会計方針の変更に2019/10/15 9:14 #10 注記表（連結） e border="0" style="width:100.0%;border-collapse:collapse">
(3) 【注記表】 e border="0" style="width:100.0%;border-collapse:collapse">
(重要な会計方針に係る事項に関する注記) 区 分 当 期 自 2019年1月22日 至 2019年7月22日 1. 有価証券の評価基準及び評価方法 親投資信託受益証券 移動平均法に基づき、時価で評価しております。 時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。 2. デリバティブ取引の評価基準及び評価方法 通貨オプション取引 個別法に基づき、時価で評価しております。 時価評価にあたっては、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額、又は価格情報会社の提供する価額等で評価しております。 3. その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項 特定期間末日 2019年7月21日が休日のため、当特定期間末日を2019年7月22日としております。このため、当特定期間は182日となっております。 (貸借対照表に関する注記) 3. ※2 元本の欠損 貸借対照表上の純資産 額が元本総額を下回っており、その差額は1,202,172,858円であります。 貸借対照表上の純資産 額が元本総額を下回っており、その差額は1,173,431,390円であります。
e border="0" style="width:100.0%;border-collapse:collapse">
(貸借対照表に関する注記) 区 分 前 期 2019年1月21日現在 当 期 2019年7月22日現在 1. ※1 期首元本額 6,652,174,635円 6,226,960,880円 期中追加設定元本額 188,614,362円 453,003円 期中一部解約元本額 613,828,117円 1,011,007,452円 2. 特定期間末日における受益権の総数 6,226,960,880口 5,216,406,431口 3. ※2 元本の欠損 貸借対照表上の純資産 額が元本総額を下回っており、その差額は1,202,172,858円であります。 貸借対照表上の純資産 額が元本総額を下回っており、その差額は1,173,431,390円であります。 e border="0" style="width:100.0%;border-collapse:collapse">
(損益及び剰余金計算書に関する注記) 区 分 前 期 自 2018年7月24日 至 2019年1月21日 当 期 自 2019年1月22日 至 2019年7月22日 ※1 分配金の計算過程 (自2018年7月24日 至2018年10月22日) 計算期間末における解約に伴う当期純利益金額分配後の配当等収益から費用を控除した額(3,629,009円)、解約に伴う当期純利益金額分配後の有価証券売買等損益から費用を控除し、繰越欠損金を補填した額(0円)、投資信託約款に規定される収益調整金(1,314,505,721円)及び分配準備積立金(1,189,018,998円)より分配対象額は2,507,153,728円(1万口当たり3,924.45円)であり、分配を行っておりません。 (自2019年1月22日 至2019年4月22日) 計算期間末における解約に伴う当期純利益金額分配後の配当等収益から費用を控除した額(38,127,151円)、解約に伴う当期純利益金額分配後の有価証券売買等損益から費用を控除し、繰越欠損金を補填した額(0円)、投資信託約款に規定される収益調整金(1,203,445,346円)及び分配準備積立金(1,032,915,882円)より分配対象額は2,274,488,379円(1万口当たり3,991.69円)であり、うち34,188,369円(1万口当たり60円)を分配金額としております。 (自2018年10月23日 至2019年1月21日) 計算期間末における解約に伴う当期純利益金額分配後の配当等収益から費用を控除した額(0円)、解約に伴う当期純利益金額分配後の有価証券売買等損益から費用を控除し、繰越欠損金を補填した額(0円)、投資信託約款に規定される収益調整金(1,315,106,920円)及び分配準備積立金(1,128,835,246円)より分配対象額は2,443,942,166円(1万口当たり3,924.78円)であり、分配を行っておりません。 (自2019年4月23日 至2019年7月22日) 計算期間末における解約に伴う当期純利益金額分配後の配当等収益から費用を控除した額(0円)、解約に伴う当期純利益金額分配後の有価証券売買等損益から費用を控除し、繰越欠損金を補填した額(0円)、投資信託約款に規定される収益調整金(1,101,757,808円)及び分配準備積立金(949,171,288円)より分配対象額は2,050,929,096円(1万口当たり3,931.69円)であり、分配を行っておりません。 (金融商品に関する注記)
e border="0" style="width:100.0%;border-collapse:collapse">
