有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第1期(平成30年7月27日-平成31年2月25日)

日本株式リサーチ・マーケット・ニュートラル マザーファンド
貸借対照表

	2019年 2月25日現在
項目	金額(円)
資産の部
流動資産
コール・ローン	5,317,627,692
株式	30,836,532,310
未収入金	154,015,537
未収配当金	32,981,950
前払金	671,230,000
流動資産合計	37,012,387,489
資産合計	37,012,387,489
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	671,387,680
未払金	479,938,425
未払解約金	897,434
未払利息	11,060
その他未払費用	78
流動負債合計	1,152,234,677
負債合計	1,152,234,677
純資産の部
元本等
元本	35,658,449,767
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	201,703,045
元本等合計	35,860,152,812
純資産合計	35,860,152,812
負債純資産合計	37,012,387,489

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

	2019年 2月25日現在
1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式
	移動平均法に基づき、時価で評価しております。 時価評価にあたっては、金融商品取引所等における計算日又は計算日に知りうる直近の日の最終相場(最終相場のないものについては、それに準じる価額)又は金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
2.デリバティブの評価基準及び評価方法	先物取引
	株価指数先物取引 個別法に基づき、時価で評価しております。 時価評価にあたっては、金融商品取引所等の発表する計算日又は計算日に知りうる直近の日の清算値段によっております。 当ファンドにおける派生商品評価勘定は、当該先物取引に係るものであります。
3.収益及び費用の計上基準	派生商品取引等損益
	約定日基準で計上しております。

(貸借対照表に関する注記)

		2019年 2月25日現在
1.	計算期間の末日における受益権の総数		35,658,449,767口
2.	担保資産	先物取引に係る差入委託証拠金の代用として、担保に供している資産は次の通りであります。
		有価証券	4,343,208,150円
3.	計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額	1口当たり純資産額	1.0057円
		(1万口当たり純資産額)	(10,057円)

(注)担保資産の有価証券は、｢株式｣であります。上記金額には、約定未受渡株式を含んでおります。

(金融商品に関する注記)

1.金融商品の状況に関する事項

	2019年 2月25日現在
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
2.金融商品の内容及びそのリスク	当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。 これらは、価格変動リスク、金利変動リスク等の市場リスク、信用リスク、流動性リスク等に晒されております。 また、当ファンドは、投資信託約款の運用の基本方針に規定する投資成果を得ることを目的として、当該規定に従って株価指数先物取引を行っております。当該デリバティブ取引に係る主要なリスクは、株価の変動による価格変動リスクであります。
3.金融商品に係るリスク管理体制	運用部門から独立した運用監理部が、運用に関するリスク管理と法令等遵守状況のモニタリングを担当し、毎月開催される運用リスク管理委員会及び経営会議に報告します。 内部監査部は、業務執行に係る内部管理態勢の適切性・有効性を独立した立場から検証・評価し、監査結果等を取締役会に報告するとともに、指摘事項の是正・改善状況の事後点検を行います。

2.金融商品の時価等に関する事項

	2019年 2月25日現在
1.貸借対照表計上額、時価及びその差額	貸借対照表上の金融商品は原則として時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。
2.時価の算定方法	(1)有価証券
	売買目的有価証券
	「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。
	(2)デリバティブ取引
	「(デリバティブ取引に関する注記)」に記載しております。
	(3)コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
	短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額又は契約上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。

(関連当事者との取引に関する注記)

該当事項はありません。

(重要な後発事象に関する注記)

該当事項はありません。

(その他の注記) 元本の移動

区分	2019年 2月25日現在
投資信託財産に係る元本の状況
期首	2018年 7月27日
期首元本額	36,497,404,721円
期中追加設定元本額	3,140,409,167円
期中一部解約元本額	3,979,364,121円
期末元本額	35,658,449,767円
期末元本額の内訳
日本株式リサーチ・マーケット・ニュートラルファンド(SMA専用)	1,493,038,400円
マルチ・ストラテジー・ファンド(適格機関投資家専用)	9,070,107,237円
日本株式リサーチ・マーケット・ニュートラルファンド(適格機関投資家専用)	21,770,822,837円
日本株式リサーチ・マーケット・ニュートラルファンド2017-09(適格機関投資家専用)	3,324,481,293円

(有価証券に関する注記)

売買目的有価証券

種類	2019年 2月25日現在
	当期間の損益に含まれた評価差額(円)
株式	285,864,805
合計	285,864,805

(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、「日本株式リサーチ・マーケット・ニュートラル マザーファンド」の期首日から本報告書における開示対象ファンドの期末日までの期間に対応する金額であります。

(デリバティブ取引に関する注記)

株式関連

(2019年 2月25日現在)

区分	種類	契約額等(円)		時価 (円)	評価損益 (円)
			うち1年超
市場取引	株価指数先物取引
	売建	30,223,975,000	-	30,895,205,000	△671,230,000
合計		30,223,975,000	-	30,895,205,000	△671,230,000

