有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第2期(平成31年3月19日-令和2年3月16日)

リアル・アセット債券マザーファンド
貸借対照表

	2019年3月18日現在	2020年3月16日現在
科 目	金額(円)	金額(円)
資産の部
流動資産
預金	11,898,623	61,196,387
コール・ローン	3,490,894	7,338,904
株式	60,281,061	54,760,623
社債券	920,310,631	886,228,575
投資証券	26,248,079	27,256,453
未収入金	13,430,780	-
未収配当金	325,701	375,870
未収利息	12,400,565	12,430,950
前払費用	301,363	155,137
流動資産合計	1,048,687,697	1,049,742,899
資産合計	1,048,687,697	1,049,742,899
負債の部
流動負債
未払金	11,152,309	9,748,343
未払利息	10	21
その他未払費用	-	110
流動負債合計	11,152,319	9,748,474
負債合計	11,152,319	9,748,474
純資産の部
元本等
元本	996,368,559	991,478,632
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	41,166,819	48,515,793
元本等合計	1,037,535,378	1,039,994,425
純資産合計	1,037,535,378	1,039,994,425
負債純資産合計	1,048,687,697	1,049,742,899

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式
	移動平均法に基づき、以下の通り原則として時価で評価しております。 原則として取引所における計算期間末日の最終相場(外貨建証券等の場合は計算期間末日において知りうる直近の最終相場)で評価しております。計算期間末日に当該取引所の最終相場がない場合には当該取引所における直近の日の最終相場で評価しておりますが、直近の日の最終相場によることが適当でないと認められた場合は、当該取引所における計算期間末日又は直近の日の気配相場で評価しております。
	投資証券
	移動平均法に基づき、以下の通り原則として時価で評価しております。 原則として取引所における計算期間末日の最終相場(外貨建証券等の場合は計算期間末日において知りうる直近の最終相場)で評価しております。計算期間末日に当該取引所の最終相場がない場合には当該取引所における直近の日の最終相場で評価しておりますが、直近の日の最終相場によることが適当でないと認められた場合は、当該取引所における計算期間末日又は直近の日の気配相場で評価しております。
	社債券
	個別法に基づき、以下のとおり、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、原則として日本証券業協会発表の店頭基準気配値段、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額(ただし、売気配相場は使用しない)又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評価しております。 ただし、適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
	投資信託受益証券
	移動平均法に基づき計算期間末日の基準価額で評価しております。
2.外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準	信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
3.費用・収益の計上基準	受取配当金
	原則として、配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。
	有価証券売買等損益及び為替差損益の計上基準
	約定日基準で計上しております。
4.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準
	外貨建取引については、「投資信託財産計算規則」第60条に基づき、取引発生時の外国通貨の額をもって記録する方法を採用しております。 但し、同第61条に基づき、外国通貨の売却時において、当該外国通貨に加えて、外貨建資産等の外貨基金勘定及び外貨建各損益勘定の前日の外貨建純資産額に対する当該売却外国通貨の割合相当額を当該外国通貨の売却時の外国為替相場等で円換算し、前日の外貨基金勘定に対する円換算した外貨基金勘定の割合相当の邦貨建資産等の外国投資勘定と、円換算した外貨基金勘定を相殺した差額を為替差損益とする計理処理を採用しております。

(貸借対照表に関する注記)

期別		2019年3月18日現在		2020年3月16日現在
1.	受益権の総数		996,368,559口		991,478,632口
2.	計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額	1口当たり純資産額	1.0413円	1口当たり純資産額	1.0489円
		(1万口当たり純資産額)	(10,413円)	(1万口当たり純資産額)	(10,489円)

(金融商品に関する注記)

Ⅰ 金融商品の状況に関する事項

項目	自 2018年4月20日 至 2019年3月18日	自 2019年3月19日 至 2020年3月16日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、証券投資信託であり、信託約款に基づき金融商品を投資として運用することを目的としております。	同左
2.金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	(1)金融商品の内容 当ファンドが保有している金融商品は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。当ファンドが保有する有価証券の詳細は(有価証券に関する注記)に記載しております。 また、当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、為替予約取引であります。 為替予約取引は外貨の送回金または実質外貨建資産に係る将来の為替変動リスクを低減する目的で行っております。 (2)金融商品に係るリスク 当ファンドが実質的に保有している金融商品は、市場リスク(価格変動、為替変動、金利変動等)、信用リスク、流動性リスクに晒されております。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	委託会社では、運用に係る各種リスクについて運用部門が自ら確認するとともに、運用部門とは独立したコンプライアンス・リスク管理部が、全社リスク管理基本規程に従い各種リスクを監視し、その状況をコンプライアンス・リスク管理委員会等に定期的に報告しております。 市場リスク 金融市場における各金融商品の時価の推移を把握すること等により、ファンドの運用方針への遵守状況を管理しております。 信用リスク 各金融商品の発行体の格付等信用情報をモニタリングすること等により、ファンドの投資制限等、運用方針への遵守状況を管理しております。 流動性リスク 必要に応じて時価の推移をモニタリングすること等により、ファンドで保有する金融商品の流動性の状況を管理しております。 また、内部監査部が運用リスク管理の適切性・有効性について内部監査を実施し、その結果を取締役会に報告するとともに、必要に応じて是正勧告及びそのフォローアップを実施しております。	同左
4.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでデリバティブ取引における名目的な契約額または想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。	同左

