10,098,298	0.16
						85,916	Aggreko	2,013,987	0.03
						210,394	Amec Foster Wheeler	2,797,158	0.04
						595,294	Amlin	4,436,860	0.07
						553,388	Anglo American	10,354,439	0.16
GBP						3,000,000	Arqiva Broadcast Finance RegS 9.5% 31/03/2020	5,155,023	0.08
GBP						1,500,000	Arrow Global Finance RegS 7.875% 01/03/2020	2,417,926	0.04
						634,385	Ashmore	2,768,507	0.04
						342,869	AstraZeneca	24,344,393	0.38
						1,636,207	BAE Systems	12,036,907	0.19
GBP						6,500,000	Bank of Scotland 9.375% 15/05/2021	13,264,874	0.21
						1,205,898	Beazley	5,412,996	0.09
						99,371	Berkeley	3,841,015	0.06
						787,736	BHP Billiton	17,047,522	0.27
						46,545	Big Yellow	441,074	0.01
EUR						1,000,000	Boparan Finance RegS 4.375% 15/07/2021	1,023,889	0.02
GBP						2,740,000	Boparan Finance RegS 5.25% 15/07/2019	3,717,163	0.06
						1,663,824	BP	10,658,200	0.17
						200,672	British American Tobacco	10,946,858	0.17
						152,721	British Land	1,849,500	0.03
						1,526,483	BT	9,552,393	0.15
						1,161,802	Catlin	12,150,365	0.19
						1,532,497	Centrica	6,664,054	0.11
						206,129	Chesnara	1,089,917	0.02
						180,196	Cobham	909,684	0.01
						108,515	Compass	1,862,138	0.03
EUR						674,000	Co-Operative Bank/United Kingdom EMTN 2.375% 23/10/2015	797,020	0.01
GBP						3,042,000	Co-Operative Bank/United Kingdom EMTN 5.125% 20/09/2017	4,549,145	0.07
GBP						2,200,000	Co-Operative step coupon 08/07/2020	3,577,375	0.06
						35,273	Diageo	1,016,241	0.02
						37,195	Diploma	411,022	0.01
						1,095,216	Direct Line Insurance	4,972,502	0.08
GBP						4,000,000	Direct Line Insurance variable 27/04/2042	8,014,801	0.13
						171,281	Domino Printing Sciences	1,761,927	0.03
						218,102	Electrocomponents	730,858	0.01
GBP						2,250,000	Equiniti Newco 2 RegS 7.125% 15/12/2018	3,489,316	0.06
EUR						3,300,000	Erste Capital Finance Jersey Tier1 EMTN variable perpetual	3,331,990	0.05
						2,132,816	ETFS US Energy Infrastructure MLP GO UCITS ETF	20,528,354	0.32
						41,391	Experian	701,891	0.01
						54,796	Fairpoint	101,205	-
GBP						8,100,000	Friends Life 8.25% 21/04/2022	15,404,092	0.24
GBP						2,499,300	Gala Group Finance RegS 8.875% 01/09/2018	4,084,083	0.06
GBP						3,000,000	Galaxy Bidco RegS FRN 15/11/2019	4,550,722	0.07
						1,070,890	GlaxoSmithKline	22,966,667	0.36
						639,813	Glencore	2,979,671	0.05
						100,807	Go-Ahead	3,863,526	0.06
						271,490	Greggs	3,097,416	0.05
						79,147	Halfords	579,292	0.01
						166,833	Hammerson	1,573,157	0.02
GBP						6,400,000	Heathrow Funding 4.625% 31/10/2046	10,978,484	0.17
						416,674	Homeserve	2,185,975	0.03
						2,401,299	HSBC	22,777,857	0.36
GBP						3,600,000	HSBC EMTN 6% 29/03/2040	6,715,045	0.11
GBP						6,500,000	HSBC EMTN 7% 07/04/2038	13,493,579	0.21
GBP						2,005,000	IDH Finance RegS 6% 01/12/2018	3,148,430	0.05
GBP						1,300,000	IDH Finance RegS FRN 01/12/2018	2,021,783	0.03
						153,977	IG	1,725,518	0.03
EUR						2,900,000	Iglo Foods Bondco RegS FRN 15/06/2020	3,414,695	0.05
						252,481	Imperial Tobacco	11,160,139	0.18
						156,186	Indivior	363,687	0.01
GBP						2,000,000	Infinis RegS 7% 15/02/2019	3,304,232	0.05
EUR						2,360,000	Innovia Finance RegS FRN 31/03/2020	2,657,986	0.04
						563,775	Intermediate Capital	4,042,897	0.06
						149,633	Interserve	1,300,190	0.02
						357,747	ITE	892,135	0.01
						107,502	J Sainsbury	413,352	0.01
						687,661	Kcom	961,930	0.02
						141,906	Kingfisher	753,100	0.01
GBP						3,000,000	LCR Finance 5.1% 07/03/2051	7,249,096	0.11
						4,435,859	Legal & General	17,187,532	0.27
GBP						11,900,000	Legal & General EMTN variable 27/06/2064	20,351,607	0.32
GBP						4,600,000	Liverpool Victoria Friendly Society variable 22/05/2043	7,398,964	0.12
GBP						4,900,000	Lloyds Bank EMTN 7.625% 22/04/2025	9,885,090	0.16
						343,944	Londonmetric Property	818,045	0.01
						761,390	Marks & Spencer	5,681,931	0.09
						283,769	Micro Focus International	4,776,650	0.08
						531,347	Mitie	2,301,449	0.04
						607,962	Moneysupermarket.com	2,216,365	0.03
						364,479	National Grid	5,215,515	0.08
USD						1,000,000	New Look Bondco I 144A 8.375% 14/05/2018	1,056,500	0.02
						39,804	Next	4,231,027	0.07
GBP						4,250,000	Old Mutual EMTN 8% 03/06/2021	7,553,205	0.12
						286,685	Phoenix	3,708,666	0.06
EUR						3,400,000	PPC Finance RegS 5.5% 01/05/2019	3,365,228	0.05
						344,097	Premier Farnell	943,905	0.02
GBP						2,110,000	Premier Foods Finance RegS FRN 15/03/2020	2,909,958	0.05
GBP						3,000,000	R&R Ice Cream 144A 5.5% 15/05/2020	4,570,875	0.07
						156,186	Reckitt Benckiser	12,682,781	0.20
						175,635	Reed Elsevier	3,011,192	0.05
						89,522	Rexam	633,183	0.01
						389,253	Rio Tinto	18,200,692	0.29
GBP						9,600,000	RL Finance Bonds No. 2 variable 30/11/2043	16,204,056	0.26
						54,770	Rotork	1,985,579	0.03
USD						1,335,000	Royal Bank of Scotland 144A variable perpetual	1,508,550	0.02
USD						10,000,000	Royal Bank of Scotland 6.1% 10/06/2023	10,833,300	0.17
						211,331	Royal Dutch Shell ‘A’	7,093,209	0.11
						153,658	Royal Dutch Shell ‘B’	5,347,842	0.08
						592,973	Royal Mail	3,973,169	0.06
						1,298,566	Sage	9,425,512	0.15
						34,027,021	Schroder Real Estate Investment Trust	31,555,536	0.50
						289,227	Segro	1,669,272	0.03
						1,102,563	Sky	15,448,908	0.24
						168,499	Smiths	2,883,595	0.05
GBP						2,000,000	Southern Water Greensands Financing GMTN 8.5% 15/04/2019	3,443,025	0.05
						31,641	Spectris	1,036,615	0.02
GBP						431,000	Spirit Issuer variable 28/12/2021	645,555	0.01
GBP						569,000	Spirit Issuer variable 28/12/2036	919,009	0.01
GBP						6,700,000	Standard Chartered EMTN 5.125% 06/06/2034	10,124,021	0.16
GBP						700,000	Stonegate Pub Financing RegS 5.75% 15/04/2019	1,082,292	0.02
GBP						1,700,000	Stonegate Pub Financing RegS FRN 15/04/2019	2,641,340	0.04
GBP						832,000	Stretford 79 RegS 6.75% 15/07/2024	1,005,673	0.02
GBP						2,600,000	Stretford RegS 79 6.25% 15/07/2021	3,202,742	0.05
						1,323,983	Tate & Lyle	12,443,266	0.20
GBP						2,600,000	TES Finance RegS 6.75% 15/07/2020	3,855,719	0.06
GBP						11,400,000	Tesco EMTN 4.875% 24/03/2042	15,901,827	0.25
EUR						3,800,000	Tesco EMTN 5.125% 10/04/2047	4,738,640	0.07
EUR						3,000,000	Thomas Cook Finance RegS 7.75% 15/06/2020	3,832,148	0.06
GBP						2,000,000	Twinkle Pizza RegS 8.625% 01/08/2022	3,187,508	0.05
						421,240	UBM	3,171,767	0.05
						11,826,834	UK Commercial Property Trust	16,258,174	0.26
GBP						2,700,000	UK Treasury 4.25% 07/12/2046	5,842,434	0.09
						416,521	Unilever	17,060,703	0.27
GBP						1,000,000	Unique Pub Finance 7.395% 28/03/2024	1,572,877	0.02
						75,824	Verizon Communications	3,565,244	0.06
GBP						2,000,000	Virgin Media Finance RegS 7% 15/04/2023	3,399,977	0.05
GBP						1,379,000	Vougeot Bidco RegS 7.875% 15/07/2020	2,221,913	0.04
GBP						1,900,000	Voyage Care Bondco RegS 6.5% 01/08/2018	3,037,269	0.05
GBP						6,200,000	Waterside Campus Development 3.302% 30/11/2054	10,656,178	0.17
						33,479	Weir	965,859	0.02
						207,211	WH Smith	4,363,177	0.07
						590,537	William Hill	3,336,490	0.05
						12,592	Wolseley	723,410	0.01
						30,639	WPP	642,291	0.01
						38,543	WS Atkins	821,200	0.01
アメリカ								1,255,219,666	19.80
						12,500	3M	2,073,000	0.03
						265,564	AbbVie	17,606,893	0.28
						159,800	Accenture	14,412,362	0.23
						168,600	Aflac	10,449,828	0.17
						11,380	Agree Realty	359,722	0.01
USD						7,820,000	Aircastle 4.625% 15/12/2018	7,891,514	0.13
						47,200	Alliance Resource Partners	2,020,632	0.03
USD						10,000,000	Ally Financial 4.75% 10/09/2018	10,392,800	0.16
						79,800	Altria	3,976,434	0.06
USD						9,300,000	Altria 10.2% 06/02/2039	16,298,250	0.26
USD						6,800,000	American Axle & Manufacturing 6.625% 15/10/2022	7,244,516	0.11
USD						700,000	American Axle & Manufacturing 7.75% 15/11/2019	787,500	0.01
						12,789	American Campus Communities	535,603	0.01
						11,467	American Electric Power	707,743	0.01
						9,800	American National Bankshares	242,746	-
						20,072	Analog Devices	1,115,100	0.02
						53,100	Apple	5,974,812	0.09
						493,948	AT&T	16,833,748	0.27
						20,967	Aviv	745,796	0.01
						212,600	B&G Foods	6,443,906	0.10
USD						8,970,000	Bank of America variable perpetual	8,297,026	0.13
						223,807	Baxter International	16,566,194	0.26
						84,097	BioMed Realty Trust	1,829,951	0.03
						25,270	BP Prudhoe Bay Royalty Trust	1,697,891	0.03
						154,200	Bristol-Myers Squibb	9,157,938	0.15
						71,925	Brixmor Property	1,815,387	0.03
						451,869	CA	13,913,047	0.22
						23,200	California Resources	128,992	-
						14,707	Campbell Soup	655,785	0.01
						72,600	Cato	3,078,966	0.05
						93,115	CBL & Associates Properties REIT	1,839,021	0.03
						27,797	CenterPoint Energy	662,125	0.01
						161,306	Chevron	18,245,322	0.29
						62,400	China Metal Recycling*	-	-
						859,667	Cisco Systems	24,380,156	0.38
USD						7,500,000	CIT 5% 01/08/2023	7,597,913	0.12
USD						14,950,000	Citigroup 6.675% 13/09/2043	19,386,114	0.31
						21,200	Citizens & Northern	439,476	0.01
