イ)委託者は、投資信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図をすることができます。なお、当該公社債の借入れを行うにあたり、担保の提供が必要と認めたときは、担保の提供の指図を行うものとします。
ロ)イ)の借入れの指図は、当該借入れにかかる公社債の時価総額が投資信託財産の純資産総額の範囲内とします。
ハ)投資信託財産の一部解約等の事由により、ロ)の借入れにかかる公社債の時価総額が投資信託財産の純資産総額を超えることとなった場合には、委託者は、速やかにその超える額に相当する借り入れた公社債の一部を返還するための指図をするものとします。

2020/12/10 9:20

#4 投資対象（連結）

下記概要は、2020年9月末現在で委託会社が知り得る情報を基に作成しています。
<ディメンショナル・ファンズ・ピーエルシーグローバル・ターゲテッド・バリュー・ファンド>

形態	アイルランド籍/外国投資信託証券/円建て
運用目的および主な運用方針	中長期的なトータルリターンの最大化を目指します。主要な取引所で取引されている先進国の中小型株式を主要投資対象とし、広範な企業が発行する株式への分散投資を行います。運用にあたっては相対的に割安と判断される株式や時価総額の比較的小さな株式に比重を置いた投資を行い、収益性や流動性なども考慮の上、組入れ銘柄を選定します。
主な投資制限	・主要な取引所で取引されている先進国の中小型株式を主要投資対象とし、新興国株式への投資は原則として純資産総額の20%を超えないものとします。・原則として、単一の発行体当りの投資額は純資産総額の10%を超えないものとします。・原則として、為替ヘッジは行いません。
申込手数料	ありません。

e>形態アイルランド籍/外国投資信託証券/円建て運用目的および主な運用方針中長期的なトータルリターンの最大化を目指します。主要な取引所で取引されている先進国の中小型株式を主要投資対象とし、広範な企業が発行する株式への分散投資を行います。運用にあたっては相対的に割安と判断される株式や時価総額の比較的小さな株式に比重を置いた投資を行い、収益性や流動性なども考慮の上、組入れ銘柄を選定します。主な投資制限・主要な取引所で取引されている先進国の中小型株式を主要投資対象とし、新興国株式への投資は原則として純資産総額の20%を超えないものとします。
・原則として、単一の発行体当りの投資額は純資産総額の10%を超えないものとします。

2020/12/10 9:20

#5 投資状況（連結）

(1)【投資状況】

資産の種類	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
現金・預金・その他の資産(負債控除後)	―	2,084,211	0.35
合計(純資産総額)		598,260,088	100.00

e border="0">資産の種類国/地域時価合計(円)投資比率(%)投資信託受益証券アイルランド596,166,89199.65親投資信託受益証券日本8,9860.00現金・預金・その他の資産(負債控除後)―2,084,2110.35合計(純資産総額)598,260,088100.00

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#6 株主資本等変動計算書、委託会社等の経理状況（連結）

		(単位:千円)
負債合計		270,989
純資産の部
株主資本

(2)中間損益計算書

2020/12/10 9:20

#7 純資産の推移（連結）

①【純資産の推移】

期別		純資産総額(百万円)		1口当たり純資産額(円)
		分配落ち	分配付き	分配落ち	分配付き

e border="0">期別純資産総額(百万円)1口当たり純資産額(円)分配落ち分配付き分配落ち分配付き第1計算期間末(2019年 9月10日)4644640.81840.8184第2計算期間末(2020年 9月10日)6136130.75330.75332019年 9月末日464―0.8315―10月末日509―0.8657―11月末日534―0.8962―12月末日562―0.9221―2020年 1月末日557―0.8850―2月末日512―0.7936―3月末日527―0.5868―4月末日616―0.6757―5月末日594―0.6990―6月末日585―0.7008―7月末日579―0.7163―8月末日623―0.7646―9月末日598―0.7276―

2020/12/10 9:20

#8 純資産額計算書（連結）

【純資産額計算書】

Ⅰ 資産総額	599,646,398	円
Ⅱ 負債総額	1,386,310	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	598,260,088	円
Ⅳ 発行済口数	822,279,168	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	0.7276	円

e border="0">Ⅰ 資産総額599,646,398円Ⅱ 負債総額1,386,310円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)598,260,088円Ⅳ 発行済口数822,279,168口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)0.7276円

2020/12/10 9:20

#9 貸借対照表、委託会社等の経理状況（連結）

(1)【貸借対照表】

			(単位:千円)

純資産の部
株主資本

2020/12/10 9:20

#10 資産の評価（連結）

・基準価額は委託会社の営業日において日々算出されます。
・基準価額とは、信託財産に属する資産(受入担保金代用有価証券および借入公社債を除きます。)を評価して得た信託財産の総額から負債総額を控除した金額(純資産総額)を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。なお、ファンドは1万口当たりに換算した価額で表示することがあります。

② 有価証券などの評価基準

2020/12/10 9:20

#11 運用状況（連結）

以下の運用状況は2020年 9月30日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。

2020/12/10 9:20

#12 附属明細表（連結）

2019年11月30日現在および2018年11月30日現在

	グローバル・ターゲテッド・バリュー・ファンド
未払費用	(1,046,842)	(587,736)
負債合計(買戻し可能株式の保有者に帰属する純資産を除く)	(45,238,467)	(40,845,526)
買戻し可能株式の保有者に帰属する純資産	3,168,701,289	2,736,222,206

包括利益計算書
2019年11月30日および2018年11月30日に終了する計算期間

2020/12/10 9:20

#13 （参考）マザーファンド、財務諸表

貸借対照表

	2019年 9月10日現在	2020年 9月10日現在
負債合計	1,216	40,715,893
純資産の部
元本等

注記表

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