半期報告書(内国投資信託受益証券)-第2期(平成26年1月11日-平成27年1月13日)
(3)【中間注記表】
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
(中間貸借対照表に関する注記)
(中間損益及び剰余金計算書に関する注記)
該当事項はありません。
(金融商品に関する注記)
金融商品の時価等に関する事項
(デリバティブ取引等に関する注記)
該当事項はありません。
(一口当たり情報に関する注記)
(重要な後発事象に関する注記)
該当事項はありません。
<参考情報>ファンドは、ルクセンブルグ籍の外国証券投資信託である「ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐新興国ハイインカム株式ファンド」のクラスP分配型受益証券を投資対象としており、中間貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は、同受益証券です。また、ファンドはルクセンブルグ籍の外国証券投資法人である「ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットJPY」のクラスI投資証券を投資対象としており、中間貸借対照表の資産の部に計上された「投資証券」は、同投資証券です。これら外国証券投資信託および外国証券投資法人の状況は次のとおりです。なお、記載された情報は監査対象外です。
当投資信託は、ルクセンブルグの法律に基づき設立された外国証券投資信託であります。当投資信託は、2014年6月30日付で、ルクセンブルグにおいて一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した中間財務書類が作成されております。中間計算期間末のため独立監査人による財務書類の監査は受けておりません。以下の「純資産計算書」、「運用計算書および純資産変動計算書」ならびに「投資有価証券およびその他の純資産明細表」等は、原文の中間財務書類から委託会社が抜粋・翻訳したものであり、「ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐新興国ハイインカム株式ファンド クラスP分配型」を含むすべてのクラスが対象となっております。
注1-重要な会計方針の要約
a) 一般事項
当中間財務書類は、ルクセンブルグにおいて一般に公正妥当と認められる会計原則および同国において適用される法定の報告要件にしたがい表示されています。
ファンドの目論見書において規定されているとおり、各クラスの受益証券の純資産価格は各取引日において管理会社により算定されます。各サブ・ファンドの取引日は以下のとおりです。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐新興国ハイインカム株式ファンド:ルクセンブルグ、英国および日本の銀行営業日である日
b) 各サブ・ファンドの外国通貨換算
サブ・ファンドの基準通貨以外の通貨建ての現金預金、その他の純資産および投資有価証券の時価評価額は、当期間末現在の実勢為替レートでサブ・ファンドの基準通貨に換算されます。
サブ・ファンドの基準通貨以外の通貨建ての収益および費用は、支払日の実勢為替レートでサブ・ファンドの基準通貨に換算されます。
発生する為替差損益は、運用計算書および純資産変動計算書に含まれています。
c) 投資有価証券の評価
(1)金融商品取引所に上場されている有価証券または他の規制ある市場で取引されている有価証券は、係る取引所または市場における入手可能な最終の価格で評価されます。有価証券が複数の金融商品取引所または市場で取引されている場合には、係る有価証券の主要市場である金融商品取引所または市場における入手可能な最終の価格により決定されます。
(2)金融商品取引所に上場されていない有価証券または他の規制ある市場で取引されていない有価証券は、入手可能な直近の取引値で評価されます。
(3)取引値が入手できない有価証券または(1)および/または(2)に記載される価格が公正な市場価格を反映していない有価証券は、管理会社の取締役会により合理的に予想される売却価格に基づき、慎重かつ誠実な立場から評価されます。
(4)短期流動資産は、償却原価法で評価されます。
(5)オープンエンド型投資信託の受益証券/投資証券は直近の取得可能な1口当たり純資産価格に基づき評価されます。当該価格が公正価値を表していない場合、取締役会が公正かつ慎重に価格を決定します。
(6)規制市場、EU域外の金融商品取引所または他の規制のある市場において上場または取引されていない、残存期間が12ヵ月以内の短期金融商品は、額面に経過利息を加えた額で評価され、合計評価額は償却原価法で処理されます。
(7)手元現金または現金預金、要求払債券および手形ならびに未収金、前払費用、宣言されたまたは発生済みであるが未受領の配当金および利息は、額面価額が入手可能でないと考えられる場合を除き、額面価額で評価されます。額面価額が入手可能でないと考えられる場合には、係る評価額は、これらの資産の実質価額を反映するために管理会社の取締役会が判断した金額を控除することにより決定されます。
d) 投資有価証券に係る実現純損益
有価証券売却に係る実現損益は、平均原価に基づき計算されます。
e) 組入有価証券の取得原価
サブ・ファンドの基準通貨以外の通貨建ての有価証券の取得原価は、取得日の実勢為替レートで計算されます。
f) 収益
一般的に配当金は、落ち日に源泉徴収後の金額で計上されます。利息は、発生基準で計上されます。
g) 為替予約取引の評価
未決済の為替予約取引から発生する未実現純損益は、評価日において同日現在適用される先渡為替価格を基準に決定されます。
h) 取引費用
取引費用は、投資有価証券の購入および売却に関連する各サブ・ファンドにより生じた費用を表します。
これらの費用は、仲介手数料、銀行手数料、税金、預託報酬およびその他の取引費用を含み、2014年6月30日に終了する期間の運用計算書および純資産変動計算書に含まれます。
注2-税金
a) 年次税
ルクセンブルグにおける現行法規にしたがい、ファンドは、いかなる所得税も課せられません。ファンドは、その純資産に対して、四半期毎に支払われ、各四半期末現在の純資産に基づいて計算される年次税(年率0.05%)を課せられます。係る税金は、機関投資家に受益者が限定されるクラス受益証券に帰属する純資産に関しては、0.01%の料率まで減じられます。ルクセンブルグにおける他の契約型投資信託の受益証券/投資証券に投資される純資産額については、本年次税を免除されます。ただし、係る受益証券/投資証券が既に本年次税を課せられている場合に限ります。
b) その他の税金
いくつかのアジア諸国(中国、インドネシア、韓国等)における近時の課税状況、特に譲渡益課税について不確実性が増しており、結果として関連するサブ・ファンドに対して追加的に税金が課される可能性があります。場合によっては数年単位で遡及的に徴税される可能性があり、関連するサブ・ファンドの純資産価格に大きな影響を与えることも考えられます。
注3-管理報酬および投資顧問報酬
管理会社は、各サブ・ファンドの資産から、各サブ・ファンド/クラスに帰属する平均純資産額を基準に以下の比例料率で計算される報酬を受領する権利を有します。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐新興国ハイインカム株式ファンド:
クラスP分配型受益証券:年率0.40%
投資顧問会社への報酬は、管理会社により負担されます。
注4-その他の未払報酬
2014年6月30日現在、その他の未払報酬には、主に保管報酬、管理事務報酬、販売会社報酬および代行協会員報酬が含まれています。
注5-申込手数料および買戻手数料
販売会社に対する申込手数料が、一口当たり純資産額の最高3%で計算され、請求されます。
以下の受益証券には、申込手数料は課せられません。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐新興国ハイインカム株式ファンド クラスP分配型受益証券
各サブ・ファンドの受益証券は、1口当たり純資産額で買戻されます。買戻手数料は課せられません。
一定の状況下において、管理会社は、ファンドの目論見書に定義される「解約留保金」を課すことができます。その場合、解約留保金は、受益証券1口当たり純資産額の2%を超過してはなりません。
注6-分配金の支払
2014年1月1日から2014年6月30日までの期間中、以下の分配金が支払われました。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐新興国ハイインカム株式ファンド クラスP分配型受益証券
当投資法人は、ルクセンブルグの法律に基づき設立された外国証券投資法人であります。当投資法人は、2014年3月31日付で、ルクセンブルグにおいて一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した中間財務書類が作成されております。中間計算期間末のため独立監査人による財務書類の監査は受けておりません。以下の「純資産計算書」、「運用計算書および純資産変動計算書」ならびに「投資有価証券およびその他の純資産明細表」等は、原文の中間財務書類から委託会社が抜粋・翻訳したものであり、「ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットJPY クラスI」を含むすべてのクラスが対象となっております。
注1-重要な会計方針の要約
a) 一般事項
当中間財務書類は、ルクセンブルグにおいて投資信託に関し一般的に採用される会計原則および適用される法定の報告要件にしたがい作成されています。
b) 創立費
創立費は、5年を最大とする期間にわたり償却されます。
c) 各サブ・ファンドの外国通貨換算
サブ・ファンドの基準通貨以外の通貨建ての現金預金、その他の純資産および投資有価証券の時価評価額は、期末現在の実勢為替レートでサブ・ファンドの基準通貨に換算されます。
サブ・ファンドの基準通貨以外の通貨建ての収益および費用は、支払日に適用される為替レートでサブ・ファンドの基準通貨に換算されます。
発生する為替差損益は、運用計算書に含まれています。
d) 各サブ・ファンドの資産の評価
1.公認の金融商品取引所または他の規制ある市場に上場されている有価証券は、相場が反映されている直近の知りうる価格で評価されます。
2.上記の金融商品取引所または規制ある市場に上場されていない有価証券および直近の知りうる価格が相場を反映していない有価証券は予想される売却価格に基づき、取締役会により慎重かつ誠実に評価されます。
