有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第6期(2023/03/17-2024/03/18)

リアル・アセット債券マザーファンド
貸借対照表

	2023年3月16日現在	2024年3月18日現在
科 目	金額(円)	金額(円)
資産の部
流動資産
預金	39,526,164	34,610,597
金銭信託	12,378,594	4,523,846
株式	53,517,458	55,308,994
社債券	1,037,316,016	1,199,312,983
投資証券	6,712,403	4,324,463
未収配当金	178,864	447,496
未収利息	12,562,187	16,810,490
前払費用	1,549,645	1,242,316
流動資産合計	1,163,741,331	1,316,581,185
資産合計	1,163,741,331	1,316,581,185
負債の部
流動負債
その他未払費用	518	272
流動負債合計	518	272
負債合計	518	272
純資産の部
元本等
元本	885,256,029	810,537,176
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	278,484,784	506,043,737
元本等合計	1,163,740,813	1,316,580,913
純資産合計	1,163,740,813	1,316,580,913
負債純資産合計	1,163,741,331	1,316,581,185

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式
	移動平均法に基づき、以下の通り原則として時価で評価しております。 原則として取引所における計算期間末日の最終相場(外貨建証券等の場合は計算期間末日において知りうる直近の最終相場)で評価しております。計算期間末日に当該取引所の最終相場がない場合には当該取引所における直近の日の最終相場で評価しておりますが、直近の日の最終相場によることが適当でないと認められた場合は、当該取引所における計算期間末日又は直近の日の気配相場で評価しております。
	投資証券
	移動平均法に基づき、以下の通り原則として時価で評価しております。 原則として取引所における計算期間末日の最終相場(外貨建証券等の場合は計算期間末日において知りうる直近の最終相場)で評価しております。計算期間末日に当該取引所の最終相場がない場合には当該取引所における直近の日の最終相場で評価しておりますが、直近の日の最終相場によることが適当でないと認められた場合は、当該取引所における計算期間末日又は直近の日の気配相場で評価しております。
	社債券
	個別法に基づき、以下のとおり、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、原則として日本証券業協会発表の店頭基準気配値段、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額(ただし、売気配相場は使用しない)又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評価しております。 ただし、適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
2.外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準	信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
3.費用・収益の計上基準	受取配当金
	原則として、配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。
	有価証券売買等損益及び為替差損益の計上基準
	約定日基準で計上しております。
4.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準
	外貨建取引については、「投資信託財産計算規則」第60条に基づき、取引発生時の外国通貨の額をもって記録する方法を採用しております。 但し、同第61条に基づき、外国通貨の売却時において、当該外国通貨に加えて、外貨建資産等の外貨基金勘定及び外貨建各損益勘定の前日の外貨建純資産額に対する当該売却外国通貨の割合相当額を当該外国通貨の売却時の外国為替相場等で円換算し、前日の外貨基金勘定に対する円換算した外貨基金勘定の割合相当の邦貨建資産等の外国投資勘定と、円換算した外貨基金勘定を相殺した差額を為替差損益とする計理処理を採用しております。

(貸借対照表に関する注記)

期別		2023年3月16日現在		2024年3月18日現在
1.	受益権の総数		885,256,029口		810,537,176口
2.	計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額	1口当たり純資産額	1.3146円	1口当たり純資産額	1.6243円
		(1万口当たり純資産額)	(13,146円)	(1万口当たり純資産額)	(16,243円)

(金融商品に関する注記)

Ⅰ 金融商品の状況に関する事項

項目	自 2022年3月17日 至 2023年3月16日	自 2023年3月17日 至 2024年3月18日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、証券投資信託であり、信託約款に基づき金融商品を投資として運用することを目的としております。	同左
2.金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	(1)金融商品の内容 当ファンドが保有している金融商品は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。当ファンドが保有する有価証券の詳細は(有価証券に関する注記)に記載しております。 また、当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、為替予約取引であります。 為替予約取引は外貨の送回金または実質外貨建資産に係る将来の為替変動リスクを低減する目的で行っております。 (2)金融商品に係るリスク 当ファンドが実質的に保有している金融商品は、市場リスク(価格変動、為替変動、金利変動等)、信用リスク、流動性リスクに晒されております。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	委託会社では、運用に係る各種リスクについて運用部門が自ら確認するとともに、運用部門とは独立したコンプライアンス・リスク管理部が、全社リスク管理基本規程に従い各種リスクを監視し、その状況をコンプライアンス・リスク管理委員会等に定期的に報告しております。 市場リスク 金融市場における各金融商品の時価の推移を把握すること等により、ファンドの運用方針への遵守状況を管理しております。 信用リスク 各金融商品の発行体の格付等信用情報をモニタリングすること等により、ファンドの投資制限等、運用方針への遵守状況を管理しております。 流動性リスク 必要に応じて時価の推移をモニタリングすること等により、ファンドで保有する金融商品の流動性の状況を管理しております。 また、内部監査部が運用リスク管理の適切性・有効性について内部監査を実施し、その結果を取締役会に報告するとともに、必要に応じて是正勧告及びそのフォローアップを実施しております。	同左
4.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでデリバティブ取引における名目的な契約額または想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。	同左

