- 有報資料
- 48項目
有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第11期(平成30年7月18日-平成31年1月15日)
(4)【附属明細表】
第1 有価証券明細表
① 株式
該当事項はありません。
② 株式以外の有価証券
(注)
1.各通貨毎の小計欄における( )内の金額は、邦貨換算額であります。
2.合計欄における( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算の合計額であり内数で表示してあります。
外貨建有価証券の内訳
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
<参考情報>
ファンドは、ルクセンブルグ籍の外国証券投資信託である「ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐日本株オポチュニティーズ・ファンド」のクラス(HP USD)‐JPY受益証券を投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は、同受益証券です。また、ファンドはルクセンブルグ籍の外国証券投資法人である「ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットUSD」のクラスI投資証券を投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資証券」は、同投資証券です。これら外国証券投資信託および外国証券投資法人の状況は次のとおりです。なお、記載された情報は監査対象外です。
当投資信託は、ルクセンブルグの法律に基づき設立された外国証券投資信託であります。当投資信託は、2018年6月30日付で、ルクセンブルグにおいて一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した中間財務書類が作成されております。中間計算期間末のため独立監査人による財務書類の監査は受けておりません。以下の「純資産計算書」、「運用計算書および純資産変動計算書」ならびに「投資有価証券およびその他の純資産明細表」等は、原文の中間財務書類から委託会社が抜粋・翻訳したものであり、「ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐日本株オポチュニティーズ・ファンド クラス(HP USD)‐JPY」を含むすべてのクラスが対象となっております。
*上記の差額は、2017年12月31日から2018年6月30日までにおけるサブファンドの通貨以外の通貨建てのシェアクラスに関する様々な項目をサブファンドの通貨へ換算した際の為替相場の変動の影響によるものです。
注1-重要な会計方針の要約
a) 一般事項
当中間財務書類は、ルクセンブルグにおいて一般に公正妥当と認められる会計原則および同国において適用される法定の報告要件にしたがい表示されています。
ファンドの目論見書において規定されているとおり、各クラスの受益証券の純資産価格は各取引日において管理会社により算定されます。各サブファンドの取引日は以下のとおりです。
ルクセンブルグ、英国および日本の銀行営業日である日:
- ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐日本株オポチュニティーズ・ファンド
b) 各サブファンドの外国通貨換算
サブファンドの基準通貨以外の通貨建ての現金預金、その他の純資産および投資有価証券の時価評価額は、当期間末現在の実勢為替レートでサブファンドの基準通貨に換算されます。
サブファンドの基準通貨以外の通貨建ての収益および費用は、取引日の実勢為替レートでサブファンドの基準通貨に換算されます。
発生する為替差損益は、運用計算書および純資産変動計算書に含まれています。
c) 資産の評価
(1)金融商品取引所に上場されている有価証券または他の規制ある市場で取引されている有価証券は、係る取引所または市場における入手可能な最終の価格で評価されます。有価証券が複数の金融商品取引所または市場で取引されている場合には、係る有価証券の主要市場である金融商品取引所または市場における入手可能な最終の価格により決定されます。
(2)金融商品取引所に上場されていない有価証券または他の規制ある市場で取引されていない有価証券は、入手可能な直近の取引値で評価されます。
(3)取引値が入手できない有価証券または(1)および/または(2)に記載される価格が公正な市場価格を反映していない有価証券は、管理会社の取締役会により合理的に予想される売却価格に基づき、慎重かつ誠実な立場から評価されます。
(4)短期流動資産は、償却原価法で評価されます。
(5)オープンエンド型投資信託の受益証券/投資証券は直近の取得可能な1口当たり純資産価格に基づき評価されます。当該価格が公正価値を表していない場合、取締役会が公正かつ慎重に価格を決定します。
(6)規制市場、EU域外の金融商品取引所または他の規制のある市場において上場または取引されていない、残存期間が12ヵ月以内の短期金融商品は、額面に経過利息を加えた額で評価され、合計評価額は償却原価法で処理されます。
(7)手元現金または現金預金、要求払債券および手形ならびに未収金、前払費用、宣言されたまたは発生済みであるが未受領の配当金および利息は、額面価額が入手可能でないと考えられる場合を除き、額面価額で評価されます。額面価額が入手可能でないと考えられる場合には、係る評価額は、これらの資産の実質価額を反映するために管理会社の取締役会が判断した金額を控除することにより決定されます。
d) 投資有価証券に係る実現純損益
有価証券売却に係る実現損益は、加重平均原価に基づき計算され、運用計算書および純資産変動計算書に含まれます。
e) 組入有価証券の取得原価
サブファンドの基準通貨以外の通貨建ての有価証券の取得原価は、取得日の実勢為替レートで計算されます。
f) 収益
配当金は、落ち日に源泉徴収後の金額で計上されます。利息は、発生基準で計上されます。
g) 為替予約取引の評価
未決済の為替予約取引から発生する未実現純損益は、評価日において同日現在適用される先渡為替価格を基準に決定されます。
h) 差金決済取引(「CFD」)の評価
CFDは、原資産の評価日と取得日の価格間の差異に基づき、評価されます。
ⅰ) 先物取引およびCFDの認識
各純資産価額の計算時において、先物取引およびCFDにかかる追加証拠金は、相手方の銀行口座により先渡取引関連の実現売買損益勘定に直接計上されます。
j) 先物取引およびCFDの会計処理
先物取引およびCFDにかかる未実現評価利益および損失は、各未決済先物取引またはCFDの日々の時価評価額の増加/減少相当額の現金受領/支払いを通じて日々決済されます。当該現金は、「現金預金」の項目で純資産計算書において計上され、それに対応する金額が「先渡取引に係る実現純利益/(損失)」の項目で運用計算書および純資産変動計算書において計上されます。
k) 分配金支払
管理会社はすべての配当金・利息および実現純キャピタル・ゲインから分配を行うことができます。また、合理的な分配水準の維持のため必要と考えられる場合、未実現のキャピタル・ゲインまたは元本から分配を行うこともできます。サブファンドまたはクラス毎に適用される分配方針は目論見書に記載されています。
分配金の水準は予想される純投資収益を超過する場合があります。したがって、投資家は、受取る分配金には元本の払戻しの要素が含まれる場合があり、この要素が元本の増加を上回った場合にはかかるサブファンドの純資産価額は低下することに留意する必要があります。
分配の結果、純資産がルクセンブルグの法律で定められた最低額を下回ることとなる場合には分配は行われません。
支払期日から5年以内に請求されなかった分配金は、失効し、かかるサブファンドまたはクラスに返戻されます。
l) 取引費用
取引費用は、投資有価証券の購入および売却に関連する各サブファンドにより生じた費用を表します。
これらの費用は、仲介手数料、銀行手数料、税金、預託報酬およびその他の取引費用を含み、2018年6月30日に終了する期間の運用計算書および純資産変動計算書に含まれます。
注2-年次税
ルクセンブルグにおける現行法規にしたがい、ファンドは、いかなる所得税も課せられません。ファンドは、その純資産に対して、四半期毎に支払われ、各四半期末現在の純資産に基づいて計算される年次税(年率0.05%)を課せられます。係る税金は、機関投資家に受益者が限定されるクラス受益証券に帰属する純資産に関しては、0.01%の料率まで減じられます。ルクセンブルグにおける他の投資信託の受益証券/投資証券に投資される純資産額については、本年次税を免除されます。ただし、係る受益証券/投資証券が既に本年次税を課せられている場合に限ります。
注3-管理報酬および投資顧問報酬
管理会社は、各サブファンドの資産から、各サブファンド/クラスに帰属する平均純資産額を基準に以下の比例料率で計算される報酬を受領する権利を有します。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐日本株オポチュニティーズ・ファンド:
クラス(HP USD)‐JPY受益証券:年率0.40%
投資顧問会社への報酬は、管理会社により負担されます。
注4-その他の未払報酬
2018年6月30日現在、その他の未払報酬には、保管報酬、管理事務報酬、販売会社報酬および代行協会員報酬が含まれています。
注5-申込手数料および買戻手数料
以下の受益証券には、申込手数料は課せられません。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐日本株オポチュニティーズ・ファンド すべてのクラス
各サブファンドの受益証券は、1口当たり純資産額で買戻されます。買戻手数料は課せられません。
一定の状況下において、管理会社は、ファンドの目論見書に定義される「解約留保金」を課すことができます。その場合、解約留保金は、受益証券1口当たり純資産額の2%を超過してはなりません。
注6-先渡取引
2018年6月30日現在、以下の差金決済取引(CFD)が未決済でした。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐日本株オポチュニティーズ・ファンド
注7-為替予約取引
下記の同一の通貨ペアにかかる為替予約取引は合算されています。満期日までの年限が最長の取引のみが表示されています。
2018年6月30日現在、以下の為替予約取引が未決済でした。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐日本株オポチュニティーズ・ファンド
2018年6月30日現在のこれらの契約に係る未実現純利益は、24,314.25円であり、純資産計算書に含まれています。
注8-投資対象売却に係る実現純利益/(損失)の詳細
2018年6月30日に終了した期間の投資対象売却に係る実現純利益/(損失)の詳細は、以下のとおりです。
注9-投資有価証券に係る未実現純評価利益/(損失)の変動の詳細
2018年6月30日に終了した期間の投資対象に係る未実現純評価利益/(損失)の変動の詳細は、以下のとおりです。
当投資法人は、ルクセンブルグの法律に基づき設立された外国証券投資法人であります。当投資法人は、2018年9月30日付で、ルクセンブルグにおいて一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した財務書類が作成されており、独立監査人による財務書類の監査を受けております。以下の「純資産計算書」、「運用計算書および純資産変動計算書」ならびに「投資有価証券およびその他の純資産明細表」等は、原文の財務書類から委託会社が抜粋・翻訳したものであり、「ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットUSD クラスI」を含むすべてのクラスが対象となっております。
注1-重要な会計方針の要約
一般事項
当財務書類は、ルクセンブルグにおいて投資信託に関し一般的に採用される会計原則および適用される法定の報告要件にしたがい作成されています。
創立費
創立費は、5年を最大とする期間にわたり償却されます。
各サブファンドの外国通貨換算
サブファンドの基準通貨以外の通貨建ての現金預金、その他の純資産および投資有価証券の時価評価額は、期末現在の実勢為替レートでサブファンドの基準通貨に換算されます。
サブファンドの基準通貨以外の通貨建ての収益および費用は、取引日に適用される為替レートでサブファンドの基準通貨に換算されます。
発生する為替差損益は、運用計算書および純資産変動計算書に含まれています。
各サブファンドの資産の評価
1.公認の金融商品取引所または他の規制ある市場に上場されている有価証券は、相場が反映されている直近の知りうる価格または一時点の公正な価格で評価されます。
2.上記の金融商品取引所または規制ある市場に上場されていない有価証券および直近の知りうる価格が相場を反映していない有価証券は予想される売却価格に基づき、取締役会により慎重かつ誠実に評価されます。
