有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第12期(2025/08/14-2026/02/13)

次世代REITマザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	[2026年 2月13日現在]
資産の部
流動資産
預金	152,304,554
コール・ローン	96,047,053
株式	406,973,927
投資証券	18,495,972,789
未収入金	1,149,149
未収配当金	11,827,356
未収利息	1,879
流動資産合計	19,164,276,707
資産合計	19,164,276,707
負債の部
流動負債
未払金	3,051,146
未払解約金	41,770,000
流動負債合計	44,821,146
負債合計	44,821,146
純資産の部
元本等
元本	10,494,613,371
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	8,624,842,190
元本等合計	19,119,455,561
純資産合計	19,119,455,561
負債純資産合計	19,164,276,707

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式は時価で評価しております。時価評価にあたっては、原則として金融商品取引所等における終値で評価しております。 投資証券は時価で評価しております。時価評価にあたっては、原則として金融商品取引所等における終値で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約取引は原則としてわが国における対顧客先物相場の仲値で評価しております。
3.その他財務諸表作成のための基礎となる事項	外貨建資産等の会計処理 「投資信託財産の計算に関する規則」第60条および第61条にしたがって処理しております。

(重要な会計上の見積りに関する注記) 財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが翌期間の財務諸表に重要な影響を及ぼすリスクは識別していないため、注記を省略しております。

(貸借対照表に関する注記)

		[2026年 2月13日現在]
1.	期首	2025年 8月14日
	期首元本額	12,898,773,583円
	期中追加設定元本額	413,452,985円
	期中一部解約元本額	2,817,613,197円
	元本の内訳※
	次世代REITオープン<資産成長型>(為替ヘッジあり)	562,510,933円
	次世代REITオープン<資産成長型>(為替ヘッジなし)	5,599,362,192円
	次世代REITオープン<毎月決算型>(為替ヘッジあり)予想分配金提示型	430,885,467円
	次世代REITオープン<毎月決算型>(為替ヘッジなし)予想分配金提示型	3,890,307,283円
	次世代REITオープン	11,547,496円
	合計	10,494,613,371円
2.	受益権の総数	10,494,613,371口

※当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

(金融商品に関する注記)

1 金融商品の状況に関する事項

区分	自 2025年 8月14日 至 2026年 2月13日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」(昭和26年法律第198号)第2条第4項に定める証券投資信託であり、有価証券等の金融商品への投資を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。
2.金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドは、株式に投資しております。当該投資対象は、価格変動リスク、為替リスク等の市場リスク、信用リスクおよび流動性リスクに晒されております。 当ファンドは、投資証券に投資しております。当該投資対象は、価格変動リスク、為替リスク等の市場リスク、信用リスクおよび流動性リスクに晒されております。 当ファンドは、外貨の決済のために為替予約取引を利用しております。当該デリバティブ取引は、為替相場の変動による市場リスクおよび信用リスク等を有しておりますが、ごく短期間で実際に外貨の受渡を伴うことから、為替相場の変動によるリスクは限定的であります。
3.金融商品に係るリスク管理体制	ファンドのコンセプトに応じて、適切にコントロールするため、委託会社では、運用部門において、ファンドに含まれる各種投資リスクを常時把握しつつ、ファンドのコンセプトに沿ったリスクの範囲で運用を行っております。 また、運用部から独立した管理担当部署によりリスク運営状況のモニタリング等のリスク管理を行っており、この結果はリスク管理委員会等を通じて運用部門にフィードバックされます。 当ファンドは、ファンドの運用の指図に関する権限を再委託しております。この場合、再委託先で投資リスクに対する管理体制を構築しているほか、当該再委託先のリスクの管理体制や管理状況の確認を委託会社で行っております。

2 金融商品の時価等に関する事項

区分	[2026年 2月13日現在]
1.貸借対照表計上額、時価及びその差額	時価で計上しているためその差額はありません。
2.時価の算定方法	(1)有価証券
	売買目的有価証券は、(重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。
	(2)デリバティブ取引
	デリバティブ取引は、該当事項はありません。
	(3)上記以外の金融商品
	上記以外の金融商品(コールローン等)は、短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似していることから、当該金融商品の帳簿価額を時価としております。
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

(有価証券に関する注記)

売買目的有価証券

種類	[2026年 2月13日現在]
	当期間の損益に含まれた評価差額(円)
株式	34,397,209
投資証券	1,089,879,724
合計	1,124,276,933

(注)当期間の開始日は、当該親投資信託の期首日であります。

(デリバティブ取引に関する注記)
取引の時価等に関する事項

該当事項はありません。

(関連当事者との取引に関する注記)

該当事項はありません。

(1口当たり情報)

	[2026年 2月13日現在]
1口当たり純資産額	1.8218円
(1万口当たり純資産額)	(18,218円)

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式

(単位:円)

