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- 51項目
有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第14期(令和2年1月16日-令和2年7月15日)
(4)【附属明細表】
第1 有価証券明細表
① 株式
該当事項はありません。
② 株式以外の有価証券
(注)
1.各通貨毎の小計欄における( )内の金額は、邦貨換算額であります。
2.合計欄における( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算の合計額であり内数で表示してあります。
外貨建有価証券の内訳
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
<参考情報>
ファンドは、ルクセンブルグ籍の外国証券投資信託である「ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐日本株オポチュニティーズ・ファンド」のクラス(HP USD)‐JPY受益証券を投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は、同受益証券です。また、ファンドはルクセンブルグ籍の外国証券投資法人である「ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットUSD」のクラスI投資証券を投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資証券」は、同投資証券です。これら外国証券投資信託および外国証券投資法人の状況は次のとおりです。なお、記載された情報は監査対象外です。
当投資信託は、ルクセンブルグの法律に基づき設立された外国証券投資信託であります。当投資信託は、2019年12月31日付で、ルクセンブルグにおいて一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した財務書類が作成されており、独立監査人による財務書類の監査を受けております。以下の「純資産計算書」、「運用計算書および純資産変動計算書」ならびに「投資有価証券およびその他の純資産明細表」等は、原文の財務書類から委託会社が抜粋・翻訳したものであり、「ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐日本株オポチュニティーズ・ファンド クラス(HP USD)‐JPY」を含むすべてのクラスが対象となっております。
*上記の差額は、2018年12月31日と2019年12月31日との間におけるサブファンドの通貨以外の通貨建の項目をサブファンドの通貨へ換算する際に使用される為替レートの変動の影響によるものです。
注1-重要な会計方針の要約
一般事項
当財務諸表は、UCIに関し、ルクセンブルクにおいて適用される一般に公正妥当と認められる会計基準および法定の報告要件にしたがい表示されています。
ファンドの現在の目論見書に規定されているとおり、各クラスの受益証券の純資産価格は、各取引日において管理会社により算定されます。各サブファンドの取引日は以下のとおりです:
ルクセンブルグ、英国および日本の銀行営業日である日:
- ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐日本株オポチュニティーズ・ファンド
各サブファンドの外国通貨換算
サブファンドの基準通貨以外の通貨建ての現金預金、その他の純資産および投資有価証券の時価評価額は、期末現在の実勢為替レートでサブファンドの基準通貨に換算されます。
サブファンドの基準通貨以外の通貨建ての収益および費用は、取引日の実勢為替レートでサブファンドの基準通貨に換算されます。
発生する為替差損益は、運用計算書および純資産変動計算書に計上されています。
資産の評価
(1)金融商品取引所に上場されている有価証券または他の規制ある市場で取引されている有価証券は、係る取引所または市場における入手可能な最終の価格で評価されます。有価証券が複数の金融商品取引所または市場で取引されている場合には、係る有価証券の主要市場である金融商品取引所または市場における入手可能な最終の価格により決定されます。
(2)金融商品取引所に上場されていない有価証券または他の規制ある市場で取引されていない有価証券は、入手可能な直近の取引値で評価されます。
(3)取引値が入手できない有価証券または(1)および/または(2)に記載される価格が公正な市場価格を反映していない有価証券は、管理会社の取締役会により合理的に予想される売却価格に基づき、慎重かつ誠実な立場から評価されます。
(4)短期流動資産は、償却原価法で評価されます。
(5)オープンエンド型投資信託の受益証券/投資証券は直近の取得可能な1口当たり純資産価格に基づき評価されます。当該価格が公正価値を表していない場合、取締役会が公正かつ慎重に価格を決定します。
(6)規制市場、EU域外の金融商品取引所または他の規制のある市場において上場または取引されていない、残存期間が12ヵ月以内の短期金融商品は、額面に経過利息を加えた額で評価され、合計評価額は償却原価法で処理されます。
(7)手元現金または現金預金、要求払債券および手形ならびに未収金、前払費用、宣言されたまたは発生済みであるが未受領の配当金および利息は、額面価額が入手可能でないと考えられる場合を除き、額面価額で評価されます。額面価額が入手可能でないと考えられる場合には、係る評価額は、これらの資産の実質価額を反映するために管理会社の取締役会が判断した金額を控除することにより決定されます。
為替予約取引の評価
未決済の為替予約取引から発生する未実現純損益は、評価日において同日現在適用される先渡為替価格を基準に決定され、純資産計算書に計上されます。
投資有価証券売却に係る実現純損益
有価証券売却に係る実現純損益は、加重平均原価に基づき計算されます。
組入有価証券の取得原価
サブファンドの基準通貨以外の通貨建ての有価証券の取得原価は、取得日の実勢為替レートで計算されます。
収益
配当金は、落ち日に源泉徴収後の金額で計上されます。利息は、発生基準で計上されます。
分配金支払
管理会社はすべての配当金・利息および実現純キャピタル・ゲインから分配を行うことができます。また、合理的な分配水準の維持のため必要と考えられる場合、未実現のキャピタル・ゲインまたは元本から分配を行うこともできます。サブファンドまたはクラス毎に適用される分配方針は目論見書に記載されています。
分配金の水準は予想される純投資収益を超過する場合があります。したがって、投資家は、受取る分配金には元本の払戻しの要素が含まれる場合があり、この要素が元本の増加を上回った場合にはかかるサブファンドの純資産価額は低下することに留意する必要があります。
分配の結果、純資産がルクセンブルグの法律で定められた最低額を下回ることとなる場合には分配は行われません。
支払期日から5年以内に請求されなかった分配金は、失効し、かかるサブファンドまたはクラスに返戻されます。
取引費用
取引費用は、投資有価証券の購入および売却に関連する各サブファンドにより生じた費用を表します。
これらの費用は、仲介手数料、銀行手数料、税金、預託報酬およびその他の取引費用を含み、2019年12月31日終了年度の運用計算書および純資産変動計算書に含まれます。
注2-年次税
ルクセンブルクで適用される法令にしたがい、当ファンドはルクセンブルク国内の所得税またはキャピタルゲイン課税(源泉徴収か否かを問わず)の適用対象外です。ただし、当ファンドは、0.05%のSubscription Tax(ファンドの純資産に課される年次税)の課税対象となります。Subscription Taxは、毎四半期末に納税し、その時点で保有する純資産額に応じて税額が決まります。Subscription Taxは、2016年7月23日の法律174(2)条に規定されるとおり、機関投資家向けのリザーブとして保有される株式、マネーマーケット商品にのみ投資するサブファンドの純資産、信用機関への預金に対しては、税率が0.01%となります。
年次税の課税対象外のサブファンド:
- その証券が、少なくとも1つの証券取引所、もしくは規制下で定期的に運営される市場に上場しており、一般に認知され取引可能なサブファンド;
- 1つもしくは2つ以上のインデックスに連動するパッシブ運用のみを目的とするサブファンド。
同一のサブファンドで複数種類の証券が発行されている場合、上記の条件に該当する種別の証券(に相当する額)のみが、課税対象外となります。
また、純資産のうち、ルクセンブルクで取引されており、年次税の課税対象である他のファンド(受益証券、投資証券)に投資している部分については、年次税の課税対象外となります。
注3-管理報酬および投資顧問報酬
管理会社は、各サブファンドの資産から、各サブファンド/クラスに帰属する平均純資産額を基準に以下の比例料率で計算される報酬を受領する権利を有します。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐日本株オポチュニティーズ・ファンド:
クラス(HP USD)‐JPY受益証券:年率0.40%
投資顧問会社への報酬は、管理会社により負担されます。
注4-その他の未払報酬
2019年12月31日現在、その他の未払報酬には、保管報酬、管理事務報酬、販売会社報酬および代行協会員報酬が含まれています。
注5-申込手数料および買戻手数料
以下の受益証券には、申込手数料は課せられません。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐日本株オポチュニティーズ・ファンド すべてのクラス
各サブファンドの受益証券は、1口当たり純資産額で買戻されます。買戻手数料は課せられません。
一定の状況下において、管理会社は、ファンドの目論見書に定義される「解約留保金」を課すことができます。その場合、解約留保金は、受益証券1口当たり純資産額の2%を超過してはなりません。
注6-為替予約取引
下記の同一の通貨ペアにかかる為替予約取引は合算されています。満期日までの年限が最長の取引のみが表示されています。
2019年12月31日現在、以下の為替予約取引が未決済でした。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐日本株オポチュニティーズ・ファンド
2019年12月31日現在のこれらの契約に係る未実現純損失は、3,365.88円であり、純資産計算書に含まれています。
注7-投資対象売却に係る実現純利益/(損失)の詳細
2019年12月31日に終了した年度の投資対象売却に係る実現純利益/(損失)の詳細は、以下のとおりです。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐日本株オポチュニティーズ・ファンド
注8-投資有価証券に係る未実現純評価利益/(損失)の変動の詳細
2019年12月31日に終了した年度の投資対象に係る未実現純評価利益/(損失)の変動の詳細は、以下のとおりです。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐日本株オポチュニティーズ・ファンド
当投資法人は、ルクセンブルグの法律に基づき設立された外国投資法人であります。当投資法人は、2020年3月31日付で、ルクセンブルグにおいて一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した中間財務書類が作成されております。中間計算期間末のため独立監査人による財務書類の監査は受けておりません。以下の「純資産計算書」、「運用計算書および純資産変動計算書」ならびに「投資有価証券およびその他の純資産明細表」等は、原文の中間財務書類から委託会社が抜粋・翻訳したものであり、「ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットUSD クラスI」を含むすべてのクラスが対象となっております。
注1-重要な会計方針の要約
一般事項
当中間財務書類は、ルクセンブルグにおいて投資信託に関し一般的に採用される会計原則および適用される法定の報告要件にしたがい作成されています。
創立費
創立費は、5年を最大とする期間にわたり償却されます。
各サブファンドの外国通貨換算
サブファンドの基準通貨以外の通貨建ての現金預金、その他の純資産および投資有価証券の時価評価額は、期末現在の実勢為替レートでサブファンドの基準通貨に換算されます。
サブファンドの基準通貨以外の通貨建ての収益および費用は、取引日に適用される為替レートでサブファンドの基準通貨に換算されます。
発生する為替差損益は、運用計算書および純資産変動計算書に含まれています。
各サブファンドの資産の評価
1.公認の金融商品取引所または他の規制ある市場に上場されている有価証券は、相場が反映されている直近の知りうる価格または一時点の公正な価格で評価されます。
