有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第5期(2022/03/17-2023/03/16)

リアル・アセット債券マザーファンド
貸借対照表

	2022年3月16日現在	2023年3月16日現在
科 目	金額(円)	金額(円)
資産の部
流動資産
預金	67,044,263	39,526,164
金銭信託	-	12,378,594
コール・ローン	780,000	-
株式	38,866,192	53,517,458
社債券	1,036,612,482	1,037,316,016
投資証券	14,234,864	6,712,403
未収配当金	277,871	178,864
未収利息	11,510,422	12,562,187
前払費用	1,298,037	1,549,645
流動資産合計	1,170,624,131	1,163,741,331
資産合計	1,170,624,131	1,163,741,331
負債の部
流動負債
未払利息	2	-
その他未払費用	-	518
流動負債合計	2	518
負債合計	2	518
純資産の部
元本等
元本	945,768,685	885,256,029
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	224,855,444	278,484,784
元本等合計	1,170,624,129	1,163,740,813
純資産合計	1,170,624,129	1,163,740,813
負債純資産合計	1,170,624,131	1,163,741,331

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式
	移動平均法に基づき、以下の通り原則として時価で評価しております。 原則として取引所における計算期間末日の最終相場(外貨建証券等の場合は計算期間末日において知りうる直近の最終相場)で評価しております。計算期間末日に当該取引所の最終相場がない場合には当該取引所における直近の日の最終相場で評価しておりますが、直近の日の最終相場によることが適当でないと認められた場合は、当該取引所における計算期間末日又は直近の日の気配相場で評価しております。
	投資証券
	移動平均法に基づき、以下の通り原則として時価で評価しております。 原則として取引所における計算期間末日の最終相場(外貨建証券等の場合は計算期間末日において知りうる直近の最終相場)で評価しております。計算期間末日に当該取引所の最終相場がない場合には当該取引所における直近の日の最終相場で評価しておりますが、直近の日の最終相場によることが適当でないと認められた場合は、当該取引所における計算期間末日又は直近の日の気配相場で評価しております。
	社債券
	個別法に基づき、以下のとおり、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、原則として日本証券業協会発表の店頭基準気配値段、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額(ただし、売気配相場は使用しない)又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評価しております。 ただし、適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
2.外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準	信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
3.費用・収益の計上基準	受取配当金
	原則として、配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。
	有価証券売買等損益及び為替差損益の計上基準
	約定日基準で計上しております。
4.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準
	外貨建取引については、「投資信託財産計算規則」第60条に基づき、取引発生時の外国通貨の額をもって記録する方法を採用しております。 但し、同第61条に基づき、外国通貨の売却時において、当該外国通貨に加えて、外貨建資産等の外貨基金勘定及び外貨建各損益勘定の前日の外貨建純資産額に対する当該売却外国通貨の割合相当額を当該外国通貨の売却時の外国為替相場等で円換算し、前日の外貨基金勘定に対する円換算した外貨基金勘定の割合相当の邦貨建資産等の外国投資勘定と、円換算した外貨基金勘定を相殺した差額を為替差損益とする計理処理を採用しております。

(貸借対照表に関する注記)

期別		2022年3月16日現在		2023年3月16日現在
1.	受益権の総数		945,768,685口		885,256,029口
2.	計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額	1口当たり純資産額	1.2377円	1口当たり純資産額	1.3146円
		(1万口当たり純資産額)	(12,377円)	(1万口当たり純資産額)	(13,146円)

(金融商品に関する注記)

Ⅰ 金融商品の状況に関する事項

項目	自 2021年3月17日 至 2022年3月16日	自 2022年3月17日 至 2023年3月16日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、証券投資信託であり、信託約款に基づき金融商品を投資として運用することを目的としております。	同左
2.金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	(1)金融商品の内容 当ファンドが保有している金融商品は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。当ファンドが保有する有価証券の詳細は(有価証券に関する注記)に記載しております。 また、当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、為替予約取引であります。 為替予約取引は外貨の送回金または実質外貨建資産に係る将来の為替変動リスクを低減する目的で行っております。 (2)金融商品に係るリスク 当ファンドが実質的に保有している金融商品は、市場リスク(価格変動、為替変動、金利変動等)、信用リスク、流動性リスクに晒されております。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	委託会社では、運用に係る各種リスクについて運用部門が自ら確認するとともに、運用部門とは独立したコンプライアンス・リスク管理部が、全社リスク管理基本規程に従い各種リスクを監視し、その状況をコンプライアンス・リスク管理委員会等に定期的に報告しております。 市場リスク 金融市場における各金融商品の時価の推移を把握すること等により、ファンドの運用方針への遵守状況を管理しております。 信用リスク 各金融商品の発行体の格付等信用情報をモニタリングすること等により、ファンドの投資制限等、運用方針への遵守状況を管理しております。 流動性リスク 必要に応じて時価の推移をモニタリングすること等により、ファンドで保有する金融商品の流動性の状況を管理しております。 また、内部監査部が運用リスク管理の適切性・有効性について内部監査を実施し、その結果を取締役会に報告するとともに、必要に応じて是正勧告及びそのフォローアップを実施しております。	同左
4.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでデリバティブ取引における名目的な契約額または想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでデリバティブ取引における名目的な契約額または想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