						134,500	Clorox	14,200,510	0.22
						122,332	Coach	4,631,490	0.07
						155,979	Coca-Cola	6,669,662	0.11
						42,934	Computer Programs & Systems	2,643,876	0.04
USD						7,524,000	ConAgra Foods 4.65% 25/01/2043	7,813,411	0.12
						221,601	ConocoPhillips	15,496,558	0.24
						10,494	Consolidated Edison	702,154	0.01
						79,800	Copa	8,205,834	0.13
						27,827	Cracker Barrel Old Country Store	3,908,859	0.06
						49,400	Cummins	7,220,304	0.11
						67,700	CVR Energy	2,648,424	0.04
						11,300	Deere & Co.	1,010,898	0.02
						9,258	Dominion Resources	724,901	0.01
						13,992	Dow Chemical	644,611	0.01
						8,082	DTE Energy	710,974	0.01
						8,099	Duke Energy	685,985	0.01
USD						12,900,000	Eastman Chemical 4.65% 15/10/2044	13,205,279	0.21
						9,439	Eaton	649,120	0.01
						54,328	Education Realty Trust	2,015,569	0.03
						9,723	EI du Pont de Nemours & Co.	725,239	0.01
						271,062	Eli Lilly & Co.	18,876,758	0.30
						275,687	Emerson Electric	17,194,598	0.27
						66,100	Ennis	900,943	0.01
						127,500	Ensco	3,882,375	0.06
USD						14,900,000	Ensco 5.75% 01/10/2044	15,035,143	0.24
						8,153	Entergy	733,199	0.01
						76,962	EPR Properties	4,524,596	0.07
						3,224	Equinix	740,488	0.01
						70,301	Equity One	1,810,954	0.03
						93,366	Excel Trust	1,260,441	0.02
						196,250	Exxon Mobil	18,255,175	0.29
						34,804	Fifth Third Bancorp	719,573	0.01
						57,626	First Potomac Realty Trust	727,816	0.01
						130,500	FirstMerit	2,504,295	0.04
						127,358	Franklin Street Properties	1,605,984	0.03
						243,536	Freeport-McMoRan Copper & Gold	5,742,579	0.09
						118,700	GameStop	4,015,621	0.06
USD						8,185,000	Gannett 5.125% 15/07/2020	8,362,082	0.13
						143,011	Garmin	7,603,895	0.12
						269,354	General Mills	14,639,390	0.23
						21,284	General Motors	746,856	0.01
						19,615	Getty Realty	363,270	0.01
USD						16,875,000	Goldman Sachs 6.75% 01/10/2037	21,229,678	0.34
						69,823	Government Properties Income Trust	1,632,462	0.03
						123,600	Guess?	2,612,904	0.04
						14,025	Halyard Health	625,796	0.01
						190,578	HCP	8,516,931	0.14
						49,184	Health Care REIT	3,773,396	0.06
						59,120	Healthcare Realty Trust	1,644,127	0.03
						67,717	Healthcare Trust of America	1,855,446	0.03
						48,600	Helmerich & Payne	3,254,256	0.05
						42,044	Highwoods Properties	1,895,764	0.03
						27,411	Home Properties	1,831,877	0.03
						20,600	Honeywell International	2,074,832	0.03
						166,600	Horace Mann Educators	5,582,766	0.09
						56,083	Hospitality Properties Trust	1,778,392	0.03
EUR						2,000,000	Infor US 10% 01/04/2019	2,644,798	0.04
						113,440	Inland Real Estate	1,265,990	0.02
						9,897	Innophos	588,476	0.01
						472,600	Intel	17,372,776	0.27
						31,500	Inteliquent	610,785	0.01
USD						5,000,000	International Business Machines 5.6% 30/11/2039	6,093,625	0.10
						68,036	International Paper	3,688,912	0.06
						172,864	Investors Real Estate Trust	1,434,771	0.02
USD						4,000,000	JC Penney 6.375% 15/10/2036	2,670,000	0.04
						122,200	Johnson & Johnson	12,874,992	0.20
						400,305	JPMorgan Chase & Co.	25,279,261	0.40
USD						5,000,000	KB Home 4.75% 15/05/2019	4,968,825	0.08
						169,227	Kellogg	11,273,903	0.18
						126,961	Kimberly-Clark	14,898,873	0.24
						72,950	Kimco Realty	1,871,168	0.03
USD						15,000,000	Kinder Morgan 5.55% 01/06/2045	15,401,700	0.24
						85,550	KLA-Tencor	6,090,305	0.10
						13,104	Kohl’s	795,675	0.01
						337,136	Kraft Foods	21,418,250	0.34
						65,800	Landauer	2,266,152	0.04
						48,800	Las Vegas Sands	2,854,312	0.05
						17,300	Leggett & Platt	740,267	0.01
						153,441	Lexington Realty Trust	1,718,539	0.03
						109,800	Lexmark International	4,564,386	0.07
						44,239	Liberty Property Trust	1,681,524	0.03
						41,751	LTC Properties	1,839,132	0.03
						63,729	LyondellBasell Industries	5,136,557	0.08
USD						5,100,000	Marathon Petroleum 5% 15/09/2054	4,825,620	0.08
						128,500	Mattel	3,948,805	0.06
						179,000	Maxim Integrated Products	5,594,645	0.09
						249,371	McDonald’s	23,503,217	0.37
						373,623	Merck & Co.	21,539,366	0.34
						30,800	Meredith	1,673,672	0.03
						218,600	Meridian Bioscience	3,567,552	0.06
USD						6,985,000	Meritor 6.25% 15/02/2024	7,159,625	0.11
USD						4,400,000	MetLife 6.4% 15/12/2036	4,939,880	0.08
USD						5,000,000	MGM Resorts International 6% 15/03/2023	5,044,775	0.08
USD						8,000,000	MGM Resorts International 7.75% 15/03/2022	8,886,640	0.14
						15,600	Microchip Technology	705,432	0.01
						362,500	Microsoft	17,044,750	0.27
						23,842	Mid-America Apartment Communities	1,812,230	0.03
						104,108	Millicom International Cellular	7,829,003	0.12
						26,312	National Health Investors	1,873,151	0.03
						48,094	National Retail Properties	1,926,646	0.03
						13,135	Northeast Utilities	718,090	0.01
						12,301	Nucor	609,023	0.01
						149,827	Occidental Petroleum	12,195,918	0.19
						49,982	Omega Healthcare Investors	2,013,775	0.03
						9,237	Omnicom	716,791	0.01
						20,404	Parkway Properties	380,535	0.01
						287,694	Paychex	13,481,341	0.21
						758,600	PDL BioPharma	5,848,806	0.09
						47,003	People’s United Financial	718,206	0.01
						181,243	PepsiCo	17,392,078	0.27
						62,400	PetMed Express	906,672	0.01
						768,151	Pfizer	24,104,578	0.38
USD						15,000,000	Pfizer 4.4% 15/05/2044	16,315,725	0.26
						12,611	PG&E	684,525	0.01
						40,700	Philip Morris International	3,357,750	0.05
						91,516	Piedmont Office Realty Trust	1,753,447	0.03
						139,787	PPL	5,202,872	0.08
						13,272	Principal Financial	701,691	0.01
						220,871	Procter & Gamble	20,408,480	0.32
						17,037	Public Service Enterprise	724,584	0.01
						48,900	Quad/Graphics	1,139,370	0.02
						127,200	QUALCOMM	9,542,544	0.15
						533,200	Quality Systems	8,328,584	0.13
						92,059	Ramco-Gershenson Properties Trust REIT	1,748,200	0.03
						40,900	Raytheon	4,494,092	0.07
						38,488	Realty Income	1,882,448	0.03
USD						5,190,000	Regency Energy Partners/Regency Energy Finance 5.875% 01/03/2022	5,202,975	0.08
						17,813	Republic Services	724,633	0.01
						106,561	Retail Opportunity Investments	1,824,324	0.03
						108,373	Retail Properties of America ‘A’	1,828,253	0.03
						129,177	Reynolds American	8,401,672	0.13
USD						8,800,000	Reynolds American 6.15% 15/09/2043	10,314,480	0.16
						18,700	Rockwell Automation	2,100,945	0.03
USD						12,500,000	Rowan 5.85% 15/01/2044	11,737,063	0.19
						171,800	RR Donnelley & Sons	2,908,574	0.05
						35,852	Ryman Hospitality Properties	1,936,008	0.03
						10,880	Seagate Technology	731,680	0.01
						176,197	Select Income REIT	4,364,400	0.07
						73,134	Senior Housing Properties Trust	1,641,858	0.03
						10,140	Simon Property	1,881,477	0.03
						106,805	Southern	5,315,685	0.08
						18,257	Spectra Energy	670,397	0.01
						157,341	Spirit Realty Capital	1,889,665	0.03
USD						200,000	Sprint Communication 7% 15/08/2020	201,526	-
USD						2,800,000	Sprint Communications 6% 15/11/2022	2,590,056	0.04
						71,220	STAG Industria	1,770,529	0.03
						203,300	Staples	3,665,499	0.06
USD						2,750,000	State of Oregon 5.892% 01/06/2027	3,438,408	0.05
USD						11,190,000	Suburban Propane Partners/Suburban Energy Finance 5.5% 01/06/2024	10,815,639	0.17
						34,444	Sun Communities	2,124,506	0.03
						206,490	Sysco	8,313,287	0.13
USD						4,750,000	Sysco 4.5% 02/10/2044	5,145,604	0.08
						23,100	Terra Nitrogen	2,411,409	0.04
						206,900	Texas Instruments	11,158,117	0.18
USD						12,000,000	T-Mobile USA 6.375% 01/03/2025	12,213,481	0.19
						301,400	TrustCo Bank	2,197,206	0.03
						103,100	Trustmark	2,557,911	0.04
						67,200	Tupperware Brands	4,290,048	0.07
USD						12,500,000	Tyson Foods 5.15% 15/08/2044	14,044,875	0.22
						16,811	UDR	529,715	0.01
						6,143	United Parcel Service	688,876	0.01
USD						10,000,000	United Rentals North America 5.75% 15/11/2024	10,356,150	0.16
						8,440	Universal Health Realty Income Trust	413,222	0.01
						22,269	Urstadt Biddle Properties	500,607	0.01
USD						1,600,000	Valero Energy 6.625% 15/06/2037	1,897,176	0.03
						62,400	Validus	2,608,320	0.04
						297,439	Verizon Communications	14,077,788	0.22
USD						6,817,000	Verizon Communications 6.55% 15/09/2043	8,745,154	0.14
USD						5,000,000	Wal-Mart Stores 4.875% 08/07/2040	5,800,255	0.09
						68,764	Washington Real Estate Investment Trust REIT	1,943,271	0.03
USD						1,900,000	Weatherford International /Bermuda 5.95% 15/04/2042	1,612,806	0.03
USD						10,000,000	Weatherford International/Bermuda 7% 15/03/2038	9,632,060	0.15
						164,816	Wells Fargo & Co.	9,134,103	0.14
						460,400	Western Union	8,291,804	0.13
USD						15,000,000	Williams 5.75% 24/06/2044	13,049,025	0.21
USD						5,000,000	Williams Partners 4.9% 15/01/2045	4,688,150	0.07
USD						2,500,000	Williams Partners 6.3% 15/04/2040	2,788,763	0.04
						27,111	WP Carey	1,942,503	0.03
						19,717	Xcel Energy	717,304	0.01
						184,200	Xilinx	8,021,910	0.13
USD						9,700,000	Zions Bancorporation variable perpetual	9,206,901	0.15