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

項目	2023年3月16日現在	2024年3月18日現在
1.貸借対照表計上額、時価及びその差額	当該ファンドの保有する金融商品は、原則としてすべて時価評価されているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	(1)有価証券 重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。 (2)デリバティブ取引 該当事項はありません。 (3)上記以外の金融商品 上記以外の金融商品(コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務)は短期間で決済されるため、帳簿価額を時価としております。	同左

(関連当事者との取引に関する注記)

2023年3月16日現在	2024年3月18日現在
該当事項はありません。	同左

(その他の注記)

項目	自 2022年3月17日 至 2023年3月16日	自 2023年3月17日 至 2024年3月18日
本報告書における開示対象ファンドの期首における当該親投資信託の元本額	945,768,685円	885,256,029円
同期中追加設定元本額	30,710,173円	-円
同期中一部解約元本額	91,222,829円	74,718,853円
元本の内訳*
リアル・アセット債券ファンド 円ヘッジありコース	400,309,201円	330,765,494円
リアル・アセット債券ファンド 円ヘッジなしコース	484,946,828円	479,771,682円
計	885,256,029円	810,537,176円

*当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

(有価証券に関する注記)

売買目的有価証券

種類	2023年3月16日現在	2024年3月18日現在
	当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)	当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
株式	△1,276,474	4,233,852
社債券	△73,621,426	44,344,013
投資証券	△36,059	480,249
合計	△74,933,959	49,058,114

(注)「当計算期間」とは、当該親投資信託の計算期間の開始日から開示対象ファンドの期末日までの期間を指しております。

(デリバティブ取引等に関する注記)
該当事項はありません。

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式

2024年3月18日現在

通 貨	銘 柄	株 式 数	評価額		備考
			単 価	金 額
ドル	BROOKFIELD BRP HOLDINGS	4,104	17.39	71,368.56
	ENBRIDGE INC	1,521	21.85	33,233.85
	BROOKFIELD BRP HOLDINGS	2,700	17.17	46,359.00
	AT&T INC	1,400	24.93	34,902.00
	CMS ENERGY CORP	2,719	24.81	67,458.39
	SCE TRUST VII	4,400	26.61	117,084.00
ドル 小計		16,844		370,405.80
				(55,308,994)
合計		16,844		55,308,994
				(55,308,994)

