有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第3期(平成30年3月30日-平成31年3月29日)

野村エマージング株IPストラテジー マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	(2019年 3月29日現在)
資産の部
流動資産
預金	2,971,915
コール・ローン	4,434,391
株式	483,296,275
投資信託受益証券	44,300,415
未収配当金	1,047,501
差入委託証拠金	393,399
流動資産合計	536,443,896
資産合計	536,443,896
負債の部
流動負債
未払解約金	576,130
未払利息	8
流動負債合計	576,138
負債合計	576,138
純資産の部
元本等
元本	580,271,545
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	△44,403,787
元本等合計	535,867,758
純資産合計	535,867,758
負債純資産合計	536,443,896

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.運用資産の評価基準及び評価方法	株式
	原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
	投資信託受益証券
	原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。 市場価格のない有価証券については基準価額で評価しております。
2.外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準	信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
3.費用・収益の計上基準	受取配当金
	原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。 投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分配金額を計上しております。
	有価証券売買等損益
	約定日基準で計上しております。
	派生商品取引等損益
	約定日基準で計上しております。
	為替差損益
	約定日基準で計上しております。
4.金融商品の時価等に関する事項の補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

(貸借対照表に関する注記)

2019年 3月29日現在
1.	元本の欠損
			44,403,787円
2.	計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
		1口当たり純資産額	0.9235円
		(10,000口当たり純資産額)	(9,235円)

(金融商品に関する注記)

(1)金融商品の状況に関する事項

自 2018年 3月30日 至 2019年 3月29日

1.金融商品に対する取組方針

当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。

2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク

当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。 当ファンドが保有する有価証券の詳細は、附属明細表に記載しております。 これらは、株価変動リスク、為替変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。

3.金融商品に係るリスク管理体制

委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行なっております。 ○市場リスクの管理 市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっております。 ○信用リスクの管理 信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組入制限等の管理を行なっております。 ○流動性リスクの管理 流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。

(2)金融商品の時価等に関する事項

2019年 3月29日現在

1.貸借対照表計上額、時価及び差額

貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。

2.時価の算定方法

株式 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。 投資信託受益証券 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

(その他の注記) 元本の移動及び期末元本額の内訳

2019年 3月29日現在
期首	2018年 3月30日
本報告書における開示対象ファンドの期首における当ファンドの元本額	461,451,109円
同期中における追加設定元本額	334,225,296円
同期中における一部解約元本額	215,404,860円
期末元本額	580,271,545円
期末元本額の内訳*
ファンドラップ(ウエルス・スクエア)外国株式	289,131,183円
野村エマージング株IPストラテジーP(適格機関投資家専用)	291,140,362円

*は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式(2019年3月29日現在)