3.金融商品取引所または規制ある市場に上場されていない企業の評価は、直近の年次財務諸表、当該証券の評価に影響を与える事実その他の方法に基づき取締役会により誠実に提案される評価方法で行われます。評価方法の選択は取得データの妥当性によります。また、監査が行われない中間財務諸表に基づき補正されることがあります。評価価格が可能性の高い売却価格を反映していないと取締役会が判断した場合、可能性が高い売却価格に基づき、慎重かつ誠実に評価されます。
4.金融商品取引所または他の規制ある市場で取引される先渡契約(先物およびCFD)およびオプション契約は、終値もしくは当該取引所または市場により公表される決済価格で評価されます。金融商品取引所または他の規制ある市場で取引されていない先渡契約およびオプション契約は、各契約毎に設定された統一基準を遵守しつつ、取締役会により誠実に決定された規定にしたがった清算価格で評価されます。
5.オープンエンド型投資信託の受益証券/投資証券は以下により評価されます。
‐ 直近の取得可能な1口当たり純資産価格
‐ 推定される直近の1口当たり純資産価格
6.短期金融商品は、利息込みの額面価額での償却原価法または「時価評価法」により評価されます。
7.未決済の為替予約取引から発生する未実現損益は、評価日において同日現在適用される先渡為替価格を基準に決定され、純資産計算書に含まれます。
8.現預金、一覧払手形、未収入金、前払費用、未収配当金・利息は額面で評価されます。ただし、受取金額の不確性が高い場合は、取締役会が実態を反映していると判断する額を減じて評価されます。
取締役会が必要と認める場合、特定の証券を慎重かつ誠実に評価することが委任される評価委員会を設置することがあります。
取締役会は上記の基準を用いることが不可能または不適切であるサブファンドの資産において他の適切な評価原則を適用する権限を有します。
特定のサブファンドにおける特有の評価
「ショートターム・マネー・マーケット(CHF、EUR、JPYおよびUSD)」において、未上場の有価証券は「モデル評価法」で評価されます。この計算ではリスクフリー・レートとの利回り格差が考慮されます。市場の相場がある有価証券は「時価評価法」で評価されます。
投資有価証券の売却に係る実現純損益
有価証券売却に係る実現損益は、加重平均原価に基づき計算されます。
組入有価証券の取得原価
サブファンドの基準通貨以外の通貨建ての有価証券の取得原価は、取得日の実勢為替レートでサブファンドの通貨に換算されます。
収益
配当金は落ち日に計上され、利息は発生主義で計上されます。
分配金支払
ファンドの取締役会はサブファンドおよびサブクラス毎で異なる分配方針を定めることができます。また、暫定的な分配を決定することができます。ファンドは、投資純利益、実現売買益、未実現売買益および元本を分配することができます。したがって、投資家は分配が事実上ファンドの純資産価額を減じる可能性があることを認識する必要があります。ファンドの純資産が125万ユーロを下回ることとなる分配を行うことはできません。ファンドは同一の制限内で無償での投資証券による分配を行うことができます。支払日から5年以内に請求がない分配はその請求権が喪失し、サブファンドまたは関連するサブクラスの投資証券に返戻されます。
期末の純資産価額
2018年9月30日付のサブファンドの正式な純資産価額(取得申込と買戻しに使用される)および財務書類に表示されている純資産価額は、2018年9月28日の最終価格による評価に基づき決定されました。
取引費用
取引費用は、投資有価証券の購入および売却に関連する各サブファンドにより生じた費用を表します。
これらの費用は、仲介手数料に加え、銀行手数料、税金、預託報酬およびその他の取引費用を含み、かつ、運用計算書および純資産変動計算書に含められ、2018年9月30日に終了する年度を対象とします。
注2-年次税
ルクセンブルグにおける現行法規にしたがい、ファンドには、利子・配当収益または売買益に対するルクセンブルグの所得税は課せられません。しかしながら、ファンドの純資産には、四半期毎に支払われ、各四半期末現在の純資産に基づいて計算される年率0.05%の年次税が課せられます。ただし、本年次税は法第174条(2)による機関投資家に受益者が限定されるクラス投資証券ならびに短期金融商品および預金に投資するサブファンドに帰属する純資産に関しては、0.01%の料率まで減じられます。
以下のサブファンドは年次税が免除されます。
- その証券が一以上の定期的に取引が行われる金融商品取引所または他の規制ある市場において上場または取引されているもの
- その証券の唯一の目的が一以上の指数のパフォーマンスと連動することとしているもの
複数のシェアクラスがあるサブファンドの場合、上記の要件を満たすクラスのみ免除されます。
また、ルクセンブルグにおける他の投資信託の受益証券/投資証券に投資される純資産額については、本年次税が免除されます。ただし、係る受益証券/投資証券が既に本年次税を課せられている場合に限ります。
注3-管理報酬および投資顧問報酬
ファンドは管理業務を管理会社に委託しており、管理会社は各サブファンドの運用を一以上の投資顧問会社に委任しています。
ファンドの最新の目論見書の付属文書に規定されているとおり、管理会社の事前承認を条件に、投資顧問会社は特定のサブファンドの管理の全部または一部を行わせるために一以上の副投資顧問会社(ピクテ・グループであるかは問わない)を任命することができます。
管理会社はピクテ・グループ内外の一以上の投資助言会社からファンドのための投資機会について助言を受けることができます。
管理会社は、投資顧問会社、投資助言会社および販売会社に報酬を支払う目的で各サブファンドから管理報酬を受け取ります。当該報酬は各サブファンド毎、各クラス毎に課せられ、その純資産総額に対して比例料率で算出されます。
2018年9月30日に終了する年度に適用される報酬率の上限は以下のとおりです。
注4-サービス報酬
各サブファンドの平均純資産価額に基づき計算される年間のサービス報酬は、管理会社との契約に基づき、ファンドに提供されるサービスの対価として、支払われます。この報酬は、管理会社によりその名義書換事務代行、管理事務代行、支払事務代行の業務を行うファンドパートナー・ソリューションズ(ヨーロッパ)エス・エイへの対価として支払われます。2018年9月30日に終了する年度に適用される報酬率の上限は以下のとおりです。
注5-その他の未払報酬
2018年9月30日現在、その他の未払報酬には、主に保管報酬、サービス報酬およびその他の税金が含まれています。
注6-申込手数料、買戻手数料ならびに転換手数料
各サブファンド(またはサブクラス)の発行価格は、フォワード・プライシング・ベースで計算される当該サブファンド(またはサブクラス)の純資産価額となります。当該価格は仲介手数料(当該サブファンドの1口当たり純資産価額の5%を上限とし、仲介業者および販売業者に支払われます)が加算されます。申込時または解約時かはサブクラスにより異なります。当該発行価格は各種税金が加算されます。
各サブファンド(またはサブクラス)の買戻価格は、フォワード・プライシング・ベースで計算される当該サブファンド(またサブクラス)の純資産価額となります。仲介業者および販売業者への手数料(1口当たり純資産価額の3%上限)は当該金額から控除されます。申込時または解約時かはサブクラスにより異なります。買戻価格は各種税金が減じられます。
著しく大量の取引額、市場の混乱その他ファンドの取締役会が発行・スイッチング時の既存受益者または買戻・スイッチング時の残存受益者の利益が損なわれるおそれがあると判断した場合など特殊な状況下において、ファンドの取締役会は純資産価額の最大2%の「解約留保金」を徴する権限を有しています。
取締役会は直近の目論見書の「純資産額の計算」に記載のとおり純資産額の修正を行う権限を有しています。
注7-為替予約取引
下記の同一の通貨ペアにかかる為替予約取引は合算されています。満期日までの年限が最長の取引のみが表示されています。
2018年9月30日現在、以下の為替予約取引が未決済でした。
ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットUSD
2018年9月30日現在のこれらの契約に係る未実現純利益は、10,460,547.02米ドルであり、純資産計算書に含まれています。
注8-スワップ取引
2018年9月30日現在、以下の金利スワップが未決済でした。
ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットUSD
2018年9月30日現在のこれらの金利スワップ取引に係る未実現純利益は、209,250.47米ドルであり、純資産計算書に含まれています。
第1 有価証券明細表
① 株式
該当事項はありません。
② 株式以外の有価証券
| 種類 | 通貨 | 銘柄 | 券面総額(口) | 評価額 | 備考 |
| 投資信託 受益証券 | 円 | ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド- 日本株オポチュニティーズ・ファンド クラス(HP USD)-JPY | 93.4229 | 1,468,047 | |
| 投資信託受益証券小計 | 93.4229 | 1,468,047 | |||
| 投資証券 | 米ドル | ピクテ-ショートターム・マネー・マーケットUSD クラスⅠ | 1.9562 | 277.11 | |
| 米ドル 小計 | 1.9562 | 277.11 | |||
| (30,038) | |||||
| 投資証券小計 | 1.9562 | 30,038 | |||
| (30,038) | |||||
| 合計 | 95.3791 | 1,498,085 | |||
| (30,038) | |||||
(注)
1.各通貨毎の小計欄における( )内の金額は、邦貨換算額であります。
2.合計欄における( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算の合計額であり内数で表示してあります。
外貨建有価証券の内訳
| 通貨 | 銘柄数 | 組入投資証券時価比率 | 合計額に対する比率 | |
| 米ドル | 投資証券 | 1銘柄 | 100.0% | 100.0% |
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
<参考情報>
ファンドは、ルクセンブルグ籍の外国証券投資信託である「ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐日本株オポチュニティーズ・ファンド」のクラス(HP USD)‐JPY受益証券を投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は、同受益証券です。また、ファンドはルクセンブルグ籍の外国証券投資法人である「ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットUSD」のクラスI投資証券を投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資証券」は、同投資証券です。これら外国証券投資信託および外国証券投資法人の状況は次のとおりです。なお、記載された情報は監査対象外です。
| 「ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐日本株オポチュニティーズ・ファンド」の状況 |
当投資信託は、ルクセンブルグの法律に基づき設立された外国証券投資信託であります。当投資信託は、2018年6月30日付で、ルクセンブルグにおいて一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した中間財務書類が作成されております。中間計算期間末のため独立監査人による財務書類の監査は受けておりません。以下の「純資産計算書」、「運用計算書および純資産変動計算書」ならびに「投資有価証券およびその他の純資産明細表」等は、原文の中間財務書類から委託会社が抜粋・翻訳したものであり、「ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐日本株オポチュニティーズ・ファンド クラス(HP USD)‐JPY」を含むすべてのクラスが対象となっております。
| ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐日本株オポチュニティーズ・ファンド |
| 純資産計算書 2018年6月30日現在 (単位:円) | |
| 資産 | |
| 投資有価証券取得原価 | 631,379,727.00 |
| 投資に係る未実現純利益/(損失) | 22,339,493.00 |
| 投資有価証券時価評価額(注1) | 653,719,220.00 |
| 現金預金(注1) | 16,230,419.98 |
| 為替予約取引に係る未実現純利益(注1.g,7) | 24,314.25 |
| 669,973,954.23 | |
| 負債 | |
| 未払管理報酬および投資顧問報酬(注3) | 223,365.98 |