3.金融商品取引所または規制ある市場に上場されていない企業の評価は、直近の年次財務諸表、当該証券の評価に影響を与える事実その他の方法に基づき取締役会により誠実に提案される評価方法で行われます。評価方法の選択は取得データの妥当性によります。また、監査が行われない中間財務諸表に基づき補正されることがあります。評価価格が可能性の高い売却価格を反映していないと取締役会が判断した場合、可能性が高い売却価格に基づき、慎重かつ誠実に評価されます。
4.金融商品取引所または他の規制ある市場で取引される先渡契約(先物および先渡)およびオプション契約は、終値もしくは当該取引所または市場により公表される決済価格で評価されます。金融商品取引所または他の規制ある市場で取引されていない先渡契約およびオプション契約は、各契約毎に設定された統一基準を遵守しつつ、取締役会により誠実に決定された規定にしたがった清算価格で評価されます。
5.オープンエンド型投資信託の受益証券/投資証券は以下により評価されます。
‐ 直近の取得可能な1口当たり純資産価格
‐ 推定される直近の1口当たり純資産価格
6.未決済の為替予約取引から発生する未実現損益は、評価日において同日現在適用される先渡為替価格を基準に決定され、純資産計算書に含まれます。
7.現預金、一覧払手形、未収入金、前払費用、未収配当金・利息は額面で評価されます。ただし、受取金額の不確性が高い場合は、取締役会が実態を反映していると判断する額を減じて評価されます。
取締役会が必要と認める場合、特定の証券を慎重かつ誠実に評価することが委任される評価委員会を設置することがあります。
取締役会は上記の基準を用いることが不可能または不適切であるサブファンドの資産において他の適切な評価原則を適用する権限を有します。
e) 特定のサブ・ファンドにおける特有の評価
ショートターム・マネー・マーケットにおいて、有価証券は「モデル評価」方式で評価されます。この計算ではリスクフリー・レートとの利回り格差が考慮されます。
f) 投資有価証券に係る実現純損益
有価証券売却に係る実現損益は、平均原価に基づき計算されます。
g) 組入有価証券の取得原価
サブ・ファンドの基準通貨以外の通貨建ての有価証券の取得原価は、取得日の実勢為替レートで計算されます。
h) 収益
配当金は落ち日に計上され、利息は、発生主義で計上されます。
i) 期間末日の純資産価額
2014年3月31日付の各サブ・ファンドの正式な純資産価額(取得申込と買戻しに使用される)および財務書類に表示されている純資産価額は、同日における直近の入手可能な組入資産の価格による評価に基づき決定されました。
j) 取引費用
取引費用は、投資有価証券の購入および売却に関連する各サブ・ファンドにより生じた費用を表します。
これらの費用は、仲介手数料に加え、銀行手数料、税金、預託報酬およびその他の取引費用を含み、かつ、運用計算書および純資産変動計算書に含められ、2014年3月31日に終了する期間を対象とします。
注2-年次税
ルクセンブルグにおける現行法規にしたがい、ファンドには、利子・配当収益または売買益に対するいかなるルクセンブルグの所得税またはその他の税は課せられません。しかしながら、ファンドの純資産には、四半期毎に支払われ、各四半期末現在の純資産に基づいて計算される年率0.05%の年次税が課せられます。ただし、本年次税は機関投資家に受益者が限定されるクラス投資証券ならびに短期金融商品および預金に投資するサブファンドに帰属する純資産に関しては、0.01%の料率まで減じられます。
ルクセンブルグにおける他の契約型投資信託の受益証券に投資される純資産額については、本年次税を免除されます。これは、係る受益証券が既に本年次税を課せられている場合に限ります。
注3-管理報酬および投資顧問報酬
ファンドは管理業務を管理会社に委託しており、管理会社は各サブファンドの運用を一以上の投資顧問会社に委任しています。
ファンドの最新の目論見書の付属文書に規定されているとおり、管理会社の事前承認を条件に、投資顧問会社は特定のサブ・ファンドの管理の全部または一部を行わせるために一以上の副投資顧問会社(ピクテ・グループであるかは問わない)を任命することができます。
管理会社はピクテ・グループ内外の一以上の投資助言会社からファンドのための投資機会について助言を受けることができます。
管理会社は、投資顧問会社、投資助言会社および販売会社に報酬を支払う目的で各サブ・ファンドから管理報酬を受け取ります。当該報酬は各サブファンド毎、各クラス毎に課せられ、その純資産総額に対して比例料率で算出されます。
2014年3月31日に終了する期間に適用される報酬率の上限は以下のとおりです。
注4-サービス報酬
各サブ・ファンドの平均純資産価額に基づき計算される年間のサービス報酬は、管理会社との契約に基づき、ファンドに提供されるサービスの対価として、年四回、または毎月払われます。この報酬は、管理会社によりその名義書換事務代行、管理事務代行、支払事務代行の業務を行うファンドパートナー・ソリューションズ(ヨーロッパ)エス・エイへの対価として支払われます。2014年3月31日に終了する期間に適用される報酬率の上限は以下のとおりです。
注5-その他の未払報酬
2014年3月31日現在、その他の未払報酬には、主に管理事務報酬、保管報酬およびサービス報酬が含まれています。
注6-申込手数料、買戻手数料ならびに転換手数料
各サブ・ファンド(またはサブクラス)の投資証券の発行価格は、申込日の翌計算日における当該サブ・ファンドの各投資証券(または各サブクラスの投資証券)の純資産額です。
当該サブ・ファンドの1口当たり純資産額の5%以下の仲介手数料が仲介業者ならびに販売業者の報酬として発行価格に加算されます。これらの手数料はサブクラスによって異なります。
各サブ・ファンド(またはサブクラス)の投資証券の買戻価格は、申込日の翌計算日における当該サブ・ファンドの各投資証券(または各サブクラスの投資証券)の純資産額です。
当金額は仲介業者ならびに販売業者に支払われる1口当たり純資産額の3%以下の仲介手数料により減額される場合があります。当手数料はサブクラスによって異なります。
取締役会には一定の場合に1口当たり純資産の最大2%の「解約留保金」を発行価格、買戻価格および転換価格に適用する権限があります。解約留保金は当該評価日におけるすべての受益者に等しく課されます。
取締役会は直近の目論見書の「純資産額の計算」の章に記載のとおり純資産額の修正を行う権限を有しています。
注7-先渡取引
2014年3月31日現在、以下の先渡取引が未決済でした。
ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットJPY
注8-為替予約取引
下記の同一の通貨ペアにかかる為替予約取引は合算されています。満期日までの年限が最長の取引のみが表示されています。
2014年3月31日現在、以下の為替予約取引が未決済でした。
ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットJPY
2014年3月31日現在のこれらの契約に係る未実現純損失は、94,734,463.00円であり、純資産計算書に含まれています。
注9-分配金支払
2013年12月3日、投資主集会にて分配金は以下のように決定されました。
ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットJPY クラスPdy投資証券 1口当たり68.54円
分配金は2013年12月4日を落ち日、2013年12月11日を支払日として支払われました。
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
| 有価証券の評価基準及び評価方法 | 投資信託受益証券及び投資証券 移動平均法に基づき、投資信託受益証券及び投資証券の基準価額で評価しております。 |
(中間貸借対照表に関する注記)
| 第1期 平成26年1月10日現在 | 第2期中間計算期間 平成26年7月10日現在 | |
| 1.元本の推移 | ||
| 期首元本額 | 2,448,580円 | 1,735,748,740円 |
| 期中追加設定元本額 | 1,762,000,812円 | 1,472,467,044円 |
| 期中一部解約元本額 | 28,700,652円 | 362,674,025円 |
| 2.受益権の総数 | 1,735,748,740口 | 2,845,541,759口 |
| 3.元本の欠損 | 中間貸借対照表上の純資産額が元本総額を下回っており、その差額は34,712,592円であります。 | ――――― |
(中間損益及び剰余金計算書に関する注記)
該当事項はありません。
(金融商品に関する注記)
金融商品の時価等に関する事項
| 第1期 自 平成25年10月11日 至 平成26年1月10日 | 第2期中間計算期間 自 平成26年1月11日 至 平成26年7月10日 | |
| 1.中間貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額 | 時価で計上しているため、その差額はありません。 | 同左 |
| 2.時価の算定方法 | (1)有価証券 | (1)有価証券 |
| 「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。 | 同左 | |
| (2)デリバティブ取引 | (2)デリバティブ取引 | |
| 該当事項はありません。 | 同左 | |
| (3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品 | (3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品 | |
| 短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似しているため、当該帳簿価額を時価としております。 | 同左 | |
| 3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明 | 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 | 同左 |
(デリバティブ取引等に関する注記)
該当事項はありません。
(一口当たり情報に関する注記)
| 第1期 (平成26年1月10日現在) | 第2期中間計算期間 (平成26年7月10日現在) | |
| 1口当たり純資産額 | 0.9800円 | 1.0344円 |
| (1万口当たり純資産額) | (9,800円) | (10,344円) |
(重要な後発事象に関する注記)
該当事項はありません。
