有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第2期(平成31年2月26日-令和2年2月25日)

日本株式リサーチ・マーケット・ニュートラル マザーファンド
貸借対照表

	2020年 2月25日現在
項目	金額(円)
資産の部
流動資産
コール・ローン	7,135,474,540
株式	29,504,002,080
派生商品評価勘定	1,619,368,100
未収配当金	20,172,500
差入委託証拠金	867,350,000
流動資産合計	39,146,367,220
資産合計	39,146,367,220
負債の部
流動負債
前受金	1,619,369,200
未払解約金	840,001
未払利息	3,118
流動負債合計	1,620,212,319
負債合計	1,620,212,319
純資産の部
元本等
元本	35,672,825,107
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	1,853,329,794
元本等合計	37,526,154,901
純資産合計	37,526,154,901
負債純資産合計	39,146,367,220

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

	2020年 2月25日現在
1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式
	移動平均法に基づき、時価で評価しております。 時価評価にあたっては、金融商品取引所等における計算日又は計算日に知りうる直近の日の最終相場(最終相場のないものについては、それに準じる価額)又は金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
2.デリバティブの評価基準及び評価方法	先物取引
	株価指数先物取引 個別法に基づき、時価で評価しております。 時価評価にあたっては、金融商品取引所等の発表する計算日又は計算日に知りうる直近の日の清算値段によっております。 当ファンドにおける派生商品評価勘定は、当該先物取引に係るものであります。
3.収益及び費用の計上基準	(1)受取配当金
	株式は、原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。
	(2)派生商品取引等損益
	約定日基準で計上しております。

(貸借対照表に関する注記)

		2020年 2月25日現在
1.	計算期間の末日における受益権の総数		35,672,825,107口
2.	担保資産	先物取引に係る差入委託証拠金の代用として、担保に供している資産は次の通りであります。
		有価証券	4,904,455,650円
3.	計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額	1口当たり純資産額	1.0520円
		(1万口当たり純資産額)	(10,520円)

(注)担保資産の有価証券は、｢株式｣であります。上記金額には、約定未受渡株式を含んでおります。

(金融商品に関する注記)

1.金融商品の状況に関する事項

	2020年 2月25日現在
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
2.金融商品の内容及びそのリスク	当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。 これらは、価格変動リスク、金利変動リスク等の市場リスク、信用リスク、流動性リスク等に晒されております。 また、当ファンドは、投資信託約款の運用の基本方針に規定する投資成果を得ることを目的として、当該規定に従って株価指数先物取引を行っております。当該デリバティブ取引に係る主要なリスクは、株価の変動による価格変動リスクであります。
3.金融商品に係るリスク管理体制	運用部門から独立した運用監理部が、運用に関するリスク管理と法令等遵守状況のモニタリングを担当し、毎月開催される運用リスク管理委員会及び経営会議に報告します。 内部監査部は、業務執行に係る内部管理態勢の適切性・有効性を独立した立場から検証・評価し、監査結果等を取締役会に報告するとともに、指摘事項の是正・改善状況の事後点検を行います。

2.金融商品の時価等に関する事項

	2020年 2月25日現在
1.貸借対照表計上額、時価及びその差額	貸借対照表上の金融商品は原則として時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。
2.時価の算定方法	(1)有価証券
	売買目的有価証券
	「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。
	(2)デリバティブ取引
	「(デリバティブ取引に関する注記)」に記載しております。
	(3)コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
	短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額又は契約上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。

(関連当事者との取引に関する注記)

該当事項はありません。

(重要な後発事象に関する注記)

該当事項はありません。

(その他の注記) 元本の移動

区分	2020年 2月25日現在
投資信託財産に係る元本の状況
期首	2019年 2月26日
期首元本額	35,658,449,767円
期中追加設定元本額	6,809,700,161円
期中一部解約元本額	6,795,324,821円
期末元本額	35,672,825,107円
期末元本額の内訳
日本株式リサーチ・マーケット・ニュートラルファンド(SMA専用)	2,730,992,579円
マルチ・ストラテジー・ファンド(適格機関投資家専用)	11,950,247,935円
日本株式リサーチ・マーケット・ニュートラルファンド(適格機関投資家専用)	20,991,584,593円

(有価証券に関する注記)

売買目的有価証券

種類	2020年 2月25日現在
	当期間の損益に含まれた評価差額(円)
株式	△1,008,469,840
合計	△1,008,469,840

(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、「日本株式リサーチ・マーケット・ニュートラル マザーファンド」の期首日から本報告書における開示対象ファンドの期末日までの期間に対応する金額であります。

(デリバティブ取引に関する注記)

株式関連

(2020年 2月25日現在)

区分	種類	契約額等(円)		時価 (円)	評価損益 (円)
			うち1年超
市場取引	株価指数先物取引
	売建	31,246,219,200	-	29,626,850,000	1,619,369,200
合計		31,246,219,200	-	29,626,850,000	1,619,369,200

