有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第5期(平成27年7月16日-平成28年1月15日)
(4)【附属明細表】
第1 有価証券明細表
① 株式
該当事項はありません。
② 株式以外の有価証券
(注)
1.各通貨毎の小計欄における( )内の金額は、邦貨換算額であります。
2.合計欄における( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算の合計額であり内数で表示してあります。
外貨建有価証券の内訳
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
<参考情報>ファンドは、ルクセンブルグ籍の外国証券投資信託である「ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐日本株オポチュニティーズ・ファンド」のクラス(HP USD)‐JPY受益証券を投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は、同受益証券です。また、ファンドはルクセンブルグ籍の外国証券投資法人である「ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットUSD」のクラスI投資証券を投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資証券」は、同投資証券です。これら外国証券投資信託および外国証券投資法人の状況は次のとおりです。なお、記載された情報は監査対象外です。
当投資信託は、ルクセンブルグの法律に基づき設立された外国証券投資信託であります。当投資信託は、2015年6月30日付で、ルクセンブルグにおいて一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した中間財務書類が作成されております。中間計算期間末のため独立監査人による財務書類の監査は受けておりません。以下の「純資産計算書」、「運用計算書および純資産変動計算書」ならびに「投資有価証券およびその他の純資産明細表」等は、原文の中間財務書類から委託会社が抜粋・翻訳したものであり、「ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐日本株オポチュニティーズ・ファンド クラス(HP USD)‐JPY」を含むすべてのクラスが対象となっております。
*上記の差額は、2014年12月31日から2015年6月30日の期間におけるサブファンドの通貨以外の通貨建の株式をサブファンドの通貨へ換算したことに関連する項目への為替相場の変動の影響によるものです。
注1-重要な会計方針の要約
a) 一般事項
当中間財務書類は、ルクセンブルグにおいて一般に公正妥当と認められる会計原則および同国において適用される法定の報告要件にしたがい表示されています。
ファンドの目論見書において規定されているとおり、各クラスの受益証券の純資産価格は各取引日において管理会社により算定されます。各サブファンドの取引日は以下のとおりです。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐日本株オポチュニティーズ・ファンド:ルクセンブルグ、英国および日本の銀行営業日である日
b) 各サブファンドの外国通貨換算
サブファンドの基準通貨以外の通貨建ての現金預金、その他の純資産および投資有価証券の時価評価額は、当期間末現在の実勢為替レートでサブファンドの基準通貨に換算されます。
サブファンドの基準通貨以外の通貨建ての収益および費用は、取引日の実勢為替レートでサブファンドの基準通貨に換算されます。
発生する為替差損益は、運用計算書および純資産変動計算書に含まれています。
c) 投資有価証券の評価
(1)金融商品取引所に上場されている有価証券または他の規制ある市場で取引されている有価証券は、係る取引所または市場における入手可能な最終の価格で評価されます。有価証券が複数の金融商品取引所または市場で取引されている場合には、係る有価証券の主要市場である金融商品取引所または市場における入手可能な最終の価格により決定されます。
(2)金融商品取引所に上場されていない有価証券または他の規制ある市場で取引されていない有価証券は、入手可能な直近の取引値で評価されます。
(3)取引値が入手できない有価証券または(1)および/または(2)に記載される価格が公正な市場価格を反映していない有価証券は、管理会社の取締役会により合理的に予想される売却価格に基づき、慎重かつ誠実な立場から評価されます。
(4)短期流動資産は、償却原価法で評価されます。
(5)オープンエンド型投資信託の受益証券/投資証券は直近の取得可能な1口当たり純資産価格に基づき評価されます。当該価格が公正価値を表していない場合、取締役会が公正かつ慎重に価格を決定します。
(6)規制市場、EU域外の金融商品取引所または他の規制のある市場において上場または取引されていない、残存期間が12ヵ月以内の短期金融商品は、額面に経過利息を加えた額で評価され、合計評価額は償却原価法で処理されます。
(7)手元現金または現金預金、要求払債券および手形ならびに未収金、前払費用、宣言されたまたは発生済みであるが未受領の配当金および利息は、額面価額が入手可能でないと考えられる場合を除き、額面価額で評価されます。額面価額が入手可能でないと考えられる場合には、係る評価額は、これらの資産の実質価額を反映するために管理会社の取締役会が判断した金額を控除することにより決定されます。
d) 投資有価証券に係る実現純損益
有価証券売却に係る実現損益は、平均原価に基づき計算され、運用計算書および純資産変動計算書に含まれます。
e) 組入有価証券の取得原価
サブファンドの基準通貨以外の通貨建ての有価証券の取得原価は、取得日の実勢為替レートで計算されます。
f) 収益
一般的に配当金は、落ち日に源泉徴収後の金額で計上されます。利息は、発生基準で計上されます。
g) 為替予約取引の評価
未決済の為替予約取引から発生する未実現純損益は、評価日において同日現在適用される先渡為替価格を基準に決定されます。
h) 取引費用
取引費用は、投資有価証券の購入および売却に関連する各サブファンドにより生じた費用を表します。
これらの費用は、仲介手数料、銀行手数料、税金、預託報酬およびその他の取引費用を含み、2015年6月30日に終了する期間の運用計算書および純資産変動計算書に含まれます。
注2-税金
a) 年次税
ルクセンブルグにおける現行法規にしたがい、ファンドは、いかなる所得税も課せられません。ファンドは、その純資産に対して、四半期毎に支払われ、各四半期末現在の純資産に基づいて計算される年次税(年率0.05%)を課せられます。係る税金は、機関投資家に受益者が限定されるクラス受益証券に帰属する純資産に関しては、0.01%の料率まで減じられます。ルクセンブルグにおける他の契約型投資信託の受益証券/投資証券に投資される純資産額については、本年次税を免除されます。ただし、係る受益証券/投資証券が既に本年次税を課せられている場合に限ります。
b) その他の税金
いくつかのアジア諸国(中国、インドネシア、韓国等)における近時の課税状況、特に譲渡益課税について不確実性が増しており、結果として関連するサブファンドに対して追加的に税金が課される可能性があります。場合によっては数年単位で遡及的に徴税される可能性があり、関連するサブファンドの純資産価格に大きな影響を与えることも考えられます。
注3-管理報酬および投資顧問報酬
管理会社は、各サブファンドの資産から、各サブファンド/クラスに帰属する平均純資産額を基準に以下の比例料率で計算される報酬を受領する権利を有します。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐日本株オポチュニティーズ・ファンド:
クラス(HP USD)‐JPY受益証券:年率0.40%
投資顧問会社への報酬は、管理会社により負担されます。
注4-その他の未払報酬
2015年6月30日現在、その他の未払報酬には、主に保管報酬、管理事務報酬、販売会社報酬および代行協会員報酬が含まれています。
注5-申込手数料および買戻手数料
販売会社に対する申込手数料が、一口当たり純資産額の最高3%で計算され、請求されます。
以下の受益証券には、申込手数料は課せられません。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐日本株オポチュニティーズ・ファンド すべてのクラス
各サブファンドの受益証券は、1口当たり純資産額で買戻されます。買戻手数料は課せられません。
一定の状況下において、管理会社は、ファンドの目論見書に定義される「解約留保金」を課すことができます。その場合、解約留保金は、受益証券1口当たり純資産額の2%を超過してはなりません。
注6-先渡取引
2015年6月30日現在、以下の差金決済取引(CFD)が未決済でした。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐日本株オポチュニティーズ・ファンド
注7-為替予約取引
下記の同一の通貨ペアにかかる為替予約取引は合算されています。満期日までの年限が最長の取引のみが表示されています。
2015年6月30日現在、以下の為替予約取引が未決済でした。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐日本株オポチュニティーズ・ファンド
2015年6月30日現在のこれらの契約に係る未実現純損失は、56,187.70円であり、純資産計算書に含まれています。
注8-投資対象売却に係る実現利益/損失の詳細
2015年6月30日に終了した期間の投資対象売却に係る実現利益/損失の詳細は、以下のとおりです。
注9-投資有価証券に係る未実現利益/損失の変動の詳細
2015年6月30日に終了した期間の投資対象に係る未実現利益/損失の変動の詳細は、以下のとおりです。
当投資法人は、ルクセンブルグの法律に基づき設立された外国証券投資法人であります。当投資法人は、2015年9月30日付で、ルクセンブルグにおいて一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した財務書類が作成されており、独立監査人による財務書類の監査を受けております。以下の「純資産計算書」、「運用計算書および純資産変動計算書」ならびに「投資有価証券およびその他の純資産明細表」等は、原文の財務書類から委託会社が抜粋・翻訳したものであり、「ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットUSD クラスI」を含むすべてのクラスが対象となっております。
注1-重要な会計方針の要約
a) 一般事項
当財務書類は、ルクセンブルグにおいて投資信託に関し一般的に採用される会計原則および適用される法定の報告要件にしたがい作成されています。
b) 創立費
創立費は、5年を最大とする期間にわたり償却されます。
c) 各サブファンドの外国通貨換算
サブファンドの基準通貨以外の通貨建ての現金預金、その他の純資産および投資有価証券の時価評価額は、期末現在の実勢為替レートでサブファンドの基準通貨に換算されます。
サブファンドの基準通貨以外の通貨建ての収益および費用は、取引日に適用される為替レートでサブファンドの基準通貨に換算されます。
発生する為替差損益は、運用計算書および純資産変動計算書に含まれています。
d) 各サブファンドの資産の評価
1.公認の金融商品取引所または他の規制ある市場に上場されている有価証券は、相場が反映されている直近の知りうる価格で評価されます。
2.上記の金融商品取引所または規制ある市場に上場されていない有価証券および直近の知りうる価格が相場を反映していない有価証券は予想される売却価格に基づき、取締役会により慎重かつ誠実に評価されます。
3.金融商品取引所または規制ある市場に上場されていない企業の評価は、直近の年次財務諸表、当該証券の評価に影響を与える事実その他の方法に基づき取締役会により誠実に提案される評価方法で行われます。評価方法の選択は取得データの妥当性によります。また、監査が行われない中間財務諸表に基づき補正されることがあります。評価価格が可能性の高い売却価格を反映していないと取締役会が判断した場合、可能性が高い売却価格に基づき、慎重かつ誠実に評価されます。
4.金融商品取引所または他の規制ある市場で取引される先渡契約(先物および先渡)およびオプション契約は、終値もしくは当該取引所または市場により公表される決済価格で評価されます。金融商品取引所または他の規制ある市場で取引されていない先渡契約およびオプション契約は、各契約毎に設定された統一基準を遵守しつつ、取締役会により誠実に決定された規定にしたがった清算価格で評価されます。
5.オープンエンド型投資信託の受益証券/投資証券は以下により評価されます。
‐ 直近の取得可能な1口当たり純資産価格
‐ 推定される直近の1口当たり純資産価格
6.未決済の為替予約取引から発生する未実現損益は、評価日において同日現在適用される先渡為替価格を基準に決定され、純資産計算書に含まれます。
