有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第2期(平成30年10月13日-令和1年10月15日)

①【投資有価証券の主要銘柄】
たわらノーロード バランス(堅実型)

令和1年10月31日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	国内債券パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	127,800,704	1.3274	1.3262	-	35.49
	日本			169,651,479	169,489,293	-
2	為替フルヘッジ外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	111,583,751	1.4203	1.4134	-	33.02
	日本			158,487,346	157,712,473	-
3	外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	14,444,858	3.6572	3.7786	-	11.43
	日本			52,829,179	54,581,340	-
4	エマージング債券パッシブ・マザーファンド	親投資信託受益証券	18,781,994	2.0285	2.0287	-	7.98
	日本			38,100,249	38,103,031	-
5	国内株式パッシブ・ファンド(最適化法)・マザーファンド	親投資信託受益証券	7,312,259	2.5619	2.6349	-	4.03
	日本			18,733,569	19,267,071	-
6	外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	7,583,706	1.8816	1.8937	-	3.01
	日本			14,270,099	14,361,264	-
7	J-REITインデックスファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	3,853,550	2.4494	2.4790	-	2.00
	日本			9,438,886	9,552,950	-
8	エマージング株式パッシブ・マザーファンド	親投資信託受益証券	4,175,693	1.1166	1.1519	-	1.01
	日本			4,662,716	4,809,980	-
9	外国リート・パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	3,423,064	1.3683	1.4027	-	1.01
	日本			4,684,009	4,801,531	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

令和1年10月31日現在
種類	投資比率(%)
親投資信託受益証券	98.98
合計	98.98

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
たわらノーロード バランス(標準型)

令和1年10月31日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	132,575,085	3.6617	3.7786	-	27.02
	日本			485,456,963	500,948,216	-
2	為替フルヘッジ外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	301,882,227	1.4202	1.4134	-	23.01
	日本			428,760,332	426,680,339	-
3	国内債券パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	230,577,634	1.3274	1.3262	-	16.49
	日本			306,078,963	305,792,058	-
4	J-REITインデックスファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	74,631,417	2.4496	2.4790	-	9.98
	日本			182,823,072	185,011,282	-
5	国内株式パッシブ・ファンド(最適化法)・マザーファンド	親投資信託受益証券	49,562,696	2.5623	2.6349	-	7.04
	日本			126,997,778	130,592,747	-
6	エマージング債券パッシブ・マザーファンド	親投資信託受益証券	54,679,373	2.0286	2.0287	-	5.98
	日本			110,923,041	110,928,044	-
7	外国リート・パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	66,446,565	1.3686	1.4027	-	5.03
	日本			90,940,356	93,204,596	-
8	外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	39,251,420	1.8817	1.8937	-	4.01
	日本			73,860,844	74,330,414	-
9	エマージング株式パッシブ・マザーファンド	親投資信託受益証券	16,171,841	1.1169	1.1519	-	1.00
	日本			18,062,453	18,628,343	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

令和1年10月31日現在
種類	投資比率(%)
親投資信託受益証券	99.57
合計	99.57

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
たわらノーロード バランス(積極型)

令和1年10月31日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	167,225,174	3.6604	3.7786	-	40.07
	日本			612,123,283	631,877,042	-
2	国内株式パッシブ・ファンド(最適化法)・マザーファンド	親投資信託受益証券	78,194,080	2.5622	2.6349	-	13.07
	日本			200,349,372	206,033,581	-
3	為替フルヘッジ外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	145,014,334	1.4203	1.4134	-	13.00
	日本			205,971,860	204,963,259	-
4	J-REITインデックスファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	82,420,007	2.4492	2.4790	-	12.96
	日本			201,870,974	204,319,197	-
5	外国リート・パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	135,532,436	1.3684	1.4027	-	12.06
	日本			185,473,039	190,111,347	-
6	エマージング債券パッシブ・マザーファンド	親投資信託受益証券	23,235,394	2.0285	2.0287	-	2.99
	日本			47,133,628	47,137,643	-
7	国内債券パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	29,690,760	1.3274	1.3262	-	2.50
	日本			39,413,774	39,375,885	-
8	エマージング株式パッシブ・マザーファンド	親投資信託受益証券	27,475,466	1.1172	1.1519	-	2.01
	日本			30,698,039	31,648,989	-
9	外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	8,339,456	1.8816	1.8937	-	1.00
	日本			15,692,007	15,792,427	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

令和1年10月31日現在
種類	投資比率(%)
親投資信託受益証券	99.64
合計	99.64

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
(参考)
国内株式パッシブ・ファンド(最適化法)・マザーファンド

令和1年10月31日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類 業種	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	トヨタ自動車	株式	1,173,000	6,639.86	7,542.00	-	3.47
	日本	輸送用機器		7,788,564,937	8,846,766,000	-
2	ソニー	株式	665,200	4,863.34	6,625.00	-	1.73
	日本	電気機器		3,235,097,633	4,406,950,000	-
3	三菱UFJフィナンシャル・グループ	株式	7,146,400	572.59	569.80	-	1.60
	日本	銀行業		4,092,027,061	4,072,018,720	-
4	日本電信電話	株式	690,300	4,693.29	5,376.00	-	1.46
	日本	情報・通信業		3,239,784,118	3,711,052,800	-
5	武田薬品工業	株式	875,800	4,393.66	3,928.00	-	1.35
	日本	医薬品		3,847,967,879	3,440,142,400	-
6	ソフトバンクグループ	株式	819,500	4,931.78	4,190.00	-	1.35
	日本	情報・通信業		4,041,599,290	3,433,705,000	-
7	キーエンス	株式	47,700	62,506.00	68,820.00	-	1.29
	日本	電気機器		2,981,536,239	3,282,714,000	-
8	三井住友フィナンシャルグループ	株式	718,000	3,898.83	3,880.00	-	1.09
	日本	銀行業		2,799,362,582	2,785,840,000	-
9	リクルートホールディングス	株式	720,500	2,972.56	3,611.00	-	1.02
	日本	サービス業		2,141,732,333	2,601,725,500	-
10	任天堂	株式	64,500	31,139.43	38,620.00	-	0.98
	日本	その他製品		2,008,493,402	2,490,990,000	-
11	本田技研工業	株式	828,700	2,975.36	2,942.00	-	0.96
	日本	輸送用機器		2,465,685,092	2,438,035,400	-
12	みずほフィナンシャルグループ	株式	14,107,000	171.93	168.80	-	0.94
	日本	銀行業		2,425,486,772	2,381,261,600	-
13	KDDI	株式	769,700	2,682.75	2,999.00	-	0.91
	日本	情報・通信業		2,064,918,233	2,308,330,300	-
14	NTTドコモ	株式	763,000	2,625.99	2,975.00	-	0.89
	日本	情報・通信業		2,003,631,248	2,269,925,000	-
15	信越化学工業	株式	181,700	9,473.49	12,160.00	-	0.87
	日本	化学		1,721,334,200	2,209,472,000	-
16	花王	株式	252,000	8,060.26	8,744.00	-	0.87
	日本	化学		2,031,187,765	2,203,488,000	-
17	東京海上ホールディングス	株式	371,200	5,373.60	5,868.00	-	0.86
	日本	保険業		1,994,681,124	2,178,201,600	-
18	ファナック	株式	100,000	18,888.85	21,600.00	-	0.85
	日本	電気機器		1,888,885,422	2,160,000,000	-
19	第一三共	株式	301,200	3,974.46	7,140.00	-	0.84
	日本	医薬品		1,197,107,382	2,150,568,000	-
20	日立製作所	株式	505,800	3,602.48	4,069.00	-	0.81
	日本	電気機器		1,822,136,610	2,058,100,200	-
21	ダイキン工業	株式	134,100	11,994.60	15,230.00	-	0.80
	日本	機械		1,608,475,928	2,042,343,000	-
22	日本電産	株式	126,700	13,302.34	16,085.00	-	0.80
	日本	電気機器		1,685,407,090	2,037,969,500	-
23	HOYA	株式	211,900	6,863.85	9,603.00	-	0.80
	日本	精密機器		1,454,450,446	2,034,875,700	-
24	三菱商事	株式	727,500	3,103.28	2,764.00	-	0.79
	日本	卸売業		2,257,642,234	2,010,810,000	-
25	東海旅客鉄道	株式	87,500	23,465.01	22,295.00	-	0.77
	日本	陸運業		2,053,189,183	1,950,812,500	-
26	資生堂	株式	209,200	7,368.31	8,968.00	-	0.74
	日本	化学		1,541,452,491	1,876,105,600	-
27	東日本旅客鉄道	株式	185,300	10,163.13	9,849.00	-	0.72
	日本	陸運業		1,883,228,938	1,825,019,700	-
28	村田製作所	株式	309,200	5,719.39	5,863.00	-	0.71
	日本	電気機器		1,768,436,250	1,812,839,600	-
29	アステラス製薬	株式	925,900	1,653.16	1,858.50	-	0.68
	日本	医薬品		1,530,669,869	1,720,785,150	-
30	三井物産	株式	911,200	1,750.51	1,867.50	-	0.67
	日本	卸売業		1,595,072,673	1,701,666,000	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

