有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第2期(平成29年3月30日-平成30年3月29日)

野村オール海外ストック最小分散ポートフォリオ マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	(平成30年 3月29日現在)
資産の部
流動資産
預金	2,043,294
コール・ローン	4,536,203
株式	399,996,238
投資証券	22,399,660
未収配当金	691,903
流動資産合計	429,667,298
資産合計	429,667,298
負債の部
流動負債
未払利息	8
流動負債合計	8
負債合計	8
純資産の部
元本等
元本	367,486,206
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	62,181,084
元本等合計	429,667,290
純資産合計	429,667,290
負債純資産合計	429,667,298

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.運用資産の評価基準及び評価方法	株式
	原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
	投資証券
	原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
2.外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準	信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
3.費用・収益の計上基準	受取配当金
	受取配当金は、原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。
	有価証券売買等損益
	約定日基準で計上しております。
	為替差損益
	約定日基準で計上しております。
4.金融商品の時価等に関する事項の補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

(貸借対照表に関する注記)

平成30年 3月29日現在
1.	計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
		1口当たり純資産額	1.1692円
		(10,000口当たり純資産額)	(11,692円)

(金融商品に関する注記)

(1)金融商品の状況に関する事項

自 平成29年 3月30日 至 平成30年 3月29日

1.金融商品に対する取組方針

当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。

2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク

当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。 当ファンドが保有する有価証券の詳細は、附属明細表に記載しております。 これらは、株価変動リスク、為替変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。

3.金融商品に係るリスク管理体制

委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行なっております。 ○市場リスクの管理 市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっております。 ○信用リスクの管理 信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組入制限等の管理を行なっております。 ○流動性リスクの管理 流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。

(2)金融商品の時価等に関する事項

平成30年 3月29日現在

1.貸借対照表計上額、時価及び差額

貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。

2.時価の算定方法

株式 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。 投資証券 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

(その他の注記) 元本の移動及び期末元本額の内訳

平成30年 3月29日現在
期首	平成29年 3月30日
本報告書における開示対象ファンドの期首における当ファンドの元本額	310,208,826円
同期中における追加設定元本額	152,798,540円
同期中における一部解約元本額	95,521,160円
期末元本額	367,486,206円
期末元本額の内訳*
ファンドラップ(ウエルス・スクエア)外国株式	30,165,014円
野村オール海外ストック最小分散ポートフォリオS(適格機関投資家専用)	296,768,493円
野村オールウェザー・ファクターアロケーションファンド(非課税適格機関投資家専用)	40,552,699円

*は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式(平成30年 3月29日現在)