| 未払年次税(注2) | 16,649.98 |
| その他の未払報酬(注4) | 166,385.99 |
| 406,401.95 | |
| 2018年6月30日現在純資産合計 | 669,567,552.28 |
| 2017年12月31日現在純資産合計 | 747,019,695.26 |
| 2016年12月31日現在純資産合計 | 736,059,465.06 |
| 運用計算書および純資産変動計算書 2018年6月30日に終了した期間 (単位:円) | |
| 期首現在純資産額 | 747,019,695.26 |
| 収益 | |
| 配当金、純額(注1.f) | 6,791,072.79 |
| 預金利息 | 174.82 |
| その他の収益 | 76,985.73 |
| 6,868,233.34 | |
| 費用 | |
| 管理報酬および投資顧問報酬(注3) | 1,394,684.07 |
| 保管報酬、銀行手数料および利息 | 8,018,057.47 |
| 管理事務費用、サービス報酬、監査費用およびその他の費用 | 1,012,271.36 |
| 年次税(注2) | 33,586.07 |
| 取引費用(注1.l) | 220,506.30 |
| 10,679,105.27 | |
| 投資純利益/(損失) | (3,810,871.93) |
| 投資対象売却に係る実現純利益/(損失)(注8) | 45,331,906.55 |
| 外国為替に係る実現純利益/(損失) | (17,245.33) |
| 為替予約取引に係る実現純利益/(損失) | (36,504.45) |
| 先渡取引に係る実現純利益/(損失) | (10,125,730.39) |
| 実現純利益/(損失) | 31,341,554.45 |
| 以下に係る未実現純評価利益/(損失)の変動: | |
| - 投資有価証券(注9) | (83,948,180.00) |
| - 為替予約取引 | 39,690.35 |
| 運用による純資産の減少 | (52,566,935.20) |
| 受益証券発行手取額 | 7,127,125.25 |
| 受益証券買戻費用 | (31,951,155.03) |
| 再評価差額* | (61,178.00) |
| 期間末現在純資産額 | 669,567,552.28 |
| 投資有価証券およびその他の純資産明細表 2018年6月30日現在 (単位:円) |
| 銘柄 | 通貨 | 数量 | 時価(注1) | 純資産に 対する 比率(%) |
| 公認の金融商品取引所に上場されているまたは他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券 | ||||
| 株式 | ||||
| 日本 | ||||
| ADVANTEST | JPY | 1,400.00 | 3,231,200.00 | 0.48 |
| AGC | JPY | 1,600.00 | 6,904,000.00 | 1.03 |
| AMANO | JPY | 2,500.00 | 6,545,000.00 | 0.98 |
| ASAHI GROUP HOLDINGS | JPY | 2,200.00 | 12,478,400.00 | 1.86 |
| CHIBA BANK | JPY | 7,000.00 | 5,481,000.00 | 0.82 |
| COCA-COLA BOTTLERS JAPAN | JPY | 1,000.00 | 4,425,000.00 | 0.66 |
| COCOKARA FINE | JPY | 600.00 | 4,086,000.00 | 0.61 |
| CONCORDIA FINANCIAL GROUP | JPY | 10,000.00 | 5,640,000.00 | 0.84 |
| DAIFUKU | JPY | 700.00 | 3,398,500.00 | 0.51 |
| DAIKIN INDUSTRIES | JPY | 500.00 | 6,635,000.00 | 0.99 |
| DENSO | JPY | 1,300.00 | 7,035,600.00 | 1.05 |
| DIC | JPY | 1,600.00 | 5,536,000.00 | 0.83 |
| DISCO | JPY | 400.00 | 7,564,000.00 | 1.13 |
| DMG MORISEIKI | JPY | 2,000.00 | 3,074,000.00 | 0.46 |
| DON QUIJOTE HOLDINGS | JPY | 1,000.00 | 5,320,000.00 | 0.79 |
| EAST JAPAN RAILWAY | JPY | 1,000.00 | 10,615,000.00 | 1.59 |
| EIZO | JPY | 800.00 | 3,852,000.00 | 0.58 |
| FANUC | JPY | 200.00 | 4,401,000.00 | 0.66 |
| FP CORP | JPY | 600.00 | 3,672,000.00 | 0.55 |
| FUJI ELECTRIC HOLDINGS | JPY | 8,800.00 | 7,427,200.00 | 1.11 |
| FUKUOKA FINANCIAL GROUP | JPY | 9,000.00 | 5,013,000.00 | 0.75 |
| GLORY | JPY | 1,100.00 | 3,410,000.00 | 0.51 |
| GLP J-REIT | JPY | 60.00 | 7,056,000.00 | 1.05 |
| H.I.S. | JPY | 1,000.00 | 3,340,000.00 | 0.50 |
| HINO MOTORS | JPY | 4,600.00 | 5,441,800.00 | 0.81 |
| HITACHI | JPY | 15,200.00 | 11,880,320.00 | 1.77 |
| HITACHI CHEMICAL | JPY | 2,000.00 | 4,470,000.00 | 0.67 |
| HITACHI HIGH-TECHNOLOGIES | JPY | 1,200.00 | 5,424,000.00 | 0.81 |
| HITACHI TRANSPORT SYSTEM | JPY | 1,200.00 | 3,405,600.00 | 0.51 |
| HONDA MOTOR | JPY | 2,000.00 | 6,506,000.00 | 0.97 |
| HOSHIZAKI CORP | JPY | 300.00 | 3,363,000.00 | 0.50 |
| HOYA | JPY | 1,400.00 | 8,818,600.00 | 1.32 |
| J. FRONT RETAILING CO | JPY | 3,600.00 | 6,073,200.00 | 0.91 |
| JAPAN POST HOLDINGS | JPY | 7,000.00 | 8,491,000.00 | 1.27 |
| JGC | JPY | 2,600.00 | 5,805,800.00 | 0.87 |
| JXTG HOLDINGS | JPY | 9,500.00 | 7,316,900.00 | 1.09 |
| KANSAI PAINT | JPY | 2,500.00 | 5,755,000.00 | 0.86 |
| KAO | JPY | 700.00 | 5,915,000.00 | 0.88 |
| KEYENCE | JPY | 100.00 | 6,256,000.00 | 0.93 |
| KOMATSU | JPY | 1,800.00 | 5,702,400.00 | 0.85 |
| KUBOTA | JPY | 3,300.00 | 5,751,900.00 | 0.86 |
| KURITA WATER INDUSTRIES | JPY | 1,900.00 | 6,004,000.00 | 0.90 |
| KYOCERA | JPY | 1,200.00 | 7,496,400.00 | 1.12 |
| KYUDENKO | JPY | 1,200.00 | 6,420,000.00 | 0.96 |
| MABUCHI MOTOR | JPY | 1,200.00 | 6,324,000.00 | 0.94 |
| MAEDA CORP | JPY | 5,000.00 | 6,370,000.00 | 0.95 |
| MAKITA | JPY | 800.00 | 3,972,000.00 | 0.59 |
| MIMASU SEMICONDUCTOR | JPY | 4,100.00 | 7,314,400.00 | 1.09 |
| MITSUBISHI ELECTRIC | JPY | 8,000.00 | 11,796,000.00 | 1.76 |
| MITSUI FUDOSAN | JPY | 4,000.00 | 10,696,000.00 | 1.60 |
| MURATA MANUFACTURING | JPY | 400.00 | 7,448,000.00 | 1.11 |
| NAMCO BANDAI HOLDINGS | JPY | 1,200.00 | 5,484,000.00 | 0.82 |
| NGK SPARK PLUG | JPY | 1,800.00 | 5,688,000.00 | 0.85 |
| NIDEC | JPY | 300.00 | 4,987,500.00 | 0.74 |
| NIPPON GAS | JPY | 500.00 | 3,230,000.00 | 0.48 |
| NIPPON PROLOGIS REIT | JPY | 10.00 | 2,298,000.00 | 0.34 |
| NIPPON TELEGRAPH & TELEPHONE | JPY | 3,000.00 | 15,108,000.00 | 2.26 |
| NITTO DENKO | JPY | 800.00 | 6,706,400.00 | 1.00 |
| NOF | JPY | 2,000.00 | 7,160,000.00 | 1.07 |
| NOMURA RESEARCH INSTITUTE | JPY | 1,400.00 | 7,518,000.00 | 1.12 |
| NSK | JPY | 2,900.00 | 3,314,700.00 | 0.50 |
| NTT DOCOMO | JPY | 2,400.00 | 6,774,000.00 | 1.01 |
| OKAMOTO INDUSTRIES | JPY | 5,500.00 | 6,957,500.00 | 1.04 |
| OMRON | JPY | 1,100.00 | 5,687,000.00 | 0.85 |
| ORIX | JPY | 5,600.00 | 9,811,200.00 | 1.47 |
| OTSUKA | JPY | 800.00 | 3,476,000.00 | 0.52 |
| PANASONIC | JPY | 3,800.00 | 5,675,300.00 | 0.85 |
| PERSOL HOLDINGS | JPY | 2,900.00 | 7,165,900.00 | 1.07 |
| RECRUIT HOLDINGS | JPY | 3,200.00 | 9,811,200.00 | 1.47 |
| RESONA HOLDINGS | JPY | 17,000.00 | 10,074,200.00 | 1.50 |
| ROHM | JPY | 800.00 | 7,440,000.00 | 1.11 |
| SANWA HOLDINGS | JPY | 3,200.00 | 3,756,800.00 | 0.56 |
| SECOM | JPY | 400.00 | 3,402,800.00 | 0.51 |
| SEIKO EPSON | JPY | 1,900.00 | 3,659,400.00 | 0.55 |
| SEKISUI CHEMICAL | JPY | 7,000.00 | 13,216,000.00 | 1.97 |
| SHIMADZU | JPY | 1,200.00 | 4,020,000.00 | 0.60 |
| SHIN-ETSU CHEMICAL | JPY | 1,300.00 | 12,834,900.00 | 1.92 |
| SHIONOGI & CO | JPY | 2,200.00 | 12,520,200.00 | 1.87 |
| SMC | JPY | 200.00 | 8,126,000.00 | 1.21 |
| SOFTBANK GROUP | JPY | 1,200.00 | 9,567,600.00 | 1.43 |
| SOMPO HOLDINGS | JPY | 2,100.00 | 9,408,000.00 | 1.41 |
| SONY | JPY | 1,900.00 | 10,761,600.00 | 1.61 |
