有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第4期(平成29年12月7日-平成30年12月6日)

ノムラ日本株戦略ファンド マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	(2018年12月 6日現在)
資産の部
流動資産
コール・ローン	3,336,811,273
株式	86,376,197,280
未収入金	727,540,514
未収配当金	61,634,380
差入委託証拠金	95,080,000
流動資産合計	90,597,263,447
資産合計	90,597,263,447
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	75,628,600
未払金	1,205,610,538
未払解約金	45,400,000
未払利息	6,767
流動負債合計	1,326,645,905
負債合計	1,326,645,905
純資産の部
元本等
元本	32,685,620,377
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	56,584,997,165
元本等合計	89,270,617,542
純資産合計	89,270,617,542
負債純資産合計	90,597,263,447

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.運用資産の評価基準及び評価方法	株式
	原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
	先物取引
	取引所の発表する計算日の清算値段を用いております。
2.費用・収益の計上基準	受取配当金
	原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。 投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分配金額を計上しております。
	有価証券売買等損益
	約定日基準で計上しております。
	派生商品取引等損益
	約定日基準で計上しております。
3.金融商品の時価等に関する事項の補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引の市場リスクの大きさを示すものではありません。

(貸借対照表に関する注記)

2018年12月 6日現在
1.	計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
		1口当たり純資産額	2.7312円
		(10,000口当たり純資産額)	(27,312円)

(金融商品に関する注記)

(1)金融商品の状況に関する事項

自 2017年12月 7日 至 2018年12月 6日

1.金融商品に対する取組方針

当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。

2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク

当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。 当ファンドが保有する有価証券の詳細は、附属明細表に記載しております。 これらは、株価変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。 当ファンドは、信託財産に属する資産の価格変動リスクの低減を目的として、株価指数先物取引を行っております。

3.金融商品に係るリスク管理体制

委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行なっております。 ○市場リスクの管理 市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっております。 ○信用リスクの管理 信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組入制限等の管理を行なっております。 ○流動性リスクの管理 流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。

(2)金融商品の時価等に関する事項

2018年12月 6日現在

1.貸借対照表計上額、時価及び差額

貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。

2.時価の算定方法

株式 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。 派生商品評価勘定 デリバティブ取引については、附属明細表に記載しております。 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

(その他の注記) 元本の移動及び期末元本額の内訳

2018年12月 6日現在
期首	2017年12月 7日
本報告書における開示対象ファンドの期首における当ファンドの元本額	35,791,656,033円
同期中における追加設定元本額	1,332,950,129円
同期中における一部解約元本額	4,438,985,785円
期末元本額	32,685,620,377円
期末元本額の内訳*
ノムラ日本株戦略ファンド	23,429,973,262円
ノムラ日本株戦略ファンド(野村SMA向け)	47,797,914円
ノムラ日本株戦略ファンド(野村SMA・EW向け)	482,154,348円
ノムラ日本株戦略ファンドVA(適格機関投資家専用)	5,314,267,229円
ノムラ日本株戦略ファンド(確定拠出年金向け)	3,411,427,624円

*は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式(2018年12月6日現在)

(単位:円)