令和1年10月31日現在
種類	投資比率(%)
株式	97.34
合計	97.34

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率

令和1年10月31日現在
業種	国内/外国	投資比率(%)
電気機器	国内	13.59
情報・通信業		8.20
輸送用機器		7.78
化学		7.21
銀行業		5.71
医薬品		5.66
機械		5.03
サービス業		4.94
卸売業		4.84
小売業		4.57
陸運業		4.40
食料品		3.87
建設業		2.81
不動産業		2.42
保険業		2.24
その他製品		2.18
精密機器		2.18
電気・ガス業		1.57
その他金融業		1.11
ガラス・土石製品		0.82
ゴム製品		0.78
証券、商品先物取引業		0.76
非鉄金属		0.76
鉄鋼		0.75
繊維製品		0.60
金属製品		0.59
石油・石炭製品		0.52
空運業		0.51
鉱業		0.26
パルプ・紙		0.23
倉庫・運輸関連業		0.18
海運業		0.17
水産・農林業		0.10
合計		97.34

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
国内債券パッシブ・ファンド・マザーファンド

令和1年10月31日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	350回 利付国庫債券(10年)	国債証券	2,250,000,000	102.81	102.90	0.1	0.95
	日本			2,313,247,000	2,315,407,500	2028/3/20
2	339回 利付国庫債券(10年)	国債証券	2,140,000,000	104.07	103.86	0.4	0.91
	日本			2,227,286,500	2,222,646,800	2025/6/20
3	128回 利付国庫債券(5年)	国債証券	2,200,000,000	100.63	100.53	0.1	0.91
	日本			2,213,948,000	2,211,704,000	2021/6/20
4	129回 利付国庫債券(5年)	国債証券	2,120,000,000	100.70	100.63	0.1	0.88
	日本			2,134,850,500	2,133,440,800	2021/9/20
5	343回 利付国庫債券(10年)	国債証券	2,080,000,000	101.91	102.49	0.1	0.88
	日本			2,119,924,000	2,131,958,400	2026/6/20
6	334回 利付国庫債券(10年)	国債証券	2,020,000,000	104.10	104.05	0.6	0.86
	日本			2,102,930,000	2,101,951,400	2024/6/20
7	335回 利付国庫債券(10年)	国債証券	2,000,000,000	103.93	103.78	0.5	0.85
	日本			2,078,748,000	2,075,700,000	2024/9/20
8	342回 利付国庫債券(10年)	国債証券	1,980,000,000	102.15	102.40	0.1	0.83
	日本			2,022,671,000	2,027,559,600	2026/3/20
9	345回 利付国庫債券(10年)	国債証券	1,960,000,000	102.34	102.69	0.1	0.83
	日本			2,006,045,000	2,012,743,600	2026/12/20
10	347回 利付国庫債券(10年)	国債証券	1,950,000,000	101.86	102.88	0.1	0.83
	日本			1,986,342,000	2,006,218,500	2027/6/20
11	348回 利付国庫債券(10年)	国債証券	1,930,000,000	101.73	102.93	0.1	0.82
	日本			1,963,410,000	1,986,722,700	2027/9/20
12	344回 利付国庫債券(10年)	国債証券	1,930,000,000	101.91	102.59	0.1	0.81
	日本			1,966,946,000	1,980,083,500	2026/9/20
13	341回 利付国庫債券(10年)	国債証券	1,910,000,000	103.18	103.58	0.3	0.81
	日本			1,970,756,000	1,978,511,700	2025/12/20
14	340回 利付国庫債券(10年)	国債証券	1,900,000,000	103.73	104.03	0.4	0.81
	日本			1,971,036,000	1,976,703,000	2025/9/20
15	346回 利付国庫債券(10年)	国債証券	1,920,000,000	101.88	102.78	0.1	0.81
	日本			1,956,096,000	1,973,491,200	2027/3/20
16	351回 利付国庫債券(10年)	国債証券	1,860,000,000	102.21	102.86	0.1	0.79
	日本			1,901,259,000	1,913,214,600	2028/6/20
17	352回 利付国庫債券(10年)	国債証券	1,820,000,000	102.03	102.80	0.1	0.77
	日本			1,857,046,000	1,871,069,200	2028/9/20
18	329回 利付国庫債券(10年)	国債証券	1,770,000,000	104.22	103.86	0.8	0.76
	日本			1,844,694,000	1,838,463,600	2023/6/20
19	127回 利付国庫債券(5年)	国債証券	1,820,000,000	100.54	100.45	0.1	0.75
	日本			1,829,869,200	1,828,190,000	2021/3/20
20	313回 利付国庫債券(10年)	国債証券	1,790,000,000	103.08	102.11	1.3	0.75
	日本			1,845,185,700	1,827,804,800	2021/3/20
21	135回 利付国庫債券(5年)	国債証券	1,800,000,000	101.45	101.22	0.1	0.75
	日本			1,826,250,000	1,822,086,000	2023/3/20
22	349回 利付国庫債券(10年)	国債証券	1,760,000,000	102.52	102.94	0.1	0.75
	日本			1,804,438,000	1,811,884,800	2027/12/20
23	353回 利付国庫債券(10年)	国債証券	1,650,000,000	101.42	102.74	0.1	0.70
	日本			1,673,493,000	1,695,259,500	2028/12/20
24	338回 利付国庫債券(10年)	国債証券	1,580,000,000	103.76	103.68	0.4	0.67
	日本			1,639,518,000	1,638,238,800	2025/3/20
25	320回 利付国庫債券(10年)	国債証券	1,500,000,000	103.34	102.66	1	0.63
	日本			1,550,145,000	1,539,900,000	2021/12/20
26	315回 利付国庫債券(10年)	国債証券	1,500,000,000	103.22	102.33	1.2	0.63
	日本			1,548,330,000	1,535,025,000	2021/6/20
27	330回 利付国庫債券(10年)	国債証券	1,450,000,000	104.49	104.13	0.8	0.62
	日本			1,515,119,500	1,510,015,500	2023/9/20
28	354回 利付国庫債券(10年)	国債証券	1,470,000,000	102.18	102.67	0.1	0.62
	日本			1,502,112,800	1,509,263,700	2029/3/20
29	355回 利付国庫債券(10年)	国債証券	1,450,000,000	103.57	102.59	0.1	0.61
	日本			1,501,777,000	1,487,598,500	2029/6/20
30	138回 利付国庫債券(5年)	国債証券	1,450,000,000	101.24	101.50	0.1	0.61
	日本			1,467,985,000	1,471,808,000	2023/12/20