公的取引所への上場承認を受けた譲渡可能証券および短期金融市場証券の合計								4,589,413,195	72.41

*2014年12月31日時点の公正価値に基づき評価されています。

株式数または元本額		その他の規制市場で取引される譲渡可能証券および短期金融市場証券	評価額 (米ドル)	純資産構成比 (%)
バルバドス			5,580,104	0.09
USD	5,290,000	Columbus International 144A 7.375% 30/03/2021	5,580,104	0.09
ブラジル			10,962,118	0.18
USD	7,200,000	BRF RegS 3.95% 22/05/2023	6,697,332	0.11
USD	1,200,000	Odebrecht Finance RegS 7.125% 26/06/2042	1,021,152	0.02
USD	3,575,316	Odebrecht Offshore Drilling Finance RegS 6.625% 01/10/2022	3,243,634	0.05
カナダ			49,441,318	0.78
USD	1,635,000	Calfrac 144A 7.5% 01/12/2020	1,397,925	0.02
CAD	12,200,000	Canadian Government 2.75% 01/12/2048	11,502,593	0.18
USD	7,365,000	Evraz NA Canada 144A 7.5% 15/11/2019	7,144,050	0.11
USD	11,400,000	MDC Partners 144A 6.75% 01/04/2020	11,699,250	0.19
USD	10,700,000	MEG Energy 144A 7% 31/03/2024	9,897,500	0.16
USD	10,000,000	Teine Energy 144A 6.875% 30/09/2022	7,800,000	0.12
チリ			16,252,037	0.26
USD	10,165,000	Corp Nacional del Cobre de Chile RegS 4.25% 17/07/2042	9,393,324	0.15
USD	3,895,000	Corp Nacional del Cobre de Chile RegS 4.875% 04/11/2044	3,932,061	0.06
USD	2,845,000	VTR Finance RegS 6.875% 15/01/2024	2,926,652	0.05
中国			23,019,838	0.36
USD	2,200,000	China Resources Power East Foundation variable perpetual	2,292,950	0.04
USD	5,000,000	CITIC Pacific 6.8% 17/01/2023	5,797,300	0.09
USD	4,000,000	CRCC Yupeng variable perpetual	4,048,600	0.06
USD	7,000,000	Sinochem Global Capital RegS variable perpetual	7,220,220	0.11
USD	3,600,000	Yancoal International Trading variable perpetual	3,660,768	0.06
コロンビア			15,633,797	0.25
USD	4,500,000	Banco de Bogota RegS 5.375% 19/02/2023	4,510,935	0.07
COP	19,704,000,000	Empresas Publicas de Medellin ESP RegS 7.625% 10/09/2024	8,044,085	0.13
USD	3,900,000	Pacific Rubiales Energy RegS 5.125% 28/03/2023	3,078,777	0.05
コスタリカ			29,719,893	0.47
USD	5,175,000	Costa Rica Government RegS 4.25% 26/01/2023	4,797,484	0.08
USD	10,280,000	Costa Rica Government RegS 7% 04/04/2044	10,086,736	0.16
USD	17,575,000	Instituto Costarricense de Electricidad RegS 6.375% 15/05/2043	14,835,673	0.23
ドミニカ共和国			9,095,063	0.14
USD	8,325,000	Dominican Republic RegS 7.45% 30/04/2044	9,095,063	0.14
エルサルバドル			2,757,212	0.04
USD	2,390,000	El Salvador Government RegS 8.25% 10/04/2032	2,757,212	0.04
フランス			28,658,574	0.45
USD	13,500,000	BPCE 144A 5.7% 22/10/2023	14,505,413	0.23
USD	10,290,000	Societe Generale 144A variable perpetual	9,428,161	0.15
USD	4,500,000	SPCM 144A 6% 15/01/2022	4,725,000	0.07
ドイツ			2,599,931	0.04
EUR	2,100,000	Safari Verwaltungs GmbH RegS 8.25% 15/02/2021	2,599,931	0.04
香港			11,262,604	0.18
USD	8,300,000	CLP Power HK Finance variable perpetual	8,361,545	0.13
USD	2,900,000	Hutchison Whampoa International 14 RegS 3.625% 31/10/2024	2,901,059	0.05
アイルランド			8,523,188	0.13
USD	8,675,000	Fly Leasing 6.375% 15/10/2021	8,523,188	0.13
イタリア			17,418,760	0.27
EUR	2,640,000	Gamenet RegS 7.25% 01/08/2018	2,675,089	0.04
USD	13,475,000	Intesa Sanpaolo 5.25% 12/01/2024	14,743,671	0.23
ジャマイカ			3,926,200	0.06
USD	4,000,000	Digicel 144A 8.25% 30/09/2020	3,926,200	0.06
ルクセンブルグ			25,450,541	0.40
USD	7,776,635	Ardagh Finance 144A 8.625% 15/06/2019	7,737,752	0.12
USD	2,250,000	INEOS 144A 6.125% 15/08/2018	2,176,875	0.03
USD	13,000,000	Intelsat Jackson 5.5% 01/08/2023	12,935,000	0.20
USD	1,630,000	Intelsat Luxembourg 8.125% 01/06/2023	1,662,600	0.03
USD	989,000	Millicom International Cellular RegS 4.75% 22/05/2020	938,314	0.02
マレーシア			16,711,573	0.26
MYR	58,985,000	Malaysia Government 3.58% 28/09/2018	16,711,573	0.26
メキシコ			31,139,535	0.49
USD	1,500,000	Alfa RegS 5.25% 25/03/2024	1,564,073	0.02
USD	1,500,000	Alfa RegS 6.875% 25/03/2044	1,636,073	0.03
USD	7,000,000	Grupo Televisa 5% 13/05/2045	7,140,980	0.11
USD	2,000,000	Mexichem RegS 5.875% 17/09/2044	1,896,530	0.03
USD	15,145,000	Petroleos Mexicanos 6.625% 15/06/2035	17,570,093	0.28
USD	1,340,000	Petroleos Mexicanos RegS 4.25% 15/01/2025	1,331,786	0.02
オランダ			10,984,484	0.18
USD	2,400,000	Constellium 144A 8% 15/01/2023	2,394,000	0.04
USD	8,305,000	Sensata Technologies 144A 5.625% 01/11/2024	8,590,484	0.14
ペルー			11,287,202	0.18
USD	1,950,000	Banco de Credito del Peru/Panama RegS variable 24/04/2027	2,067,215	0.03
USD	3,000,000	BBVA Banco Continental RegS 5% 26/08/2022	3,136,425	0.05
USD	1,275,000	Cia Minera Ares RegS 7.75% 23/01/2021	1,284,537	0.02
USD	5,000,000	Transportadora de Gas del Peru RegS 4.25% 30/04/2028	4,799,025	0.08
フィリピン			2,472,508	0.04
PHP	98,000,000	Philippine Government 6.25% 14/01/2036	2,472,508	0.04
ルーマニア			4,646,347	0.07
RON	15,460,000	Romania Government 6.75% 11/06/2017	4,646,347	0.07
ロシア			68,105,119	1.07
RUB	1,332,900,000	Russian Federal Bond - OFZ 6.2% 31/01/2018	17,865,352	0.28
USD	55,400,000	Russian Foreign - Eurobond RegS 3.5% 16/01/2019	50,239,767	0.79
南アフリカ			60,811,282	0.96
USD	4,480,000	South Africa Government 4.665% 17/01/2024	4,654,653	0.07
USD	3,975,000	South Africa Government 5.875% 16/09/2025	4,489,981	0.07
ZAR	170,765,000	South Africa Government 6.75% 31/03/2021	14,174,701	0.23
ZAR	434,465,000	South Africa Government 7.75% 28/02/2023	37,491,947	0.59
イギリス			17,301,004	0.27
USD	3,085,000	Ashtead Capital 144A 6.5% 15/07/2022	3,293,238	0.05
USD	1,500,000	Barclays Bank variable 10/04/2023	1,630,943	0.03
GBP	3,000,000	Findus Bondco RegS 9.5% 01/07/2018	4,951,275	0.08
USD	1,060,000	Jaguar Land Rover Automotive 144A 5.625% 01/02/2023	1,116,975	0.02
GBP	2,000,000	New Look Bondco I RegS 8.75% 14/05/2018	3,283,331	0.05
USD	800,000	RBS Capital Trust II variable perpetual	837,332	0.01
GBP	1,300,000	Virgin Media Finance RegS 6.375% 15/10/2024	2,187,910	0.03
アメリカ			847,830,913	13.38
USD	5,265,000	Activision Blizzard 144A 5.625% 15/09/2021	5,547,994	0.09
USD	6,000,000	AES 4.875% 15/05/2023	6,015,000	0.10
USD	5,770,000	Ahern Rentals 144A 9.5% 15/06/2018	5,957,525	0.09
USD	10,500,000	Alliance One International 9.875% 15/07/2021	9,398,235	0.15
USD	2,400,000	American Municipal Power 7.834% 15/02/2041	3,617,400	0.06
USD	5,000,000	Apple 3.85% 04/05/2043	5,013,200	0.08
USD	4,550,000	Atlas Pipeline Partners/Atlas Pipeline Finance 5.875% 01/08/2023	4,515,875	0.07
USD	2,820,000	Aviv Healthcare Properties/Aviv Healthcare Capital 6% 15/10/2021	2,943,375	0.05
USD	6,000,000	Bank of America variable perpetual	5,982,570	0.09
USD	8,500,000	Bank of America variable perpetual	8,705,403	0.14
USD	4,800,000	BlueLine Rental Finance 144A 7% 01/02/2019	4,953,600	0.08
USD	1,935,000	Bon-Ton Department Stores 8% 15/06/2021	1,625,400	0.03
USD	9,240,000	BreitBurn Energy Partners 7.875% 15/04/2022	7,253,400	0.11
USD	5,000,000	Buckeye Partners 5.6% 15/10/2044	4,802,755	0.08
USD	20,000,000	BWAY 144A 9.125% 15/08/2021	20,100,000	0.32
USD	5,400,000	California Resources 144A 6% 15/11/2024	4,644,000	0.07
USD	25,000,000	Calpine 5.75% 15/01/2025	25,304,125	0.40
USD	3,600,000	CCO/CCO Capital 5.25% 30/09/2022	3,599,118	0.06
USD	5,160,000	CDW/CDW Finance 6% 15/08/2022	5,379,300	0.09