2.上記の金融商品取引所または規制ある市場に上場されていない有価証券および直近の知りうる価格が相場を反映していない有価証券は予想される売却価格に基づき、取締役会により慎重かつ誠実に評価されます。
3.金融商品取引所または規制ある市場に上場されていない企業の評価は、直近の年次財務諸表、当該証券の評価に影響を与える事実その他の方法に基づき取締役会により誠実に提案される評価方法で行われます。評価方法の選択は取得データの妥当性によります。また、監査が行われない中間財務諸表に基づき補正されることがあります。評価価格が可能性の高い売却価格を反映していないと取締役会が判断した場合、可能性が高い売却価格に基づき、慎重かつ誠実に評価されます。
4.金融商品取引所または他の規制ある市場で取引される先物契約およびオプション契約は、終値もしくは当該取引所または市場により公表される決済価格で評価されます。金融商品取引所または他の規制ある市場で取引されていない先物契約およびオプション契約は、各契約毎に設定された統一基準を遵守しつつ、取締役会により誠実に決定された規定にしたがった清算価格で評価されます。
5.オープンエンド型投資信託の受益証券/投資証券は以下により評価されます。
‐ 直近の取得可能な1口当たり純資産価格
‐ 推定される直近の1口当たり純資産価格
6.短期金融商品は、利息込みの額面価額での償却原価法または「時価評価法」により評価されます。
7.未決済の為替予約取引から発生する未実現純損益は、評価日において同日現在適用される先渡為替価格を基準に決定され、純資産計算書に含まれます。
8.現預金、一覧払手形、未収入金、前払費用、未収配当金・利息は額面で評価されます。ただし、受取金額の不確性が高い場合は、取締役会が実態を反映していると判断する額を減じて評価されます。
取締役会が必要と認める場合、特定の証券を慎重かつ誠実に評価することが委任される評価委員会を設置することがあります。
取締役会は上記の基準を用いることが不可能または不適切であるサブファンドの資産において他の適切な評価原則を適用する権限を有します。
特定のサブファンドにおける特有の評価
「ショートターム・マネー・マーケット(CHF、EUR、JPYおよびUSD)」において、未上場の有価証券は「モデル評価法」で評価されます。この計算ではリスクフリー・レートとの利回り格差が考慮されます。市場の相場がある有価証券は「時価評価法」で評価されます。
投資有価証券の売却に係る実現純損益
有価証券売却に係る実現純損益は、加重平均原価に基づき計算されます。
組入有価証券の取得原価
サブファンドの基準通貨以外の通貨建ての有価証券の取得原価は、取得日の実勢為替レートでサブファンドの基準通貨に換算されます。
収益
配当金は、落ち日に源泉徴収後の金額で計上されます。利息は、発生基準で計上されます。
分配金支払
ファンドの取締役会はサブファンドおよびサブクラス毎で異なる分配方針を定めることができます。また、暫定的な分配を決定することができます。ファンドは、投資純利益、実現売買益、未実現売買益および元本を分配することができます。したがって、投資家は分配が事実上ファンドの純資産価額を減じる可能性があることを認識する必要があります。ファンドの純資産が125万ユーロを下回ることとなる分配を行うことはできません。ファンドは同一の制限内で無償での投資証券による分配を行うことができます。支払日から5年以内に請求がない分配はその請求権が喪失し、サブファンドまたは関連するサブクラスの投資証券に返戻されます。
期末の純資産価額
2020年3月31日付のサブファンドの正式な純資産価額(取得申込と買戻しに使用される)および財務書類に表示されている純資産価額は、2020年3月30日の最終価格による評価に基づき決定されました。
取引費用
取引費用は、投資有価証券の購入および売却に関連する各サブファンドにより生じた費用を表します。
これらの費用は、仲介手数料、銀行手数料、税金、預託報酬およびその他の取引費用を含み、2020年3月31日に終了した期間の運用計算書および純資産変動計算書に含まれます。
注2-年次税
ルクセンブルグにおける現行法規にしたがい、ファンドには、利子・配当収益または売買益に対するルクセンブルグの所得税は課せられません。しかしながら、ファンドの純資産には、四半期毎に支払われ、各四半期末現在の純資産に基づいて計算される年率0.05%の年次税が課せられます。ただし、本年次税は法第174条(2)による機関投資家に受益者が限定されるクラス投資証券ならびに短期金融商品および預金に投資するサブファンドに帰属する純資産に関しては、0.01%の料率まで減じられます。
以下のサブファンドは年次税が免除されます。
- その証券が一以上の定期的に取引が行われる金融商品取引所または他の規制ある市場において上場または取引されているもの
- その証券の唯一の目的が一以上の指数のパフォーマンスと連動することとしているもの
複数のシェアクラスがあるサブファンドの場合、上記の要件を満たすクラスのみ免除されます。
また、ルクセンブルグにおける他の投資信託の受益証券/投資証券に投資される純資産額については、本年次税が免除されます。ただし、係る受益証券/投資証券が既に本年次税を課せられている場合に限ります。
注3-管理報酬および投資顧問報酬
ファンドは管理業務を管理会社に委託しており、管理会社は各サブファンドの運用を一以上の投資顧問会社に委任しています。
ファンドの最新の目論見書の付属文書に規定されているとおり、管理会社の事前承認を条件に、投資顧問会社は特定のサブファンドの管理の全部または一部を行わせるために一以上の副投資顧問会社(ピクテ・グループであるかは問わない)を任命することができます。
管理会社はピクテ・グループ内外の一以上の投資助言会社からファンドのための投資機会について助言を受けることができます。
管理会社は、投資顧問会社、投資助言会社および販売会社に報酬を支払う目的で各サブファンドから管理報酬を受け取ります。当該報酬は各サブファンド毎、各クラス毎に課せられ、その純資産総額に対して比例料率で算出されます。
2020年3月31日に終了する期間に適用される報酬率の上限は以下のとおりです。
注4-サービス報酬
各サブファンドの平均純資産価額に基づき計算される年間のサービス報酬は、管理会社との契約に基づき、ファンドに提供されるサービスの対価として、支払われます。この報酬は、管理会社によりその名義書換事務代行、管理事務代行、支払事務代行の業務を行うファンドパートナー・ソリューションズ(ヨーロッパ)エス・エイへの対価として支払われます。2020年3月31日に終了する期間に適用される報酬率の上限は以下のとおりです。
注5-その他の未払報酬
2020年3月31日現在、その他の未払報酬には、主に保管報酬、サービス報酬およびその他の税金が含まれています。
注6-申込手数料、買戻手数料ならびに転換手数料
各サブファンド(またはサブクラス)の発行価格は、フォワード・プライシング・ベースに基づき計算された当該サブファンド(またはサブクラス)の純資産価額となります。当該申込価格は仲介手数料(当該サブファンドの1口当たり純資産価額の5%を上限とし、仲介業者および販売業者に支払われます)が加算されます。申込時または解約時かはサブクラスにより異なります。申込価格は各種税金が加算されます。
各サブファンド(またはサブクラス)の買戻価格は、フォワード・プライシング・ベースに基づき計算された当該サブファンド(またサブクラス)の純資産価額となります。仲介業者および販売業者への手数料(1口当たり純資産価額の3%上限)は買戻金額から控除されます。申込時または解約時かはサブクラスにより異なります。買戻価格は各種税金が減じられます。
著しく大量の取引額、市場の混乱その他ファンドの取締役会が発行・スイッチング時の既存受益者または買戻・スイッチング時の残存受益者の利益が損なわれるおそれがあると判断した場合など特殊な状況下において、ファンドの取締役会は純資産価額の最大2%の「解約留保金」を徴する権限を有しています。
取締役会は直近の目論見書の「純資産額の計算」に記載のとおり純資産額の修正を行う権限を有しています。
注7-為替予約取引
下記の同一の通貨ペアにかかる為替予約取引は合算されています。満期日までの年限が最長の取引のみが表示されています。
2020年3月31日現在、以下の為替予約取引が未決済でした。
ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットUSD
2020年3月31日現在のこれらの契約に係る未実現純利益は、34,702,238.72米ドルであり、純資産計算書に含まれています。
注8-スワップ取引
2020年3月31日現在、以下の金利スワップが未決済でした。
ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットUSD
2020年3月31日現在のこれらの金利スワップ取引に係る未実現純損失は、2,081,271.64米ドルであり、純資産計算書に含まれています。
注9-店頭デリバティブ商品に係る担保
店頭デリバティブ商品(CFD、オプション、スワップおよびCDS)の取引において、サブファンドは各取引の相手方から証拠金を受け入れています。
2020年3月31日現在、サブファンドは証拠金として以下の金額を受け入れています。
第1 有価証券明細表
① 株式
該当事項はありません。
② 株式以外の有価証券
| 種類 | 通貨 | 銘柄 | 券面総額(口) | 評価額 | 備考 |
| 投資信託 受益証券 | 円 | ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド- 日本株オポチュニティーズ・ファンド クラス(HP USD)-JPY | 66.6775 | 1,152,053 | |
| 投資信託受益証券小計 | 66.6775 | 1,152,053 | |||
| 投資証券 | 米ドル | ピクテ-ショートターム・マネー・マーケットUSD クラスⅠ | 1.9562 | 285.48 | |
| 米ドル 小計 | 1.9562 | 285.48 | |||
| (30,632) | |||||
| 投資証券小計 | 1.9562 | 30,632 | |||
| (30,632) | |||||
| 合計 | 68.6337 | 1,182,685 | |||
| (30,632) | |||||
1.各通貨毎の小計欄における( )内の金額は、邦貨換算額であります。
2.合計欄における( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算の合計額であり内数で表示してあります。
外貨建有価証券の内訳
| 通貨 | 銘柄数 | 組入投資証券時価比率 | 合計額に対する比率 | |
| 米ドル | 投資証券 | 1銘柄 | 100.0% | 100.0% |
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
<参考情報>
ファンドは、ルクセンブルグ籍の外国証券投資信託である「ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐日本株オポチュニティーズ・ファンド」のクラス(HP USD)‐JPY受益証券を投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は、同受益証券です。また、ファンドはルクセンブルグ籍の外国証券投資法人である「ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットUSD」のクラスI投資証券を投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資証券」は、同投資証券です。これら外国証券投資信託および外国証券投資法人の状況は次のとおりです。なお、記載された情報は監査対象外です。
| 「ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐日本株オポチュニティーズ・ファンド」の状況 |
当投資信託は、ルクセンブルグの法律に基づき設立された外国証券投資信託であります。当投資信託は、2019年12月31日付で、ルクセンブルグにおいて一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した財務書類が作成されており、独立監査人による財務書類の監査を受けております。以下の「純資産計算書」、「運用計算書および純資産変動計算書」ならびに「投資有価証券およびその他の純資産明細表」等は、原文の財務書類から委託会社が抜粋・翻訳したものであり、「ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐日本株オポチュニティーズ・ファンド クラス(HP USD)‐JPY」を含むすべてのクラスが対象となっております。
| ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐日本株オポチュニティーズ・ファンド |
| 純資産計算書 2019年12月31日現在 (単位:円) | |
| 資産 | |
| 投資有価証券取得原価(注1) | 436,326,021.00 |
| 投資に係る未実現純利益/(損失) | 41,418,879.00 |
| 投資有価証券時価評価額(注1) | 477,744,900.00 |
| 現金預金(注1) | 2,200,991.76 |
| 479,945,891.76 | |
| 負債 | |
| 未払管理報酬および投資顧問報酬(注3) | 166,001.84 |
| 未払年次税(注2) | 12,171.83 |
| 為替予約取引に係る未実現純損失(注1,6) | 3,365.88 |
| その他の未払報酬(注4) | 121,982.64 |
| 303,522.19 | |
| 2019年12月31日現在純資産合計 | 479,642,369.57 |
| 2018年12月31日現在純資産合計 | 531,091,317.48 |
| 2017年12月31日現在純資産合計 | 747,019,695.26 |
| 運用計算書および純資産変動計算書 2019年12月31日に終了した期間 (単位:円) | |
| 期首現在純資産額 | 531,091,317.48 |
| 収益 | |
| 配当金、純額(注1) | 10,391,525.59 |
| 10,391,525.59 | |
| 費用 | |
| 管理報酬および投資顧問報酬(注3) | 2,076,601.54 |
| 保管報酬、銀行手数料および利息 | 1,167,784.88 |
| 管理事務費用、サービス報酬、監査費用およびその他の費用 | 2,541,762.69 |
| 年次税(注2) | 51,455.16 |
| 取引費用(注1) | 123,734.80 |
| 5,961,339.07 | |
| 投資純利益 | 4,430,186.52 |
| 実現純利益/(損失) | |
| - 投資有価証券売却(注1,7) | (6,257,055.00) |
| - 外国為替(注1) | (5,395.82) |
| - 為替予約取引 | 15,120.22 |
| - 先渡取引(注1) | (777,882.31) |
| 実現純利益/(損失) | (2,595,026.39) |
| 以下に係る未実現純評価利益/(損失)の変動: | |
| - 投資有価証券(注1,8) | 100,128,764.00 |
| - 為替予約取引 | 12,352.61 |
| 運用による純資産の増加 | 97,546,090.22 |
| 受益証券発行手取額 | 342,566.46 |
| 受益証券買戻費用 | (149,324,291.10) |
| 再評価差額* | (13,313.49) |
| 期末現在純資産額 | 479,642,369.57 |
| 投資有価証券およびその他の純資産明細表 2019年12月31日現在 (単位:円) |
| 銘柄 | 通貨 | 数量 | 時価(注1) | 純資産に 対する 比率(%) |
| 公認の金融商品取引所に上場されているまたは他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券 | ||||
| 株式 | ||||
| 日本 | ||||
| AGC | JPY | 1,300.00 | 5,109,000.00 | 1.07 |
| AMANO | JPY | 1,600.00 | 5,336,000.00 | 1.11 |
| ASAHI GROUP HOLDINGS | JPY | 1,900.00 | 9,467,700.00 | 1.97 |
| CHIBA BANK | JPY | 8,000.00 | 5,064,000.00 | 1.06 |
| DAIFUKU | JPY | 800.00 | 5,328,000.00 | 1.11 |
| DAIKIN INDUSTRIES | JPY | 500.00 | 7,725,000.00 | 1.61 |
| DENSO | JPY | 2,100.00 | 10,428,600.00 | 2.17 |
| EAST JAPAN RAILWAY | JPY | 1,300.00 | 12,815,400.00 | 2.67 |
| EIZO | JPY | 1,500.00 | 5,842,500.00 | 1.22 |
| FP CORP | JPY | 400.00 | 2,596,000.00 | 0.54 |
| FUJI | JPY | 1,200.00 | 2,413,200.00 | 0.50 |
| FUJI ELECTRIC HOLDINGS | JPY | 2,300.00 | 7,693,500.00 | 1.60 |
| FUKUOKA FINANCIAL GROUP | JPY | 2,000.00 | 4,210,000.00 | 0.88 |
| GLORY | JPY | 1,100.00 | 3,641,000.00 | 0.76 |
| HITACHI | JPY | 4,340.00 | 20,076,840.00 | 4.18 |
| IRISO ELECTRONICS | JPY | 500.00 | 2,420,000.00 | 0.50 |
| ITOCHU TECHNO-SOLUTIONS | JPY | 1,400.00 | 4,305,000.00 | 0.90 |
| KAO | JPY | 800.00 | 7,220,000.00 | 1.51 |
| KEYENCE | JPY | 200.00 | 7,698,000.00 | 1.60 |
| KOITO MANUFACTURING | JPY | 800.00 | 4,080,000.00 | 0.85 |
| KURITA WATER INDUSTRIES | JPY | 1,500.00 | 4,882,500.00 | 1.02 |
| KYOCERA | JPY | 1,100.00 | 8,228,000.00 | 1.72 |
| MAEDA CORP | JPY | 5,000.00 | 5,345,000.00 | 1.11 |
| MARUWA | JPY | 800.00 | 6,792,000.00 | 1.42 |
| MIMASU SEMICONDUCTOR | JPY | 1,900.00 | 4,178,100.00 | 0.87 |
| MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP | JPY | 28,800.00 | 17,084,160.00 | 3.55 |
| MITSUI FUDOSAN | JPY | 4,700.00 | 12,558,400.00 | 2.62 |
| MURATA MANUFACTURING | JPY | 1,500.00 | 10,119,000.00 | 2.11 |
| NAMCO BANDAI HOLDINGS | JPY | 800.00 | 5,304,800.00 | 1.11 |
| NEC | JPY | 600.00 | 2,712,000.00 | 0.57 |
| NEXON | JPY | 3,300.00 | 4,785,000.00 | 1.00 |
| NGK SPARK PLUG | JPY | 2,100.00 | 4,481,400.00 | 0.93 |
| NIDEC | JPY | 300.00 | 4,501,500.00 | 0.94 |
| NIHON UNISYS | JPY | 1,300.00 | 4,452,500.00 | 0.93 |
| NIPPON TELEGRAPH & TELEPHONE | JPY | 5,800.00 | 15,990,600.00 | 3.32 |
| NITORI HOLDINGS | JPY | 400.00 | 6,890,000.00 | 1.44 |
| NOMURA RESEARCH INSTITUTE | JPY | 2,200.00 | 5,143,600.00 | 1.07 |
| ORIX | JPY | 6,000.00 | 10,866,000.00 | 2.27 |
| PAN PACIFIC INTERNATIONAL HOLDINGS | JPY | 4,200.00 | 7,606,200.00 | 1.59 |
| PARK24 | JPY | 2,700.00 | 7,206,300.00 | 1.50 |
| PERSOL HOLDINGS | JPY | 2,300.00 | 4,717,300.00 | 0.98 |
| RECRUIT HOLDINGS | JPY | 2,000.00 | 8,198,000.00 | 1.71 |
| RESONA HOLDINGS | JPY | 11,000.00 | 5,269,000.00 | 1.10 |
| ROHM | JPY | 500.00 | 4,390,000.00 | 0.92 |
| SANWA HOLDINGS | JPY | 4,500.00 | 5,530,500.00 | 1.15 |
| SEKISUI CHEMICAL | JPY | 6,500.00 | 12,376,000.00 | 2.58 |
| SEVEN & I HOLDINGS | JPY | 1,900.00 | 7,605,700.00 | 1.59 |
| SHIMADZU | JPY | 2,300.00 | 7,912,000.00 | 1.65 |
| SHIN-ETSU CHEMICAL | JPY | 1,100.00 | 13,266,000.00 | 2.77 |
| SHIONOGI & CO | JPY | 1,700.00 | 11,503,900.00 | 2.40 |
| SHIP HEALTHCARE | JPY | 1,200.00 | 6,060,000.00 | 1.26 |
| SMC | JPY | 100.00 | 5,029,000.00 | 1.05 |
| SOMPO HOLDINGS | JPY | 1,300.00 | 5,590,000.00 | 1.17 |
| SONY | JPY | 1,700.00 | 12,581,700.00 | 2.62 |
| STANLEY ELECTRIC | JPY | 1,700.00 | 5,406,000.00 | 1.13 |
| SUMCO | JPY | 1,800.00 | 3,286,800.00 | 0.69 |
| SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GRP | JPY | 3,200.00 | 12,921,600.00 | 2.69 |
| SUZUKI MOTOR | JPY | 1,100.00 | 5,023,700.00 | 1.05 |
| TOKIO MARINE | JPY | 1,600.00 | 9,790,400.00 | 2.04 |
| TOYOTA INDUSTRIES CORPORATION | JPY | 1,400.00 | 8,862,000.00 | 1.85 |
| TOYOTA MOTOR | JPY | 3,200.00 | 24,684,800.00 | 5.14 |
| TSUGAMI | JPY | 2,400.00 | 2,685,600.00 | 0.56 |
| UT GROUP | JPY | 1,500.00 | 4,935,000.00 | 1.03 |
| YOKOGAWA ELECTRIC | JPY | 3,900.00 | 7,523,100.00 | 1.57 |
| 477,744,900.00 | 99.60 | |||
| 投資有価証券合計 | 477,744,900.00 | 99.60 | ||
| 現金預金 | 2,200,991.76 | 0.46 | ||
| その他の純負債 | (303,522.19) | (0.06) | ||
| 純資産合計 | 479,642,369.57 | 100.00 | ||
| 財務書類に対する注記(2019年12月31日現在)(抜粋) |
注1-重要な会計方針の要約
一般事項
当財務諸表は、UCIに関し、ルクセンブルクにおいて適用される一般に公正妥当と認められる会計基準および法定の報告要件にしたがい表示されています。
ファンドの現在の目論見書に規定されているとおり、各クラスの受益証券の純資産価格は、各取引日において管理会社により算定されます。各サブファンドの取引日は以下のとおりです:
ルクセンブルグ、英国および日本の銀行営業日である日:
- ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐日本株オポチュニティーズ・ファンド
各サブファンドの外国通貨換算
サブファンドの基準通貨以外の通貨建ての現金預金、その他の純資産および投資有価証券の時価評価額は、期末現在の実勢為替レートでサブファンドの基準通貨に換算されます。