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項 区 分 当 期 自 2019年1月22日 至 2019年7月22日 1. 金融商品に対する取組方針 当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第2条第4項に定める証券投資信託であり、投資信託約款に規定する「運用の基本方針」に従っております。 2. 金融商品の内容及びリスク 当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、金銭債権及び金銭債務等であり、その詳細をデリバティブ取引に関する注記及び附属明細表に記載しております。なお、当ファンドは、親投資信託受益証券を通じて有価証券に投資しております。 これらの金融商品に係るリスクは、市場リスク(価格変動、為替変動等)、信用リスク、流動性リスクであります。 投資信託約款の運用の基本方針に規定する投資成果を得ることを目的として、当該規定に従って通貨オプション取引を利用しております。 3. 金融商品に係るリスク管理体制 複数の部署と会議体が連携する組織的な体制によりリスク管理を行っております。信託財産全体としてのリスク管理を金融商品、リスクの種類毎に行っております。 4. 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては、一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等に拠った場合、当該価額が異なることもあります。 デリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。 e border="0" style="width:100.0%;border-collapse:collapse">
Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項 区 分 当 期 2019年7月22日現在 1. 金融商品の時価及び貸借対照表計上額との差額 金融商品はすべて時価で計上されているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。 2. 金融商品の時価の算定方法 (1)有価証券 重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。 (2)デリバティブ取引 デリバティブ取引に関する注記に記載しております。 (3)コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務等 これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額を時価としております。 e border="0" style="width:100.0%;border-collapse:collapse">
(有価証券に関する注記) 売買目的有価証券 前 期 2019年1月21日現在 当 期 2019年7月22日現在 種 類 最終の計算期間の損益に 含まれた評価差額(円) 最終の計算期間の損益に 含まれた評価差額(円) 親投資信託受益証券 △892,573,063 △244,464,861 合計 △892,573,063 △244,464,861 e border="0" style="width:100.0%;border-collapse:collapse">
(デリバティブ取引に関する注記) ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引 e border="0" style="width:100.0%;border-collapse:collapse">
通貨関連 前 期 2019年1月21日 現在 当 期 2019年7月22日 現在 種 類 契約額等 時価 評価損益 契約額等 時価 評価損益 (円) うち (円) (円) (円) うち (円) (円) 1年超 1年超 市場取引以外の取引 通貨オプション 取引 売 建 プット 53,679,300 - 14,407,929 39,271,371 35,438,000 - 30,129,726 5,308,274 アメリカ・2019/10/15 9:14 #11 純資産の推移（連結） e border="0" style="width:495.0pt;margin-left:.4pt;border-collapse:collapse">
(3) 【運用実績】 ① 【純資産 の推移】 e border="0" style="width:414.0pt;border-collapse:collapse">
純資産 総額 (分配落) (円)純資産 総額 (分配付) (円)1口当たりの 純資産 額 (分配落)(円) 1口当たりの 純資産 額 (分配付)(円) 第1特定期間末 (2015年7月21日) 10,411,490 10,411,490 1.0411 1.0411 第2特定期間末 (2016年1月21日) 7,469,456 7,469,456 0.7469 0.7469 第3特定期間末 (2016年7月21日) 92,358,081 92,358,081 0.7508 0.7508 第4特定期間末 (2017年1月23日) 1,318,472,025 1,318,472,025 0.8670 0.8670 第5特定期間末 (2017年7月21日) 3,772,695,145 3,851,521,248 1.0051 1.0261 第6特定期間末 (2018年1月22日) 7,745,910,646 8,153,475,979 1.1403 1.2003 第7特定期間末 (2018年7月23日) 6,616,754,083 6,616,754,083 0.9947 0.9947 2018年7月末日 6,637,192,257 - 1.0041 - 8月末日 6,504,331,428 - 1.0047 - 9月末日 6,881,337,655 - 1.0726 - 10月末日 5,918,217,065 - 0.9352 - 11月末日 5,775,290,725 - 0.9171 - 12月末日 4,939,209,753 - 0.7846 - 第8特定期間末 (2019年1月21日) 5,024,788,022 5,024,788,022 0.8069 0.8069 2019年1月末日 4,959,071,438 - 0.8052 - 2月末日 5,089,503,860 - 0.8453 - 3月末日 4,953,383,052 - 0.8435 - 4月末日 4,868,963,242 - 0.8596 - 5月末日 4,294,580,621 - 0.7757 - 6月末日 4,113,807,269 - 0.7777 - 第9特定期間末 (2019年7月22日) 4,042,975,041 4,042,975,041 0.7750 0.7750 7月末日 3,999,981,590 - 0.7869 - 2019/10/15 9:14 #12 純資産額計算書（連結） e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">
