【ファンドの沿革】
平成23年11月29日証券投資信託契約締結、設定、運用開始
平成23年12月1日受益権を株式会社大阪証券取引所(現「株式会社東京証券取引所」)へ上場
平成27年7月1日ファンドの委託会社としての業務を国際投信投資顧問株式会社から
三菱UFJ国際投信株式会社に承継2018/02/13 9:07

#7 ファンドの目的及び基本的性格（連結）

(1)【ファンドの目的及び基本的性格】
当ファンドは、指数連動有価証券*への投資を通じて、基準価額の変動率を、円換算したS&P 500 VIX中期先物指数(S&P 500 VIX Mid-Term Futures Index Total Return。以下「対象指数」といいます。)の変動率に一致させることを目指して運用を行います。

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#8 ファンドの経理状況の冒頭記載（連結）

当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)ならびに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)に基づいて作成しております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。2018/02/13 9:07

#9 事業の内容及び営業の概況、委託会社等の概況（連結）

2【事業の内容及び営業の概況】
「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設定を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用(投資運用業)等を行っています。また「金融商品取引法」に定める投資助言業務を行っています。

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#10 信託報酬等（連結）

(3)【信託報酬等】
① a.信託報酬の総額は、ファンドの計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に、年0.3888%(税抜0.3600%)以内の率を乗じて得た額とします。信託報酬は消費税等相当額を含みます。

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#11 信託期間（連結）

【信託期間】
無期限(平成23年11月29日設定)
ただし、後記「ファンドの償還条件等」の規定によりファンドを償還させることがあります。2018/02/13 9:07

#12 内国投資信託受益証券事務の概要（連結）

受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。2018/02/13 9:07

#13 分配の推移（連結）

②【分配の推移】

	1口当たりの分配金
第1計算期間	0	円
第2計算期間	0	円
第3計算期間	0	円
第4計算期間	0	円
第5計算期間	0	円
第6計算期間	0	円

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#14 分配方針（連結）

収益分配方針
毎年11月14日に決算を行い、原則として以下の方針により分配を行います。
a.分配対象収益額の範囲
経費控除後の配当等収益の全額とします。売買益(評価益を含みます。)からの分配は行いません。
b.分配対象収益についての分配方針
分配対象収益の全額を分配することを原則とします。ただし、分配対象収益が少額の場合には分配を行わないこともあります。
c.留保益の運用方針
留保益については、特に制限を設けず、投資方針に則した運用を行います。2018/02/13 9:07

#15 利害関係人との取引制限（連結）

自己またはその取締役もしくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で定めるものを除きます。)。2018/02/13 9:07

#16 参考情報（連結）

第3【参考情報】
ファンドについては、当計算期間において以下の書類が提出されております。

提出年月日	提出書類
平成29年 2月13日	有価証券届出書
平成29年 2月13日	有価証券報告書
平成29年 8月10日	有価証券届出書の訂正届出書
平成29年 8月10日	半期報告書

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#17 収益率の推移（連結）

③【収益率の推移】

	収益率(%)
第1計算期間	△54.16
第2計算期間	△26.66
第3計算期間	△18.68
第4計算期間	△3.29
第5計算期間	△32.57
第6計算期間	△40.10

(注)「収益率」とは、計算期間末の基準価額(分配付の額)から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額(分配落の額)を控除した額を当該基準価額(分配落の額)で除して得た数に100を乗じて得た数をいう。

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#18 受益者の権利等（連結）

収益分配金に対する受領権
名義登録受益者は、収益分配金を持ち分に応じて受領する権利を有します。受益者は、原則として、受益権上場取引所の会員(口座管理機関であるものに限ります。以下同じ。)を経由して受益者名簿に名義登録することを請求することができます。
ただし、名義登録受益者が、収益分配金について支払開始日から5年間その支払いの請求を行わない場合はその権利を失い、その金銭は、委託会社に帰属します。2018/02/13 9:07

#19 委託会社等の概況（連結）

投資環境見通しの策定
投資環境会議において、国内外の経済・金融情報および各国証券市場等の調査・分析に基づいた投資環境見通しを策定します。2018/02/13 9:07

