有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第12期(平成30年5月9日-令和1年5月8日)

新興国現地通貨建債券マザーファンド
なお、以下に記載した情報は監査の対象外であります。

貸借対照表

(単位:円)

	(令和 1年 5月 8日現在)
資産の部
流動資産
預金	108,121,498
コール・ローン	4,607,159
国債証券	6,630,018,018
特殊債券	57,912,425
社債券	335,309,249
派生商品評価勘定	808,563
未収入金	117,050,862
未収利息	132,298,781
前払費用	4,880,828
流動資産合計	7,391,007,383
資産合計	7,391,007,383
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	577,295
未払解約金	4,000,000
流動負債合計	4,577,295
負債合計	4,577,295
純資産の部
元本等
元本	5,379,704,614
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	2,006,725,474
元本等合計	7,386,430,088
純資産合計	7,386,430,088
負債純資産合計	7,391,007,383

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

項目	(自 平成31年 2月16日 至 令和 1年 5月 8日)
1有価証券の評価基準及び評価方法	国債証券、特殊債券、社債券
	原則として時価で評価しております。
2派生商品等の評価基準及び評価方法	為替予約取引
	原則として時価で評価しております。
3外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準	信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算し、為替予約の評価は計算期間末日に残高がある場合、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。
4収益・費用の計上基準	有価証券売買等損益及び為替差損益
	約定日基準で計上しております。

(貸借対照表に関する注記)

項目		(令和 1年 5月 8日現在)
1	計算期間末日における受益権の総数		5,379,704,614口
2	計算期間末日における1単位当たりの純資産の額	1口当たり純資産の額	1.3730円
		(1万口当たり純資産の額)	(13,730円)

(金融商品に関する注記)

1.金融商品の状況に関する事項

項目	(自 平成31年 2月16日 至 令和 1年 5月 8日)
1金融商品に対する取組方針	当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める投資を目的とする証券投資信託であり、証券投資信託約款および投資ガイドラインに基づいて運用しております。
2金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。 なお、詳細は附属明細表をご参照下さい。 これらは、市場リスク(価格変動リスク、為替変動リスク、金利変動リスク)、信用リスク、及び流動性リスクを有しております。 また、当ファンドは、外貨建証券の売買等の決済に伴い必要となる外貨の売買のために、為替予約取引を行っております。
3金融商品に係るリスク管理体制	運用担当部署から独立したコンプライアンス・リスク管理担当部署が、運用リスクを把握、管理し、その結果に基づき運用担当部署へ対応の指示等を行うことにより、適切な管理を行います。 リスク管理に関する委員会等はこれらの運用リスク管理状況の報告を受け、総合的な見地から運用状況全般の管理を行います。 なお、具体的には以下のリスクの管理を行っております。 ①市場リスクの管理 市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析・把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行っております。 ②信用リスクの管理 信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集・分析を常時継続し、格付等の信用度に応じた組入制限等の管理を行っております。 ③流動性リスクの管理 流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行っております。
4金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には、合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。

2.金融商品の時価等に関する事項

項目	(令和 1年 5月 8日現在)
1貸借対照表日における貸借対照表の科目ごとの計上額・時価・時価との差額	貸借対照表に計上している金融商品は、原則として時価評価としているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。
2貸借対照表の科目ごとの時価の算定方法	(1)有価証券
	国債証券、特殊債券、社債券
	①わが国の金融商品取引所または海外取引所に上場されていない有価証券 当該有価証券については、原則として、日本証券業協会が発表する売買参考統計値(平均値)(外貨建証券を除く)、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額(売気配相場を除く)または価格情報会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評価しております。 ②時価が入手できなかった有価証券 適正な評価額を入手できない場合または入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
	(2)デリバティブ取引
	為替予約取引
	デリバティブ取引等に関する注記に記載しております。
	(3)コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
	コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

(有価証券に関する注記)

① 売買目的有価証券

(自 平成31年 2月16日 至 令和 1年 5月 8日)

種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額 (円)
国債証券	△10,660,955
特殊債券	308,526
社債券	6,226,283
合計	△4,126,146

(デリバティブ取引等に関する注記)

ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引

(通貨関連)

(令和 1年 5月 8日現在)

