有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第11期(2024/12/07-2025/12/08)

セレクト・オポチュニティ マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	(2025年12月 8日現在)
資産の部
流動資産
コール・ローン	1,334,973,590
株式	74,090,375,390
未収配当金	149,512,650
未収利息	17,903
流動資産合計	75,574,879,533
資産合計	75,574,879,533
負債の部
流動負債
未払金	146,655,600
流動負債合計	146,655,600
負債合計	146,655,600
純資産の部
元本等
元本	7,758,313,289
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	67,669,910,644
元本等合計	75,428,223,933
純資産合計	75,428,223,933
負債純資産合計	75,574,879,533

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.運用資産の評価基準及び評価方法	株式
	原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
2.費用・収益の計上基準	受取配当金
	原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。 投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分配金額を計上しております。
	有価証券売買等損益
	約定日基準で計上しております。
3.金融商品の時価等に関する事項の補足説明	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

(重要な会計上の見積りに関する注記) 該当事項はありません。

(貸借対照表に関する注記)

2025年12月 8日現在
1.	計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
		1口当たり純資産額	9.7222円
		(10,000口当たり純資産額)	(97,222円)

(金融商品に関する注記)

(1)金融商品の状況に関する事項

自 2024年12月 7日 至 2025年12月 8日

1.金融商品に対する取組方針

当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。

2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク

当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。 当ファンドが保有する有価証券の詳細は、附属明細表に記載しております。 これらは、株価変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。

3.金融商品に係るリスク管理体制

委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行なっております。 ○市場リスクの管理 市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっております。 ○信用リスクの管理 信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組入制限等の管理を行なっております。 ○流動性リスクの管理 流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。

(2)金融商品の時価等に関する事項

2025年12月 8日現在

1.貸借対照表計上額、時価及び差額

貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。

2.時価の算定方法

株式 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

(その他の注記) 元本の移動及び期末元本額の内訳

2025年12月 8日現在
期首	2024年12月 7日
本報告書における開示対象ファンドの期首における当ファンドの元本額	6,264,953,977円
同期中における追加設定元本額	2,367,817,721円
同期中における一部解約元本額	874,458,409円
期末元本額	7,758,313,289円
期末元本額の内訳*
野村セレクト・オポチュニティ(野村SMA・EW向け)	7,694,664,951円
ラップ専用・日本株式アクティブ(セレクト・オポチュニティ)	63,648,338円

*は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式(2025年12月8日現在)

(単位:円)