| SUMITOMO BAKELITE | JPY | 6,500.00 | 6,942,000.00 | 1.04 |
| SUMITOMO ELECTRIC INDUSTRIES | JPY | 3,500.00 | 5,775,000.00 | 0.86 |
| SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GRP | JPY | 3,600.00 | 15,501,600.00 | 2.32 |
| SUZUKI MOTOR | JPY | 1,400.00 | 8,565,200.00 | 1.28 |
| TADANO | JPY | 2,500.00 | 3,402,500.00 | 0.51 |
| TDK | JPY | 300.00 | 3,396,000.00 | 0.51 |
| TERUMO | JPY | 1,000.00 | 6,350,000.00 | 0.95 |
| TOKAI TOKYO SECURITIES HOLDINGS | JPY | 7,100.00 | 5,026,800.00 | 0.75 |
| TOKIO MARINE HOLDINGS | JPY | 1,900.00 | 9,866,700.00 | 1.47 |
| TORAY INDUSTRIES | JPY | 4,500.00 | 3,933,000.00 | 0.59 |
| TOYOTA INDUSTRIES CORPORATION | JPY | 900.00 | 5,589,000.00 | 0.83 |
| TOYOTA MOTOR | JPY | 4,000.00 | 28,680,000.00 | 4.28 |
| TSURUHA HOLDINGS | JPY | 200.00 | 2,778,000.00 | 0.41 |
| YOKOGAWA ELECTRIC | JPY | 3,000.00 | 5,916,000.00 | 0.88 |
| 653,719,220.00 | 97.63 | |||
| 投資有価証券合計 | 653,719,220.00 | 97.63 | ||
| 現金預金 | 16,230,419.98 | 2.42 | ||
| その他の純負債 | (382,087.70) | (0.05) | ||
| 純資産合計 | 669,567,552.28 | 100.00 | ||
| 中間財務書類に対する注記(2018年6月30日現在)(抜粋) |
注1-重要な会計方針の要約
a) 一般事項
当中間財務書類は、ルクセンブルグにおいて一般に公正妥当と認められる会計原則および同国において適用される法定の報告要件にしたがい表示されています。
ファンドの目論見書において規定されているとおり、各クラスの受益証券の純資産価格は各取引日において管理会社により算定されます。各サブファンドの取引日は以下のとおりです。
ルクセンブルグ、英国および日本の銀行営業日である日:
- ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐日本株オポチュニティーズ・ファンド
b) 各サブファンドの外国通貨換算
サブファンドの基準通貨以外の通貨建ての現金預金、その他の純資産および投資有価証券の時価評価額は、当期間末現在の実勢為替レートでサブファンドの基準通貨に換算されます。
サブファンドの基準通貨以外の通貨建ての収益および費用は、取引日の実勢為替レートでサブファンドの基準通貨に換算されます。
発生する為替差損益は、運用計算書および純資産変動計算書に含まれています。
c) 資産の評価
(1)金融商品取引所に上場されている有価証券または他の規制ある市場で取引されている有価証券は、係る取引所または市場における入手可能な最終の価格で評価されます。有価証券が複数の金融商品取引所または市場で取引されている場合には、係る有価証券の主要市場である金融商品取引所または市場における入手可能な最終の価格により決定されます。
(2)金融商品取引所に上場されていない有価証券または他の規制ある市場で取引されていない有価証券は、入手可能な直近の取引値で評価されます。
(3)取引値が入手できない有価証券または(1)および/または(2)に記載される価格が公正な市場価格を反映していない有価証券は、管理会社の取締役会により合理的に予想される売却価格に基づき、慎重かつ誠実な立場から評価されます。
(4)短期流動資産は、償却原価法で評価されます。
(5)オープンエンド型投資信託の受益証券/投資証券は直近の取得可能な1口当たり純資産価格に基づき評価されます。当該価格が公正価値を表していない場合、取締役会が公正かつ慎重に価格を決定します。
(6)規制市場、EU域外の金融商品取引所または他の規制のある市場において上場または取引されていない、残存期間が12ヵ月以内の短期金融商品は、額面に経過利息を加えた額で評価され、合計評価額は償却原価法で処理されます。
(7)手元現金または現金預金、要求払債券および手形ならびに未収金、前払費用、宣言されたまたは発生済みであるが未受領の配当金および利息は、額面価額が入手可能でないと考えられる場合を除き、額面価額で評価されます。額面価額が入手可能でないと考えられる場合には、係る評価額は、これらの資産の実質価額を反映するために管理会社の取締役会が判断した金額を控除することにより決定されます。
d) 投資有価証券に係る実現純損益
有価証券売却に係る実現損益は、加重平均原価に基づき計算され、運用計算書および純資産変動計算書に含まれます。
e) 組入有価証券の取得原価
サブファンドの基準通貨以外の通貨建ての有価証券の取得原価は、取得日の実勢為替レートで計算されます。
f) 収益
配当金は、落ち日に源泉徴収後の金額で計上されます。利息は、発生基準で計上されます。
g) 為替予約取引の評価
未決済の為替予約取引から発生する未実現純損益は、評価日において同日現在適用される先渡為替価格を基準に決定されます。
h) 差金決済取引(「CFD」)の評価
CFDは、原資産の評価日と取得日の価格間の差異に基づき、評価されます。
ⅰ) 先物取引およびCFDの認識
各純資産価額の計算時において、先物取引およびCFDにかかる追加証拠金は、相手方の銀行口座により先渡取引関連の実現売買損益勘定に直接計上されます。
j) 先物取引およびCFDの会計処理
先物取引およびCFDにかかる未実現評価利益および損失は、各未決済先物取引またはCFDの日々の時価評価額の増加/減少相当額の現金受領/支払いを通じて日々決済されます。当該現金は、「現金預金」の項目で純資産計算書において計上され、それに対応する金額が「先渡取引に係る実現純利益/(損失)」の項目で運用計算書および純資産変動計算書において計上されます。
k) 分配金支払
管理会社はすべての配当金・利息および実現純キャピタル・ゲインから分配を行うことができます。また、合理的な分配水準の維持のため必要と考えられる場合、未実現のキャピタル・ゲインまたは元本から分配を行うこともできます。サブファンドまたはクラス毎に適用される分配方針は目論見書に記載されています。
分配金の水準は予想される純投資収益を超過する場合があります。したがって、投資家は、受取る分配金には元本の払戻しの要素が含まれる場合があり、この要素が元本の増加を上回った場合にはかかるサブファンドの純資産価額は低下することに留意する必要があります。
分配の結果、純資産がルクセンブルグの法律で定められた最低額を下回ることとなる場合には分配は行われません。
支払期日から5年以内に請求されなかった分配金は、失効し、かかるサブファンドまたはクラスに返戻されます。
l) 取引費用
取引費用は、投資有価証券の購入および売却に関連する各サブファンドにより生じた費用を表します。
これらの費用は、仲介手数料、銀行手数料、税金、預託報酬およびその他の取引費用を含み、2018年6月30日に終了する期間の運用計算書および純資産変動計算書に含まれます。
注2-年次税
ルクセンブルグにおける現行法規にしたがい、ファンドは、いかなる所得税も課せられません。ファンドは、その純資産に対して、四半期毎に支払われ、各四半期末現在の純資産に基づいて計算される年次税(年率0.05%)を課せられます。係る税金は、機関投資家に受益者が限定されるクラス受益証券に帰属する純資産に関しては、0.01%の料率まで減じられます。ルクセンブルグにおける他の投資信託の受益証券/投資証券に投資される純資産額については、本年次税を免除されます。ただし、係る受益証券/投資証券が既に本年次税を課せられている場合に限ります。
注3-管理報酬および投資顧問報酬
管理会社は、各サブファンドの資産から、各サブファンド/クラスに帰属する平均純資産額を基準に以下の比例料率で計算される報酬を受領する権利を有します。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐日本株オポチュニティーズ・ファンド:
クラス(HP USD)‐JPY受益証券:年率0.40%
投資顧問会社への報酬は、管理会社により負担されます。
注4-その他の未払報酬
2018年6月30日現在、その他の未払報酬には、保管報酬、管理事務報酬、販売会社報酬および代行協会員報酬が含まれています。
注5-申込手数料および買戻手数料
以下の受益証券には、申込手数料は課せられません。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐日本株オポチュニティーズ・ファンド すべてのクラス
各サブファンドの受益証券は、1口当たり純資産額で買戻されます。買戻手数料は課せられません。
一定の状況下において、管理会社は、ファンドの目論見書に定義される「解約留保金」を課すことができます。その場合、解約留保金は、受益証券1口当たり純資産額の2%を超過してはなりません。
注6-先渡取引
2018年6月30日現在、以下の差金決済取引(CFD)が未決済でした。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐日本株オポチュニティーズ・ファンド
| 銘柄 | 数量 | 通貨 | 日本円での残高 |
| Familymart Uny Holdings | -300 | JPY | -3,645,000.00 |
| Mitsubishi UFJ Financial Group | 24,000 | JPY | 15,124,800.00 |
| Osaka Gas | -3,000 | JPY | -6,858,000.00 |
| Seven & I Holdings | 2,200 | JPY | 10,597,400.00 |
注7-為替予約取引
下記の同一の通貨ペアにかかる為替予約取引は合算されています。満期日までの年限が最長の取引のみが表示されています。
2018年6月30日現在、以下の為替予約取引が未決済でした。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐日本株オポチュニティーズ・ファンド
| 通貨 | 購入 | 通貨 | 売却 | 満期日 | |
| USD | 29,913.60 | JPY | 3,278,650.00 | 2018/07/31 |
注8-投資対象売却に係る実現純利益/(損失)の詳細
2018年6月30日に終了した期間の投資対象売却に係る実現純利益/(損失)の詳細は、以下のとおりです。
| 実現利益 | 実現(損失) | 実現純利益/(損失) | |
| JPY | 54,926,390.98 | (9,594,484.43) | 45,331,906.55 |
注9-投資有価証券に係る未実現純評価利益/(損失)の変動の詳細
2018年6月30日に終了した期間の投資対象に係る未実現純評価利益/(損失)の変動の詳細は、以下のとおりです。
| 未実現利益の変動 | 未実現(損失)の変動 | 未実現純評価利益/(損失)の変動 | |
| JPY | 12,562,262.00 | (96,510,442.00) | (83,948,180.00) |
| 「ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットUSD」の状況 |
当投資法人は、ルクセンブルグの法律に基づき設立された外国証券投資法人であります。当投資法人は、2018年9月30日付で、ルクセンブルグにおいて一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した財務書類が作成されており、独立監査人による財務書類の監査を受けております。以下の「純資産計算書」、「運用計算書および純資産変動計算書」ならびに「投資有価証券およびその他の純資産明細表」等は、原文の財務書類から委託会社が抜粋・翻訳したものであり、「ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットUSD クラスI」を含むすべてのクラスが対象となっております。
| ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットUSD |
| 純資産計算書 2018年9月30日現在 (単位:米ドル) | |