サブファンドの基準通貨以外の通貨建ての収益および費用は、取引日の実勢為替レートでサブファンドの基準通貨に換算されます。
発生する為替差損益は、運用計算書および純資産変動計算書に計上されています。
資産の評価
(1)金融商品取引所に上場されている有価証券または他の規制ある市場で取引されている有価証券は、係る取引所または市場における入手可能な最終の価格で評価されます。有価証券が複数の金融商品取引所または市場で取引されている場合には、係る有価証券の主要市場である金融商品取引所または市場における入手可能な最終の価格により決定されます。
(2)金融商品取引所に上場されていない有価証券または他の規制ある市場で取引されていない有価証券は、入手可能な直近の取引値で評価されます。
(3)取引値が入手できない有価証券または(1)および/または(2)に記載される価格が公正な市場価格を反映していない有価証券は、管理会社の取締役会により合理的に予想される売却価格に基づき、慎重かつ誠実な立場から評価されます。
(4)短期流動資産は、償却原価法で評価されます。
(5)オープンエンド型投資信託の受益証券/投資証券は直近の取得可能な1口当たり純資産価格に基づき評価されます。当該価格が公正価値を表していない場合、取締役会が公正かつ慎重に価格を決定します。
(6)規制市場、EU域外の金融商品取引所または他の規制のある市場において上場または取引されていない、残存期間が12ヵ月以内の短期金融商品は、額面に経過利息を加えた額で評価され、合計評価額は償却原価法で処理されます。
(7)手元現金または現金預金、要求払債券および手形ならびに未収金、前払費用、宣言されたまたは発生済みであるが未受領の配当金および利息は、額面価額が入手可能でないと考えられる場合を除き、額面価額で評価されます。額面価額が入手可能でないと考えられる場合には、係る評価額は、これらの資産の実質価額を反映するために管理会社の取締役会が判断した金額を控除することにより決定されます。
為替予約取引の評価
未決済の為替予約取引から発生する未実現純損益は、評価日において同日現在適用される先渡為替価格を基準に決定され、純資産計算書に計上されます。
投資有価証券売却に係る実現純損益
有価証券売却に係る実現純損益は、加重平均原価に基づき計算されます。
組入有価証券の取得原価
サブファンドの基準通貨以外の通貨建ての有価証券の取得原価は、取得日の実勢為替レートで計算されます。
収益
配当金は、落ち日に源泉徴収後の金額で計上されます。利息は、発生基準で計上されます。
分配金支払
管理会社はすべての配当金・利息および実現純キャピタル・ゲインから分配を行うことができます。また、合理的な分配水準の維持のため必要と考えられる場合、未実現のキャピタル・ゲインまたは元本から分配を行うこともできます。サブファンドまたはクラス毎に適用される分配方針は目論見書に記載されています。
分配金の水準は予想される純投資収益を超過する場合があります。したがって、投資家は、受取る分配金には元本の払戻しの要素が含まれる場合があり、この要素が元本の増加を上回った場合にはかかるサブファンドの純資産価額は低下することに留意する必要があります。
分配の結果、純資産がルクセンブルグの法律で定められた最低額を下回ることとなる場合には分配は行われません。
支払期日から5年以内に請求されなかった分配金は、失効し、かかるサブファンドまたはクラスに返戻されます。
取引費用
取引費用は、投資有価証券の購入および売却に関連する各サブファンドにより生じた費用を表します。
これらの費用は、仲介手数料、銀行手数料、税金、預託報酬およびその他の取引費用を含み、2019年12月31日終了年度の運用計算書および純資産変動計算書に含まれます。
注2-年次税
ルクセンブルクで適用される法令にしたがい、当ファンドはルクセンブルク国内の所得税またはキャピタルゲイン課税(源泉徴収か否かを問わず)の適用対象外です。ただし、当ファンドは、0.05%のSubscription Tax(ファンドの純資産に課される年次税)の課税対象となります。Subscription Taxは、毎四半期末に納税し、その時点で保有する純資産額に応じて税額が決まります。Subscription Taxは、2016年7月23日の法律174(2)条に規定されるとおり、機関投資家向けのリザーブとして保有される株式、マネーマーケット商品にのみ投資するサブファンドの純資産、信用機関への預金に対しては、税率が0.01%となります。
年次税の課税対象外のサブファンド:
- その証券が、少なくとも1つの証券取引所、もしくは規制下で定期的に運営される市場に上場しており、一般に認知され取引可能なサブファンド;
- 1つもしくは2つ以上のインデックスに連動するパッシブ運用のみを目的とするサブファンド。
同一のサブファンドで複数種類の証券が発行されている場合、上記の条件に該当する種別の証券(に相当する額)のみが、課税対象外となります。
また、純資産のうち、ルクセンブルクで取引されており、年次税の課税対象である他のファンド(受益証券、投資証券)に投資している部分については、年次税の課税対象外となります。
注3-管理報酬および投資顧問報酬
管理会社は、各サブファンドの資産から、各サブファンド/クラスに帰属する平均純資産額を基準に以下の比例料率で計算される報酬を受領する権利を有します。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐日本株オポチュニティーズ・ファンド:
クラス(HP USD)‐JPY受益証券:年率0.40%
投資顧問会社への報酬は、管理会社により負担されます。
注4-その他の未払報酬
2019年12月31日現在、その他の未払報酬には、保管報酬、管理事務報酬、販売会社報酬および代行協会員報酬が含まれています。
注5-申込手数料および買戻手数料
以下の受益証券には、申込手数料は課せられません。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐日本株オポチュニティーズ・ファンド すべてのクラス
各サブファンドの受益証券は、1口当たり純資産額で買戻されます。買戻手数料は課せられません。
一定の状況下において、管理会社は、ファンドの目論見書に定義される「解約留保金」を課すことができます。その場合、解約留保金は、受益証券1口当たり純資産額の2%を超過してはなりません。
注6-為替予約取引
下記の同一の通貨ペアにかかる為替予約取引は合算されています。満期日までの年限が最長の取引のみが表示されています。
2019年12月31日現在、以下の為替予約取引が未決済でした。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐日本株オポチュニティーズ・ファンド
| 通貨 | 購入 | 通貨 | 売却 | 満期日 |
| USD | 12,331.48 | JPY | 1,346,918.00 | 2020/01/31 |
注7-投資対象売却に係る実現純利益/(損失)の詳細
2019年12月31日に終了した年度の投資対象売却に係る実現純利益/(損失)の詳細は、以下のとおりです。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐日本株オポチュニティーズ・ファンド
| 実現利益 | 実現(損失) | 実現純利益/(損失) | |
| JPY | 22,627,540.35 | (28,884,595.35) | (6,257,055.00) |
注8-投資有価証券に係る未実現純評価利益/(損失)の変動の詳細
2019年12月31日に終了した年度の投資対象に係る未実現純評価利益/(損失)の変動の詳細は、以下のとおりです。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐日本株オポチュニティーズ・ファンド
| 未実現評価利益の変動 | 未実現評価(損失)の変動 | 未実現純評価利益/(損失)の変動 | |
| JPY | 109,371,117.00 | (9,242,353.00) | 100,128,764.00 |
| 「ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットUSD」の状況 |
当投資法人は、ルクセンブルグの法律に基づき設立された外国投資法人であります。当投資法人は、2020年3月31日付で、ルクセンブルグにおいて一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した中間財務書類が作成されております。中間計算期間末のため独立監査人による財務書類の監査は受けておりません。以下の「純資産計算書」、「運用計算書および純資産変動計算書」ならびに「投資有価証券およびその他の純資産明細表」等は、原文の中間財務書類から委託会社が抜粋・翻訳したものであり、「ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットUSD クラスI」を含むすべてのクラスが対象となっております。
| ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットUSD |
| 純資産計算書 2020年3月31日現在 (単位:米ドル) | |
| 資産 | |
| 投資有価証券取得原価(注1) | 5,376,353,022.07 |
| 投資に係る未実現純利益/損失 | -15,408,038.52 |
| 投資有価証券時価評価額(注1) | 5,360,944,983.55 |
| 現金預金(注1) | 388,795,061.75 |
| 未収利息、純額 | 4,047,137.35 |
| 為替予約取引に係る未実現純利益(注1,7) | 34,702,238.72 |
| 5,788,489,421.37 | |
| 負債 | |
| 未払管理報酬および投資顧問報酬(注3) | 602,036.12 |
| スワップ取引に係る未払利息 | 223,475.84 |
| 未払年次税(注2) | 145,399.84 |
| スワップ取引に係る未実現純損失(注1,8) | 2,081,271.64 |
| その他の未払報酬(注5) | 399,267.59 |
| 3,451,451.03 | |
| 2020年3月31日現在純資産合計 | 5,785,037,970.34 |
| 2019年9月30日現在純資産合計 | 4,889,524,937.22 |
| 2018年9月30日現在純資産合計 | 3,747,526,605.09 |
| 運用計算書および純資産変動計算書 2020年3月31日に終了した期間 (単位:米ドル) | |
| 期首現在純資産額 | 4,889,524,937.22 |
| 収益 | |
| 債券利息、純額(注1) | 7,800,911.09 |
| スワップ取引に係る利息(注1) | 3,572,107.32 |
| 預金利息 | 3,495,179.79 |
| 14,868,198.20 | |
| 管理報酬および投資顧問報酬(注3) | 3,732,704.61 |
| 保管報酬、銀行手数料および利息 | 766,923.24 |
| 専門家報酬、監査費用およびその他の費用 | 487,185.23 |
| サービス報酬(注4) | 735,480.02 |
| 年次税(注2) | 268,618.57 |
| 取引費用(注1) | 737.27 |
| スワップ取引に係る支払利息 | 4,084,412.07 |
| 10,076,061.01 | |
| 投資純利益/損失 | 4,792,137.19 |
| 実現純利益/損失 | |
| - 投資有価証券売却(注1) | -22,794,139.24 |
| - 為替取引(注1) | -2,673,687.03 |
| - 為替予約取引 | 62,634,626.18 |
| 実現純利益/損失 | 41,958,937.10 |
| 以下に係る未実現純評価利益/損失の変動: | |
| 27,456,197.62 | |
| - 為替予約取引 | -23,460,393.84 |
| - スワップ取引 | -1,762,637.35 |
| 運用による純資産の増加/減少 | 44,192,103.53 |
| 投資証券発行手取額 | 7,897,940,490.33 |
| -7,045,602,331.51 | |
| 支払分配金(注1) | -1,017,229.23 |
| 期間末現在純資産額 | 5,785,037,970.34 |
| 投資有価証券およびその他の純資産明細表 2020年3月31日現在 (単位:米ドル) | ||||
| 銘柄 | 通貨 | 額面 | 時価(注1) | 純資産に 対する 比率(%) |
| Ⅰ.公認の金融商品取引所に上場されているまたは他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券 | ||||
| 債券 | ||||
| オーストラリア | ||||
