有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第3期(平成30年3月30日-平成31年3月29日)

野村オール海外ストック最小分散ポートフォリオ マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	(2019年 3月29日現在)
資産の部
流動資産
預金	3,040,098
コール・ローン	4,328,121
株式	682,193,143
投資証券	102,610,572
未収配当金	1,275,057
流動資産合計	793,446,991
資産合計	793,446,991
負債の部
流動負債
未払金	1,050,884
未払解約金	679,820
未払利息	8
流動負債合計	1,730,712
負債合計	1,730,712
純資産の部
元本等
元本	588,002,985
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	203,713,294
元本等合計	791,716,279
純資産合計	791,716,279
負債純資産合計	793,446,991

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.運用資産の評価基準及び評価方法	株式
	原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
	投資証券
	原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
2.外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準	信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
3.費用・収益の計上基準	受取配当金
	原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。 投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分配金額を計上しております。
	有価証券売買等損益
	約定日基準で計上しております。
	為替差損益
	約定日基準で計上しております。
4.金融商品の時価等に関する事項の補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

(貸借対照表に関する注記)

2019年 3月29日現在
1.	計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
		1口当たり純資産額	1.3464円
		(10,000口当たり純資産額)	(13,464円)

(金融商品に関する注記)

(1)金融商品の状況に関する事項

自 2018年 3月30日 至 2019年 3月29日

1.金融商品に対する取組方針

当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。

2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク

当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。 当ファンドが保有する有価証券の詳細は、附属明細表に記載しております。 これらは、株価変動リスク、為替変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。

3.金融商品に係るリスク管理体制

委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行なっております。 ○市場リスクの管理 市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっております。 ○信用リスクの管理 信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組入制限等の管理を行なっております。 ○流動性リスクの管理 流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。

(2)金融商品の時価等に関する事項

2019年 3月29日現在

1.貸借対照表計上額、時価及び差額

貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。

2.時価の算定方法

株式 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。 投資証券 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

(その他の注記) 元本の移動及び期末元本額の内訳

2019年 3月29日現在
期首	2018年 3月30日
本報告書における開示対象ファンドの期首における当ファンドの元本額	367,486,206円
同期中における追加設定元本額	319,863,818円
同期中における一部解約元本額	99,347,039円
期末元本額	588,002,985円
期末元本額の内訳*
ファンドラップ(ウエルス・スクエア)外国株式	252,872,483円
野村オール海外ストック最小分散ポートフォリオS(適格機関投資家専用)	294,577,803円
野村オールウェザー・ファクターアロケーションファンド(非課税適格機関投資家専用)	40,552,699円

*は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式(2019年3月29日現在)

