有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第7期(2023/11/28-2024/11/25)

UBS 新興国株式厳選投資マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	2023年11月27日現在	2024年11月25日現在
資産の部
流動資産
預金	61,649,383	25,107,128
コール・ローン	18,540,443	1,588
株式	2,220,642,410	671,938,870
派生商品評価勘定	1,230	5,779
未収入金	15,771,817	2,352,657
未収配当金	4,731,286	2,187,852
流動資産合計	2,321,336,569	701,593,874
資産合計	2,321,336,569	701,593,874
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	4,458	-
未払金	16,612,049	-
未払解約金	18,008,500	7,080,000
未払利息	54	-
流動負債合計	34,625,061	7,080,000
負債合計	34,625,061	7,080,000
純資産の部
元本等
元本	1,910,042,979	510,638,918
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	376,668,529	183,874,956
元本等合計	2,286,711,508	694,513,874
純資産合計	2,286,711,508	694,513,874
負債純資産合計	2,321,336,569	701,593,874

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式
	移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、金融商品取引所における最終相場(最終相場のないものについては、それに準ずる価額)、または金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約取引
	個別法に基づき、原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、原則として、わが国における開示対象ファンドの期末日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。
3.外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準	信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における開示対象ファンドの期末日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
4.その他財務諸表作成のための基礎となる事項	(1)外貨建取引等の処理基準 外貨建取引については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条に基づき、取引発生時の外国通貨の額をもって記録する方法を採用しております。但し、同第61条に基づき、外国通貨の売却時において、当該外国通貨に加えて、外貨建資産等の外貨基金勘定および外貨建各損益勘定の前日の外貨建純資産額に対する当該売却外国通貨の割合相当額を当該外国通貨の売却時の外国為替相場等で円換算し、前日の外貨基金勘定に対する円換算した外貨基金勘定の割合相当の邦貨建資産等の外国投資勘定と、円換算した外貨基金勘定を相殺した差額を為替差損益とする計理処理を採用しております。 (2)金融商品の時価に関する補足情報 金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

(重要な会計上の見積りに関する注記)

本報告書における開示対象ファンドの当計算期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが本報告書における開示対象ファンドの当計算期間の翌計算期間の財務諸表に重要な影響を及ぼすリスクは識別していないため、注記を省略しております。

(貸借対照表に関する注記)

項目		2023年11月27日現在	2024年11月25日現在
1.	開示対象ファンドの期末日における受益権の総数	1,910,042,979口	510,638,918口
2.	開示対象ファンドの期末日における1口当たり純資産額	1.1972円	1.3601円
	(1万口当たり純資産額)	(11,972円)	(13,601円)

(金融商品に関する注記)

Ⅰ.金融商品の状況に関する事項

項目	自 2022年11月26日 至 2023年11月27日	自 2023年11月28日 至 2024年11月25日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託として、株式等の金融商品を主要投資対象とし、信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき運用を行っております。	同左
2.金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドが保有する金融商品の種類は、株式、為替予約取引、コール・ローン等の金銭債権および金銭債務です。これらは、株価変動リスク、為替変動リスクなどの市場リスク、信用リスク、流動性リスクに晒されております。 なお、為替予約取引は、外貨建金銭債権債務の為替変動リスクを低減する目的で利用しております。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	取引の執行については、投資対象、投資制限等を規定した運用ガイドラインに従って運用部門が執行します。 管理部門は、運用ガイドラインに則って適切な運用がされているかおよび、運用結果の定期的な検証を通じて、下記に掲げる各種リスクが適切に管理されていることをモニタリングしています。 また、それらの状況は定期的に開催される各委員会に報告され、状況の把握・確認が行われるほか、適切な運営について検証が行われます。 ・市場リスク ファンドのパフォーマンスが一定の許容範囲内にあるかどうかモニタリングし、リターンの大きな変動を注視することで市場リスクが適切に管理されていることを確認しています。 ・信用リスク、流動性リスク 運用ガイドラインに従って、証券格付や、証券や発行体への集中投資制限をモニタリングし、投資対象に関するこれらのリスクが適切に管理されていることを確認しています。 また、取引先の信用リスクについては、グループポリシーで認められた相手に限定することで、これを管理しています。	同左