7.現預金、一覧払手形、未収入金、前払費用、未収配当金・利息は額面で評価されます。ただし、受取金額の不確性が高い場合は、取締役会が実態を反映していると判断する額を減じて評価されます。
取締役会が必要と認める場合、特定の証券を慎重かつ誠実に評価することが委任される評価委員会を設置することがあります。
取締役会は上記の基準を用いることが不可能または不適切であるサブファンドの資産において他の適切な評価原則を適用する権限を有します。
e) 特定のサブファンドにおける特有の評価
ショートターム・マネー・マーケットにおいて、未上場の有価証券は「モデル評価」方式で評価されます。この計算ではリスクフリー・レートとの利回り格差が考慮されます。市場の相場がある有価証券は「時価評価」方式で評価されます。
f) 投資有価証券に係る実現純損益
有価証券売却に係る実現損益は、平均原価に基づき計算されます。
g) 組入有価証券の取得原価
サブファンドの基準通貨以外の通貨建ての有価証券の取得原価は、取得日の実勢為替レートで計算されます。
h) 収益
配当金は落ち日に計上され、利息は、発生主義で計上されます。
i) 期末の純資産価額
2015年9月30日付の各サブファンドの正式な純資産価額(取得申込と買戻しに使用される)および財務書類に表示されている純資産価額は、同日における直近の入手可能な組入資産の価格による評価に基づき決定されました。
米国および欧州の市場で取引されているサブファンドの資産について、純資産の計算時において考慮される直近の価格は、2015年9月29日の最終取引価格でした。
j) 取引費用
取引費用は、投資有価証券の購入および売却に関連する各サブファンドにより生じた費用を表します。
これらの費用は、仲介手数料に加え、銀行手数料、税金、預託報酬およびその他の取引費用を含み、かつ、運用計算書および純資産変動計算書に含められ、2015年9月30日に終了する年度を対象とします。
注2-年次税
ルクセンブルグにおける現行法規にしたがい、ファンドには、利子・配当収益または売買益に対するいかなるルクセンブルグの所得税またはその他の税は課せられません。しかしながら、ファンドの純資産には、四半期毎に支払われ、各四半期末現在の純資産に基づいて計算される年率0.05%の年次税が課せられます。ただし、本年次税は機関投資家に受益者が限定されるクラス投資証券ならびに短期金融商品および預金に投資するサブファンドに帰属する純資産に関しては、0.01%の料率まで減じられます。
以下のサブファンドは年次税が免除されます。
(ⅰ)その証券が一以上の定期的に取引が行われる金融商品取引所または他の規制ある市場において上場または取引されているもの
(ⅱ)その証券の唯一の目的が一以上の指数のパフォーマンスと連動することとしているもの
複数の資産クラスに投資するサブファンドの場合、(ⅰ)の要件を満たすクラスのみ免除されます。
また、ルクセンブルグにおける他の投資信託の受益証券/投資証券に投資される純資産額については、本年次税が免除されます。これは、係る受益証券/投資証券が既に本年次税が課せられている場合に限ります。
注3-管理報酬および投資顧問報酬
ファンドは管理業務を管理会社に委託しており、管理会社は各サブファンドの運用を一以上の投資顧問会社に委任しています。
ファンドの最新の目論見書の付属文書に規定されているとおり、管理会社の事前承認を条件に、投資顧問会社は特定のサブファンドの管理の全部または一部を行わせるために一以上の副投資顧問会社(ピクテ・グループであるかは問わない)を任命することができます。
管理会社はピクテ・グループ内外の一以上の投資助言会社からファンドのための投資機会について助言を受けることができます。
管理会社は、投資顧問会社、投資助言会社および販売会社に報酬を支払う目的で各サブファンドから管理報酬を受け取ります。当該報酬は各サブファンド毎、各クラス毎に課せられ、その純資産総額に対して比例料率で算出されます。
2015年9月30日に終了する年度に適用される報酬率の上限は以下のとおりです。
注4-サービス報酬
各サブファンドの平均純資産価額に基づき計算される年間のサービス報酬は、管理会社との契約に基づき、ファンドに提供されるサービスの対価として、支払われます。この報酬は、管理会社によりその名義書換事務代行、管理事務代行、支払事務代行の業務を行うファンドパートナー・ソリューションズ(ヨーロッパ)エス・エイへの対価として支払われます。2015年9月30日に終了する年度に適用される報酬率の上限は以下のとおりです。
注5-その他の未払報酬
2015年9月30日現在、その他の未払報酬には、主に保管報酬およびサービス報酬が含まれています。
注6-申込手数料、買戻手数料ならびに転換手数料
各サブファンド(またはサブクラス)の投資証券の発行価格は、申込日の翌計算日における当該サブファンドの各投資証券(または各サブクラスの投資証券)の純資産額です。
当該サブファンドの1口当たり純資産額の5%以下の仲介手数料が仲介業者ならびに販売業者の報酬として発行価格に加算されます。これらの手数料はサブクラスによって異なります。
各サブファンド(またはサブクラス)の投資証券の買戻価格は、申込日の翌計算日における当該サブファンドの各投資証券(または各サブクラスの投資証券)の純資産額です。
当金額は仲介業者ならびに販売業者に支払われる1口当たり純資産額の3%以下の仲介手数料により減額される場合があります。当手数料はサブクラスによって異なります。
取締役会には一定の場合に1口当たり純資産の最大2%の「解約留保金」を発行価格、買戻価格および転換価格に適用する権限があります。解約留保金は当該評価日におけるすべての受益者に等しく課されます。
取締役会は直近の目論見書の「純資産額の計算」の章に記載のとおり純資産額の修正を行う権限を有しています。
注7-為替予約取引
下記の同一の通貨ペアにかかる為替予約取引は合算されています。満期日までの年限が最長の取引のみが表示されています。
2015年9月30日現在、以下の為替予約取引が未決済でした。
ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットUSD
2015年9月30日現在のこれらの契約に係る未実現純損失は、6,019,173.81米ドルであり、純資産計算書に含まれています。
注8-スワップ取引
2015年9月30日現在、以下の金利スワップが未決済でした。
ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットUSD
2015年9月30日現在のこれらの金利スワップ取引に係る未実現純損失は、111,070.91米ドルであり、純資産計算書に含まれています。
注9-分配金支払
2014年12月3日、投資主総会にて分配金は以下のように決定されました。
ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットUSD クラスPdy投資証券 1口当たり0.69米ドル
分配金は2014年12月4日を落ち日、2014年12月11日を支払日として支払われました。
注10-店頭デリバティブ商品に係る担保
店頭デリバティブ商品(CFD、オプション、スワップおよびCDS)の取引において、サブファンドは取引の相手方から証拠金を受け入れています。
2015年9月30日現在、サブファンドは証拠金として以下の金額を受け入れています。
第1 有価証券明細表
① 株式
該当事項はありません。
② 株式以外の有価証券
| 種類 | 通貨 | 銘柄 | 券面総額(口) | 評価額 | 備考 |
| 投資信託 受益証券 | 円 | ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド- 日本株オポチュニティーズ・ファンド クラス(HP USD)-JPY | 335.3959 | 4,912,543 | |
| 投資信託受益証券小計 | 335.3959 | 4,912,543 | |||
| 投資証券 | 米ドル | ピクテ-ショートターム・マネー・マーケットUSD クラスI | 17.5899 | 2,380.44 | |
| 米ドル 小計 | 17.5899 | 2,380.44 | |||
| (281,272) | |||||
| 投資証券小計 | 17.5899 | 281,272 | |||
| (281,272) | |||||
| 合計 | 352.9858 | 5,193,815 | |||
| (281,272) | |||||
(注)
1.各通貨毎の小計欄における( )内の金額は、邦貨換算額であります。
2.合計欄における( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算の合計額であり内数で表示してあります。
外貨建有価証券の内訳
| 通貨 | 銘柄数 | 組入投資証券時価比率 | 合計額に対する比率 | |
| 米ドル | 投資証券 | 1銘柄 | 100.0% | 100.0% |
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
<参考情報>ファンドは、ルクセンブルグ籍の外国証券投資信託である「ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐日本株オポチュニティーズ・ファンド」のクラス(HP USD)‐JPY受益証券を投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は、同受益証券です。また、ファンドはルクセンブルグ籍の外国証券投資法人である「ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットUSD」のクラスI投資証券を投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資証券」は、同投資証券です。これら外国証券投資信託および外国証券投資法人の状況は次のとおりです。なお、記載された情報は監査対象外です。
| 「ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐日本株オポチュニティーズ・ファンド」の状況 |
当投資信託は、ルクセンブルグの法律に基づき設立された外国証券投資信託であります。当投資信託は、2015年6月30日付で、ルクセンブルグにおいて一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した中間財務書類が作成されております。中間計算期間末のため独立監査人による財務書類の監査は受けておりません。以下の「純資産計算書」、「運用計算書および純資産変動計算書」ならびに「投資有価証券およびその他の純資産明細表」等は、原文の中間財務書類から委託会社が抜粋・翻訳したものであり、「ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐日本株オポチュニティーズ・ファンド クラス(HP USD)‐JPY」を含むすべてのクラスが対象となっております。
| ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐日本株オポチュニティーズ・ファンド |
| 純資産計算書 2015年6月30日現在 (単位:円) | |
| 資産 | |
| 投資有価証券取得原価 | 1,040,968,084.00 |
| 投資に係る未実現純利益/損失 | 225,186,466.00 |
| 投資有価証券時価評価額(注1) | 1,266,154,550.00 |
| 現金預金 | 50,387,479.78 |
| 1,316,542,029.78 | |
| 負債 | |
| 当座借越 | 12,093.33 |
| 未払投資顧問報酬および管理報酬(注3) | 436,688.06 |
| 未払年次税(注2) | 32,640.45 |
| 為替予約取引に係る未実現純損失(注7) | 56,187.70 |
| その他の未払報酬(注4) | 327,958.08 |
| 865,567.62 | |
| 2015年6月30日現在純資産合計 | 1,315,676,462.16 |
| 2014年12月31日現在純資産合計 | 1,365,956,689.66 |
| 2013年12月31日現在純資産合計 | 3,343,425,084.57 |
| 運用計算書および純資産変動計算書 2015年6月30日に終了した期間 (単位:円) | |
| 期首現在純資産額 | 1,365,956,689.66 |
| 収益 | |
| 配当金、純額(注1.f) | 10,926,899.19 |
| 10,926,899.19 | |
| 費用 | |
| 管理報酬および投資顧問報酬(注3) | 2,598,026.22 |
| 保管報酬、銀行手数料および利息 | 5,648,908.34 |
| 管理事務費用、サービス報酬、監査費用およびその他の費用 | 1,890,059.36 |
| 年次税(注2) | 61,930.09 |
| 取引費用(注1.h) | 1,420,946.90 |
| 11,619,870.91 | |
| 投資純利益/(損失) | (692,971.72) |
| 投資対象売却に係る実現純利益/(損失)(注8) | 164,895,351.70 |