種類	通貨	銘柄	株式数	評価額		備考
				単価	金額
株式	米ドル	NEWMONT MINING CORP HOLDINGS CO	2,100	35.57	74,697.00
		REPUBLIC SERVICES INC-CL A	900	80.61	72,549.00
		WASTE MANAGEMENT INC	200	103.43	20,686.00
		C.H.ROBINSON WORLDWIDE INC	700	86.28	60,396.00
		HASBRO INC	400	85.56	34,224.00
		MCDONALD'S CORP	500	189.39	94,695.00
		YUM BRANDS INC	300	99.14	29,742.00
		AUTONATION INC	700	34.99	24,493.00
		TJX COS INC	700	53.06	37,142.00
		SYSCO CORP	1,000	66.26	66,260.00
		WALMART INC	1,000	97.13	97,130.00
		COCA COLA CO	2,100	46.58	97,818.00
		COCA-COLA EUROPEAN PARTNERS	1,000	51.30	51,300.00
		PEPSICO INC	800	121.84	97,472.00
		BUNGE LIMITED	900	52.20	46,980.00
		CAMPBELL SOUP CO	600	38.30	22,980.00
		GENERAL MILLS	1,500	51.49	77,235.00
		HERSHEY CO/THE	700	114.33	80,031.00
		HORMEL FOODS CORP	1,600	44.41	71,056.00
		KELLOGG CO	1,100	56.97	62,667.00
		LAMB WESTON HOLDINGS INC	800	73.92	59,136.00
		CHURCH & DWIGHT CO INC	600	71.95	43,170.00
		CLOROX CO	400	161.31	64,524.00
		COLGATE PALMOLIVE CO.	1,200	67.37	80,844.00
		KIMBERLY-CLARK CORP	500	123.89	61,945.00
		PROCTER & GAMBLE CO	1,200	103.55	124,260.00
		QUEST DIAGNOSTICS INC	100	89.05	8,905.00
		UNIVERSAL HEALTH SERVICES-B	400	133.51	53,404.00
		JOHNSON & JOHNSON	1,000	138.88	138,880.00
		PFIZER INC	2,800	42.29	118,412.00
		ARCH CAPITAL GROUP LTD	1,500	32.00	48,000.00
		BROWN & BROWN INC	600	29.41	17,646.00
		EVEREST RE GROUP LTD	300	215.37	64,611.00
		MARKEL CORP	20	981.73	19,634.60
		RENAISSANCERE HOLDINGS LTD	400	142.50	57,000.00
		AMDOCS LTD	200	54.14	10,828.00
		CHECK POINT SOFTWARE TECHNOLOGIES LTD.	300	124.83	37,449.00
		AT & T INC	2,900	31.01	89,929.00
		VERIZON COMMUNICATIONS	1,900	59.08	112,252.00
		ALLIANT ENERGY CORP	300	46.90	14,070.00
		AMERICAN ELECTRIC POWER	800	83.79	67,032.00
		AVANGRID INC	400	50.01	20,004.00
		DUKE ENERGY CORP	900	89.38	80,442.00
		NEXTERA ENERGY INC	400	191.92	76,768.00
		PINNACLE WEST CAPITAL CORP	100	95.08	9,508.00
		SOUTHERN CO.	1,500	51.35	77,025.00
		XCEL ENERGY INC	400	56.16	22,464.00
		CONSOLIDATED EDISON INC	300	84.27	25,281.00
		DOMINION ENERGY INC	1,000	75.67	75,670.00
		DTE ENERGY COMPANY	400	123.78	49,512.00
		WEC ENERGY GROUP INC	1,000	78.46	78,460.00
		AMERICAN WATER WORKS CO INC	400	104.32	41,728.00
	小計	銘柄数:52			3,068,346.60
					(340,555,789)
		組入時価比率:43.0%			49.9%
	カナダドル	AGNICO EAGLE MINES LTD	1,700	58.45	99,365.00
		BARRICK GOLD	5,700	18.64	106,248.00
		FRANCO-NEVADA CORP	1,000	100.60	100,600.00
		KINROSS GOLD CORP	8,500	4.60	39,100.00
		WHEATON PRECIOUS METALS CORP	2,300	32.78	75,394.00
		WASTE CONNECTIONS INC	300	119.22	35,766.00
		EMPIRE CO LTD A	1,100	28.63	31,493.00
		LOBLAW COMPANIES	700	66.46	46,522.00
		METRO INC	1,700	49.40	83,980.00
	WESTON(GEORGE)LTD	467	95.50	44,598.50
	BCE INC	1,700	59.39	100,963.00
	ROGERS COMMUNICATIONS-CL B	1,100	72.05	79,255.00
小計	銘柄数:12			843,284.50
				(69,689,031)
	組入時価比率:8.8%			10.2%
ユーロ	MAN SE	891	71.75	63,929.25
	SOCIETE BIC SA	222	78.95	17,526.90
	COLRUYT SA	1,077	66.52	71,642.04
	JERONIMO MARTINS	1,205	12.99	15,658.97
	KESKO OYJ-B SHS	285	53.84	15,344.40
	KONINKLIJKE AHOLD DELHAIZE NV	3,184	23.60	75,142.40
	METRO AG	1,027	14.42	14,809.34
	HEINEKEN NV	246	93.94	23,109.24
	KERRY GROUP PLC-A	58	97.95	5,681.10
	BEIERSDORF AG	782	92.20	72,100.40
	UNILEVER NV-CVA	1,629	51.86	84,479.94
	UCB SA	760	76.40	58,064.00
	ASSICURAZIONI GENERALI	746	16.38	12,223.21
	SAMPO OYJ-A SHS	548	41.23	22,594.04
	DEUTSCHE TELEKOM-REG	5,041	15.53	78,286.73
	ELISA OYJ	1,061	39.91	42,344.51
	ORANGE SA	5,188	14.36	74,499.68
	PROXIMUS	2,813	25.40	71,450.20
	TELEFONICA DEUTSCHLAND HOLDING AG	8,255	2.85	23,526.75