種類	通貨	銘柄	株式数	評価額		備考
				単価	金額
株式	日本円	ニッスイ	711,800	1,210.00	861,278,000
		INPEX	526,500	3,209.00	1,689,538,500
		鹿島建設	323,900	5,733.00	1,856,918,700
		住友林業	719,000	1,616.00	1,161,904,000
		高砂熱学工業	138,400	4,533.00	627,367,200
		江崎グリコ	54,500	5,364.00	292,338,000
		キユーピー	46,800	4,214.00	197,215,200
		レゾナック・ホールディングス	195,900	6,152.00	1,205,176,800
		大阪ソーダ	123,900	2,171.00	268,986,900
		デクセリアルズ	249,400	3,062.00	763,662,800
		日東電工	603,300	3,840.00	2,316,672,000
		ツムラ	122,400	3,831.00	468,914,400
		大塚ホールディングス	103,000	9,180.00	945,540,000
		横浜ゴム	244,300	6,076.00	1,484,366,800
		日東紡績	16,500	11,860.00	195,690,000
		日本電気硝子	150,000	6,398.00	959,700,000
		東海カーボン	254,100	998.50	253,718,850
		東洋炭素	70,600	4,855.00	342,763,000
		TOTO	130,300	4,142.00	539,702,600
		日本碍子	122,100	3,356.00	409,767,600
		神戸製鋼所	118,000	1,966.50	232,047,000
		丸一鋼管	82,800	1,437.00	118,983,600
		三井金属	30,400	18,385.00	558,904,000
		住友金属鉱山	155,300	5,469.00	849,335,700
		大阪チタニウムテクノロジーズ	133,100	1,947.00	259,145,700
		古河電気工業	273,800	10,145.00	2,777,701,000
		フジクラ	94,800	18,455.00	1,749,534,000
		SWCC	38,700	11,150.00	431,505,000
		日本発條	185,100	2,562.00	474,226,200
		日本製鋼所	196,900	9,542.00	1,878,819,800
		アマダ	297,300	1,859.50	552,829,350
		FUJI	148,000	3,508.00	519,184,000
		オーエスジー	105,700	2,318.50	245,065,450
		DMG森精機	130,600	2,740.50	357,909,300
		ディスコ	15,100	47,460.00	716,646,000
		小松製作所	224,300	5,035.00	1,129,350,500
		オルガノ	27,800	13,525.00	375,995,000
		サムコ	31,100	3,965.00	123,311,500
		THK	29,000	4,179.00	121,191,000
		キオクシアホールディングス	72,400	10,150.00	734,860,000
		イビデン	81,500	12,740.00	1,038,310,000
		コニカミノルタ	232,500	641.70	149,195,250
		三菱電機	169,700	4,621.00	784,183,700
		日東工業	24,400	3,955.00	96,502,000
		富士通	694,500	4,054.00	2,815,503,000
		アンリツ	216,500	2,325.50	503,470,750
		ソニーグループ	468,100	4,300.00	2,012,830,000
		TDK	380,900	2,446.00	931,681,400
		精工技研	60,600	14,030.00	850,218,000
		アドバンテスト	47,000	20,250.00	951,750,000
		ファナック	257,600	5,907.00	1,521,643,200
		村田製作所	222,200	3,399.00	755,257,800
		東京エレクトロン	58,800	33,160.00	1,949,808,000
		マツダ	410,800	1,124.00	461,739,200
		アシックス	155,700	3,730.00	580,761,000
		任天堂	114,000	12,320.00	1,404,480,000
		美津濃	103,200	2,941.00	303,511,200
		東京地下鉄	619,600	1,605.00	994,458,000
		上組	120,200	5,049.00	606,889,800
		東映アニメーション	49,900	2,576.00	128,542,400
		日本テレビホールディングス	70,400	3,834.00	269,913,600
		スカパーJSATホールディングス	150,800	2,079.00	313,513,200
		NTT	4,762,300	154.30	734,822,890
		ソフトバンクグループ	80,800	18,655.00	1,507,324,000
	円谷フィールズホールディングス	156,800	1,917.00	300,585,600
	豊田通商	167,200	5,084.00	850,044,800
	三井物産	413,200	4,279.00	1,768,082,800
	エービーシー・マート	153,300	2,702.50	414,293,250
	セリア	45,300	3,370.00	152,661,000
	FOOD & LIFE COMPANIE	63,900	7,714.00	492,924,600
	良品計画	133,600	2,941.50	392,984,400
	ワークマン	45,500	6,700.00	304,850,000
	ユナイテッドアローズ	53,700	2,286.00	122,758,200
	日本瓦斯	150,000	2,997.50	449,625,000
	しまむら	38,100	11,180.00	425,958,000
	イオン	524,600	2,349.00	1,232,285,400
	三菱UFJフィナンシャル・グループ	1,001,800	2,498.50	2,502,997,300
	三井住友フィナンシャルグループ	389,600	4,908.00	1,912,156,800
	ほくほくフィナンシャルグループ	62,200	4,468.00	277,909,600
	みずほフィナンシャルグループ	112,700	5,666.00	638,558,200
	SBIホールディングス	336,400	3,374.00	1,135,013,600
	SOMPOホールディングス	146,000	5,032.00	734,672,000
	ソニーフィナンシャルグループ	2,200,000	151.10	332,420,000
	第一生命ホールディングス	944,800	1,232.50	1,164,466,000
	東京センチュリー	105,200	1,945.00	204,614,000
	オリックス	178,300	4,310.00	768,473,000
	住友不動産	386,500	7,576.00	2,928,124,000
	アストロスケールホールディングス	345,000	652.00	224,940,000
	リゾートトラスト	305,600	1,973.00	602,948,800
	リクルートホールディングス	128,700	8,096.00	1,041,955,200
小計	銘柄数:90			74,090,375,390
	組入時価比率:98.2%			100.0%
	合計				74,090,375,390

(注1)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

(2)株式以外の有価証券(2025年12月8日現在)

該当事項はありません。

第2 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。