| 外国為替に係る実現純利益/(損失) | (70,844.08) |
| 為替予約取引に係る実現純利益/(損失) | 60,814.19 |
| 先渡取引に係る実現純利益 | 4,664,366.71 |
| 実現純利益/(損失) | 168,856,716.80 |
| 以下に係る未実現純評価利益/(損失)の変動: | |
| - 投資有価証券(注9) | 38,240,926.00 |
| - 為替予約取引 | (21,736.84) |
| 運用による純資産の増加/(減少) | 207,075,905.96 |
| 受益証券発行手取額 | 35,684,058.78 |
| 受益証券買戻費用 | (293,163,486.93) |
| 再評価差額* | 123,294.69 |
| 期末現在純資産額 | 1,315,676,462.16 |
| 投資有価証券およびその他の純資産明細表 2015年6月30日現在 (単位:円) |
| 銘柄 | 数量 | 時価(注1) | 純資産に 対する 比率(%) |
| 公認の金融商品取引所に上場されているまたは他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券 | |||
| 株式 | |||
| 日本 | |||
| ABC-MART | 2,700.00 | 20,223,000.00 | 1.54 |
| ADVANCE RESIDENCE | 25.00 | 7,497,500.00 | 0.57 |
| BUNKA SHUTTER | 11,000.00 | 10,626,000.00 | 0.81 |
| CASIO COMPUTER | 6,000.00 | 14,496,000.00 | 1.10 |
| CENTURY TOKYO LEASING | 3,000.00 | 11,880,000.00 | 0.90 |
| CHOU MITSUI TRUST HOLDING | 40,000.00 | 22,424,000.00 | 1.70 |
| CHUGAI PHARMACEUTICAL | 4,900.00 | 20,702,500.00 | 1.57 |
| CYBER AGENT | 2,400.00 | 13,944,000.00 | 1.06 |
| DAICEL | 13,000.00 | 20,436,000.00 | 1.55 |
| DAIFUKU | 3,500.00 | 6,597,500.00 | 0.50 |
| DAI-ICHI LIFE INSURANCE | 10,000.00 | 24,065,000.00 | 1.83 |
| DAIICHIKOSHO | 3,000.00 | 12,930,000.00 | 0.98 |
| DAIKIN INDUSTRIES | 1,500.00 | 13,213,500.00 | 1.00 |
| DAISEKI | 5,500.00 | 13,029,500.00 | 0.99 |
| DAIWA HOUSE INDUSTRY | 8,200.00 | 23,394,600.00 | 1.78 |
| DIC | 40,000.00 | 12,240,000.00 | 0.93 |
| DISCO | 1,400.00 | 14,182,000.00 | 1.08 |
| DMG MORISEIKI | 3,000.00 | 7,095,000.00 | 0.54 |
| EAST JAPAN RAILWAY | 1,700.00 | 18,717,000.00 | 1.42 |
| EIZO | 5,000.00 | 14,075,000.00 | 1.07 |
| FUJITSU | 23,000.00 | 15,741,200.00 | 1.20 |
| FUJITSU GENERAL | 6,000.00 | 9,414,000.00 | 0.72 |
| GLORY | 2,000.00 | 7,250,000.00 | 0.55 |
| GLP J-REIT | 60.00 | 7,014,000.00 | 0.53 |
| GOLDCREST | 5,100.00 | 12,326,700.00 | 0.94 |
| HITACHI HIGH-TECHNOLOGIES | 3,700.00 | 12,746,500.00 | 0.97 |
| HITACHI METALS | 7,000.00 | 13,167,000.00 | 1.00 |
| HORIBA | 2,700.00 | 13,446,000.00 | 1.02 |
| INPEX | 7,000.00 | 9,740,500.00 | 0.74 |
| JAPAN TOBACCO | 3,700.00 | 16,133,850.00 | 1.23 |
| JSR | 4,500.00 | 9,738,000.00 | 0.74 |
| KANAMOTO | 4,100.00 | 12,730,500.00 | 0.97 |
| MIMASU SEMICONDUCTOR | 10,000.00 | 12,320,000.00 | 0.94 |
| MITSUBISHI ELECTRIC | 17,000.00 | 26,894,000.00 | 2.04 |
| MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP | 68,000.00 | 59,826,400.00 | 4.55 |
| MITSUBISHI UFJ LEASE & FINANCE | 20,000.00 | 13,400,000.00 | 1.02 |
| MITSUI & CO | 12,600.00 | 20,947,500.00 | 1.59 |
| MITSUI FUDOSAN | 7,000.00 | 23,989,000.00 | 1.82 |
| MURATA MANUFACTURING | 700.00 | 14,952,000.00 | 1.14 |
| NICHIAS | 18,000.00 | 13,662,000.00 | 1.04 |
| NIDEC | 3,100.00 | 28,411,500.00 | 2.16 |
| NIHON PARKERIZING | 8,000.00 | 9,944,000.00 | 0.76 |
| NIPPON ELECTRIC GLASS | 20,000.00 | 12,400,000.00 | 0.94 |
| NIPPON STEEL SUMITOMO METAL | 40,000.00 | 12,696,000.00 | 0.96 |
| NIPPON TELEGRAPH & TELEPHONE | 7,000.00 | 31,034,500.00 | 2.36 |
| NISSAN CHEMICAL INDUSTRIES | 5,000.00 | 13,515,000.00 | 1.03 |
| NITTO DENKO | 2,000.00 | 20,120,000.00 | 1.53 |
| OLYMPUS | 3,000.00 | 12,690,000.00 | 0.96 |
| OMRON | 3,600.00 | 19,152,000.00 | 1.46 |
| OTSUKA | 2,000.00 | 11,440,000.00 | 0.87 |
| OYO | 7,500.00 | 12,337,500.00 | 0.94 |
| RECRUIT HOLDINGS | 5,000.00 | 18,675,000.00 | 1.42 |
| RYOHIN KEIKAKU | 300.00 | 7,122,000.00 | 0.54 |
| SANWA HOLDINGS | 13,000.00 | 13,403,000.00 | 1.02 |
| SATO HOLDINGS | 2,700.00 | 9,342,000.00 | 0.71 |
| SCSK | 3,300.00 | 12,325,500.00 | 0.94 |
| SEKISUI CHEMICAL | 10,000.00 | 15,030,000.00 | 1.14 |
| SEVEN & I HOLDINGS | 4,800.00 | 25,248,000.00 | 1.92 |
| SHIN-ETSU CHEMICAL | 1,900.00 | 14,438,100.00 | 1.10 |
| SINKO INDUSTRIES | 11,500.00 | 14,145,000.00 | 1.08 |
| SOFTBANK GROUP | 3,500.00 | 25,231,500.00 | 1.92 |
| STANLEY ELECTRIC | 5,000.00 | 12,760,000.00 | 0.97 |
| SUMCO | 7,300.00 | 11,190,900.00 | 0.85 |
| SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GROUP | 9,000.00 | 49,131,000.00 | 3.73 |
| TAKEEI | 10,000.00 | 12,400,000.00 | 0.94 |
| TECHNOPRO HOLDINGS | 3,700.00 | 11,396,000.00 | 0.87 |
| TEMP HOLDINGS | 2,200.00 | 9,724,000.00 | 0.74 |
| TOKAI TOKYO SECURITIES HOLDINGS | 15,000.00 | 13,365,000.00 | 1.02 |
| TOKIO MARINE HOLDINGS | 5,300.00 | 26,998,200.00 | 2.05 |
| TOKYO ELECTRON | 2,500.00 | 19,367,500.00 | 1.47 |
| TOKYO STEEL MANUFACTURING | 14,000.00 | 12,586,000.00 | 0.96 |
| TOYO TIRE & RUBBER | 6,000.00 | 15,528,000.00 | 1.18 |
| TOYOTA MOTOR | 9,200.00 | 75,467,600.00 | 5.74 |
| TOYOTA TSUSHO CORP | 2,500.00 | 8,212,500.00 | 0.62 |
| ZENKOKU HOSHO | 3,000.00 | 13,080,000.00 | 0.99 |
| ZEON | 8,000.00 | 9,040,000.00 | 0.69 |
| 1,266,154,550.00 | 96.25 | ||
| 投資有価証券合計 | 1,266,154,550.00 | 96.24 | |
| 現金預金 | 50,387,479.78 | 3.83 | |
| 当座借越 | (12,093.33) | 0.00 | |
| その他の純負債 | (853,474.29) | (0.07) | |
| 純資産合計 | 1,315,676,462.16 | 100.00 | |
| 中間財務書類に対する注記(2015年6月30日現在)(抜粋) |
注1-重要な会計方針の要約
a) 一般事項
当中間財務書類は、ルクセンブルグにおいて一般に公正妥当と認められる会計原則および同国において適用される法定の報告要件にしたがい表示されています。
ファンドの目論見書において規定されているとおり、各クラスの受益証券の純資産価格は各取引日において管理会社により算定されます。各サブファンドの取引日は以下のとおりです。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐日本株オポチュニティーズ・ファンド:ルクセンブルグ、英国および日本の銀行営業日である日
b) 各サブファンドの外国通貨換算
サブファンドの基準通貨以外の通貨建ての現金預金、その他の純資産および投資有価証券の時価評価額は、当期間末現在の実勢為替レートでサブファンドの基準通貨に換算されます。
サブファンドの基準通貨以外の通貨建ての収益および費用は、取引日の実勢為替レートでサブファンドの基準通貨に換算されます。
発生する為替差損益は、運用計算書および純資産変動計算書に含まれています。
c) 投資有価証券の評価
(1)金融商品取引所に上場されている有価証券または他の規制ある市場で取引されている有価証券は、係る取引所または市場における入手可能な最終の価格で評価されます。有価証券が複数の金融商品取引所または市場で取引されている場合には、係る有価証券の主要市場である金融商品取引所または市場における入手可能な最終の価格により決定されます。
(2)金融商品取引所に上場されていない有価証券または他の規制ある市場で取引されていない有価証券は、入手可能な直近の取引値で評価されます。
(3)取引値が入手できない有価証券または(1)および/または(2)に記載される価格が公正な市場価格を反映していない有価証券は、管理会社の取締役会により合理的に予想される売却価格に基づき、慎重かつ誠実な立場から評価されます。
(4)短期流動資産は、償却原価法で評価されます。