項目	2022年3月16日現在	2023年3月16日現在
1.貸借対照表計上額、時価及びその差額	当該ファンドの保有する金融商品は、原則としてすべて時価評価されているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	(1)有価証券 重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。 (2)デリバティブ取引 該当事項はありません。 (3)上記以外の金融商品 上記以外の金融商品(コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務)は短期間で決済されるため、帳簿価額を時価としております。	同左

(関連当事者との取引に関する注記)

2022年3月16日現在	2023年3月16日現在
該当事項はありません。	同左

(その他の注記)

項目	自 2021年3月17日 至 2022年3月16日	自 2022年3月17日 至 2023年3月16日
本報告書における開示対象ファンドの期首における当該親投資信託の元本額	981,044,511円	945,768,685円
同期中追加設定元本額	6,155,267円	30,710,173円
同期中一部解約元本額	41,431,093円	91,222,829円
元本の内訳*
リアル・アセット債券ファンド 円ヘッジありコース	456,995,612円	400,309,201円
リアル・アセット債券ファンド 円ヘッジなしコース	488,773,073円	484,946,828円
計	945,768,685円	885,256,029円

*当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

(有価証券に関する注記)

売買目的有価証券

種類	2022年3月16日現在	2023年3月16日現在
	当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)	当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
株式	△3,682,933	△1,276,474
社債券	△75,971,309	△73,621,426
投資証券	△406,124	△36,059
合計	△80,060,366	△74,933,959

(注)「当計算期間」とは、当該親投資信託の計算期間の開始日から開示対象ファンドの期末日までの期間を指しております。

(デリバティブ取引等に関する注記)
該当事項はありません。
附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式

2023年3月16日現在

通 貨	銘 柄	株 式 数	評価額		備考
			単 価	金 額
ドル	ENBRIDGE INC	1,521	21.75	33,081.75
	ENBRIDGE INC	2,000	25.25	50,500.00
	BROOKFIELD INFRASTRUCTURE PARTNERS LP	2,104	16.99	35,763.16
	CMS ENERGY CORP	3,719	23.67	88,028.73
	DTE ENERGY CO	700	19.21	13,447.00
	ENTERGY ARKANSAS LLC	2,500	21.62	54,072.75
	ENTERGY MISSISSIPPI LLC	1,700	22.43	38,132.87
	INTEGRYS HOLDING INC	1,786	23.38	41,762.03
	SOUTHERN CO	2,180	21.40	46,662.90
ドル 小計		18,210		401,451.19
				(53,517,458)
合計		18,210		53,517,458
				(53,517,458)

