BNYメロン・リアル・リターン・ファンド(SMA向け)(為替ヘッジあり)の（分配準備積立金）の推移 - 通期

当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)に基づいて作成しております。
なお、財務諸表に掲記される科目その他の事項の金額については、円単位で表示しております。2025/06/17 9:51

#10 事業の内容及び営業の概況、委託会社等の概況（連結）

2【事業の内容及び営業の概況】
「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設定を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用(投資運用業)を行っています。また「金融商品取引法」に定める投資助言業務及び第二種金融商品取引業を行っています。

2025/06/17 9:51

#11 保管（連結）

【保管】
当ファンドの受益権の帰属は、振替機関等の振替口座簿に記載または記録されることにより定まり、受益証券を発行しませんので、該当事項はありません。2025/06/17 9:51

#12 信託報酬等（連結）

(3)【信託報酬等】
① 信託報酬の総額は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に年率0.451%(税抜0.41%)を乗じて得た額とし、信託財産の費用として計上されます。

2025/06/17 9:51

#13 信託期間（連結）

ファンドの解約または償還条件等」に該当する場合には、信託は終了します。
なお、委託会社は、信託期間満了前に、信託期間の延長が受益者に有利であると認めたときは、受託会社と協議のうえ、信託期間を延長することができます。2025/06/17 9:51

#14 内国投資信託受益証券事務の概要（連結）

受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている振替口座簿にかかる振替機関等に振替の申請をするものとします。2025/06/17 9:51

#15 分配の推移（連結）

②【分配の推移】

計算期間	1口当たりの分配金(円)
第1期(2016年9月23日～2017年3月17日)	0
第2期(2017年3月18日～2018年3月19日)	0
第3期(2018年3月20日～2019年3月18日)	0
第4期(2019年3月19日～2020年3月17日)	0
第5期(2020年3月18日～2021年3月17日)	0
第6期(2021年3月18日～2022年3月17日)	0
第7期(2022年3月18日～2023年3月17日)	0
第8期(2023年3月18日～2024年3月18日)	0
第9期(2024年3月19日～2025年3月17日)	0

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#16 分配方針（連結）

収益分配方針
毎決算時(原則として毎年3月17日、休業日の場合には翌営業日)に、原則として以下の方針に基づき収益の分配を行います。
a.分配対象額の範囲は、繰越分を含めた経費控除後の利子・配当等収益および売買益(評価益を含みます。)の全額とします。
b.収益分配金額は、基準価額水準等を勘案して委託会社が決定します。ただし、分配対象額が少額の場合には分配を行わないことがあります。
c.留保益の運用については、特に制限を設けず運用の基本方針に基づき、元本部分と同一の運用を行います。2025/06/17 9:51

#17 利害関係人との取引制限（連結）

自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で定めるものを除きます。)。2025/06/17 9:51

#18 参考情報（連結）

第3【参考情報】
当計算期間における、当ファンドにかかる金融商品取引法第25条第1項各号に掲げる提出書類は、以下のとおりです。

提出年月日	書類名
2024年 6月18日	有価証券報告書
2024年 6月18日	有価証券届出書
2024年12月18日	半期報告書
2024年12月18日	有価証券届出書

2025/06/17 9:51

#19 収益率の推移（連結）

③【収益率の推移】

計算期間	収益率(%)
第1期(2016年9月23日～2017年3月17日)	△3.8
第2期(2017年3月18日～2018年3月19日)	△1.3
第3期(2018年3月20日～2019年3月18日)	2.7
第4期(2019年3月19日～2020年3月17日)	△7.8
第5期(2020年3月18日～2021年3月17日)	24.8
第6期(2021年3月18日～2022年3月17日)	△1.8
第7期(2022年3月18日～2023年3月17日)	△7.3
第8期(2023年3月18日～2024年3月18日)	2.2
第9期(2024年3月19日～2025年3月17日)	△0.0

(注)収益率とは、計算期間末の分配付基準価額から前期末分配落基準価額を控除した額を前期末分配落基準価額で除したものをいいます。なお、第1期については、前期末基準価額を1万口当たり10,000円として計算しています。

2025/06/17 9:51

#20 受益者の権利等（連結）

収益分配金の請求権
受益者は、委託会社の決定した収益分配金を口数に応じて委託会社に請求する権利を有します。ただし、収益分配金の請求権は、支払開始日から5年間その支払を請求しないときは、その権利を失い、受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属します。2025/06/17 9:51