(5)オープンエンド型投資信託の受益証券/投資証券は直近の取得可能な1口当たり純資産価格に基づき評価されます。当該価格が公正価値を表していない場合、取締役会が公正かつ慎重に価格を決定します。
(6)規制市場、EU域外の金融商品取引所または他の規制のある市場において上場または取引されていない、残存期間が12ヵ月以内の短期金融商品は、額面に経過利息を加えた額で評価され、合計評価額は償却原価法で処理されます。
(7)手元現金または現金預金、要求払債券および手形ならびに未収金、前払費用、宣言されたまたは発生済みであるが未受領の配当金および利息は、額面価額が入手可能でないと考えられる場合を除き、額面価額で評価されます。額面価額が入手可能でないと考えられる場合には、係る評価額は、これらの資産の実質価額を反映するために管理会社の取締役会が判断した金額を控除することにより決定されます。
d) 投資有価証券に係る実現純損益
有価証券売却に係る実現損益は、平均原価に基づき計算され、運用計算書および純資産変動計算書に含まれます。
e) 組入有価証券の取得原価
サブファンドの基準通貨以外の通貨建ての有価証券の取得原価は、取得日の実勢為替レートで計算されます。
f) 収益
一般的に配当金は、落ち日に源泉徴収後の金額で計上されます。利息は、発生基準で計上されます。
g) 為替予約取引の評価
未決済の為替予約取引から発生する未実現純損益は、評価日において同日現在適用される先渡為替価格を基準に決定されます。
h) 取引費用
取引費用は、投資有価証券の購入および売却に関連する各サブファンドにより生じた費用を表します。
これらの費用は、仲介手数料、銀行手数料、税金、預託報酬およびその他の取引費用を含み、2015年6月30日に終了する期間の運用計算書および純資産変動計算書に含まれます。
注2-税金
a) 年次税
ルクセンブルグにおける現行法規にしたがい、ファンドは、いかなる所得税も課せられません。ファンドは、その純資産に対して、四半期毎に支払われ、各四半期末現在の純資産に基づいて計算される年次税(年率0.05%)を課せられます。係る税金は、機関投資家に受益者が限定されるクラス受益証券に帰属する純資産に関しては、0.01%の料率まで減じられます。ルクセンブルグにおける他の契約型投資信託の受益証券/投資証券に投資される純資産額については、本年次税を免除されます。ただし、係る受益証券/投資証券が既に本年次税を課せられている場合に限ります。
b) その他の税金
いくつかのアジア諸国(中国、インドネシア、韓国等)における近時の課税状況、特に譲渡益課税について不確実性が増しており、結果として関連するサブファンドに対して追加的に税金が課される可能性があります。場合によっては数年単位で遡及的に徴税される可能性があり、関連するサブファンドの純資産価格に大きな影響を与えることも考えられます。
注3-管理報酬および投資顧問報酬
管理会社は、各サブファンドの資産から、各サブファンド/クラスに帰属する平均純資産額を基準に以下の比例料率で計算される報酬を受領する権利を有します。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐日本株オポチュニティーズ・ファンド:
クラス(HP USD)‐JPY受益証券:年率0.40%
投資顧問会社への報酬は、管理会社により負担されます。
注4-その他の未払報酬
2015年6月30日現在、その他の未払報酬には、主に保管報酬、管理事務報酬、販売会社報酬および代行協会員報酬が含まれています。
注5-申込手数料および買戻手数料
販売会社に対する申込手数料が、一口当たり純資産額の最高3%で計算され、請求されます。
以下の受益証券には、申込手数料は課せられません。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐日本株オポチュニティーズ・ファンド すべてのクラス
各サブファンドの受益証券は、1口当たり純資産額で買戻されます。買戻手数料は課せられません。
一定の状況下において、管理会社は、ファンドの目論見書に定義される「解約留保金」を課すことができます。その場合、解約留保金は、受益証券1口当たり純資産額の2%を超過してはなりません。
注6-先渡取引
2015年6月30日現在、以下の差金決済取引(CFD)が未決済でした。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐日本株オポチュニティーズ・ファンド
| 銘柄 | 数量/額面価額 | 通貨 | 約定金額(円) |
| EBARA | 20,000.00 | JPY | 11,860,000.00 |
| HANKYU HANSHIN HOLDINGS | 20,340.00 | JPY | 14,705,820.00 |
| HITACHI CONSTRUCTION MACHINERY | (6,000.00) | JPY | (12,864,000.00) |
| JAPAN AIRLINES | 2,700.00 | JPY | 11,529,000.00 |
| KEIO | (12,000.00) | JPY | (10,512,000.00) |
| MITSUBISHI HEAVY INDUSTRIES | 26,000.00 | JPY | 19,362,200.00 |
| NIPPON SHOKUBAI | 7,345.00 | JPY | 12,310,220.00 |
| ODAKYU ELECTRIC RAILWAY | (12,039.00) | JPY | (13,760,577.00) |
| SUMITOMO DAINIPPON PHARMA | (5,400.00) | JPY | (7,284,600.00) |
| TADANO | 7,000.00 | JPY | 12,810,000.00 |
注7-為替予約取引
下記の同一の通貨ペアにかかる為替予約取引は合算されています。満期日までの年限が最長の取引のみが表示されています。
2015年6月30日現在、以下の為替予約取引が未決済でした。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐日本株オポチュニティーズ・ファンド
| 購入 | 売却 | 満期日 | ||
| USD | 51,977.41 | JPY | 6,415,832.00 | 2015/07/31 |
注8-投資対象売却に係る実現利益/損失の詳細
2015年6月30日に終了した期間の投資対象売却に係る実現利益/損失の詳細は、以下のとおりです。
| 実現利益 | 実現損失 | 実現純利益/(損失) | |
| JPY | 174,601,587.61 | (9,706,235.91) | 164,895,351.70 |
注9-投資有価証券に係る未実現利益/損失の変動の詳細
2015年6月30日に終了した期間の投資対象に係る未実現利益/損失の変動の詳細は、以下のとおりです。
| 未実現利益の変動 | 未実現損失の変動 | 未実現純利益/(損失)の変動 | |
| JPY | 126,981,053.00 | (88,740,127.00) | 38,240,926.00 |
| 「ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットUSD」の状況 |
当投資法人は、ルクセンブルグの法律に基づき設立された外国証券投資法人であります。当投資法人は、2015年9月30日付で、ルクセンブルグにおいて一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した財務書類が作成されており、独立監査人による財務書類の監査を受けております。以下の「純資産計算書」、「運用計算書および純資産変動計算書」ならびに「投資有価証券およびその他の純資産明細表」等は、原文の財務書類から委託会社が抜粋・翻訳したものであり、「ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットUSD クラスI」を含むすべてのクラスが対象となっております。
| ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットUSD |
| 純資産計算書 2015年9月30日現在 (単位:米ドル) | |
| 資産 | |
| 投資有価証券取得原価(注1.g) | 2,521,280,329.08 |
| 投資に係る未実現純利益/損失 | 6,786,368.68 |
| 投資有価証券時価評価額(注1.d) | 2,528,066,697.76 |
| 預金 | 50,000,000.00 |
| 未収利息、純額 | 5,716,621.18 |
| 2,583,783,318.94 | |
| 負債 | |
| 当座借越(注1.d) | 12,861,584.72 |
| 未払管理報酬および投資顧問報酬(注3) | 177,291.69 |
| スワップに係る未払利息 | 124,848.33 |
| 未払年次税(注2) | 65,334.78 |
| スワップに係る未実現純損失(注8) | 111,070.91 |
| 為替予約取引に係る未実現純損失(注7) | 6,019,173.81 |
| その他の未払報酬(注5) | 270,071.85 |
| 19,629,376.09 | |
| 2015年9月30日現在純資産合計 | 2,564,153,942.85 |
| 2014年9月30日現在純資産合計 | 1,515,104,304.45 |
| 2013年9月30日現在純資産合計 | 1,503,494,398.56 |
| 運用計算書および純資産変動計算書 2015年9月30日に終了した期間 (単位:米ドル) | |
| 期首現在純資産額 | 1,515,104,304.45 |
| 収益 | |
| 債券利息、純額(注1.h) | 11,369,703.67 |
| 預金利息 | 73,841.68 |
| 11,443,545.35 | |
| 費用 | |
| 管理報酬および投資顧問報酬(注3) | 1,982,253.08 |
| 保管報酬、銀行手数料および利息 | 394,309.75 |
| 専門家報酬、監査費用およびその他の費用 | 696,164.19 |
| サービス報酬(注4) | 493,684.71 |
| 年次税(注2) | 196,147.60 |
| 取引費用(注1.j) | 648.46 |
| スワップに係る支払利息 | 144,646.99 |
| 3,907,854.78 | |
| 投資純利益 | 7,535,690.57 |
| 投資有価証券売却に係る実現純利益/損失(注1.f) | -200,419,649.24 |
| 外国為替に係る実現純利益/損失 | 5,703,603.02 |
| 為替予約取引に係る実現純利益/損失 | 179,987,043.44 |
| 先物取引に係る実現純利益/損失 | -12,702.50 |
| 実現純利益/損失 | -7,206,014.71 |
| 以下に係る未実現純評価利益/損失の変動: | |
| - 投資有価証券 | 63,238,812.03 |
| - 為替予約取引 | -50,815,657.37 |
| - スワップ | -98,930.55 |
| 運用による純資産の増加/減少 | 5,118,209.40 |
| 投資証券発行手取額 | 5,602,049,676.43 |
| 投資証券買戻費用 | -4,558,030,309.09 |
| 分配金支払(注9) | -87,938.34 |
| 当期末現在純資産額 | 2,564,153,942.85 |
| 投資有価証券およびその他の純資産明細表 2015年9月30日現在 (単位:米ドル) | ||||
| 銘柄 | 通貨 | 額面 | 時価(注1) | 純資産 に対する 比率(%) |
| Ⅰ.公認の金融商品取引所に上場されているまたは他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券 | ||||
| 債券 | ||||
| オーストラリア | ||||
| 0.89% COMMONWEALTH BANK 11/16 '5' | JPY | 1,400,000,000.00 | 11,732,104.29 | 0.46 |
| 3.39% TOYOTA FINANCE AUSTRALIA 12/16 | NZD | 17,900,000.00 | 11,409,184.76 | 0.44 |
| 23,141,289.05 | 0.90 | |||
| カナダ | ||||
| FRN BANK OF MONTREAL 13/16 'B' | USD | 3,000,000.00 | 3,008,970.00 | 0.12 |
| FRN TORONTO-DOMINION BANK 14/16 'A' TR.19 -SR- | USD | 4,000,000.00 | 4,000,940.00 | 0.16 |
| 7,009,910.00 | 0.28 | |||
| デンマーク | ||||
| 1.00% DLR KREDIT 14/15 | DKK | 100,000,000.00 | 15,038,572.76 | 0.59 |