(2)株式以外の有価証券

2023年3月16日現在

種 類	通 貨	銘 柄	券面総額	評価額	備考
社債券	ドル	AGREE LP 2.9 300701	125,000	106,261.30
		ALABAMA POWER 4.1 420115	180,000	147,708.85
		AMERICAN FRN 270215	53,000	42,548.89
		AMERICAN HOM 4.25 271115	50,000	47,203.84
		ARE 3.55 510915	55,000	39,393.17
		ARIZONA 3.35 491115	150,000	103,365.08
		AT&T 2.3 270401	32,000	28,574.00
		AT&T 4.35 281201	75,000	72,394.52
		AT&T INC 3.5 530915	91,000	63,802.15
		CMS 4.75 300601	22,000	18,920.00
		CMS FRN 300901	75,000	55,060.50
		DEUTSCHE TEL 8.75 300615	40,000	47,891.55
		DOMINION ENE FRN 270115	100,000	83,000.00
		DUKE ENERGY 6.45 390401	100,000	110,578.37
		EAST OHIO GAS 2.0 300315	200,000	160,908.22
		EIX 5.85 271001	125,000	129,785.28
		ELEC DE FRAN 6.95 390126	35,000	37,749.22
		ENBCN FRN 271015	120,000	112,030.14
		ENBCN FRN 321015	120,000	116,400.00
		ENBRIDGE INC 6.0 270115	100,000	91,812.09
		ENBRIDGE INC FRN 300415	71,000	63,642.98
		ENELIM 7.5 320714	200,000	220,300.32
		ENELIM 7.75 520414	200,000	228,599.17
		ENTERPRISE P 4.85 430915	65,000	58,737.23
		EPD FRN 230317	35,000	31,675.00
		ESSENTIAL 2.95 310415	85,000	64,876.36
		ESSEX PORTF 3.875 240201	25,000	24,706.76
		EXR 3.9 290201	65,000	60,116.63
		FRT 4.5 440601	50,000	40,410.97
		HR 3.875 250201	75,000	72,529.94
		KIM 4.125 460601	75,000	57,302.58
		LSI 2.4 310715	50,000	40,384.22
		LSI 4 290315	50,000	46,873.15
		NATIONAL RET 3.0 511015	100,000	63,091.19
		NEE 5.0 320415	215,000	211,819.56
		NEE 6.051 250301	125,000	126,930.75
		PLAINS ALL 6.65 370115	85,000	84,717.67
		PLD 3.05 490901	30,000	20,869.99
		RETAIL PPT 4.75 300615	70,000	63,843.66
		ROIC 5.0 230915	73,000	72,912.81
		SCENTRE GRO 5.125 300624	200,000	172,063.62
		SEMPRA ENE 4.875 251015	70,000	64,925.00
		SO FRN 240801	45,000	44,320.31
		SO FRN 270801	170,000	168,377.89
		SOUTHERN CO 3.75 260615	155,000	130,144.20
		SOUTHERN CO 4.0 251015	50,000	45,230.00
		SOUTHERN POW 5.15 410915	90,000	83,795.21
		SRC 3.4 291015	60,000	51,192.60
		SRE FRN 270101	110,000	89,377.81
		TRANSCANADA 5.5 290915	200,000	164,000.00
		TRANSCANADA 5.875 260815	90,000	82,575.00
		TRANSCANADA 7.25 380815	35,000	39,112.48
		VERIZON COM 3.0 600520	100,000	61,061.63
		VERIZON COM 4.016 290903	100,000	94,575.52
		VORNADO 2.15 260501	50,000	42,650.21
		WELLTOWER 6.5 400915	35,000	36,489.93
	ドル 小計		5,152,000	4,639,619.52
				(618,507,678)
	ユーロ	AMERICA MOVIL 1.5 240310	100,000	98,004.20
		AT&T INC 2.35 290604	110,000	100,263.46
		BP CAPITAL FRN 290322	200,000	172,366.00
		BPLN FRN 260322	100,000	91,205.00
		DIGITAL DUT 0.625 250615	100,000	91,679.20
		DIGITAL EUR 2.625 240215	100,000	98,162.00
ENELIM FRN 250224		125,000	117,285.00
ENELIM FRN 280416		100,000	99,023.20
ENELIM FRN 310416		100,000	99,500.00
ENGIE 3.25 241128		100,000	96,500.00
IBERDROLA 1.874 260128		100,000	88,721.00
IBERDROLA 2.25 290128		200,000	161,000.00
NGGLN 0.41 251020		140,000	128,312.24
ORANGE 5.0 261001		100,000	98,623.00
ORANGE FRN 240207		150,000	149,097.00
PLD 0.5 311116		100,000	72,221.80
PROLOGIS LP 3.0 260302		150,000	147,696.30
PSA 0.5 300609		100,000	75,219.80
PSA 0.875 311024		100,000	72,795.20
TOTAL SA 3.369 261006		160,000	148,521.84
TTEFP FRN 300604		100,000	75,142.00
VERIZON COM 1.375 281102		195,000	173,036.76
WPC 1.35 280115		250,000	212,528.00
WPC 2.25 240519		100,000	97,492.00
ユーロ 小計		3,080,000	2,764,395.00
			(390,415,505)
ポンド	BPLN FRN 270322	100,000	89,366.60
	DLR 3.3 290419	100,000	86,986.40
ポンド 小計		200,000	176,353.00
			(28,392,833)
社債券 合計				1,037,316,016
				(1,037,316,016)
投資証券	ドル	PUBLIC STORAGE	972	16,980.84
		PUBLIC STORAGE	1,700	33,371.00
	ドル 小計		2,672	50,351.84
				(6,712,403)
投資証券 合計			2,672	6,712,403
				(6,712,403)
合計				1,044,028,419
				(1,044,028,419)

(注)投資証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。

(注)1.通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額です。

2.合計欄における( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しております。

3.外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数		組入株式 時価比率	組入債券 時価比率	組入 投資証券 時価比率	有価証券の合計金額に対する比率
ドル	株式	9銘柄	4.60%	―	―	61.84%
	社債券	56銘柄	―	53.15%	―
	投資証券	2銘柄	―	―	0.58%
ユーロ	社債券	24銘柄	―	33.55%	―	35.57%
ポンド	社債券	2銘柄	―	2.44%	―	2.59%

(注)「組入時価比率」は、純資産に対する比率であります。

第2 信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。


第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。