| 資産 | |
| 投資有価証券取得原価(注1) | 3,645,500,946.11 |
| 投資に係る未実現純利益/損失 | -1,954,165.10 |
| 投資有価証券時価評価額(注1) | 3,643,546,781.01 |
| 現金預金(注1) | 90,215,240.21 |
| 未収利息、純額 | 4,014,371.35 |
| スワップ取引に係る未実現純利益(注1,8) | 209,250.47 |
| 為替予約取引に係る未実現純利益(注1,7) | 10,460,547.02 |
| 3,748,446,190.06 | |
| 負債 | |
| 未払管理報酬および投資顧問報酬(注3) | 364,146.77 |
| スワップ取引に係る未払利息 | 65,384.22 |
| 未払年次税(注2) | 98,551.72 |
| その他の未払報酬(注5) | 391,502.26 |
| 919,584.97 | |
| 2018年9月30日現在純資産合計 | 3,747,526,605.09 |
| 2017年9月30日現在純資産合計 | 2,978,982,772.47 |
| 2016年9月30日現在純資産合計 | 3,112,828,620.02 |
| 運用計算書および純資産変動計算書 2018年9月30日に終了した期間 (単位:米ドル) | |
| 期首現在純資産額 | 2,978,982,772.47 |
| 収益 | |
| 債券利息、純額(注1) | 10,213,548.59 |
| スワップ取引に係る利息 | 12,821,357.50 |
| 預金利息 | 2,645,450.26 |
| 25,680,356.35 | |
| 費用 | |
| 管理報酬および投資顧問報酬(注3) | 4,652,333.19 |
| 保管報酬、銀行手数料および利息 | 1,205,259.58 |
| 専門家報酬、監査費用およびその他の費用 | 910,612.04 |
| サービス報酬(注4) | 931,728.36 |
| 年次税(注2) | 356,587.20 |
| 取引費用(注1) | 1,198.80 |
| スワップ取引に係る支払利息 | 12,431,918.76 |
| クレジット・デフォルト・スワップ取引に係るプレミアム | 112,446.41 |
| 20,602,084.34 | |
| 投資純利益/損失 | 5,078,272.01 |
| - 投資有価証券売却(注1) | 12,653,173.20 |
| - 為替取引(注1) | -3,035,390.20 |
| - 為替予約取引 | 51,940,561.85 |
| - スワップ/クレジット・デフォルト・スワップ取引 | 112,446.41 |
| 実現純利益/損失 | 66,749,063.27 |
| 以下に係る未実現純評価利益/損失の変動: | |
| - 投資有価証券(注1) | -28,360,260.51 |
| - 為替予約取引 | 28,097,981.06 |
| - スワップ取引 | 105,893.67 |
| 運用による純資産の増加/減少 | 66,592,677.49 |
| 投資証券発行手取額 | 13,917,008,716.97 |
| 投資証券買戻費用 | -13,215,057,561.84 |
| 期末現在純資産額 | 3,747,526,605.09 |
| 投資有価証券およびその他の純資産明細表 2018年9月30日現在 (単位:米ドル) | ||||
| 銘柄 | 通貨 | 額面 | 時価(注1) | 純資産 に対する 比率(%) |
| Ⅰ.公認の金融商品取引所に上場されているまたは他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券 | ||||
| 債券 | ||||
| オーストラリア | ||||
| FRN COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA 18/19 -SR- | USD | 30,000,000.00 | 29,999,700.00 | 0.80 |
| FRN NATIONAL AUSTRALIA BANK 18/19 -SR- | USD | 30,000,000.00 | 30,004,800.00 | 0.80 |
| FRN WESTPAC BANKING 18/19 -SR- | USD | 30,000,000.00 | 30,003,300.00 | 0.80 |
| 0.383% WESTPAC BANKING 14/19 '10' -SR- | JPY | 200,000,000.00 | 1,768,150.21 | 0.05 |
| 91,775,950.21 | 2.45 | |||
| カナダ | ||||
| FRN DAIMLER CANADA FINANCE 17/18 -SR- | USD | 20,000,000.00 | 19,993,800.00 | 0.53 |
| 1.42% DAIMLER CANADA FINANCE 15/18 -SR- | CAD | 13,515,000.00 | 10,344,031.35 | 0.28 |
| 1.70% C.I.B.C. 15/18 -SR- | CAD | 97,000,000.00 | 74,239,434.46 | 1.97 |
| 2.078% HSBC BANK CANADA 15/18 -SR- | CAD | 71,045,000.00 | 54,392,045.90 | 1.45 |
| 2.77% RBC 13/18 -SR- | CAD | 100,000,000.00 | 76,671,736.02 | 2.04 |
| 2.78% WELLS FARGO CANADA 13/18 -SR- | CAD | 30,000,000.00 | 22,983,840.67 | 0.61 |
| 2.795% FC DES JARDINS 13/18 -SR- | CAD | 17,669,000.00 | 13,537,392.20 | 0.36 |
| 272,162,280.60 | 7.24 | |||
| 中国 | ||||
| 0.875% CHINA DEVELOPMENT BANK 15/18 -SR-S | EUR | 8,000,000.00 | 9,343,188.07 | 0.25 |
| 9,343,188.07 | 0.25 | |||
| フィンランド | ||||
| 0.434% OP CORPORATE BANK 14/19 '4' -SR- | JPY | 1,800,000,000.00 | 15,932,027.35 | 0.43 |
| 15,932,027.35 | 0.43 | |||
| フランス | ||||
| FRN BFCM 17/19 -SR-S | USD | 2,000,000.00 | 2,001,120.00 | 0.05 |
| 2,001,120.00 | 0.05 | |||
| 香港 | ||||
| FRN CHINA CONSTRUCTION BANK (HK) 18/19 | USD | 40,000,000.00 | 40,008,600.00 | 1.07 |
| 3.125% BANK OF CHINA HONG KONG 14/19 -SR- REG.S | USD | 8,100,000.00 | 8,097,084.00 | 0.22 |
| 48,105,684.00 | 1.29 | |||
| 日本 | ||||
| FRN SUMITOMO MITSUI BANKING 16/18 -SR- | USD | 10,080,000.00 | 10,083,981.60 | 0.27 |
| FRN SUMITOMO MITSUI BANKING 17/19 -SR- | USD | 3,800,000.00 | 3,804,408.00 | 0.10 |
| 2.45% SUMITOMO MITSUI BANK 14/19 -SR- | USD | 10,634,000.00 | 10,622,249.43 | 0.28 |
| 24,510,639.03 | 0.65 | |||
| オランダ | ||||
| FRN ABN AMRO BANK 17/19 -SR-S | USD | 33,174,000.00 | 33,230,727.54 | 0.89 |
| FRN RABOBANK 18/19 -SR- | USD | 50,000,000.00 | 50,022,500.00 | 1.33 |
| 83,253,227.54 | 2.22 | |||
| ノルウェー | ||||
| 0.593% DNB BANK 14/19 '2' -SR- | JPY | 700,000,000.00 | 6,191,183.56 | 0.17 |
| 6,191,183.56 | 0.17 | |||
| シンガポール | ||||
| FRN DBS BANK 18/19 -SR- | USD | 40,000,000.00 | 39,991,200.00 | 1.07 |
| FRN UNITED OVERSEAS BANK 18/19 -SR-S | USD | 40,000,000.00 | 40,004,400.00 | 1.07 |
| 79,995,600.00 | 2.14 | |||
| 韓国 | ||||
| FRN KEB HANA BANK 18/19 -SR-S | USD | 30,000,000.00 | 29,999,550.00 | 0.80 |
| FRN SHINHAN BANK 18/19 -SR- | USD | 20,000,000.00 | 20,005,800.00 | 0.53 |
| 3.00% KOREA DEVELOPEMENT BANK 13/19 -SR- | USD | 10,000,000.00 | 10,004,850.00 | 0.27 |
| 60,010,200.00 | 1.60 | |||
| スウェーデン | ||||
| FRN NORDEA BANK 18/19 -SR- | USD | 40,000,000.00 | 40,001,400.00 | 1.07 |
| 2.50% SVENSKA HANDELSBANKEN 13/19 -SR- | USD | 13,517,000.00 | 13,516,324.15 | 0.36 |
| 53,517,724.15 | 1.43 | |||
| スイス | ||||
| 0.00% CITY OF LAUSANNE 18/19 -SR-S | CHF | 15,000,000.00 | 15,412,669.13 | 0.41 |
| 0.285% CREDIT SUISSE 15/18 '9' -SR- | JPY | 300,000,000.00 | 2,650,092.86 | 0.07 |
| 18,062,761.99 | 0.48 | |||
| イギリス | ||||
| FRN LLOYDS BANK 15/18 S4884 -SR-S | EUR | 7,500,000.00 | 8,758,844.72 | 0.23 |
| 8,758,844.72 | 0.23 | |||
| 合計Ⅰ. | 773,620,431.22 | 20.63 | ||
| Ⅱ.その他の譲渡性のある有価証券 | ||||
| 債券 | ||||
| フランス | ||||
| FRN BFCM 13/18 '4' -SR- | JPY | 900,000,000.00 | 7,948,172.61 | 0.21 |
| FRN BFCM 18/19 -SR- | USD | 25,000,000.00 | 24,997,500.00 | 0.67 |
| 32,945,672.61 | 0.88 | |||
| 香港 | ||||
| FRN BANK OF CHINA HONG KONG 18/19 -SR- | USD | 25,000,000.00 | 24,995,875.00 | 0.67 |
| 24,995,875.00 | 0.67 | |||
| 韓国 | ||||
| FRN KEB HANA BANK 18/19 -SR- | USD | 30,000,000.00 | 30,010,500.00 | 0.80 |
| FRN KOREA DEVELOPMENT BANK 18/19 S720 -SR- | USD | 15,000,000.00 | 15,008,250.00 | 0.40 |
| FRN SHINHAN BANK 18/19 S43 T1 -SR- | USD | 30,000,000.00 | 29,999,700.00 | 0.80 |
| 75,018,450.00 | 2.00 | |||
| スイス | ||||
| 0.00% CITY OF LAUSANNE 18/18 -SR- | CHF | 40,000,000.00 | 41,023,370.23 | 1.09 |
| 41,023,370.23 | 1.09 | |||