種類	通貨	銘柄	株式数	評価額		備考
				単価	金額
株式	米ドル	NEWMONT MINING CORP HOLDINGS CO	1,000	38.39	38,390.00
		REPUBLIC SERVICES INC-CL A	600	65.85	39,510.00
		WASTE MANAGEMENT INC	500	83.18	41,590.00
		C.H.ROBINSON WORLDWIDE INC	400	91.69	36,676.00
		MCDONALD'S CORP	300	158.41	47,523.00
		TJX COS INC	100	80.69	8,069.00
		COSTCO WHOLESALE CORPORATION	200	183.61	36,722.00
		SYSCO CORP	700	59.37	41,559.00
		WALMART INC	500	87.77	43,885.00
		COCA COLA CO	1,200	43.32	51,984.00
		COCA-COLA EUROPEAN PARTNERS	400	41.43	16,572.00
		CONSTELLATION BRANDS INC-A	100	220.49	22,049.00
		PEPSICO INC	500	109.18	54,590.00
		CONAGRA BRANDS INC	800	36.32	29,056.00
		GENERAL MILLS	500	44.35	22,175.00
		HERSHEY CO/THE	100	98.25	9,825.00
		HORMEL FOODS CORP	1,200	33.66	40,392.00
		KELLOGG CO	400	63.90	25,560.00
		LAMB WESTON HOLDINGS INC	700	56.39	39,473.00
		MCCORMICK & CO INC.	400	105.95	42,380.00
		TYSON FOODS INC-CL A	500	72.93	36,465.00
		ALTRIA GROUP INC	700	62.45	43,715.00
		CHURCH & DWIGHT CO INC	800	49.24	39,392.00
		CLOROX CO	300	130.31	39,093.00
		COLGATE PALMOLIVE CO.	600	70.80	42,480.00
		KIMBERLY-CLARK CORP	200	109.46	21,892.00
		PROCTER & GAMBLE CO	700	78.84	55,188.00
		ESTEE LAUDER COMPANIES-CL A	200	146.03	29,206.00
		BAXTER INTERNATIONAL INC.	600	63.85	38,310.00
		BECTON,DICKINSON	200	212.43	42,486.00
		BOSTON SCIENTIFIC CORP	700	26.68	18,676.00
		DANAHER CORP	100	96.52	9,652.00
		INTUITIVE SURGICAL INC	150	402.39	60,358.50
		MEDTRONIC PLC	200	78.46	15,692.00
		STRYKER CORP	300	157.97	47,391.00
		TELEFLEX INC	100	253.10	25,310.00
		THE COOPER COMPANIES, INC.	100	225.15	22,515.00
		VARIAN MEDICAL SYSTEMS INC	300	121.53	36,459.00
		AETNA INC	200	169.43	33,886.00
		CIGNA CORP	100	168.32	16,832.00
		QUEST DIAGNOSTICS INC	100	99.51	9,951.00
		UNIVERSAL HEALTH SERVICES-B	200	121.38	24,276.00
		ELI LILLY & CO.	600	77.01	46,206.00
		JOHNSON & JOHNSON	500	127.45	63,725.00
		PFIZER INC	1,600	35.30	56,480.00
		ZOETIS INC	100	81.00	8,100.00
		ARCH CAPITAL GROUP LTD	400	85.80	34,320.00
		MARKEL CORP	10	1,154.68	11,546.80
		RENAISSANCERE HOLDINGS LTD	200	138.07	27,614.00
		ACCENTURE PLC-CL A	100	147.41	14,741.00
		CHECK POINT SOFTWARE TECHNOLOGIES LTD.	300	99.04	29,712.00
		AT & T INC	1,500	35.56	53,340.00
		VERIZON COMMUNICATIONS	1,100	48.00	52,800.00
		ALLIANT ENERGY CORP	500	40.62	20,310.00
		AVANGRID INC	100	50.75	5,075.00
		DUKE ENERGY CORP	500	77.42	38,710.00
		EVERSOURCE ENERGY	200	58.47	11,694.00
		NEXTERA ENERGY INC	200	162.27	32,454.00
		SOUTHERN CO.	700	44.64	31,248.00
		XCEL ENERGY INC	900	45.34	40,806.00
		AMEREN CORPORATION	100	55.94	5,594.00
		CONSOLIDATED EDISON INC	500	77.56	38,780.00
		DOMINION ENERGY INC	200	67.79	13,558.00
		WEC ENERGY GROUP INC	600	62.28	37,368.00