【純資産 額計算書】 2019年7月31日 Ⅰ 資産総額 4,016,183,527円 Ⅱ 負債総額 16,201,937円 Ⅲ 純資産 総額(Ⅰ-Ⅱ) 3,999,981,590円 Ⅳ 発行済数量 5,083,351,192口 Ⅴ 1単位当たり純資産 額(Ⅲ/Ⅳ) 0.7869円
e border="0" style="width:338.0pt;border-collapse:collapse">
Ⅰ 資産総額 4,016,183,527円 Ⅱ 負債総額 16,201,937円 Ⅲ 純資産 総額(Ⅰ-Ⅱ) 3,999,981,590円 Ⅳ 発行済数量 5,083,351,192口 Ⅴ 1単位当たり純資産 額(Ⅲ/Ⅳ) 0.7869円 e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">
(参考) ジャパン・エクセレント・マザーファンド e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">
純資産 額計算書2019年7月31日 Ⅰ 資産総額 98,682,496,044円 Ⅱ 負債総額 3,163,776,660円 Ⅲ 純資産 総額(Ⅰ-Ⅱ) 95,518,719,384円 Ⅳ 発行済数量 48,559,946,703口 Ⅴ 1単位当たり純資産 額(Ⅲ/Ⅳ) 1.9670円
e border="0" style="width:338.0pt;border-collapse:collapse">
Ⅰ 資産総額 98,682,496,044円 Ⅱ 負債総額 3,163,776,660円 Ⅲ 純資産 総額(Ⅰ-Ⅱ) 95,518,719,384円 Ⅳ 発行済数量 48,559,946,703口 Ⅴ 1単位当たり純資産 額(Ⅲ/Ⅳ) 1.9670円 2019/10/15 9:14 #13 貸借対照表、委託会社等の経理状況（連結） (1) 【貸借対照表】
e border="0" style="border-collapse:collapse">
(単位:百万円) 前事業年度 (2018年3月31日) 当事業年度 (2019年3月31日) 資産の部 流動資産 現金・預金 28,709 28,489 有価証券 0 554 前払費用 201 214 未収委託者報酬 12,368 11,468 未収収益 82 98 その他 47 56 流動資産計 41,410 40,882 固定資産 有形固定資産 ※1 213 ※1 206 建物 12 10 器具備品 200 195 無形固定資産 2,614 2,821 ソフトウェア 2,456 2,804 ソフトウェア仮勘定 158 17 投資その他の資産 15,066 12,799 投資有価証券 8,600 8,493 関係会社株式 5,129 1,836 出資金 183 183 長期差入保証金 1,072 1,070 繰延税金資産 1,078 1,183 その他 34 31 固定資産計 18,927 15,827 資産合計 60,337 56,709 (単位:百万円) 負債合計 19,225 16,567 純資産 の部株主資本
e border="0" style="border-collapse:collapse">
(単位:百万円) 前事業年度 (2018年3月31日) 当事業年度 (2019年3月31日) 負債の部 流動負債 預り金 65 75 未払金 9,747 8,548 未払収益分配金 8 15 未払償還金 59 40 未払手数料 5,202 4,610 その他未払金 ※2 4,476 ※2 3,882 未払費用 4,148 3,735 未払法人税等 850 726 未払消費税等 583 255 賞与引当金 1,012 725 その他 335 2 流動負債計 16,744 14,070 固定負債 退職給付引当金 2,350 2,389 役員退職慰労引当金 125 103 その他 5 2 固定負債計 2,481 2,496 負債合計 19,225 16,567 純資産 の部株主資本 資本金 15,174 15,174 資本剰余金 資本準備金 11,495 11,495 資本剰余金合計 11,495 11,495 利益剰余金 利益準備金 374 374 その他利益剰余金 繰越利益剰余金 13,850 13,052 利益剰余金合計 14,225 13,426 株主資本合計 40,895 40,096 評価・換算差額等 その他有価証券評価差額金 216 46 評価・換算差額等合計 216 46 純資産 合計41,112 40,142 負債・純資産 合計 60,337 56,709 2019/10/15 9:14 #14 資産の評価（連結） 資産の評価】純資産 総額を計算日における受益権口数で除した1万口当たりの価額をいいます。純資産 総額とは、信託財産に属する資産(受入担保金代用有価証券を除きます。)を法令および一般社団法人投資信託協会規則にしたがって時価(注1、注2)により評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額をいいます。
2019/10/15 9:14 #15 運用体制（連結） ⑤ 受託会社に対する管理体制純資産 照合、月次の勘定残高照合などを行なっています。また、受託会社より内部統制の整備および運用状況の報告書を受け取っています。
2019/10/15 9:14 #16 附属明細表（連結） e border="0" style="width:100.0%;border-collapse:collapse">
第1 有価証券明細表 (1) 株式 該当事項はありません。 e border="0" style="width:100.0%;border-collapse:collapse">
(2) 株式以外の有価証券 種 類 銘 柄 券面総額 評価額 (円) 備考 親投資信託受益証券 ジャパン・エクセレント・マザーファンド 1,972,607,355 3,841,258,302 親投資信託受益証券 合計 3,841,258,302 合計 3,841,258,302 親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