種類	通貨	銘柄	株式数	評価額		備考
				単価	金額
株式	日本円	日本水産	118,200	685.00	80,967,000
		マルハニチロ	64,300	3,970.00	255,271,000
		サカタのタネ	12,000	3,880.00	46,560,000
		国際石油開発帝石	1,110,800	1,195.00	1,327,406,000
		安藤・間	108,100	694.00	75,021,400
		長谷工コーポレーション	339,200	1,288.00	436,889,600
		鹿島建設	293,900	1,531.00	449,960,900
		大豊建設	24,100	3,710.00	89,411,000
		前田建設工業	66,800	1,127.00	75,283,600
		熊谷組	48,200	3,410.00	164,362,000
		東洋建設	137,000	403.00	55,211,000
		大和ハウス工業	288,000	3,423.00	985,824,000
		ライト工業	52,800	1,538.00	81,206,400
		日本電設工業	23,700	2,367.00	56,097,900
		S Foods	28,500	4,715.00	134,377,500
		宝ホールディングス	60,200	1,404.00	84,520,800
		コカ・コーラ ボトラーズジャパンホールデ	39,600	3,255.00	128,898,000
		日清オイリオグループ	25,700	3,405.00	87,508,500
		不二製油グループ本社	135,200	3,620.00	489,424,000
		キユーピー	35,900	2,712.00	97,360,800
		アリアケジャパン	6,900	9,420.00	64,998,000
		ニチレイ	33,600	3,190.00	107,184,000
		グンゼ	21,800	4,450.00	97,010,000
		富士紡ホールディングス	25,600	2,980.00	76,288,000
		東レ	999,900	855.70	855,614,430
		ワコールホールディングス	27,700	2,986.00	82,712,200
		ホギメディカル	26,200	3,325.00	87,115,000
		デサント	33,800	2,051.00	69,323,800
		住友精化	28,100	4,800.00	134,880,000
		クレハ	11,000	7,890.00	86,790,000
		関東電化工業	15,700	915.00	14,365,500
		デンカ	124,100	3,615.00	448,621,500
		信越化学工業	89,200	9,446.00	842,583,200
		カネカ	44,600	4,100.00	182,860,000
		三井化学	415,200	2,768.00	1,149,273,600
		JSR	50,000	1,755.00	87,750,000
		東京応化工業	22,200	3,390.00	75,258,000
		ダイセル	71,800	1,252.00	89,893,600
		住友ベークライト	167,800	3,990.00	669,522,000
		積水化学工業	49,500	1,763.00	87,268,500
		アイカ工業	15,800	3,670.00	57,986,000
		ADEKA	64,500	1,687.00	108,811,500
		日油	54,700	3,725.00	203,757,500
		花王	53,100	8,300.00	440,730,000
		太陽ホールディングス	22,700	3,535.00	80,244,500
		DIC	33,200	3,420.00	113,544,000
		サカタインクス	62,100	1,223.00	75,948,300
		富士フイルムホールディングス	199,500	4,380.00	873,810,000
		高砂香料工業	21,300	3,650.00	77,745,000
		マンダム	36,400	3,145.00	114,478,000
		ミルボン	60,500	4,890.00	295,845,000
		ファンケル	133,800	2,865.00	383,337,000
		日東電工	98,500	5,866.00	577,801,000
		JSP	54,600	2,434.00	132,896,400
		エフピコ	29,900	6,720.00	200,928,000
		信越ポリマー	233,500	776.00	181,196,000
		ニフコ	29,800	2,812.00	83,797,600
		ユニ・チャーム	55,400	3,532.00	195,672,800
		協和発酵キリン	75,900	2,296.00	174,266,400
		塩野義製薬	91,500	6,973.00	638,029,500
		田辺三菱製薬	121,700	1,671.00	203,360,700
		中外製薬	41,900	7,250.00	303,775,000
		参天製薬	217,400	1,851.00	402,407,400
		キッセイ薬品工業	23,500	3,440.00	80,840,000
	沢井製薬	14,700	6,070.00	89,229,000
	第一三共	109,000	4,028.00	439,052,000
	大塚ホールディングス	278,300	5,398.00	1,502,263,400
	ペプチドリーム	154,600	4,615.00	713,479,000
	JXTGホールディングス	1,038,100	656.70	681,720,270
	ブリヂストン	62,500	4,524.00	282,750,000
	AGC	117,100	3,740.00	437,954,000
	アジアパイルホールディングス	157,100	648.00	101,800,800
	日本碍子	268,700	1,626.00	436,906,200
	ニチハ	24,000	3,025.00	72,600,000
	東京製鐵	658,200	966.00	635,821,200
	大阪製鐵	75,500	1,992.00	150,396,000