(注)1.時価の算定方法

株価指数先物取引の時価については、金融商品取引所等の発表する計算日又は計算日に知りうる直近の日の清算値段で評価しております。

2.株価指数先物取引の残高は、契約金額ベースで表示しております。

3.契約額等には手数料相当額を含んでおりません。

※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはありません。

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式

銘 柄	株式数 (株)	評価額		備考
		単価(円)	金額(円)
コムシスホールディングス	158,800	2,925.00	464,490,000
大成建設	115,300	5,110.00	589,183,000	代用有価証券 72,300株
大林組	382,200	1,057.00	403,985,400
大和ハウス工業	181,800	3,454.00	627,937,200
日揮	190,300	1,667.00	317,230,100
ヤクルト本社	54,800	7,450.00	408,260,000
明治ホールディングス	50,400	8,710.00	438,984,000
アリアケジャパン	22,700	5,930.00	134,611,000
信越化学工業	68,900	9,560.00	658,684,000
三菱ケミカルホールディングス	471,000	825.10	388,622,100
花王	76,600	8,539.00	654,087,400	代用有価証券 45,400株
資生堂	91,700	7,331.00	672,252,700
コーセー	10,100	18,260.00	184,426,000
ポーラ・オルビスホールディングス	46,400	3,205.00	148,712,000
協和発酵キリン	223,500	2,099.00	469,126,500
塩野義製薬	52,500	7,121.00	373,852,500
第一三共	209,800	3,950.00	828,710,000
ペプチドリーム	39,800	5,110.00	203,378,000
コスモエネルギーホールディングス	108,700	2,386.00	259,358,200
太平洋セメント	99,700	3,795.00	378,361,500
TOTO	70,800	4,310.00	305,148,000
新日鐵住金	62,600	2,030.50	127,109,300
住友金属鉱山	67,600	3,345.00	226,122,000
SUMCO	149,400	1,507.00	225,145,800
リンナイ	15,400	7,420.00	114,268,000
日本製鋼所	175,100	2,061.00	360,881,100
ディスコ	17,500	16,310.00	285,425,000
SMC	8,700	41,230.00	358,701,000
小松製作所	139,600	2,851.00	397,999,600
ダイキン工業	29,800	12,200.00	363,560,000
ダイフク	117,900	5,760.00	679,104,000
日立製作所	102,700	3,500.00	359,450,000
日本電産	55,700	14,115.00	786,205,500	代用有価証券 34,900株
アンリツ	260,100	2,207.00	574,040,700
ソニー	191,600	5,377.00	1,030,233,200
キーエンス	13,300	68,050.00	905,065,000	代用有価証券 8,300株
シスメックス	20,800	6,913.00	143,790,400
ファナック	14,500	19,330.00	280,285,000	代用有価証券 9,100株
ローム	31,200	7,410.00	231,192,000
村田製作所	29,100	17,920.00	521,472,000	代用有価証券 18,200株
東京エレクトロン	29,200	15,610.00	455,812,000
豊田自動織機	84,700	5,700.00	482,790,000
デンソー	65,400	4,847.00	316,993,800
トヨタ自動車	129,100	6,774.00	874,523,400	代用有価証券 89,100株
スズキ	62,400	5,788.00	361,171,200
シマノ	17,000	17,570.00	298,690,000
HOYA	66,200	6,888.00	455,985,600
パイロットコーポレーション	18,900	5,150.00	97,335,000
ヤマハ	66,200	5,580.00	369,396,000
ピジョン	56,800	4,800.00	272,640,000
ANAホールディングス	71,000	4,130.00	293,230,000
ALBERT	16,500	11,610.00	191,565,000
LINE	81,900	4,060.00	332,514,000
野村総合研究所	165,400	4,560.00	754,224,000
日本電信電話	57,600	4,779.00	275,270,400	代用有価証券 36,100株
エヌ・ティ・ティ・データ	579,500	1,227.00	711,046,500
ソフトバンクグループ	38,300	10,275.00	393,532,500
三菱商事	328,800	3,200.00	1,052,160,000	代用有価証券 206,300株
マツモトキヨシホールディングス	84,700	3,930.00	332,871,000
コスモス薬品	7,800	20,750.00	161,850,000
良品計画	7,000	26,830.00	187,810,000
ニトリホールディングス	23,000	14,165.00	325,795,000
三菱UFJフィナンシャル・グループ	1,615,000	582.50	940,737,500	代用有価証券 1,013,500株
三井住友フィナンシャルグループ	214,200	3,995.00	855,729,000
野村ホールディングス	531,100	443.60	235,595,960
第一生命ホールディングス	230,600	1,732.50	399,514,500
オープンハウス	24,300	4,005.00	97,321,500
パーク24	52,900	2,671.00	141,295,900
三井不動産	281,900	2,640.50	744,356,950
日本M&Aセンター	90,900	2,879.00	261,701,100
エムスリー	88,600	1,797.00	159,214,200
電通	115,300	4,815.00	555,169,500
リクルートホールディングス	185,300	3,072.00	569,241,600
合 計	9,715,900		30,836,532,310

(注)代用有価証券の担保差入株数には、約定未受渡株数を含んでおります。

(2)株式以外の有価証券

該当事項はありません。

第2 信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。


第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

注記表(デリバティブ取引に関する注記)に記載したとおりであります。