<参考情報>ファンドは、ルクセンブルグ籍の外国証券投資信託である「ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐新興国ハイインカム株式ファンド」のクラスP分配型受益証券を投資対象としており、中間貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は、同受益証券です。また、ファンドはルクセンブルグ籍の外国証券投資法人である「ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットJPY」のクラスI投資証券を投資対象としており、中間貸借対照表の資産の部に計上された「投資証券」は、同投資証券です。これら外国証券投資信託および外国証券投資法人の状況は次のとおりです。なお、記載された情報は監査対象外です。
| 「ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐新興国ハイインカム株式ファンド」の状況 |
当投資信託は、ルクセンブルグの法律に基づき設立された外国証券投資信託であります。当投資信託は、2014年6月30日付で、ルクセンブルグにおいて一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した中間財務書類が作成されております。中間計算期間末のため独立監査人による財務書類の監査は受けておりません。以下の「純資産計算書」、「運用計算書および純資産変動計算書」ならびに「投資有価証券およびその他の純資産明細表」等は、原文の中間財務書類から委託会社が抜粋・翻訳したものであり、「ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐新興国ハイインカム株式ファンド クラスP分配型」を含むすべてのクラスが対象となっております。
| ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐新興国ハイインカム株式ファンド |
| 純資産計算書 2014年6月30日現在 (単位:円) | |
| 資産 | |
| 投資有価証券取得原価 | 354,111,146,035.00 |
| 投資に係る未実現純利益 | 42,098,893,175.00 |
| 投資有価証券時価評価額(注1) | 396,210,039,210.00 |
| 現金預金 | 24,409,009,327.86 |
| 420,619,048,537.86 | |
| 負債 | |
| 当座借越 | 52,686.86 |
| 未払投資顧問報酬および管理報酬(注3) | 137,105,411.00 |
| 未払年次税(注2) | 11,568,184.00 |
| その他の未払報酬(注4) | 138,906,161.00 |
| 287,632,442.86 | |
| 2014年6月30日現在純資産合計 | 420,331,416,095.00 |
| 2013年12月31日現在純資産合計 | 374,418,960,001.00 |
| 2012年12月31日現在純資産合計 | 435,193,882,458.00 |
| 運用計算書および純資産変動計算書 2014年6月30日に終了した期間 (単位:円) | |
| 期首現在純資産額 | 374,418,960,001.00 |
| 収益 | |
| 配当金、純額 | 8,908,377,937.00 |
| 預金利息 | 1,917,067.00 |
| 8,910,295,004.00 | |
| 費用 | |
| 管理報酬および投資顧問報酬(注3) | 746,123,752.00 |
| 保管報酬、銀行手数料および利息 | 456,423,141.00 |
| 管理事務費用、サービス報酬、監査費用およびその他の費用 | 233,985,721.00 |
| 年次税(注2) | 21,564,948.00 |
| 取引費用(注1) | 664,677,210.00 |
| 2,122,774,772.00 | |
| 投資純利益 | 6,787,520,232.00 |
| 投資対象売却に係る実現純利益/(損失) | 7,483,997,335.00 |
| 為替予約取引に係る実現純利益/(損失) | 7,293,395.00 |
| 外国為替に係る実現損失 | (657,720,141.00) |
| 実現純利益 | 13,621,090,821.00 |
| 以下に係る未実現純評価利益/(損失)の変動: | |
| - 投資有価証券 | (8,481,001,658.00) |
| 運用による純資産の増加/(減少) | 5,140,089,163.00 |
| 受益証券発行手取額 | 115,498,285,847.00 |
| 受益証券買戻費用 | (25,922,910,813.00) |
| 分配金支払(注6) | (48,803,008,103.00) |
| 期末現在純資産額 | 420,331,416,095.00 |
| 投資有価証券およびその他の純資産明細表 2014年6月30日現在 (単位:円) |
| 銘柄 | 数量 | 時価(注1) | 純資産に 対する 比率(%) | |
| Ⅰ.公認の金融商品取引所に上場されているまたは他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券 | ||||
| 株式 | ||||
| バミューダ | ||||
| SKYWORTH DIGITAL HOLDINGS | 33,020,000.00 | 1,597,981,919.00 | 0.38 | |
| TEXWINCA HOLDINGS | 5,110,000.00 | 513,304,638.00 | 0.12 | |
| 2,111,286,557.00 | 0.50 | |||
| ブラジル | ||||
| AES TIETE PFD | 1,681,000.00 | 1,482,952,213.00 | 0.35 | |
| AMBEV | 5,252,660.00 | 3,764,823,345.00 | 0.90 | |
| BANCO BRADESCO PFD | 1,829,000.00 | 2,751,174,979.00 | 0.65 | |
| BANCO DO BRASIL | 2,039,280.00 | 2,354,088,625.00 | 0.56 | |
| BANCO ESTADO RIO GRANDE S.A. PFD 'B' | 1,249,803.00 | 607,012,722.00 | 0.14 | |
| BANCO SANTANDER | 4,367,400.00 | 3,019,312,591.00 | 0.72 | |
| BB SEGURIDADE PARTICIPACOES | 1,668,900.00 | 2,483,360,112.00 | 0.59 | |
| BMF BOVESPA | 11,280,200.00 | 6,078,114,331.00 | 1.45 | |
| BRADESPAR PFD | 2,522,900.00 | 2,328,260,748.00 | 0.55 | |
| BRASIL INSURANCE PARTICIPACOES E ADMINISTRACAO | 1,216,000.00 | 597,338,290.00 | 0.14 | |
| CEMIG MINAS GERAIS PFD | 2,283,675.00 | 1,705,411,428.00 | 0.41 | |
| CIA DE CONCESSOES RODOVIARIAS | 2,586,500.00 | 2,155,071,702.00 | 0.51 | |
| ELETROBRAS 'B' PFD | 1,762,300.00 | 842,081,051.00 | 0.20 | |
| ITAUSA INVESTIMENTOS ITAU PFD | 16,977,152.00 | 6,794,167,410.00 | 1.62 | |
| MARCOPOLO PFD | 10,556,600.00 | 2,122,104,849.00 | 0.50 | |
| NATURA COSMETICOS | 919,300.00 | 1,599,893,561.00 | 0.38 | |
| PETROBRAS PFD | 6,230,200.00 | 4,954,916,881.00 | 1.18 | |
| SOUZA CRUZ S.A. | 1,825,200.00 | 1,938,268,774.00 | 0.46 | |
| TELEFONICA BRASIL PFD | 3,572,000.00 | 7,475,965,450.00 | 1.78 | |
| TRACTEBEL ENERGIA | 1,072,500.00 | 1,650,422,171.00 | 0.39 | |
| TRANSMISSORA ALIANCA ENERGIA ELEC. | 1,887,300.00 | 1,711,171,182.00 | 0.41 | |
| VALE | 876,600.00 | 1,172,744,890.00 | 0.28 | |
| VALE PFD 'A' | 5,479,000.00 | 6,598,256,991.00 | 1.57 | |
| VALID SOLUCOES | 1,180,900.00 | 2,099,369,211.00 | 0.50 | |
| 68,286,283,507.00 | 16.24 | |||
| ケイマン諸島 | ||||
| BOSIDENG INTERNATIONAL HOLDINGS | 44,382,000.00 | 673,376,454.00 | 0.16 | |
| CHINA HONGQIAO GROUP | 13,506,000.00 | 983,954,483.00 | 0.23 | |
| CHINA LUMENA NEW MATERIALS | 108,372,000.00 | 885,911,162.00 | 0.21 | |
| KWG PROPERTY | 16,588,000.00 | 961,149,227.00 | 0.23 | |
| LEE & MAN PAPER MANUFACTURING | 19,079,000.00 | 1,028,124,935.00 | 0.24 | |
| NAGACORP | 17,904,000.00 | 1,599,424,856.00 | 0.38 | |
| SHIMAO PROPERTY HOLDINGS | 4,855,500.00 | 904,350,985.00 | 0.22 | |
| SOHO CHINA | 12,336,500.00 | 985,884,960.00 | 0.23 | |
| XINYI GLASS HOLDINGS | 34,896,000.00 | 2,076,730,365.00 | 0.49 | |
| 10,098,907,427.00 | 2.39 | |||
| チリ | ||||
| AGUAS ANDINAS 'A' | 23,690,076.00 | 1,507,664,943.00 | 0.36 | |
| BANCO DE CHILE | 170,997,099.00 | 2,317,089,576.00 | 0.55 | |
| 3,824,754,519.00 | 0.91 | |||
| 中国 | ||||
| AGRICULTURAL BANK OF CHINA 'H' | 105,673,000.00 | 4,726,973,973.00 | 1.12 | |
| BANK OF CHINA 'H' | 147,883,100.00 | 6,711,832,175.00 | 1.60 | |
| CHINA CONSTRUCTION BANK 'H' | 82,115,000.00 | 6,293,803,524.00 | 1.50 | |
| CHINA MINSENG BANKING 'H' | 17,757,000.00 | 1,630,421,054.00 | 0.39 | |
| CHINA MINSHENG BANKING -PROV- 'H' | 3,551,400.00 | 326,084,211.00 | 0.08 | |
| CHINA PETROLEUM & CHEMICAL 'H' | 84,532,000.00 | 8,170,688,445.00 | 1.94 | |
| CHINA SHENHUA ENERGY 'H' | 7,295,500.00 | 2,137,450,905.00 | 0.51 | |
| CHONGGING RURAL COMMERCIAL BANK 'H' | 14,868,000.00 | 696,191,389.00 | 0.17 | |
| DAQIN RAILWAY 'A' | 9,966,967.00 | 1,027,499,255.00 | 0.24 | |
| FUYAO GLASS INDUSTRIES 'A' | 8,240,387.00 | 1,130,878,716.00 | 0.27 | |
| GREAT WALL MOTOR 'H' | 6,976,500.00 | 2,627,986,648.00 | 0.63 | |
| GREE ELECTRICAL APPLIANCES 'A' | 1,454,545.00 | 699,844,569.00 | 0.17 | |
| HUANENG POWER INTERNATIONAL 'H' | 17,632,000.00 | 2,017,914,208.00 | 0.48 | |
| INDUST. & COMMER. BANK OF CHINA 'H' | 173,925,590.00 | 11,146,862,226.00 | 2.64 | |
| JIANGSU YANGHE BREWERY 'A' | 856,459.00 | 710,120,026.00 | 0.17 | |
| KWEICHOW MOUTAI CO LTD 'A' | 285,887.00 | 663,148,383.00 | 0.16 | |
| PETROCHINA 'H' | 66,542,000.00 | 8,520,628,095.00 | 2.03 | |
| ZHEJIANG EXPRESSWAY 'H' | 15,652,000.00 | 1,607,061,748.00 | 0.38 | |
| 60,845,389,550.00 | 14.48 | |||
| コロンビア | ||||
| ECOPETROL | 9,374,085.00 | 1,723,821,412.00 | 0.41 | |
| 1,723,821,412.00 | 0.41 | |||
| キプロス | ||||
| GLOBALTRANS INVESTMENT GDR -SPONS.- -S- | 1,102,991.00 | 1,282,525,895.00 | 0.31 | |
| 1,282,525,895.00 | 0.31 | |||
| チェコ共和国 | ||||
| CESKE ENERGETICKE ZAVODY | 917,507.00 | 2,788,630,017.00 | 0.66 | |
| KOMERCNI BANKA | 69,693.00 | 1,623,100,418.00 | 0.39 | |
| 4,411,730,435.00 | 1.05 | |||
| 香港 | ||||
| CHINA MOBILE | 5,554,500.00 | 5,463,310,449.00 | 1.30 | |
| CHINA RESOURCES POWER HOLDINGS | 5,886,000.00 | 1,693,698,125.00 | 0.40 | |
| CNOOC | 36,787,000.00 | 6,697,715,186.00 | 1.59 | |
| SHANGHAI INDUSTRIAL HOLDINGS | 2,490,000.00 | 768,607,146.00 | 0.18 | |
| SHENZHEN INVESTMENT LTD | 19,649,698.00 | 637,383,224.00 | 0.15 | |
| SJM HOLDINGS | 8,691,000.00 | 2,207,557,597.00 | 0.53 | |
| 17,468,271,727.00 | 4.15 | |||
| ハンガリー | ||||
| OTP BANK | 1,190,222.00 | 2,299,891,252.00 | 0.55 | |
| 2,299,891,252.00 | 0.55 | |||
| インド | ||||
| COAL INDIA | 3,938,517.00 | 2,556,943,174.00 | 0.61 | |
| OIL & NATURAL GAS CORP | 2,065,628.00 | 1,480,034,239.00 | 0.35 | |
| 4,036,977,413.00 | 0.96 | |||
| インドネシア | ||||
| INDO TAMBANGRAY | 4,342,500.00 | 1,002,602,676.00 | 0.24 | |
| PERUSAHAAN GAS NEGARA 'B' | 41,066,100.00 | 1,957,733,626.00 | 0.47 | |
| TELEKOMUNIKASI INDONESIA 'B' | 168,793,000.00 | 3,557,923,647.00 | 0.85 | |
| TELKOM INDONESIA ADR -SPONS.- 'B' | 617,143.00 | 2,602,614,792.00 | 0.62 | |
| 9,120,874,741.00 | 2.18 | |||
| アイルランド | ||||
| DRAGON OIL | 1,604,209.00 | 1,688,124,370.00 | 0.40 | |
| 1,688,124,370.00 | 0.40 | |||
| カザフスタン | ||||
| KAZMUNAIGAS EXPLORATION GDR -SPONS.- REG.S | 1,470,842.00 | 2,367,812,324.00 | 0.56 | |
| KCELL GDR -SPONS.- REG.S | 1,286,124.00 | 1,941,369,919.00 | 0.46 | |
| 4,309,182,243.00 | 1.02 | |||
| マレーシア | ||||
| BOUSTEAD HOLDINGS BERHAD | 3,478,173.00 | 567,717,366.00 | 0.14 | |
| BRITISH AMERICAN TOBACCO MALAYSIA | 575,200.00 | 1,190,188,559.00 | 0.28 | |
| BURSA MALAYSIA | 4,459,400.00 | 1,092,518,016.00 | 0.26 | |
| MALAYAN BANKING BHD | 14,938,034.00 | 4,635,935,853.00 | 1.10 | |
| MAXIS | 6,492,900.00 | 1,383,671,334.00 | 0.33 | |
| UMW HOLDINGS | 5,186,600.00 | 1,788,116,665.00 | 0.43 | |
| 10,658,147,793.00 | 2.54 | |||
| メキシコ | ||||
| BOLSA MEXICANA DE VALORES 'A' | 6,995,500.00 | 1,493,101,547.00 | 0.36 | |
| FIBRA UNO | 9,101,100.00 | 3,206,038,217.00 | 0.76 | |
| GRUPO FINANCIERO SANTANDER MEXICO ADR -SPONS.- | 2,432,028.00 | 3,261,813,837.00 | 0.78 | |
| MACQUARIE MEXICO REAL ESTATE S.12 | 8,328,988.00 | 1,705,569,106.00 | 0.41 | |
| 9,666,522,707.00 | 2.31 | |||
| ナイジェリア | ||||
| GUARANTY TRUST BANK | 84,141,004.00 | 1,516,243,839.00 | 0.36 | |
| ZENITH BANK | 102,889,146.00 | 1,604,316,625.00 | 0.38 | |
| ZENITH BANK GDR -SPONS.- REG.S | 15,000.00 | 11,404,685.00 | 0.00 | |
| 3,131,965,149.00 | 0.74 | |||
| フィリピン | ||||
| GLOBE TELECOM | 312,080.00 | 1,159,664,314.00 | 0.28 | |
| PHILIPPINE LONG DISTANCE TELEPHONE | 383,275.00 | 2,659,729,427.00 | 0.63 | |
| 3,819,393,741.00 | 0.91 | |||
| ポーランド | ||||
| BANK PEKAO | 351,245.00 | 2,017,563,787.00 | 0.48 | |
| ENERGA | 4,059,535.00 | 2,779,535,349.00 | 0.66 | |
| KGHM POLSKA MIEDZ | 771,630.00 | 3,192,312,795.00 | 0.76 | |
| ORANGE POLSKA | 2,415,074.00 | 782,600,185.00 | 0.19 | |