	中部鋼鈑	231,800	632.00	146,497,600
	山陽特殊製鋼	39,300	2,602.00	102,258,600
	日立金属	264,000	1,239.00	327,096,000
	三井金属鉱業	42,700	2,511.00	107,219,700
	住友金属鉱山	281,600	3,189.00	898,022,400
	住友電気工業	555,200	1,545.50	858,061,600
	平河ヒューテック	13,800	1,303.00	17,981,400
	SUMCO	614,800	1,505.00	925,274,000
	横河ブリッジホールディングス	40,000	1,833.00	73,320,000
	三和ホールディングス	296,300	1,306.00	386,967,800
	文化シヤッター	215,400	740.00	159,396,000
	LIXILグループ	74,000	1,435.00	106,190,000
	三浦工業	27,100	2,927.00	79,321,700
	アマダホールディングス	172,000	1,101.00	189,372,000
	牧野フライス製作所	24,200	4,495.00	108,779,000
	ディスコ	30,500	15,040.00	458,720,000
	日東工器	21,600	2,436.00	52,617,600
	島精機製作所	17,600	3,420.00	60,192,000
	三井海洋開発	27,800	2,713.00	75,421,400
	SMC	15,800	35,720.00	564,376,000
	日精エー・エス・ビー機械	15,900	3,960.00	62,964,000
	サトーホールディングス	27,600	2,975.00	82,110,000
	小松製作所	688,800	2,800.50	1,928,984,400
	ハーモニック・ドライブ・システムズ	8,900	3,830.00	34,087,000
	クボタ	233,500	1,858.00	433,843,000
	ダイキン工業	66,800	12,110.00	808,948,000
	新晃工業	41,200	1,595.00	65,714,000
	不二越	9,300	4,510.00	41,943,000
	ユーシン精機	90,400	1,096.00	99,078,400
	マキタ	71,400	4,260.00	304,164,000
	三菱重工業	155,500	4,270.00	663,985,000
	スター精密	8,700	1,620.00	14,094,000
	ミネベアミツミ	235,300	1,725.00	405,892,500
	日立製作所	133,300	3,209.00	427,759,700
	三菱電機	268,500	1,366.50	366,905,250
	富士電機	63,300	3,395.00	214,903,500
	山洋電気	20,800	4,075.00	84,760,000
	マブチモーター	78,300	3,745.00	293,233,500
	日本電産	33,600	14,170.00	476,112,000
	ユー・エム・シー・エレクトロニクス	61,800	2,303.00	142,325,400
	ヤーマン	30,800	1,741.00	53,622,800
	日本電気	65,900	3,515.00	231,638,500
	能美防災	5,800	2,181.00	12,649,800
	パナソニック	342,600	1,121.50	384,225,900
	富士通ゼネラル	58,000	1,583.00	91,814,000
	ソニー	223,900	5,776.00	1,293,246,400
	TDK	212,000	8,290.00	1,757,480,000
	タムラ製作所	95,300	620.00	59,086,000
	スミダコーポレーション	54,100	1,434.00	77,579,400
	堀場製作所	60,100	5,070.00	304,707,000
	キーエンス	9,500	59,230.00	562,685,000
	シスメックス	24,500	5,685.00	139,282,500
	図研	44,200	1,660.00	73,372,000
	ファナック	12,600	17,750.00	223,650,000
	ローム	133,300	7,490.00	998,417,000
	京セラ	204,700	5,805.00	1,188,283,500
	太陽誘電	27,100	2,016.00	54,633,600
	村田製作所	53,500	16,690.00	892,915,000
	ニチコン	264,200	850.00	224,570,000
	KOA	58,800	1,452.00	85,377,600
	小糸製作所	65,400	5,890.00	385,206,000
	東京エレクトロン	52,500	14,625.00	767,812,500
	豊田自動織機	155,500	5,630.00	875,465,000
	モリタホールディングス	23,700	2,071.00	49,082,700
	デンソー	109,200	5,114.00	558,448,800
	川崎重工業	35,800	2,596.00	92,936,800
	三菱ロジスネクスト	147,900	1,242.00	183,691,800
	いすゞ自動車	648,600	1,589.00	1,030,625,400
	トヨタ自動車	115,200	6,876.00	792,115,200
	日野自動車	188,700	1,125.00	212,287,500
	ケーヒン	165,600	1,883.00	311,824,800
	アイシン精機	199,700	4,350.00	868,695,000
	マツダ	167,000	1,223.50	204,324,500
	本田技研工業	67,800	3,079.00	208,756,200
	スズキ	53,400	5,414.00	289,107,600
	SUBARU	64,500	2,505.00	161,572,500
	エクセディ	27,500	2,838.00	78,045,000
	日本精機	78,900	2,043.00	161,192,700
	エフ・シー・シー	131,400	2,785.00	365,949,000