#21 委託会社等の概況（連結）

会社の意思決定機構
3名以上の取締役が、株主総会において選任されます。取締役の選任は、発行済株式総数の過半数を有する株主が出席し、出席した株主の議決権の過半数の賛成をもってこれを行い、累積投票によらないものとします。

2025/06/17 9:51

#22 委託会社等の経理状況（連結）

委託会社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)第2条に基づき、同規則及び「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成19年8月6日内閣府令第52号)に基づいて作成しております。2025/06/17 9:51

#23 投資リスク（連結）

3【投資リスク】
(1) ファンドのリスクおよび留意点
当ファンドは、主として国内外の投資信託証券に投資しますので、投資する投資信託証券の価額の変動等により、当ファンドの基準価額は大きく変動することがあります。

2025/06/17 9:51

#24 投資不動産物件（連結）

【投資不動産物件】
該当事項はありません。2025/06/17 9:51

#25 投資制限（連結）

ファンドの信託約款の「運用の基本方針」に定める投資制限
a.投資信託証券への投資割合には、制限を設けません。
b.同一銘柄の投資信託証券への投資割合には、制限を設けません。
c.株式への直接投資は行いません。
d.外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
e.有価証券先物取引等の直接利用は行いません。
f.同一銘柄の投資信託証券への投資割合は、当該投資信託証券が一般社団法人投資信託協会の規則に定めるエクスポージャーがルックスルーできる場合に該当しないときは、当該投資信託証券への投資は、信託財産の純資産総額の10%以内とします。
g.一般社団法人投資信託協会の規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10%、合計で20%以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、一般社団法人投資信託協会の規則に従い当該比率以内となるよう調整を行うこととします。2025/06/17 9:51

#26 投資対象（連結）

(2)【投資対象】
① 投資対象とする資産の種類

2025/06/17 9:51

#27 投資方針（連結）

投資方針
この投資信託は、信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行うことを基本とします。2025/06/17 9:51

#28 投資有価証券の主要銘柄（連結）

①【投資有価証券の主要銘柄】

2025/06/17 9:51

#29 投資状況（連結）

(1)【投資状況】

資産の種類	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
投資信託受益証券	アイルランド	28,338,936	11.83
投資信託受益証券	日本	2,416,978	1.01
小計		30,755,914	12.84
現金・預金・その他の資産(負債控除後)		208,796,489	87.16
合計(純資産総額)		239,552,403	100.00

(注)投資比率とは、当ファンドの純資産総額に対する時価の比率をいいます。以下同じ。

2025/06/17 9:51

#30 換金（解約）手数料（連結）

【換金(解約)手数料】
換金(解約)手数料はありません。2025/06/17 9:51

#31 換金（解約）手続等（連結）

受益者は、自己に帰属する受益権につき、販売会社が定める単位をもって一部解約の実行を請求することができます。その場合、振替受益権をもって行うものとします。2025/06/17 9:51

#32 損益及び剰余金計算書（連結）

(2)【損益及び剰余金計算書】

(単位:円)
	第8期(自 2023年3月18日至 2024年3月18日)	第9期(自 2024年3月19日至 2025年3月17日)
営業収益
受取利息	3,994	64,767
有価証券売買等損益	76,759,721	42,122,243
為替差損益	△52,193,991	△31,492,031
営業収益合計	24,569,724	10,694,979
営業費用
受託者報酬	254,027	179,987
委託者報酬	3,911,851	2,771,754
その他費用	5,968,622	4,248,240
営業費用合計	10,134,500	7,199,981
営業利益又は営業損失(△)	14,435,224	3,494,998
経常利益又は経常損失(△)	14,435,224	3,494,998
当期純利益又は当期純損失(△)	14,435,224	3,494,998
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約に伴う当期純損失金額の分配額(△)	1,086,177	4,507,838
期首剰余金又は期首欠損金(△)	37,228,333	28,596,663
剰余金増加額又は欠損金減少額	4,003,623	6,350,395
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額	-	-
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額	4,003,623	6,350,395
剰余金減少額又は欠損金増加額	25,984,340	23,989,081
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額	25,984,340	23,989,081
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額	-	-
分配金	-	-
期末剰余金又は期末欠損金(△)	28,596,663	9,945,137