| PZU - POWSZECHNY ZAKLAD UBEZPIECZEN | 499,080.00 | 7,310,045,390.00 | 1.74 | |
| 16,082,057,506.00 | 3.83 | |||
| カタール | ||||
| COMMERCIAL BANK OF QATAR | 822,038.00 | 1,416,902,898.00 | 0.34 | |
| DOHA BANK | 892,875.00 | 1,347,558,094.00 | 0.32 | |
| INDUSTRIES OF QATAR | 765,270.00 | 3,601,297,009.00 | 0.86 | |
| 6,365,758,001.00 | 1.52 | |||
| ロシア | ||||
| AEROFLOT | 7,580,136.00 | 1,273,728,925.00 | 0.30 | |
| ALROSA | 21,387,999.00 | 2,618,587,975.00 | 0.62 | |
| EON RUSSIA | 247,142,814.00 | 2,100,785,978.00 | 0.50 | |
| GAZPROM | 10,604,874.00 | 4,672,270,619.00 | 1.11 | |
| JSFC SISTEMA | 21,532,402.00 | 2,949,920,850.00 | 0.70 | |
| LUKOIL HOLDING ADR -SPONS.- | 1,300,404.00 | 7,880,703,049.00 | 1.87 | |
| MEGAFON GDR -SPONS.- REG.S | 1,605,336.00 | 5,149,121,926.00 | 1.23 | |
| MOBILE TELESYSTEMS | 7,328,583.00 | 6,597,952,940.00 | 1.57 | |
| MOBILE TELESYSTEMS ADR -SPONS.- | 580,096.00 | 1,151,445,307.00 | 0.27 | |
| MOSCOW EXCHANGE | 8,273,016.00 | 1,664,781,799.00 | 0.40 | |
| PHOSAGRO GDR -SPONS.- REG-S | 513,500.00 | 645,495,009.00 | 0.15 | |
| SBERBANK PFD | 7,239,070.00 | 1,490,191,875.00 | 0.35 | |
| SURGUTNEFTEGAZ OIL PFD | 54,451,137.00 | 4,491,389,040.00 | 1.07 | |
| 42,686,375,292.00 | 10.14 | |||
| 南アフリカ | ||||
| FIRSTRAND | 15,820,757.00 | 6,127,886,385.00 | 1.46 | |
| GROWTHPOINT PROPERTIES | 9,562,130.00 | 2,259,679,913.00 | 0.54 | |
| IMPERIAL HOLDINGS | 484,524.00 | 934,239,335.00 | 0.22 | |
| KUMBA IRON ORE | 795,407.00 | 2,557,460,935.00 | 0.61 | |
| LIFE HEALTHCARE GROUP HOLDINGS | 3,279,732.00 | 1,312,324,702.00 | 0.31 | |
| MTN GROUP | 3,513,213.00 | 7,508,619,745.00 | 1.79 | |
| NAMPAK | 4,177,025.00 | 1,466,280,315.00 | 0.35 | |
| NEDBANK GROUP | 1,177,085.00 | 2,560,700,564.00 | 0.61 | |
| WOOLWORTHS HOLDINGS | 3,147,861.00 | 2,347,728,855.00 | 0.56 | |
| 27,074,920,749.00 | 6.45 | |||
| 韓国 | ||||
| DAISHIN SECURITIES | 1,222,460.00 | 1,064,367,066.00 | 0.25 | |
| KT & G | 228,966.00 | 2,053,198,917.00 | 0.49 | |
| SK TELECOM | 210,044.00 | 4,977,123,523.00 | 1.18 | |
| 8,094,689,506.00 | 1.92 | |||
| 台湾 | ||||
| ASUSTEK COMPUTER | 1,524,000.00 | 1,723,055,616.00 | 0.41 | |
| CHICONY ELECTRONICS | 8,740,210.00 | 2,391,811,801.00 | 0.57 | |
| CHINA STEEL CHEMICAL | 1,848,000.00 | 1,214,096,008.00 | 0.29 | |
| CHUNGHWA TELECOM | 12,315,577.00 | 4,022,535,920.00 | 0.96 | |
| CORETRONIC | 13,347,116.00 | 1,515,841,009.00 | 0.36 | |
| DELTA ELECTRONICS INDUSTRIAL | 7,879,150.00 | 5,818,469,000.00 | 1.38 | |
| FAR EASTERN NEW CENTURY | 13,532,920.00 | 1,477,211,183.00 | 0.35 | |
| FAR EASTONE TELECOMMUNICATION | 10,729,000.00 | 2,477,069,849.00 | 0.59 | |
| LITE-ON TECHNOLOGY | 9,479,947.00 | 1,604,505,341.00 | 0.38 | |
| MEDIA TEK | 1,700,000.00 | 2,914,810,965.00 | 0.69 | |
| MEGA FINANCIAL HOLDING CO LT | 36,276,140.00 | 3,060,677,405.00 | 0.73 | |
| QUANTA COMPUTER | 23,534,550.00 | 6,951,767,620.00 | 1.65 | |
| RADIANT OPTO-ELECTRONICS | 6,636,510.00 | 2,884,163,111.00 | 0.69 | |
| SILICONWARE PRECISION INDUSTRIES | 15,361,804.00 | 2,558,299,149.00 | 0.61 | |
| SIMPLO TECHNOLOGY | 4,392,000.00 | 2,758,697,967.00 | 0.66 | |
| TAIWAN CEMENT | 7,237,393.00 | 1,110,684,435.00 | 0.26 | |
| TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING | 20,937,804.00 | 8,992,734,065.00 | 2.14 | |
| UNITED MICROELECTRONICS | 20,767,000.00 | 1,054,107,857.00 | 0.25 | |
| WISTRON | 23,523,480.00 | 2,176,397,268.00 | 0.52 | |
| 56,706,935,569.00 | 13.49 | |||
| タイ | ||||
| BANGKOK BANK PCL FGN | 2,121,800.00 | 1,282,432,666.00 | 0.31 | |
| PTT GLOBAL CHEMICAL PUBLIC FGN | 21,005,900.00 | 4,428,883,168.00 | 1.05 | |
| QUALITY HOUSES PUBLIC FGN | 73,221,850.00 | 809,642,164.00 | 0.19 | |
| SHIN CORPORATION PUBLIC UNIT -NVDR- | 8,500,143.00 | 1,944,836,151.00 | 0.46 | |
| SUPALAI -NVDR- | 12,618,274.00 | 863,163,817.00 | 0.21 | |
| TISCO FINANCIAL GROUP -NVDR- | 8,159,855.00 | 1,044,997,991.00 | 0.25 | |
| 10,373,955,957.00 | 2.47 | |||
| トルコ | ||||
| ARCELIK | 1,232,953.00 | 759,016,917.00 | 0.18 | |
| KOZA ALTIN IZLETMELERI | 1,114,550.00 | 1,281,834,105.00 | 0.30 | |
| TOFAS TURK OTOMOBIL FABRIKASI | 1,285,875.00 | 810,005,388.00 | 0.19 | |
| TURK TELEKOM | 2,708,453.00 | 791,020,884.00 | 0.19 | |
| TURK TRAKTOR VE ZIRAAT MAKINELERI | 405,774.00 | 1,314,828,818.00 | 0.31 | |
| TURKCELL ILETISIM HIZMET | 1,913,695.00 | 1,205,485,184.00 | 0.29 | |
| 6,162,191,296.00 | 1.46 | |||
| アラブ首長国連邦 | ||||
| ABU DHABI COMMERCIAL BANK | 4,700,000.00 | 915,874,632.00 | 0.22 | |
| AIR ARABIA | 24,201,603.00 | 828,322,177.00 | 0.20 | |
| 1,744,196,809.00 | 0.42 | |||
| 合計Ⅰ. | 394,075,131,123.00 | 93.75 | ||
| Ⅱ.その他の譲渡可能な有価証券 | ||||
| 株式 | ||||
| ブラジル | ||||
| AMBEV -SUBSCRIPTION RECEIPTS- | 10,294.00 | 7,359,156.00 | 0.00 | |
| 7,359,156.00 | 0.00 | |||
| コロンビア | ||||
| BANCOLOMBIA PFD | 841,226.00 | 1,247,539,731.00 | 0.30 | |