	シマノ	29,200	16,000.00	467,200,000
	東京精密	112,100	3,125.00	350,312,500
	トプコン	20,800	1,654.00	34,403,200
	HOYA	95,700	6,694.00	640,615,800
	朝日インテック	33,000	5,340.00	176,220,000
	メニコン	8,600	2,896.00	24,905,600
	バンダイナムコホールディングス	46,200	4,835.00	223,377,000
	フジシールインターナショナル	17,100	3,975.00	67,972,500
	大建工業	41,800	2,012.00	84,101,600
	アシックス	241,900	1,685.00	407,601,500
	ピジョン	35,000	4,630.00	162,050,000
	リンテック	35,400	2,346.00	83,048,400
	任天堂	11,400	31,920.00	363,888,000
	九州電力	150,300	1,335.00	200,650,500
	沖縄電力	35,600	2,191.00	77,999,600
	メタウォーター	110,600	3,165.00	350,049,000
	西日本旅客鉄道	25,700	7,675.00	197,247,500
	鴻池運輸	48,300	1,719.00	83,027,700
	ハマキョウレックス	11,200	3,920.00	43,904,000
	南海電気鉄道	34,000	2,968.00	100,912,000
	日本通運	30,900	6,470.00	199,923,000
	トナミホールディングス	2,200	6,020.00	13,244,000
	セイノーホールディングス	273,300	1,642.00	448,758,600
	C&Fロジホールディングス	43,100	1,203.00	51,849,300
	日本郵船	119,700	1,902.00	227,669,400
	日本航空	220,300	3,980.00	876,794,000
	住友倉庫	38,500	1,401.00	53,938,500
	近鉄エクスプレス	44,600	1,800.00	80,280,000
	NECネッツエスアイ	36,400	2,500.00	91,000,000
	新日鉄住金ソリューションズ	98,200	3,010.00	295,582,000
	夢の街創造委員会	35,000	1,843.00	64,505,000
	インターネットイニシアティブ	80,600	2,679.00	215,927,400
	ユーザベース	16,000	2,325.00	37,200,000
	UUUM	24,500	3,795.00	92,977,500
	マネーフォワード	12,600	3,630.00	45,738,000
	ラクスル	16,400	3,140.00	51,496,000
	メルカリ	26,800	2,615.00	70,082,000
	トレンドマイクロ	46,900	6,340.00	297,346,000
	オービックビジネスコンサルタント	14,600	9,630.00	140,598,000
	伊藤忠テクノソリューションズ	45,700	2,127.00	97,203,900
	電通国際情報サービス	29,000	3,500.00	101,500,000
	日本ユニシス	55,900	2,926.00	163,563,400
	日本電信電話	420,700	4,533.00	1,907,033,100
	KDDI	200,600	2,628.00	527,176,800
	GMOインターネット	15,500	1,430.00	22,165,000
	エヌ・ティ・ティ・データ	593,100	1,298.00	769,843,800
	スクウェア・エニックス・ホールディングス	127,700	3,400.00	434,180,000
	SCSK	51,600	4,160.00	214,656,000
	富士ソフト	56,400	4,820.00	271,848,000
	ソフトバンクグループ	83,600	9,120.00	762,432,000
	神戸物産	25,000	3,170.00	79,250,000
	マクニカ・富士エレホールディングス	86,300	1,682.00	145,156,600
	ラクト・ジャパン	21,100	8,340.00	175,974,000
	シップヘルスケアホールディングス	65,400	4,155.00	271,737,000
	シークス	105,600	1,789.00	188,918,400
	丸紅	792,900	824.70	653,904,630
	日立ハイテクノロジーズ	43,000	3,865.00	166,195,000
	第一実業	11,200	3,955.00	44,296,000
	ユアサ商事	25,300	3,540.00	89,562,000
	阪和興業	26,100	3,185.00	83,128,500
	伊藤忠エネクス	181,300	1,058.00	191,815,400
	日鉄住金物産	28,100	4,930.00	138,533,000
	トラスコ中山	28,200	3,080.00	86,856,000
	サンエー	12,000	4,710.00	56,520,000
	くらコーポレーション	15,500	6,820.00	105,710,000
	セリア	16,300	4,485.00	73,105,500
	ジンズ	25,600	6,540.00	167,424,000
	ビックカメラ	38,100	1,681.00	64,046,100
	三越伊勢丹ホールディングス	411,200	1,272.00	523,046,400
	ウエルシアホールディングス	28,400	5,680.00	161,312,000
	コスモス薬品	5,000	22,600.00	113,000,000
	セブン&アイ・ホールディングス	89,600	4,825.00	432,320,000
	ツルハホールディングス	34,800	10,840.00	377,232,000
	TOKYO BASE	48,800	702.00	34,257,600
	クスリのアオキホールディングス	23,100	8,090.00	186,879,000