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

項目	2019年3月18日現在	2020年3月16日現在
1.貸借対照表計上額、時価及びその差額	当該ファンドの保有する金融商品は、原則としてすべて時価評価されているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	(1)有価証券 重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。 (2)デリバティブ取引 該当事項はありません。 (3)上記以外の金融商品 上記以外の金融商品(コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務)は短期間で決済されるため、帳簿価額を時価としております。	同左

(関連当事者との取引に関する注記)

2019年3月18日現在	2020年3月16日現在
該当事項はありません。	同左

(その他の注記)

項目	自 2018年4月20日 至 2019年3月18日	自 2019年3月19日 至 2020年3月16日
本報告書における開示対象ファンドの期首における当該親投資信託の元本額	1,008,000,000円	996,368,559円
同期中追加設定元本額	11,282,517円	13,978,195円
同期中一部解約元本額	22,913,958円	18,868,122円
元本の内訳*
リアル・アセット債券ファンド 円ヘッジありコース	495,522,135円	494,123,919円
リアル・アセット債券ファンド 円ヘッジなしコース	500,846,424円	497,354,713円
計	996,368,559円	991,478,632円

*当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

(有価証券に関する注記)

売買目的有価証券

種類	2019年3月18日現在	2020年3月16日現在
	当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)	当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
株式	1,230,296	△3,812,521
社債券	△785,753	△2,135,128
投資証券	1,435,839	△1,129,638
合計	1,880,382	△7,077,287

(注)「当計算期間」とは、当該親投資信託の計算期間の開始日から開示対象ファンドの期末日までの期間を指しております。

(デリバティブ取引等に関する注記)
該当事項はありません。

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式

2020年3月16日現在

通 貨	銘 柄	株 式 数	評価額		備考
			単 価	金 額
ドル	ENBRIDGE INC	1,215	20.35	24,725.25
	CMS ENERGY CORP	2,959	24.89	73,649.51
	CMS ENERGY CORP	1,726	25.67	44,306.42
	CMS ENERGY CORP	1,750	24.84	43,485.75
	INTEGRYS HOLDING INC	4,447	24.20	107,617.40
	NEXTERA ENERGY CAPITAL	1,250	24.58	30,725.00
	SEMPRA ENERGY	1,847	24.49	45,233.03
	SOUTHERN CO	3,000	24.74	74,220.00
	SOUTHERN CO	3,000	22.75	68,250.00
ドル 小計		21,194		512,212.36
				(54,760,623)
合計		21,194		54,760,623
				(54,760,623)

