有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第3期(令和2年2月26日-令和3年2月25日)

日本株式リサーチ・マーケット・ニュートラル マザーファンド
貸借対照表

	2021年 2月25日現在
項目	金額(円)
資産の部
流動資産
コール・ローン	4,329,021,567
株式	19,124,121,280
未収入金	21,771,390
未収配当金	15,354,800
前払金	1,755,243,000
流動資産合計	25,245,512,037
資産合計	25,245,512,037
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	1,755,244,650
未払金	322,797,799
未払解約金	975,014
未払利息	4,551
流動負債合計	2,079,022,014
負債合計	2,079,022,014
純資産の部
元本等
元本	20,488,294,913
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	2,678,195,110
元本等合計	23,166,490,023
純資産合計	23,166,490,023
負債純資産合計	25,245,512,037

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

	2021年 2月25日現在
1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式
	移動平均法に基づき、時価で評価しております。 時価評価にあたっては、金融商品取引所等における計算日又は計算日に知りうる直近の日の最終相場(最終相場のないものについては、それに準じる価額)又は金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
2.デリバティブの評価基準及び評価方法	先物取引
	株価指数先物取引 個別法に基づき、時価で評価しております。 時価評価にあたっては、金融商品取引所等の発表する計算日又は計算日に知りうる直近の日の清算値段によっております。 当ファンドにおける派生商品評価勘定は、当該先物取引に係るものであります。
3.収益及び費用の計上基準	(1)受取配当金
	株式は、原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。
	(2)派生商品取引等損益
	約定日基準で計上しております。

(貸借対照表に関する注記)

		2021年 2月25日現在
1.	計算期間の末日における受益権の総数		20,488,294,913口
2.	担保資産	先物取引に係る差入委託証拠金の代用として、担保に供している資産は次の通りであります。
		有価証券	3,197,451,050円
3.	計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額	1口当たり純資産額	1.1307円
		(1万口当たり純資産額)	(11,307円)

(注)担保資産の有価証券は、｢株式｣であります。上記金額には、約定未受渡株式を含んでおります。

(金融商品に関する注記)

1.金融商品の状況に関する事項

	2021年 2月25日現在
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
2.金融商品の内容及びそのリスク	当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。 これらは、価格変動リスク、金利変動リスク等の市場リスク、信用リスク、流動性リスク等に晒されております。 また、当ファンドは、投資信託約款の運用の基本方針に規定する投資成果を得ることを目的として、当該規定に従って株価指数先物取引を行っております。当該デリバティブ取引に係る主要なリスクは、株価の変動による価格変動リスクであります。
3.金融商品に係るリスク管理体制	運用部門から独立した運用監理部が、運用に関するリスク管理と法令等遵守状況のモニタリングを担当し、毎月開催される運用リスク管理委員会及び経営会議に報告します。 内部監査部は、業務執行に係る内部管理態勢の適切性・有効性を独立した立場から検証・評価し、監査結果等を取締役会に報告するとともに、指摘事項の是正・改善状況の事後点検を行います。

2.金融商品の時価等に関する事項

	2021年 2月25日現在
1.貸借対照表計上額、時価及びその差額	貸借対照表上の金融商品は原則として時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。
2.時価の算定方法	(1)有価証券
	売買目的有価証券
	「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。
	(2)デリバティブ取引
	「(デリバティブ取引に関する注記)」に記載しております。
	(3)コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
	短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額又は契約上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。

(関連当事者との取引に関する注記)

該当事項はありません。

(重要な後発事象に関する注記)

該当事項はありません。

(その他の注記) 元本の移動

区分	2021年 2月25日現在
投資信託財産に係る元本の状況
期首	2020年 2月26日
期首元本額	35,672,825,107円
期中追加設定元本額	3,864,915,502円
期中一部解約元本額	19,049,445,696円
期末元本額	20,488,294,913円
期末元本額の内訳
日本株式リサーチ・マーケット・ニュートラルファンド(SMA専用)	2,455,844,972円
マルチ・ストラテジー・ファンド(適格機関投資家専用)	8,494,347,910円
日本株式リサーチ・マーケット・ニュートラルファンド(適格機関投資家専用)	9,538,102,031円

(有価証券に関する注記)

売買目的有価証券

種類	2021年 2月25日現在
	当期間の損益に含まれた評価差額(円)
株式	△261,344,789
合計	△261,344,789

(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、「日本株式リサーチ・マーケット・ニュートラル マザーファンド」の期首日から本報告書における開示対象ファンドの期末日までの期間に対応する金額であります。

(デリバティブ取引に関する注記)

株式関連

(2021年 2月25日現在)

区分	種類	契約額等(円)		時価 (円)	評価損益 (円)
			うち1年超
市場取引	株価指数先物取引
	売建	17,656,332,000	-	19,411,575,000	△1,755,243,000
合計		17,656,332,000	-	19,411,575,000	△1,755,243,000