(2)株式以外の有価証券

2024年3月18日現在

種 類	通 貨	銘 柄	券面総額	評価額	備考
社債券	ドル	AGREE LP 2.9 300701	125,000	106,187.76
		ALABAMA POWER 4.1 420115	180,000	146,887.26
		AMERICAN FRN 270215	53,000	47,423.19
		AT&T INC 3.5 530915	91,000	63,033.52
		BP CAPITAL FRN 331201	90,000	91,799.19
		CCI 5.6 290501	50,000	50,286.86
		CCI 5.8 331201	75,000	76,111.21
		CMS 4.75 300601	22,000	20,187.57
		CMS FRN 300901	75,000	60,040.41
		DEUTSCHE TEL 8.75 300615	40,000	46,968.41
		DOMINION ENE FRN 270115	100,000	92,446.89
		DUKE ENERGY 6.45 390401	100,000	107,946.37
		EAST OHIO GAS 2.0 300315	200,000	162,699.85
		EIX 5.85 271001	85,000	86,909.96
		ELEC DE FRAN 5.7 280423	200,000	203,844.50
		ELEC DE FRAN 6.95 390126	35,000	38,600.72
		ENBCN FRN 270715	75,000	70,155.93
		ENBCN FRN 271015	70,000	69,758.45
		ENBCN FRN 321015	116,000	118,068.28
		ENBRIDGE INC FRN 281015	100,000	103,638.30
		ENBRIDGE INC FRN 331015	60,000	64,510.14
		ENELIM 7.5 320714	200,000	223,111.82
		ENELIM 7.75 520414	200,000	239,784.68
		ENTERPRISE P 4.85 430915	65,000	60,202.19
		EPD FRN 230317	35,000	34,824.11
		ESSENTIAL 2.95 310415	85,000	67,646.50
		FRT 4.5 440601	50,000	40,635.84
		HR 3.875 250201	75,000	72,951.69
		KIM 4.125 460601	75,000	56,910.39
		NATIONAL RET 3.0 511015	100,000	63,473.10
		NEE 5.0 320415	125,000	122,687.65
		NEE 5.25 520828	115,000	107,263.23
		NEE 6.051 250301	100,000	100,417.94
		NEE FRN 290601	130,000	130,009.60
		NNN 5.6 330715	35,000	34,956.23
		PHILLIPS 2.625 310815	28,000	22,518.97
		PLAINS ALL 6.65 370115	85,000	90,130.62
		PLD 3.05 490901	30,000	20,320.82
		REALTY INCOME 3.4 291015	120,000	108,545.57
		RETAIL 4.0 240915	40,000	39,377.19
		RETAIL PPT 4.75 300615	70,000	66,409.44
		SEMPRA ENE 4.875 251015	35,000	34,203.75
		SIMON PROPER 6.25 331015	60,000	63,467.23
		SO FRN 270801	75,000	74,667.29
		SOUTHERN CO 3.75 260615	55,000	51,385.40
		SOUTHERN CO 4.0 251015	50,000	48,116.17
		SOUTHERN POW 5.15 410915	90,000	82,847.32
		SRE FRN 270101	120,000	110,188.53
		SRE FRN 290701	80,000	79,877.95
		TMUS 5.75 530715	150,000	152,288.76
		TRANSCANADA 5.5 290915	200,000	180,490.64
		TRANSCANADA 5.875 260815	90,000	86,269.43
		TRANSCANADA 7.25 380815	35,000	40,031.95
		VERIZON COM 3.0 600520	100,000	61,041.41
		VERIZON COM 4.016 290903	50,000	47,405.80
		WEC 5.6 260812	50,000	50,453.83
		WELLTOWER 6.5 400915	35,000	37,646.19
	ドル 小計		4,980,000	4,730,064.00
				(706,293,156)
	ユーロ	AT&T INC 2.35 290604	110,000	103,587.00
		BP CAPITAL FRN 290322	100,000	94,622.60
		BPLN FRN 260322	100,000	97,034.00
		DIGITAL DUT 0.625 250615	100,000	95,520.00
		DIGITAL EUR 2.625 240215	100,000	99,847.60
ENELIM FRN 280416		100,000	105,750.00
ENELIM FRN 310416		100,000	108,948.00
ENGIE 3.25 241128		100,000	98,627.00
IBERDROLA 1.874 260128		100,000	94,872.00
IBERDROLA 2.25 290128		200,000	177,776.40
NGGLN 0.41 251020		140,000	131,510.40
ORANGE 5.0 261001		200,000	203,000.00
PLD 0.5 311116		100,000	77,284.00
PROLOGIS LP 3.0 260302		150,000	147,772.50
PSA 0.5 300609		100,000	81,430.00
PSA 0.875 311024		100,000	81,288.00
REALTY INCO 5.125 340406		150,000	161,511.00
TOTAL SA 3.369 261006		160,000	156,220.80
TTEFP FRN 300604		100,000	85,947.00
ULFP FRN 280703		100,000	105,789.20
VERIZON 4.25 300731		100,000	103,991.00
WPC 1.35 280115		250,000	224,099.50
WPC 2.25 240519		100,000	99,210.80
ユーロ 小計		2,860,000	2,735,638.80
			(444,760,156)
ポンド	BPLN FRN 270322	100,000	94,250.00
	DLR 3.3 290419	100,000	90,242.60
	VODAFONE 3.375 490808	100,000	69,332.00
ポンド 小計		300,000	253,824.60
			(48,259,671)
社債券 合計				1,199,312,983
				(1,199,312,983)
投資証券	ドル	PUBLIC STORAGE	1,489	28,961.05
	ドル 小計		1,489	28,961.05
				(4,324,463)
投資証券 合計			1,489	4,324,463
				(4,324,463)
合計				1,203,637,446
				(1,203,637,446)

(注)投資証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。

(注)1.通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額です。

2.合計欄における( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しております。

3.外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数		組入株式 時価比率	組入債券 時価比率	組入 投資証券 時価比率	有価証券の合計金額に対する比率
ドル	株式	6銘柄	4.20%	―	―	60.84%
	社債券	57銘柄	―	53.65%	―
	投資証券	1銘柄	―	―	0.33%
ユーロ	社債券	23銘柄	―	33.78%	―	35.33%
ポンド	社債券	3銘柄	―	3.67%	―	3.83%

(注)「組入時価比率」は、純資産に対する比率であります。

第2 信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。


第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。