有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第2期(令和2年8月12日-令和3年2月10日)

(4)【附属明細表】
有価証券明細表
<株式以外の有価証券>

通貨	種類	銘柄	口数	評価額	備考
円	親投資信託 受益証券	フード・イノベーション厳選株式マザーファンド	12,297,525,126	14,437,294,497
合計 1銘柄			12,297,525,126	14,437,294,497

<参考>当ファンドは、「フード・イノベーション厳選株式マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」はすべて同マザーファンドの受益証券であります。
※ 以下に記載した情報は監査の対象外であります。

フード・イノベーション厳選株式マザーファンド

(1)貸借対照表

区分		2020年8月11日現在	2021年2月10日現在
		金額(円)	金額(円)
資産の部
流動資産
預金		276,047,782	356,939,913
コール・ローン		265,188,436	718,341,193
株式		13,192,187,724	15,790,552,168
投資証券		230,440,889	339,639,563
派生商品評価勘定		159,435	566,312
未収配当金		22,314,410	8,679,600
流動資産合計		13,986,338,676	17,214,718,749
資産合計		13,986,338,676	17,214,718,749
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定		209,149	74,337
未払金		-	24,514,544
未払解約金		741,424	629,865,483
流動負債合計		950,573	654,454,364
負債合計		950,573	654,454,364
純資産の部
元本等
元本		14,107,587,271	14,105,295,471
剰余金
剰余金又は欠損金(△)		△122,199,168	2,454,968,914
元本等合計		13,985,388,103	16,560,264,385
純資産合計		13,985,388,103	16,560,264,385
負債純資産合計		13,986,338,676	17,214,718,749

(2)注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

項目	自 2020年8月12日 至 2021年2月10日
1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式及び投資証券 移動平均法に基づき、時価で評価しております。 時価評価にあたっては、原則として金融商品取引所における最終相場(最終相場のないものについては、それに準ずる価額)、又は金融商品取引業者等の提示する気配相場に基づいて評価しております。 また、適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託会社と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブの評価基準及び評価方法	個別法に基づき原則として時価で評価しております。
3.収益及び費用の計上基準	(1)受取配当金
	国内株式についての受取配当金は、原則として、株式の配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。 外国株式及び外国投資証券についての受取配当金は、原則として、株式及び投資証券の配当落ち日において、その金額が確定しているものについては当該金額、未だ確定していない場合には入金日基準で計上しております。
	(2)有価証券売買等損益及び為替予約取引による為替差損益
	約定日基準で計上しております。
4.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建資産等の会計処理 「投資信託財産の計算に関する規則」第60条及び第61条に基づいております。

(貸借対照表に関する注記)

項目	2020年8月11日現在	2021年2月10日現在
1.元本状況
開示対象ファンドの計算期間の期首における当該親投資信託の元本額	5,073,663,775円	14,107,587,271円
期中追加設定元本額	9,276,281,262円	2,518,438,980円
期中一部解約元本額	242,357,766円	2,520,730,780円
元本の内訳
フード・イノベーション厳選株式ファンド	13,569,466,601円	12,297,525,126円
SMDAM・フード・テクノロジー株式ファンド(FOFs用)(適格機関投資家専用)	538,120,670円	1,807,770,345円
合計	14,107,587,271円	14,105,295,471円
2.受益権の総数	14,107,587,271口	14,105,295,471口
3.元本の欠損
	122,199,168円	-

(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項

項目	自 2020年8月12日 至 2021年2月10日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第2条第4項に定める証券投資信託であり、投資信託約款に規定する「運用の基本方針」に従っております。
2.金融商品の内容及びリスク	当ファンドが保有している金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、金銭債権及び金銭債務であります。これらの金融商品に係るリスクは、価格変動リスク、信用リスク、為替変動リスク及び流動性リスクであります。
3.金融商品に係るリスク管理体制	リスク管理の実効性を高め、またコンプライアンスの徹底を図るために運用部門から独立した組織を設置し、投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況にかかる、信託約款・社内ルール等において定める各種投資制限・リスク指標のモニタリング及びファンドの運用パフォーマンスの測定・分析・評価についての確認等を行っています。投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況等にかかる確認結果等については、運用評価、リスク管理及びコンプライアンスに関する会議をそれぞれ設け、報告が義務づけられています。 また、とりわけ、市場リスク、信用リスク及び流動性リスクの管理体制については、各種リスクごとに管理項目、測定項目、上下限値、管理レベル及び頻度等を定めて当該リスクの管理を実施しております。当該リスクを管理する部署では、原則として速やかに是正・修正等を行う必要がある状況の場合は、関連する運用部署に是正勧告あるいは報告が行われ、当該関連運用部署は、必要な対処の実施あるいは対処方針の決定を行います。その後、当該関連運用部署の対処の実施や対処方針の決定等に関し、必要に応じてリスク管理を行う部署が当該部署の担当役員、当該関連運用部署の担当役員及びリスク管理会議へ報告を行う体制となっております。 なお、他の運用会社が設定・運用を行うファンド(外部ファンド)を組入れる場合には、当該外部ファンドの運用会社にかかる経営の健全性、運用もしくはリスク管理の適切性も含め、外部ファンドの適格性等に関して、運用委託先を管理する会議にて、定期的に審議する体制となっております。加えて、外部ファンドの組入れは、原則として、運用実績の優位性、運用会社の信用力・運用体制・資産管理体制の状況を確認の上選定するものとし、また、定性・定量面における評価を継続的に実施し、投資対象としての適格性を判断しております。
4.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては、一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等に拠った場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

項目	2021年2月10日現在
1.金融商品の時価及び貸借対照表計上額との差額	金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。
2.時価の算定方法	(1)有価証券 重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。 (2)デリバティブ取引 デリバティブ取引等関係に関する注記に記載しております。 (3)金銭債権及び金銭債務 短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券
(2020年8月11日現在)

種類	計算期間※の損益に含まれた評価差額(円)
株 式	290,026,019
投 資 証 券	△88,479,064
合計	201,546,955

※「計算期間」とは、「フード・イノベーション厳選株式マザーファンド」の計算期間の期首日から開示対象ファンドの期末日までの期間(2020年2月14日から2020年8月11日まで)を指しております。
(2021年2月10日現在)

種類	計算期間※の損益に含まれた評価差額(円)
株 式	2,152,728,041
投 資 証 券	25,979,522
合計	2,178,707,563

※「計算期間」とは、「フード・イノベーション厳選株式マザーファンド」の計算期間の期首日から開示対象ファンドの期末日までの期間(2020年2月14日から2021年2月10日まで)を指しております。
(デリバティブ取引等関係に関する注記)
ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
(通貨関連)

区分	種類	2020年8月11日現在
		契約額等 (円)		時価(円)	評価損益(円)
			うち 1年超 (円)
市場取引 以外の取引
	為替予約取引
	買建
	アメリカ・ドル	105,400,000	-	105,553,047	153,047
	売建
	アメリカ・ドル	32,600,000	-	32,802,761	△202,761
合計		-	-	138,355,808	△49,714

区分	種類	2021年2月10日現在
		契約額等 (円)		時価(円)	評価損益(円)
			うち 1年超 (円)
市場取引 以外の取引
	為替予約取引
	買建
	オーストラリア・ドル	2,709,128	-	2,692,573	△16,555
	香港・ドル	9,916,920	-	9,859,468	△57,452
	売建
	アメリカ・ドル	152,681,241	-	152,115,259	565,982
合計		-	-	164,667,300	491,975

(注)時価の算定方法
A.計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨につきましては、以下のように評価しております。
①計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合には、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
②計算期間末日において当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合には、以下の方法によっております。
・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。
B.計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨につきましては、計算期間末日の対顧客相場の仲値で評価しております。
(関連当事者との取引に関する注記)
(自 2020年8月12日 至 2021年2月10日)
市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行われていないため、該当事項はございません。
(1口当たり情報)

2020年8月11日現在	2021年2月10日現在
1口当たり純資産額	1口当たり純資産額
0.9913円	1.1740円
「1口=1円(10,000口=9,913円)」	「1口=1円(10,000口=11,740円)」

(3)附属明細表
①有価証券明細表
<株式>

通貨	銘柄	株式数 (株)	評価額		備考
			単価	金額
円	サントリー食品インターナショナル	88,900	3,810.00	338,709,000
	クボタ	243,000	2,537.50	616,612,500
	トプコン	192,700	1,387.00	267,274,900
	小計(日本)3銘柄	524,600	-	1,222,596,400
アメリカ	AGCO CORP	38,765	121.630	4,714,986.950
・ドル	BEYOND MEAT INC	4,214	166.660	702,305.240
	CORTEVA INC	105,435	43.430	4,579,042.050
	DEERE & CO	23,191	315.330	7,312,818.030
	ECOLAB INC	20,661	215.560	4,453,685.160
	FOMENTO ECONOMICO MEX-SP ADR	27,775	69.980	1,943,694.500
	INGREDION INC	39,866	87.120	3,473,125.920
	INTL FLAVORS & FRAGRANCES	26,961	127.950	3,449,659.950
	MOSAIC CO/THE	132,819	27.980	3,716,275.620
	NOMAD FOODS LTD	141,747	26.350	3,735,033.450
	PEPSICO INC	29,451	139.600	4,111,359.600
	QUIMICA Y MINERA CHIL-SP ADR	42,071	53.570	2,253,743.470
	RAVEN INDUSTRIES INC	35,041	37.350	1,308,781.350
	SPROUTS FARMERS MARKET INC	170,099	22.880	3,891,865.120
	TRIMBLE INC	62,783	74.720	4,691,145.760
	TYSON FOODS INC-CL A	47,671	69.500	3,313,134.500
	小計(アメリカ・ドル)16銘柄	948,550	-	57,650,656.670 (6,031,411,695)
カナダ	NUTRIEN LTD	75,644	69.460	5,254,232.240
・ドル	小計(カナダ・ドル)1銘柄	75,644	-	5,254,232.240 (432,843,652)
オースト	A2 MILK CO LTD	285,510	10.370	2,960,738.700
ラリア・ドル	小計(オーストラリア・ドル)1銘柄	285,510	-	2,960,738.700 (239,434,939)
香港	HEALTH AND HAPPINESS H&H INT	447,856	38.400	17,197,670.400
・ドル	MEITUAN-CLASS B	86,416	409.000	35,344,144.000
	VITASOY INTL HOLDINGS LTD	347,008	33.200	11,520,665.600
	小計(香港・ドル)3銘柄	881,280	-	64,062,480.000 (864,843,480)
イギリス	GENUS PLC	38,636	53.800	2,078,616.800
・ポンド	UNILEVER PLC	78,445	39.500	3,098,577.500
	小計(イギリス・ポンド)2銘柄	117,081	-	5,177,194.300 (748,104,576)
スイス	BUCHER INDUSTRIES AG-REG	9,730	438.400	4,265,632.000
・フラン	GIVAUDAN-REG	762	3,606.000	2,747,772.000
	NESTLE SA-REG	51,264	99.260	5,088,464.640
	小計(スイス・フラン)3銘柄	61,756	-	12,101,868.640 (1,418,460,023)
デンマー	CHR HANSEN HOLDING A/S	32,169	560.600	18,033,941.400
ク・ク	NOVOZYMES A/S-B SHARES	29,944	388.100	11,621,266.400
ローネ	小計(デンマーク・クローネ)2銘柄	62,113	-	29,655,207.800 (505,324,741)
ノル	GRIEG SEAFOOD ASA	158,778	79.100	12,559,339.800
ウェー・	MOWI ASA	181,841	189.650	34,486,145.650
クローネ	TOMRA SYSTEMS ASA	32,370	390.200	12,630,774.000
	小計(ノルウェー・クローネ)3銘柄	372,989	-	59,676,259.450 (738,195,329)
メキシコ	WALMART DE MEXICO SAB DE CV	1,221,900	62.380	76,222,122.000
・ペソ	小計(メキシコ・ペソ)1銘柄	1,221,900	-	76,222,122.000 (397,117,256)
ユーロ	BAYER AG-REG	54,594	55.120	3,009,221.280
	CNH INDUSTRIAL NV	209,178	11.855	2,479,805.190
	DANONE	63,595	53.460	3,399,788.700
	DELIVERY HERO SE	18,386	133.300	2,450,853.800
	KERRY GROUP PLC-A	40,085	113.800	4,561,673.000
	KONINKLIJKE AHOLD DELHAIZE N	156,833	23.230	3,643,230.590
	KONINKLIJKE DSM NV	21,131	147.400	3,114,709.400
	SYMRISE AG	24,547	102.900	2,525,886.300
	小計(ユーロ)8銘柄	588,349	-	25,185,168.260 (3,192,220,077)
合計		5,139,772	-	15,790,552,168 (14,567,955,768)

<株式以外の有価証券>

通貨	種類	銘柄	口数	評価額	備考
アメリカ	投資証券	BRIXMOR PROPERTY GROUP INC	179,757.000	3,246,411.420
・ドル	小計(アメリカ・ドル)1銘柄		179,757.000	3,246,411.420 (339,639,563)
合計				339,639,563 (339,639,563)

(注)1. 各種通貨ごとの小計の欄における( )内の金額は、邦貨換算額であります。
2. 合計欄は邦貨金額を表示しております。( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しております。
3. 外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数		組入有価証券 時価比率※	有価証券の合計 金額に対する比率
アメリカ・ドル	外国株式	16銘柄	36.40%	37.40%
カナダ・ドル	外国株式	1銘柄	2.61%	2.68%
オーストラリア・ドル	外国株式	1銘柄	1.45%	1.48%
香港・ドル	外国株式	3銘柄	5.22%	5.36%
イギリス・ポンド	外国株式	2銘柄	4.52%	4.64%
スイス・フラン	外国株式	3銘柄	8.57%	8.79%
デンマーク・クローネ	外国株式	2銘柄	3.05%	3.13%
ノルウェー・クローネ	外国株式	3銘柄	4.46%	4.58%
メキシコ・ペソ	外国株式	1銘柄	2.40%	2.46%
ユーロ	外国株式	8銘柄	19.28%	19.79%
アメリカ・ドル	投資証券	1銘柄	2.05%	2.11%

※組入有価証券時価比率とは、純資産額に対する比率であります。
②為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
注記表中の(デリバティブ取引等関係に関する注記)で記載しており、ここでは省略しております。