(注)1.時価の算定方法

株価指数先物取引の時価については、金融商品取引所等の発表する計算日又は計算日に知りうる直近の日の清算値段で評価しております。

2.株価指数先物取引の残高は、契約金額ベースで表示しております。

3.契約額等には手数料相当額を含んでおりません。

※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはありません。

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式

銘 柄	株式数 (株)	評価額		備考
		単価(円)	金額(円)
国際石油開発帝石	234,700	790.00	185,413,000
コムシスホールディングス	51,100	3,375.00	172,462,500
大成建設	51,300	3,910.00	200,583,000	代用有価証券 33,400株
大林組	95,100	957.00	91,010,700
大和ハウス工業	69,900	3,142.00	219,625,800
協和エクシオ	60,400	2,817.00	170,146,800
日揮ホールディングス	92,600	1,400.00	129,640,000
明治ホールディングス	12,800	6,900.00	88,320,000
アリアケジャパン	7,800	6,630.00	51,714,000
信越化学工業	32,100	18,125.00	581,812,500	代用有価証券 20,800株
花王	32,400	7,137.00	231,238,800	代用有価証券 20,900株
資生堂	50,600	8,148.00	412,288,800
ファンケル	42,700	3,915.00	167,170,500
協和キリン	21,200	3,035.00	64,342,000
中外製薬	14,700	4,994.00	73,411,800
第一三共	166,100	3,179.00	528,031,900
ペプチドリーム	18,700	5,210.00	97,427,000
TOTO	50,600	6,690.00	338,514,000
日本碍子	139,400	1,943.00	270,854,200
日本製鉄	67,300	1,606.00	108,083,800
住友金属鉱山	58,900	5,455.00	321,299,500
住友電気工業	117,600	1,558.00	183,220,800
SUMCO	74,400	2,574.00	191,505,600
日本製鋼所	55,800	2,812.00	156,909,600
ディスコ	4,400	34,850.00	153,340,000
SMC	4,900	65,880.00	322,812,000
ダイキン工業	14,500	21,730.00	315,085,000
ダイフク	36,100	10,330.00	372,913,000
THK	28,300	3,595.00	101,738,500
イビデン	51,300	4,555.00	233,671,500
明電舎	47,000	2,305.00	108,335,000
日本電産	24,000	14,110.00	338,640,000
オムロン	33,000	9,040.00	298,320,000
アンリツ	137,100	2,321.00	318,209,100
ソニー	73,000	11,570.00	844,610,000	代用有価証券 47,300株
アドバンテスト	12,900	9,460.00	122,034,000
キーエンス	11,200	53,590.00	600,208,000	代用有価証券 7,200株
シスメックス	14,000	11,360.00	159,040,000
ファナック	12,800	27,785.00	355,648,000	代用有価証券 8,300株
太陽誘電	28,600	5,590.00	159,874,000
村田製作所	46,700	9,579.00	447,339,300
東京エレクトロン	10,000	45,700.00	457,000,000
豊田自動織機	25,000	9,460.00	236,500,000
デンソー	38,400	6,670.00	256,128,000
川崎重工業	132,900	2,390.00	317,631,000
トヨタ自動車	86,500	8,018.00	693,557,000	代用有価証券 61,600株
アイシン精機	72,500	3,745.00	271,512,500
スズキ	17,800	4,805.00	85,529,000
シマノ	7,700	24,405.00	187,918,500
HOYA	21,500	12,680.00	272,620,000
朝日インテック	33,500	3,150.00	105,525,000
ヤマハ	27,900	6,120.00	170,748,000
ピジョン	21,800	4,015.00	87,527,000
GMOペイメントゲートウェイ	9,800	14,760.00	144,648,000
チェンジ	22,500	3,195.00	71,887,500
野村総合研究所	109,000	3,430.00	373,870,000
伊藤忠テクノソリューションズ	49,800	3,300.00	164,340,000
日本電信電話	51,000	2,786.00	142,086,000
三菱商事	119,700	3,042.00	364,127,400	代用有価証券 77,800株
ミスミグループ本社	49,900	3,285.00	163,921,500
マツモトキヨシホールディングス	34,700	4,310.00	149,557,000
コスモス薬品	5,900	15,870.00	93,633,000
良品計画	64,100	2,431.00	155,827,100
パン・パシフィック・インターナショナルホールディングス	62,400	2,494.00	155,625,600
ニトリホールディングス	6,500	20,510.00	133,315,000
ファーストリテイリング	2,200	109,550.00	241,010,000
三菱UFJフィナンシャル・グループ	898,000	568.10	510,153,800	代用有価証券 583,500株
三井住友フィナンシャルグループ	136,700	3,811.00	520,963,700
みずほフィナンシャルグループ	111,600	1,593.00	177,778,800
野村ホールディングス	490,900	631.70	310,101,530
第一生命ホールディングス	143,500	1,889.50	271,143,250
東京海上ホールディングス	34,300	5,370.00	184,191,000
三井不動産	82,200	2,493.00	204,924,600
日本M&Aセンター	36,600	5,840.00	213,744,000
エムスリー	31,000	8,539.00	264,709,000
オリエンタルランド	10,900	18,285.00	199,306,500
リクルートホールディングス	87,800	5,515.00	484,217,000	代用有価証券 57,100株
合 計	5,344,500		19,124,121,280

(注)代用有価証券の担保差入株数には、約定未受渡株数を含んでおります。

(2)株式以外の有価証券

該当事項はありません。

第2 信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。


第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

注記表(デリバティブ取引に関する注記)に記載したとおりであります。