USD	4,320,000	Cedar Fair/Canada’s Wonderland/ Magnum Management 144A 5.375% 01/06/2024	4,303,800	0.07
USD	2,750,000	Chicago Transit Authority 6.899% 01/12/2040	3,471,353	0.06
USD	9,150,000	Chrysler/CG Co-Issuer 8% 15/06/2019	9,717,346	0.15
USD	4,160,000	Cisco Systems 5.5% 15/01/2040	5,092,027	0.08
USD	8,740,000	Cleveland Clinic Foundation 4.858% 01/01/2114	8,953,606	0.14
USD	3,778,000	CommScope 144A 5% 15/06/2021	3,769,311	0.06
USD	9,260,000	Crestwood Midstream Partners/ Crestwood Midstream Finance 6.125% 01/03/2022	8,843,300	0.14
USD	7,920,000	DaVita HealthCare Partners 5.125% 15/07/2024	8,122,356	0.13
USD	1,675,000	DISH DBS 144A 5.875% 15/11/2024	1,687,563	0.03
USD	7,335,000	DISH DBS 5% 15/03/2023	7,177,994	0.11
USD	14,050,000	DuPont Fabros Technology 5.875% 15/09/2021	14,401,250	0.23
USD	2,755,000	Dynegy Finance I/Dynegy Finance II 144A 6.75% 01/11/2019	2,799,769	0.04
USD	2,205,000	Dynegy Finance I/Dynegy Finance II 144A 7.375% 01/11/2022	2,239,905	0.04
USD	9,970,000	Dynegy Finance I/Dynegy Finance II 144A 7.625% 01/11/2024	10,169,400	0.16
USD	5,000,000	Endeavor Energy Resources/EER Finance 144A 7% 15/08/2021	4,450,000	0.07
USD	8,400,000	Energy Transfer Equity 5.875% 15/01/2024	8,547,000	0.13
USD	17,000,000	Energy Transfer Partners 5.15% 01/02/2043	16,934,465	0.27
USD	3,300,000	Enova International 144A 9.75% 01/06/2021	3,258,750	0.05
USD	8,300,000	Envision Healthcare 144A 5.125% 01/07/2022	8,300,000	0.13
USD	11,640,000	EV Energy Partners/EV Energy Finance 8% 15/04/2019	9,952,200	0.16
USD	12,450,000	Express Scripts 6.125% 15/11/2041	15,754,666	0.25
USD	3,220,000	Exterran Partners/EXLP Finance 6% 01/04/2021	2,898,000	0.05
USD	7,205,000	Ferrellgas/Ferrellgas Finance 6.75% 15/01/2022	7,060,900	0.11
USD	10,040,000	Fidelity & Guaranty Life 144A 6.375% 01/04/2021	10,592,200	0.17
USD	1,915,000	First Data 10.625% 15/06/2021	2,178,313	0.03
USD	4,917,000	First Data 11.75% 15/08/2021	5,703,720	0.09
USD	16,000,000	Freeport-McMoRan 5.45% 15/03/2043	15,267,440	0.24
USD	4,925,000	Frontier Communications 6.875% 15/01/2025	4,928,472	0.08
USD	9,735,000	Gannett 144A 5.125% 15/10/2019	10,027,050	0.16
USD	9,750,000	Gilead Sciences 4.5% 01/02/2045	10,437,229	0.16
USD	10,395,000	Halcon Resources 8.875% 15/05/2021	7,822,238	0.12
USD	2,550,000	Halcon Resources 9.75% 15/07/2020	1,934,813	0.03
USD	19,700,000	HCA 5.25% 15/04/2025	20,572,134	0.32
USD	11,200,000	Icahn Enterprises/Icahn Enterprises Finance 6% 01/08/2020	11,505,872	0.18
USD	5,630,000	Infor Software Parent 144A 7.125% 01/05/2021	5,587,775	0.09
USD	4,045,000	Jaguar 144A 9.375% 15/10/2017	4,128,448	0.07
USD	2,035,000	JC Penney 8.125% 01/10/2019	1,808,942	0.03
USD	4,400,000	Jefferies 6.5% 20/01/2043	4,522,452	0.07
USD	8,630,000	Jones Energy/Jones Energy Finance 144A 6.75% 01/04/2022	6,645,100	0.10
USD	13,500,000	JPMorgan Chase & Co. variable perpetual	14,348,475	0.23
USD	4,000,000	Kinder Morgan Delaware 144A 5.625% 15/11/2023	4,381,280	0.07
USD	7,000,000	Lamar Media 5.375% 15/01/2024	7,262,500	0.11
USD	13,965,000	Landry’s 144A 9.375% 01/05/2020	14,872,725	0.23
USD	9,500,000	Linn Energy/Linn Energy Finance 6.5% 15/09/2021	7,732,763	0.12
USD	10,000,000	LKQ 4.75% 15/05/2023	9,650,000	0.15
USD	2,800,000	Los Angeles Department of Water & Power 6.574% 01/07/2045	4,064,816	0.06
USD	7,675,000	Marina District Finance 9.875% 15/08/2018	8,020,145	0.13
USD	3,750,000	Memorial Production Partners/Memorial Production Finance 144A 6.875% 01/08/2022	2,868,750	0.05
USD	7,765,000	Memorial Production Partners/Memorial Production Finance 7.625% 01/05/2021	6,134,350	0.10
USD	20,000,000	Men’s Wearhouse 144A 7% 01/07/2022	20,500,000	0.32
USD	800,000	Midstates Petroleum/Midstates Petroleum 10.75% 01/10/2020	436,000	0.01
USD	5,000,000	Midstates Petroleum/Midstates Petroleum 9.25% 01/06/2021	2,592,825	0.04
USD	4,878,000	Milacron/Mcron Finance 144A 7.75% 15/02/2021	4,999,950	0.08
USD	10,875,000	Modular Space 144A 10.25% 31/01/2019	9,434,063	0.15
USD	14,285,000	MPG Holdco I 144A 7.375% 15/10/2022	14,784,975	0.23
USD	3,475,000	Multi-Color 144A 6.125% 01/12/2022	3,475,000	0.05
USD	7,500,000	Mustang Merger 144A 8.5% 15/08/2021	7,162,500	0.11
USD	6,485,000	Navient 5% 26/10/2020	6,379,619	0.10
USD	2,500,000	Navient 5.5% 25/01/2023	2,417,188	0.04
USD	1,900,000	Navient MTN 4.875% 17/06/2019	1,900,000	0.03
USD	5,000,000	NCR 6.375% 15/12/2023	5,225,000	0.08
USD	1,920,000	Neiman Marcus 144A 8% 15/10/2021	2,030,400	0.03
USD	5,285,000	NES Rentals 144A 7.875% 01/05/2018	5,390,700	0.09
USD	4,000,000	NRG Yield Operating 144A 5.375% 15/08/2024	4,070,000	0.06
USD	5,000,000	Oasis Petroleum 6.875% 15/03/2022	4,567,300	0.07
USD	5,610,000	Paragon Offshore 144A 7.25% 15/08/2024	3,408,075	0.05
USD	7,860,000	Penn Virginia 8.5% 01/05/2020	6,328,283	0.10
USD	6,775,000	Pinnacle Entertainment 7.5% 15/04/2021	7,092,747	0.11
USD	7,045,000	Port Authority of New York & New Jersey 4.458% 01/10/2062	7,470,095	0.12
USD	11,225,000	Qualitytech/QTS Finance 144A 5.875% 01/08/2022	11,309,187	0.18
USD	15,180,000	RKI Exploration & Production/RKI Finance 144A 8.5% 01/08/2021	12,333,750	0.19
USD	12,480,000	Rosetta Resources 5.875% 01/06/2024	11,000,371	0.17
USD	2,005,000	Sabine Pass Liquefaction 5.625% 01/02/2021	1,984,950	0.03
USD	10,515,000	Sabine Pass Liquefaction 5.75% 15/05/2024	10,411,953	0.16
USD	8,635,000	Sabra Health Care/Sabra Capital 5.375% 01/06/2023	8,840,081	0.14
USD	14,520,000	Sabra Health Care/Sabra Capital 5.5% 01/02/2021	15,137,100	0.24
USD	8,700,000	SandRidge Energy 7.5% 15/03/2021	5,730,124	0.09
USD	8,000,000	Select Medical 6.375% 01/06/2021	8,180,000	0.13
USD	8,100,000	Seventy Seven Operating 6.625% 15/11/2019	6,299,248	0.10
USD	2,375,000	Signode Industrial Lux/Signode Industrial US 144A 6.375% 01/05/2022	2,303,750	0.04
USD	3,410,000	Sinclair Television 144A 5.625% 01/08/2024	3,311,962	0.05
USD	4,850,000	Sinclair Television 6.375% 01/11/2021	5,007,625	0.08
USD	11,500,000	Sirius XM Radio 144A 6% 15/07/2024	11,787,500	0.19
USD	15,000,000	SLM MTN 6.125% 25/03/2024	14,657,475	0.23
USD	2,900,000	Southern California Public Power Authority 5.943% 01/07/2040	3,539,856	0.06
USD	14,065,000	Sprint 7.875% 15/09/2023	13,987,010	0.22
USD	2,475,000	State of California 7.55% 01/04/2039	3,816,772	0.06
USD	2,470,000	Tenet Healthcare 6% 01/10/2020	2,664,574	0.04
USD	5,000,000	Tenet Healthcare 8.125% 01/04/2022	5,605,350	0.09
USD	7,800,000	TMS International 144A 7.625% 15/10/2021	8,093,812	0.13
USD	4,950,000	US Treasury 3.625% 15/02/2044	5,821,664	0.09
USD	2,000,000	US Treasury Bill 0% 05/02/2015	1,999,990	0.03
USD	8,650,000	Vander Intermediate II 144A 9.75% 01/02/2019	8,974,375	0.14
USD	6,838,000	Verizon Communications 144A 5.012% 21/08/2054	7,083,826	0.11
USD	5,000,000	Viacom 5.85% 01/09/2043	5,638,950	0.09
USD	3,860,000	Viking Cruises 144A 8.5% 15/10/2022	4,197,750	0.07
USD	4,585,000	WaveDivision Escrow 144A 8.125% 01/09/2020	4,905,950	0.08
USD	18,000,000	West 144A 5.375% 15/07/2022	17,280,000	0.27