2025/06/17 9:51

#33 損益計算書、委託会社等の経理状況（連結）

(2)【損益計算書】

(単位:千円)
	前事業年度(自 2022年4月 1日至 2023年3月31日)		当事業年度(自 2023年4月 1日至 2024年3月31日)
営業収益
委託者報酬		3,290,047		3,022,879
運用受託報酬		4,103,950		4,973,757
その他営業収益		1,011,797		1,002,312
営業収益計		8,405,795		8,998,949
営業費用
支払手数料		1,371,486		1,237,600
広告宣伝費		53,732		43,197
調査費		3,684,908		5,088,723
通信費		2,641		1,630
印刷費		6,832		4,888
協会費		13,241		12,757
その他の営業雑経費		4,251		5,799
営業費用計		5,137,095		6,394,598
一般管理費
役員報酬		90,711		72,373
給与・手当		1,103,062		950,650
賞与		314,682		182,777
賞与引当金繰入額		116,434		74,868
退職給付費用		115,941		125,761
交際費		3,348		5,390
旅費交通費		25,694		25,659
租税公課		38,174		25,536
不動産賃借料		197,846		130,113
事務委託費		579,156		636,965
固定資産減価償却費		118		37
諸経費		134,232		153,277
一般管理費計		2,719,403		2,383,411
営業利益		549,295		220,938
営業外収益
受取利息		7		11
受取配当金		77		82
為替差益		24,810		17,889
投資有価証券売却益		-		56,865
雑収入		0		13
営業外収益計		24,894		74,861
営業外費用
雑損失		12		-
営業外費用計		12		-
経常利益		574,178		295,800
特別利益
グループ事業再編関連収益	*1	211,501		-
特別利益計		211,501		-
特別損失
固定資産除却損		346		-
特別退職金		-		64,595
特別損失計		346		64,595
税引前当期純利益		785,333		231,205
法人税、住民税及び事業税		258,176		65,455
法人税等調整額		3,020		19,824
法人税等合計		261,197		85,280
当期純利益		524,136		145,924

2025/06/17 9:51

#34 株主資本等変動計算書、委託会社等の経理状況（連結）

【株主資本等変動計算書】
前事業年度(自 2022年4月 1日至 2023年3月31日)

当事業年度(自 20234年4月 1日至 2024年3月31日)2025/06/17 9:51

#35 注記事項、委託会社等の経理状況（連結）

[注記事項]
(重要な会計方針)
1. 有価証券の評価基準及び評価方法

2025/06/17 9:51

#36 注記表（連結）

(3)【注記表】
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

2025/06/17 9:51

#37 申込手数料、ファンドの状況（連結）

【申込手数料】
申込手数料はありません。
取得申込みには、収益分配金の受取方法により、収益の分配時に収益分配金を受取るコース(以下「一般コース」といいます。販売会社により名称が異なる場合があります。以下同じ。)と、収益分配金が税引き後再投資されるコース(以下「自動継続投資コース」といいます。販売会社により名称が異なる場合があります。以下同じ。)の2つのコースがあります。
※ 取扱コースは、販売会社によって異なります。詳しくは、販売会社までお問い合わせください。2025/06/17 9:51

#38 申込（販売）手続等（連結）

当ファンドは、SMA(セパレートリー・マネージド・アカウント)に係る契約*に基づいて、SMA取引口座の資金を運用するためのファンドです。
受益権の取得申込者は、販売会社にSMA取引口座を開設した者等に限るものとします。
*当該契約については、同様の権利義務関係を規定する名称の異なる契約を使用することがあります。2025/06/17 9:51

#39 純資産の推移（連結）

【純資産の推移】
2025年4月末日および同日前1年以内における各月末ならびに下記計算期間末の純資産額の推移は次のとおりです。

(注)月末日とはその月の最終営業日を指します。2025/06/17 9:51

#40 純資産額計算書（連結）

【純資産額計算書】

	(2025年4月30日現在)
Ⅰ 資産総額	888,283,291円
Ⅱ 負債総額	648,730,888円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	239,552,403円
Ⅳ 発行済数量	230,081,268口
Ⅴ 1単位当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)(1万口当たり純資産額)	1.0412円(10,412円)