小計	銘柄数:19			842,413.10
				(104,930,975)
	組入時価比率:13.3%			15.4%
英ポンド	FRESNILLO PLC	1,974	8.60	16,976.40
	TAYLOR WIMPEY PLC	22,101	1.78	39,372.93
	WILLIAM HILL PLC	7,561	1.55	11,746.01
	TATE & LYLE ORD.	716	7.11	5,095.05
	IMPERIAL BRANDS PLC	548	26.19	14,352.12
	RECKITT BENCKISER GROUP PLC	551	63.90	35,208.90
	DIRECT LINE INSURANCE GROUP	8,191	3.52	28,906.03
	SSE PLC	1,146	12.03	13,786.38
小計	銘柄数:8			165,443.82
				(23,986,045)
	組入時価比率:3.0%			3.5%
スイスフラン	BARRY CALLEBAUT AG	24	1,802.00	43,248.00
	CHOCOLADEFABRIKEN LINDT-PC	9	6,730.00	60,570.00
	NESTLE SA-REG	1,214	95.20	115,572.80
	SONOVA HOLDING AG-REG	332	195.40	64,872.80
	BANQUE CANTONALE VAUDOIS-REG	7	798.00	5,586.00
	SWISSCOM AG-REG	158	484.90	76,614.20
	PSP SWISS PROPERTY AG-REG	215	108.30	23,284.50
	SWISS PRIME SITE-REG	318	87.00	27,666.00
小計	銘柄数:8			417,414.30
				(46,545,868)
	組入時価比率:5.9%			6.8%
ノルウェークローネ	TELENOR ASA	925	172.40	159,470.00
小計	銘柄数:1			159,470.00
				(2,049,189)
	組入時価比率:0.3%			0.3%
デンマーククローネ	PANDORA A/S	312	305.00	95,160.00
	COLOPLAST-B	319	731.00	233,189.00
	H LUNDBECK A/S	261	285.30	74,463.30
	TRYG A/S	830	182.80	151,724.00
小計	銘柄数:4			554,536.30
				(9,249,665)
	組入時価比率:1.2%			1.4%
豪ドル	EVOLUTION MINING LTD	6,060	3.79	22,967.40
	NEWCREST MINING	399	25.98	10,366.02
小計	銘柄数:2			33,333.42
				(2,621,340)
	組入時価比率:0.3%			0.4%
香港ドル	MTR CORP	4,500	47.85	215,325.00
	CHINA HUISHAN DAIRY HOLDINGS CO LTD	24,000	0.10	2,520.00
	HENGAN INTL GROUP CO LTD	500	69.00	34,500.00
	HANG SENG BANK	2,600	191.70	498,420.00
	HKT TRUST AND HKT LTD	21,000	12.58	264,180.00
	PCCW LTD	10,000	4.89	48,900.00
	CHINA MOBILE LTD	3,000	80.30	240,900.00
	CK INFRASTRUCTURE HOLDINGS LTD	5,500	64.05	352,275.00
	CLP HLDGS	6,000	90.35	542,100.00
	POWER ASSETS HOLDINGS LTD	7,000	53.95	377,650.00
	CHINA RESOURCES GAS GROUP LT	2,000	35.35	70,700.00
	HONG KONG & CHINA GAS	15,140	18.50	280,090.00
	GUANGDONG INVESTMENT	10,000	15.14	151,400.00
小計	銘柄数:13			3,078,960.00
				(43,536,494)
	組入時価比率:5.5%			6.4%
シンガポールドル	SINGAPORE TELECOMMUNICATIONS LIMITED	13,700	2.98	40,826.00
小計	銘柄数:1			40,826.00
				(3,342,832)
	組入時価比率:0.4%			0.5%
リンギ	IHH HEALTHCARE BHD	9,100	5.80	52,780.00
	MALAYAN BANKING	7,300	9.26	67,598.00
	PUBLIC BANK BHD	3,200	23.28	74,496.00
	DIGI.COM BERHAD	9,000	4.60	41,400.00
	MAXIS BHD	3,500	5.36	18,760.00
	TENAGA NASIONAL	3,700	12.52	46,324.00
小計	銘柄数:6			301,358.00
				(8,196,937)
	組入時価比率:1.0%			1.2%
バーツ	CP ALL PCL-NVDR	3,500	74.25	259,875.00
小計	銘柄数:1			259,875.00
				(906,963)
	組入時価比率:0.1%			0.1%
ルピア	UNILEVER INDONESIA TBK PT	1,800	49,225.00	88,605,000.00
	TELEKOMUNIKASI	40,900	3,890.00	159,101,000.00
小計	銘柄数:2			247,706,000.00
				(1,932,106)
	組入時価比率:0.2%			0.3%
新台湾ドル	PRESIDENT CHAIN STORE CORP	1,000	297.50	297,500.00
	STANDARD FOODS CORP	3,120	51.30	160,056.00
	UNI-PRESIDENT ENTERPRISES CO	6,000	74.60	447,600.00
	FIRST FINANCIAL HOLDING CO	21,634	21.05	455,395.70
	HUA NAN FINANCIAL HOLDINGS C	8,778	19.05	167,220.90
	TAIWAN BUSINESS BANK	11,783	11.80	139,039.40
	TAIWAN COOPERATIVE FINANCIAL	27,583	19.40	535,110.20
	ASUSTEK COMPUTER INC	1,000	221.00	221,000.00
	CHUNGHWA TELECOM CO LTD	4,000	109.00	436,000.00
	FAR EASTONE TELECOMM CO LTD	6,000	73.70	442,200.00
	TAIWAN MOBILE CO LTD	4,000	112.00	448,000.00
小計	銘柄数:11			3,749,122.20
				(13,459,348)
	組入時価比率:1.7%			2.0%
新シェケル	BANK HAPOALIM BM	3,234	24.03	77,713.02
	BANK LEUMI LE-ISRAEL	6,408	23.71	151,933.68
	MIZRAHI TEFAHOT BANK LTD	1,167	74.60	87,058.20
	BEZEQ THE ISRAELI TELECOM CP	11,672	2.60	30,405.56
	AZRIELI GROUP	87	215.10	18,713.70
小計	銘柄数:5			365,824.16
				(11,190,561)
	組入時価比率:1.4%			1.6%
	合計				682,193,143
					(682,193,143)