区分	種類	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
			うち1年超
市場取引以外の取引	為替予約取引
	買建	52,736,256	-	52,158,961	△577,295
	米・ドル	52,736,256	-	52,158,961	△577,295
	売建	52,736,256	-	51,927,693	808,563
	メキシコ・ペソ	52,736,256	-	51,927,693	808,563
合計		105,472,512	-	104,086,654	231,268

(注)時価の算定方法

(1) 計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。

①計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。

②計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。

・計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算しております。

・計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。

(2) 計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。

(その他の注記)

期別 項目	(令和 1年 5月 8日現在)
期首	平成31年 2月16日
親投資信託の期首における元本額	5,496,231,576円
期中追加設定元本額	-円
期中一部解約元本額	116,526,962円
期末元本額及びその内訳として当該親投資信託受益証券を投資対象とする委託者指図型投資信託ごとの元本額
期末元本額	5,379,704,614円
世界債券ファンド	168,522,578円
MHAM新興国現地通貨建債券ファンド(ファンドラップ)	5,211,182,036円

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式

該当事項はありません。

(2)株式以外の有価証券

(令和 1年 5月 8日現在)

種類	通貨	銘柄	券面総額	評価額	備考
国債証券	アルゼンチン・ペソ	REP ARGENTINA 18.2%	56,365,000.00	41,146,450.00
	小計	銘柄数:1	56,365,000.00	41,146,450.00
				(99,985,873)
		組入時価比率:1.4%		1.4%
	メキシコ・ペソ	MEX BONOS DESARR 10%	11,100,000.00	12,683,970.00
		MEX BONOS DESARR 5.75%	49,723,900.00	43,801,733.78
		MEX BONOS DESARR 6.5%	9,356,300.00	9,073,739.74
		MEX BONOS DESARR 8.5%	14,200,100.00	14,495,462.08
		MEX BONOS DESARR 8%	8,785,700.00	8,789,214.28
		MEX BONOS DESARR 8%	14,378,200.00	14,410,536.57
	小計	銘柄数:6	107,544,200.00	103,254,656.45
				(597,844,460)
		組入時価比率:8.1%		8.5%
	ブラジル・レアル	NOTA DO TESOURO 10% FT	10,665,000.00	11,481,469.74
		NOTA DO TESOURO 10% FT	7,200,000.00	7,853,961.60
		NOTA DO TESOURO 10% FT	8,233,000.00	9,009,874.10
	小計	銘柄数:3	26,098,000.00	28,345,305.44
				(786,582,225)
		組入時価比率:10.6%		11.2%
	チリ・ペソ	BONOS TESORERIA 4.5%	460,000,000.00	469,563,400.00
		BONOS TESORERIA 4.5%	140,000,000.00	145,979,400.00
		REP OF CHILE 4.5%	575,000,000.00	599,621,500.00
	小計	銘柄数:3	1,175,000,000.00	1,215,164,300.00
				(195,398,419)
		組入時価比率:2.6%		2.8%
	コロンビア・ペソ	TITULOS DE TESORERIA 10%	2,510,000,000.00	2,952,914,600.00
		TITULOS DE TESORERIA 6.25%	2,100,000,000.00	2,095,023,000.00
		TITULOS DE TESORERIA 7.5%	3,290,000,000.00	3,496,579,100.00
		TITULOS DE TESORERIA 7%	5,915,000,000.00	6,176,028,950.00
	小計	銘柄数:4	13,815,000,000.00	14,720,545,650.00
				(491,666,224)
		組入時価比率:6.7%		7.0%
	ペルー・ソル	PER OF PERU 5.94%	2,285,000.00	2,415,656.30
		PER OF PERU 8.2%	1,653,000.00	1,987,978.79
		PERU BONO SOBERANO 6.95%	1,105,000.00	1,244,887.47
		REP OF PERU 6.35%	1,621,000.00	1,762,529.51
	小計	銘柄数:4	6,664,000.00	7,411,052.07
				(246,343,370)
		組入時価比率:3.3%		3.5%
	ウルグアイ・ペソ	REP URUGUAY 9.875%	4,360,000.00	4,298,960.00
	小計	銘柄数:1	4,360,000.00	4,298,960.00
				(13,541,724)
		組入時価比率:0.2%		0.2%
	トルコ・リラ	TURKEY GOVT 13%	2,310,000.00	2,199,958.53
		TURKEY GOVT 16.2%	2,885,000.00	2,452,304.81
		TURKEY GOVT 8.5%	1,830,000.00	1,776,564.00
		TURKEY GOVT 9.2%	610,000.00	456,310.50
		TURKEY GOVT 9.5%	11,125,000.00	7,982,076.25
	小計	銘柄数:5	18,760,000.00	14,867,214.09
				(265,677,115)
		組入時価比率:3.6%		3.8%
	チェコ・コルナ	CZECH REPUBLIC 2.5%	13,850,000.00	14,584,050.00
	小計	銘柄数:1	13,850,000.00	14,584,050.00
				(69,857,599)
		組入時価比率:0.9%		1.0%
	ハンガリー・フォリント	HUNGARY GOVT 7%	492,360,000.00	576,331,998.00