e border="0" style="width:100.0%;border-collapse:collapse">
第2 信用取引契約残高明細表 該当事項はありません。 第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表 「注記表(デリバティブ取引に関する注記)」に記載しております。 e border="0" style="width:100.0%;border-collapse:collapse">
(参考) 当ファンドは、「ジャパン・エクセレント・マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同マザーファンドの受益証券であります。 なお、当ファンドの特定期間末日(以下、「期末日」)における同マザーファンドの状況は次のとおりであります。 e border="0" style="width:100.0%;border-collapse:collapse">
「ジャパン・エクセレント・マザーファンド」の状況 以下に記載した情報は監査の対象外であります。 負債合計 2,306,913,166 3,341,660,382 純資産 の部元本等
e border="0" style="width:100.0%;border-collapse:collapse">
貸借対照表 2019年1月21日現在 2019年7月22日現在 金 額(円) 金 額(円) 資産の部 流動資産 金銭信託 170,096,526 - コール・ローン 695,336,018 3,377,586,984 株式 112,562,070,800 93,628,358,500 未収入金 3,255,422,107 1,646,896,236 未収配当金 200,148,160 102,157,260 流動資産合計 116,883,073,611 98,754,998,980 資産合計 116,883,073,611 98,754,998,980 負債の部 流動負債 未払金 2,275,771,660 3,295,638,308 未払解約金 31,000,000 46,000,000 その他未払費用 141,506 22,074 流動負債合計 2,306,913,166 3,341,660,382 負債合計 2,306,913,166 3,341,660,382 純資産 の部元本等 元本 ※1 57,544,359,680 48,998,277,802 剰余金 期末剰余金又は期末欠損金(△) 57,031,800,765 46,415,060,796 元本等合計 114,576,160,445 95,413,338,598 純資産 合計114,576,160,445 95,413,338,598 負債純資産 合計 116,883,073,611 98,754,998,980 e border="0" style="width:100.0%;border-collapse:collapse">
注記表 e border="0" style="width:100.0%;border-collapse:collapse">
(重要な会計方針に係る事項に関する注記) 区 分 自 2019年1月22日 至 2019年7月22日 1. 有価証券の評価基準及び評価方法 株式 移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、金融商品取引所における最終相場(最終相場のないものについては、それに準ずる価額)、又は金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。 なお、適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由をもって時価と認めた価額又は受託会社と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。 2. 収益及び費用の計上基準 受取配当金 原則として、株式の配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。 e border="0" style="width:100.0%;border-collapse:collapse">
(貸借対照表に関する注記) 区 分 2019年1月21日現在 2019年7月22日現在 1. ※1 期首 2018年7月24日 2019年1月22日 期首元本額 63,435,106,696円 57,544,359,680円 期中追加設定元本額 4,536,257,992円 1,292,210,309円 期中一部解約元本額 10,427,005,008円 9,838,292,187円 期末元本額の内訳 ファンド名 ダイワ日本株バリュー・業績モメンタム・ファンド(適格機関投資家専用) 5,944,440,322円 3,499,318,102円 ジャパン・エクセレント 20,758,384,912円 19,565,026,294円 日本株発掘ファンド 19,706,153,357円 17,065,500,050円 日本株発掘ファンド 米ドル型 2,424,797,789円 1,972,607,355円 ダイワ日本株Q&Qミックス・ニュートラル2018-01(適格機関投資家専用) 325,442,027円 291,129,946円 ダイワ・エクセレント・βヘッジ(適格機関投資家専用) 3,914,589,888円 2,997,772,898円 ダイワ・エクセレント(実績報酬型/適格機関投資家専用) 1,168,918,081円 1,170,255,485円 ダイワ・エクセレント・βヘッジ・オープン(適格機関投資家専用) 1,230,599,366円 744,004,107円 ダイワ日本株Q&Qミックス・ニュートラル(適格機関投資家専用) 1,494,162,680円 1,125,214,107円 ダイワ日本株Q&Qミックス・ニュートラル2017-10(適格機関投資家専用) 576,871,258円 567,449,458円 計 57,544,359,680円 48,998,277,802円 2. 期末日における受益権の総数 57,544,359,680口 48,998,277,802口 (金融商品に関する注記)