| 1,247,539,731.00 | 0.30 | |||
| メキシコ | ||||
| PROLOGIS PROPERTY MEXICO (IPO) | 4,093,100.00 | 880,009,200.00 | 0.21 | |
| 880,009,200.00 | 0.21 | |||
| 合計Ⅱ. | 2,134,908,087.00 | 0.51 | ||
| 投資有価証券合計 | 396,210,039,210.00 | 94.26 | ||
| 現金預金 | 24,409,009,327.86 | 5.81 | ||
| 当座借越 | (52,686.86) | 0.00 | ||
| その他の純負債 | (287,579,756.00) | (0.07) | ||
| 純資産合計 | 420,331,416,095.00 | 100.00 | ||
| 中間財務書類に対する注記(2014年6月30日現在)(抜粋) |
注1-重要な会計方針の要約
a) 一般事項
当中間財務書類は、ルクセンブルグにおいて一般に公正妥当と認められる会計原則および同国において適用される法定の報告要件にしたがい表示されています。
ファンドの目論見書において規定されているとおり、各クラスの受益証券の純資産価格は各取引日において管理会社により算定されます。各サブ・ファンドの取引日は以下のとおりです。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐新興国ハイインカム株式ファンド:ルクセンブルグ、英国および日本の銀行営業日である日
b) 各サブ・ファンドの外国通貨換算
サブ・ファンドの基準通貨以外の通貨建ての現金預金、その他の純資産および投資有価証券の時価評価額は、当期間末現在の実勢為替レートでサブ・ファンドの基準通貨に換算されます。
サブ・ファンドの基準通貨以外の通貨建ての収益および費用は、支払日の実勢為替レートでサブ・ファンドの基準通貨に換算されます。
発生する為替差損益は、運用計算書および純資産変動計算書に含まれています。
c) 投資有価証券の評価
(1)金融商品取引所に上場されている有価証券または他の規制ある市場で取引されている有価証券は、係る取引所または市場における入手可能な最終の価格で評価されます。有価証券が複数の金融商品取引所または市場で取引されている場合には、係る有価証券の主要市場である金融商品取引所または市場における入手可能な最終の価格により決定されます。
(2)金融商品取引所に上場されていない有価証券または他の規制ある市場で取引されていない有価証券は、入手可能な直近の取引値で評価されます。
(3)取引値が入手できない有価証券または(1)および/または(2)に記載される価格が公正な市場価格を反映していない有価証券は、管理会社の取締役会により合理的に予想される売却価格に基づき、慎重かつ誠実な立場から評価されます。
(4)短期流動資産は、償却原価法で評価されます。
(5)オープンエンド型投資信託の受益証券/投資証券は直近の取得可能な1口当たり純資産価格に基づき評価されます。当該価格が公正価値を表していない場合、取締役会が公正かつ慎重に価格を決定します。
(6)規制市場、EU域外の金融商品取引所または他の規制のある市場において上場または取引されていない、残存期間が12ヵ月以内の短期金融商品は、額面に経過利息を加えた額で評価され、合計評価額は償却原価法で処理されます。
(7)手元現金または現金預金、要求払債券および手形ならびに未収金、前払費用、宣言されたまたは発生済みであるが未受領の配当金および利息は、額面価額が入手可能でないと考えられる場合を除き、額面価額で評価されます。額面価額が入手可能でないと考えられる場合には、係る評価額は、これらの資産の実質価額を反映するために管理会社の取締役会が判断した金額を控除することにより決定されます。
d) 投資有価証券に係る実現純損益
有価証券売却に係る実現損益は、平均原価に基づき計算されます。
e) 組入有価証券の取得原価
サブ・ファンドの基準通貨以外の通貨建ての有価証券の取得原価は、取得日の実勢為替レートで計算されます。
f) 収益
一般的に配当金は、落ち日に源泉徴収後の金額で計上されます。利息は、発生基準で計上されます。
g) 為替予約取引の評価
未決済の為替予約取引から発生する未実現純損益は、評価日において同日現在適用される先渡為替価格を基準に決定されます。
h) 取引費用
取引費用は、投資有価証券の購入および売却に関連する各サブ・ファンドにより生じた費用を表します。
これらの費用は、仲介手数料、銀行手数料、税金、預託報酬およびその他の取引費用を含み、2014年6月30日に終了する期間の運用計算書および純資産変動計算書に含まれます。
注2-税金
a) 年次税
ルクセンブルグにおける現行法規にしたがい、ファンドは、いかなる所得税も課せられません。ファンドは、その純資産に対して、四半期毎に支払われ、各四半期末現在の純資産に基づいて計算される年次税(年率0.05%)を課せられます。係る税金は、機関投資家に受益者が限定されるクラス受益証券に帰属する純資産に関しては、0.01%の料率まで減じられます。ルクセンブルグにおける他の契約型投資信託の受益証券/投資証券に投資される純資産額については、本年次税を免除されます。ただし、係る受益証券/投資証券が既に本年次税を課せられている場合に限ります。
b) その他の税金
いくつかのアジア諸国(中国、インドネシア、韓国等)における近時の課税状況、特に譲渡益課税について不確実性が増しており、結果として関連するサブ・ファンドに対して追加的に税金が課される可能性があります。場合によっては数年単位で遡及的に徴税される可能性があり、関連するサブ・ファンドの純資産価格に大きな影響を与えることも考えられます。
注3-管理報酬および投資顧問報酬
管理会社は、各サブ・ファンドの資産から、各サブ・ファンド/クラスに帰属する平均純資産額を基準に以下の比例料率で計算される報酬を受領する権利を有します。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐新興国ハイインカム株式ファンド:
クラスP分配型受益証券:年率0.40%
投資顧問会社への報酬は、管理会社により負担されます。
注4-その他の未払報酬
2014年6月30日現在、その他の未払報酬には、主に保管報酬、管理事務報酬、販売会社報酬および代行協会員報酬が含まれています。
注5-申込手数料および買戻手数料
販売会社に対する申込手数料が、一口当たり純資産額の最高3%で計算され、請求されます。
以下の受益証券には、申込手数料は課せられません。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐新興国ハイインカム株式ファンド クラスP分配型受益証券
各サブ・ファンドの受益証券は、1口当たり純資産額で買戻されます。買戻手数料は課せられません。
一定の状況下において、管理会社は、ファンドの目論見書に定義される「解約留保金」を課すことができます。その場合、解約留保金は、受益証券1口当たり純資産額の2%を超過してはなりません。
注6-分配金の支払
2014年1月1日から2014年6月30日までの期間中、以下の分配金が支払われました。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐新興国ハイインカム株式ファンド クラスP分配型受益証券
| 2014年1月 2014年2月 2014年3月 2014年4月 2014年5月 2014年6月 | 1口当たり85円 1口当たり85円 1口当たり85円 1口当たり85円 1口当たり85円 1口当たり85円 |
| 「ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットJPY」の状況 |
当投資法人は、ルクセンブルグの法律に基づき設立された外国証券投資法人であります。当投資法人は、2014年3月31日付で、ルクセンブルグにおいて一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した中間財務書類が作成されております。中間計算期間末のため独立監査人による財務書類の監査は受けておりません。以下の「純資産計算書」、「運用計算書および純資産変動計算書」ならびに「投資有価証券およびその他の純資産明細表」等は、原文の中間財務書類から委託会社が抜粋・翻訳したものであり、「ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットJPY クラスI」を含むすべてのクラスが対象となっております。
| ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットJPY |
| 純資産計算書 2014年3月31日現在 (単位:円) | |
| 資産 | |
| 投資有価証券取得原価 | 7,842,933,374.00 |
| 投資に係る未実現純利益/損失 | 74,524,328.00 |
| 投資有価証券時価評価額(注1) | 7,917,457,702.00 |
| 預金 | 1,783,000,000.00 |
| 未収利息、純額 | 44,746,000.00 |
| 9,745,203,702.00 | |
| 負債 | |
| 当座借越 | 44,288,519.00 |
| 未払管理報酬および投資顧問報酬(注3) | 419,296.00 |
| 為替予約取引に係る未実現純損失(注8) | 94,734,463.00 |
| 未払年次税(注2) | 242,090.00 |
| その他の未払報酬(注5) | 954,940.00 |
| 140,639,308.00 | |
| 2014年3月31日現在純資産合計 | 9,604,564,394.00 |
| 2013年9月30日現在純資産合計 | 10,286,722,002.21 |
| 2012年9月30日現在純資産合計 | 10,971,834,128.29 |
| 運用計算書および純資産変動計算書 2014年3月31日に終了した期間 (単位:円) | |
| 期首現在純資産額 | 10,286,722,002.21 |
| 収益 | |
| 債券利息、純額 | 34,372,870.00 |
| 預金利息 | 172,067.00 |
| 34,544,937.00 | |
| 費用 | |
| 管理報酬および投資顧問報酬(注3) | 2,735,581.00 |
| 保管報酬、銀行手数料および利息 | 1,286,229.00 |
| サービス報酬(注4) | 1,404,914.00 |
| 専門家報酬、監査費用およびその他の費用 | 982,364.00 |
| 年次税(注2) | 458,378.00 |
| 6,867,466.00 | |
| 投資純利益 | 27,677,471.00 |