Ⅱ.金融商品の時価等に関する事項

項目	2023年11月27日現在	2024年11月25日現在
1.貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額	金融商品は原則として全て時価評価されているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。	同左
2.金融商品時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項	(1)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品 有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品については、短期間で決済されることから、帳簿価額は時価と近似しているため、当該帳簿価額を時価としております。	(1)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品 同左
	(2)有価証券	(2)有価証券
	売買目的有価証券	売買目的有価証券
	重要な会計方針に係る事項に関する注記「1.有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。	同左
	(3)デリバティブ取引	(3)デリバティブ取引
	デリバティブ取引等に関する注記に記載しております。	同左
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	デリバティブ取引に関する事項についての契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。	同左

(有価証券に関する注記)

売買目的有価証券

種類	2023年11月27日現在	2024年11月25日現在
	当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)	当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
株式	76,600,523	45,966,925
合計	76,600,523	45,966,925

(デリバティブ取引等に関する注記)
取引の時価等に関する事項

通貨関連

(2023年11月27日現在)

区分	種類	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
			うち1年超(円)
市場取引以外の取引	為替予約取引
	買建
	米ドル	7,867,900	-	7,863,442	△4,458
	売建
	香港ドル	7,867,900	-	7,866,670	1,230
合計		15,735,800	-	15,730,112	△3,228

(2024年11月25日現在)

区分	種類	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
			うち1年超(円)
市場取引以外の取引	為替予約取引
	売建
	米ドル	7,080,000	-	7,074,221	5,779
合計		7,080,000	-	7,074,221	5,779

(注1)時価の算定方法

為替予約の時価

1.開示対象ファンドの期末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。

①開示対象ファンドの期末日において為替予約の受渡日(以下「当該日」といいます。)の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該対顧客先物売買相場の仲値により評価しております。

②開示対象ファンドの期末日において当該日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は以下の方法によっております。

イ)開示対象ファンドの期末日に当該日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後2つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算したレートにより評価しております。

ロ)開示対象ファンドの期末日に当該日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値により評価しております。

2.開示対象ファンドの期末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、開示対象ファンドの期末日の対顧客電信売買相場の仲値により評価しております。

3.上記の算定方法にて、適正な時価と認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由をもって時価と認めた価額で評価しております。

(注2)デリバティブ取引にヘッジ会計は適用されておりません。

(関連当事者との取引に関する注記)

該当事項はありません。

(その他の注記)

項目	自 2022年11月26日 至 2023年11月27日	自 2023年11月28日 至 2024年11月25日
1.元本の推移
本報告書における開示対象ファンドの期首に おける当該親投資信託の元本額	3,486,854,794円	1,910,042,979円
期中追加設定元本額	139,791,581円	20,449,569円
期中一部解約元本額	1,716,603,396円	1,419,853,630円
2.開示対象ファンドの期末日における元本の内 訳
UBS新興国株式厳選投資ファンド	637,040,287円	502,154,380円
UBS新興国株式厳選投資ファンド(ダイワ 投資一任専用)	8,604,156円	8,484,538円
UBS新興国株式厳選投資ファンド(適格機 関投資家専用)	1,264,398,536円	-円
合計	1,910,042,979円	510,638,918円

