有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第4期(平成28年4月13日-平成28年10月12日)

(4)【附属明細表】

第1 有価証券明細表 (1)株式

該当事項はありません。

(2)株式以外の有価証券

(単位:円)

種 類	銘 柄	券面総額	評価額	備考
投資信託受益証券	グローバル・サブオーディネイティド・デット・セキュリティーズ・サブ・トラスト-JPYクラス	80,809,803	69,043,895
投資信託受益証券 小計		80,809,803	69,043,895
親投資信託受益証券	国内短期公社債マザーファンド	297,384	300,030
親投資信託受益証券 小計		297,384	300,030
合計		81,107,187	69,343,925

(注)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。

第2 信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。


(参考)
当ファンドは、「グローバル・サブオーディネイティド・デット・セキュリティーズ・サブ・トラスト-JPYクラス」受益証券及び「国内短期公社債マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は、すべて「グローバル・サブオーディネイティド・デット・セキュリティーズ・サブ・トラスト-JPYクラス」の受益証券であり、「親投資信託受益証券」は、すべて「国内短期公社債マザーファンド」の受益証券であります。
各ファンドの状況は次の通りであります。
なお、以下に記載した情報は監査の対象外であります。
「グローバル・サブオーディネイティド・デット・セキュリティーズ・サブ・トラスト-JPYクラス」は、「グローバル・サブオーディネイティド・デット・セキュリティーズ・サブ・トラスト」の個別クラスとなっております。
「グローバル・サブオーディネイティド・デット・セキュリティーズ・サブ・トラスト」はケイマン諸島の法律に基づき設立された円建外国証券投資信託であります。同ファンドの平成28年3月31日現在の財務書類は、国際財務報告基準に従い作成されており、独立監査人の監査を受けております。
同ファンドの財政状態計算書、包括利益計算書、償還可能参加型受益証券の保有者に帰属する純資産変動計算書、キャッシュ・フロー計算書及び要約投資明細書は、同ファンドの副投資顧問会社であるゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社から入手した財務書類の原文の一部を翻訳・抜粋したものであります。

(1)財政状態計算書
2016年3月31日現在

		グローバル・サブオーディネイティド・デット・セキュリティーズ・サブ・トラスト (米ドル)
資産
流動資産
純損益を通じて公正価値で測定する金融資産		694,587,026
債権:
配当金		56,287
利息		10,857,982
投資売却		7,460,736
受益証券発行		2,116,873
現金および現金同等物		120,063
資産合計		715,198,967
負債
流動負債
純損益を通じて公正価値で測定する金融負債		5,124,999
債務:
投資購入		4,867,334
受益証券償還		5,233,340
運用報酬		839,258
管理事務代行会社報酬		71,160
監査報酬		64,927
受託会社報酬		25,534
保管受託銀行サービス報酬		71,653
名義書換事務代行会社報酬		19,509
株主サービス代行会社報酬		4,796
弁護士報酬		4,965
諸報酬		2,608
負債合計(償還可能参加型受益証券の保有者に帰属する純資産を除きます。)		16,330,083
償還可能参加型受益証券の保有者に帰属する純資産		698,868,884

2015年3月31日現在

		グローバル・サブオーディネイティド・デット・セキュリティーズ・サブ・トラスト (米ドル)
資産
流動資産
純損益を通じて公正価値で測定する金融資産		1,062,532,057
債権:
配当金		160,686
利息		15,593,120
投資売却		276,184
受益証券発行		982,948
現金および現金同等物		340,413
資産合計		1,079,885,408
負債
流動負債
純損益を通じて公正価値で測定する金融負債		38,143,728
債務:
投資購入		3,004,615
受益証券償還		6,569,807
運用報酬		1,867,366
管理事務代行会社報酬		77,094
監査報酬		60,185
受託会社報酬		28,561
保管受託銀行サービス報酬		65,182
名義書換事務代行会社報酬		20,401
株主サービス代行会社報酬		6,197
弁護士報酬		5,000
諸報酬		1,833
負債合計(償還可能参加型受益証券の保有者に帰属する純資産を除きます。)		49,849,969
償還可能参加型受益証券の保有者に帰属する純資産		1,030,035,439

(2)包括利益計算書
2016年3月31日終了年度

		グローバル・サブオーディネイティド・デット・セキュリティーズ・サブ・トラスト (米ドル)
収益
受取利息		33,457,322
受取配当金		755,087
純損益を通じて公正価値で測定する金融資産および金融負債に係る実現純(損失):
投資		(16,805,331)
為替予約		(42,988,248)
純損益を通じて公正価値で測定する金融資産および金融負債に係る未実現純利益/(損失)の純変動額:
投資		(481,028)
為替予約		46,014,758
純利益		19,952,560
営業費用
利息費用		2,148
運用報酬		4,185,740
管理事務代行会社報酬		227,928
監査報酬		67,849
受託会社報酬		82,548
保管受託銀行サービス報酬		228,799
名義書換事務代行会社報酬		37,815
株主サービス代行会社報酬		20,326
弁護士報酬		36,272
諸報酬		11,923
営業費用合計		4,901,348
営業による純利益		15,051,212
金融費用:
参加型受益証券の保有者に対する分配金		51,637,813
源泉税引前(損失)		(36,586,601)
源泉税		(1,003,615)
償還可能参加型受益証券の保有者に帰属する営業による純資産の変動額		(37,590,216)
包括利益合計		-