2025/06/17 9:51

#41 計算期間（連結）

ファンドの解約または償還条件等」に定める信託期間の終了日とします。2025/06/17 9:51

#42 設定及び解約の実績（連結）

(4)【設定及び解約の実績】

(単位:口)
計算期間	設定口数	解約口数	残存口数
第1期(2016年9月23日～2017年3月17日)	238,145,126	2,174,392	235,970,734
第2期(2017年3月18日～2018年3月19日)	201,272,829	142,542,734	294,700,829
第3期(2018年3月20日～2019年3月18日)	173,978,711	83,373,593	385,305,947
第4期(2019年3月19日～2020年3月17日)	84,385,139	97,577,233	372,113,853
第5期(2020年3月18日～2021年3月17日)	154,522,736	46,860,607	479,775,982
第6期(2021年3月18日～2022年3月17日)	1,432,357,282	147,630,078	1,764,503,186
第7期(2022年3月18日～2023年3月17日)	1,337,735,875	1,383,182,036	1,719,057,025
第8期(2023年3月18日～2024年3月18日)	192,862,704	1,263,995,381	647,924,348
第9期(2024年3月19日～2025年3月17日)	123,721,996	544,099,036	227,547,308

(注1)第1期の設定口数には、当初募集期間中の設定口数を含みます。

2025/06/17 9:51

#43 課税上の取扱い（連結）

個別元本について
a.追加型株式投資信託について、受益者ごとの信託時の受益権の価額等が、当該受益者の元本(個別元本)にあたります。
b.受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合、原則として、個別元本は当該受益者が追加信託を行うつど当該受益者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
c.ただし、同一ファンドを複数の販売会社で取得する場合については、販売会社ごとに個別元本の算出が行われます。また、同一販売会社であっても複数口座で同一ファンドを取得する場合は当該口座ごとに、個別元本の算出が行われる場合があります。
d.受益者が元本払戻金(特別分配金)を受取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本払戻金(特別分配金)を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本となります。2025/06/17 9:51

#44 貸借対照表、委託会社等の経理状況（連結）

(1)【貸借対照表】

(単位:千円)
	前事業年度(2023年3月31日)		当事業年度(2024年3月31日)
資産の部
流動資産
現金・預金		8,234,344		8,877,114
未収委託者報酬		697,037		684,003
未収運用受託報酬		1,612,928		2,448,844
未収収益		229,673		183,432
未収入金		42,196		76,760
未収還付法人税等		-		65,176
前払費用		46,266		14,022
仮払金		2,441		5,106
流動資産計		10,864,887		12,354,461
固定資産
有形固定資産
器具備品	*1	280	*1	243
有形固定資産計		280		243
投資その他の資産
投資有価証券		177,642		14,906
長期差入保証金		78,201		73,126
繰延税金資産		242,272		229,409
投資その他の資産計		498,117		317,443
固定資産計		498,397		317,686
資産合計		11,363,285		12,672,147
負債の部
流動負債
未払金		155,991		260,460
未払費用		1,610,774		2,656,203
預り金		110,150		143,267
仮受金		14,359		14,352
未払法人税等		51,698		-
未払消費税等		8,091		140,172
賞与引当金		116,434		104,419
流動負債計		2,067,500		3,318,876
固定負債
退職給付引当金		600,480		527,816
固定負債計		600,480		527,816
負債合計		2,667,980		3,846,692
純資産の部
株主資本
資本金		795,000		795,000
資本剰余金
資本準備金		695,000		695,000
資本剰余金合計		695,000		695,000
利益剰余金
その他利益剰余金
繰越利益剰余金		7,187,513		7,333,438
利益剰余金合計		7,187,513		7,333,438
株主資本合計		8,677,513		8,823,438
評価・換算差額等
その他有価証券評価差額金		17,790		2,016
評価・換算差額等合計		17,790		2,016
純資産合計		8,695,304		8,825,454
負債・純資産合計		11,363,285		12,672,147

2025/06/17 9:51

#45 資産の評価（連結）

(1)【資産の評価】
① 基準価額の算定

2025/06/17 9:51

#46 運用体制（連結）

リスク管理体制」と併せてご参照ください。)
images/imgFundInformation06.png

a.運用部門では、マクロ景気動向、各資産の市場動向、個別銘柄の動向に関して調査、分析を行い、これらをもとに投資を行います。

2025/06/17 9:51

#47 運用状況（連結）

5【運用状況】
以下は2025年4月30日現在です。

2025/06/17 9:51

#48 附属明細表（連結）

(4)【附属明細表】
第1 有価証券明細表(2025年3月17日現在)

2025/06/17 9:51

#49 （参考情報）運用実績（連結）

jpg" alt="images/imgFundInformation12025/06/17 9:51