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

令和1年10月31日現在
種類	投資比率(%)
国債証券	78.48
地方債証券	8.76
特殊債券	7.43
社債券	4.86
合計	99.52

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド

令和1年10月31日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類 業種	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	APPLE INC	株式	363,209	18,610.42	26,486.14	-	2.81
	アメリカ	コンピュータ・周辺機器		6,759,475,519	9,620,007,619	-
2	MICROSOFT CORP	株式	575,002	11,728.09	15,745.13	-	2.65
	アメリカ	ソフトウェア		6,743,680,652	9,053,485,150	-
3	AMAZON.COM INC	株式	33,054	177,581.65	193,805.31	-	1.87
	アメリカ	インターネット販売・通信販売		5,869,783,919	6,406,040,756	-
4	FACEBOOK INC	株式	189,729	17,925.81	20,496.65	-	1.14
	アメリカ	インタラクティブ・メディアおよびサービス		3,401,047,773	3,888,810,805	-
5	JPMORGAN CHASE & CO	株式	256,348	11,160.95	13,689.48	-	1.03
	アメリカ	銀行		2,861,087,388	3,509,271,434	-
6	ALPHABET INC-CL C	株式	24,708	122,177.43	137,329.25	-	0.99
	アメリカ	インタラクティブ・メディアおよびサービス		3,018,760,028	3,393,131,237	-
7	ALPHABET INC-CL A	株式	23,530	123,027.15	137,265.01	-	0.94
	アメリカ	インタラクティブ・メディアおよびサービス		2,894,828,911	3,229,845,826	-
8	JOHNSON & JOHNSON	株式	209,690	14,614.88	14,463.61	-	0.89
	アメリカ	医薬品		3,064,594,543	3,032,876,310	-
9	NESTLE SA-REGISTERED	株式	241,926	9,764.48	11,663.65	-	0.83
	スイス	食品		2,362,281,711	2,821,741,351	-
10	PROCTER & GAMBLE CO	株式	198,040	10,775.97	13,603.46	-	0.79
	アメリカ	家庭用品		2,134,074,164	2,694,030,644	-
11	VISA INC	株式	137,469	15,656.42	19,516.73	-	0.78
	アメリカ	情報技術サービス		2,152,273,769	2,682,946,731	-
12	EXXON MOBIL CORP	株式	334,134	8,281.50	7,373.35	-	0.72
	アメリカ	石油・ガス・消耗燃料		2,767,131,947	2,463,688,131	-
13	BANK OF AMERICA CORP	株式	713,639	3,090.24	3,442.78	-	0.72
	アメリカ	銀行		2,205,319,701	2,456,906,072	-
14	AT&T INC	株式	575,875	3,259.35	4,159.21	-	0.70
	アメリカ	各種電気通信サービス		1,876,981,128	2,395,188,514	-
15	BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL B	株式	102,604	22,060.26	23,218.65	-	0.70
	アメリカ	各種金融サービス		2,263,471,661	2,382,327,390	-
16	HOME DEPOT INC	株式	86,872	20,447.78	25,721.81	-	0.65
	アメリカ	専門小売り		1,776,339,819	2,234,505,182	-
17	INTEL CORP	株式	353,705	5,518.06	6,162.60	-	0.64
	アメリカ	半導体・半導体製造装置		1,951,768,137	2,179,745,262	-
18	MASTERCARD INC	株式	71,792	24,058.77	30,176.09	-	0.63
	アメリカ	情報技術サービス		1,727,227,549	2,166,401,996	-
19	VERIZON COMM INC	株式	326,283	5,902.31	6,622.08	-	0.63
	アメリカ	各種電気通信サービス		1,925,824,606	2,160,672,650	-
20	UNITEDHEALTH GROUP INC	株式	75,067	28,818.69	27,742.62	-	0.61
	アメリカ	ヘルスケア・プロバイダー/ヘルスケア・サービス		2,163,333,091	2,082,555,555	-
21	THE WALT DISNEY CO	株式	142,222	12,197.12	14,110.84	-	0.59
	アメリカ	娯楽		1,734,700,150	2,006,873,024	-
22	WELLS FARGO & CO	株式	337,198	5,277.94	5,665.02	-	0.56
	アメリカ	銀行		1,779,711,237	1,910,235,572	-
23	CHEVRON CORP	株式	150,662	12,861.48	12,669.27	-	0.56
	アメリカ	石油・ガス・消耗燃料		1,937,737,238	1,908,778,581	-
24	MERCK & CO.INC.	株式	203,186	8,604.28	9,387.63	-	0.56
	アメリカ	医薬品		1,748,269,910	1,907,435,720	-
25	COCA-COLA CO/THE	株式	320,243	4,982.73	5,872.98	-	0.55
	アメリカ	飲料		1,595,686,074	1,880,783,039	-
26	PFIZER INC	株式	438,192	4,558.90	4,189.70	-	0.54
	アメリカ	医薬品		1,997,673,569	1,835,894,074	-
27	ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN	株式	55,462	29,812.80	32,684.89	-	0.53
	スイス	医薬品		1,653,477,592	1,812,769,757	-
28	CISCO SYSTEMS INC	株式	338,608	5,274.37	5,178.33	-	0.51
	アメリカ	通信機器		1,785,943,929	1,753,424,912	-
29	COMCAST CORP-CL A	株式	358,051	4,078.85	4,865.84	-	0.51
	アメリカ	メディア		1,460,437,938	1,742,221,455	-
30	PEPSICO INC	株式	110,679	12,319.94	14,905.67	-	0.48
	アメリカ	飲料		1,363,558,688	1,649,744,871	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