2015年3月31日終了年度

		グローバル・サブオーディネイティド・デット・セキュリティーズ・サブ・トラスト (米ドル)
収益
受取利息		46,177,191
受取配当金		731,824
純損益を通じて公正価値で測定する金融資産および金融負債に係る実現純利益:
投資		24,322,997
為替予約		21,583,135
純損益を通じて公正価値で測定する金融資産および金融負債に係る未実現純(損失)の純変動額:
投資		(93,990,757)
為替予約		(50,784,078)
純(損失)		(51,959,688)
営業費用
利息費用		154
運用報酬		6,019,614
管理事務代行会社報酬		308,833
監査報酬		63,187
受託会社報酬		116,423
保管受託銀行サービス報酬		261,826
名義書換事務代行会社報酬		45,686
株主サービス代行会社報酬		20,326
弁護士報酬		4,872
諸報酬		12,923
営業費用合計		6,853,844
営業による純(損失)		(58,813,532)
金融費用:
参加型受益証券の保有者に対する分配金		72,239,364
源泉税引前(損失)		(131,052,896)
源泉税		(666,003)
償還可能参加型受益証券の保有者に帰属する営業による純資産の変動額		(131,718,899)
包括利益合計		-

(3)償還可能参加型受益証券の保有者に帰属する純資産変動計算書
2016年3月31日終了年度

		グローバル・サブオーディネイティド・デット・セキュリティーズ・サブ・トラスト (米ドル)
償還可能参加型受益証券の保有者に帰属する純資産の期首残高		1,030,035,439
償還可能参加型受益証券の発行による収入合計		89,441,238
償還可能参加型受益証券の償還による支出合計		(383,017,577)
償還可能参加型受益証券の保有者に帰属する営業による純資産の変動額		(37,590,216)
償還可能参加型受益証券の保有者に帰属する純資産の期末残高		698,868,884

2015年3月31日終了年度

		グローバル・サブオーディネイティド・デット・セキュリティーズ・サブ・トラスト (米ドル)
償還可能参加型受益証券の保有者に帰属する純資産の期首残高		1,201,918,377
償還可能参加型受益証券の発行による収入合計		347,136,428
償還可能参加型受益証券の償還による支出合計		(387,300,467)
償還可能参加型受益証券の保有者に帰属する営業による純資産の変動額		(131,718,899)
償還可能参加型受益証券の保有者に帰属する純資産の期末残高		1,030,035,439

(4)キャッシュ・フロー計算書
2016年3月31日終了年度

		グローバル・サブオーディネイティド・デット・セキュリティーズ・サブ・トラスト (米ドル)
営業活動によるキャッシュ・フロー
償還可能参加型受益証券の保有者に帰属する営業による純資産の変動額/包括利益合計		(37,590,216)
調整:
現金に係る為替差(損)		(539,037)
参加型受益証券の保有者に対する分配金		51,637,813
利息収益		(33,457,322)
配当収益		(755,087)
利息費用		2,148
源泉税		1,003,615
合計		(19,698,086)
営業資産の純(増加)額:
債権:
投資売却		(7,184,552)
純損益を通じて公正価値で測定する金融資産		367,945,031
営業負債の純増加/(減少)額:
債務:
投資購入		1,862,719
運用報酬		(1,028,108)
管理事務代行会社報酬		(5,934)
監査報酬		4,742
受託会社報酬		(3,027)
保管受託銀行サービス報酬		6,471
名義書換事務代行会社報酬		(892)
株主サービス代行会社報酬		(1,401)
弁護士報酬		(35)
諸報酬		775
純損益を通じて公正価値で測定する金融負債		(33,018,729)
営業活動において使用されたキャッシュ		308,878,974
受取利息(源泉税控除後)		37,252,769
受取配当金(源泉税控除後)		795,562
支払利息		(2,148)
営業活動において使用された正味キャッシュ		346,925,157
財務活動によるキャッシュ・フロー:
償還可能参加型受益証券の発行による収入		88,307,313
償還可能参加型受益証券の償還による支出		(384,354,044)
参加型受益証券の保有者に対する分配金		(51,637,813)
財務活動(において得られた)正味キャッシュ		(347,684,544)
現金に係る為替差益		539,037
現金の純(減少)額		(220,350)
現金および現金同等物の期首残高		340,413
現金および現金同等物の期末残高		120,063