	サイゼリヤ	97,100	2,049.00	198,957,900
	島忠	50,800	3,070.00	155,956,000
	コメリ	33,600	2,540.00	85,344,000
	しまむら	20,800	9,520.00	198,016,000
	松屋	66,300	1,290.00	85,527,000
	エイチ・ツー・オー リテイリング	36,000	1,822.00	65,592,000
	アクシアル リテイリング	14,900	3,945.00	58,780,500
	ヤオコー	8,500	6,520.00	55,420,000
	ケーズホールディングス	370,000	1,142.00	422,540,000
	ニトリホールディングス	55,500	14,625.00	811,687,500
	ベルク	42,400	5,850.00	248,040,000
	ファーストリテイリング	7,500	57,300.00	429,750,000
	めぶきフィナンシャルグループ	627,400	329.00	206,414,600
	コンコルディア・フィナンシャルグループ	172,500	501.00	86,422,500
	三菱UFJフィナンシャル・グループ	644,000	604.50	389,298,000
	三井住友トラスト・ホールディングス	137,700	4,296.00	591,559,200
	三井住友フィナンシャルグループ	488,400	4,033.00	1,969,717,200
	千葉銀行	909,800	679.00	617,754,200
	武蔵野銀行	28,000	2,884.00	80,752,000
	ふくおかフィナンシャルグループ	124,800	2,447.00	305,385,600
	北國銀行	31,400	4,025.00	126,385,000
	SBIホールディングス	58,000	2,451.00	142,158,000
	かんぽ生命保険	233,000	2,727.00	635,391,000
	SOMPOホールディングス	182,600	4,184.00	763,998,400
	MS&ADインシュアランスグループホール	25,900	3,340.00	86,506,000
	第一生命ホールディングス	367,600	1,891.50	695,315,400
	芙蓉総合リース	11,600	6,370.00	73,892,000
	日立キャピタル	61,100	2,581.00	157,699,100
	オリックス	190,300	1,754.50	333,881,350
	イー・ギャランティ	198,100	1,060.00	209,986,000
	パーク24	61,000	2,974.00	181,414,000
	三井不動産	368,500	2,705.50	996,976,750
	三菱地所	490,400	1,842.00	903,316,800
	住友不動産	83,900	4,190.00	351,541,000
	大京	150,600	2,962.00	446,077,200
	スターツコーポレーション	138,200	2,579.00	356,417,800
	日本M&Aセンター	77,500	2,599.00	201,422,500
	UTグループ	8,700	2,278.00	19,818,600
	エス・エム・エス	80,300	1,759.00	141,247,700
	パーソルホールディングス	227,800	1,952.00	444,665,600
	ルネサンス	24,900	2,302.00	57,319,800
	ツクイ	134,500	985.00	132,482,500
	エムスリー	195,400	1,663.00	324,950,200
	ディー・エヌ・エー	35,500	2,063.00	73,236,500
	電通	23,300	4,945.00	115,218,500
	オリエンタルランド	43,400	11,005.00	477,617,000
	リゾートトラスト	59,400	1,732.00	102,880,800
	ビー・エム・エル	15,500	2,870.00	44,485,000
	フルキャストホールディングス	54,900	2,166.00	118,913,400
	弁護士ドットコム	24,800	3,985.00	98,828,000
	イー・ガーディアン	32,200	2,464.00	79,340,800
	リクルートホールディングス	384,200	3,007.00	1,155,289,400
	ベルシステム24ホールディングス	107,500	1,503.00	161,572,500
	ベイカレント・コンサルティング	37,500	2,719.00	101,962,500
	リログループ	55,900	3,045.00	170,215,500
	東祥	29,500	3,995.00	117,852,500
	エイチ・アイ・エス	28,800	3,775.00	108,720,000
	トランス・コスモス	7,300	2,647.00	19,323,100
	乃村工藝社	63,700	3,100.00	197,470,000
小計	銘柄数:289			86,376,197,280
	組入時価比率:96.8%			100.0%
	合計				86,376,197,280

(注1)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

(2)株式以外の有価証券(2018年12月6日現在)

該当事項はありません。
第2 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

種類	2018年12月 6日現在
	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
		うち1年超
市場取引
株価指数先物取引
買建	1,682,580,000	-	1,607,000,000	△75,628,600
合計	1,682,580,000	-	1,607,000,000	△75,628,600

(注)時価の算定方法

1先物取引

国内先物取引について

先物の評価においては、取引所の発表する計算日の清算値段を用いております。

※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはございません。