有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第15期(令和2年2月21日-令和2年8月20日)

LM・アメリカ高配当株マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	2020年 2月20日現在	2020年 8月20日現在
資産の部
流動資産
預金	2,327,741,402	1,010,491,614
コール・ローン	1,103,696,772	646,160,270
出資金	13,661,373,319	11,736,377,731
株式	81,166,595,837	77,843,467,650
投資証券	11,464,572,540	9,588,827,483
未収入金	-	396,915,360
未収配当金	100,718,931	118,348,443
流動資産合計	109,824,698,801	101,340,588,551
資産合計	109,824,698,801	101,340,588,551
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	8,007,330	2,278,458
未払解約金	102,998,815	41,471,115
未払利息	1,894	1,460
その他未払費用	119,316,768	97,573,636
流動負債合計	230,324,807	141,324,669
負債合計	230,324,807	141,324,669
純資産の部
元本等
元本	56,479,617,686	60,761,062,766
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	53,114,756,308	40,438,201,116
元本等合計	109,594,373,994	101,199,263,882
純資産合計	109,594,373,994	101,199,263,882
負債純資産合計	109,824,698,801	101,340,588,551

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

項目	自 2020年 2月21日 至 2020年 8月20日
1.有価証券の評価基準及び評価方法	出資金(MLP)・株式・投資証券
	移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、外国金融商品市場又は店頭市場における最終相場(最終相場のないものについては、それに準ずる価格)、又は金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約取引
	為替予約の評価は、原則として、わが国における貸借対照表作成日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。
3.収益及び費用の計上基準	受取配当金 (1)出資金(MLP)・投資証券 原則として、配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。 (2)株式 原則として、株式の配当落ち日において、その金額が確定している場合には当該金額、未だ確定していない場合には入金時に計上しております。
4.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準 外貨建取引については、「投資信託財産計算規則」(平成12年総理府令第133号)第60条に基づき、取引発生時の外国通貨の額をもって記録する方法を採用しております。但し、同第61条に基づき、外国通貨の売却時において、当該外国通貨に加えて、外貨建資産等の外貨基金勘定及び外貨建各損益勘定の前日の外貨建純資産額に対する当該売却外国通貨の割合相当額を当該外国通貨の売却時の外国為替相場等で円換算し、前日の外貨基金勘定に対する円換算した外貨基金勘定の割合相当の邦貨建資産等の外国投資勘定と、円換算した外貨基金勘定を相殺した差額を為替差損益とする計理処理を採用しております。

(未適用の会計基準等に関する注記) 該当事項はありません。 (貸借対照表に関する注記)

2020年 2月20日現在				2020年 8月20日現在
1.	開示対象ファンドの期末における当該ファンドの受益権の総数			1.	開示対象ファンドの期末における当該ファンドの受益権の総数
			56,479,617,686口				60,761,062,766口
2.	開示対象ファンドの期末における当該ファンドの			2.	開示対象ファンドの期末における当該ファンドの
		一口当たり純資産額	1.9404円			一口当たり純資産額	1.6655円
		(一万口当たり純資産額)	(19,404円)			(一万口当たり純資産額)	(16,655円)

(金融商品に関する注記)

Ⅰ金融商品の状況に関する事項

項目	自 2019年 8月21日 至 2020年 2月20日	自 2020年 2月21日 至 2020年 8月20日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。	同左
2.金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。当ファンドが保有する有価証券の詳細は(その他の注記)の2 有価証券関係に記載しております。これらは、出資金(MLP)の価格変動リスク、株価変動リスク、投資証券の価格変動リスク、為替変動リスク等の市場リスク、信用リスク及び流動性リスクに晒されております。 また、当ファンドは、信託財産に属する資産の効率的な運用に資することを目的として、為替予約取引を行っております。為替予約取引は為替変動リスクを有しております。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	委託会社では、運用リスク管理に関する委員会において、パフォーマンスの分析、運用計画のレビュー及び運用リスクの管理を行っております。 ①市場リスクの管理 市場リスクに関しては、パフォーマンス実績等の状況を分析・把握し、投資方針に従っているかを管理しております。 ②信用リスクの管理 信用リスクに関しては、発行体等に関する格付情報に基づき、信用度に応じた組入制限等の管理をしております。 ③流動性リスクの管理 流動性リスクに関しては、市場流動性について、組入比率等の状況を把握することにより管理をしております。	同左
4.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額又は計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。	同左

Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

項目	自 2019年 8月21日 至 2020年 2月20日	自 2020年 2月21日 至 2020年 8月20日
1.貸借対照表計上額、時価及び差額	貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	出資金(MLP)、株式、投資証券 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。 派生商品評価勘定 デリバティブ取引については、(その他の注記)の3 デリバティブ取引関係に記載しております。 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。	同左

(その他の注記) 1 元本の移動等

項目	自 2019年 8月21日 至 2020年 2月20日	自 2020年 2月21日 至 2020年 8月20日
開示対象ファンドの期首における当該ファンドの元本額	45,175,684,532円	56,479,617,686円
同期中における追加設定元本額	18,372,598,337円	10,723,672,756円
同期中における解約元本額	7,068,665,183円	6,442,227,676円
元本の内訳
LM・アメリカ高配当株ファンド(毎月分配型)	11,937,750,182円	10,869,323,071円
LM・アメリカ高配当株ファンド(年2回決算型)	4,253,574,458円	4,067,862,466円
LM・アメリカ高配当株ファンド(3ヵ月決算型)	2,247,608,616円	2,000,731,594円
LM・アメリカ高配当株ファンド(為替ヘッジあり)(毎月分配型)	20,448,559円	-円
LM・アメリカ高配当株ファンド(為替ヘッジあり)(年2回決算型)	19,908,721円	-円
LM・アメリカ高配当株ファンド(毎月分配型)(適格機関投資家専用)	38,000,327,150円	43,823,145,635円
計	56,479,617,686円	60,761,062,766円

2 有価証券関係 売買目的有価証券

種類	2020年 2月20日現在	2020年 8月20日現在
	当期の損益に含まれた評価差額(円)	当期の損益に含まれた評価差額(円)
出資金(MLP)	△1,724,002,175	△3,561,819,422
株式	12,459,799,836	2,816,884,097
投資証券	683,943,959	△360,698,406
合計	11,419,741,620	△1,105,633,731

3 デリバティブ取引関係
取引の時価等に関する事項

通貨関連

種類	2020年 2月20日現在				2020年 8月20日現在
	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
		うち1年超				うち1年超
市場取引以外の取引
為替予約取引
売建	586,174,470	-	594,181,800	△8,007,330	714,822,342	-	717,100,800	△2,278,458
米ドル	586,174,470	-	594,181,800	△8,007,330	714,822,342	-	717,100,800	△2,278,458
合計	586,174,470	-	594,181,800	△8,007,330	714,822,342	-	717,100,800	△2,278,458

(注) 時価の算定方法

為替予約取引について

1.貸借対照表作成日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。

①貸借対照表作成日において為替予約の受渡日(以下「当該日」という。)の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。

②貸借対照表作成日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。

・貸借対照表作成日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。

・貸借対照表作成日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。

2.貸借対照表作成日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、貸借対照表作成日の対顧客相場の仲値で評価しております。

※上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。

附属明細表

第1 有価証券明細表 ①株式

次表の通りです。

種類	通貨	銘柄	株式数	評価額		備考
				単価	金額
株式	米ドル	AIR PRODUCTS & CHEMICALS INC	66,760	286.95	19,156,782.00
		AMGEN INC	49,000	240.49	11,784,010.00
		APOLLO GLOBAL MANAGEMENT INC	273,000	47.69	13,019,370.00
		APPLE INC	142,000	462.83	65,721,860.00
		ARES CAPITAL CORP	308,100	14.15	4,359,615.00
		AT&T INC	623,970	29.73	18,550,628.10
		BANK OF AMERICA CORP	271,000	25.50	6,910,500.00
		BECTON DICKINSON AND CO	86,570	56.24	4,868,696.80	※
		BLACKSTONE GROUP INC/THE -A	709,000	53.99	38,278,910.00
		BOSTON SCIENTIFIC CORP	64,380	114.51	7,372,153.80	※
		BROADCOM INC	34,500	1,188.28	40,995,660.00	※
		CARLYLE GROUP INC/THE	171,380	27.18	4,658,108.40
		CME GROUP INC	27,240	172.20	4,690,728.00
		DANAHER CORP	8,600	1,439.15	12,376,690.00	※
		DANAHER CORP	6,300	1,234.41	7,776,783.00	※
		DTE ENERGY CO	256,530	46.00	11,800,380.00	※
		EDISON INTERNATIONAL	232,260	52.25	12,135,585.00
		ELANCO ANIMAL HEALTH INC	133,554	42.59	5,688,064.86	※
		EMERSON ELECTRIC CO	77,000	68.32	5,260,640.00
		HUNTSMAN CORP	229,000	21.09	4,829,610.00
		INTERCONTINENTAL EXCHANGE IN	116,260	103.53	12,036,397.80
		JOHNSON & JOHNSON	83,000	150.39	12,482,370.00
		KIMBERLY-CLARK CORP	86,000	157.35	13,532,100.00
		KINDER MORGAN INC	907,000	14.12	12,806,840.00
		KKR & CO INC	420,980	54.26	22,842,374.80	※
		LOCKHEED MARTIN CORP	90,000	390.05	35,104,500.00
		MAXIM INTEGRATED PRODUCTS	105,771	68.95	7,292,910.45
		MERCK & CO. INC.	358,870	85.03	30,514,716.10
		MICROCHIP TECHNOLOGY INC	93,760	108.12	10,137,331.20
		MICROSOFT CORP	285,620	209.70	59,894,514.00
		NEXTERA ENERGY INC	50,080	282.34	14,139,587.20
		NORTONLIFELOCK INC	394,580	22.69	8,953,020.20
		ORACLE CORP	193,750	56.20	10,888,750.00
		OTIS WORLDWIDE CORP	172,840	62.92	10,875,092.80
		PAYCHEX INC	128,030	74.14	9,492,144.20
		PEPSICO INC	91,000	136.45	12,416,950.00
		PFIZER INC	360,000	38.26	13,773,600.00
		PROCTER & GAMBLE CO/THE	131,000	135.77	17,785,870.00
		QUALCOMM INC	218,500	111.04	24,262,240.00
		RAYTHEON TECHNOLOGIES CORP	150,310	61.64	9,265,108.40
		SEMPRA ENERGY	134,000	105.34	14,115,560.00	※
		STANLEY BLACK & DECKER INC	100,000	158.97	15,897,000.00
		TEXAS INSTRUMENTS INC	74,380	138.48	10,300,142.40
		TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH B	391,000	12.47	4,875,770.00
		UNITED PARCEL SERVICE-CL B	32,090	160.34	5,145,310.60
		VERIZON COMMUNICATIONS INC	277,930	59.05	16,411,766.50
		WILLIAMS COS INC	844,000	21.65	18,272,600.00
	小計	銘柄数:47	10,060,895		733,749,341.61
					(77,843,467,650)
		組入時価比率:76.9%			100.0%
	合計				77,843,467,650
	(外貨建証券の邦貨換算額)				(77,843,467,650)

(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。

(注2)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び小計欄の合計金額に対する比率であります。

(注3)備考欄の※の銘柄はハイブリッド優先証券であることを示しています。

②株式以外の有価証券

次表の通りです。

種類	通貨	銘柄	口数	評価額	備考
出資金(MLP)	米ドル	CROSSAMERICA PARTNERS LP	591,001	9,781,066.55
		ENERGY TRANSFER LP	3,620,470	23,605,464.40
		ENTERPRISE PRODUCTS PARTNERS	1,597,794	29,175,718.44
		MAGELLAN MIDSTREAM PARTNERS	543,760	22,495,351.20
		MPLX LP	327,880	6,190,374.40
		PBF LOGISTICS LP	413,820	4,336,833.60
		RATTLER MIDSTREAM PARTNERS	477,730	3,979,490.90
		SUNOCO LP	406,404	11,062,316.88
	小計	銘柄数:8	7,978,859	110,626,616.37
				(11,736,377,731)
		組入時価比率:11.6%		55.0%
	小計			11,736,377,731
				(11,736,377,731)
投資証券	米ドル	ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUIT	83,586	14,328,312.12
		AMERICAN TOWER CORP	61,070	14,976,196.10
		APARTMENT INVT & MGMT CO -A	140,522	4,942,158.74
		AVALONBAY COMMUNITIES INC	48,638	7,400,271.70
		BOSTON PROPERTIES INC	19,720	1,659,832.40
		CROWN CASTLE INTL CORP	78,513	12,769,354.32
		EQUINIX INC	25,550	19,896,040.50
		EQUITY LIFESTYLE PROPERTIES	65,840	4,269,724.00
		EQUITY RESIDENTIAL	101,074	5,473,157.10
		PROLOGIS INC	45,890	4,668,848.60
	小計	銘柄数:10	670,403	90,383,895.58
				(9,588,827,483)
		組入時価比率:9.5%		45.0%
	小計			9,588,827,483
				(9,588,827,483)
	合計			21,325,205,214
	(外貨建証券の邦貨換算額)			(21,325,205,214)

(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。

(注2)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び小計欄の合計金額に対する比率であります。

第2 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

通貨関連 「注記表(その他の注記)3 デリバティブ取引関係」の「取引の時価等に関する事項 通貨関連」において使用した表が、附属明細表別紙様式第1号の「第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表」に求められている項目(記載上の注意を含む)を満たしているため、当該表の添付を省略しております。