種類	通貨	銘柄	株式数	評価額		備考
				単価	金額
株式	米ドル	LUKOIL PJSC-SPON ADR	29	90.08	2,612.32
		TATNEFT-SPONSORED ADR	768	69.78	53,591.04
		PJSC ALROSA	2,700	1.43	3,868.85
		SEVERSTAL-GDR REG S	3,851	15.66	60,306.66
		YUM CHINA HOLDINGS INC	1,600	43.75	70,000.00
		BAOZUN INC-SPN ADR	400	39.13	15,652.00
		VIPSHOP HOLDINGS LTD - ADS	3,600	7.80	28,080.00
		MAGNIT PJSC-SPON GDR REGS	4,004	14.18	56,796.74
		MOBILE TELESYSTEMS PJSC-ADR	1,200	7.67	9,204.00
		INTER RAO UES PJSC	368,593	0.05	21,444.74
		FANG HOLDINGS LTD-ADR	1,500	1.29	1,935.00
	小計	銘柄数:11			323,491.35
					(35,904,304)
		組入時価比率:6.7%			7.4%
	メキシコペソ	WALMART DE MEXICO-SER V	13,400	51.97	696,398.00
		GRUMA S.A.B.-B	1,960	198.02	388,119.20
		GRUPO BIMBO SAB-SERIES A	9,000	40.44	363,960.00
		KIMBERLY-CLARK DE MEXICO-A	10,700	32.45	347,215.00
		AMERICA MOVIL SAB DE C-SER L	21,500	13.72	294,980.00
	小計	銘柄数:5			2,090,672.20
					(11,979,551)
		組入時価比率:2.2%			2.5%
	レアル	LOJAS RENNER S.A.	4,650	42.30	196,695.00
		MAGAZINE LUIZA SA	700	170.79	119,553.00
		PETROBRAS DISTRIBUIDORA SA	4,100	24.14	98,974.00
		CIA BRASILEIRA DE DISTR-PREF	600	91.24	54,744.00
		RAIA DROGASIL SA	1,600	65.00	104,000.00
		AMBEV SA	14,500	16.75	242,875.00
		M DIAS BRANCO SA	300	42.00	12,600.00
		NATURA COSMETICOS SA	3,400	44.58	151,572.00
		HYPERA SA	3,100	25.90	80,290.00
		BB SEGURIDADE PARTICIPACOES	4,000	26.30	105,200.00
		IRB BRASIL RESSEGUROS SA	800	89.00	71,200.00
		TIM PARTICIPACOES SA	4,100	11.77	48,257.00
	小計	銘柄数:12			1,285,960.00
					(36,546,983)
		組入時価比率:6.8%			7.6%
	チリペソ	CIA CERVECERIAS UNIDAS SA	1,705	9,700.20	16,538,841.00
		BANCO DE CHILE	156,753	99.20	15,549,897.60
		BANCO SANTANDER CHILE SA	249,494	50.30	12,549,548.20
	小計	銘柄数:3			44,638,286.80
					(7,244,793)
		組入時価比率:1.4%			1.5%
	ユーロ	HELLENIC TELECOM	1,177	11.93	14,041.61
	小計	銘柄数:1			14,041.61
					(1,749,022)
		組入時価比率:0.3%			0.4%
	トルコリラ	BIM BIRLESIK MAGAZALAR AS	1,504	76.05	114,379.20
	小計	銘柄数:1			114,379.20
					(2,277,289)
		組入時価比率:0.4%			0.5%
	チェココルナ	O2 CZECH REPUBLIC AS	111	248.00	27,528.00
	小計	銘柄数:1			27,528.00
					(132,960)
		組入時価比率:0.0%			0.0%
	フォリント	MOL HUNGARIAN OIL AND GAS PLC	2,842	3,264.00	9,276,288.00
		RICHTER GEDEON NYRT	1,082	5,360.00	5,799,520.00
	小計	銘柄数:2			15,075,808.00
					(5,859,966)
		組入時価比率:1.1%			1.2%
	ズロチ	POLSKI KONCERN NAFTOWY S.A.	1,607	98.46	158,225.22
		CCC SA	308	213.60	65,788.80
		LPP SA	10	8,360.00	83,600.00
		ORANGE POLSKA SA	5,487	5.28	28,971.36
小計	銘柄数:4			336,585.38
				(9,760,976)
	組入時価比率:1.8%			2.0%
香港ドル	CHINA OILFIELD SERVICES LTD-H	12,000	8.35	100,200.00
	CHINA PETROLEUM & CHEMICAL-H	86,000	6.28	540,080.00
	CHINA SHENHUA ENERGY CO - H	10,000	17.72	177,200.00