その他の規制市場で取引される譲渡可能証券および短期金融市場証券の合計			1,331,591,145	21.00

株式数または元本額		その他の規制市場で取引されていないその他の譲渡可能証券	評価額 (米ドル)	純資産構成比 (%)
カザフスタン			31,498,658	0.50
USD	15,580,000	KazMunayGas National RegS 4.4% 30/04/2023	13,921,587	0.22
USD	20,850,000	KazMunayGas National RegS 5.75% 30/04/2043	17,577,071	0.28
パナマ			5,106,937	0.08
USD	4,992,411	ENA Norte Trust RegS 4.95% 25/04/2023	5,106,937	0.08
スペイン			126,790	-
	228,683	Repsol Rights 08/01/2015	126,790	-

その他の規制市場で取引されていないその他の譲渡可能証券の合計			36,732,385	0.58

株式数または元本額		オープン・エンド型投資スキーム	評価額 (米ドル)	純資産構成比 (%)
アメリカ			28,445,771	0.45
	2,398,463	iShares Mortgage Real Estate Capped ETF	28,445,771	0.45

オープン・エンド型投資スキームの合計			28,445,771	0.45

株式数または元本額		クローズド・エンド型投資スキーム	評価額 (米ドル)	純資産構成比 (%)
オーストラリア			1,290,838	0.02
	433,226	Investa Office Fund	1,290,838	0.02
ガーンジー			16,436,488	0.26
	7,800,055	International Public Partnerships Ordinary shares Class Dis	16,436,488	0.26
日本			349,057	0.01
	88	Nippon Accommodations Fund	349,057	0.01
南アフリカ			901,876	0.01
	90,580	Coronation Fund Managers	901,876	0.01
イギリス			52,607,519	0.83
	8,412,268	Bilfinger Berger Global Infrastructure SICAV Dis	16,356,423	0.26
	7,838,233	HICL Infrastructure	18,630,421	0.29
	10,640,424	Starwood European Real Estate Finance	17,620,675	0.28

クローズド・エンド型投資スキームの合計			71,585,778	1.13

株式数または元本額		デリバティブ	評価額 (米ドル)	純資産構成比 (%)
香港			94,958	-
	37,583	Sun Hung Kai Properties Warrants 22/04/2016	94,958	-

デリバティブの合計			94,958	-
投資総額			6,057,863,232	95.57
その他の純資産			280,619,482	4.43
純資産総額			6,338,482,714	100.00

2014年12月31日現在の財務諸表注記
外国為替先渡契約明細表
未決済の外国為替先渡契約は、契約満期日に適用する先物為替相場を参照し、2014年12月31日に入手可能な直近価格で評価される。未実現評価益/(損)は、貸借対照表の「未実現評価益/(損)―外国為替先渡契約」に記載されている。
2014年12月31日、当ファンドは以下の未決済の外国為替先渡契約を保有していた。