令和1年10月31日現在
種類	投資比率(%)
株式	94.98
投資信託受益証券	0.22
投資証券	2.50
合計	97.70

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率

令和1年10月31日現在
業種	国内/外国	投資比率(%)
銀行	外国	7.76
医薬品		5.35
ソフトウェア		5.18
石油・ガス・消耗燃料		4.99
情報技術サービス		4.04
保険		3.80
インタラクティブ・メディアおよびサービス		3.25
半導体・半導体製造装置		3.13
コンピュータ・周辺機器		3.09
資本市場		2.79
ヘルスケア機器・用品		2.74
インターネット販売・通信販売		2.46
航空宇宙・防衛		2.30
化学		2.19
各種電気通信サービス		2.13
電力		2.08
飲料		1.99
食品		1.96
ヘルスケア・プロバイダー/ヘルスケア・サービス		1.89
バイオテクノロジー		1.88
ホテル・レストラン・レジャー		1.77
専門小売り		1.72
機械		1.61
食品・生活必需品小売り		1.52
繊維・アパレル・贅沢品		1.45
家庭用品		1.40
金属・鉱業		1.32
コングロマリット		1.28
娯楽		1.26
メディア		1.26
総合公益事業		1.08
陸運・鉄道		0.98
各種金融サービス		0.95
自動車		0.83
タバコ		0.81
通信機器		0.77
ライフサイエンス・ツール/サービス		0.75
専門サービス		0.74
電気設備		0.72
パーソナル用品		0.72
電子装置・機器・部品		0.53
不動産管理・開発		0.53
航空貨物・物流サービス		0.53
複合小売り		0.52
商業サービス・用品		0.48
消費者金融		0.48
家庭用耐久財		0.41
建設関連製品		0.41
建設・土木		0.34
自動車部品		0.29
建設資材		0.29
無線通信サービス		0.29
容器・包装		0.29
商社・流通業		0.28
エネルギー設備・サービス		0.27
運送インフラ		0.21
ガス		0.20
独立系発電事業者・エネルギー販売業者		0.11
旅客航空輸送業		0.11
ヘルスケア・テクノロジー		0.10
紙製品・林産品		0.10
水道		0.09
販売		0.07
海運業		0.06
レジャー用品		0.04
各種消費者サービス		0.01
合計		94.98

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド

令和1年10月31日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	US T N/B 1.375 04/30/21	国債証券	1,220,544,800	97.62	99.53	1.375	0.82
	アメリカ			1,191,593,477	1,214,823,495	2021/4/30
2	US T N/B 2.125 08/15/21	国債証券	1,197,680,000	99.14	100.79	2.125	0.82
	アメリカ			1,187,475,766	1,207,177,219	2021/8/15
3	US T N/B 2.0 11/15/21	国債証券	1,132,352,000	98.77	100.76	2	0.77
	アメリカ			1,118,503,335	1,141,065,799	2021/11/15
4	US T N/B 2.0 05/31/21	国債証券	1,102,954,400	98.92	100.49	2	0.75
	アメリカ			1,091,097,640	1,108,426,079	2021/5/31
5	US T N/B 2.125 12/31/21	国債証券	1,071,379,200	99.04	101.01	2.125	0.73
	アメリカ			1,061,158,242	1,082,260,395	2021/12/31
6	US T N/B 2.5 01/31/21	国債証券	1,068,112,800	99.96	101.01	2.5	0.73
	アメリカ			1,067,699,728	1,078,919,088	2021/1/31
7	US T N/B 2.25 03/31/21	国債証券	1,062,668,800	99.49	100.77	2.25	0.72
	アメリカ			1,057,270,442	1,070,929,380	2021/3/31
8	US T N/B 1.75 12/31/20	国債証券	979,920,000	98.63	100.05	1.75	0.66
	アメリカ			966,514,694	980,455,888	2020/12/31
9	US T N/B 2.125 09/30/21	国債証券	962,499,200	99.11	100.86	2.125	0.66
	アメリカ			954,000,332	970,845,867	2021/9/30
10	US T N/B 2.0 02/15/22	国債証券	922,213,600	98.65	100.80	2	0.63
	アメリカ			909,819,049	929,670,553	2022/2/15
11	US T N/B 1.625 11/30/20	国債証券	926,568,800	98.44	99.93	1.625	0.63
	アメリカ			912,160,655	925,989,694	2020/11/30
12	US T N/B 2.375 12/31/20	国債証券	903,704,000	99.73	100.80	2.375	0.62
	アメリカ			901,300,147	910,975,988	2020/12/31
13	US T N/B 2.25 04/30/21	国債証券	889,549,600	100.55	100.83	2.25	0.61
	アメリカ			894,513,286	897,020,419	2021/4/30
14	US T N/B 3.125 05/15/21	国債証券	871,040,000	101.36	102.19	3.125	0.60
	アメリカ			882,912,275	890,196,068	2021/5/15
15	US T N/B 2.125 12/31/22	国債証券	871,040,000	98.70	101.52	2.125	0.60
	アメリカ			859,742,611	884,309,745	2022/12/31
16	US T N/B 2.75 11/15/23	国債証券	752,360,800	101.18	104.32	2.75	0.53
	アメリカ			761,291,322	784,865,132	2023/11/15
17	US T N/B 2.375 08/15/24	国債証 券	753,449,600	99.31	103.29	2.375	0.53
	アメリカ			748,265,866	778,289,890	2024/8/15
18	US T N/B 1.75 05/15/23	国債証券	762,160,000	97.09	100.39	1.75	0.52
	アメリカ			740,004,008	765,137,187	2023/5/15
19	US T N/B 1.75 03/31/22	国債証券	761,071,200	97.87	100.27	1.75	0.52
	アメリカ			744,898,437	763,152,249	2022/3/31
20	US T N/B 8.0 11/15/21	国債証券	653,280,000	114.42	112.69	8	0.50
	アメリカ			747,515,640	736,241,450	2021/11/15
21	US T N/B 2.25 11/15/24	国債証券	714,252,800	98.56	102.83	2.25	0.50
	アメリカ			703,981,844	734,508,558	2024/11/15
22	US T N/B 2.0 11/30/22	国債証券	717,519,200	98.28	101.10	2	0.49
	アメリカ			705,242,446	725,423,118	2022/11/30
23	US T N/B 2.125 06/30/22	国債証券	710,986,400	98.88	101.31	2.125	0.49
	アメリカ			703,037,572	720,318,096	2022/6/30
24	US T N/B 2.5 05/15/24	国債証券	679,411,200	100.03	103.74	2.5	0.48
	アメリカ			679,621,817	704,836,036	2024/5/15
25	US T N/B 2.5 08/15/23	国債証券	679,411,200	100.09	103.14	2.5	0.47
	アメリカ			680,043,052	700,802,032	2023/8/15
26	US T N/B 2.125 05/15/25	国債証券	680,500,000	97.58	102.35	2.125	0.47
	アメリカ			664,065,925	696,555,546	2025/5/15
27	US T N/B 1.875 08/31/22	国債証券	682,677,600	97.98	100.69	1.875	0.46
	アメリカ			668,914,819	687,424,339	2022/8/31
28	US T N/B 3.125 11/15/28	国債証券	595,573,600	104.03	111.21	3.125	0.45
	アメリカ			619,581,171	662,389,511	2028/11/15
29	US T N/B 2.875 08/15/28	国債証券	599,928,800	101.87	108.96	2.875	0.44
	アメリカ			611,177,465	653,688,038	2028/8/15
30	US T N/B 2.625 02/15/29	国債証券	607,550,400	100.53	107.19	2.625	0.44
	アメリカ			610,806,400	651,265,545	2029/2/15

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

令和1年10月31日現在
種類	投資比率(%)
国債証券	97.59
合計	97.59

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
為替フルヘッジ外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド

令和1年10月31日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	US T N/B 3.125 11/15/28	国債証券	2,321,321,600	109.09	111.21	3.125	0.60
	アメリカ			2,532,492,225	2,581,744,864	2028/11/15
2	US T N/B 2.25 04/15/22	国債証券	2,484,641,600	101.33	101.44	2.25	0.59
	アメリカ			2,517,910,951	2,520,649,472	2022/4/15
3	US T N/B 2.5 05/15/24	国債証券	2,363,784,800	103.79	103.74	2.5	0.57
	アメリカ			2,453,383,992	2,452,242,045	2024/5/15
4	US T N/B 2.125 05/31/21	国債証券	2,405,159,200	100.52	100.69	2.125	0.57
	アメリカ			2,417,906,303	2,421,788,614	2021/5/31
5	US T N/B 2.0 02/15/25	国債証券	2,359,429,600	100.70	101.67	2	0.56
	アメリカ			2,376,181,550	2,399,060,630	2025/2/15
6	US T N/B 2.375 05/15/29	国債証券	2,147,113,600	104.75	105.10	2.375	0.53
	アメリカ			2,249,212,255	2,256,649,929	2029/5/15
7	US T N/B 2.125 03/31/24	国債証券	2,204,820,000	101.40	102.03	2.125	0.53
	アメリカ			2,235,819,769	2,249,605,405	2024/3/31
8	US T N/B 1.625 02/15/26	国債証券	2,180,866,400	99.36	99.53	1.625	0.51
	アメリカ			2,167,085,774	2,170,813,954	2026/2/15
9	US T N/B 1.5 08/15/26	国債証券	2,074,164,000	98.45	98.67	1.5	0.48
	アメリカ			2,042,024,431	2,046,616,508	2026/8/15
10	US T N/B 1.625 11/15/22	国債証券	2,014,280,000	100.28	100.01	1.625	0.47
	アメリカ			2,020,040,840	2,014,516,033	2022/11/15
11	US T N/B 2.5 01/31/21	国債証券	1,954,396,000	101.03	101.01	2.5	0.46
	アメリカ			1,974,623,998	1,974,168,976	2021/1/31
12	US T N/B 2.875 10/31/20	国債証券	1,831,361,600	101.33	101.18	2.875	0.43
	アメリカ			1,855,883,531	1,853,037,467	2020/10/31
13	US T N/B 2.625 07/15/21	国債証券	1,815,029,600	101.70	101.58	2.625	0.43
	アメリカ			1,846,066,606	1,843,885,720	2021/7/15
14	FRANCE OAT 5.75 10/25/32	国債証券	1,037,268,400	172.29	173.56	5.75	0.42
	フランス			1,787,203,080	1,800,364,979	2032/10/25
15	FRANCE OAT 2.25 10/25/22	国債証券	1,656,714,400	109.70	108.60	2.25	0.42
	フランス			1,817,432,263	1,799,246,509	2022/10/25
16	US T N/B 2.625 06/15/21	国債証券	1,770,388,800	101.65	101.50	2.625	0.42
	アメリカ			1,799,777,254	1,797,013,782	2021/6/15
17	FRANCE OAT 4.5 04/25/41	国債証券	980,182,200	183.48	182.88	4.5	0.42
	フランス			1,798,532,417	1,792,574,850	2041/4/25
18	US T N/B 2.75 02/15/28	国債証券	1,626,667,200	105.78	107.70	2.75	0.41
	アメリカ			1,720,769,897	1,751,971,407	2028/2/15
19	FRANCE OAT 3.0 04/25/22	国債証券	1,594,769,800	110.39	109.06	3	0.41
	フランス			1,760,495,090	1,739,338,871	2022/4/25
20	US T N/B 2.5 02/28/21	国債証券	1,708,327,200	101.11	101.07	2.5	0.40
	アメリカ			1,727,340,881	1,726,678,357	2021/2/28
21	US T N/B 2.25 02/15/27	国債証券	1,640,821,600	102.09	103.71	2.25	0.40
	アメリカ			1,675,163,996	1,701,711,454	2027/2/15
22	US T N/B 1.75 07/31/21	国債証券	1,690,906,400	100.06	100.13	1.75	0.40
	アメリカ			1,692,039,307	1,693,218,172	2021/7/31
23	US T N/B 2.375 03/15/22	国債証券	1,646,265,600	101.68	101.74	2.375	0.39
	アメリカ			1,673,972,250	1,675,010,928	2022/3/15
24	US T N/B 2.0 12/31/21	国債証券	1,602,713,600	100.59	100.75	2	0.38
	アメリカ			1,612,217,691	1,614,733,952	2021/12/31
25	US T N/B 2.875 05/15/28	国債証券	1,481,856,800	106.82	108.82	2.875	0.38
	アメリカ			1,582,978,708	1,612,676,970	2028/5/15
26	FRANCE OAT 2.75 10/25/27	国債証券	1,283,832,200	124.44	124.31	2.75	0.37
	フランス			1,597,613,628	1,595,988,296	2027/10/25
27	FRANCE OAT 4.25 10/25/23	国債証券	1,334,845,400	121.15	119.38	4.25	0.37
	フランス			1,617,231,944	1,593,665,248	2023/10/25
28	US T N/B 2.5 01/15/22	国債証券	1,559,161,600	101.82	101.82	2.5	0.37
	アメリカ			1,587,600,707	1,587,604,105	2022/1/15
29	US T N/B 2.5 12/31/20	国債証券	1,562,428,000	100.96	100.95	2.5	0.37
	アメリカ			1,577,489,805	1,577,380,919	2020/12/31
30	US T N/B 2.0 04/30/24	国債証券	1,552,628,800	100.82	101.50	2	0.37
	アメリカ			1,565,484,566	1,576,039,522	2024/4/30