	CNOOC LTD	50,000	14.32	716,000.00
	PETROCHINA CO LTD-H	76,000	5.11	388,360.00
	ANHUI CONCH CEMENT CO.LTD-H	7,000	47.15	330,050.00
	CHINA RESOURCES CEMENT HOLDINGS LTD	12,000	8.09	97,080.00
	ANGANG STEEL CO LTD-H	10,000	5.63	56,300.00
	CHINA ORIENTAL GROUP COMPANY LIMITED	10,000	5.34	53,400.00
	AIR CHINA LIMITED-H	16,000	8.91	142,560.00
	BEIJING CAPITAL INTERNATIONAL AIRPORT-H	20,000	7.40	148,000.00
	HAIER ELECTRONICS GROUP CO	7,000	22.80	159,600.00
	ANTA SPORTS PRODUCTS LTD	9,000	52.40	471,600.00
	GOME RETAIL HODINGS LTD	82,000	0.74	60,680.00
	SUN ART RETAIL GROUP LTD	32,000	7.44	238,080.00
	CHINA RESOURCES BEER HOLDIN	12,000	31.15	373,800.00
	TSING TAO BREWERY CO-H	4,000	35.65	142,600.00
	CHINA MENGNIU DAIRY CO	13,000	27.95	363,350.00
	TINGYI(CAYMAN ISLN)HLDG CO	18,000	12.82	230,760.00
	UNI-PRESIDENT CHINA HOLDINGS LTD	7,000	7.82	54,740.00
	WANT WANT CHINA HOLDINGS LTD	35,000	6.51	227,850.00
	HENGAN INTL GROUP CO LTD	2,500	69.00	172,500.00
	SHANDONG WEIGAO GP MEDICAL-H	8,000	7.19	57,520.00
	CHINA MEDICAL SYSTEM HOLDING	7,000	7.47	52,290.00
	CSPC PHARMACEUTICAL GROUP LIMITED	24,000	14.38	345,120.00
	SIHUAN PHARMACEUTICAL HLDGS	18,000	1.89	34,020.00
	SINO BIOPHARMACEUTICAL	45,500	6.91	314,405.00
	SSY GROUP LTD	8,000	6.98	55,840.00
	AGRICULTURAL BANK OF CHINA-H	51,000	3.65	186,150.00
	BANK OF CHINA LTD-H	40,000	3.59	143,600.00
	CHINA CONSTRUCTION BANK-H	92,000	6.82	627,440.00
	CHINA EVERBRIGHT BANK CO L-H	13,000	3.72	48,360.00
	CHINA MINSHENG BANKING-H	13,200	5.77	76,164.00
	IND & COMM BK OF CHINA-H	130,000	5.80	754,000.00
	PICC PROPERTY & CASUALTY -H	30,000	8.78	263,400.00
	TRAVELSKY TECHNOLOGY LTD-H	3,000	22.55	67,650.00
	KINGDEE INTL SOFTWARE GROUP CO LTD	15,000	8.93	133,950.00
	ZTE CORP-H	7,800	23.95	186,810.00
	LENOVO GROUP LTD	58,000	7.09	411,220.00
	HUA HONG SEMICONDUCTOR LTD	2,000	18.22	36,440.00
	CHINA COMMUNICATIONS SERVICES CORP LTD H	10,000	7.28	72,800.00
	CHINA TELECOM CORP LTD-H	70,000	4.41	308,700.00
	CHINA UNICOM HONGKONG LTD	32,000	10.30	329,600.00
	CHINA MOBILE LTD	14,500	80.30	1,164,350.00
	GF SECURITIES CO LTD-H	2,800	10.92	30,576.00
	CHINA RESOURCES POWER HOLDING	12,000	11.70	140,400.00
	HUANENG POWER INTL INC-H	18,000	4.51	81,180.00
小計	銘柄数:47			11,166,775.00
				(157,898,198)
	組入時価比率:29.5%			32.7%
リンギ	PETRONAS DAGANGAN BHD	2,500	24.90	62,250.00
	PETRONAS CHEMICALS GROUP BHD	1,400	9.15	12,810.00
	NESTLE (MALAYSIA) BERHAD	100	146.40	14,640.00
	BRITISH AMERICAN TOBACCO BHD	2,400	35.48	85,152.00
	PUBLIC BANK BHD	300	23.28	6,984.00
	TELEKOM MALAYSIA	4,500	3.20	14,400.00
	DIGI.COM BERHAD	36,600	4.60	168,360.00
	MAXIS BHD	15,200	5.36	81,472.00