| 合計Ⅱ. | 173,983,367.84 | 4.64 | ||
| Ⅲ.短期金融商品 | ||||
| オーストラリア | ||||
| C. PAP. EFIC (AU) 27/11/18 | USD | 5,000,000.00 | 4,983,566.00 | 0.13 |
| 4,983,566.00 | 0.13 | |||
| ベルギー | ||||
| C. PAP. ANHEUSER-BUSCH INBEV 28/09/18 | EUR | 3,700,000.00 | 4,320,490.00 | 0.12 |
| C.PAP. AB INBEV 31/01/19 | EUR | 29,500,000.00 | 34,483,839.66 | 0.92 |
| CD BELFIUS BANK 13/11/18 | EUR | 50,000,000.00 | 58,408,383.19 | 1.56 |
| 97,212,712.85 | 2.60 | |||
| カナダ | ||||
| C. PAP. EXPORT DEVELOPMENT CANADA 06/11/18 | USD | 50,000,000.00 | 49,878,060.00 | 1.33 |
| C. PAP. EXPORT DEVELOPMENT CANADA 14/11/18 | USD | 20,000,000.00 | 19,940,340.00 | 0.53 |
| 69,818,400.00 | 1.86 | |||
| 中国 | ||||
| CD BANK OF CHINA (SG) 18/10/18 | USD | 20,000,000.00 | 19,975,772.00 | 0.53 |
| 19,975,772.00 | 0.53 | |||
| フランス | ||||
| C. PAP. BANK OF CHINA (FR) 26/10/18 | USD | 17,000,000.00 | 16,969,906.60 | 0.45 |
| C. PAP. BNP PARIBAS 02/11/18 | EUR | 10,000,000.00 | 11,680,835.89 | 0.31 |
| C. PAP. BRED BANQUE POPULAIRE 13/12/18 | EUR | 30,000,000.00 | 35,053,374.30 | 0.94 |
| C. PAP. CRCAM BRIE PICARDIE 22/01/19 | EUR | 25,000,000.00 | 29,220,886.79 | 0.78 |
| C. PAP. CRCAM PARIS ILE DE FRANCE 26/10/18 | EUR | 33,000,000.00 | 38,543,205.61 | 1.03 |
| C. PAP. CRCAM PYRENEES 05/10/18 | EUR | 20,000,000.00 | 23,354,887.45 | 0.62 |
| C. PAP. EDF 06/11/18 | EUR | 15,000,000.00 | 17,521,115.47 | 0.47 |
| C. PAP. ENGIE 10/12/18 | EUR | 30,000,000.00 | 35,053,398.82 | 0.94 |
| C. PAP. ENGIE 18/10/18 | EUR | 15,000,000.00 | 17,518,237.67 | 0.47 |
| C. PAP. ESSILOR INTERNATIONAL 12/10/18 | EUR | 20,000,000.00 | 23,356,522.23 | 0.62 |
| C. PAP. ILE DE FRANCE 14/01/19 | EUR | 5,000,000.00 | 5,844,418.49 | 0.16 |
| C. PAP. KLEPIERRE 04/12/18 | EUR | 18,500,000.00 | 21,613,443.49 | 0.58 |
| C. PAP. KLEPIERRE 20/11/18 | EUR | 20,000,000.00 | 23,363,292.56 | 0.62 |
| C. PAP. KLEPIERRE 25/01/19 | EUR | 9,000,000.00 | 10,518,567.10 | 0.28 |
| C. PAP. KLEPIERRE 25/10/18 | EUR | 15,000,000.00 | 17,518,841.96 | 0.47 |
| C. PAP. KLEPIERRE 26/10/18 | EUR | 15,000,000.00 | 17,518,980.33 | 0.47 |
| C. PAP. MICHELIN 13/11/18 | EUR | 6,000,000.00 | 7,008,800.70 | 0.19 |
| C. PAP. MICHELIN 15/10/18 | EUR | 15,000,000.00 | 17,517,624.63 | 0.47 |
| C. PAP. MICHELIN 16/10/18 | EUR | 5,500,000.00 | 6,423,184.26 | 0.17 |
| C. PAP. RESEAU DE TRANSPORT D'ELECTRICITE 10/10/18 | EUR | 12,500,000.00 | 14,597,570.96 | 0.39 |
| C. PAP. SODEXO FINANCE 05/10/18 | EUR | 12,000,000.00 | 14,012,947.88 | 0.37 |
| C. PAP. SODEXO FINANCE 06/12/18 | EUR | 10,000,000.00 | 11,684,484.96 | 0.31 |
| C. PAP. SUEZ 04/12/18 | EUR | 10,000,000.00 | 11,683,135.10 | 0.31 |
| C. PAP. UNIBAIL-RODAM-WEST 22/10/18 | EUR | 15,000,000.00 | 17,519,285.10 | 0.47 |
| C. PAP. VINCI 10/10/18 | EUR | 15,000,000.00 | 17,516,818.92 | 0.47 |
| C. PAP. VINCI 23/10/18 | EUR | 10,000,000.00 | 11,679,138.06 | 0.31 |
| CD BFCM 13/02/19 | EUR | 30,000,000.00 | 35,072,522.24 | 0.94 |
| 509,365,427.57 | 13.61 | |||
| ドイツ | ||||
| C. PAP. BAYERISCHE LANDESBANK 05/12/18 | EUR | 52,000,000.00 | 60,762,096.70 | 1.61 |
| C. PAP. DEKABANK DEUTSCHE GIROZENTRALE 13/12/18 | EUR | 30,000,000.00 | 35,057,161.15 | 0.94 |
| C. PAP. DEKABANK DEUTSCHE GIROZENTRALE 23/11/18 | EUR | 50,000,000.00 | 58,416,884.05 | 1.56 |
| C. PAP. HONDA BANK GMBH 21/03/19 | EUR | 10,000,000.00 | 11,684,846.94 | 0.31 |
| 165,920,988.84 | 4.42 | |||
| 香港 | ||||
| CD BANK OF EAST ASIA 12/10/18 -SR- | USD | 5,700,000.00 | 5,694,978.30 | 0.15 |
| CD BANK OF EAST ASIA 23/10/18 -SR- | USD | 15,000,000.00 | 14,975,202.00 | 0.40 |
| CD BANK OF EAST ASIA LONDON 28/11/18 | EUR | 10,000,000.00 | 11,678,826.28 | 0.31 |
| CD CHINA CONSTRUCTION BANK (HK) 18/12/18 | EUR | 17,500,000.00 | 20,439,807.60 | 0.55 |
| CD CHINA CONSTRUCTION BANK (HK) 27/11/18 | EUR | 18,500,000.00 | 21,607,252.22 | 0.58 |
| CD SHINHAN BANK (HK) 06/11/18 | USD | 30,000,000.00 | 29,924,340.00 | 0.80 |
| CD SHINHAN BANK (HK) 13/11/18 | USD | 10,000,000.00 | 9,969,877.00 | 0.27 |
| 114,290,283.40 | 3.06 | |||
| アイルランド | ||||
| C. PAP. CATERPILLAR INTERNATIONA FINANCE 14/12/18 | EUR | 20,000,000.00 | 23,371,183.87 | 0.62 |
| C. PAP. CATERPILLAR INTERNATIONAL FINANCE 08/02/19 | EUR | 5,000,000.00 | 5,844,925.85 | 0.16 |
| 29,216,109.72 | 0.78 | |||
| 日本 | ||||
| C. PAP. AGRICULTURAL BANK OF CHINA (JP) 18/12/18 | USD | 8,000,000.00 | 7,954,046.40 | 0.21 |
| C. PAP. CHUGOKU BANK 21/12/18 | USD | 10,000,000.00 | 9,944,738.00 | 0.27 |
| C. PAP. JAPAN POST BANK 29/11/18 | EUR | 10,000,000.00 | 11,683,803.02 | 0.31 |
| TBI JAPAN 03/12/18 '780' -SR- | JPY | 3,000,000,000.00 | 26,497,087.52 | 0.71 |
| TBI JAPAN 05/11/18 '774' -SR- | JPY | 5,000,000,000.00 | 44,156,514.52 | 1.18 |
| TBI JAPAN 12/02/19 '775' -SR- | JPY | 830,000,000.00 | 7,333,059.56 | 0.20 |
| TBI JAPAN 12/11/18 '776' -SR- | JPY | 4,000,000,000.00 | 35,326,094.62 | 0.94 |
| TBI JAPAN 15/10/18 '770' -SR- | JPY | 5,000,000,000.00 | 44,152,982.51 | 1.18 |
| TBI JAPAN 19/11/18 '778' -SR- | JPY | 4,000,000,000.00 | 35,327,330.82 | 0.94 |
| TBI JAPAN 29/10/18 '773' -SR- | JPY | 5,000,000,000.00 | 44,156,073.02 | 1.18 |
| 266,531,729.99 | 7.12 | |||
| ルクセンブルグ | ||||
| C. PAP. AGRICULTURAL BANK OF CHINA (LU) 19/12/18 | USD | 6,000,000.00 | 5,964,696.00 | 0.16 |
| C. PAP. AGRICULTURAL BANK OF CHINA (LU) 23/09/19 | EUR | 20,000,000.00 | 23,329,574.05 | 0.62 |
| C. PAP. DH EUROPE FINANCE 07/12/18 | EUR | 30,000,000.00 | 35,053,616.01 | 0.94 |
| C. PAP. DH EUROPE FINANCE 09/11/18 | EUR | 24,000,000.00 | 28,035,345.73 | 0.75 |
| C. PAP. DH EUROPE FINANCE 10/10/18 | EUR | 9,500,000.00 | 11,094,118.43 | 0.30 |
| C. PAP. DH EUROPE FINANCE 28/09/18 I | EUR | 15,000,000.00 | 17,515,500.00 | 0.47 |
| C. PAP. DH EUROPE FINANCE 31/10/18 | EUR | 15,000,000.00 | 17,520,563.73 | 0.47 |