| 2.00% NATIONAL AUSTRALIA BANK 13/20 '748' -SR-S | EUR | 10,000,000.00 | 11,108,204.31 | 0.19 |
| 11,108,204.31 | 0.19 | |||
| カナダ | ||||
| FRN ROYAL BANK OF CANADA 17/20 SG -SR- | USD | 10,000,000.00 | 9,941,629.00 | 0.17 |
| 0.50% BANK OF NOVA SCOTIA 15/20 'CBL8' | EUR | 32,800,000.00 | 36,246,349.62 | 0.63 |
| 2.13% BANK OF NOVA SCOTIA 15/20 -SR- | CAD | 19,340,000.00 | 13,660,466.00 | 0.24 |
| 2.50% TORONTO-DOMINION BANK 15/20 -SR- | USD | 8,167,000.00 | 8,182,046.88 | 0.14 |
| 2.563% TORONTO-DOMINION BANK 14/20 -SR- | CAD | 18,000,000.00 | 12,723,478.26 | 0.22 |
| 2.84% BANK OF MONTREAL 13/20 -SR- | CAD | 79,661,000.00 | 56,331,285.12 | 0.97 |
| 137,085,254.88 | 2.37 | |||
| デンマーク | ||||
| 2.00% NORDEA KREDIT 14/20 SCC2 -SR- | DKK | 137,000,000.00 | 20,467,097.81 | 0.35 |
| 2.00% NORDEA KREDIT 14/20 -SR- | DKK | 75,000,000.00 | 11,077,140.96 | 0.19 |
| 31,544,238.77 | 0.54 | |||
| フランス | ||||
| 0.00% LVMH MOET HENNESSY 17/20 -SR- | EUR | 5,574,000.00 | 6,141,478.44 | 0.11 |
| 0.625% BPCE 16/20 -SR- | EUR | 7,100,000.00 | 7,832,086.75 | 0.14 |
| 4.25% CSSE AMORTISSEMENT 09/20 | EUR | 10,000,000.00 | 11,063,443.29 | 0.19 |
| 25,037,008.48 | 0.44 | |||
| ドイツ | ||||
| FRN DEKABANK DEUTSCHE GIROZENTRALE20/21 -SR-S | USD | 77,000,000.00 | 74,325,636.00 | 1.28 |
| 74,325,636.00 | 1.28 | |||
| 香港 | ||||
| FRN CHINA CONSTRUCTION BANK 17/20 -SR-S | USD | 1,000,000.00 | 1,000,993.90 | 0.02 |
| 1,000,993.90 | 0.02 | |||
| 日本 | ||||
| FRN SUMITOMO MITSUI BANKING CORP 18/20 -SR- | USD | 8,991,000.00 | 9,001,838.65 | 0.16 |
| 9,001,838.65 | 0.16 | |||
| ルクセンブルグ | ||||
| FRN ICBC (LUXEMBOURG) 17/20 -SR-S | USD | 1,300,000.00 | 1,301,939.34 | 0.02 |
| 1,301,939.34 | 0.02 | |||
| オランダ | ||||
| 0.00% UNILEVER 16/20 '34' -SR- | EUR | 4,930,000.00 | 5,437,215.62 | 0.09 |
| 0.38% RABOBANK 15/20 -SR- S27 | JPY | 1,800,000,000.00 | 16,661,885.15 | 0.29 |
| 22,099,100.77 | 0.38 | |||
| 韓国 | ||||
| FRN KOOKMIN BANK 19/20 -SR- | USD | 20,000,000.00 | 20,038,772.00 | 0.35 |
| FRN KOREA EXPRESSWAY 17/20 -SR-S | USD | 10,000,000.00 | 10,004,938.00 | 0.17 |
| FRN SHINHAN BANK 19/20 -SR- | USD | 20,000,000.00 | 20,007,760.00 | 0.35 |
| 0.30% SHINHAN BANK 18/20 SA -SR-S | JPY | 400,000,000.00 | 3,700,924.35 | 0.06 |
| 53,752,394.35 | 0.93 | |||
| スイス | ||||
| 0.00% CITY OF BERN 20/20 -SR- | CHF | 30,000,000.00 | 31,269,885.92 | 0.54 |
| 0.00% ST GALLER KANTONALBANK 19/20 -SR-S | CHF | 20,000,000.00 | 20,843,465.12 | 0.36 |
| 0.00% ST GALLER KANTONALBANK 19/20 -SR-S | CHF | 25,000,000.00 | 26,084,804.92 | 0.45 |
| 0.00% ZUERCHER KANTONALBANK 19/20 -SR-S | CHF | 80,000,000.00 | 83,354,690.84 | 1.44 |
| 0.00% ZUERCHER KANTONALBANK 19/20 -SR-S | CHF | 85,000,000.00 | 88,646,715.63 | 1.53 |
| 250,199,562.43 | 4.32 | |||
| イギリス | ||||
| FRN I.C.B.C. LONDON 17/20 -SR- | USD | 1,500,000.00 | 1,499,655.75 | 0.03 |
| 0.875% SANTANDER UK PLC 15/20 -SR- | EUR | 5,500,000.00 | 6,077,946.16 | 0.11 |
| 1.125% UBS LONDON 15/20 '14072' | EUR | 2,000,000.00 | 2,208,976.57 | 0.04 |
| 9,786,578.48 | 0.18 | |||
| 合計Ⅰ. | 626,242,750.36 | 10.83 | ||
| Ⅱ.その他の譲渡性のある有価証券 | ||||
| 債券 | ||||
| カナダ | ||||
| FRN BANK OF NOVA SCOTIA 18/20 -SR- | CAD | 65,000,000.00 | 45,887,758.50 | 0.79 |
| 1.693% TORONTO-DOMINION BANK 15/20 -SR- | CAD | 30,000,000.00 | 21,178,965.46 | 0.37 |
| 2.09% BANK OF NOVIA SCOTIA 15/20 -SR- | CAD | 50,000,000.00 | 35,327,174.47 | 0.61 |
| 2.10% BANK OF MONTREAL 15/20 -SR- | CAD | 24,042,000.00 | 16,989,778.77 | 0.29 |
| 119,383,677.20 | 2.06 | |||
| フランス | ||||
| FRN BFCM 19/21 -SR- | USD | 30,000,000.00 | 29,447,148.00 | 0.51 |
| 0.437% BPCE 15/20 S.11 -SR- | JPY | 600,000,000.00 | 5,563,454.24 | 0.10 |
| 0.494% BFCM 15/20 -SR- | JPY | 800,000,000.00 | 7,415,052.38 | 0.13 |
| 42,425,654.62 | 0.74 | |||
| 韓国 | ||||
| FRN EXPORT-IMPORT BANK OF KOREA 19/20 - SR- | USD | 40,000,000.00 | 39,973,488.00 | 0.69 |
| FRN KOOKMIN BANK 20/21 -SR- | USD | 1,000,000.00 | 999,400.00 | 0.02 |
| FRN KOREA DEVELOPMENT BANK 19/20 -SR- | USD | 50,000,000.00 | 49,861,050.00 | 0.86 |
| 0.00% KOREA DEVELOPMENT BANK 17/20 -SR- | EUR | 15,000,000.00 | 16,542,120.76 | 0.29 |
| 1.57% EXPORT-IMPORT BANK OF KOREA 16/20 - SR- | USD | 20,000,000.00 | 20,018,584.00 | 0.35 |
| 127,394,642.76 | 2.21 | |||
| スイス | ||||
| 0.00% ZUERCHER 20/20 -SR-S | CHF | 50,000,000.00 | 52,199,301.97 | 0.90 |
| 52,199,301.97 | 0.90 | |||
| アラブ首長国連邦 | ||||
| FRN FIRST ABU DHABI BANK 19/20 -SR-S | USD | 65,000,000.00 | 64,973,941.50 | 1.12 |
| 64,973,941.50 | 1.12 | |||
| アメリカ合衆国 | ||||
| 1.875% METROPOLITAN LIFE 15/20 -SR- | CAD | 22,127,000.00 | 15,616,795.35 | 0.27 |
| 3.027% MET.LIFE GLOBAL FUNDING 13/20 -SR- | CAD | 11,966,000.00 | 8,460,231.08 | 0.15 |
| 24,077,026.43 | 0.42 | |||
| 合計Ⅱ. | 430,454,244.48 | 7.45 | ||
| Ⅲ.短期金融商品 | ||||
| 短期金融商品 | ||||
| オーストラリア | ||||
| C.PAP. EFIC (AU) 16/04/20 | USD | 20,000,000.00 | 19,981,108.00 | 0.35 |
| CD MIZUHO BANK (SYDNEY) 23/04/20 | USD | 60,000,000.00 | 59,945,406.00 | 1.04 |
| CD UOB AUSTRALIA 08/04/20 | USD | 57,000,000.00 | 56,983,800.60 | 0.99 |
| TBI AUSTRALIA 24/04/20 | AUD | 30,000,000.00 | 18,459,664.54 | 0.32 |
| TBI AUSTRALIA 26/06/20 | AUD | 20,000,000.00 | 12,298,616.32 | 0.21 |
| 167,668,595.46 | 2.91 | |||
| オーストリア | ||||
| C.PAP. AUSTRIA 20/0/4//20 | EUR | 50,000,000.00 | 55,169,994.67 | 0.95 |
| C.PAP. BUNDESIMMOBILIEN 13/05/20 | EUR | 10,000,000.00 | 11,031,560.31 | 0.19 |
| C.PAP. BUNDESIMMOBILIEN 16/06/20 | EUR | 20,000,000.00 | 22,063,270.62 | 0.38 |
| C.PAP. BUNDESIMMOBILIEN 17/04/20 | EUR | 10,000,000.00 | 11,030,541.18 | 0.19 |
| C.PAP. BUNDESIMMOBILIEN 23/04/20 | EUR | 15,000,000.00 | 16,546,275.02 | 0.29 |
| C.PAP. BUNDESIMMOBILIEN 24/04/20 | EUR | 10,000,000.00 | 11,030,897.44 | 0.19 |
| 126,872,539.24 | 2.19 | |||
| ベルギー | ||||