附属明細表

第1 有価証券明細表 ① 株式

通 貨	銘 柄	株式数	評価額		備考
			単価	金額
米ドル	PETROLEO BRASILEIRO-SPON ADR	6,649	14.90	99,070.10
	CEMEX SAB-SPONS ADR PART CER	16,500	5.50	90,750.00
	ALIBABA GROUP HOLDING-SP ADR	151	83.13	12,552.63
	MERCADOLIBRE INC	30	2,005.00	60,150.00
	PDD HOLDINGS INC	1,484	100.07	148,503.88
	SBERBANK OF RUSSIA PJSC	154,137	0.00	0.00
小計		178,951		411,026.61
				(63,400,854)
メキシコ・ペソ	GRUPO FINANCIERO BANORTE-O	13,019	140.43	1,828,258.17
小計		13,019		1,828,258.17
				(13,867,338)
ブラジル・レアル	VALE SA	8,800	58.18	511,984.00
	HYPERA SA	4,500	20.18	90,810.00
	BANCO BRADESCO SA-PREF	31,654	13.80	436,825.20
小計		44,954		1,039,619.20
				(27,604,904)
イギリス・ポンド	ANGLO AMERICAN PLC	2,931	23.59	69,142.29
小計		2,931		69,142.29
				(13,438,495)
ハンガリー・フォリント	OTP BANK PLC	1,912	21,940.00	41,949,280.00
小計		1,912		41,949,280.00
				(16,488,080)
ポーランド・ズロチ	PKO BANK POLSKI SA	6,627	54.36	360,243.72
小計		6,627		360,243.72
				(13,438,675)
香港ドル	TENCENT HOLDINGS LTD	6,300	400.60	2,523,780.00
	ALIBABA GROUP HOLDING LTD	10,600	80.70	855,420.00
	CHINA MENGNIU DAIRY CO	59,000	16.88	995,920.00
	CHINA RESOURCES BEER HOLDING	24,000	26.00	624,000.00
	PING AN INSURANCE GROUP CO-H	46,000	44.70	2,056,200.00
小計		145,900		7,055,320.00
				(139,836,442)
シンガポール・ドル	SINGAPORE TELECOMMUNICATIONS	31,500	3.06	96,390.00
小計		31,500		96,390.00
				(11,075,211)
マレーシア・リンギット	CIMB GROUP HOLDINGS BHD	31,500	8.22	258,930.00
小計		31,500		258,930.00
				(8,952,090)
タイ・バーツ	PTT EXPLOR & PROD PCL-NVDR	22,700	131.00	2,973,700.00
	BANGKOK DUSIT MED SERVI-NVDR	22,700	26.50	601,550.00
小計		45,400		3,575,250.00
				(15,981,367)
インドネシア・ルピア	BANK CENTRAL ASIA TBK PT	161,000	9,850.00	1,585,850,000.00
小計		161,000		1,585,850,000.00
				(15,541,330)
韓国ウォン	KIA CORP	1,757	97,800.00	171,834,600.00
	KB FINANCIAL GROUP INC	1,586	98,400.00	156,062,400.00
	SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD	1,836	56,000.00	102,816,000.00
	SK HYNIX INC	1,044	176,700.00	184,474,800.00
小計		6,223		615,187,800.00
				(67,670,658)
新台湾ドル	ASE TECHNOLOGY HOLDING CO LT	14,000	156.50	2,191,000.00
	MEDIATEK INC	3,000	1,310.00	3,930,000.00
	TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFAC	14,000	1,040.00	14,560,000.00
小計		31,000		20,681,000.00
				(97,965,897)
インド・ルピー	RELIANCE INDUSTRIES LTD	10,996	1,265.40	13,914,338.40
	EICHER MOTORS LTD	1,704	4,986.20	8,496,484.80
	AXIS BANK LTD	11,104	1,142.40	12,685,209.60
	HDFC BANK LIMITED	11,474	1,745.60	20,029,014.40
小計		35,278		55,125,047.20
				(101,430,086)
南アフリカ・ランド	NASPERS LTD-N SHS	470	4,058.70	1,907,589.00
	MTN GROUP LTD	12,123	80.40	974,689.20
小計		12,593		2,882,278.20
				(24,672,301)
中国・オフショア人民元	CONTEMPORARY AMPEREX TECHN-A	3,300	259.10	855,030.00
	KWEICHOW MOUTAI CO LTD-A	326	1,507.82	491,549.32
小計		3,626		1,346,579.32
				(28,675,810)
サウジアラビア・リアル	THE SAUDI NATIONAL BANK	8,732	33.10	289,029.20
小計		8,732		289,029.20
				(11,899,332)
合計		761,146		671,938,870
				(671,938,870)

(注)

1.通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額です。

2.合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に関わるもので内書きです。

3.通貨の表示は、外貨についてはその通貨の単位、邦貨については円単位で表示しております。

4.外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数		組入株式 時価比率	合計金額に 対する比率
米ドル	株式	6銘柄	100.0%	9.4%
メキシコ・ペソ	株式	1銘柄	100.0%	2.1%
ブラジル・レアル	株式	3銘柄	100.0%	4.1%
イギリス・ポンド	株式	1銘柄	100.0%	2.0%
ハンガリー・フォリント	株式	1銘柄	100.0%	2.5%
ポーランド・ズロチ	株式	1銘柄	100.0%	2.0%
香港ドル	株式	5銘柄	100.0%	20.7%
シンガポール・ドル	株式	1銘柄	100.0%	1.6%
マレーシア・リンギット	株式	1銘柄	100.0%	1.3%
タイ・バーツ	株式	2銘柄	100.0%	2.4%
インドネシア・ルピア	株式	1銘柄	100.0%	2.3%
韓国ウォン	株式	4銘柄	100.0%	10.1%
新台湾ドル	株式	3銘柄	100.0%	14.6%
インド・ルピー	株式	4銘柄	100.0%	15.1%
南アフリカ・ランド	株式	2銘柄	100.0%	3.7%
中国・オフショア人民元	株式	2銘柄	100.0%	4.3%
サウジアラビア・リアル	株式	1銘柄	100.0%	1.8%

② 株式以外の有価証券

該当事項はありません。

第2 信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。

第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

「注記表(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。