	ASTRO MALAYSIA HOLDINGS BHD	10,600	1.53	16,218.00
小計	銘柄数:9			462,286.00
				(12,574,179)
	組入時価比率:2.3%			2.6%
バーツ	PTT EXPLOR & PROD PCL-NVDR	5,200	125.50	652,600.00
	PTT GLOBAL CHEMICAL PCL-NVDR	3,000	67.25	201,750.00
	AIRPORTS OF THAILAND PCL NVDR	2,700	67.75	182,925.00
	ADVANCED INFO SERVICE-NVDR	6,200	184.50	1,143,900.00
小計	銘柄数:4			2,181,175.00
				(7,612,300)
	組入時価比率:1.4%			1.6%
フィリピンペソ	JOLLIBEE FOODS CORPORATION	1,210	316.00	382,360.00
	UNIVERSAL ROBINA CORP	4,310	150.90	650,379.00
	GLOBE TELECOM INC	355	1,950.00	692,250.00
	PLDT INC	135	1,139.00	153,765.00
小計	銘柄数:4			1,878,754.00
				(3,945,383)
	組入時価比率:0.7%			0.8%
ルピア	UNITED TRACTORS TBK PT	1,700	27,125.00	46,112,500.00
	INDOCEMENT TUNGGAL PRAKARSA	7,500	21,900.00	164,250,000.00
	GUDANG GARAM TBK	3,700	84,250.00	311,725,000.00
	HM SAMPOERNA TBK PT	20,000	3,780.00	75,600,000.00
	UNILEVER INDONESIA TBK PT	9,500	49,225.00	467,637,500.00
	KALBE FARMA PT	153,400	1,530.00	234,702,000.00
	TELEKOMUNIKASI	150,800	3,890.00	586,612,000.00
	SURYA CITRA MEDIA PT TBK	37,200	1,650.00	61,380,000.00
小計	銘柄数:8			1,948,019,000.00
				(15,194,548)
	組入時価比率:2.8%			3.1%
ウォン	S-1 CORPORATION	223	99,200.00	22,121,600.00
	PAN OCEAN CO LTD	1,277	4,055.00	5,178,235.00
	HANKOOK TIRE CO LTD/NEW	295	38,050.00	11,224,750.00
	COWAY CO LTD	466	94,500.00	44,037,000.00
	LG ELECTRONICS INC	585	72,200.00	42,237,000.00
	CJ ENM CO LTD	104	226,900.00	23,597,600.00
	LOTTE SHOPPING CO	90	178,000.00	16,020,000.00
	E-MART CO	70	170,500.00	11,935,000.00
	GS RETAIL CO LTD	270	39,500.00	10,665,000.00
	ORION CORP/REPUBLIC OF KOREA	239	96,400.00	23,039,600.00
	KT & G CORP	165	106,000.00	17,490,000.00
	AMOREPACIFIC CORP	145	185,500.00	26,897,500.00
	AMOREPACIFIC CORP-PREF	29	105,500.00	3,059,500.00
	AMOREPACIFIC GROUP	264	68,500.00	18,084,000.00
	LG HOUSEHOLD & HEALTH CARE	36	1,396,000.00	50,256,000.00
	LG HOUSEHOLD & HEALTH-PREF	8	838,000.00	6,704,000.00
	HANMI PHARMACEUTICAL CO., LTD	51	450,500.00	22,975,500.00
	ORANGE LIFE INSURANCE LTD	314	35,300.00	11,084,200.00
	SAMSUNG ELECTRONICS	6,047	44,850.00	271,207,950.00
	LG INNOTEK CO LTD	91	112,500.00	10,237,500.00
	LG.DISPLAY CO LTD	743	19,350.00	14,377,050.00
	SAMSUNG ELECTRO MECHANICS	311	102,500.00	31,877,500.00
	LG UPLUS CORP	1,245	15,650.00	19,484,250.00
	SK TELECOM CO LTD	116	251,500.00	29,174,000.00
	CHEIL WORLDWIDE INC	924	24,100.00	22,268,400.00
	NAVER CORP	91	122,000.00	11,102,000.00
小計	銘柄数:26			776,335,135.00
				(76,080,843)
	組入時価比率:14.2%			15.7%
新台湾ドル	CHENG SHIN RUBBER IND CO LTD	2,000	41.40	82,800.00
	NIEN MADE ENTERPRISE CO LTD	2,000	268.50	537,000.00
	GIANT MANUFACTURING	3,000	210.00	630,000.00