| 2.00% BRFKREDIT 12/16 | DKK | 121,000,000.00 | 18,388,280.18 | 0.72 |
| 2.00% NYKREDIT REALKREDIT 10/15 12H -SR- | DKK | 175,000,000.00 | 26,319,607.69 | 1.03 |
| 3.00% NYKREDIT REALKREDIT 14/15 | SEK | 150,000,000.00 | 17,838,455.49 | 0.70 |
| 3.88% DANSKE BANK 11/16 | USD | 5,581,000.00 | 5,670,407.62 | 0.22 |
| 83,255,323.74 | 3.26 | |||
| フランス | ||||
| FRN BNP PARIBAS 13/15 '16242' | EUR | 28,000,000.00 | 31,427,165.84 | 1.22 |
| FRN DEXIA CLF 13/15 -SR-S | EUR | 6,000,000.00 | 6,732,608.78 | 0.26 |
| FRN DEXIA CREDIT LOCAL 14/15 'G' -SR-S | USD | 15,000,000.00 | 15,003,675.00 | 0.59 |
| 3.50% BNP PARIBAS 11/16 '14039' | EUR | 12,000,000.00 | 13,660,436.86 | 0.53 |
| 66,823,886.48 | 2.60 | |||
| ドイツ | ||||
| FRN BAYERISCHE LANDESBANK 04/15 '497' | EUR | 10,000,000.00 | 11,221,239.02 | 0.44 |
| FRN ERSTE ABWICKLUNGSANSTALT 13/16 | USD | 30,000,000.00 | 30,027,150.00 | 1.16 |
| FRN ERSTE ABWICKLUNGSANSTALT 13/16 '119' -SR-S | USD | 11,200,000.00 | 11,209,184.00 | 0.44 |
| 3.38% VOLKSWAGEN LEASING 11/16 | EUR | 5,000,000.00 | 5,679,198.71 | 0.22 |
| 58,136,771.73 | 2.26 | |||
| 日本 | ||||
| 0.10% JAPAN N°323 13/15 | JPY | 3,500,000,000.00 | 29,185,941.29 | 1.14 |
| 1.00% BANK OF TOKYO-MITSUBISHI 13/16 | USD | 6,340,000.00 | 6,344,152.70 | 0.25 |
| 35,530,093.99 | 1.39 | |||
| オランダ | ||||
| FRN NEDERLANDSE WATERSCHAPSBANK 13/15 '1362' | USD | 1,000,000.00 | 1,000,150.00 | 0.04 |
| FRN RABOBANK NEDERLAND 14/15 '2903A' | EUR | 20,000,000.00 | 22,441,580.49 | 0.88 |
| 2.75% SCHLUMBERGER FINANCE 10/15 -S- | EUR | 5,000,000.00 | 5,634,797.53 | 0.22 |
| 29,076,528.02 | 1.14 | |||
| 韓国 | ||||
| FRN INDUSTRIAL BANK OF KOREA 14/15 -SR-S | USD | 15,000,000.00 | 14,991,375.00 | 0.58 |
| 1.00% KOREA DEVELOPMENT BANK 13/16 -SR- | USD | 11,850,000.00 | 11,857,998.75 | 0.46 |
| 1.25% EXPORT-IMPORT BANK OF KOREA 12/15 -SR- | USD | 10,450,000.00 | 10,458,882.50 | 0.41 |
| 1.38% INDUSTRIAL BANK OF KOREA 12/15 T2 -SR-S | USD | 9,600,000.00 | 9,600,576.00 | 0.37 |
| 2.88% KOREA NATIONAL OIL 10/15 -SR-S | USD | 14,500,000.00 | 14,533,495.00 | 0.57 |
| 3.00% KOREA ELECTRIC POWER 10/15 T2 -SR-S | USD | 4,425,000.00 | 4,425,907.13 | 0.17 |
| 4.50% HANA BANK 10/15 TR.2 -SR-S | USD | 21,349,000.00 | 21,412,406.53 | 0.84 |
| 4.50% WOORI BANK 10/15 'T.6' | USD | 13,350,000.00 | 13,356,634.95 | 0.52 |
| 100,637,275.86 | 3.92 | |||
| スウェーデン | ||||
| FRN NORDEA BANK 13/16 TR.6 | USD | 2,000,000.00 | 2,003,460.00 | 0.08 |
| 3.63% SVENSKA HANDELSBANKEN 11/16 '289' | EUR | 20,000,000.00 | 22,742,150.89 | 0.89 |
| 24,745,610.89 | 0.97 | |||
| イギリス | ||||
| 3.38% ABBEY NATIONAL TREASURY SERVICES 10/15 | EUR | 15,000,000.00 | 16,858,617.04 | 0.66 |
| 7.50% LLOYDS TSB BANK 12/15 | AUD | 18,400,000.00 | 12,900,924.09 | 0.50 |
| 29,759,541.13 | 1.16 | |||
| アメリカ合衆国 | ||||
| FRN DEXIA CREDIT LOCAL NY 13/15 T.3 | USD | 7,605,000.00 | 7,608,003.98 | 0.30 |
| FRN G.E. CAPITAL CORP 14/16 'A' TR.893 -SR- | USD | 6,000,000.00 | 6,001,272.00 | 0.23 |
| FRN GOLDMAN SACHS GROUP 06/16 -SR- | USD | 13,754,000.00 | 13,751,111.66 | 0.54 |
| FRN JP MORGAN CHASE & CO 13/16 'H' TR.212 | USD | 3,094,000.00 | 3,096,846.48 | 0.12 |
| FRN MORGAN STANLEY 05/15 -SR- | USD | 2,340,000.00 | 2,340,175.50 | 0.09 |
| FRN MORGAN STANLEY 13/16 'F' -SR- | USD | 7,465,000.00 | 7,488,962.65 | 0.29 |
| 3.63% GOLDMAN SACHS GROUP 11/16 -SR- | USD | 7,060,000.00 | 7,127,987.80 | 0.28 |
| 5.13% MORGAN STANLEY 05/15 'G' | GBP | 4,606,000.00 | 7,020,164.23 | 0.27 |
| 6.50% ZURICH FINANCE 09/15 S.16 -S- | EUR | 4,800,000.00 | 5,397,746.33 | 0.21 |
| 59,832,270.63 | 2.33 | |||
| 合計Ⅰ. | 517,948,501.52 | 20.21 | ||
| Ⅱ.その他の譲渡性のある有価証券 | ||||
| 債券 | ||||
| オーストラリア | ||||
| FRN ANZ BANKING GROUP 14/16 -SR-S | USD | 4,000,000.00 | 4,001,540.00 | 0.16 |
| 4,001,540.00 | 0.16 | |||
| カナダ | ||||
| FRN BANK OF NOVA SCOTIA 13/16 -SR- | USD | 2,478,000.00 | 2,484,913.62 | 0.10 |
| FRN ROYAL BANK OF CANADA 13/15 '247' -SR- | USD | 4,000,000.00 | 4,001,308.00 | 0.16 |
| 6,486,221.62 | 0.26 | |||
| フランス | ||||
| FRN BPCE 13/16 'T1' -SR- | USD | 15,745,000.00 | 15,818,214.25 | 0.62 |
| 15,818,214.25 | 0.62 | |||
| 香港 | ||||
| FRN CHINA DEVELOPMENT BANK HK (USD) 14/15 -S- | USD | 10,000,000.00 | 9,995,900.00 | 0.39 |
| 9,995,900.00 | 0.39 | |||
| オランダ | ||||
| FRN ING BANK 13/16 -SR- 144A | USD | 15,450,000.00 | 15,490,401.75 | 0.60 |
| FRN RABOBANK NEDERLAND 13/16 T.335 -SR- | USD | 3,500,000.00 | 3,506,807.50 | 0.14 |
| 18,997,209.25 | 0.74 | |||
| スウェーデン | ||||
| FRN SVENSKA HANDELSBANKEN 13/16 T.4 -SR- | USD | 3,800,000.00 | 3,805,320.00 | 0.15 |
| 3.13% SVENSKA HANDELSBANKEN 11/16 'T.1' -SR- | USD | 10,000,000.00 | 10,178,850.00 | 0.40 |
| 13,984,170.00 | 0.55 | |||
| イギリス | ||||
| FRN CREDIT AGRICOLE LONDON 13/16 -SR-S | USD | 25,540,000.00 | 25,639,350.60 | 1.00 |
| 25,639,350.60 | 1.00 | |||
| アメリカ合衆国 | ||||
| FRN JPMORGAN CHASE 12/15 'H' T.209 -SR- | USD | 2,712,000.00 | 2,712,488.16 | 0.11 |
| FRN METLIFE GLOBAL FUNDING 15/16 T.15 | USD | 4,000,000.00 | 4,001,304.00 | 0.16 |
| FRN US BANK NATIONAL 14/16 -SR- | USD | 9,600,000.00 | 9,597,552.00 | 0.37 |
| FRN WELLS FARGO 13/16 'L' -SR- | USD | 8,400,000.00 | 8,420,496.00 | 0.33 |
| FRN WELLS FARGO -GL.- 05/15 -SR- | USD | 10,000,000.00 | 10,001,500.00 | 0.39 |
| 34,733,340.16 | 1.36 | |||
| 合計Ⅱ. | 129,655,945.88 | 5.08 | ||
| Ⅲ.短期金融商品 | ||||
| オーストラリア | ||||
| C. PAP. ICBC SYDNEY 23/11/15 | USD | 25,000,000.00 | 24,990,922.50 | 0.97 |
| CD BANK OF CHINA SYDNEY 03/03/16 | EUR | 10,500,000.00 | 11,778,937.65 | 0.46 |
| 36,769,860.15 | 1.43 | |||
| オーストリア | ||||
| C. PAP. BUNDESIMMOBILIEN 23/11/15 | EUR | 10,000,000.00 | 11,221,181.80 | 0.44 |
| C. PAP. KA FINANZ 12/11/15 | EUR | 20,000,000.00 | 22,441,890.14 | 0.88 |
| 33,663,071.94 | 1.32 | |||
| ベルギー | ||||
| C. PAP. ENI FINANCE INTERNATIONAL 19/10/15 | EUR | 35,000,000.00 | 39,267,935.85 | 1.52 |