	AMERICAN WATER WORKS CO INC	400	81.19	32,476.00
小計	銘柄数:65			2,103,863.30
				(224,902,986)
	組入時価比率:52.3%			56.1%
カナダドル	AGNICO EAGLE MINES LTD	1,000	53.54	53,540.00
	BARRICK GOLD	2,900	15.98	46,342.00
	FRANCO-NEVADA CORP	500	86.61	43,305.00
	GOLDCORP INC	2,000	17.48	34,960.00
	KINROSS GOLD CORP	4,100	5.01	20,541.00
	WHEATON PRECIOUS METALS CORP	800	25.93	20,744.00
	WASTE CONNECTIONS INC	200	91.96	18,392.00
	LOBLAW COMPANIES	500	64.50	32,250.00
	METRO INC	600	40.66	24,396.00
	WESTON(GEORGE)LTD	200	102.77	20,554.00
	BCE INC	900	55.31	49,779.00
	ROGERS COMMUNICATIONS-CL B	700	57.21	40,047.00
小計	銘柄数:12			404,850.00
				(33,485,143)
	組入時価比率:7.8%			8.4%
ユーロ	NESTE OYJ	295	55.82	16,466.90
	MAN SE	365	95.05	34,693.25
	COLRUYT SA	711	44.29	31,490.19
	KERRY GROUP PLC-A	58	81.35	4,718.30
	BEIERSDORF AG	109	90.46	9,860.14
	BIOMERIEUX	299	68.00	20,332.00
	ORPEA	135	101.20	13,662.00
	RECORDATI SPA	260	28.86	7,503.60
	UCB SA	485	66.72	32,359.20
	ITALGAS SPA	6,447	4.87	31,422.67
	UNIPER SE	1,419	24.94	35,389.86
小計	銘柄数:11			237,898.11
				(31,302,633)
	組入時価比率:7.3%			7.8%
英ポンド	FRESNILLO PLC	435	12.32	5,361.37
	RANDGOLD RESOURCES LTD	202	58.30	11,776.60
	TUI AG-DI	995	15.32	15,243.40
	TATE & LYLE ORD.	708	5.40	3,823.20
	RECKITT BENCKISER GROUP PLC	463	59.97	27,766.11
小計	銘柄数:5			63,970.68
				(9,614,153)
	組入時価比率:2.2%			2.4%
スイスフラン	BARRY CALLEBAUT AG	15	1,840.00	27,600.00
	LINDT & SPRUENGLI AG-PC	6	5,905.00	35,430.00
	NESTLE SA-REG	706	75.58	53,359.48
	SONOVA HOLDING AG-REG	212	151.85	32,192.20
	STRAUMANN HOLDING AG-REG	53	608.50	32,250.50
	BANQUE CANTONALE VAUDOIS-REG	7	782.00	5,474.00
	SWISSCOM AG-REG	83	475.00	39,425.00
	PSP SWISS PROPERTY AG-REG	158	92.65	14,638.70
	SWISS PRIME SITE-REG	168	91.85	15,430.80
小計	銘柄数:9			255,800.68
				(28,575,493)
	組入時価比率:6.7%			7.1%
デンマーククローネ	COLOPLAST-B	244	510.60	124,586.40
	WILLIAM DEMANT HOLDING	1,297	224.20	290,787.40
	H LUNDBECK A/S	584	337.80	197,275.20
小計	銘柄数:3			612,649.00
				(10,819,381)
	組入時価比率:2.5%			2.7%
香港ドル	MTR CORP	3,500	42.85	149,975.00
	CHINA HUISHAN DAIRY HOLDINGS CO LTD	24,000	0.21	5,040.00
	HENGAN INTL GROUP CO LTD	500	72.80	36,400.00
	CSPC PHARMACEUTICAL GROUP LIMITED	8,000	20.80	166,400.00
	HANG SENG BANK	1,300	183.10	238,030.00
	PCCW LTD	7,000	4.51	31,570.00
	CHINA MOBILE LTD	2,000	71.30	142,600.00
	CK INFRASTRUCTURE HOLDINGS LTD	3,500	64.30	225,050.00
	CLP HLDGS	3,000	79.50	238,500.00
	POWER ASSETS HOLDINGS LTD	3,500	69.90	244,650.00
	CHINA RESOURCES GAS GROUP LT	2,000	26.40	52,800.00
	HONG KONG & CHINA GAS	7,400	16.22	120,028.00
	GUANGDONG INVESTMENT	6,000	12.20	73,200.00
小計	銘柄数:13			1,724,243.00
				(23,484,189)
	組入時価比率:5.5%			5.9%
シンガポールドル	SINGAPORE TELECOMMUNICATIONS LIMITED	7,100	3.34	23,714.00