#20 委託会社等の経理状況の冒頭記載（連結）

財務諸表及び中間財務諸表の作成方法について
委託会社である三菱UFJ国際投信株式会社(以下「当社」という。)の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則(昭和38年大蔵省令第59号)」(以下「財務諸表等規則」という。)第2条の規定により、財務諸表等規則及び「金融商品取引業等に関する内閣府令(平成19年内閣府令第52号)」に基づき作成しております。
また、当社の中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則(昭和52年大蔵省令第38号)」(以下「中間財務諸表等規則」という。)第38条及び第57条の規定により、中間財務諸表等規則及び「金融商品取引業等に関する内閣府令」に基づき作成しております。
なお、財務諸表及び中間財務諸表に掲載している金額については、千円未満の端数を切り捨てて表示しております。2018/02/13 9:07

#21 投資リスク（連結）

価格変動リスク
ファンドの対象指数であるS&P 500 VIX中期先物指数は、VIX指数先物取引の価格に基づくものであり、VIX指数の算出元であるS&P500種指数のオプション取引の価格の影響により変動します。ファンドは、主に対象指数に連動する投資成果を目的として発行された有価証券に投資しますので、対象指数が変動すればファンドの基準価額の変動要因となります。
なお、一般的に、対象指数の値動きは株式市場の値動きとは異なり、また、その変動幅は大きい傾向にありますので、十分ご留意ください。
(対象指数の詳細については、「1 ファンドの性格 (1)ファンドの目的及び基本的性格[ファンドの目的・特色]」をご覧ください。)2018/02/13 9:07

#22 投資制限（連結）

外貨建資産への投資
外貨建資産への投資割合は、制限を設けません。2018/02/13 9:07

#23 投資対象（連結）

投資の対象とする資産の種類
ファンドにおいて投資の対象とする資産の種類は、次に掲げる特定資産(投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項で定めるものをいいます。以下同じ。)とします。
a.有価証券
b.デリバティブ取引(金融商品取引法第2条第20項に規定するものをいい、(5)<信託約款に定められた投資制限>の④に定めるものに限ります。)に係る権利
c.約束手形
d.金銭債権2018/02/13 9:07

#24 投資方針（連結）

基本方針
指数連動有価証券*1への投資を通じて、基準価額の変動率を、円換算した対象指数の変動率に一致させることを目指して運用を行います。
*1 指数連動有価証券とは、対象指数*2(対象指数を円換算したものを含みます。)に連動する投資成果を目的として発行された有価証券をいいます。以下同じ。
*2 対象指数とは、S&P 500 VIX中期先物指数(S&P 500 VIX Mid-Term Futures Index Total Return)をいいます。以下同じ。2018/02/13 9:07

#25 投資有価証券の主要銘柄（連結）

①【投資有価証券の主要銘柄】
a評価額上位30銘柄

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#26 投資状況（連結）

(1)【投資状況】

			平成29年11月30日現在
			(単位:円)
	資産の種類	国/地域名	時価合計	投資比率(%)
社債券		アメリカ	170,639,563	99.65
	コール・ローン、その他資産(負債控除後)	―	593,278	0.35
	純資産総額		171,232,841	100.00