| 投資有価証券売却に係る実現純利益/損失 | 186,152,010.00 |
| 為替予約取引に係る実現純利益/損失 | -67,915,456.00 |
| 外国為替に係る純利益/損失 | -139,731,353.70 |
| 実現純利益/損失 | 6,182,671.30 |
| 以下に係る未実現純評価利益/損失の変動: | |
| - 投資有価証券 | 35,478,149.00 |
| - 為替予約取引 | -41,907,241.21 |
| 運用による利益/損失 | -246,420.91 |
| 投資証券発行手取額 | 4,215,646,290.00 |
| 投資証券買戻費用 | -4,896,656,519.00 |
| 分配金支払(注9) | -900,958.30 |
| 期末現在純資産額 | 9,604,564,394.00 |
| 投資有価証券およびその他の純資産明細表 2014年3月31日現在 (単位:円) | ||||
| 銘柄 | 通貨 | 額面 | 時価(注1) | 純資産 に対する 比率(%) |
| Ⅰ.公認の金融商品取引所に上場されているまたは他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券 | ||||
| 債券 | ||||
| オーストラリア | ||||
| 4.25% CATERPILLAR FINANCE 12/14 | AUD | 1,840,000.00 | 176,500,472.00 | 1.84 |
| 176,500,472.00 | 1.84 | |||
| デンマーク | ||||
| 2.00% NYKREDIT REALKREDIT 11/14 '12H' -SR- | DKK | 5,500,000.00 | 105,408,895.00 | 1.10 |
| 105,408,895.00 | 1.10 | |||
| フランス | ||||
| FRN E.D.F. 09/14 '1' -SR- | JPY | 200,000,000.00 | 200,581,000.00 | 2.09 |
| 200,581,000.00 | 2.09 | |||
| ドイツ | ||||
| 1.50% LANDWIRTS RENTBANK 07/14 '875' -SR- | JPY | 360,000,000.00 | 361,107,000.00 | 3.76 |
| 361,107,000.00 | 3.76 | |||
| 日本 | ||||
| 1.60% DEVELOPMENT BANK OF JAPAN 04/14 | JPY | 200,000,000.00 | 200,664,000.00 | 2.09 |
| 200,664,000.00 | 2.09 | |||
| オランダ | ||||
| 1.65% DEUTSCHE BAHN FINANCE 04/14 | JPY | 260,000,000.00 | 262,607,800.00 | 2.73 |
| 3.00% PACCAR FINANCIAL EUROPE 11/14 -SR-S | EUR | 1,000,000.00 | 142,412,473.00 | 1.48 |
| 4.25% BMW FINANCE 11/14 -S- | NOK | 10,000,000.00 | 172,144,580.00 | 1.79 |
| 4.25% VOLKSWAGEN FINANCE S 11/14 -SR-S | NOK | 10,000,000.00 | 172,148,020.00 | 1.79 |
| 749,312,873.00 | 7.79 | |||
| 韓国 | ||||
| 6.00% KOREA GAS 09/14 REG.S | USD | 1,700,000.00 | 177,766,327.00 | 1.85 |
| 177,766,327.00 | 1.85 | |||
| イギリス | ||||
| 5.75% STANDARD CHARTERED 09/14 -SR-S | EUR | 1,450,000.00 | 206,644,212.00 | 2.15 |
| 6.38% LLOYDS BANK 09/14 -SR-S | GBP | 1,000,000.00 | 171,990,246.00 | 1.79 |
| 378,634,458.00 | 3.94 | |||
| 合計Ⅰ. | 2,349,975,025.00 | 24.46 | ||
| Ⅱ.短期金融商品 | ||||
| オーストラリア | ||||
| C. PAP. CHINA CONSTRUCTION BANK 17/06/14 | USD | 1,000,000.00 | 102,844,767.00 | 1.07 |
| C. PAP. CHINA CONSTRUCTION BANK 18/06/14 | USD | 700,000.00 | 71,990,040.00 | 0.75 |
| C. PAP. MACQUARIE BANK 03/07/14 | USD | 1,500,000.00 | 154,403,215.00 | 1.61 |
| 329,238,022.00 | 3.43 | |||
| オーストリア | ||||
| C. PAP. BUNDESIMMOBILIEN 14/07/14 | EUR | 2,000,000.00 | 283,709,901.00 | 2.95 |
| 283,709,901.00 | 2.95 | |||
| ベルギー | ||||
| C. PAP. COMMUNAUTE FRANCAISE DE BELGIQUE 04/06/14 | EUR | 2,000,000.00 | 283,676,460.00 | 2.95 |
| C. PAP. LVMH FINANCE BELGIQUE 01/07/14 | EUR | 1,000,000.00 | 141,833,787.00 | 1.48 |
| 425,510,247.00 | 4.43 | |||
| フランス | ||||
| C. PAP. SOCIETE GENERALE 02/05/14 | EUR | 1,200,000.00 | 170,288,331.00 | 1.77 |
| CD BANK OF CHINA (PARIS) 01/04/14 | USD | 1,700,000.00 | 175,074,556.00 | 1.82 |
| 345,362,887.00 | 3.59 | |||
| 香港 | ||||
| CD BANK OF EAST ASIA 30/04/14 II | USD | 2,000,000.00 | 205,841,685.00 | 2.14 |
| CD CHINA DEVLOPMENT BANK HK 30/05/14 | USD | 1,500,000.00 | 154,327,444.00 | 1.61 |
| CD OCBC BANK HONG KONG 29/08/14 | HKD | 10,000,000.00 | 132,552,053.00 | 1.38 |
| 492,721,182.00 | 5.13 | |||
| 日本 | ||||
| TBI JAPAN N°421 07/04/14 -SR- | JPY | 830,000,000.00 | 829,994,190.00 | 8.65 |
| TBI JAPAN N°427 28/04/14 -SR- | JPY | 400,000,000.00 | 399,991,600.00 | 4.16 |
| TBI JAPAN N°428 07/05/14 -SR- | JPY | 20,000,000.00 | 19,999,430.00 | 0.21 |
| TBI JAPAN N°430 12/05/14 -SR- | JPY | 400,000,000.00 | 399,987,000.00 | 4.16 |
| TBI JAPAN N°441 30/06/14 -SR- | JPY | 500,000,000.00 | 499,957,500.00 | 5.21 |
| 2,149,929,720.00 | 22.39 | |||
| ルクセンブルグ | ||||
| CD ICBC LUXEMBOURG 27/06/14 | USD | 1,800,000.00 | 185,076,092.00 | 1.93 |
| 185,076,092.00 | 1.93 | |||
| シンガポール | ||||
| CD OCBC BANK HONG KONG 27/08/14 | HKD | 10,000,000.00 | 132,554,881.00 | 1.38 |
| 132,554,881.00 | 1.38 | |||
| 韓国 | ||||
| C. PAP. HANA BANK 19/05/14 | USD | 1,500,000.00 | 154,390,131.00 | 1.61 |
| 154,390,131.00 | 1.61 | |||
| スウェーデン | ||||
| C. PAP. NORDEA BANK 27/06/14 | NOK | 15,000,000.00 | 256,992,516.00 | 2.68 |
| 256,992,516.00 | 2.68 | |||
| イギリス | ||||
| CD CREDIT SUISS LONDON 27/10/14 | EUR | 1,300,000.00 | 184,072,065.00 | 1.92 |
| CD GOLDMAN SACHS INTERNATIONAL 22/09/14 | USD | 1,500,000.00 | 154,482,570.00 | 1.61 |
| CD QATAR NATIONAL BANK (UK) 10/06/14 | USD | 900,000.00 | 92,646,471.00 | 0.96 |
| CD QATAR NATIONAL BANK (UK) 12/05/14 | USD | 2,000,000.00 | 205,919,047.00 | 2.14 |
| 637,120,153.00 | 6.63 | |||
| アメリカ合衆国 | ||||
| CD CITIBANK NA NY 02/05/14 | CHF | 1,500,000.00 | 174,876,945.00 | 1.82 |
| 174,876,945.00 | 1.82 | |||
| 合計Ⅱ. | 5,567,482,677.00 | 57.97 | ||
| 投資有価証券合計 | 7,917,457,702.00 | 82.43 | ||
| 預金 | 1,783,000,000.00 | 18.56 | ||
| 当座借越 | -44,288,519.00 | -0.46 | ||