小計	銘柄数:1			23,714.00
				(1,931,979)
	組入時価比率:0.4%			0.5%
リンギ	IHH HEALTHCARE BHD	4,800	6.05	29,040.00
	MALAYAN BANKING	4,700	10.50	49,350.00
	PUBLIC BANK BHD	2,100	23.96	50,316.00
	TELEKOM MALAYSIA	7,300	5.33	38,909.00
	AXIATA GROUP BERHAD	4,900	5.48	26,852.00
	DIGI.COM BERHAD	9,000	4.65	41,850.00
	MAXIS BHD	3,500	5.77	20,195.00
	TENAGA NASIONAL	1,900	15.80	30,020.00
小計	銘柄数:8			286,532.00
				(7,916,879)
	組入時価比率:1.8%			2.0%
バーツ	CP ALL PCL-NVDR	3,500	87.75	307,125.00
小計	銘柄数:1			307,125.00
				(1,050,367)
	組入時価比率:0.2%			0.3%
ルピア	UNILEVER INDONESIA TBK PT	1,800	49,400.00	88,920,000.00
	TELEKOMUNIKASI	40,900	3,570.00	146,013,000.00
小計	銘柄数:2			234,933,000.00
				(1,832,477)
	組入時価比率:0.4%			0.5%
新台湾ドル	PRESIDENT CHAIN STORE CORP	1,000	297.00	297,000.00
	STANDARD FOODS CORP	3,120	68.20	212,784.00
	UNI-PRESIDENT ENTERPRISES CO	6,000	68.00	408,000.00
	FIRST FINANCIAL HOLDING CO	21,420	20.20	432,684.00
	HUA NAN FINANCIAL HOLDINGS C	8,400	17.55	147,420.00
	TAIWAN BUSINESS BANK	11,330	8.69	98,457.70
	TAIWAN COOPERATIVE FINANCIAL	26,780	17.25	461,955.00
	ASUSTEK COMPUTER INC	1,000	274.50	274,500.00
	TAIWAN SEMICONDUCTOR	4,000	245.00	980,000.00
	CHUNGHWA TELECOM CO LTD	4,000	112.50	450,000.00
	FAR EASTONE TELECOMM CO LTD	6,000	76.20	457,200.00
	TAIWAN MOBILE CO LTD	4,000	108.50	434,000.00
小計	銘柄数:12			4,654,000.70
				(17,033,642)
	組入時価比率:4.0%			4.3%
新シェケル	BANK HAPOALIM BM	2,401	23.79	57,119.79
	BANK LEUMI LE-ISRAEL	3,825	20.85	79,751.25
	MIZRAHI TEFAHOT BANK LTD	853	66.27	56,528.31
	BEZEQ THE ISRAELI TELECOM CP	11,672	4.83	56,399.10
	AZRIELI GROUP	87	166.30	14,468.10
小計	銘柄数:5			264,266.55
				(8,046,916)
	組入時価比率:1.9%			2.0%
	合計				399,996,238
					(399,996,238)

(注1)外貨建有価証券については、通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。

(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。

(注3)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

(2)株式以外の有価証券(平成30年 3月29日現在)

種類	通貨	銘柄	券面総額	評価額	備考
投資証券	米ドル	AGNC INVESTMENT CORP	1,800	33,858.00
		ANNALY CAPITAL MANAGEMENT	3,500	36,085.00
		AVALONBAY COMMUNITIES INC	200	32,810.00
		INVITATION HOMES INC	500	11,335.00
		REALTY INCOME CORP	700	36,232.00
		UDR INC	700	24,920.00
	小計	銘柄数:6	7,400	175,240.00
				(18,733,156)
		組入時価比率:4.4%		83.6%
	香港ドル	LINK REIT	4,000	269,200.00
	小計	銘柄数:1	4,000	269,200.00
				(3,666,504)
		組入時価比率:0.9%		16.4%
	合計			22,399,660
				(22,399,660)

(注1)投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

(注2)外貨建有価証券については、通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。

(注3)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。

(注4)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

第2 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。