| C. PAP. ENI FINANCE INTERNATIONAL 22/10/15 | EUR | 7,000,000.00 | 7,853,576.96 | 0.31 |
| C. PAP. LVMH FINANCE BELGIQUE 02/10/15 | EUR | 2,000,000.00 | 2,243,900.45 | 0.09 |
| C. PAP. LVMH FINANCE BELGIQUE 04/01/16 | EUR | 4,000,000.00 | 4,487,958.87 | 0.18 |
| C. PAP. LVMH FINANCE BELGIQUE 17/11/15 | EUR | 28,000,000.00 | 31,415,042.95 | 1.22 |
| C. PAP. LVMH FINANCE BELGIQUE 21/12/15 | EUR | 10,000,000.00 | 11,219,813.02 | 0.44 |
| 96,488,228.10 | 3.76 | |||
| デンマーク | ||||
| CD JYSKE BANK 10/12/15 | EUR | 10,000,000.00 | 11,219,533.66 | 0.44 |
| CD JYSKE BANK 14/12/15 | USD | 10,000,000.00 | 9,987,236.00 | 0.39 |
| TBI DENMARK 01/12/15 '15/4' | DKK | 200,000,000.00 | 30,100,154.08 | 1.16 |
| 51,306,923.74 | 1.99 | |||
| フランス | ||||
| C. PAP. A.C.O.S.S. 13/10/15 | GBP | 25,000,000.00 | 37,843,954.28 | 1.47 |
| C. PAP. AIR LIQUIDE FINANCE 20/10/15 | EUR | 8,000,000.00 | 8,975,951.84 | 0.35 |
| C. PAP. AXA 09/10/15 | EUR | 20,000,000.00 | 22,438,959.61 | 0.88 |
| C. PAP. AXA 15/10/15 | EUR | 5,000,000.00 | 5,609,732.61 | 0.22 |
| C. PAP. AXA 30/11/15 | EUR | 15,000,000.00 | 16,829,106.95 | 0.66 |
| C. PAP. ELECTRICITE DE FRANCE 02/09/16 | EUR | 10,000,000.00 | 11,214,006.93 | 0.44 |
| C. PAP. ENGIE 18/12/15 | EUR | 10,000,000.00 | 11,219,734.49 | 0.44 |
| C. PAP. GDF SUEZ 04/11/15 | EUR | 12,000,000.00 | 13,463,492.90 | 0.53 |
| C. PAP. GDF SUEZ 06/11/15 | EUR | 13,000,000.00 | 14,585,457.93 | 0.57 |
| C. PAP. GDF SUEZ 07/10/15 | EUR | 3,000,000.00 | 3,365,853.37 | 0.13 |
| C. PAP. RTE EDF TRANSPORT 09/10/15 | EUR | 13,000,000.00 | 14,585,767.14 | 0.57 |
| C. PAP. RTE EDF TRANSPORT 16/12/15 | EUR | 9,000,000.00 | 10,099,091.90 | 0.39 |
| C. PAP. RTE EDF TRANSPORT 18/12/15 | EUR | 20,000,000.00 | 22,442,435.41 | 0.88 |
| C. PAP. SCHNEIDER ELECTRIC 19/10/15 II | EUR | 10,000,000.00 | 11,219,534.78 | 0.44 |
| C. PAP. SCHNEIDER ELECTRIC 21/10/15 | EUR | 16,000,000.00 | 17,951,262.83 | 0.70 |
| C. PAP. SCHNEIDER ELECTRIC 23/10/15 III | EUR | 15,000,000.00 | 16,829,315.63 | 0.66 |
| C. PAP. SUEZ ENVIRONNEMENT 09/10/15 | EUR | 5,000,000.00 | 5,609,726.44 | 0.22 |
| C. PAP. SUEZ ENVIRONNEMENT 16/10/15 | EUR | 20,000,000.00 | 22,438,827.22 | 0.88 |
| C. PAP. SUEZ ENVIRONNEMENT 27/10/15 | EUR | 16,000,000.00 | 17,950,968.43 | 0.70 |
| C. PAP. VILLE DE LYON 20/10/15 | EUR | 15,000,000.00 | 16,830,428.05 | 0.66 |
| C. PAP. VILLE DE PARIS 30/09/15 | EUR | 10,000,000.00 | 11,219,500.00 | 0.44 |
| CD BPI FRANCE FINANCEMENT 02/10/15 | EUR | 35,000,000.00 | 39,268,383.51 | 1.52 |
| TBI FRANCE (BTF) 04/11/15 | EUR | 50,000,000.00 | 56,111,804.86 | 2.18 |
| TBI FRANCE (BTF) 07/10/15 | EUR | 5,000,000.00 | 5,610,002.44 | 0.22 |
| TBI FRANCE (BTF) 21/10/15 | EUR | 30,000,000.00 | 33,663,212.19 | 1.30 |
| TBI FRANCE (BTF) 28/10/15 | EUR | 50,000,000.00 | 56,107,597.55 | 2.18 |
| TBI FRANCE (BTF) 30/12/15 | EUR | 50,000,000.00 | 56,124,707.29 | 2.18 |
| 559,608,816.58 | 21.81 | |||
| ドイツ | ||||
| C. PAP. BAYER 06/10/15 I | EUR | 10,000,000.00 | 11,219,501.12 | 0.44 |
| C. PAP. BAYER 09/10/15 I | EUR | 4,000,000.00 | 4,487,800.90 | 0.18 |
| C. PAP. BAYER 12/10/15 | EUR | 25,000,000.00 | 28,048,761.22 | 1.09 |
| C. PAP. DGZ DEKABANK DEUTSCHE 06/01/16 | EUR | 7,500,000.00 | 8,414,601.44 | 0.33 |
| C. PAP. DGZ DEKABANK DEUTSCHE 15/04/16 | EUR | 25,000,000.00 | 28,027,149.66 | 1.09 |
| C. PAP. DGZ DEKABANK DEUTSCHE 18/01/16 | EUR | 10,000,000.00 | 11,219,286.83 | 0.44 |
| C. PAP. HONDA BANK GMBH 21/03/16 | EUR | 10,000,000.00 | 11,219,473.07 | 0.44 |
| 102,636,574.24 | 4.01 | |||
| 香港 | ||||
| CD AGRICULTURAL BANK OF CHINA HONG KONG 21/12/15 | USD | 40,000,000.00 | 39,957,400.00 | 1.55 |
| CD CHINA CONSTRUCTION BANK 11/12/15 | USD | 14,000,000.00 | 13,990,939.20 | 0.55 |
| CD CHINA CONSTRUCTION BANK 23/12/15 | USD | 20,000,000.00 | 19,984,544.00 | 0.78 |
| CD CHINA DEVELOPMENT BANK HONG KONG 01/02/16 | EUR | 20,000,000.00 | 22,428,397.57 | 0.87 |
| CD KOOKMIN BANK 30/11/15 | USD | 15,000,000.00 | 14,987,475.00 | 0.58 |
| 111,348,755.77 | 4.33 | |||
| アイルランド | ||||
| C. PAP. G.E. CAPITAL EUROPEAN FUNDING 08/10/15 | EUR | 10,000,000.00 | 11,219,576.29 | 0.44 |
| 11,219,576.29 | 0.44 | |||
| 日本 | ||||
| TBI JAPAN 05/10/15 '542' | JPY | 5,890,000,000.00 | 49,114,050.78 | 1.91 |
| TBI JAPAN 19/10/15 '546' | JPY | 7,000,000,000.00 | 58,369,839.64 | 2.27 |
| TBI JAPAN 20/10/15 '487' | JPY | 1,500,000,000.00 | 12,507,822.78 | 0.49 |
| TBI JAPAN 26/10/15 '547' | JPY | 4,430,000,000.00 | 36,939,769.94 | 1.43 |
| 156,931,483.14 | 6.10 | |||
| ルクセンブルグ | ||||
| C. PAP. BANK OF CHINA LUXEMBOURG 04/11/15 | EUR | 8,000,000.00 | 8,975,568.59 | 0.35 |
| C. PAP. DANAHER EUR FINANCE 04/11/15 | EUR | 8,000,000.00 | 8,974,899.01 | 0.35 |
| C. PAP. DH EUROPE FINANCE 07/12/15 | EUR | 28,000,000.00 | 31,409,881.53 | 1.21 |
| C. PAP. DH EUROPE FINANCE 08/10/15 | EUR | 7,000,000.00 | 7,853,521.99 | 0.31 |
| C. PAP. ZHENG HE FINANCE 10/11/15 | USD | 15,000,000.00 | 14,991,718.50 | 0.58 |
| CD ICBC LUXEMBOURG 23/03/16 | EUR | 15,000,000.00 | 16,825,894.25 | 0.66 |
| 89,031,483.87 | 3.46 | |||
| オランダ | ||||
| C. PAP. AEGON 14/10/15 | EUR | 10,000,000.00 | 11,219,562.83 | 0.44 |
| C. PAP. AEGON 15/12/15 | EUR | 10,000,000.00 | 11,219,940.93 | 0.44 |
| C. PAP. AEGON 19/10/15 | EUR | 13,000,000.00 | 14,585,465.22 | 0.57 |
| C. PAP. AEGON 21/10/15 | EUR | 7,000,000.00 | 7,853,719.11 | 0.31 |
| C. PAP. AIRBUS GROUP FINANCE 15/10/15 | EUR | 30,000,000.00 | 33,658,856.78 | 1.30 |
| C. PAP. AIRBUS GROUP FINANCE 15/12/15 | EUR | 10,000,000.00 | 11,220,212.44 | 0.44 |
| C. PAP. PACCAR FINANCIAL 15/10/15 | EUR | 10,000,000.00 | 11,219,824.24 | 0.44 |
| CD ING BANK 03/12/15 | EUR | 4,000,000.00 | 4,487,616.90 | 0.18 |
| 105,465,198.45 | 4.12 | |||
| カタール | ||||
| CD QATAR NATIONAL BANK (UK) 19/11/15 | EUR | 20,000,000.00 | 22,439,558.73 | 0.88 |
