有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第7期(令和2年12月11日-令和3年6月10日)

シュローダー・ユーロ株式マザーファンド(ユーロ)
貸借対照表

(単位:円)

	(2020年12月10日現在)	(2021年 6月10日現在)
資産の部
流動資産
コール・ローン	68,891,255	31,933,188
投資証券	1,868,546,038	1,543,393,661
未収入金	-	132,598,995
流動資産合計	1,937,437,293	1,707,925,844
資産合計	1,937,437,293	1,707,925,844
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	-	197,573
未払解約金	19,831,700	13,625,447
未払利息	160	77
流動負債合計	19,831,860	13,823,097
負債合計	19,831,860	13,823,097
純資産の部
元本等
元本	1,649,234,983	1,167,835,747
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	268,370,450	526,267,000
元本等合計	1,917,605,433	1,694,102,747
純資産合計	1,917,605,433	1,694,102,747
負債純資産合計	1,937,437,293	1,707,925,844

(注) ｢シュローダー・ユーロ株式マザーファンド(ユーロ)」の計算期間は原則として毎年6月11日から翌年6月10日までであり、当ファンドの計算期間と異なります。 上記の貸借対照表は、2020年12月10日及び2021年 6月10日における同ファンドの状況であります。

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	投資証券
	移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、投資証券の基準価額、金融商品取引所等における最終相場(最終相場のないものについては、それに準ずる価額)、又は金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約取引
	為替予約の評価は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。
3.その他財務諸表作成の為の基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準 外貨建取引については、｢投資信託財産の計算に関する規則｣(平成12年総理府令第133号)第60条に基づき、取引発生時の外国通貨の額をもって記録する方法を採用しております。但し、同第61条に基づき、外国通貨の売却時において、当該外国通貨に加えて、外貨建資産等の外貨基金勘定及び外貨建各損益勘定の前日の外貨建純資産額に対する当該売却外国通貨の割合相当額を当該外国通貨の売却時の外国為替相場等で円換算し、前日の外貨基金勘定に対する円換算した外貨基金勘定の割合相当の邦貨建資産等の外国投資勘定と、円換算した外貨基金勘定を相殺した差額を為替差損益とする計理処理を採用しております。

(重要な会計上の見積りに関する注記)

(2021年 6月10日現在)

当計算期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが当計算期間の翌計算期間の財務諸表に重要な影響を及ぼすリスクは識別していないため、注記を省略しております。

(貸借対照表に関する注記)

		[2020年12月10日現在]	[2021年 6月10日現在]
1.	投資信託財産に係る元本の状況
	期首元本額	2,059,168,567円	1,649,234,983円
	期中追加設定元本額	42,554,834円	41,535,043円
	期中解約元本額	452,488,418円	522,934,279円
	元本の内訳 ファンド名
	シュローダー・ユーロ株式ファンド 為替リスク軽減型	381,234,180円	279,883,849円
	シュローダー・ユーロ株式ファンド 為替ヘッジなし	380,637,553円	263,099,581円
	シュローダー・ユーロ・エクイティ・ファンド 為替リスク軽減型	216,292,526円	134,045,320円
	シュローダー・ユーロ・エクイティ・ファンド 為替ヘッジなし	671,070,724円	490,806,997円
	計	1,649,234,983円	1,167,835,747円
2.	受益権の総数	1,649,234,983口	1,167,835,747口

(金融商品に関する注記)

Ⅰ金融商品の状況に関する事項

	自 2020年 6月11日 至 2020年12月10日	自 2020年12月11日 至 2021年 6月10日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」(昭和26年法律第198号)第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。	同左
2.金融商品の内容及び金融商品に係るリスク	当ファンドが運用する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であり、有価証券の内容は「重要な会計方針に係る事項に関する注記」に記載しております。これらは、株価変動リスク、為替変動リスク、金利変動リスクなどの市場リスク、信用リスク、及び流動性リスクに晒されております。 当ファンドは為替変動リスクの低減を図ることを目的として、為替予約取引を行っております。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	運用部門におけるリサーチや投資判断において、運用リスクの管理に重点を置くプロセスを導入しています。さらに、これら運用プロセスから独立した部門が、運用制限・ガイドラインの遵守状況を含めたファンドの運用状況について随時モニタリングを行い、運用部門に対する牽制が機能する仕組みとしており、これらの体制によりファンド運用に関するリスクを管理しています。	同左

Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

	[2020年12月10日現在]	[2021年 6月10日現在]
1.計上額、時価及び差額	貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	(1)有価証券	(1)有価証券
	「重要な会計方針に係る事項に関する注記」に記載しております。	同左
	(2)デリバティブ取引	(2)デリバティブ取引
	該当事項はありません。	「デリバティブ取引等に関する注記」に記載しております。
	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品
	短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。	同左
3.金融商品の時価等に関する事項の補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。

(有価証券に関する注記)

(2020年12月10日現在)

売買目的有価証券

種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
投資証券	153,144,725円
合計	153,144,725円

(2021年 6月10日現在)

売買目的有価証券

種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
投資証券	338,736,696円
合計	338,736,696円

注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日からシュローダー・ユーロ・エクイティ・ファンド 為替リスク軽減型/為替ヘッジなしの期末日までの期間に対応する金額であります。

(デリバティブ取引等に関する注記)

取引の時価等に関する事項 通貨関連

(2020年12月10日現在)

該当事項はありません。

(2021年 6月10日現在)

(単位:円)

区分	種類	契約額等		時価	評価損益
			うち1年超
市場取引以外の取引	為替予約取引
	売建	132,402,315	-	132,599,888	△197,573
	ユーロ	132,402,315	-	132,599,888	△197,573
合計		132,402,315	-	132,599,888	△197,573

(注)時価の算定方法

1.計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。

①計算期間末日において為替予約の受渡日(以下「当該日」という)の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。

②計算期間末日において当該日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は以下の方法によって評価しております。

・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートにより評価しております。

・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値により評価しております。

2.計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値により評価しております。

3.換算において円未満の端数は切り捨てております。

(関連当事者との取引に関する注記)

該当事項はありません。

(1口当たり情報に関する注記)

	[2020年12月10日現在]	[2021年 6月10日現在]
1口当たり純資産額	1.1627円	1.4506円
(1万口当たり純資産額)	(11,627円)	(14,506円)

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式

該当事項はありません。

(2)株式以外の有価証券

種 類	通貨	銘 柄	券面総額	評価額	備考
投資証券	ユーロ	Schroder International Selection Fund Euro Equity Class I	176,703.05	11,561,768.91
		Schroder International Selection Fund EURO Liquidity Class I	0.77	98.36
	ユーロ 小計		176,703.82	11,561,867.27
				(1,543,393,661)
合計				1,543,393,661
				(1,543,393,661)

注)1.通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額であります。

2.合計欄の金額は円で表示しております。また( )内の金額は外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しております。

3.投資証券における券面総額の数値は証券数を表示しております。

4.外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数		組入投資証券 時価比率	合計金額に 対する比率
ユーロ	投資証券	2銘柄	100.0%	100.0%

第2 信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。


第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

「注記表(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。

(参考)
当ファンドは「シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド ユーロ・エクイティ クラスI投資証券」および「シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド ユーロ・リクイディティ クラスI投資証券」を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資証券」は、すべて同投資対象ファンドの投資証券です。投資対象ファンドの状況は以下の通りです。
なお、以下に記載した情報は監査の対象外であります。
投資対象ファンドの状況
投資対象ファンドはルクセンブルグ籍外国投資法人であります。投資対象ファンドは、計算期間(2020年1月1日から2020年12月31日まで)が終了し、ルクセンブルグにおいて現地の法律に基づき財務書類が作成され、独立の監査人による監査を受けております。
以下に記載した情報は、現地において作成された直近入手可能な決算報告書の原文の一部を委託会社が翻訳したものであります。
シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・ユーロ・エクイティ 2020年12月期報告書
2020年12月31日現在の連結貸借対照表

	シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・ ユーロ・エクイティ* (ユーロ)
資産
投資有価証券取得価額	2,351,432,276
未実現評価益/(損)	179,555,934
投資有価証券評価額	2,530,988,209
現金預金およびブローカーへの預託金	25,924,810
未収証拠金	3,072,184
未収追加金	8,944,697
有価証券未収金	3,848,398
未収配当金	1,101,956
未収還付請求額	11,952,467
外国為替先渡契約未実現評価益	1,368,337
その他資産	35,087
資産計	2,587,236,145
負債
未払解約金	6,365,153
投資有価証券購入未払金	6,352,818
未払利息	19,824
未払配当金	660,980
未払運用報酬	1,587,064
外国為替先渡契約未実現評価損	5,321,348
その他負債	1,440,394
負債計	21,747,581
純資産総額	2,565,488,564