(2)株式以外の有価証券

2020年3月16日現在

種 類	通 貨	銘 柄	券面総額	評価額	備考
社債券	ドル	ALABAMA POWER 4.1 420115	120,000	119,533.20
		ALEXANDRIA 3.95 261015	50,000	56,074.50
		ALEXANDRIA R 4.85 481015	75,000	92,527.50
		AMERICAN HOM 4.25 271115	40,000	42,984.40
		AT&T 4.35 281201	150,000	165,394.50
		AT&T INC 5.25 360901	150,000	170,472.00
		BXP 2.9 291215	75,000	70,725.00
		CAMDEN 3.35 490501	35,000	35,787.85
		DEUTSCHE TEL 8.75 300615	40,000	58,500.40
		DTE ENERGY 2.529 241001	100,000	100,749.00
		DUKE ENERGY 4.875 240916	75,000	74,469.75
		DUKE ENERGY 6.45 390401	100,000	145,031.00
		ELEC DE FRAN 6.95 390126	35,000	50,023.75
		EMERA US FIN 3.55 260315	100,000	109,922.00
		ENBRIDGE INC 6.0 270115	100,000	84,475.00
		ENBRIDGE INC 6.25 280301	95,000	87,242.30
		ENERGY TRANS 4.9 231101	175,000	168,148.75
		ENTERGY LA 4.05 230601	125,000	131,990.00
		ENTERPRISE P 4.85 430915	65,000	61,063.60
		GEN ELECTRIC 5.0 210121	123,000	105,783.69
		HPT 4.35 240901	50,000	51,919.00
		HPT 4.95 290701	43,000	45,369.30
		HR 2.4 291215	50,000	48,172.50
		KILROY 3.05 291115	50,000	53,193.00
		LSI 4 290315	60,000	67,748.40
		NATIONAL RETA 3.1 491015	125,000	113,158.75
		NEXTERA ENE 5.65 290501	40,000	40,180.00
		OFC 3.6 230215	40,000	40,278.40
		ORIGIN ENER 5.45 211014	150,000	159,012.00
		PLAINS ALL 3.6 240801	150,000	137,710.50
		PLAINS ALL 6.65 370115	85,000	79,845.60
		PPL CAPITAL 3.1 260515	50,000	52,681.50
		PROLOGIS LP 4.375 281101	60,000	65,140.20
		REG 2.95 290615	50,000	52,826.50
		ROIC 5.0 230915	73,000	79,962.74
		SBRA 4.8 240501	60,000	61,552.80
		SIMON PROPER 490313 3.25	40,000	35,875.20
		SL GREEN OPE 3.25 221015	45,000	46,033.20
		SOUTHERN CO 5.5 220315	20,000	19,721.80
		SOUTHERN POW 5.15 410915	90,000	99,550.80
		SPIRIT REAL 4.45 260615	70,000	78,883.70
		SPIRIT REALTY 4 290415	40,000	44,672.40
		TRANSCANADA 5.5 290915	200,000	176,706.00
		TRANSCANADA 5.875 260815	245,000	216,325.20
		TRANSCANADA 7.25 380815	35,000	45,831.10
		ULFP 2.875 261115	75,000	76,164.00
		VEREIT OPER 3.1 290915	30,000	30,611.10
		VERIZON COM 4.016 290903	96,000	108,062.40
		VODAFONE 4.125 250530	85,000	91,017.15
		WELLTOWER 3.625 240215	50,000	51,706.00
		WP CAREY INC 4.0 241101	90,000	96,730.20
		WP CAREY INC 4.6 240101	60,000	64,599.60
		WRI 3.5 230115	35,000	36,787.10
	ドル 小計		4,270,000	4,398,926.33
				(470,289,213)
	ユーロ	AMERICA MOV 6.375 230906	175,000	193,900.00
		AMERICA MOVIL 1.5 240310	100,000	103,717.00
		AT&T INC 2.35 290604	110,000	118,927.60
		BAYER AG 3.125 270812	100,000	95,731.00
		BHP BIL FIN 5.625 241022	175,000	199,361.75
		CYRUSONE 1.45 261122	100,000	95,550.00
		DIGITAL DUT 0.625 250615	100,000	97,704.00
		ELEC DE FRA 5.375 250129	100,000	106,405.00
		ENBW 2.5 260304	35,000	39,854.85
ENBW 3.375 220405		125,000	126,802.50
EQUINIX INC 2.875 210201		200,000	201,704.00
OMV AG 5.25 211209		35,000	36,696.80
ORSTED A/S 1.5 290826		130,000	139,673.30
ORSTED A/S 6.25 230626		190,000	213,189.50
PROLOGIS LP 3.0 260302		150,000	171,184.50
PSA 0.875 311024		100,000	97,819.00
TOTAL SA 3.369 261006		160,000	169,179.20
TOTAL SA 3.875 220518		135,000	138,238.65
VERIZON COM 1.375 281102		195,000	200,834.40
VERIZON COM 2.875 380115		100,000	113,709.00
VONOVIA BV 4.0 211217		100,000	102,974.00
ユーロ 小計		2,615,000	2,763,156.05
			(328,677,412)
ポンド	ELEC DE FRAN 6.0 260129	200,000	205,600.00
	ENEL FIN IN 5.625 240814	50,000	57,612.50
	NGG FINANCE 5.625 250618	160,000	175,004.80
	ORANGE 5.75 230401	100,000	106,640.00
	WELLTOWER INC 4.8 280820	100,000	117,171.00
ポンド 小計		610,000	662,028.30
			(87,261,950)
社債券 合計				886,228,575
				(886,228,575)
投資証券	ドル	PS BUSINESS PARKS INC	1,900	43,776.00
		PUBLIC STORAGE	1,965	47,906.70
		PUBLIC STORAGE	1,700	41,412.00
		PUBLIC STORAGE	1,912	49,234.00
		PUBLIC STORAGE	1,000	24,350.00
		PUBLIC STORAGE	1,955	48,268.95
	ドル 小計		10,432	254,947.65
				(27,256,453)
投資証券 合計			10,432	27,256,453
				(27,256,453)
合計				913,485,028
				(913,485,028)

(注)投資証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。

(注)1.通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額です。

2.合計欄における( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しております。

3.外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数		組入株式 時価比率	組入債券 時価比率	組入 投資証券 時価比率	有価証券の合計金額に対する比率
ドル	株式	9銘柄	5.27%	―	―	57.04%
	社債券	53銘柄	―	45.22%	―
	投資証券	6銘柄	―	―	2.62%
ユーロ	社債券	21銘柄	―	31.60%	―	33.95%
ポンド	社債券	5銘柄	―	8.39%	―	9.01%

(注)「組入時価比率」は、純資産に対する比率であります。

第2 信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。


第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。