	小計	銘柄数:1	492,360,000.00	576,331,998.00
				(219,179,058)
		組入時価比率:3.0%		3.1%
	ポーランド・ズロチ	POLAND GOVT 1.5%	3,915,000.00	3,868,020.00
		POLAND GOVT 2.5%	6,750,000.00	6,655,500.00
		POLAND GOVT 4%	9,035,000.00	9,755,993.00
		POLAND GOVT 5.5%	2,490,000.00	2,533,575.00
	小計	銘柄数:4	22,190,000.00	22,813,088.00
			(655,648,149)
	組入時価比率:8.9%		9.3%
ロシア・ルーブル	RUSSIA GOVT 6.4%	32,525,000.00	32,206,255.00
	RUSSIA GOVT 7%	90,495,000.00	88,232,625.00
	RUSSIA GOVT 8.15%	216,870,000.00	220,318,233.00
小計	銘柄数:3	339,890,000.00	340,757,113.00
			(572,471,949)
	組入時価比率:7.8%		8.2%
ルーマニア・レイ	ROMANIA 5.95%	4,010,000.00	4,202,199.30
小計	銘柄数:1	4,010,000.00	4,202,199.30
			(108,921,005)
	組入時価比率:1.5%		1.6%
マレーシア・リンギット	MALAYSIA GOVT 3.418%	5,135,000.00	5,117,849.10
	MALAYSIA GOVT 3.48%	2,450,000.00	2,438,852.50
	MALAYSIA GOVT 3.659%	1,695,000.00	1,702,881.75
	MALAYSIA GOVT 3.9%	3,075,000.00	3,078,290.25
小計	銘柄数:4	12,355,000.00	12,337,873.60
			(327,570,544)
	組入時価比率:4.4%		4.7%
タイ・バーツ	THAILAND GOVT 3.58%	21,000,000.00	22,826,391.00
	THAILAND GOVT 3.625%	68,275,000.00	72,527,167.00
	THAILAND GOVT 3.65%	31,775,000.00	33,100,017.50
小計	銘柄数:3	121,050,000.00	128,453,575.50
			(444,449,371)
	組入時価比率:6.0%		6.3%
フィリピン・ペソ	REP PHILIPPINES 3.9%	22,000,000.00	21,243,750.00
小計	銘柄数:1	22,000,000.00	21,243,750.00
			(45,036,750)
	組入時価比率:0.6%		0.6%
インドネシア・ルピア	INDONESIA GOVT 7%	24,901,000,000.00	23,476,662,800.00
	INDONESIA GOVT 8.375%	35,564,000,000.00	36,705,604,400.00
	INDONESIA GOVT 8.375%	8,300,000,000.00	8,620,321,900.00
	INDONESIA GOVT 9%	22,724,000,000.00	24,163,315,436.00
小計	銘柄数:4	91,489,000,000.00	92,965,904,536.00
			(715,837,464)
	組入時価比率:9.7%		10.2%
エジプト・ポンド	ARAB REP OF EGYPT 14.5%	7,690,000.00	7,225,633.96
小計	銘柄数:1	7,690,000.00	7,225,633.96
			(46,388,570)
	組入時価比率:0.6%		0.7%
南アフリカ・ランド	REP SOUTH AFRICA 10.5%	21,390,000.00	23,576,058.00
	REP SOUTH AFRICA 6.25%	27,775,000.00	20,064,660.00
	REP SOUTH AFRICA 7%	43,135,000.00	36,043,606.00
小計	銘柄数:3	92,300,000.00	79,684,324.00
			(608,788,235)
	組入時価比率:8.2%		8.7%
ナイジェリア・ナイラ	NIGERIA T-BILL 0%	443,745,000.00	388,460,001.70
小計	銘柄数:1	443,745,000.00	388,460,001.70
			(118,829,914)
	組入時価比率:1.6%		1.7%
	合計			6,630,018,018
				(6,630,018,018)
特殊債券	メキシコ・ペソ	PETROLEOS MEXICAN 7.65%	10,700,000.00	10,002,146.00
	小計	銘柄数:1	10,700,000.00	10,002,146.00
				(57,912,425)
		組入時価比率:0.8%		0.8%
	合計			57,912,425
				(57,912,425)
社債券	アルゼンチン・ペソ	YPF SOCIEDAD ANONI 16.5%	39,520,294.00	25,477,152.73
	小計	銘柄数:1	39,520,294.00	25,477,152.73
				(61,909,481)
		組入時価比率:0.8%		0.9%
	メキシコ・ペソ	AMERICA MOVIL 6.45%	8,800,000.00	8,103,040.00
		AMERICA MOVIL 8.46%	3,000,000.00	2,672,712.00
	小計	銘柄数:2	11,800,000.00	10,775,752.00
				(62,391,604)
		組入時価比率:0.8%		0.9%
	コロンビア・ペソ	EMGESA 8.75%	1,460,000,000.00	1,516,794,000.00
		EMPRESAS PUBLIC 8.375%	1,110,000,000.00	1,123,086,900.00
	小計	銘柄数:2	2,570,000,000.00	2,639,880,900.00
				(88,172,022)
		組入時価比率:1.2%		1.3%
	ペルー・ソル	ALICORP SAA 6.875% SI	1,700,000.00	1,725,500.00
	小計	銘柄数:1	1,700,000.00	1,725,500.00
				(57,355,620)
		組入時価比率:0.8%		0.8%
	インドネシア・ルピア	JASA MARGA 7.5%	4,800,000,000.00	4,582,560,000.00
		PT WIJAYA KARYA 7.7%	4,100,000,000.00	3,921,404,000.00
	小計	銘柄数:2	8,900,000,000.00	8,503,964,000.00
				(65,480,522)
		組入時価比率:0.9%		0.9%
	合計			335,309,249
				(335,309,249)
	合計			7,023,239,692
				(7,023,239,692)