*当該データは評価額を算定可能な直近の日付である2020年12月30日に基づき算出。

2020年12月31日現在の投資有価証券一覧表
投資有価証券明細表

シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・ ユーロ・エクイティ
投資	通貨	株数/額面金額	評価額 (ユーロ)	純資産構成比 (%)
公的取引所への上場承認を受けた譲渡可能証券および短期金融市場証券
株式
通信サービス
Hellenic	EUR	136,907	1,814,018	0.07
Publicis Groupe SA	EUR	612,489	25,393,794	0.99
Ubisoft Entertainment SA	EUR	812,600	65,268,032	2.54
			92,475,844	3.60
一般消費財
Cie Financiere Richemont SA	CHF	866,315	63,887,982	2.49
Industria de Diseno Textil SA	EUR	2,204,905	58,099,247	2.26
Porsche Automobil Holding SE Preference	EUR	992,600	55,982,640	2.18
Prosus NV	EUR	923,795	81,959,092	3.20
			259,928,961	10.13
生活必需品
Beiersdorf AG	EUR	750,432	70,870,798	2.76
Carrefour SA	EUR	1,457,508	20,805,927	0.81
Danone SA	EUR	1,080,357	58,771,421	2.29
			150,448,146	5.86
エネルギー
Neste OYJ	EUR	1,711,039	102,662,340	4.00
			102,662,340	4.00
金融
Ageas SA/NV	EUR	1,414,491	62,195,169	2.42
Deutsche Boerse AG	EUR	514,282	71,613,769	2.79
EXOR NV	EUR	531,238	35,306,077	1.38
Julius Baer Group Ltd.	CHF	1,041,162	49,109,258	1.91
Sampo OYJ ‘A’	EUR	3,049,789	105,980,169	4.14
Svenska Handelsbanken AB ‘A’	SEK	7,156,430	59,062,294	2.30
			383,266,736	14.94
ヘルスケア
Alcon, Inc.	CHF	767,074	41,695,273	1.63
Bayer AG	EUR	1,472,874	70,926,247	2.76
Elekta AB ‘B’	SEK	3,161,394	35,125,059	1.37
Fresenius SE & Co. KGaA	EUR	1,074,871	40,673,119	1.59
Getinge AB ‘B’	SEK	3,003,547	57,601,991	2.25
Merck KGaA	EUR	667,634	93,702,431	3.65
Swedish Orphan Biovitrum AB	SEK	2,681,724	44,174,212	1.72
UCB SA	EUR	472,479	40,652,093	1.58
			424,550,425	16.55
工業
ANDRITZ AG	EUR	943,214	35,351,661	1.38
Bouygues SA	EUR	2,250,057	76,681,943	2.99
Brenntag AG	EUR	815,768	51,670,745	2.01
GEA Group AG	EUR	1,427,198	41,788,357	1.63
MTU Aero Engines AG	EUR	413,016	88,137,613	3.45
Saab AB ‘B’	SEK	1,120,919	26,778,004	1.04
SKF AB ‘B’	SEK	1,680,247	35,919,105	1.40
Thales SA	EUR	722,367	54,726,524	2.13
Wartsila OYJ Abp	EUR	3,121,185	25,537,536	1.00
			436,591,488	17.03
情報技術
ams AG	CHF	2,479,028	44,619,887	1.74
ASM International NV	EUR	471,492	84,444,216	3.29
Dialog Semiconductor plc	EUR	1,463,936	65,423,300	2.55
SAP SE	EUR	18,113	1,942,076	0.08
Software AG	EUR	1,918,723	63,970,225	2.49
Worldline SA, Reg. S	EUR	491,534	38,890,170	1.52
			299,289,874	11.67
素材
Air Liquide SA	EUR	684,195	92,537,374	3.61
ArcelorMittal SA	EUR	3,267,419	62,401,168	2.43
BillerudKorsnas AB	SEK	4,098,205	59,612,818	2.32
Evonik Industries AG	EUR	1,738,270	46,377,044	1.81
			260,928,404	10.17
不動産
Aroundtown SA	EUR	9,465,334	57,927,844	2.26
Deutsche Wohnen SE	EUR	622,160	27,182,170	1.06
			85,110,014	3.32
公益
RWE AG	EUR	1,033,728	35,735,977	1.39
			35,735,977	1.39
株式合計			2,530,988,209	98.66
公的取引所への上場承認を受けた譲渡可能証券 および短期金融市場証券の合計			2,530,988,209	98.66
投資総額			2,530,988,209	98.66
現金			25,924,810	1.01
その他資産/(負債)			8,575,545	0.33
純資産総額			2,565,488,564	100.00