| C.PAP. COMMUNAUTE FRANCAISE DE BELGIQUE 04/08/20 | EUR | 40,000,000.00 | 44,178,406.37 | 0.76 |
| C.PAP. SUMITOMO MITSUI BANKING (BE) 07/04/20 | USD | 100,000,000.00 | 99,978,100.00 | 1.73 |
| CD BELFIUS BANK 06/04/20 | EUR | 17,000,000.00 | 18,753,315.03 | 0.32 |
| CD KBC BANK 17/04/20 | USD | 23,000,000.00 | 22,997,189.40 | 0.40 |
| 185,907,010.80 | 3.21 | |||
| デンマーク | ||||
| TBI DENMARK 02/06/20 -SR-S | DKK | 250,000,000.00 | 36,956,713.38 | 0.64 |
| 36,956,713.38 | 0.64 | |||
| フィンランド | ||||
| C.PAP. NORDEA BANK 15/07/20 | GBP | 19,700,000.00 | 24,418,066.11 | 0.42 |
| 24,418,066.11 | 0.42 | |||
| フランス | ||||
| C. PAP. BFCM 14/05/20 | EUR | 55,000,000.00 | 60,661,127.75 | 1.05 |
| C. PAP. SVENSKA HANDELSBANKEN (FR) 09/04/20 | EUR | 15,000,000.00 | 16,545,391.55 | 0.29 |
| C.PAP. ACOSS 31/03/20 | EUR | 70,000,000.00 | 77,206,500.00 | 1.33 |
| C.PAP. BANK OF CHINA (FR) 14/04/20 | USD | 13,000,000.00 | 12,991,755.40 | 0.22 |
| C.PAP. BFCM 01/04/20 | EUR | 8,000,000.00 | 8,823,600.00 | 0.15 |
| C.PAP. BFCM 04/05/20 | EUR | 9,000,000.00 | 9,926,385.22 | 0.17 |
| C.PAP. BFCM 11/09/20 | EUR | 5,000,000.00 | 5,516,401.67 | 0.10 |
| C.PAP. BPCE 07/04/20 | USD | 6,000,000.00 | 5,998,935.60 | 0.10 |
| C.PAP. CDC 29/04/20 | USD | 115,000,000.00 | 114,824,763.00 | 1.98 |
| C.PAP. CRCAM BRIE PICARDIE 03/04/20 | EUR | 45,000,000.00 | 49,633,772.43 | 0.86 |
| C.PAP. CRCAM BRIE PICARDIE 17/04/20 | EUR | 40,000,000.00 | 44,125,350.06 | 0.76 |
| C.PAP. CRCAM COTES D'ARMOR 04/03/20 | EUR | 25,000,000.00 | 27,574,315.26 | 0.48 |
| C.PAP. CREDIT AGRICOLE 21/07/20 | EUR | 10,000,000.00 | 11,041,412.96 | 0.19 |
| C.PAP. MICHELIN 03/04/20 | EUR | 19,000,000.00 | 20,956,146.40 | 0.36 |
| C.PAP. MICHELIN 14/04/20 | EUR | 28,000,000.00 | 30,883,554.27 | 0.53 |
| C.PAP. RATP EPIC 20/04/20 | EUR | 45,000,000.00 | 49,644,756.16 | 0.86 |
| C.PAP. RTE EDF TRANSPORT 06/04/20 | EUR | 50,000,000.00 | 55,149,998.18 | 0.95 |
| C.PAP. RTE EDF TRANSPORT 16/04/20 | EUR | 10,000,000.00 | 11,031,012.14 | 0.19 |
| C.PAP. SAGESS 04/06/20 | EUR | 10,000,000.00 | 11,030,216.92 | 0.19 |
| C.PAP. STIF FRANCE 03/04/20 | EUR | 42,000,000.00 | 46,324,738.46 | 0.80 |
| C.PAP. STIF FRANCE 29/04/20 | EUR | 17,000,000.00 | 18,755,008.16 | 0.32 |
| C.PAP. UNEDIC 07/04/20 | EUR | 45,000,000.00 | 49,635,564.18 | 0.86 |
| CD KDB LONDON 27/04/20 | USD | 15,000,000.00 | 14,974,329.00 | 0.26 |
| TBI FRANCE 10/06/20 -SR- | EUR | 50,000,000.00 | 55,204,715.53 | 0.95 |
| 808,459,750.30 | 13.95 | |||
| ドイツ | ||||
| C.PAP. ALLIANZ 12/05/20 | EUR | 25,000,000.00 | 27,582,195.84 | 0.48 |
| C.PAP. BAYERISCHE LANDESBANK 06/04/20 | EUR | 38,000,000.00 | 41,914,312.96 | 0.72 |
| C.PAP. BAYERISCHE LANDESBANK 26/06/20 | EUR | 50,000,000.00 | 55,200,369.91 | 0.95 |
| C.PAP. BAYERISCHE LANDESBANK 31/03/20 | EUR | 25,000,000.00 | 27,573,750.00 | 0.48 |
| C.PAP. DEKABANK DGZ 05/05/20 | USD | 50,000,000.00 | 49,926,485.00 | 0.86 |
| C.PAP. DEUTSCHE APOTHEKER 08/05/20 | EUR | 15,000,000.00 | 16,551,852.08 | 0.29 |
| C.PAP. HSH PORTFOLIOMANAGEMENT 12/05/20 | EUR | 5,000,000.00 | 5,517,472.08 | 0.10 |
| C.PAP. HSH PORTFOLIOMANAGEMENT 29/10/20 | USD | 20,000,000.00 | 19,944,944.00 | 0.34 |
| C.PAP. LANDERSBANK BADEN-WUERTTEMBERG 03/04/20 | EUR | 15,000,000.00 | 16,544,572.61 | 0.29 |
| C.PAP. LANDERSBANK BADEN-WUERTTEMBERG 14/04/20 | EUR | 15,000,000.00 | 16,546,361.05 | 0.29 |
| C.PAP. LANDERSBANK HESSEN-THUERING 21/04/20/ -/S- | CHF | 50,000,000.00 | 52,117,252.70 | 0.90 |
| C.PAP. LANDERSBANK HESSEN-THUERING 22/05/20 | EUR | 20,000,000.00 | 22,067,642.72 | 0.38 |
| C.PAP. LBK HESSEN-THUERING 17/08/20 | EUR | 50,000,000.00 | 55,219,710.14 | 0.95 |
| C.PAP. LINDE 07/04/20 | EUR | 25,000,000.00 | 27,574,047.80 | 0.48 |
| C.PAP. LINDE 07/05/20 | EUR | 10,000,000.00 | 11,030,298.54 | 0.19 |
| C.PAP. SAP 06/05/20 | EUR | 50,000,000.00 | 55,161,391.66 | 0.95 |
| 500,472,659.09 | 8.65 | |||
| 香港 | ||||
| C.PAP. CNPC FINANCE HK 08/04/20 | USD | 60,000,000.00 | 59,977,218.00 | 1.04 |
| CD CHINA DEVELOPMENT BANK (HK) 06/05/20 | USD | 42,000,000.00 | 41,928,339.60 | 0.72 |
| CD KDB ASIA 14/04/20 | USD | 20,000,000.00 | 19,985,898.00 | 0.35 |
| CD SHINHAN BANK (HK) 03/04/20 | USD | 15,000,000.00 | 14,998,290.00 | 0.26 |
| 136,889,745.60 | 2.37 | |||
| 日本 | ||||
| CD SUMITOMO MITSUI TRUST BANK 06/04/20 | USD | 5,000,000.00 | 4,999,636.50 | 0.09 |
| TBI JAPAN 01/06/20 -SR- | JPY | 8,000,000,000.00 | 74,041,794.52 | 1.28 |
| TBI JAPAN 06/04/20 S.879 -SR- | JPY | 3,380,000,000.00 | 31,272,557.43 | 0.54 |
| TBI JAPAN 07/05/20 -SR- | JPY | 3,000,000,000.00 | 27,761,676.09 | 0.48 |
| TBI JAPAN 10/06/20 S.875 -SR- | JPY | 2,400,000,000.00 | 22,213,670.80 | 0.38 |
| TBI JAPAN 11/05/20 S.887 -SR- | JPY | 7,300,000,000.00 | 67,554,965.23 | 1.17 |
| TBI JAPAN 13/04/20 -SR- S.881 | JPY | 2,080,000,000.00 | 19,245,439.74 | 0.33 |
| TBI JAPAN 15/06/20 -SR- | JPY | 2,500,000,000.00 | 23,139,911.18 | 0.40 |
| TBI JAPAN 18/05/20 S.888 -SR- | JPY | 5,000,000,000.00 | 46,272,374.53 | 0.80 |
| TBI JAPAN 20/04/20 -SR- S.883 | JPY | 4,251,650,000.00 | 39,340,455.11 | 0.68 |
| TBI JAPAN 22/06/20 -SR- | JPY | 5,000,000,000.00 | 46,281,719.02 | 0.80 |
| TBI JAPAN 25/05/20 S.890 -SR- | JPY | 379,500,000.00 | 3,512,213.67 | 0.06 |
| TBI JAPAN 27/04/20 -SR- | JPY | 5,000,000,000.00 | 46,266,777.08 | 0.80 |
| 451,903,190.90 | 7.81 | |||
| ルクセンブルグ | ||||
| C.PAP. BGL BNP PARIBAS 01/07/20 | EUR | 25,000,000.00 | 27,605,790.70 | 0.48 |
| C.PAP. NESTLE FINANCE INTERNATIONAL 14/04/20 | EUR | 80,000,000.00 | 88,239,141.20 | 1.53 |
| CD BELFIUS FINANCING 19/06/20 | EUR | 26,000,000.00 | 28,703,260.36 | 0.50 |
| 144,548,192.26 | 2.51 | |||
| オランダ | ||||
| C.PAP. ABN AMRO BANK 08/05/20 | USD | 10,000,000.00 | 9,984,070.00 | 0.17 |
| C.PAP. AIRBUS FINANCE 07/05/20 | EUR | 30,000,000.00 | 33,089,800.38 | 0.57 |