| CD QATAR NATIONAL BANK (UK) 30/08/16 | CHF | 15,000,000.00 | 15,455,803.87 | 0.60 |
| 37,895,362.60 | 1.48 | |||
| 韓国 | ||||
| C. PAP. WOORI BANK 09/11/15 | EUR | 7,000,000.00 | 7,853,167.79 | 0.31 |
| 7,853,167.79 | 0.31 | |||
| スウェーデン | ||||
| C. PAP. ASSA ABLOY 14/10/15 | SEK | 100,000,000.00 | 11,893,760.47 | 0.46 |
| C. PAP. CITY OF VASTERAS 09/12/15 | SEK | 100,000,000.00 | 11,901,131.32 | 0.46 |
| C. PAP. MALMO 21/01/16 | SEK | 100,000,000.00 | 11,904,693.06 | 0.46 |
| C. PAP. NORDEA BANK 27/11/15 | CHF | 20,000,000.00 | 20,585,670.23 | 0.80 |
| C. PAP. SWEDBANK 10/12/15 | SEK | 183,000,000.00 | 21,782,606.78 | 0.85 |
| TBI SWEDEN 21/10/15 '110D' | SEK | 330,000,000.00 | 39,255,983.01 | 1.52 |
| 117,323,844.87 | 4.55 | |||
| スイス | ||||
| SWITZERLAND 29/10/15 S.3.8133 | CHF | 20,000,000.00 | 20,572,388.98 | 0.80 |
| 20,572,388.98 | 0.80 | |||
| イギリス | ||||
| C. PAP. AVIVA 09/03/16 | EUR | 10,000,000.00 | 11,218,852.63 | 0.44 |
| C. PAP. AVIVA 16/11/15 | EUR | 6,500,000.00 | 7,292,796.79 | 0.28 |
| C. PAP. AVIVA 18/12/15 | EUR | 21,000,000.00 | 23,561,696.88 | 0.92 |
| C. PAP. BANK OF CHINA (LDN) 14/01/16 | CHF | 5,000,000.00 | 5,150,225.64 | 0.20 |
| C. PAP. LEGAL & GENERAL FINANCE 13/11/15 | EUR | 13,000,000.00 | 14,584,801.59 | 0.57 |
| C. PAP. MITSUBISHI CORP FINANCE 01/10/15 | EUR | 8,000,000.00 | 8,975,600.00 | 0.35 |
| C. PAP. MITSUBISHI CORP FINANCE 03/12/15 | EUR | 20,000,000.00 | 22,438,804.78 | 0.88 |
| C. PAP. MITSUBISHI CORP FINANCE 21/12/15 | EUR | 12,000,000.00 | 13,463,268.06 | 0.53 |
| C. PAP. STANDARD CHARTERED BANK 08/02/16 | EUR | 20,000,000.00 | 22,440,940.97 | 0.88 |
| C. PAP. STANDARD CHARTERED BANK 22/02/16 | EUR | 15,000,000.00 | 16,830,572.78 | 0.66 |
| C. PAP. TORONTO-DOMINION BANK LONDON 03/05/16 | EUR | 15,000,000.00 | 16,860,681.99 | 0.66 |
| CD BANK OF CHINA (LONDON) 11/03/16 | EUR | 20,000,000.00 | 22,454,339.30 | 0.88 |
| CD CREDIT SUISSE LONDON 13/11/15 | EUR | 37,000,000.00 | 41,513,179.50 | 1.61 |
| CD CREDIT SUISSE LONDON 29/10/15 | EUR | 3,000,000.00 | 3,365,901.83 | 0.13 |
| CD NORINCHUKIN BANK 12/01/16 | EUR | 7,000,000.00 | 7,854,041.11 | 0.31 |
| CD NORINCHUKIN BANK 14/01/16 | EUR | 4,500,000.00 | 5,049,035.01 | 0.20 |
| CD NORINCHUKIN BANK 19/01/16 | EUR | 10,000,000.00 | 11,220,127.17 | 0.44 |
| CD NORINCHUKIN BANK LONDON 15/10/15 | EUR | 9,500,000.00 | 10,658,575.10 | 0.42 |
| CD QATAR NATIONAL BANK (UK) 10/11/15 | EUR | 5,000,000.00 | 5,609,859.95 | 0.22 |
| 270,543,301.08 | 10.58 | |||
| アメリカ合衆国 | ||||
| C. PAP. PROCTER & GAMBLE 01/12/15 | EUR | 7,000,000.00 | 7,853,576.18 | 0.31 |
| C. PAP. PROCTER & GAMBLE 08/12/15 | EUR | 6,000,000.00 | 6,731,632.68 | 0.26 |
| C. PAP. PROCTER & GAMBLE 18/11/15 | EUR | 10,000,000.00 | 11,219,404.63 | 0.44 |
| C. PAP. PROCTER & GAMBLE 20/11/15 | EUR | 15,000,000.00 | 16,829,103.59 | 0.66 |
| C. PAP. PROCTER & GAMBLE 27/10/15 | EUR | 16,000,000.00 | 17,951,099.47 | 0.70 |
| C. PAP. PROCTER & GAMBLE 27/11/15 | EUR | 5,000,000.00 | 5,609,698.39 | 0.22 |
| C. PAP. PROCTER & GAMBLE 30/11/15 II | EUR | 5,000,000.00 | 5,609,697.83 | 0.22 |
| 71,804,212.77 | 2.81 | |||
| 合計Ⅲ. | 1,880,462,250.36 | 73.30 | ||
| 投資有価証券合計 | 2,528,066,697.76 | 98.59 | ||
| 預金 | 50,000,000.00 | 1.95 | ||
| 当座借越 | -12,861,584.72 | -0.50 | ||
| その他の純負債 | -1,051,170.19 | -0.04 | ||
| 純資産合計 | 2,564,153,942.85 | 100.00 | ||
| 財務書類に対する注記(2015年9月30日現在)(抜粋) |
注1-重要な会計方針の要約
a) 一般事項
当財務書類は、ルクセンブルグにおいて投資信託に関し一般的に採用される会計原則および適用される法定の報告要件にしたがい作成されています。
b) 創立費
創立費は、5年を最大とする期間にわたり償却されます。
c) 各サブファンドの外国通貨換算
サブファンドの基準通貨以外の通貨建ての現金預金、その他の純資産および投資有価証券の時価評価額は、期末現在の実勢為替レートでサブファンドの基準通貨に換算されます。
サブファンドの基準通貨以外の通貨建ての収益および費用は、取引日に適用される為替レートでサブファンドの基準通貨に換算されます。
発生する為替差損益は、運用計算書および純資産変動計算書に含まれています。
d) 各サブファンドの資産の評価
1.公認の金融商品取引所または他の規制ある市場に上場されている有価証券は、相場が反映されている直近の知りうる価格で評価されます。
2.上記の金融商品取引所または規制ある市場に上場されていない有価証券および直近の知りうる価格が相場を反映していない有価証券は予想される売却価格に基づき、取締役会により慎重かつ誠実に評価されます。
3.金融商品取引所または規制ある市場に上場されていない企業の評価は、直近の年次財務諸表、当該証券の評価に影響を与える事実その他の方法に基づき取締役会により誠実に提案される評価方法で行われます。評価方法の選択は取得データの妥当性によります。また、監査が行われない中間財務諸表に基づき補正されることがあります。評価価格が可能性の高い売却価格を反映していないと取締役会が判断した場合、可能性が高い売却価格に基づき、慎重かつ誠実に評価されます。
4.金融商品取引所または他の規制ある市場で取引される先渡契約(先物および先渡)およびオプション契約は、終値もしくは当該取引所または市場により公表される決済価格で評価されます。金融商品取引所または他の規制ある市場で取引されていない先渡契約およびオプション契約は、各契約毎に設定された統一基準を遵守しつつ、取締役会により誠実に決定された規定にしたがった清算価格で評価されます。
5.オープンエンド型投資信託の受益証券/投資証券は以下により評価されます。
‐ 直近の取得可能な1口当たり純資産価格
‐ 推定される直近の1口当たり純資産価格
6.未決済の為替予約取引から発生する未実現損益は、評価日において同日現在適用される先渡為替価格を基準に決定され、純資産計算書に含まれます。
7.現預金、一覧払手形、未収入金、前払費用、未収配当金・利息は額面で評価されます。ただし、受取金額の不確性が高い場合は、取締役会が実態を反映していると判断する額を減じて評価されます。
取締役会が必要と認める場合、特定の証券を慎重かつ誠実に評価することが委任される評価委員会を設置することがあります。
取締役会は上記の基準を用いることが不可能または不適切であるサブファンドの資産において他の適切な評価原則を適用する権限を有します。
e) 特定のサブファンドにおける特有の評価
ショートターム・マネー・マーケットにおいて、未上場の有価証券は「モデル評価」方式で評価されます。この計算ではリスクフリー・レートとの利回り格差が考慮されます。市場の相場がある有価証券は「時価評価」方式で評価されます。
f) 投資有価証券に係る実現純損益
有価証券売却に係る実現損益は、平均原価に基づき計算されます。
g) 組入有価証券の取得原価
サブファンドの基準通貨以外の通貨建ての有価証券の取得原価は、取得日の実勢為替レートで計算されます。
h) 収益
配当金は落ち日に計上され、利息は、発生主義で計上されます。
i) 期末の純資産価額
2015年9月30日付の各サブファンドの正式な純資産価額(取得申込と買戻しに使用される)および財務書類に表示されている純資産価額は、同日における直近の入手可能な組入資産の価格による評価に基づき決定されました。
米国および欧州の市場で取引されているサブファンドの資産について、純資産の計算時において考慮される直近の価格は、2015年9月29日の最終取引価格でした。
j) 取引費用
取引費用は、投資有価証券の購入および売却に関連する各サブファンドにより生じた費用を表します。
これらの費用は、仲介手数料に加え、銀行手数料、税金、預託報酬およびその他の取引費用を含み、かつ、運用計算書および純資産変動計算書に含められ、2015年9月30日に終了する年度を対象とします。
注2-年次税
ルクセンブルグにおける現行法規にしたがい、ファンドには、利子・配当収益または売買益に対するいかなるルクセンブルグの所得税またはその他の税は課せられません。しかしながら、ファンドの純資産には、四半期毎に支払われ、各四半期末現在の純資産に基づいて計算される年率0.05%の年次税が課せられます。ただし、本年次税は機関投資家に受益者が限定されるクラス投資証券ならびに短期金融商品および預金に投資するサブファンドに帰属する純資産に関しては、0.01%の料率まで減じられます。
以下のサブファンドは年次税が免除されます。
(ⅰ)その証券が一以上の定期的に取引が行われる金融商品取引所または他の規制ある市場において上場または取引されているもの
(ⅱ)その証券の唯一の目的が一以上の指数のパフォーマンスと連動することとしているもの
複数の資産クラスに投資するサブファンドの場合、(ⅰ)の要件を満たすクラスのみ免除されます。
また、ルクセンブルグにおける他の投資信託の受益証券/投資証券に投資される純資産額については、本年次税が免除されます。これは、係る受益証券/投資証券が既に本年次税が課せられている場合に限ります。
注3-管理報酬および投資顧問報酬
ファンドは管理業務を管理会社に委託しており、管理会社は各サブファンドの運用を一以上の投資顧問会社に委任しています。