外国為替先渡契約明細表

買い 通貨	買建額	売り 通貨	売建額	満期日	カウンター・パーティ	未実現評価益/(損) ユーロ	純資産構成比 (%)
シェアクラスごとのヘッジ
EUR	6,671,812	CHF	7,199,873	2020年12月31日	HSBC	36,374	0.01
EUR	1,174,546	CNH	9,351,461	2020年12月31日	HSBC	5,655	-
EUR	1,105,527	GBP	995,214	2020年12月31日	HSBC	4,252	-
EUR	30,581,829	PLN	135,650,583	2020年12月31日	HSBC	787,787	0.03
EUR	6,482,324	SGD	10,509,893	2020年12月31日	HSBC	19,179	-
EUR	96,843,686	USD	118,443,240	2020年12月31日	HSBC	480,207	0.02
CHF	71,236	EUR	65,628	2021年1月29日	HSBC	37	-
EUR	408,542	CHF	442,582	2021年1月29日	HSBC	574	-
EUR	903,594	PLN	4,066,323	2021年1月29日	HSBC	10,934	-
EUR	2,154	SGD	3,500	2021年1月29日	HSBC	3	-
EUR	4,469,939	USD	5,480,664	2021年1月29日	HSBC	13,723	-
GBP	48,460	EUR	53,391	2021年1月29日	HSBC	212	-
SEK	10,461,054	EUR	1,029,045	2021年1月29日	HSBC	9,312	-
SGD	278,296	EUR	170,946	2021年1月29日	HSBC	88	-
為替ヘッジ付きシェアクラスの純資産額における 外国為替先渡契約に係る未実現評価益 - 資産						1,368,337	0.06
外国為替先渡契約未実現評価益 - 資産合計						1,368,337	0.06
シェアクラスごとのヘッジ
CHF	7,199,873	EUR	6,660,425	2020年12月31日	HSBC	(24,986)	-
CNH	9,351,461	EUR	1,195,992	2020年12月31日	HSBC	(27,101)	-
GBP	995,214	EUR	1,119,629	2020年12月31日	HSBC	(18,354)	-
PLN	135,650,583	EUR	30,387,101	2020年12月31日	HSBC	(593,059)	(0.02)
SGD	10,509,893	EUR	6,594,125	2020年12月31日	HSBC	(130,980)	(0.01)
USD	118,443,240	EUR	99,633,105	2020年12月31日	HSBC	(3,269,626)	(0.13)
CHF	7,039,215	EUR	6,523,295	2021年1月29日	HSBC	(34,610)	-
CNH	9,544,292	EUR	1,194,386	2021年1月29日	HSBC	(4,284)	-
EUR	67,077	CNH	538,485	2021年1月29日	HSBC	(68)	-
EUR	32,817	GBP	30,078	2021年1月29日	HSBC	(452)	-
EUR	29,504	SEK	298,204	2021年1月29日	HSBC	(95)	-
EUR	199,908	SGD	326,698	2021年1月29日	HSBC	(873)	-
GBP	993,090	EUR	1,102,471	2021年1月29日	HSBC	(4,006)	-
PLN	139,656,847	EUR	31,449,985	2021年1月29日	HSBC	(791,784)	(0.03)
SGD	10,650,313	EUR	6,560,472	2021年1月29日	HSBC	(15,048)	-
USD	122,046,243	EUR	99,639,318	2021年1月29日	HSBC	(406,022)	(0.02)
為替ヘッジ付きシェアクラスの純資産額における 外国為替先渡契約に係る未実現評価損 - 負債						(5,321,348)	(0.21)
外国為替先渡契約未実現評価損 - 負債合計						(5,321,348)	(0.21)
外国為替先渡契約未実現評価損 - 負債の純変動						(3,953,011)	(0.15)

シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・ユーロ・リクイディティ 2020年12月期報告書
2020年12月31日現在の連結貸借対照表

	シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・ ユーロ・リクイディティ (ユーロ)
資産
投資有価証券取得価額	167,181,688
未実現評価益/(損)	37,339
投資有価証券評価額	167,219,027
現金預金およびブローカーへの預託金	18,048,799
定期預金	11,437,281
未収追加金	744,252
資産計	197,449,359
負債
未払解約金	617,021
未払利息	923
未払運用報酬	29,818
その他負債	86,504
負債計	734,266
純資産総額	196,715,093

2020年12月31日現在の投資有価証券一覧表
投資有価証券明細表

シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・ ユーロ・リクイディティ
投資	通貨	株数/額面金額	評価額 (ユーロ)	純資産構成比 (%)
公的取引所への上場承認を受けた 譲渡可能証券および短期金融市場証券
社債
金融
ING Bank NV, Reg. S, FRN 0% 08/04/2021	EUR	2,000,000	2,002,600	1.02
			2,002,600	1.02
社債合計			2,002,600	1.02
公的取引所への上場承認を受けた 譲渡可能証券および短期金融市場証券の合計			2,002,600	1.02
その他の規制市場で取引される譲渡可能証券 および短期金融市場証券
定期預金証書
金融
Banque Federative du Credit Mutuel SA 0% 11/03/2021	EUR	8,000,000	8,008,830	4.07
DZ Bank AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank Frankfurt Am Main 0% 05/02/2021	EUR	8,000,000	8,005,059	4.07
First Abu Dhabi Bank PJSC 0% 11/06/2021	EUR	10,000,000	10,025,942	5.10
MUFG Bank Ltd. 0% 02/06/2021	EUR	10,000,000	10,024,156	5.10
Qatar National Bank QPSC 0% 05/03/2021	EUR	10,000,000	10,011,034	5.09
Societe Generale SA 0% 04/01/2021	EUR	10,000,000	10,000,666	5.08
Sumitomo Mitsui Banking Corp. 0% 05/03/2021	EUR	8,000,000	8,008,770	4.07
UBS AG 0% 30/04/2021	EUR	9,000,000	9,016,380	4.58
Zuercher Kantonalbank 0% 08/04/2021	EUR	10,000,000	10,015,950	5.09
			83,116,787	42.25
定期預金証書合計			83,116,787	42.25
コマーシャルペーパー
金融
Barclays Bank plc 0% 26/05/2021	EUR	10,000,000	10,019,098	5.09
Credit Agricole Corporate and Investment Bank 0% 12/02/2021	EUR	10,000,000	10,007,782	5.09
Dexia Credit Local SA 0% 16/06/2021	EUR	10,000,000	10,025,951	5.11
Fms Wertmanagement Aoer 0% 12/02/2021	EUR	10,000,000	10,008,177	5.09
Natixis SA 0% 04/01/2021	EUR	6,000,000	6,000,380	3.05
OP Corporate Bank plc 0% 22/04/2021	EUR	10,000,000	10,021,857	5.09
Santander UK plc 0% 08/01/2021	EUR	10,000,000	10,001,429	5.08
Svenska Handelsbanken AB 0% 08/02/2021	EUR	10,000,000	10,006,569	5.09
Toronto-Dominion Bank (The) 0% 19/03/2021	EUR	6,000,000	6,008,397	3.05
			82,099,640	41.74
コマーシャルペーパー合計			82,099,640	41.74
その他の規制市場で取引される譲渡可能証券および短期金融市場証券の合計			165,216,427	83.99
投資総額			167,219,027	85.01
定期預金
金融
BNP Paribas SA (0.6)% 04/01/2021	EUR	3,254,007	3,254,007	1.65
Credit Agricole Corporate and Investment Bank SA (0.6)% 04/01/2021	EUR	2,239,135	2,239,135	1.14
Natixis SA (0.57)% 04/01/2021	EUR	5,944,138	5,944,139	3.02
			11,437,281	5.81
定期預金合計			11,437,281	5.81
現金			18,048,799	9.18
その他資産/(負債)			9,986	-
純資産総額			196,715,093	100.00