(注)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。

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#27 換金（解約）手数料（連結）

(2)【換金(解約)手数料】
① 解約

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#28 換金（解約）手続等（連結）

解約の受付
原則として、いつでも解約の請求ができます。

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#29 損益及び剰余金計算書（連結）

(2)【損益及び剰余金計算書】

	第5期自平成27年11月15日至平成28年11月14日	第6期自平成28年11月15日至平成29年11月14日
営業収益
受取利息	310	2,310
有価証券売買等損益	△47,163,544	△92,919,946
為替差損益	△24,851,123	10,985,967
その他収益	83,492	55,102
営業収益合計	△71,930,865	△81,876,567
営業費用
支払利息	401	450
受託者報酬	102,610	92,061
委託者報酬	635,997	570,668
その他費用	234,338	342,990
営業費用合計	973,346	1,006,169
営業利益又は営業損失(△)	△72,904,211	△82,882,736
経常利益又は経常損失(△)	△72,904,211	△82,882,736
当期純利益又は当期純損失(△)	△72,904,211	△82,882,736
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約に伴う当期純損失金額の分配額(△)	-	-
期首剰余金又は期首欠損金(△)	△568,621,960	△742,827,171
剰余金増加額又は欠損金減少額	199,035,000	-
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額	199,035,000	-
剰余金減少額又は欠損金増加額	300,336,000	683,853,000
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額	300,336,000	683,853,000
分配金	-	-
期末剰余金又は期末欠損金(△)	△742,827,171	△1,509,562,907

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#30 損益計算書、委託会社等の経理状況（連結）

【損益計算書】2018/02/13 9:07

#31 株主資本等変動計算書、委託会社等の経理状況（連結）

(3)【株主資本等変動計算書】
第31期(自平成27年4月1日至平成28年3月31日)

2018/02/13 9:07

#32 注記事項、委託会社等の経理状況（連結）

[注記事項]
(重要な会計方針)
1.有価証券の評価基準及び評価方法

2018/02/13 9:07

#33 注記表（連結）

(3)【注記表】
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

2018/02/13 9:07

#34 申込手数料、ファンドの状況（連結）

(1)【申込手数料】

支払先	申込手数料	対価として提供する役務の内容
販売会社	37,800円(税抜35,000円)を上限として、販売会社がそれぞれ別に定める額、または購入価額に3.24%(税抜3.00%)を上限として、販売会社がそれぞれ別に定める率を乗じて得た額とします。申込手数料は消費税等相当額を含みます。購入価額とは、取得申込みの受付日の翌営業日の基準価額に、追加設定時信託財産留保額として当該基準価額に0.05%の率を乗じて得た額を加算した額をいいます。	ファンドおよび投資環境の説明・情報提供、購入に関する事務手続等

※ 上記は、販売会社により異なります。くわしくは販売会社にお問い合わせください。

2018/02/13 9:07

#35 申込（販売）手続等（連結）

申込みの受付
原則として、いつでも申込みができます。

2018/02/13 9:07

#36 純資産の推移（連結）

【純資産の推移】
下記計算期間末日および平成29年11月末日、同日前1年以内における各月末の純資産の推移は次の通りです。2018/02/13 9:07

#37 純資産額計算書（連結）

【純資産額計算書】

平成29年11月30日現在
(単位:円)
Ⅰ 資産総額	171,262,912
Ⅱ 負債総額	30,071
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	171,232,841
Ⅳ 発行済口数	12,900	口
Ⅴ 1口当たり純資産価額(Ⅲ/Ⅳ)	13,274

2018/02/13 9:07

#38 計算期間（連結）

【計算期間】
毎年11月15日から翌年11月14日まで
ただし、最終計算期間の終了日は、信託期間の終了日とします。2018/02/13 9:07

#39 設定及び解約の実績（連結）

(4)【設定及び解約の実績】

	設定口数	解約口数	発行済口数
第1計算期間	4,900	―	4,900
第2計算期間	2,000	―	6,900
第3計算期間	2,000	1,000	7,900
第4計算期間	1,000	3,000	5,900
第5計算期間	3,000	2,000	6,900
第6計算期間	6,000	―	12,900

2018/02/13 9:07

#40 課税上の取扱い（連結）

個人の受益者に対する課税
1.受益権の売却時

2018/02/13 9:07

#41 貸借対照表、委託会社等の経理状況（連結）

【貸借対照表】2018/02/13 9:07

#42 資産の評価（連結）

基準価額の算出方法
基準価額=信託財産の純資産総額÷受益権総口数

2018/02/13 9:07

#43 附属明細表（連結）

(4)【附属明細表】
第1 有価証券明細表

2018/02/13 9:07

#44 （参考情報）運用実績（連結）

≪参考情報≫
2017年11月30日現在

2018/02/13 9:07