ファンドの最新の目論見書の付属文書に規定されているとおり、管理会社の事前承認を条件に、投資顧問会社は特定のサブファンドの管理の全部または一部を行わせるために一以上の副投資顧問会社(ピクテ・グループであるかは問わない)を任命することができます。
管理会社はピクテ・グループ内外の一以上の投資助言会社からファンドのための投資機会について助言を受けることができます。
管理会社は、投資顧問会社、投資助言会社および販売会社に報酬を支払う目的で各サブファンドから管理報酬を受け取ります。当該報酬は各サブファンド毎、各クラス毎に課せられ、その純資産総額に対して比例料率で算出されます。
2015年9月30日に終了する年度に適用される報酬率の上限は以下のとおりです。
| クラス I/IS (上限) | クラスJ (上限) | クラスP (上限) | クラスR (上限) | クラスZ (上限) | |
| ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットUSD | 0.15% | 0.10% | 0.30% | 0.60% | 0.00% |
注4-サービス報酬
各サブファンドの平均純資産価額に基づき計算される年間のサービス報酬は、管理会社との契約に基づき、ファンドに提供されるサービスの対価として、支払われます。この報酬は、管理会社によりその名義書換事務代行、管理事務代行、支払事務代行の業務を行うファンドパートナー・ソリューションズ(ヨーロッパ)エス・エイへの対価として支払われます。2015年9月30日に終了する年度に適用される報酬率の上限は以下のとおりです。
| ヘッジなし証券(上限) | ヘッジ証券(上限) | |
| ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットUSD | 0.10% | - |
注5-その他の未払報酬
2015年9月30日現在、その他の未払報酬には、主に保管報酬およびサービス報酬が含まれています。
注6-申込手数料、買戻手数料ならびに転換手数料
各サブファンド(またはサブクラス)の投資証券の発行価格は、申込日の翌計算日における当該サブファンドの各投資証券(または各サブクラスの投資証券)の純資産額です。
当該サブファンドの1口当たり純資産額の5%以下の仲介手数料が仲介業者ならびに販売業者の報酬として発行価格に加算されます。これらの手数料はサブクラスによって異なります。
各サブファンド(またはサブクラス)の投資証券の買戻価格は、申込日の翌計算日における当該サブファンドの各投資証券(または各サブクラスの投資証券)の純資産額です。
当金額は仲介業者ならびに販売業者に支払われる1口当たり純資産額の3%以下の仲介手数料により減額される場合があります。当手数料はサブクラスによって異なります。
取締役会には一定の場合に1口当たり純資産の最大2%の「解約留保金」を発行価格、買戻価格および転換価格に適用する権限があります。解約留保金は当該評価日におけるすべての受益者に等しく課されます。
取締役会は直近の目論見書の「純資産額の計算」の章に記載のとおり純資産額の修正を行う権限を有しています。
注7-為替予約取引
下記の同一の通貨ペアにかかる為替予約取引は合算されています。満期日までの年限が最長の取引のみが表示されています。
2015年9月30日現在、以下の為替予約取引が未決済でした。
ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットUSD
| 購入 | 売却 | 満期日 | ||
| EUR | 133,003,843.87 | USD | 147,678,582.52 | 2015/11/30 |
| JPY | 4,233,057,692.00 | USD | 34,350,079.77 | 2016/01/29 |
| USD | 13,911,953.41 | AUD | 19,090,000.00 | 2015/10/02 |
| USD | 63,101,493.14 | CHF | 60,000,000.00 | 2016/08/30 |
| USD | 48,625,066.86 | DKK | 323,420,000.00 | 2016/04/01 |
| USD | 1,619,824,160.72 | EUR | 1,449,596,921.09 | 2016/09/02 |
| USD | 45,493,671.46 | GBP | 29,842,057.50 | 2015/11/30 |
| USD | 229,114,785.43 | JPY | 27,967,267,692.00 | 2016/06/10 |
| USD | 11,932,886.92 | NZD | 18,506,810.00 | 2016/07/25 |
| USD | 98,454,960.01 | SEK | 813,000,000.00 | 2016/01/21 |
注8-スワップ取引
2015年9月30日現在、以下の金利スワップが未決済でした。
ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットUSD
| 通貨 | 額面価格 | 支払利率 | 受取利率(半年毎) | 利払開始日 | 満期日 |
| USD | 5,025,000 | 0.21% | Federal Funds Effective Rate US | 2014/10/06 | 2015/10/05 |
| USD | 6,575,000 | 0.15% | Federal Funds Effective Rate US | 2014/10/21 | 2015/10/30 |
| USD | 14,800,000 | 0.13% | Federal Funds Effective Rate US | 2014/10/31 | 2015/10/01 |
| USD | 10,366,000 | 0.22% | Federal Funds Effective Rate US | 2015/01/14 | 2015/10/30 |
| USD | 10,520,000 | 0.22% | Federal Funds Effective Rate US | 2015/02/09 | 2015/11/20 |
| USD | 7,867,000 | 0.31% | Federal Funds Effective Rate US | 2015/02/20 | 2016/01/22 |
| USD | 14,840,000 | 0.23% | Federal Funds Effective Rate US | 2015/03/09 | 2015/11/09 |
| USD | 5,455,000 | 0.26% | Federal Funds Effective Rate US | 2015/03/19 | 2015/12/01 |
| USD | 5,180,000 | 0.19% | Federal Funds Effective Rate US | 2014/11/24 | 2015/10/30 |
| USD | 35,843,000 | 0.23% | Federal Funds Effective Rate US | 2015/05/08 | 2016/01/29 |
| USD | 16,849,000 | 0.32% | Federal Funds Effective Rate US | 2015/05/08 | 2016/05/03 |
| USD | 22,783,000 | 0.19% | Federal Funds Effective Rate US | 2015/05/11 | 2015/11/12 |
| USD | 14,625,000 | 0.18% | Federal Funds Effective Rate US | 2015/05/14 | 2015/11/13 |
| USD | 7,315,000 | 0.18% | Federal Funds Effective Rate US | 2015/05/15 | 2015/11/16 |
| USD | 24,918,000 | 0.17% | Federal Funds Effective Rate US | 2015/05/21 | 2015/11/23 |
| USD | 11,363,000 | 0.17% | Federal Funds Effective Rate US | 2015/05/21 | 2015/11/23 |
| USD | 27,722,000 | 0.28% | Federal Funds Effective Rate US | 2015/05/26 | 2016/04/15 |
| USD | 35,843,000 | Federal Funds Effective Rate US | 0.24% | 2015/06/08 | 2016/01/29 |
| USD | 13,951,000 | 0.20% | Federal Funds Effective Rate US | 2015/06/11 | 2015/12/11 |
| USD | 19,919,000 | 0.22% | Federal Funds Effective Rate US | 2015/06/23 | 2015/12/23 |
| USD | 11,631,000 | 0.31% | Federal Funds Effective Rate US | 2015/07/16 | 2016/06/10 |
| USD | 11,811,000 | 0.37% | Federal Funds Effective Rate US | 2015/08/07 | 2016/07/25 |
| USD | 21,914,000 | 0.24% | Federal Funds Effective Rate US | 2015/08/06 | 2016/02/01 |
| USD | 21,918,000 | 0.28% | Federal Funds Effective Rate US | 2015/08/07 | 2016/02/08 |
| USD | 10,865,000 | 0.26% | Federal Funds Effective Rate US | 2015/08/07 | 2016/01/19 |
| USD | 7,657,000 | 0.25% | Federal Funds Effective Rate US | 2015/08/12 | 2016/01/12 |
| USD | 16,610,000 | 0.28% | Federal Funds Effective Rate US | 2015/08/20 | 2016/02/20 |
| USD | 10,234,000 | 0.36% | Federal Funds Effective Rate US | 2015/08/25 | 2016/07/12 |
| USD | 15,896,000 | 0.36% | Federal Funds Effective Rate US | 2015/09/01 | 2016/09/01 |
| USD | 11,147,000 | 0.27% | Federal Funds Effective Rate US | 2015/09/09 | 2016/03/09 |
| USD | 22,293,000 | 0.27% | Federal Funds Effective Rate US | 2015/09/11 | 2016/03/11 |
| USD | 11,732,000 | 0.27% | Federal Funds Effective Rate US | 2015/09/14 | 2016/03/03 |
| USD | 5,795,000 | 0.33% | Federal Funds Effective Rate US | 2015/09/15 | 2016/06/03 |
| USD | 11,294,000 | 0.31% | Federal Funds Effective Rate US | 2015/09/21 | 2016/03/21 |
注9-分配金支払
2014年12月3日、投資主総会にて分配金は以下のように決定されました。
ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットUSD クラスPdy投資証券 1口当たり0.69米ドル
分配金は2014年12月4日を落ち日、2014年12月11日を支払日として支払われました。
注10-店頭デリバティブ商品に係る担保
店頭デリバティブ商品(CFD、オプション、スワップおよびCDS)の取引において、サブファンドは取引の相手方から証拠金を受け入れています。
2015年9月30日現在、サブファンドは証拠金として以下の金額を受け入れています。
| サブファンド | 通貨 | 証拠金額 |
| ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットUSD | USD | 4,218,748.45米ドル |
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