(注1)外貨建有価証券については、通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。

(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。

(注3)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

(2)株式以外の有価証券(2019年3月29日現在)

種類	通貨	銘柄	券面総額	評価額	備考
投資証券	米ドル	AGNC INVESTMENT CORP	4,400	79,552.00
		ANNALY CAPITAL MANAGEMENT	7,900	79,474.00
		AVALONBAY COMMUNITIES INC	300	60,276.00
		CAMDEN PROPERTY TRUST	500	50,840.00
		CROWN CASTLE INTL CORP	700	89,061.00
		DUKE REALTY CORP	1,300	40,079.00
		EXTRA SPACE STORAGE INC	300	30,828.00
		HCP INC	400	12,676.00
		INVITATION HOMES INC	1,200	29,016.00
		LIBERTY PROPERTY TRUST	600	29,454.00
		NATIONAL RETAIL PROPERTIES INC	800	44,568.00
		PUBLIC STORAGE	400	87,600.00
		REALTY INCOME CORP	1,000	73,870.00
		SIMON PROPERTY GROUP INC	300	55,008.00
		UDR INC	1,100	50,050.00
		VENTAS INC	200	13,050.00
		WP CAREY INC	300	23,496.00
	小計	銘柄数:17	21,700	848,898.00
				(94,219,189)
		組入時価比率:11.9%		91.8%
	香港ドル	LINK REIT	6,500	593,450.00
	小計	銘柄数:1	6,500	593,450.00
				(8,391,383)
		組入時価比率:1.1%		8.2%
	合計			102,610,572
				(102,610,572)

(注1)投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

(注2)外貨建有価証券については、通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。

(注3)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。

(注4)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

第2 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。