| C.PAP. AIRBUS FINANCE 28/04/20 | EUR | 43,000,000.00 | 47,428,163.72 | 0.82 |
| C.PAP. ALLIANDER 04/05/20 | EUR | 43,000,000.00 | 47,426,850.00 | 0.82 |
| C.PAP. SCHLUMBERGER FINANCE 16/04/20 | EUR | 40,000,000.00 | 44,117,461.76 | 0.76 |
| CD ABN AMRO BANK 07/07/20 | USD | 60,000,000.00 | 59,750,106.00 | 1.03 |
| 241,796,451.86 | 4.17 | |||
| シンガポール | ||||
| CD CHINA CONSTRUCTION BANK (SG) 11/06/20 | USD | 12,500,000.00 | 12,454,606.25 | 0.22 |
| CD SHINHAN BANK (SG) 23/04/20 | USD | 8,000,000.00 | 7,992,859.20 | 0.14 |
| TBI SINGAPORE 28/07/20 -SR- | SGD | 50,000,000.00 | 35,041,628.60 | 0.61 |
| 55,489,094.05 | 0.97 | |||
| 韓国 | ||||
| C.PAP. EXPORT-IMPORT BANK KOREA 05/06/20 | USD | 50,000,000.00 | 49,903,830.00 | 0.86 |
| C.PAP. WOORI BANK (UK) 14/04/20 | EUR | 13,000,000.00 | 14,338,149.26 | 0.25 |
| CD WOORI BANK 22/05/20 | EUR | 15,000,000.00 | 16,543,573.34 | 0.29 |
| CD WOORI BANK 24/08/20 | EUR | 57,000,000.00 | 62,862,510.73 | 1.09 |
| 143,648,063.33 | 2.49 | |||
| スウェーデン | ||||
| C. PAP. SVENSKA HANDELSBANKEN 03/04/20 | EUR | 20,000,000.00 | 22,059,379.41 | 0.38 |
| C.PAP. SKANDINAVISKA ENSKILDA BANKEN 06/04/20 | EUR | 40,000,000.00 | 44,120,020.60 | 0.76 |
| C.PAP. SVENSKA HANDELSBANKEN 09/04/20 | EUR | 30,000,000.00 | 33,090,783.11 | 0.57 |
| C.PAP. SVENSKA HANDELSBANKEN 13/11/20 | EUR | 50,000,000.00 | 55,274,421.97 | 0.96 |
| C.PAP. SVENSKA HANDELSBANKEN 14/04/20 | EUR | 40,000,000.00 | 44,122,967.69 | 0.76 |
| C.PAP. SVENSKA HANDELSBANKEN 25/08/20 | EUR | 10,000,000.00 | 11,044,969.98 | 0.19 |
| C.PAP. SWEDISH HOUSING FINANCE 06/04/20 | USD | 49,000,000.00 | 48,994,443.40 | 0.85 |
| C.PAP. SWEDISH HOUSING FINANCE 07/04/20 | USD | 50,000,000.00 | 49,993,195.00 | 0.86 |
| 308,700,181.16 | 5.33 | |||
| スイス | ||||
| TBI SWITZERLAND 19/03/20 S3.4755 | CHF | 50,000,000.00 | 52,179,168.62 | 0.90 |
| 52,179,168.62 | 0.90 | |||
| イギリス | ||||
| C.PAP. BP CAPITAL MARKETS 02/09/20 | EUR | 40,000,000.00 | 44,143,425.20 | 0.76 |
| C.PAP. BP CAPITAL MARKETS 07/04/20 | USD | 40,000,000.00 | 39,998,900.00 | 0.69 |
| C.PAP. BP CAPITAL MARKETS 14/04/20 | CHF | 11,000,000.00 | 11,463,427.93 | 0.20 |
| C.PAP. INDUSTRIAL BANK OF KOREA 06/04/20 | EUR | 30,000,000.00 | 33,088,311.40 | 0.57 |
| C.PAP. MITSUBISHI CORP FINANCE (UK) 16/04/20 | GBP | 18,000,000.00 | 22,337,021.62 | 0.39 |
| C.PAP. SHINHAN BANK LONDON 11/06/20 | EUR | 7,000,000.00 | 7,720,290.99 | 0.13 |
| C.PAP. TRANSPORT LONDON 08/04/20 | GBP | 5,000,000.00 | 6,205,274.38 | 0.11 |
| C.PAP. TRANSPORT LONDON 15/04/20 | GBP | 20,000,000.00 | 24,817,192.54 | 0.43 |
| C.PAP. UBS LONDON 02/09/20 | USD | 75,000,000.00 | 74,643,510.00 | 1.29 |
| CD CITIBANK NA 03/06/20 | EUR | 65,000,000.00 | 71,726,219.39 | 1.24 |
| CD ICBC (UK) 30/04/20 | USD | 35,000,000.00 | 34,950,517.00 | 0.60 |
| CD KEB HANA BK (UK) 21/05/20 | EUR | 10,000,000.00 | 11,030,586.41 | 0.19 |
| CD MITSUBISHI UFJ TRUST & BANKING (UK) 16/04/20 | JPY | 6,500,000,000.00 | 60,140,357.41 | 1.04 |
| CD MIZUHO BANK LONDON 08/04/20 | USD | 50,000,000.00 | 49,985,790.00 | 0.86 |
| CD MIZUHO BANK LONDON 20/04/20 | GBP | 19,000,000.00 | 23,580,332.71 | 0.41 |
| CD NORINCHUKIN BANK (UK) 09/04/20 | USD | 50,000,000.00 | 49,983,760.00 | 0.86 |
| CD QATAR NATIONAL BANK (UK) 06/04/20 | EUR | 56,000,000.00 | 61,766,997.37 | 1.07 |
| CD QATAR NATIONAL BANK (UK) 14/04/20 | EUR | 38,000,000.00 | 41,915,297.89 | 0.72 |
| CD SHINHAN BANK (UK) 07/04/20 | USD | 40,000,000.00 | 39,986,328.00 | 0.69 |
| CD SHINHAN BANK (UK) 26/05/20 | USD | 22,500,000.00 | 22,429,593.00 | 0.39 |
| CD SHINHAN BANK (UK) 26/05/20 | EUR | 10,000,000.00 | 11,029,031.25 | 0.19 |
| 742,942,164.49 | 12.83 | |||
| アメリカ合衆国 | ||||
| C.PAP. COLGATE-PALMOLIVE 01/04/20 | EUR | 50,000,000.00 | 55,147,500.00 | 0.95 |
| C.PAP. COLGATE-PALMOLIVE 31/03/20 | EUR | 10,000,000.00 | 11,029,500.00 | 0.19 |
| C.PAP. HONEYWELL INTERNATIONAL 03/04/20 | EUR | 20,000,000.00 | 22,059,225.00 | 0.38 |
| C.PAP. HONEYWELL INTERNATIONAL 11/06/20 | EUR | 26,000,000.00 | 28,688,121.93 | 0.50 |
| C.PAP. HONEYWELL INTERNATIONAL 16/06/20 | EUR | 14,000,000.00 | 15,447,925.86 | 0.27 |
| C.PAP. PROCTER & GAMBLE 04/06/20 | EUR | 14,000,000.00 | 15,448,328.88 | 0.27 |
| C.PAP. PROCTER & GAMBLE 06/04/20 | EUR | 15,000,000.00 | 16,544,802.58 | 0.29 |
| C.PAP. PROCTER & GAMBLE 21/04/20 | EUR | 10,000,000.00 | 11,030,997.81 | 0.19 |
| 175,396,402.06 | 3.04 | |||
| 合計Ⅲ. | 4,304,247,988.71 | 74.39 | ||
| 投資有価証券合計 | 5,360,944,983.55 | 92.67 | ||
| 現金預金 | 388,795,061.75 | 6.72 | ||
| その他の純資産 | 35,297,925.04 | 0.61 | ||
| 純資産合計 | 5,785,037,970.34 | 100.00 | ||
| 中間財務書類に対する注記(2020年3月31日現在)(抜粋) |
注1-重要な会計方針の要約
一般事項
当中間財務書類は、ルクセンブルグにおいて投資信託に関し一般的に採用される会計原則および適用される法定の報告要件にしたがい作成されています。
創立費
創立費は、5年を最大とする期間にわたり償却されます。
各サブファンドの外国通貨換算
サブファンドの基準通貨以外の通貨建ての現金預金、その他の純資産および投資有価証券の時価評価額は、期末現在の実勢為替レートでサブファンドの基準通貨に換算されます。
サブファンドの基準通貨以外の通貨建ての収益および費用は、取引日に適用される為替レートでサブファンドの基準通貨に換算されます。
発生する為替差損益は、運用計算書および純資産変動計算書に含まれています。
各サブファンドの資産の評価
1.公認の金融商品取引所または他の規制ある市場に上場されている有価証券は、相場が反映されている直近の知りうる価格または一時点の公正な価格で評価されます。
2.上記の金融商品取引所または規制ある市場に上場されていない有価証券および直近の知りうる価格が相場を反映していない有価証券は予想される売却価格に基づき、取締役会により慎重かつ誠実に評価されます。
3.金融商品取引所または規制ある市場に上場されていない企業の評価は、直近の年次財務諸表、当該証券の評価に影響を与える事実その他の方法に基づき取締役会により誠実に提案される評価方法で行われます。評価方法の選択は取得データの妥当性によります。また、監査が行われない中間財務諸表に基づき補正されることがあります。評価価格が可能性の高い売却価格を反映していないと取締役会が判断した場合、可能性が高い売却価格に基づき、慎重かつ誠実に評価されます。
4.金融商品取引所または他の規制ある市場で取引される先物契約およびオプション契約は、終値もしくは当該取引所または市場により公表される決済価格で評価されます。金融商品取引所または他の規制ある市場で取引されていない先物契約およびオプション契約は、各契約毎に設定された統一基準を遵守しつつ、取締役会により誠実に決定された規定にしたがった清算価格で評価されます。
5.オープンエンド型投資信託の受益証券/投資証券は以下により評価されます。
‐ 直近の取得可能な1口当たり純資産価格
‐ 推定される直近の1口当たり純資産価格
6.短期金融商品は、利息込みの額面価額での償却原価法または「時価評価法」により評価されます。
7.未決済の為替予約取引から発生する未実現純損益は、評価日において同日現在適用される先渡為替価格を基準に決定され、純資産計算書に含まれます。