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

令和1年10月31日現在
種類	投資比率(%)
国債証券	99.27
合計	99.27

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
エマージング株式パッシブ・マザーファンド

令和1年10月31日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類 業種	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	ALIBABA GROUP HOLDING LTD-ADR	株式	95,541	19,448.92	19,329.46	-	3.92
	ケイマン諸島	インターネット販売・通信販売		1,858,169,606	1,846,756,549	-
2	TAIWAN SEMICONDUCTOR	株式	1,663,083	916.75	1,072.20	-	3.79
	台湾	半導体・半導体製造装置		1,524,634,298	1,783,174,223	-
3	TENCENT HOLDINGS LTD	株式	384,200	5,228.91	4,392.01	-	3.58
	ケイマン諸島	インタラクティブ・メディアおよびサービス		2,008,950,467	1,687,413,315	-
4	SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD	株式	322,130	4,320.48	4,732.55	-	3.24
	韓国	コンピュータ・周辺機器		1,391,758,878	1,524,499,552	-
5	CHINA CONSTRUCTION BANK	株式	6,504,530	94.49	86.53	-	1.20
	中国	銀行		614,623,847	562,867,552	-
6	PING AN INSURANCE GROUP CO-H	株式	371,000	1,289.16	1,257.04	-	0.99
	中国	保険		478,278,933	466,363,695	-
7	NASPERS LTD	株式	29,527	17,464.36	15,336.79	-	0.96
	南アフリカ	インターネット販売・通信販売		515,670,262	452,849,457	-
8	RELIANCE INDUSTRIES LTD	株式	194,344	2,062.92	2,292.60	-	0.95
	インド	石油・ガス・消耗燃料		400,917,965	445,554,026	-
9	CHINA MOBILE LIMITED	株式	408,500	1,025.95	886.18	-	0.77
	香港	無線通信サービス		419,102,779	362,005,347	-
10	HOUSING DEVELOPMENT FINANCE CORP	株式	108,853	3,180.56	3,266.54	-	0.76
	インド	貯蓄・抵当・不動産金融		346,213,501	355,573,495	-
11	IND & COMM BK OF CHINA - H	株式	4,336,235	80.93	77.50	-	0.71
	中国	銀行		350,964,127	336,085,097	-
12	ITAU UNIBANCO HOLDING SA	株式	332,247	894.63	1,005.44	-	0.71
	ブラジル	銀行		297,238,929	334,056,051	-
13	GAZPROM PAO ADR	株式	361,911	604.91	880.83	-	0.68
	ロシア	石油・ガス・消耗燃料		218,926,162	318,785,395	-
14	SBERBANK ADR	株式	185,668	1,591.51	1,631.02	-	0.64
	ロシア	銀行		295,493,773	302,828,666	-
15	VALE SA	株式	208,621	1,372.68	1,325.04	-	0.59
	ブラジル	金属・鉱業		286,371,016	276,433,110	-
16	SK HYNIX INC	株式	35,926	7,354.49	7,652.84	-	0.58
	韓国	半導体・半導体製造装置		264,217,532	274,936,289	-
17	BANCO BRADESCO SA PREF	株式	269,450	934.13	999.99	-	0.57
	ブラジル	銀行		251,703,606	269,447,548	-
18	LUKOIL SPON ADR	株式	26,560	9,305.04	9,929.85	-	0.56
	ロシア	石油・ガス・消耗燃料		247,141,872	263,736,975	-
19	HON HAI PRECISION INDUSTRY	株式	832,225	310.18	287.11	-	0.51
	台湾	電子装置・機器・部品		258,139,666	238,945,113	-
20	BANK OF CHINA LTD	株式	5,329,200	50.21	44.72	-	0.51
	中国	銀行		267,605,821	238,352,733	-
21	PETROLEO BRASILEIRO SA	株式	286,112	722.05	820.28	-	0.50
	ブラジル	石油・ガス・消耗燃料		206,587,418	234,692,409	-
22	INFOSYS LTD	株式	228,666	1,142.24	1,023.92	-	0.50
	インド	情報技術サービス		261,192,922	234,137,977	-
23	SAMSUNG ELECTRONICS-PFD	株式	55,914	3,493.02	3,859.28	-	0.46
	韓国	コンピュータ・周辺機器		195,308,844	215,788,341	-
24	TATA CONSULTANCY SERVICES LTD	株式	60,539	3,332.47	3,491.83	-	0.45
	インド	情報技術サービス		201,744,701	211,392,501	-
25	BAIDU INC -SPON ADR	株式	18,625	16,411.71	11,207.01	-	0.44
	ケイマン諸島	インタラクティブ・メディアおよびサービス		305,668,131	208,730,717	-
26	AMERICA MOVIL SAB DE CV	株式	2,314,678	82.45	88.12	-	0.43
	メキシコ	無線通信サービス		190,862,600	203,974,054	-
27	CNOOC LTD	株式	1,171,000	194.26	165.01	-	0.41
	香港	石油・ガス・消耗燃料		227,480,024	193,230,457	-
28	B3 SA-BRASIL BOLSA BAICAO	株式	135,216	942.24	1,322.59	-	0.38
	ブラジル	資本市場		127,406,022	178,836,005	-
29	PETROLEO BRASILEIRO SA	株式	198,210	805.47	889.82	-	0.37
	ブラジル	石油・ガス・消耗燃料		159,653,622	176,371,242	-
30	QATAR NATIONAL BANK	株式	295,265	540.20	580.41	-	0.36
	カタール	銀行		159,503,023	171,375,408	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

令和1年10月31日現在
種類	投資比率(%)
株式	86.01
新株予約権証券	0.00
投資信託受益証券	0.79
投資証券	0.21
合計	87.01

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率

令和1年10月31日現在
業種	国内/外国	投資比率(%)
銀行	外国	14.87
石油・ガス・消耗燃料		6.78
インターネット販売・通信販売		5.96
半導体・半導体製造装置		5.39
インタラクティブ・メディアおよびサービス		4.77
コンピュータ・周辺機器		4.53
保険		3.47
金属・鉱業		2.79
無線通信サービス		2.49
不動産管理・開発		2.31
化学		2.19
電子装置・機器・部品		1.86
食品		1.76
自動車		1.60
食品・生活必需品小売り		1.50
情報技術サービス		1.45
各種電気通信サービス		1.38
資本市場		1.24
コングロマリット		1.19
医薬品		1.14
電力		0.94
建設資材		0.93
飲料		0.90
運送インフラ		0.83
繊維・アパレル・贅沢品		0.80
貯蓄・抵当・不動産金融		0.80
各種金融サービス		0.67
ホテル・レストラン・レジャー		0.67
娯楽		0.65
建設・土木		0.65
独立系発電事業者・エネルギー販売業者		0.59
各種消費者サービス		0.59
ガス		0.58
パーソナル用品		0.58
機械		0.56
複合小売り		0.51
専門小売り		0.48
ヘルスケア・プロバイダー/ヘルスケア・サービス		0.47
自動車部品		0.46
タバコ		0.43
家庭用品		0.42
バイオテクノロジー		0.36
家庭用耐久財		0.33
陸運・鉄道		0.31
ライフサイエンス・ツール/サービス		0.27
消費者金融		0.26
旅客航空輸送業		0.23
水道		0.22
電気設備		0.21
紙製品・林産品		0.20
メディア		0.19
商業サービス・用品		0.17
航空宇宙・防衛		0.16
航空貨物・物流サービス		0.16
ソフトウェア		0.14
ヘルスケア機器・用品		0.12
レジャー用品		0.11
海運業		0.09
エネルギー設備・サービス		0.09
通信機器		0.06
総合公益事業		0.06
ヘルスケア・テクノロジー		0.05
専門サービス		0.03
商社・流通業		0.03
建設関連製品		0.00
合計		86.01