通 貨	銘 柄	株式数	評価額		備考
			単価	金額
イギリスポンド	SIRIUS REAL ESTATE LTD	361,454	1.02	371,574.71
イギリスポンド 小計		361,454		371,574.71
				(77,406,443)
香港ドル	GDS HOLDINGS LTD-CL A	89,100	45.94	4,093,254.00
香港ドル 小計		89,100		4,093,254.00
				(80,064,048)
スウェーデンクローネ	CATENA AB	9,905	478.40	4,738,552.00
	STENDORREN FASTIGHETER AB	8,250	190.00	1,567,500.00
	SWEDISH LOGISTIC PROPERTY-B	90,749	41.05	3,725,246.45
スウェーデンクローネ 小計		108,904		10,031,298.45
				(171,936,455)
ユーロ	VGP	3,964	107.80	427,319.20
ユーロ 小計		3,964		427,319.20
				(77,566,981)
合 計		563,422		406,973,927
				(406,973,927)

(注1)通貨の種類ごとの小計欄の( )内は、邦貨換算額であります。

(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。

(2)株式以外の有価証券

(単位:円)

通貨	種 類	銘 柄	口数	評価額	備考
円	投資証券	GLP投資法人	1,367	190,969,900
		日本プロロジスリート投資法人	2,135	190,869,000
円合計			3,502	381,838,900
アメリカドル	投資証券	AMERICAN TOWER CORP	49,118	9,243,516.42
		CROWN CASTLE INC	112,806	9,905,494.86
		DIGITAL CORE REIT MANAGEMENT	1,915,591	996,107.32
		DIGITAL REALTY TRUST INC	61,861	11,154,156.91
		EASTGROUP PROPERTIES INC	27,006	5,060,924.40
		EQUINIX INC	11,860	11,360,338.20
		EXTRA SPACE STORAGE INC	35,595	5,137,782.30
		INVITATION HOMES INC	175,452	4,709,131.68
		IRON MOUNTAIN INC	29,180	3,093,080.00
		NATIONAL STORAGE AFFILIATES	46,848	1,548,326.40
		PROLOGIS INC	79,406	10,829,390.28
		PUBLIC STORAGE	17,048	4,984,323.76
		SBA COMMUNICATIONS CORP	10,857	2,163,691.53
		SUN COMMUNITIES INC	32,593	4,200,911.77
		VENTAS INC	73,503	6,262,455.60
		WELLTOWER INC	57,890	12,049,224.60
アメリカドル合計			2,736,614	102,698,856.03
				(15,707,790,029)
オーストラリアドル	投資証券	GOODMAN GROUP	312,675	9,474,052.50
		INGENIA COMMUNITIES GROUP	245,032	1,105,094.32
オーストラリアドル合計			557,707	10,579,146.82
				(1,146,250,557)
イギリスポンド	投資証券	BIG YELLOW GROUP PLC	33,067	343,896.80
		LONDONMETRIC PROPERTY PLC	89,051	185,938.48
		SAFESTORE HOLDINGS PLC	48,749	385,117.10
		SEGRO PLC	129,173	1,018,399.93
		TARGET HEALTHCARE REIT PLC	183,307	192,472.35
		TRITAX BIG BOX REIT PLC	476,845	808,252.27
イギリスポンド合計			960,192	2,934,076.93
				(611,226,906)
シンガポールドル	投資証券	CENTURION ACCOMMODATION REIT	891,500	1,007,395.00
		KEPPEL DC REIT	466,980	1,050,705.00
シンガポールドル合計			1,358,480	2,058,100.00
				(249,256,491)
ユーロ	投資証券	AEDIFICA	14,154	1,075,704.00
		WAREHOUSES DE PAUW SCA	31,731	800,890.44
		XIOR STUDENT HOUSING NV	11,379	324,870.45
ユーロ合計			57,264	2,201,464.89
				(399,609,906)
	合計			18,495,972,789
				(18,114,133,889)

(注1)通貨の種類ごとの小計/合計欄の( )内は、邦貨換算額であります。

(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。

外貨建有価証券の内訳

種類	銘柄数		組入株式 時価比率	組入投資証券 時価比率	有価証券の 合計金額に 対する比率
アメリカドル	投資証券	16銘柄	―	100.00%	83.10%
オーストラリアドル	投資証券	2銘柄	―	100.00%	6.06%
イギリスポンド	株式	1銘柄	11.24%	―	0.41%
	投資証券	6銘柄	―	88.76%	3.23%
香港ドル	株式	1銘柄	100.00%	―	0.42%
シンガポールドル	投資証券	2銘柄	―	100.00%	1.32%
スウェーデンクローネ	株式	3銘柄	100.00%	―	0.91%
ユーロ	株式	1銘柄	16.26%	―	0.41%
	投資証券	3銘柄	―	83.74%	2.11%

第2 信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。

第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

該当事項はありません。