(注1)比率は左より組入時価の純資産総額に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

(注2)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額であります。

(注3)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。

有価証券明細表注記 外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数		組入債券 時価比率	合計金額に 対する比率
アルゼンチン・ペソ	国債証券	1銘柄	61.8%	1.4%
	社債券	1銘柄	38.2%	0.9%
メキシコ・ペソ	国債証券	6銘柄	83.2%	8.5%
	特殊債券	1銘柄	8.1%	0.8%
	社債券	2銘柄	8.7%	0.9%
ブラジル・レアル	国債証券	3銘柄	100.0%	11.2%
チリ・ペソ	国債証券	3銘柄	100.0%	2.8%
コロンビア・ペソ	国債証券	4銘柄	84.8%	7.0%
	社債券	2銘柄	15.2%	1.3%
ペルー・ソル	国債証券	4銘柄	81.1%	3.5%
	社債券	1銘柄	18.9%	0.8%
ウルグアイ・ペソ	国債証券	1銘柄	100.0%	0.2%
トルコ・リラ	国債証券	5銘柄	100.0%	3.8%
チェコ・コルナ	国債証券	1銘柄	100.0%	1.0%
ハンガリー・フォリント	国債証券	1銘柄	100.0%	3.1%
ポーランド・ズロチ	国債証券	4銘柄	100.0%	9.3%
ロシア・ルーブル	国債証券	3銘柄	100.0%	8.2%
ルーマニア・レイ	国債証券	1銘柄	100.0%	1.6%
マレーシア・リンギット	国債証券	4銘柄	100.0%	4.7%
タイ・バーツ	国債証券	3銘柄	100.0%	6.3%
フィリピン・ペソ	国債証券	1銘柄	100.0%	0.6%
インドネシア・ルピア	国債証券	4銘柄	91.6%	10.2%
	社債券	2銘柄	8.4%	0.9%
エジプト・ポンド	国債証券	1銘柄	100.0%	0.7%
南アフリカ・ランド	国債証券	3銘柄	100.0%	8.7%
ナイジェリア・ナイラ	国債証券	1銘柄	100.0%	1.7%

第2 信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。


第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

「デリバティブ取引等に関する注記」に記載しております。