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
エマージング債券パッシブ・マザーファンド

令和1年10月31日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	RUSSIAN FEDERATION 5.25 06/23/47	国債証券	3,375,280,000	114.34	118.35	5.25	2.70
	ロシア			3,859,338,704	3,994,812,644	2047/6/23
2	BRAZIL 2.625 01/05/23	国債証券	3,135,744,000	100.39	100.20	2.625	2.12
	ブラジル			3,148,150,876	3,142,015,488	2023/1/5
3	BRAZIL 4.25 01/07/25	国債証券	2,406,248,000	105.94	105.55	4.25	1.72
	ブラジル			2,549,223,772	2,539,963,201	2025/1/7
4	COLOMBIA 5.0 06/15/45	国債証券	2,177,600,000	113.19	115.17	5	1.69
	コロンビア			2,464,988,760	2,508,050,800	2045/6/15
5	RUSSIAN FEDERATION 5.625 04/04/42	国債証券	1,959,840,000	122.61	122.99	5.625	1.63
	ロシア			2,403,003,376	2,410,415,055	2042/4/4
6	CROATIA 6.375 03/24/21	国債証券	2,221,152,000	105.84	105.20	6.375	1.58
	クロアチア			2,351,024,064	2,336,651,904	2021/3/24
7	RUSSIAN FEDERATION 4.375 03/21/29	国債証券	2,112,272,000	105.79	107.86	4.375	1.54
	ロシア			2,234,766,790	2,278,317,701	2029/3/21
8	UNITED MEXICAN STATES 4.0 10/02/23	国債証券	2,123,160,000	106.11	105.90	4	1.52
	メキシコ			2,252,939,516	2,248,437,055	2023/10/2
9	RUSSIAN FEDERATION 4.75 05/27/26	国債証券	1,785,632,000	108.23	109.84	4.75	1.33
	ロシア			1,932,750,656	1,961,477,468	2026/5/27
10	UNITED MEXICAN STATES 6.05 01/11/40	国債証券	1,513,432,000	127.52	126.95	6.05	1.30
	メキシコ			1,930,017,768	1,921,301,924	2040/1/11
11	UNITED MEXICAN STATES 4.5 04/22/29	国債証券	1,742,080,000	110.48	109.45	4.5	1.29
	メキシコ			1,924,780,640	1,906,723,980	2029/4/22
12	RUSSIAN FEDERATION 4.5 04/04/22	国債証券	1,720,304,000	105.27	105.27	4.5	1.22
	ロシア			1,810,990,152	1,811,093,043	2022/4/4
13	BRAZIL 5.625 02/21/47	国債証券	1,589,648,000	112.94	111.81	5.625	1.20
	ブラジル			1,795,387,648	1,777,441,066	2047/2/21
14	PHILIPPINES 4.2 01/21/24	国債証券	1,611,424,000	108.72	108.19	4.2	1.18
	フィリピン			1,751,971,748	1,743,526,234	2024/1/21
15	COLOMBIA 5.625 02/26/44	国債証券	1,415,440,000	125.89	123.00	5.625	1.18
	コロンビア			1,781,930,080	1,741,005,354	2044/2/26
16	UNITED MEXICAN STATES 5.75 10/12/2110	国債証券	1,502,544,000	112.20	115.55	5.75	1.17
	メキシコ			1,685,870,700	1,736,204,617	2110/10/12
17	UNITED MEXICAN STATES 4.6 01/23/46	国債証券	1,633,200,000	106.88	106.27	4.6	1.17
	メキシコ			1,745,564,160	1,735,666,968	2046/1/23
18	PERU 5.625 11/18/50	国債証券	1,197,680,000	139.81	144.50	5.625	1.17
	ペルー			1,674,539,558	1,730,659,576	2050/11/18
19	HUNGARY 5.75 11/22/23	国債証券	1,524,320,000	113.29	113.00	5.75	1.16
	ハンガリー			1,726,913,016	1,722,583,729	2023/11/22
20	PHILIPPINES 9.5 02/02/30	国債証券	1,067,024,000	163.11	161.00	9.5	1.16
	フィリピン			1,740,511,256	1,717,973,962	2030/2/2
21	UNITED MEXICAN STATES 4.75 03/08/44	国債証券	1,567,872,000	108.77	108.00	4.75	1.14
	メキシコ			1,705,398,328	1,693,301,760	2044/3/8
22	CROATIA 6.0 01/26/24	国債証券	1,458,992,000	114.11	115.04	6	1.13
	クロアチア			1,664,977,281	1,678,546,952	2024/1/26
23	BRAZIL 5.0 01/27/45	国債証券	1,611,424,000	102.14	103.13	5	1.12
	ブラジル			1,645,928,072	1,661,934,085	2045/1/27
24	INDONESIA 5.875 01/15/24	国債証券	1,437,216,000	112.92	112.83	5.875	1.10
	インドネシア			1,622,974,861	1,621,645,506	2024/1/15
25	INDONESIA 4.125 01/15/25	国債証券	1,502,544,000	106.06	106.86	4.125	1.09
	インドネシア			1,593,626,692	1,605,697,805	2025/1/15
26	BRAZIL 4.625 01/13/28	国債証券	1,502,544,000	106.49	106.42	4.625	1.08
	ブラジル			1,600,182,140	1,599,097,477	2028/1/13
27	RUSSIAN FEDERATION 4.875 09/16/23	国債証券	1,458,992,000	109.42	109.47	4.875	1.08
	ロシア			1,596,507,440	1,597,291,310	2023/9/16
28	PHILIPPINES 3.7 02/02/42	国債証券	1,415,440,000	110.56	112.74	3.7	1.08
	フィリピン			1,564,938,772	1,595,823,063	2042/2/2
29	BRAZIL 5.625 01/07/41	国債証券	1,426,328,000	112.51	111.62	5.625	1.08
	ブラジル			1,604,820,428	1,592,152,893	2041/1/7
30	COLOMBIA 3.875 04/25/27	国債証券	1,480,768,000	106.07	105.80	3.875	1.06
	コロンビア			1,570,734,237	1,566,652,544	2027/4/25

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

令和1年10月31日現在
種類	投資比率(%)
国債証券	97.60
合計	97.60

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
J-REITインデックスファンド・マザーファンド

令和1年10月31日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	日本ビルファンド投資法人	投資証券	3,768	776,183.93	820,000.00	-	6.82
	日本			2,924,661,049	3,089,760,000	-
2	ジャパンリアルエステイト投資法人	投資証券	3,891	685,354.08	737,000.00	-	6.33
	日本			2,666,712,741	2,867,667,000	-
3	野村不動産マスターファンド投資法人	投資証券	12,135	179,639.53	206,500.00	-	5.53
	日本			2,179,925,811	2,505,877,500	-
4	ユナイテッド・アーバン投資法人	投資証券	8,737	191,984.53	218,000.00	-	4.20
	日本			1,677,368,840	1,904,666,000	-
5	オリックス不動産投資法人	投資証券	7,753	212,467.34	244,400.00	-	4.18
	日本			1,647,259,297	1,894,833,200	-
6	日本リテールファンド投資法人	投資証券	7,354	221,693.76	252,000.00	-	4.09
	日本			1,630,335,945	1,853,208,000	-
7	日本プロロジスリート投資法人	投資証券	5,590	261,181.63	302,000.00	-	3.72
	日本			1,460,005,356	1,688,180,000	-
8	大和ハウスリート投資法人	投資証券	5,246	276,942.99	314,500.00	-	3.64
	日本			1,452,842,945	1,649,867,000	-
9	GLP投資法人	投資証券	9,691	130,176.05	140,800.00	-	3.01
	日本			1,261,536,155	1,364,492,800	-
10	アドバンス・レジデンス投資法人	投資証券	3,690	333,451.53	359,000.00	-	2.92
	日本			1,230,436,165	1,324,710,000	-
11	日本プライムリアルティ投資法人	投資証券	2,463	484,226.47	519,000.00	-	2.82
	日本			1,192,649,814	1,278,297,000	-
12	インヴィンシブル投資法人	投資証券	17,068	62,430.25	68,300.00	-	2.57
	日本			1,065,559,618	1,165,744,400	-
13	積水ハウス・リート投資法人	投資証券	11,377	86,419.73	99,900.00	-	2.51
	日本			983,197,274	1,136,562,300	-
14	ジャパン・ホテル・リート投資法人	投資証券	12,535	85,929.43	89,700.00	-	2.48
	日本			1,077,125,499	1,124,389,500	-
15	アクティビア・プロパティーズ投資法人	投資証券	1,950	509,026.77	570,000.00	-	2.45
	日本			992,602,209	1,111,500,000	-
16	ケネディクス・オフィス投資法人	投資証券	1,204	789,646.27	846,000.00	-	2.25
	日本			950,734,121	1,018,584,000	-
17	日本アコモデーションファンド投資法人	投資証券	1,293	630,139.61	680,000.00	-	1.94
	日本			814,770,520	879,240,000	-
18	産業ファンド投資法人	投資証券	4,787	142,733.53	169,300.00	-	1.79
	日本			683,265,415	810,439,100	-
19	森ヒルズリート投資法人	投資証券	4,477	161,581.59	178,600.00	-	1.76
	日本			723,400,809	799,592,200	-
20	大和証券オフィス投資法人	投資証券	898	790,519.18	861,000.00	-	1.71
	日本			709,886,225	773,178,000	-
21	日本ロジスティクスファンド投資法人	投資証券	2,542	257,797.82	274,700.00	-	1.54
	日本			655,322,063	698,287,400	-
22	ヒューリックリート投資法人	投資証券	3,309	190,453.84	206,200.00	-	1.51
	日本			630,211,778	682,315,800	-
23	フロンティア不動産投資法人	投資証券	1,382	467,766.52	482,500.00	-	1.47
	日本			646,453,339	666,815,000	-
24	イオンリート投資法人	投資証券	4,199	139,020.41	155,400.00	-	1.44
	日本			583,746,715	652,524,600	-
25	ジャパンエクセレント投資法人	投資証券	3,484	167,203.77	185,900.00	-	1.43
	日本			582,537,952	647,675,600	-
26	日本リート投資法人	投資証券	1,264	436,805.70	469,000.00	-	1.31
	日本			552,122,414	592,816,000	-
27	ラサールロジポート投資法人	投資証券	3,618	140,604.67	160,900.00	-	1.28
	日本			508,707,702	582,136,200	-
28	MCUBS MidCity投資法人	投資証券	4,616	111,205.97	125,400.00	-	1.28
	日本			513,326,764	578,846,400	-
29	コンフォリア・レジデンシャル投資法人	投資証券	1,620	319,234.65	352,000.00	-	1.26
	日本			517,160,143	570,240,000	-
30	プレミア投資法人	投資証券	3,514	147,033.79	162,100.00	-	1.26
	日本			516,676,763	569,619,400	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