	ECLAT TEXTILE COMPANY LTD	1,000	418.00	418,000.00
	FENG TAY ENTERPRISE CO LTD	4,273	220.00	940,060.00
	POU CHEN CORP	10,000	36.85	368,500.00
	PRESIDENT CHAIN STORE CORP	7,000	297.50	2,082,500.00
	STANDARD FOODS CORP	4,809	51.30	246,701.70
	UNI-PRESIDENT ENTERPRISES CO	28,560	74.60	2,130,576.00
	ACER INC	43,000	19.70	847,100.00
	ADVANTECH CO.,LTD.	3,199	258.50	826,941.50
	LITE-ON TECHNOLOGY CORP	3,070	44.05	135,233.50
	MICRO-STAR INTERNATIONAL CO LTD	8,000	82.20	657,600.00
	AU OPTRONICS CORP	75,000	11.20	840,000.00
	DELTA ELECTRONICS INC	3,000	161.50	484,500.00
	GENERAL INTERFACE SOLUTION H	1,000	115.50	115,500.00
	INNOLUX CORP	92,000	9.99	919,080.00
	MACRONIX INTERNATIONAL	280	20.75	5,810.00
	NOVATEK MICROELECTRONICS LTD	5,000	190.00	950,000.00
	REALTEK SEMICONDUCTOR CORP	2,000	176.00	352,000.00
	VANGUARD INTERNATIONAL SEMI	7,000	65.20	456,400.00
	CHUNGHWA TELECOM CO LTD	16,000	109.00	1,744,000.00
	FAR EASTONE TELECOMM CO LTD	13,000	73.70	958,100.00
	TAIWAN MOBILE CO LTD	10,000	112.00	1,120,000.00
小計	銘柄数:24			17,848,402.70
				(64,075,765)
	組入時価比率:12.0%			13.3%
ランド	ANGLOGOLD ASHANTI LTD	2,100	193.00	405,300.00
	KUMBA IRON ORE LTD	293	412.06	120,733.58
	BIDVEST GROUP LTD	1,289	188.23	242,628.47
	IMPERIAL HOLDINGS LTD	630	58.95	37,138.50
	WOOLWORTHS HOLDINGS LTD	2,996	44.24	132,543.04
	MR PRICE GROUP LTD	2,595	181.06	469,850.70
	TRUWORTHS INTERNATIONAL LTD	5,238	67.07	351,312.66
	BID CORP LTD	803	297.56	238,940.68
	PICKN PAY STORES LTD	5,381	66.27	356,598.87
	SHOPRITE HOLDINGS LTD	784	154.99	121,512.16
	TIGER BRANDS LTD	1,597	263.24	420,394.28
	NETCARE LTD	15,774	23.78	375,105.72
	FIRSTRAND LTD	2,705	62.06	167,872.30
	RMB HOLDINGS LTD	2,337	74.64	174,433.68
	TELKOM SA SOC LTD	4,057	73.71	299,041.47
	MTN GROUP LTD	3,902	86.64	338,069.28
	VODACOM GROUP	2,561	110.36	282,631.96
小計	銘柄数:17			4,534,107.35
				(34,459,215)
	組入時価比率:6.4%			7.1%
	合計				483,296,275
					(483,296,275)

(注1)外貨建有価証券については、通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。

(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。

(注3)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

(2)株式以外の有価証券(2019年3月29日現在)

種類	通貨	銘柄	券面総額	評価額	備考
投資信託受益証券	米ドル	ISHARES MSCI INDIA ETF	11,365	399,138.80
	小計	銘柄数:1	11,365	399,138.80
				(44,300,415)
		組入時価比率:8.3%		100.0%
	合計			44,300,415
				(44,300,415)

(注1)投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

(注2)外貨建有価証券については、通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。

(注3)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。

(注4)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

第2 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。