買い通貨		売り通貨		満期日		未実現評価益/(損)
シェアクラスごとのヘッジ
AUD	179,414,766	USD	149,695,488	2015年1月8日		(2,865,404)
AUD	223,483,666	USD	184,228,973	2015年1月15日		(1,430,428)
AUD	65,687,912	USD	53,994,947	2015年1月22日		(293,784)
CHF	8,768,300	USD	9,142,066	2015年1月8日		(294,204)
CNH	19,271,800	USD	3,095,898	2015年1月29日		(4,724)
EUR	99,895,763	USD	131,575,714	2015年1月8日		(10,376,899)
EUR	78,723,756	USD	106,453,623	2015年1月15日		(10,934,328)
EUR	56,281,247	USD	75,387,906	2015年1月22日		(7,094,213)
EUR	92,278,595	USD	123,898,954	2015年1月29日		(11,916,637)
EUR	59,112,255	USD	78,467,542	2015年2月5日		(6,728,351)
EUR	52,969,878	USD	70,172,040	2015年2月12日		(5,883,773)
EUR	89,763,894	USD	118,883,683	2015年2月19日		(9,933,435)
EUR	69,439,973	USD	92,211,982	2015年2月26日		(7,925,122)
EUR	12,452,403	USD	16,094,693	2015年3月5日		(979,027)
EUR	112,522,949	USD	147,209,729	2015年3月12日		(10,612,727)
EUR	61,608,854	USD	79,860,132	2015年3月19日		(5,065,663)
EUR	106,587,433	USD	137,567,640	2015年3月26日		(8,160,377)
EUR	149,848,073	USD	189,923,938	2015年4月2日		(7,983,137)
EUR	62,988,035	USD	79,749,586	2015年4月9日		(3,266,257)
EUR	152,345,991	USD	193,374,466	2015年4月16日		(8,374,282)
EUR	63,075,386	USD	80,135,151	2015年4月23日		(3,534,325)
EUR	43,360,019	USD	55,107,931	2015年4月30日		(2,446,167)
EUR	90,224,978	USD	112,700,518	2015年5月7日		(3,111,983)
EUR	70,178,293	USD	87,723,855	2015年5月13日		(2,478,857)
EUR	38,570,910	USD	48,229,121	2015年5月21日		(1,373,358)
EUR	108,886,502	USD	135,714,499	2015年5月28日		(3,429,814)
EUR	29,885,700	USD	37,177,903	2015年6月5日		(867,090)
EUR	70,767,552	USD	87,521,345	2015年6月11日		(1,534,014)
EUR	19,445,400	USD	24,358,028	2015年6月18日		(728,798)
GBP	47,178,620	USD	75,051,701	2015年1月8日		(1,520,823)
GBP	74,309,828	USD	116,331,738	2015年1月15日		(521,583)
GBP	78,459,683	USD	123,119,248	2015年1月22日		(848,601)
GBP	55,657,500	USD	87,372,368	2015年2月5日		(646,200)
GBP	31,569,400	USD	49,582,616	2015年2月12日		(393,411)
GBP	2,809,100	USD	4,411,694	2015年2月19日		(34,985)
SGD	44,381,157	USD	35,219,249	2015年1月8日		(1,666,788)
SGD	57,387,239	USD	45,378,813	2015年1月15日		(2,003,069)
SGD	60,791,739	USD	48,067,012	2015年1月22日		(2,126,189)
SGD	60,676,005	USD	47,726,042	2015年1月29日		(1,880,852)
SGD	60,574,336	USD	47,399,267	2015年2月5日		(1,637,774)
SGD	59,150,835	USD	46,376,379	2015年2月12日		(1,689,496)
SGD	53,489,961	USD	41,925,452	2015年2月26日		(1,513,784)
SGD	58,396,061	USD	45,752,535	2015年3月5日		(1,633,530)
SGD	44,031,464	USD	34,148,373	2015年3月12日		(886,451)
SGD	36,018,491	USD	27,827,599	2015年3月19日		(623,092)
SGD	40,077,031	USD	30,820,431	2015年3月26日		(555,339)
SGD	30,378,861	USD	23,304,356	2015年4月2日		(366,699)
SGD	32,479,705	USD	24,806,609	2015年4月9日		(285,316)
SGD	30,452,957	USD	23,093,376	2015年4月16日		(103,774)
SGD	34,319,387	USD	26,319,519	2015年4月23日		(412,813)
USD	4,635,955	AUD	5,650,400	2015年1月8日		11,761
USD	118,712	CHF	113,900	2015年1月8日		3,778
USD	40,242	CNH	250,600	2015年1月29日		46
USD	29,775,356	EUR	23,993,400	2015年1月8日		665,296
USD	31,451,432	GBP	20,099,300	2015年1月8日		125,395
						(160,171,471)

ポートフォリオごとのヘッジ
BRL	108,371,000	USD	41,793,675	2015年2月12日		(1,415,054)
EUR	826,618	USD	1,010,360	2015年1月29日		(7,239)
GBP	292,226	USD	456,332	2015年1月29日		(957)
USD	141,085,812	AUD	164,544,000	2015年2月12日		6,772,068
USD	103,997,703	BRL	277,649,000	2015年2月12日		546,743
USD	10,938,447	CAD	12,742,166	2015年1月29日		(45,603)
USD	85,426,402	CAD	97,181,100	2015年2月12日		1,680,003
USD	95,859,018	CHF	92,884,000	2015年2月12日		2,073,452
USD	23,460,778	COP	54,082,030,000	2015年2月12日		825,663
USD	14,798,226	CZK	331,430,000	2015年2月12日		283,986
USD	245,110,298	EUR	199,854,667	2015年1月29日		2,581,803
USD	339,796,384	EUR	273,491,600	2015年2月12日		7,866,207
USD	405,843,328	GBP	260,197,678	2015年1月29日		377,411
USD	566,563,369	GBP	359,223,380	2015年2月12日		6,846,927
USD	5,433,027	GBP	3,474,371	2015年3月19日		21,058
USD	18,892,918	HUF	4,713,800,000	2015年2月12日		792,939
USD	13,736,425	IDR	182,145,000,000	2015年2月12日		(836,085)
USD	5,575,468	INR	350,000,000	2015年3月12日		99,330
USD	59,209,509	JPY	6,790,484,000	2015年2月12日		2,426,083
USD	33,728,329	MXN	485,230,000	2015年2月12日		866,136
USD	21,756,022	MYR	75,297,000	2015年2月12日		288,447
USD	47,274,433	NOK	329,950,000	2015年2月12日		3,106,066
USD	1,879,867	NZD	2,455,000	2015年2月12日		(32,665)
USD	11,430,293	PEN	34,148,000	2015年2月12日		138,429
USD	29,073,696	PLN	99,357,000	2015年2月12日		984,277
USD	65,899,838	SEK	491,091,250	2015年2月12日		2,491,645
USD	37,915,106	SGD	49,027,000	2015年2月12日		876,512
USD	27,923,652	THB	920,573,000	2015年2月12日		(26,744)
USD	48,325,239	TRY	112,074,000	2015年2月12日		657,102
USD	83,729,809	TWD	2,579,900,000	2015年2月12日		2,295,968
USD	113,316,904	ZAR	1,321,160,000	2015年2月12日		(218,411)
						42,315,497
					USD	(117,855,974)

先物契約明細表
先物契約は2014年12月31日に入手可能な直近価格で評価される。すべての未決済先物契約のカウンター・パーティはUBSである。未実現評価益/(損)は、貸借対照表の「未実現評価益/(損)―先物契約」に記載されている。2014年12月31日、当ファンドは以下の先物契約を保有していた。

満期日	数量	契約	通貨	残高	市場価格	未実現評価益 /(損)
2015年3月	203	FTSE 100 Index Future	GBP	13,011,115	6,522.50	357,792
2015年3月	1,996	Mini MSCI Emerging Markets Index Future	USD	(90,571,184)	961.20	(5,356,576)
2015年3月	1,099	Russell 2000 Mini Index Future	USD	(125,027,244)	1,213.00	(8,281,456)
2015年3月	3,774	S&P 500 EMINI Future	USD	390,512,809	2,079.25	1,841,666
2015年3月	453	S&P/TSX 60 Index Future	CAD	(72,180,292)	855.40	(4,587,435)
2015年3月	890	SPI 200 Future	AUD	(113,297,000)	5,383.00	(5,300,036)
2015年3月	756	US 5 Year Note Future (CBT)	USD	(89,828,686)	118.84	(11,283)
2015年3月	570	US 10 Year Note Future (CBT)	USD	(72,183,423)	126.69	(28,452)
					USD	(21,365,780)

オプション契約
オプション契約は2014年12月31日に入手可能な直近価格で評価され、正味市場価額は、資産については貸借対照表の「オプションおよびスワップションの正味時価評価額」に、負債については「オプションおよびスワップションの正味時価評価額」に記載されている。2014年12月31日、当ファンドは以下の未決済のオプション契約を保有していた。

コールまたはプット別の額面	契約	カウンター・パーティ	通貨	支払(受取)プレミアム	市場価値		未実現評価益 /(損)
(14,000)	Put on DAX Index Strike Price 8,600.00 Expiring on 16-Jan-15	UBS	EUR	(5,720,380)	(1,019,096)		4,517,994
14,000	Put on DAX Index Strike Price 9,050.00 Expiring on 16-Jan-15	UBS	EUR	14,904,574	2,191,057		(12,235,951)
9,500	Put on DAX Index Strike Price 9,650.00 Expiring on 16-Jan-15	UBS	EUR	5,445,328	6,010,545		622,377
5,500	Put on FTSE 100 Index Strike Price 6,475.00 Expiring on 16-Jan-15	UBS	GBP	4,458,884	4,414,735		(34,301)
(8,000)	Put on S&P 500 Index Strike Price 1,790.00 Expiring on 17-Jan-15	UBS	USD	(4,800,000)	(800,000)		4,000,000
8,000	Put on S&P 500 Index Strike Price 1,890.00 Expiring on 17-Jan-15	UBS	USD	11,360,000	1,480,000		(9,880,000)
					USD	12,277,241	USD	(13,009,881)