令和1年10月31日現在
種類	投資比率(%)
投資証券	97.93
合計	97.93

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
外国リート・パッシブ・ファンド・マザーファンド

令和1年10月31日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	PROLOGIS INC	投資証券	227,541	9,143.12	9,546.59	-	4.05
	アメリカ			2,080,436,152	2,172,242,546	-
2	EQUINIX INC	投資証券	30,583	61,921.54	62,187.90	-	3.54
	アメリカ			1,893,746,537	1,901,892,570	-
3	SIMON PROPERTY GROUP INC	投資証券	111,061	17,041.48	16,460.47	-	3.41
	アメリカ			1,892,644,661	1,828,117,191	-
4	WELLTOWER INC	投資証券	146,156	9,482.79	9,849.28	-	2.68
	アメリカ			1,385,966,706	1,439,532,069	-
5	PUBLIC STORAGE	投資証券	54,155	26,703.99	24,308.54	-	2.45
	アメリカ			1,446,155,036	1,316,429,460	-
6	EQUITY RESIDENTIAL	投資証券	125,746	8,930.97	9,673.98	-	2.27
	アメリカ			1,123,034,536	1,216,465,295	-
7	AVALONBAY COMMUNITIES INC	投資証券	50,376	22,987.31	23,842.54	-	2.24
	アメリカ			1,158,009,180	1,201,091,915	-
8	DIGITAL REALTY TRUST INC	投資証券	75,161	13,630.95	14,090.16	-	1.97
	アメリカ			1,024,516,571	1,059,030,575	-
9	REALTY INCOME CORP	投資証券	114,814	8,080.82	8,921.62	-	1.91
	アメリカ			927,792,404	1,024,327,705	-
10	VENTAS INC	投資証券	134,434	7,776.05	7,066.31	-	1.77
	アメリカ			1,045,366,044	949,952,587	-
11	LINK REIT	投資証券	760,020	1,269.90	1,191.06	-	1.69
	香港			965,152,854	905,235,121	-
12	ESSEX PROPERTY TRUST INC	投資証券	23,720	34,053.21	35,674.53	-	1.58
	アメリカ			807,742,255	846,199,899	-
13	UNIBAIL-RODAMCO WESTFIELD	投資証券	49,671	15,996.55	16,834.35	-	1.56
	オランダ			794,564,776	836,179,296	-
14	BOSTON PROPERTIES INC	投資証 券	51,887	14,392.09	15,126.69	-	1.46
	アメリカ			746,762,719	784,878,999	-
15	HCP INC	投資証券	177,291	3,732.83	4,016.58	-	1.33
	アメリカ			661,798,171	712,104,052	-
16	ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUIT	投資証券	40,944	16,192.09	17,318.45	-	1.32
	アメリカ			662,969,215	709,086,731	-
17	WP CAREY INC	投資証券	61,670	9,540.15	10,036.55	-	1.15
	アメリカ			588,341,092	618,954,556	-
18	GOODMAN GROUP	投資信託受益証券	575,995	1,118.88	1,073.49	-	1.15
	オーストラリア			644,473,812	618,326,485	-
19	MID AMERICA	投資証券	41,182	13,599.48	14,890.42	-	1.14
	アメリカ			560,053,973	613,217,638	-
20	UDR INC	投資証券	105,763	5,120.64	5,483.19	-	1.08
	アメリカ			541,574,967	579,919,343	-
21	INVITATION HOMES INC	投資証券	172,820	3,116.61	3,316.48	-	1.07
	アメリカ			538,612,729	573,154,903	-
22	SUN COMMUNITIES INC	投資証券	32,748	15,298.61	17,461.08	-	1.07
	アメリカ			500,998,958	571,815,631	-
23	EXTRA SPACE STORAGE INC	投資証券	46,416	12,271.77	12,069.34	-	1.04
	アメリカ			569,606,715	560,210,856	-
24	SCENTRE GROUP	投資信託受益証券	1,923,017	294.78	289.82	-	1.04
	オーストラリア			566,868,897	557,344,171	-
25	DUKE REALTY TRUST	投資証券	130,588	3,563.30	3,864.15	-	0.94
	アメリカ			465,325,227	504,611,776	-
26	EQUITY LIFESTYLE PROPERTIES	投資証券	65,779	7,042.30	7,529.05	-	0.92
	アメリカ			463,236,092	495,253,511	-
27	HOST HOTELS & RESORTS INC	投資証券	263,729	1,879.40	1,813.94	-	0.89
	アメリカ			495,653,964	478,388,793	-
28	SEGRO PLC	投資証券	389,311	1,086.76	1,195.96	-	0.87
	イギリス			423,088,432	465,604,104	-
29	REGENCY CENTERS CORP	投資証券	60,315	7,448.78	7,594.37	-	0.85
	アメリカ			449,273,705	458,055,029	-
30	CAMDEN PROPERTY TRUST	投資証券	34,861	11,789.94	12,477.64	-	0.81
	アメリカ			411,009,382	434,983,286	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

令和1年10月31日現在
種類	投資比率(%)
株式	0.00
投資信託受益証券	10.31
投資証券	89.30
合計	99.60

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率

令和1年10月31日現在
業種	国内/外国	投資比率(%)
資本市場	外国	0.00
合計		0.00

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。