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Ⅰ 金融商品の状況に関する事項 区 分 自 2019年1月22日 至 2019年7月22日 1. 金融商品に対する取組方針 当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第2条第4項に定める証券投資信託であり、投資信託約款に規定する「運用の基本方針」に従っております。 2. 金融商品の内容及びリスク 当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、金銭債権及び金銭債務等であり、その詳細を附属明細表に記載しております。 これらの金融商品に係るリスクは、市場リスク(価格変動等)、信用リスク、流動性リスクであります。 3. 金融商品に係るリスク管理体制 複数の部署と会議体が連携する組織的な体制によりリスク管理を行っております。信託財産全体としてのリスク管理を金融商品、リスクの種類毎に行っております。 4. 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては、一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等に拠った場合、当該価額が異なることもあります。 e border="0" style="width:100.0%;border-collapse:collapse">
Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項 区 分 2019年7月22日現在 1. 金融商品の時価及び貸借対照表計上額との差額 金融商品はすべて時価で計上されているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。 2. 金融商品の時価の算定方法 (1)有価証券 重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。 (2)コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務等 これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額を時価としております。 e border="0" style="width:100.0%;border-collapse:collapse">
(有価証券に関する注記) 売買目的有価証券 2019年1月21日現在 2019年7月22日現在 種 類 当期間の損益に 含まれた評価差額(円) 当期間の損益に 含まれた評価差額(円) 株式 △12,713,816,802 1,408,770,585 合計 △12,713,816,802 1,408,770,585 (注) 「当期間」とは当親投資信託の計算期間の開始日から期末日までの期間(2018年7月24日から2019年1月21日まで、及び2019年1月22日から2019年7月22日まで)を指しております。 e border="0" style="width:100.0%;border-collapse:collapse">
(デリバティブ取引に関する注記) ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引 2019年1月21日現在 2019年7月22日現在 該当事項はありません。 該当事項はありません。 e border="0" style="width:100.0%;border-collapse:collapse">
(1口当たり情報) 2019年1月21日現在 2019年7月22日現在 1口当たり純資産 額 1.9911円 1.9473円 (1万口当たり純資産 額) (19,911円) (19,473円) 附属明細表
2019/10/15 9:14 #17 （参考）マザーファンド、運用状況（連結） e border="0" style="width:990.0pt;border-collapse:collapse">
(参考)マザーファンド ジャパン・エクセレント・マザーファンド e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">
(1) 投資状況 (2019年7月31日現在) 投資状況 投資資産の種類 時価(円) 投資比率(%) コール・ローン、その他の資産(負債控除後) 986,021,504 1.03 純資産 総額95,518,719,384 100.00
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投資資産の種類 時価(円) 投資比率(%) 株式 94,532,697,880 98.97 内 日本 94,532,697,880 98.97 コール・ローン、その他の資産(負債控除後) 986,021,504 1.03 純資産 総額95,518,719,384 100.00 (注1) 投資比率は、ファンドの純資産 総額に対する当該資産の時価の比率です。 (注2) 投資資産の内書きの時価および投資比率は、当該資産の地域別の内訳です。
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(注1) 投資比率は、ファンドの純資産 総額に対する当該資産の時価の比率です。 (注2) 投資資産の内書きの時価および投資比率は、当該資産の地域別の内訳です。 e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">
(2) 投資資産 (2019年7月31日現在) ① 投資有価証券の主要銘柄 イ.主要銘柄の明細 e border="0" style="width:496.0pt;border-collapse:collapse">
銘柄名 地域 種類 業種 株数、口数 または 額面金額 簿価単価 簿価 (円) 評価単価 時価 (円) 投資 比率 (%) 1 ソフトバンクグループ 日本 株式 情報・通信業 376,200 5,435.20 5,628.002019/10/15 9:14 
10年以上蓄積したファイナンスデータとAIを掛け合わせて、投資の意思決定を加速させるポジションです。