(注)1.時価の算定方法

株価指数先物取引の時価については、金融商品取引所等の発表する計算日又は計算日に知りうる直近の日の清算値段で評価しております。

2.株価指数先物取引の残高は、契約金額ベースで表示しております。

3.契約額等には手数料相当額を含んでおりません。

※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはありません。

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式

銘 柄	株式数 (株)	評価額		備考
		単価(円)	金額(円)
コムシスホールディングス	142,600	2,768.00	394,716,800
大成建設	103,600	3,850.00	398,860,000	代用有価証券 67,700株
大林組	343,100	1,167.00	400,397,700
大和ハウス工業	171,100	3,248.00	555,732,800
日揮ホールディングス	130,300	1,500.00	195,450,000
ヤクルト本社	49,200	5,210.00	256,332,000
明治ホールディングス	45,300	6,770.00	306,681,000
アリアケジャパン	20,400	7,420.00	151,368,000
信越化学工業	61,800	13,495.00	833,991,000	代用有価証券 40,400株
三菱ケミカルホールディングス	492,800	773.50	381,180,800
花王	61,500	8,126.00	499,749,000	代用有価証券 40,200株
資生堂	90,800	6,828.00	619,982,400
コーセー	12,200	13,860.00	169,092,000
タカラバイオ	49,100	2,184.00	107,234,400
協和キリン	217,900	2,654.00	578,306,600
第一三共	162,200	7,270.00	1,179,194,000
ペプチドリーム	37,800	4,810.00	181,818,000
コスモエネルギーホールディングス	98,500	1,951.00	192,173,500
太平洋セメント	61,600	2,781.00	171,309,600
TOTO	63,600	4,370.00	277,932,000
日本碍子	83,200	1,826.00	151,923,200
住友金属鉱山	60,700	2,922.50	177,395,750
SUMCO	172,700	1,883.00	325,194,100
日本製鋼所	192,300	1,670.00	321,141,000
ディスコ	15,700	23,660.00	371,462,000
SMC	10,400	47,390.00	492,856,000
小松製作所	59,400	2,241.50	133,145,100
ダイキン工業	26,800	15,300.00	410,040,000
ダイフク	115,900	6,720.00	778,848,000
THK	95,300	2,640.00	251,592,000
イビデン	135,300	2,620.00	354,486,000
日立製作所	92,200	4,020.00	370,644,000
日本電産	42,400	13,525.00	573,460,000	代用有価証券 27,700株
アンリツ	296,300	1,936.00	573,636,800
ソニー	163,200	7,269.00	1,186,300,800	代用有価証券 106,700株
キーエンス	27,100	37,280.00	1,010,288,000	代用有価証券 17,700株
シスメックス	25,500	7,313.00	186,481,500
ファナック	21,700	19,505.00	423,258,500	代用有価証券 14,200株
ローム	19,700	7,900.00	155,630,000
太陽誘電	66,300	3,425.00	227,077,500
村田製作所	78,400	6,138.00	481,219,200
東京エレクトロン	26,200	24,285.00	636,267,000
豊田自動織機	76,100	6,020.00	458,122,000
デンソー	76,500	4,328.00	331,092,000
トヨタ自動車	142,100	7,574.00	1,076,265,400	代用有価証券 92,900株
スズキ	35,500	4,718.00	167,489,000
シマノ	15,200	15,150.00	230,280,000
HOYA	53,200	10,070.00	535,724,000
ヤマハ	58,700	5,450.00	319,915,000
ピジョン	51,000	3,820.00	194,820,000
GMOペイメントゲートウェイ	18,900	7,300.00	137,970,000
ALBERT	20,000	6,790.00	135,800,000
野村総合研究所	331,100	2,621.00	867,813,100
伊藤忠テクノソリューションズ	105,800	3,265.00	345,437,000
日本電信電話	103,300	2,734.50	282,473,850
エヌ・ティ・ティ・データ	479,600	1,401.00	671,919,600
ソフトバンクグループ	105,500	5,460.00	576,030,000
三菱商事	219,600	2,798.50	614,550,600	代用有価証券 143,600株
マツモトキヨシホールディングス	76,100	3,635.00	276,623,500
コスモス薬品	7,000	23,610.00	165,270,000
良品計画	92,300	1,643.00	151,648,900
ニトリホールディングス	16,700	16,110.00	269,037,000
ファーストリテイリング	4,100	56,420.00	231,322,000
三菱UFJフィナンシャル・グループ	1,591,100	556.30	885,128,930	代用有価証券 1,041,500株
三井住友フィナンシャルグループ	242,900	3,640.00	884,156,000
第一生命ホールディングス	225,000	1,593.50	358,537,500
三井不動産	230,900	2,821.50	651,484,350
日本M&Aセンター	81,600	3,600.00	293,760,000
エムスリー	79,500	2,945.00	234,127,500
リクルートホールディングス	166,400	4,287.00	713,356,800
合 計	8,947,800		29,504,002,080

(注)代用有価証券の担保差入株数には、約定未受渡株数を含んでおります。

(2)株式以外の有価証券

該当事項はありません。

第2 信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。


第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

注記表(デリバティブ取引に関する注記)に記載したとおりであります。