| C. PAP. MAGNA INTERNATIONAL INVESTMENT 05/10/18 | EUR | 12,000,000.00 | 14,012,834.38 | 0.37 |
| CD AGRICULTURAL BANK OF CHINA (LU) 04/12/18 | USD | 35,000,000.00 | 34,833,925.00 | 0.93 |
| CD ICBC (LU) 08/11/18 | EUR | 25,000,000.00 | 29,198,344.34 | 0.78 |
| CD ICBC (LU) 09/10/18 | EUR | 30,000,000.00 | 35,032,492.32 | 0.93 |
| 251,591,009.99 | 6.72 | |||
| オランダ | ||||
| C. PAP. AEGON 24/10/18 | EUR | 2,000,000.00 | 2,335,923.36 | 0.06 |
| C. PAP. AEGON 28/09/18 | EUR | 18,000,000.00 | 21,018,600.00 | 0.56 |
| C. PAP. AIRBUS FINANCE 07/11/18 | EUR | 22,000,000.00 | 25,699,259.59 | 0.69 |
| C. PAP. DAIMLER INTERNATIONAL FINANCE 24/10/18 | EUR | 25,000,000.00 | 29,197,953.16 | 0.78 |
| C. PAP. DAIMLER INTERNATIONAL FINANCE 27/02/19 | EUR | 22,500,000.00 | 26,300,810.64 | 0.70 |
| C. PAP. ING BANK 26/11/18 | EUR | 17,000,000.00 | 19,861,736.61 | 0.53 |
| C. PAP. JT INTERNATIONAL FINANCIAL SERVICES 28/09/18 | USD | 20,000,000.00 | 20,000,000.00 | 0.53 |
| C.PAP. AEGON 08/10/18 | EUR | 10,000,000.00 | 11,677,799.87 | 0.31 |
| C.PAP. AEGON 19/11/18 | EUR | 10,000,000.00 | 11,682,576.94 | 0.31 |
| 167,774,660.17 | 4.47 | |||
| シンガポール | ||||
| CD KOREA DEVELOPMENT BANK (SG) 26/08/19 - SR- | USD | 25,000,000.00 | 25,021,500.00 | 0.67 |
| 25,021,500.00 | 0.67 | |||
| 韓国 | ||||
| CD INDUSTRIAL BANK OF KOREA (HK) 16/11/18 | USD | 25,000,000.00 | 24,923,790.00 | 0.67 |
| CD WOORI BANK 28/09/18 | USD | 20,000,000.00 | 20,000,000.00 | 0.53 |
| 44,923,790.00 | 1.20 | |||
| スペイン | ||||
| C. PAP. BANCO SANTANDER 22/01/19 | USD | 25,000,000.00 | 24,815,640.00 | 0.66 |
| 24,815,640.00 | 0.66 | |||
| スウェーデン | ||||
| C. PAP. ASSA ABLOY FINANCIAL SERVICES 12/12/18 | SEK | 145,000,000.00 | 16,438,392.43 | 0.44 |
| C. PAP. ASSA ABLOY FINANCIAL SERVICES 12/12/18 | EUR | 10,000,000.00 | 11,684,902.99 | 0.31 |
| C. PAP. ASSA ABLOY FINANCIAL SERVICES 24/10/18 | EUR | 10,000,000.00 | 11,679,539.75 | 0.31 |
| C. PAP. ASSA ABLOY FINANCIAL SERVICES 25/10/18 | SEK | 150,000,000.00 | 16,996,546.09 | 0.45 |
| C. PAP. SVENSKA HANDELSBANKEN 10/10/18 | EUR | 25,000,000.00 | 29,195,287.88 | 0.78 |
| 85,994,669.14 | 2.29 | |||
| スイス | ||||
| C. PAP. UBS LONDON 07/11/18 | EUR | 40,000,000.00 | 46,725,286.63 | 1.25 |
| C. PAP. UBS LONDON 21/11/18 | EUR | 30,000,000.00 | 35,048,904.34 | 0.94 |
| TBI SWITZERLAND 08/11/18 '3.8291' | CHF | 35,000,000.00 | 35,909,013.43 | 0.96 |
| TBI SWITZERLAND 15/11/18 '6.8279' | CHF | 35,000,000.00 | 35,915,087.13 | 0.96 |
| 153,598,291.53 | 4.11 | |||
| アラブ首長国連邦 | ||||
| C. PAP. ABU DHABI COMMERCIAL BANK 28/09/18 | EUR | 20,000,000.00 | 23,354,000.00 | 0.62 |
| 23,354,000.00 | 0.62 | |||
| イギリス | ||||
| C. PAP. AVIVA 09/10/18 | EUR | 25,000,000.00 | 29,194,715.71 | 0.78 |
| C. PAP. AVIVA 14/11/18 | EUR | 15,000,000.00 | 17,522,777.69 | 0.47 |
| C. PAP. AVIVA 23/10/18 | EUR | 25,000,000.00 | 29,198,569.12 | 0.78 |
| C. PAP. AVIVA 29/10/18 | EUR | 15,000,000.00 | 17,520,125.84 | 0.47 |
| C. PAP. CARNIVAL 19/10/18 | EUR | 5,500,000.00 | 6,422,832.96 | 0.17 |
| C. PAP. RECKITT BENCKISER TREASURY 05/11/18 | EUR | 25,000,000.00 | 29,201,284.02 | 0.78 |
| C. PAP. RECKITT BENCKISER TREASURY 06/02/19 | EUR | 10,000,000.00 | 11,688,324.35 | 0.31 |
| C. PAP. RECKITT BENCKISER TREASURY 13/12/18 | EUR | 10,000,000.00 | 11,684,286.45 | 0.31 |
| C. PAP. RECKITT BENCKISER TREASURY 17/12/18 | EUR | 4,000,000.00 | 4,673,864.51 | 0.12 |
| C. PAP. RECKITT BENCKISER TREASURY 23/01/19 | EUR | 30,000,000.00 | 35,062,377.27 | 0.94 |
| CD BANK OF EAST ASIA LONDON 10/12/18 | EUR | 35,000,000.00 | 40,877,044.51 | 1.09 |
| CD CREDIT SUISSE (UK) 02/11/18 | EUR | 25,000,000.00 | 29,202,358.31 | 0.78 |
| CD CREDIT SUISSE (UK) 11/02/19 | EUR | 30,000,000.00 | 35,074,918.36 | 0.94 |
| CD KEB HANA BANK (HK) 01/10/18 | EUR | 10,000,000.00 | 11,677,000.00 | 0.31 |
| CD KEB HANA BANK (UK) 20/11/18 | EUR | 20,000,000.00 | 23,360,819.37 | 0.62 |
| CD MIZUHO BANK (UK) 14/12/18 | EUR | 22,500,000.00 | 26,291,499.40 | 0.70 |
| CD MIZUHO BANK (UK) 15/10/18 | USD | 43,500,000.00 | 43,461,241.50 | 1.16 |
| CD MIZUHO BANK (UK) 18/12/18 | EUR | 20,000,000.00 | 23,371,046.08 | 0.62 |
| CD NORINCHUKIN BANK (UK) 09/11/18 | EUR | 27,000,000.00 | 31,538,994.67 | 0.84 |
| 457,024,080.12 | 12.19 | |||
| アメリカ合衆国 | ||||
| C. PAP. GENERAL ELECTRIC 28/09/18 | EUR | 15,000,000.00 | 17,515,500.00 | 0.47 |
| C. PAP. GENERAL ELECTRIC 28/09/18 | EUR | 10,000,000.00 | 11,677,000.00 | 0.31 |
| C. PAP. GENERAL ELECTRIC 28/09/18 | EUR | 30,000,000.00 | 35,031,000.00 | 0.93 |
| C. PAP. HONEYWELL INTERNATIONAL 12/10/18 | EUR | 18,000,000.00 | 21,020,632.50 | 0.56 |
| C. PAP. HONEYWELL INTERNATIONAL 18/10/18 | EUR | 44,000,000.00 | 51,386,465.72 | 1.37 |
| C. PAP. HONEYWELL INTERNATIONAL 29/01/19 | EUR | 10,000,000.00 | 11,687,946.02 | 0.31 |
| C. PAP. PROCTER & GAMBLE 07/11/18 | EUR | 23,000,000.00 | 26,867,324.50 | 0.72 |
| C. PAP. PROCTER & GAMBLE 31/10/18 | EUR | 8,000,000.00 | 9,344,481.88 | 0.25 |
| 184,530,350.62 | 4.92 | |||
| 合計Ⅲ. | 2,695,942,981.94 | 71.96 | ||
| 投資有価証券合計 | 3,643,546,781.00 | 97.23 | ||
| 現金預金 | 90,215,240.21 | 2.41 | ||
| その他の純資産 | 13,764,583.87 | 0.36 | ||
| 純資産合計 | 3,747,526,605.09 | 100.00 | ||
| 財務書類に対する注記(2018年9月30日現在)(抜粋) |
注1-重要な会計方針の要約
一般事項
当財務書類は、ルクセンブルグにおいて投資信託に関し一般的に採用される会計原則および適用される法定の報告要件にしたがい作成されています。
創立費
創立費は、5年を最大とする期間にわたり償却されます。
各サブファンドの外国通貨換算
サブファンドの基準通貨以外の通貨建ての現金預金、その他の純資産および投資有価証券の時価評価額は、期末現在の実勢為替レートでサブファンドの基準通貨に換算されます。
サブファンドの基準通貨以外の通貨建ての収益および費用は、取引日に適用される為替レートでサブファンドの基準通貨に換算されます。
発生する為替差損益は、運用計算書および純資産変動計算書に含まれています。
各サブファンドの資産の評価
1.公認の金融商品取引所または他の規制ある市場に上場されている有価証券は、相場が反映されている直近の知りうる価格または一時点の公正な価格で評価されます。
2.上記の金融商品取引所または規制ある市場に上場されていない有価証券および直近の知りうる価格が相場を反映していない有価証券は予想される売却価格に基づき、取締役会により慎重かつ誠実に評価されます。
3.金融商品取引所または規制ある市場に上場されていない企業の評価は、直近の年次財務諸表、当該証券の評価に影響を与える事実その他の方法に基づき取締役会により誠実に提案される評価方法で行われます。評価方法の選択は取得データの妥当性によります。また、監査が行われない中間財務諸表に基づき補正されることがあります。評価価格が可能性の高い売却価格を反映していないと取締役会が判断した場合、可能性が高い売却価格に基づき、慎重かつ誠実に評価されます。