8.現預金、一覧払手形、未収入金、前払費用、未収配当金・利息は額面で評価されます。ただし、受取金額の不確性が高い場合は、取締役会が実態を反映していると判断する額を減じて評価されます。
取締役会が必要と認める場合、特定の証券を慎重かつ誠実に評価することが委任される評価委員会を設置することがあります。
取締役会は上記の基準を用いることが不可能または不適切であるサブファンドの資産において他の適切な評価原則を適用する権限を有します。
特定のサブファンドにおける特有の評価
「ショートターム・マネー・マーケット(CHF、EUR、JPYおよびUSD)」において、未上場の有価証券は「モデル評価法」で評価されます。この計算ではリスクフリー・レートとの利回り格差が考慮されます。市場の相場がある有価証券は「時価評価法」で評価されます。
投資有価証券の売却に係る実現純損益
有価証券売却に係る実現純損益は、加重平均原価に基づき計算されます。
組入有価証券の取得原価
サブファンドの基準通貨以外の通貨建ての有価証券の取得原価は、取得日の実勢為替レートでサブファンドの基準通貨に換算されます。
収益
配当金は、落ち日に源泉徴収後の金額で計上されます。利息は、発生基準で計上されます。
分配金支払
ファンドの取締役会はサブファンドおよびサブクラス毎で異なる分配方針を定めることができます。また、暫定的な分配を決定することができます。ファンドは、投資純利益、実現売買益、未実現売買益および元本を分配することができます。したがって、投資家は分配が事実上ファンドの純資産価額を減じる可能性があることを認識する必要があります。ファンドの純資産が125万ユーロを下回ることとなる分配を行うことはできません。ファンドは同一の制限内で無償での投資証券による分配を行うことができます。支払日から5年以内に請求がない分配はその請求権が喪失し、サブファンドまたは関連するサブクラスの投資証券に返戻されます。
期末の純資産価額
2020年3月31日付のサブファンドの正式な純資産価額(取得申込と買戻しに使用される)および財務書類に表示されている純資産価額は、2020年3月30日の最終価格による評価に基づき決定されました。
取引費用
取引費用は、投資有価証券の購入および売却に関連する各サブファンドにより生じた費用を表します。
これらの費用は、仲介手数料、銀行手数料、税金、預託報酬およびその他の取引費用を含み、2020年3月31日に終了した期間の運用計算書および純資産変動計算書に含まれます。
注2-年次税
ルクセンブルグにおける現行法規にしたがい、ファンドには、利子・配当収益または売買益に対するルクセンブルグの所得税は課せられません。しかしながら、ファンドの純資産には、四半期毎に支払われ、各四半期末現在の純資産に基づいて計算される年率0.05%の年次税が課せられます。ただし、本年次税は法第174条(2)による機関投資家に受益者が限定されるクラス投資証券ならびに短期金融商品および預金に投資するサブファンドに帰属する純資産に関しては、0.01%の料率まで減じられます。
以下のサブファンドは年次税が免除されます。
- その証券が一以上の定期的に取引が行われる金融商品取引所または他の規制ある市場において上場または取引されているもの
- その証券の唯一の目的が一以上の指数のパフォーマンスと連動することとしているもの
複数のシェアクラスがあるサブファンドの場合、上記の要件を満たすクラスのみ免除されます。
また、ルクセンブルグにおける他の投資信託の受益証券/投資証券に投資される純資産額については、本年次税が免除されます。ただし、係る受益証券/投資証券が既に本年次税を課せられている場合に限ります。
注3-管理報酬および投資顧問報酬
ファンドは管理業務を管理会社に委託しており、管理会社は各サブファンドの運用を一以上の投資顧問会社に委任しています。
ファンドの最新の目論見書の付属文書に規定されているとおり、管理会社の事前承認を条件に、投資顧問会社は特定のサブファンドの管理の全部または一部を行わせるために一以上の副投資顧問会社(ピクテ・グループであるかは問わない)を任命することができます。
管理会社はピクテ・グループ内外の一以上の投資助言会社からファンドのための投資機会について助言を受けることができます。
管理会社は、投資顧問会社、投資助言会社および販売会社に報酬を支払う目的で各サブファンドから管理報酬を受け取ります。当該報酬は各サブファンド毎、各クラス毎に課せられ、その純資産総額に対して比例料率で算出されます。
2020年3月31日に終了する期間に適用される報酬率の上限は以下のとおりです。
| クラス I/IS (上限) | クラスJ (上限) | クラスP (上限) | クラスR (上限) | クラスZ (上限) | クラスE (上限) | |
| ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットUSD | 0.15% | 0.10% | 0.30% | 0.60% | 0.00% | - |
注4-サービス報酬
各サブファンドの平均純資産価額に基づき計算される年間のサービス報酬は、管理会社との契約に基づき、ファンドに提供されるサービスの対価として、支払われます。この報酬は、管理会社によりその名義書換事務代行、管理事務代行、支払事務代行の業務を行うファンドパートナー・ソリューションズ(ヨーロッパ)エス・エイへの対価として支払われます。2020年3月31日に終了する期間に適用される報酬率の上限は以下のとおりです。
| ヘッジなし証券(上限) | ヘッジ証券(上限) | |
| ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットUSD | 0.10% | - |
注5-その他の未払報酬
2020年3月31日現在、その他の未払報酬には、主に保管報酬、サービス報酬およびその他の税金が含まれています。
注6-申込手数料、買戻手数料ならびに転換手数料
各サブファンド(またはサブクラス)の発行価格は、フォワード・プライシング・ベースに基づき計算された当該サブファンド(またはサブクラス)の純資産価額となります。当該申込価格は仲介手数料(当該サブファンドの1口当たり純資産価額の5%を上限とし、仲介業者および販売業者に支払われます)が加算されます。申込時または解約時かはサブクラスにより異なります。申込価格は各種税金が加算されます。
各サブファンド(またはサブクラス)の買戻価格は、フォワード・プライシング・ベースに基づき計算された当該サブファンド(またサブクラス)の純資産価額となります。仲介業者および販売業者への手数料(1口当たり純資産価額の3%上限)は買戻金額から控除されます。申込時または解約時かはサブクラスにより異なります。買戻価格は各種税金が減じられます。
著しく大量の取引額、市場の混乱その他ファンドの取締役会が発行・スイッチング時の既存受益者または買戻・スイッチング時の残存受益者の利益が損なわれるおそれがあると判断した場合など特殊な状況下において、ファンドの取締役会は純資産価額の最大2%の「解約留保金」を徴する権限を有しています。
取締役会は直近の目論見書の「純資産額の計算」に記載のとおり純資産額の修正を行う権限を有しています。
注7-為替予約取引
下記の同一の通貨ペアにかかる為替予約取引は合算されています。満期日までの年限が最長の取引のみが表示されています。
2020年3月31日現在、以下の為替予約取引が未決済でした。
ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットUSD
| 通貨 | 購入 | 通貨 | 売却 | 満期日 |
| USD | 34,368,030.31 | AUD | 50,000,000.00 | 2020/06/26 |
| USD | 245,466,800.70 | CAD | 323,739,544.31 | 2020/10/06 |
| USD | 414,242,332.16 | CHF | 401,000,000.00 | 2020/10/30 |
| USD | 58,873,286.33 | DKK | 389,740,000.00 | 2020/10/01 |
| USD | 2,319,846,696.28 | EUR | 2,085,808,000.00 | 2020/11/25 |
| USD | 105,668,116.34 | GBP | 81,700,000.00 | 2020/07/15 |
| USD | 538,483,428.99 | JPY | 58,401,734,383.00 | 2020/12/11 |
| USD | 37,113,797.50 | SGD | 50,000,000.00 | 2020/07/28 |
注8-スワップ取引
2020年3月31日現在、以下の金利スワップが未決済でした。
ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットUSD
| 通貨 | 額面価格 | 支払利率 | 受取利率 | 利払開始日 | 満期日 |
| USD | 22,498,000 | 2.32% | Federal Funds Effective Rate US | 2019/4/5 | 2020/4/3 |
| USD | 16,949,000 | 2.34% | Federal Funds Effective Rate US | 2019/4/11 | 2020/4/9 |
| USD | 55,650,000 | 1.46% | Federal Funds Effective Rate US | 2019/8/20 | 2020/8/17 |
| USD | 18,076,000 | 1.36% | Federal Funds Effective Rate US | 2019/10/9 | 2020/10/6 |
| USD | 33,021,000 | 1.50% | Federal Funds Effective Rate US | 2019/10/11 | 2020/4/9 |
| USD | 44,002,000 | 1.49% | Federal Funds Effective Rate US | 2019/10/11 | 2020/4/14 |
| USD | 16,567,000 | 1.48% | Federal Funds Effective Rate US | 2019/10/15 | 2020/5/8 |
| USD | 11,147,000 | 1.51% | Federal Funds Effective Rate US | 2019/10/25 | 2020/4/24 |
| USD | 20,923,000 | 1.42% | Federal Funds Effective Rate US | 2019/10/25 | 2020/10/1 |
| USD | 11,419,000 | 1.52% | Federal Funds Effective Rate US | 2019/10/25 | 2020/4/1 |
| USD | 25,474,000 | 1.40% | Federal Funds Effective Rate US | 2019/10/30 | 2020/10/30 |
| USD | 11,614,000 | 1.51% | Federal Funds Effective Rate US | 2019/10/29 | 2020/4/27 |
| USD | 7,389,000 | 1.45% | Federal Funds Effective Rate US | 2019/11/6 | 2020/10/15 |
| USD | 19,607,000 | 1.44% | Federal Funds Effective Rate US | 2019/11/4 | 2020/10/29 |
| USD | 27,631,000 | 1.53% | Federal Funds Effective Rate US | 2019/11/12 | 2020/5/12 |
| USD | 55,256,000 | 1.47% | Federal Funds Effective Rate US | 2019/11/15 | 2020/11/13 |
| USD | 73,849,000 | 1.47% | Federal Funds Effective Rate US | 2019/11/18 | 2020/9/2 |
注9-店頭デリバティブ商品に係る担保
店頭デリバティブ商品(CFD、オプション、スワップおよびCDS)の取引において、サブファンドは各取引の相手方から証拠金を受け入れています。
2020年3月31日現在、サブファンドは証拠金として以下の金額を受け入れています。
| サブファンド | 通貨 | 証拠金額 |
| ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットUSD | USD | 36,540,000.00米ドル |
10年以上蓄積したファイナンスデータとAIを掛け合わせて、投資の意思決定を加速させるポジションです。