2015年3月31日終了年度

		グローバル・サブオーディネイティド・デット・セキュリティーズ・サブ・トラスト (米ドル)
営業活動によるキャッシュ・フロー
償還可能参加型受益証券の保有者に帰属する営業による純資産の変動額/包括利益合計		(131,718,899)
調整:
現金に係る為替差益		852,295
参加型受益証券の保有者に対する分配金		72,239,364
利息収益		(46,177,191)
配当収益		(731,824)
利息費用		154
源泉税		666,003
合計		(104,870,098)
営業資産の純減少額:
債権:
投資売却		25,386,781
純損益を通じて公正価値で測定する金融資産		108,116,677
営業負債の純増加/(減少)額:
債務:
投資購入		(8,999,406)
運用報酬		937,247
管理事務代行会社報酬		(8,718)
受託会社報酬		(4,975)
保管受託銀行サービス報酬		(9,897)
名義書換事務代行会社報酬		(7,471)
株主サービス代行会社報酬		3,194
弁護士報酬		4,522
諸報酬		1,297
純損益を通じて公正価値で測定する金融負債		29,603,821
営業活動において使用されたキャッシュ		50,152,974
受取利息(源泉税控除後)		48,062,119
受取配当金(源泉税控除後)		477,246
支払利息		(154)
営業活動において使用された正味キャッシュ		98,692,185
財務活動によるキャッシュ・フロー:
償還可能参加型受益証券の発行による収入		352,803,296
償還可能参加型受益証券の償還による支出		(382,357,634)
参加型受益証券の保有者に対する分配金		(72,239,364)
財務活動(において得られた)正味キャッシュ		(101,793,702)
現金に係る為替差(損)		(852,295)
現金の純(減少)額		(3,953,812)
現金および現金同等物の期首残高		4,294,225
現金および現金同等物の期末残高		340,413

(5)要約投資明細書
2016年3月31日現在

保有高	種類	利率(%)	満期日	公正価値 (米ドル)	純資産 比率 (%)
	債券
	社債
	英ポンド
84,412,000	金融			130,034,203	18.61
	ユーロ
73,173,000	金融			88,116,687	12.61
	米ドル
	金融
34,150,000	Bank of America Corp.	3.30 - 6.11	2023/01/11 - 2037/01/29	35,179,058	5.03
345,017,000	その他金融			350,986,315	50.22
	社債合計			604,316,263	86.47
	債券合計			604,316,263	86.47
	優先株
	米ドル
358,059	金融			9,229,928	1.32
	優先株合計			9,229,928	1.32

保有高/口数	種類	公正価値 (米ドル)	純資産 比率 (%)
	投資ファンド*
	米ドル
33,052,784	投資ファンド	33,052,784	4.73
	投資ファンド合計	33,052,784	4.73

想定元本	為替予約契約	未実現利益 (米ドル)	純資産 比率 (%)
29,274,658	売買目的為替予約契約	103,514	0.01
461,749,835	ヘッジ目的為替予約契約	25,984,537	3.72
	為替予約契約に係る未実現利益合計	26,088,051	3.73

想定元本	為替予約契約	未実現損失 (米ドル)	純資産 比率 (%)
248,328,133	売買目的為替予約契約	(2,447,690)	(0.35)
72,820,422	ヘッジ目的為替予約契約	(2,677,309)	(0.38)
	為替予約契約に係る未実現損失合計	(5,124,999)	(0.73)

保有高	種類	公正価値 (米ドル)	純資産 比率 (%)
	現先取引
	米ドル
21,900,000	現先取引	21,900,000	3.13
	現先取引合計	21,900,000	3.13

投資合計	保有高	2016年 公正価値 (米ドル)	純資産 比率 (%)	保有高	2015年 公正価値 (米ドル)	純資産 比率 (%)
社債	536,752,000	604,316,263	86.47	827,484,000	992,698,498	96.37
優先株	358,059	9,229,928	1.32	560,699	21,176,704	2.06
投資ファンド	33,052,784	33,052,784	4.73	35,025,797	35,025,797	3.40
現先取引	21,900,000	21,900,000	3.13	-	-	-
為替予約契約に係る未実現利益	491,024,493	26,088,051	3.73	617,637,913	13,631,058	1.32
為替予約契約に係る未実現損失	321,148,555	(5,124,999)	(0.73)	742,083,086	(38,143,728)	(3.70)
その他の資産および負債		9,406,857	1.35		5,647,110	0.55
償還可能参加型受益証券の保有者に帰属する純資産		698,868,884	100.00		1,030,035,439	100.00

*当該投資ファンドは、関連ファンドであるGoldman Sachs US$ Liquid Reserves Fund, Class I (Dist.)です。