4.金融商品取引所または他の規制ある市場で取引される先渡契約(先物およびCFD)およびオプション契約は、終値もしくは当該取引所または市場により公表される決済価格で評価されます。金融商品取引所または他の規制ある市場で取引されていない先渡契約およびオプション契約は、各契約毎に設定された統一基準を遵守しつつ、取締役会により誠実に決定された規定にしたがった清算価格で評価されます。
5.オープンエンド型投資信託の受益証券/投資証券は以下により評価されます。
‐ 直近の取得可能な1口当たり純資産価格
‐ 推定される直近の1口当たり純資産価格
6.短期金融商品は、利息込みの額面価額での償却原価法または「時価評価法」により評価されます。
7.未決済の為替予約取引から発生する未実現損益は、評価日において同日現在適用される先渡為替価格を基準に決定され、純資産計算書に含まれます。
8.現預金、一覧払手形、未収入金、前払費用、未収配当金・利息は額面で評価されます。ただし、受取金額の不確性が高い場合は、取締役会が実態を反映していると判断する額を減じて評価されます。
取締役会が必要と認める場合、特定の証券を慎重かつ誠実に評価することが委任される評価委員会を設置することがあります。
取締役会は上記の基準を用いることが不可能または不適切であるサブファンドの資産において他の適切な評価原則を適用する権限を有します。
特定のサブファンドにおける特有の評価
「ショートターム・マネー・マーケット(CHF、EUR、JPYおよびUSD)」において、未上場の有価証券は「モデル評価法」で評価されます。この計算ではリスクフリー・レートとの利回り格差が考慮されます。市場の相場がある有価証券は「時価評価法」で評価されます。
投資有価証券の売却に係る実現純損益
有価証券売却に係る実現損益は、加重平均原価に基づき計算されます。
組入有価証券の取得原価
サブファンドの基準通貨以外の通貨建ての有価証券の取得原価は、取得日の実勢為替レートでサブファンドの通貨に換算されます。
収益
配当金は落ち日に計上され、利息は発生主義で計上されます。
分配金支払
ファンドの取締役会はサブファンドおよびサブクラス毎で異なる分配方針を定めることができます。また、暫定的な分配を決定することができます。ファンドは、投資純利益、実現売買益、未実現売買益および元本を分配することができます。したがって、投資家は分配が事実上ファンドの純資産価額を減じる可能性があることを認識する必要があります。ファンドの純資産が125万ユーロを下回ることとなる分配を行うことはできません。ファンドは同一の制限内で無償での投資証券による分配を行うことができます。支払日から5年以内に請求がない分配はその請求権が喪失し、サブファンドまたは関連するサブクラスの投資証券に返戻されます。
期末の純資産価額
2018年9月30日付のサブファンドの正式な純資産価額(取得申込と買戻しに使用される)および財務書類に表示されている純資産価額は、2018年9月28日の最終価格による評価に基づき決定されました。
取引費用
取引費用は、投資有価証券の購入および売却に関連する各サブファンドにより生じた費用を表します。
これらの費用は、仲介手数料に加え、銀行手数料、税金、預託報酬およびその他の取引費用を含み、かつ、運用計算書および純資産変動計算書に含められ、2018年9月30日に終了する年度を対象とします。
注2-年次税
ルクセンブルグにおける現行法規にしたがい、ファンドには、利子・配当収益または売買益に対するルクセンブルグの所得税は課せられません。しかしながら、ファンドの純資産には、四半期毎に支払われ、各四半期末現在の純資産に基づいて計算される年率0.05%の年次税が課せられます。ただし、本年次税は法第174条(2)による機関投資家に受益者が限定されるクラス投資証券ならびに短期金融商品および預金に投資するサブファンドに帰属する純資産に関しては、0.01%の料率まで減じられます。
以下のサブファンドは年次税が免除されます。
- その証券が一以上の定期的に取引が行われる金融商品取引所または他の規制ある市場において上場または取引されているもの
- その証券の唯一の目的が一以上の指数のパフォーマンスと連動することとしているもの
複数のシェアクラスがあるサブファンドの場合、上記の要件を満たすクラスのみ免除されます。
また、ルクセンブルグにおける他の投資信託の受益証券/投資証券に投資される純資産額については、本年次税が免除されます。ただし、係る受益証券/投資証券が既に本年次税を課せられている場合に限ります。
注3-管理報酬および投資顧問報酬
ファンドは管理業務を管理会社に委託しており、管理会社は各サブファンドの運用を一以上の投資顧問会社に委任しています。
ファンドの最新の目論見書の付属文書に規定されているとおり、管理会社の事前承認を条件に、投資顧問会社は特定のサブファンドの管理の全部または一部を行わせるために一以上の副投資顧問会社(ピクテ・グループであるかは問わない)を任命することができます。
管理会社はピクテ・グループ内外の一以上の投資助言会社からファンドのための投資機会について助言を受けることができます。
管理会社は、投資顧問会社、投資助言会社および販売会社に報酬を支払う目的で各サブファンドから管理報酬を受け取ります。当該報酬は各サブファンド毎、各クラス毎に課せられ、その純資産総額に対して比例料率で算出されます。
2018年9月30日に終了する年度に適用される報酬率の上限は以下のとおりです。
| クラス I/IS (上限) | クラスJ (上限) | クラスP (上限) | クラスR (上限) | クラスZ (上限) | クラスE (上限) | |
| ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットUSD | 0.15% | 0.10% | 0.30% | 0.60% | 0.00% | - |
注4-サービス報酬
各サブファンドの平均純資産価額に基づき計算される年間のサービス報酬は、管理会社との契約に基づき、ファンドに提供されるサービスの対価として、支払われます。この報酬は、管理会社によりその名義書換事務代行、管理事務代行、支払事務代行の業務を行うファンドパートナー・ソリューションズ(ヨーロッパ)エス・エイへの対価として支払われます。2018年9月30日に終了する年度に適用される報酬率の上限は以下のとおりです。
| ヘッジなし証券(上限) | ヘッジ証券(上限) | |
| ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットUSD | 0.10% | - |
注5-その他の未払報酬
2018年9月30日現在、その他の未払報酬には、主に保管報酬、サービス報酬およびその他の税金が含まれています。
注6-申込手数料、買戻手数料ならびに転換手数料
各サブファンド(またはサブクラス)の発行価格は、フォワード・プライシング・ベースで計算される当該サブファンド(またはサブクラス)の純資産価額となります。当該価格は仲介手数料(当該サブファンドの1口当たり純資産価額の5%を上限とし、仲介業者および販売業者に支払われます)が加算されます。申込時または解約時かはサブクラスにより異なります。当該発行価格は各種税金が加算されます。
各サブファンド(またはサブクラス)の買戻価格は、フォワード・プライシング・ベースで計算される当該サブファンド(またサブクラス)の純資産価額となります。仲介業者および販売業者への手数料(1口当たり純資産価額の3%上限)は当該金額から控除されます。申込時または解約時かはサブクラスにより異なります。買戻価格は各種税金が減じられます。
著しく大量の取引額、市場の混乱その他ファンドの取締役会が発行・スイッチング時の既存受益者または買戻・スイッチング時の残存受益者の利益が損なわれるおそれがあると判断した場合など特殊な状況下において、ファンドの取締役会は純資産価額の最大2%の「解約留保金」を徴する権限を有しています。
取締役会は直近の目論見書の「純資産額の計算」に記載のとおり純資産額の修正を行う権限を有しています。
注7-為替予約取引
下記の同一の通貨ペアにかかる為替予約取引は合算されています。満期日までの年限が最長の取引のみが表示されています。
2018年9月30日現在、以下の為替予約取引が未決済でした。
ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットUSD
| 通貨 | 購入 | 通貨 | 売却 | 満期日 | |
| USD | 255,694,101.45 | CAD | 332,936,538.33 | 2018/12/11 | |
| USD | 128,305,195.31 | CHF | 125,000,000.00 | 2019/03/06 | |
| USD | 1,912,359,330.32 | EUR | 1,625,573,430.83 | 2019/09/23 | |
| USD | 278,022,119.67 | JPY | 30,741,621,559.00 | 2019/06/18 | |
| USD | 33,150,666.23 | SEK | 295,000,000.00 | 2018/12/12 |
注8-スワップ取引
2018年9月30日現在、以下の金利スワップが未決済でした。
ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットUSD
| 通貨 | 額面価額 | 支払利率 | 受取利率 | 利払開始日 | 満期日 |
| USD | 29,193,000 | 1.48% | Federal Funds Effective Rate US | 2017/11/3 | 2018/11/2 |
| USD | 37,155,000 | 1.80% | Federal Funds Effective Rate US | 2018/2/9 | 2019/2/11 |
| USD | 24,823,000 | 1.81% | Federal Funds Effective Rate US | 2018/3/28 | 2018/9/28 |
| USD | 36,945,000 | 1.82% | Federal Funds Effective Rate US | 2018/4/6 | 2018/10/9 |
| USD | 30,638,000 | 1.84% | Federal Funds Effective Rate US | 2018/4/10 | 2018/10/10 |
| USD | 10,000,000 | 2.04% | Federal Funds Effective Rate US | 2018/4/23 | 2019/3/17 |
| USD | 30,093,000 | 1.94% | Federal Funds Effective Rate US | 2018/5/4 | 2018/11/5 |
| USD | 49,387,000 | 1.94% | Federal Funds Effective Rate US | 2018/5/4 | 2018/11/6 |
| USD | 19,753,000 | 1.95% | Federal Funds Effective Rate US | 2018/5/7 | 2018/11/14 |
| USD | 35,136,000 | 1.98% | Federal Funds Effective Rate US | 2018/5/17 | 2018/11/15 |
| USD | 17,574,000 | 1.95% | Federal Funds Effective Rate US | 2018/5/29 | 2018/11/14 |
| USD | 16,428,000 | 2.18% | Federal Funds Effective Rate US | 2018/6/18 | 2019/6/18 |
| USD | 10,634,000 | 2.06% | Federal Funds Effective Rate US | 2018/6/22 | 2019/1/10 |
| USD | 7,480,000 | 2.16% | Federal Funds Effective Rate US | 2018/8/13 | 2019/2/12 |
| USD | 34,819,000 | 2.16% | Federal Funds Effective Rate US | 2018/8/13 | 2019/2/13 |
| USD | 26,115,000 | 2.18% | Federal Funds Effective Rate US | 2018/8/27 | 2019/2/27 |
| USD | 23,290,000 | 2.49% | Federal Funds Effective Rate US | 2018/9/24 | 2019/9/23 |
10年以上蓄積したファイナンスデータとAIを掛け合わせて、投資の意思決定を加速させるポジションです。