クレジット・デフォルト・スワップ
当社は、プロテクションの取得によりポートフォリオにおける一部の発行体の特定の信用リスクをヘッジするために、クレジット・デフォルト・スワップを利用する場合がある。また、当社は、当社の株主の排他的な利益になるならば、原資産を保有せずにクレジット・デフォルト・スワップに基づくプロテクションを購入する場合がある。
さらに、当社の株主の排他的な利益になる場合、当社はまた、特定のクレジット・エクスポージャーを得るために、クレジット・デフォルト・スワップに基づくプロテクションを売却する場合がある。
当社は、この種の取引を専門とする信用格付けの高い金融機関とのみ、かつ国際スワップ・デリバティブ協会の定める標準的な条件に従い、クレジット・デフォルト・スワップ取引を行う。また、クレジット・デフォルト・スワップの利用は、関連ファンドの投資目的、方針およびリスク・プロファイルに適合しなければならない。
クレジット・デフォルト・スワップは、金利およびクロージング期日に市場で取引されるクレジット・スプレッドの現在価値を用い、2014年12月31日時点の実在価値で評価される。これらの評価の結果は、2014年12月31日のクレジット・デフォルト・スワップに関連する受取/支払金利と共に、貸借対照表の「未実現評価益/(損)-クレジット・デフォルト・スワップ契約」に記載されている。
2014年12月31日、当ファンドは以下のクレジット・デフォルト・スワップ契約を締結していた。

プロテクション- 売り/ 買い	詳細	カウンター・パーティ	通貨	額面価額	支払/ 受取金利(%)	満期日	未実現評価益/(損)
買	Premier Foods Finance 6.5% 15/03/2021	Credit Suisse	EUR	1,250,000	5.00	2019年12月20日	106,067
						USD	106,067

シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・ドル・リクイディティ 2014年12月期報告書
2014年12月31日現在の貸借対照表

	シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・ドル・リクイディティ(注1) (米ドル)

資産
投資
有価証券取得価額	642,733,319
未実現評価益/(損)	(222,685)
有価証券評価額	642,510,634

銀行預金	13,923,040
未収追加金	2,597,110
未収配当金および未収利息	1,669,152

資産計	660,699,936

負債
未払解約金	2,456,822
未払運用報酬	40,492
その他未払金	66,501

負債計	2,563,815

純資産総額	658,136,121

(注1)評価額は償却原価を表す。

		シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・ドル・リクイディティ (米ドル)
純資産総額
2014年12月31日現在		658,136,121
発行済投資証券口数	Class A Dis	-
2014年12月31日現在	Class A Dis AUD	-
	Class A Dis AUD Hedged	-
	Class A Dis CHF	-
	Class A Dis CHF Hedged	-
	Class A Dis EUR	-
	Class A Dis EUR Hedged	-
	Class A Dis EUR Duration Hedged	-
	Class A Dis GBP	-
	Class A Dis GBP Hedged	-
	Class A Dis HKD	-
	Class A Dis RMB Hedged	-
	Class A Dis SGD	-
	Class A Dis SGD Hedged	-
	Class A Dis USD	-
	Class A Dis USD Hedged	-
	Class AX Dis	-
	Class B Dis	-
	Class B Dis EUR Hedged	-
	Class C Dis	-
	Class C Dis CHF Hedged	-
	Class C Dis EUR	-
	Class C Dis EUR Hedged	-
	Class C Dis GBP	-
	Class C Dis GBP Hedged	-
	Class C Dis JPY Hedged	-
	Class C Dis USD	-
	Class C Dis USD Hedged	-
	Class D Dis	-
	Class I Dis	-
	Class I Dis EUR	-
	Class I Dis EUR Hedged	-
	Class I Dis GBP	-
	Class I Dis GBP Hedged	-
	Class J Dis	-
	Class J Dis JPY	-
	Class S Dis	-
	Class S Dis EUR	-
	Class S Dis EUR Hedged	-
	Class S Dis GBP	-
	Class S Dis GBP Hedged	-
	Class S Dis USD Hedged	-
	Class X Dis	-
	Class Z Dis	-
	Class Z Dis EUR	-
	Class Z Dis EUR Hedged	-
	Class Z Dis GBP	-
	Class Z Dis GBP Hedged	-
	Class A1 Dis	-
	Class A1 Dis AUD Hedged	-
	Class A1 Dis EUR	-
	Class A1 Dis EUR Hedged	-
	Class A1 Dis PLN Hedged	-
	Class A1 Dis USD	-
	Class A1 Dis USD Hedged	-
	Class B1 Dis	-
	Class B1 Dis EUR Hedged	-
	Class A Acc	443,190
	Class A Acc AUD Hedged	-
	Class A Acc CHF	-
	Class A Acc CHF Hedged	-
	Class A Acc EUR	15
	Class A Acc EUR Hedged	-
	Class A Acc EUR Duration Hedged	-
	Class A Acc GBP	-
	Class A Acc GBP Hedged	-
	Class A Acc HKD	-
	Class A Acc NOK	-
	Class A Acc RMB Hedged	-
	Class A Acc SEK	-
	Class A Acc SEK Hedged	-
	Class A Acc SGD	-
	Class A Acc SGD Hedged	-
	Class A Acc USD	-
	Class A Acc USD Hedged	-
	Class B Acc	1,253,617
	Class B Acc EUR	15
	Class B Acc EUR Hedged	-
	Class B Acc USD Hedged	-
	Class C Acc	280,020
	Class C Acc AUD	-
	Class C Acc CHF	-
	Class C Acc CHF Hedged	-
	Class C Acc EUR	14,786
	Class C Acc EUR Hedged	-
	Class C Acc EUR Duration Hedged	-
	Class C Acc GBP	-
	Class C Acc GBP Hedged	-
	Class C Acc USD	-
	Class C Acc USD Hedged	-
	Class D Acc	-
	Class D Acc EUR	-
	Class D Acc USD Hedged	-
	Class E Acc	-
	Class E Acc CHF Hedged	-
	Class E Acc EUR Hedged	-
	Class E Acc GBP Hedged	-
	Class E Acc USD	-
	Class I Acc	3,870,679
	Class I Acc AUD	-
	Class I Acc CHF	-
	Class I Acc CHF Hedged	-
	Class I Acc EUR	-
	Class I Acc EUR Hedged	-
	Class I Acc GBP	-
	Class I Acc GBP Hedged	-
	Class I Acc JPY	-
	Class I Acc JPY Hedged	-
	Class I Acc SGD Hedged	-
	Class I Acc USD	-
	Class I Acc USD Hedged	-
	Class I Acc USD Duration Hedged	-
	Class IZ Acc	-
	Class IZ Acc GBP	-
	Class J Acc JPY	-
	Class R Acc	-
	Class R Acc GBP Hedged	-
	Class R Acc USD Hedged	-
	Class S Acc	-
	Class S Acc EUR	-
	Class S Acc EUR Hedged	-
	Class S Acc GBP	-
	Class S Acc GBP Hedged	-
	Class X Acc	-
	Class X Acc GBP Hedged	-
	Class Z Acc	-
	Class Z Acc EUR	-
	Class Z Acc EUR Hedged	-
	Class Z Acc EUR Duration Hedged	-
	Class Z Acc GBP	-
	Class Z Acc GBP Hedged	-
	Class A1 Acc	193,063
	Class A1 Acc EUR	-
	Class A1 Acc EUR Hedged	-
	Class A1 Acc GBP Hedged	-
	Class A1 Acc PLN Hedged	-
	Class A1 Acc SEK	-
	Class A1 Acc SGD Hedged	-
	Class A1 Acc USD	-
	Class A1 Acc USD Hedged	-
	Class B1 Acc	-
	Class B1 Acc EUR Hedged	-
	Class B1 Acc USD	-

		シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・ドル・リクイディティ (米ドル)
一口当たり純資産価額 *
2014年12月31日現在	Class A Dis	-
	Class A Dis AUD	-
	Class A Dis AUD Hedged	-
	Class A Dis CHF	-
	Class A Dis CHF Hedged	-
	Class A Dis EUR	-
	Class A Dis EUR Hedged	-
	Class A Dis EUR Duration Hedged	-
	Class A Dis GBP	-
	Class A Dis GBP Hedged	-
	Class A Dis HKD	-
	Class A Dis RMB Hedged	-
	Class A Dis SGD	-
	Class A Dis SGD Hedged	-
	Class A Dis USD	-
	Class A Dis USD Hedged	-
	Class AX Dis	-
	Class B Dis	-
	Class B Dis EUR Hedged	-
	Class C Dis	-
	Class C Dis CHF Hedged	-
	Class C Dis EUR	-
	Class C Dis EUR Hedged	-
	Class C Dis GBP	-
	Class C Dis GBP Hedged	-
	Class C Dis JPY Hedged	-
	Class C Dis USD	-
	Class C Dis USD Hedged	-
	Class D Dis	-
	Class I Dis	-
	Class I Dis EUR	-
	Class I Dis EUR Hedged	-
	Class I Dis GBP	-
	Class I Dis GBP Hedged	-
	Class J Dis	-
	Class J Dis JPY	-
	Class S Dis	-
	Class S Dis EUR	-
	Class S Dis EUR Hedged	-
	Class S Dis GBP	-
	Class S Dis GBP Hedged	-
	Class S Dis USD Hedged	-
	Class X Dis	-
	Class Z Dis	-
	Class Z Dis EUR	-
	Class Z Dis EUR Hedged	-
	Class Z Dis GBP	-
	Class Z Dis GBP Hedged	-
	Class A1 Dis	-
	Class A1 Dis AUD Hedged	-
	Class A1 Dis EUR	-
	Class A1 Dis EUR Hedged	-
	Class A1 Dis PLN Hedged	-
	Class A1 Dis USD	-
	Class A1 Dis USD Hedged	-
	Class B1 Dis	-
	Class B1 Dis EUR Hedged	-
	Class A Acc	104.73
	Class A Acc AUD Hedged	-
	Class A Acc CHF	-
	Class A Acc CHF Hedged	-
	Class A Acc EUR	101.53
	Class A Acc EUR Hedged	-
	Class A Acc EUR Duration Hedged	-
	Class A Acc GBP	-
	Class A Acc GBP Hedged	-
	Class A Acc HKD	-
	Class A Acc NOK	-
	Class A Acc RMB Hedged	-
	Class A Acc SEK	-
	Class A Acc SEK Hedged	-
	Class A Acc SGD	-
	Class A Acc SGD Hedged	-
	Class A Acc USD	-
	Class A Acc USD Hedged	-
	Class B Acc	104.06
	Class B Acc EUR	101.53
	Class B Acc EUR Hedged	-
	Class B Acc USD Hedged	-
	Class C Acc	107.85
	Class C Acc AUD	-
	Class C Acc CHF	-
	Class C Acc CHF Hedged	-
	Class C Acc EUR	101.54
	Class C Acc EUR Hedged	-
	Class C Acc EUR Duration Hedged	-
	Class C Acc GBP	-
	Class C Acc GBP Hedged	-
	Class C Acc USD	-
	Class C Acc USD Hedged	-
	Class D Acc	-
	Class D Acc EUR	-
	Class D Acc USD Hedged	-
	Class E Acc	-
	Class E Acc CHF Hedged	-
	Class E Acc EUR Hedged	-
	Class E Acc GBP Hedged	-
	Class E Acc USD	-
	Class I Acc	111.00
	Class I Acc AUD	-
	Class I Acc CHF	-
	Class I Acc CHF Hedged	-
	Class I Acc EUR	-
	Class I Acc EUR Hedged	-
	Class I Acc GBP	-
	Class I Acc GBP Hedged	-
	Class I Acc JPY	-
	Class I Acc JPY Hedged	-
	Class I Acc SGD Hedged	-
	Class I Acc USD	-
	Class I Acc USD Hedged	-
	Class I Acc USD Duration Hedged	-
	Class IZ Acc	-
	Class IZ Acc GBP	-
	Class J Acc JPY	-
	Class R Acc	-
	Class R Acc GBP Hedged	-
	Class R Acc USD Hedged	-
	Class S Acc	-
	Class S Acc EUR	-
	Class S Acc EUR Hedged	-
	Class S Acc GBP	-
	Class S Acc GBP Hedged	-
	Class X Acc	-
	Class X Acc GBP Hedged	-
	Class Z Acc	-
	Class Z Acc EUR	-
	Class Z Acc EUR Hedged	-
	Class Z Acc EUR Duration Hedged	-
	Class Z Acc GBP	-
	Class Z Acc GBP Hedged	-
	Class A1 Acc	101.47
	Class A1 Acc EUR	-
	Class A1 Acc EUR Hedged	-
	Class A1 Acc GBP Hedged	-
	Class A1 Acc PLN Hedged	-
	Class A1 Acc SEK	-
	Class A1 Acc SGD Hedged	-
	Class A1 Acc USD	-
	Class A1 Acc USD Hedged	-
	Class B1 Acc	-
	Class B1 Acc EUR Hedged	-
	Class B1 Acc USD	-

*各クラスの一口当たり純資産価額(NAV)は、各クラスの基軸通貨で表示しております。
2014年12月31日現在の投資有価証券明細表

シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・ドル・リクイディティ
株式数または元本額		公的取引所への上場承認を受けた譲渡可能証券および短期金融市場証券	評価額 (米ドル)	純資産構成比 (%)
カナダ			12,003,480	1.82
USD	12,000,000	Royal Bank of Canada 0.625% 04/12/2015	12,003,480	1.82

公的取引所への上場承認を受けた譲渡可能証券および短期金融市場証券の合計			12,003,480	1.82

株式数または元本額		その他の規制市場で取引される譲渡可能証券および短期金融市場証券	評価額 (米ドル)	純資産構成比 (%)
カナダ			94,935,155	14.43
USD	13,000,000	Bank of Montreal 144A 2.625% 25/01/2016	13,270,400	2.02
USD	5,000,000	Bank of Montreal 144A 2.85% 09/06/2015	5,050,500	0.77
USD	15,000,000	Bank of Nova Scotia 0% 19/06/2015	14,983,804	2.28
USD	2,500,000	Bank of Nova Scotia 144A 1.65% 29/10/2015	2,523,125	0.38
USD	10,000,000	Caisse Centrale Desjardins du Quebec 144A 2.55% 24/03/2016	10,221,650	1.55
USD	9,380,000	Canadian Imperial Bank of Commerce 144A 2.6% 02/07/2015	9,480,601	1.44
USD	15,000,000	National Bank of Canada 144A 2.2% 19/10/2016	15,338,250	2.33
USD	9,000,000	Royal Bank of Canada 144A 3.125% 14/04/2015	9,066,825	1.38
USD	15,000,000	Royal Bank of Canada/New York FRN 10/09/2015	15,000,000	2.28
フランス			14,989,617	2.27
USD	15,000,000	Societe Generale 0% 31/03/2015	14,989,617	2.27
ノルウェー			10,119,750	1.54
USD	10,000,000	DNB Boligkreditt 144A 2.1% 14/10/2015	10,119,750	1.54
スウェーデン			49,988,884	7.60
USD	15,000,000	Skandin ENS Banken 0% 16/01/2015	14,998,750	2.28
USD	15,000,000	Svenska Handlsbnkn 0% 17/02/2015	14,996,573	2.28
USD	20,000,000	Swedbank 0% 03/03/2015	19,993,561	3.04
スイス			15,007,471	2.28
USD	10,000,000	Credit Suisse/New York FRN 12/01/2015	10,000,356	1.52
USD	5,000,000	UBS/London 144A FRN 08/04/2016	5,007,115	0.76
イギリス			24,998,346	3.80
USD	15,000,000	Prudential Financial 0% 02/02/2015	14,997,533	2.28
USD	10,000,000	UBS/Stamford CT FRN 24/03/2015	10,000,813	1.52
アメリカ合衆国			420,467,931	63.89
USD	10,000,000	ABN AMRO Funding USA 0% 15/01/2015	9,999,028	1.52
USD	20,000,000	Coca-Cola 16/03/2015	19,991,367	3.04
USD	30,000,000	Federal Home Loan Bank Discount Notes 0% 08/09/2015 08/09/2015	29,965,625	4.55
USD	4,000,000	Federal Home Loan Banks 0.125% 06/01/2015	4,000,000	0.61
USD	5,000,000	Federal Home Loan Banks 0.34% 22/02/2016	4,998,410	0.76
USD	50,000,000	FNMA 0.35% 28/08/2015	50,025,750	7.60
USD	35,000,000	FNMA 4.375% 15/10/2015	36,109,500	5.49
USD	6,000,000	Toronto Dominion Bank 0% 13/01/2015	5,999,740	0.91
USD	31,000,000	US Treasury 0.25% 15/01/2015	31,002,422	4.71
USD	25,000,000	US Treasury 0.25% 15/05/2015	25,018,555	3.80
USD	3,000,000	US Treasury 0.25% 31/05/2015	3,001,992	0.46
USD	17,400,000	US Treasury 0.375% 15/02/2016	17,408,836	2.64
USD	15,000,000	US Treasury 0.625% 15/08/2016	15,019,629	2.28
USD	15,000,000	US Treasury 1.375% 30/11/2015	15,153,223	2.30
USD	10,000,000	US Treasury 1.75% 31/05/2016	10,182,617	1.55
USD	1,500,000	US Treasury 2% 31/01/2016	1,526,894	0.23
USD	15,000,000	US Treasury 2% 30/04/2016	15,313,769	2.33
USD	15,000,000	US Treasury 2.5% 31/03/2015	15,088,184	2.29
USD	20,000,000	US Treasury 2.75% 30/11/2016	20,791,406	3.16
USD	20,000,000	US Treasury 3.25% 31/05/2016	20,787,109	3.16
USD	22,000,000	US Treasury 4% 15/02/2015	22,104,414	3.36
USD	15,000,000	US Treasury Bill 0% 11/06/2015	14,994,667	2.28
USD	15,000,000	US Treasury Bill 0% 23/07/2015	14,988,327	2.28
USD	17,000,000	US Treasury FRN 31/01/2016	16,996,467	2.58

その他の規制市場で取引される譲渡可能証券および短期金融市場証券の合計			630,507,154	95.81

投資総額			642,510,634	97.63
その他の純資産			15,625,487	2.37
純資産総額			658,136,121	100.00

有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第2期(平成26年6月4日-平成27年6月3日)

開示資料

決算