| その他の純負債 | -51,604,789.00 | -0.53 | ||
| 純資産合計 | 9,604,564,394.00 | 100.00 | ||
| 中間財務書類に対する注記(2014年3月31日現在)(抜粋) |
注1-重要な会計方針の要約
a) 一般事項
当中間財務書類は、ルクセンブルグにおいて投資信託に関し一般的に採用される会計原則および適用される法定の報告要件にしたがい作成されています。
b) 創立費
創立費は、5年を最大とする期間にわたり償却されます。
c) 各サブ・ファンドの外国通貨換算
サブ・ファンドの基準通貨以外の通貨建ての現金預金、その他の純資産および投資有価証券の時価評価額は、期末現在の実勢為替レートでサブ・ファンドの基準通貨に換算されます。
サブ・ファンドの基準通貨以外の通貨建ての収益および費用は、支払日に適用される為替レートでサブ・ファンドの基準通貨に換算されます。
発生する為替差損益は、運用計算書に含まれています。
d) 各サブ・ファンドの資産の評価
1.公認の金融商品取引所または他の規制ある市場に上場されている有価証券は、相場が反映されている直近の知りうる価格で評価されます。
2.上記の金融商品取引所または規制ある市場に上場されていない有価証券および直近の知りうる価格が相場を反映していない有価証券は予想される売却価格に基づき、取締役会により慎重かつ誠実に評価されます。
3.金融商品取引所または規制ある市場に上場されていない企業の評価は、直近の年次財務諸表、当該証券の評価に影響を与える事実その他の方法に基づき取締役会により誠実に提案される評価方法で行われます。評価方法の選択は取得データの妥当性によります。また、監査が行われない中間財務諸表に基づき補正されることがあります。評価価格が可能性の高い売却価格を反映していないと取締役会が判断した場合、可能性が高い売却価格に基づき、慎重かつ誠実に評価されます。
4.金融商品取引所または他の規制ある市場で取引される先渡契約(先物および先渡)およびオプション契約は、終値もしくは当該取引所または市場により公表される決済価格で評価されます。金融商品取引所または他の規制ある市場で取引されていない先渡契約およびオプション契約は、各契約毎に設定された統一基準を遵守しつつ、取締役会により誠実に決定された規定にしたがった清算価格で評価されます。
5.オープンエンド型投資信託の受益証券/投資証券は以下により評価されます。
‐ 直近の取得可能な1口当たり純資産価格
‐ 推定される直近の1口当たり純資産価格
6.未決済の為替予約取引から発生する未実現損益は、評価日において同日現在適用される先渡為替価格を基準に決定され、純資産計算書に含まれます。
7.現預金、一覧払手形、未収入金、前払費用、未収配当金・利息は額面で評価されます。ただし、受取金額の不確性が高い場合は、取締役会が実態を反映していると判断する額を減じて評価されます。
取締役会が必要と認める場合、特定の証券を慎重かつ誠実に評価することが委任される評価委員会を設置することがあります。
取締役会は上記の基準を用いることが不可能または不適切であるサブファンドの資産において他の適切な評価原則を適用する権限を有します。
e) 特定のサブ・ファンドにおける特有の評価
ショートターム・マネー・マーケットにおいて、有価証券は「モデル評価」方式で評価されます。この計算ではリスクフリー・レートとの利回り格差が考慮されます。
f) 投資有価証券に係る実現純損益
有価証券売却に係る実現損益は、平均原価に基づき計算されます。
g) 組入有価証券の取得原価
サブ・ファンドの基準通貨以外の通貨建ての有価証券の取得原価は、取得日の実勢為替レートで計算されます。
h) 収益
配当金は落ち日に計上され、利息は、発生主義で計上されます。
i) 期間末日の純資産価額
2014年3月31日付の各サブ・ファンドの正式な純資産価額(取得申込と買戻しに使用される)および財務書類に表示されている純資産価額は、同日における直近の入手可能な組入資産の価格による評価に基づき決定されました。
j) 取引費用
取引費用は、投資有価証券の購入および売却に関連する各サブ・ファンドにより生じた費用を表します。
これらの費用は、仲介手数料に加え、銀行手数料、税金、預託報酬およびその他の取引費用を含み、かつ、運用計算書および純資産変動計算書に含められ、2014年3月31日に終了する期間を対象とします。
注2-年次税
ルクセンブルグにおける現行法規にしたがい、ファンドには、利子・配当収益または売買益に対するいかなるルクセンブルグの所得税またはその他の税は課せられません。しかしながら、ファンドの純資産には、四半期毎に支払われ、各四半期末現在の純資産に基づいて計算される年率0.05%の年次税が課せられます。ただし、本年次税は機関投資家に受益者が限定されるクラス投資証券ならびに短期金融商品および預金に投資するサブファンドに帰属する純資産に関しては、0.01%の料率まで減じられます。
ルクセンブルグにおける他の契約型投資信託の受益証券に投資される純資産額については、本年次税を免除されます。これは、係る受益証券が既に本年次税を課せられている場合に限ります。
注3-管理報酬および投資顧問報酬
ファンドは管理業務を管理会社に委託しており、管理会社は各サブファンドの運用を一以上の投資顧問会社に委任しています。
ファンドの最新の目論見書の付属文書に規定されているとおり、管理会社の事前承認を条件に、投資顧問会社は特定のサブ・ファンドの管理の全部または一部を行わせるために一以上の副投資顧問会社(ピクテ・グループであるかは問わない)を任命することができます。
管理会社はピクテ・グループ内外の一以上の投資助言会社からファンドのための投資機会について助言を受けることができます。
管理会社は、投資顧問会社、投資助言会社および販売会社に報酬を支払う目的で各サブ・ファンドから管理報酬を受け取ります。当該報酬は各サブファンド毎、各クラス毎に課せられ、その純資産総額に対して比例料率で算出されます。
2014年3月31日に終了する期間に適用される報酬率の上限は以下のとおりです。
| クラスI (上限) | クラスP (上限) | クラスR (上限) | クラスZ (上限) | クラスJ (上限) | |
| ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットJPY | 0.15% | 0.30% | 0.60% | 0.00% | 0.10% |
注4-サービス報酬
各サブ・ファンドの平均純資産価額に基づき計算される年間のサービス報酬は、管理会社との契約に基づき、ファンドに提供されるサービスの対価として、年四回、または毎月払われます。この報酬は、管理会社によりその名義書換事務代行、管理事務代行、支払事務代行の業務を行うファンドパートナー・ソリューションズ(ヨーロッパ)エス・エイへの対価として支払われます。2014年3月31日に終了する期間に適用される報酬率の上限は以下のとおりです。
| ヘッジなし証券(上限) | ヘッジ証券(上限) | |
| ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットJPY | 0.10% | - |
注5-その他の未払報酬
2014年3月31日現在、その他の未払報酬には、主に管理事務報酬、保管報酬およびサービス報酬が含まれています。
注6-申込手数料、買戻手数料ならびに転換手数料
各サブ・ファンド(またはサブクラス)の投資証券の発行価格は、申込日の翌計算日における当該サブ・ファンドの各投資証券(または各サブクラスの投資証券)の純資産額です。
当該サブ・ファンドの1口当たり純資産額の5%以下の仲介手数料が仲介業者ならびに販売業者の報酬として発行価格に加算されます。これらの手数料はサブクラスによって異なります。
各サブ・ファンド(またはサブクラス)の投資証券の買戻価格は、申込日の翌計算日における当該サブ・ファンドの各投資証券(または各サブクラスの投資証券)の純資産額です。
当金額は仲介業者ならびに販売業者に支払われる1口当たり純資産額の3%以下の仲介手数料により減額される場合があります。当手数料はサブクラスによって異なります。
取締役会には一定の場合に1口当たり純資産の最大2%の「解約留保金」を発行価格、買戻価格および転換価格に適用する権限があります。解約留保金は当該評価日におけるすべての受益者に等しく課されます。
取締役会は直近の目論見書の「純資産額の計算」の章に記載のとおり純資産額の修正を行う権限を有しています。
注7-先渡取引
2014年3月31日現在、以下の先渡取引が未決済でした。
ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットJPY
| 満期日 | 通貨 | 残高(円) | |
| 売却 5.00契約 JAPAN 3M EURO JPY | 2014/06/17 | JPY | -124,750,000.00 |
注8-為替予約取引
下記の同一の通貨ペアにかかる為替予約取引は合算されています。満期日までの年限が最長の取引のみが表示されています。
2014年3月31日現在、以下の為替予約取引が未決済でした。
ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットJPY
| 購入 | 売却 | 満期日 | ||
| JPY | 167,283,557.00 | AUD | 1,879,100.00 | 2014/09/03 |
| JPY | 172,432,433.00 | CHF | 1,500,000.00 | 2014/05/02 |
| JPY | 100,487,702.00 | DKK | 5,610,000.00 | 2014/10/01 |
| JPY | 1,379,581,578.00 | EUR | 10,063,375.00 | 2014/10/27 |
| JPY | 175,470,333.00 | GBP | 1,031,875.00 | 2014/04/15 |
| JPY | 263,639,910.00 | HKD | 20,000,000.00 | 2014/08/29 |
| JPY | 605,903,442.00 | NOK | 35,850,000.00 | 2014/06/27 |
| JPY | 1,648,040,848.00 | USD | 16,154,854.17 | 2014/09/22 |
注9-分配金支払
2013年12月3日、投資主集会にて分配金は以下のように決定されました。
ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットJPY クラスPdy投資証券 1口当たり68.54円
分配金は2013年12月4日を落ち日、2013年12月11日を支払日として支払われました。
10年以上蓄積したファイナンスデータとAIを掛け合わせて、投資の意思決定を加速させるポジションです。
