純資産

有報情報

#1 事業の内容及び営業の概況、委託会社等の概況（連結）

2026年1月末現在における委託会社の運用する証券投資信託は以下の通りです。

ファンドの種類	本数	純資産総額(百万円)
追加型株式投資信託	105	6,020,157
単位型株式投資信託	4	5,162
合計	109	6,025,319

2026/04/23 9:32

#2 信託報酬等（連結）

① 信託報酬
各ファンドの信託報酬の総額は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に対し年0.2585%(税抜0.235%)の率を乗じて得た額とします。
② 信託報酬の配分

2026/04/23 9:32

#3 投資制限（連結）

<楽天・先進国低ボラティリティ株式ファンド(為替ヘッジあり)<ラップ向け>><楽天・先進国低ボラティリティ株式ファンド(為替ヘッジなし)<ラップ向け>>1)マザーファンド受益証券への投資割合には制限を設けません。
2)投資信託証券(上場投資信託証券を除きます。)への実質投資割合は、投資信託財産の純資産総額の5%以下とします。
3)外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。

2026/04/23 9:32

#4 投資対象（連結）

◆投資対象とするマザーファンドの概要
<楽天・先進国低ボラティリティ株式マザーファンド>

運用の基本方針
投資態度	① 主として日本を含む世界の先進国株式を主要投資対象とする上場投資信託証券に投資します。② 広く先進国株式を実質的な投資対象とし、相対的にボラティリティ(価格の変動性)を抑制したポートフォリオを構築することを目指します。③ 上場投資信託証券への投資割合は、原則として高位を維持することを基本とします。④ 組入外貨建資産について、原則として為替ヘッジを行いません。⑤ 資金動向、市況動向等に急激な変化が生じたとき等ならびに投資信託財産の規模によっては、また、やむを得ない事情が発生した場合には、上記の運用ができない場合があります。
主な投資制限	① 投資信託証券(上場投資信託証券を除きます。)への投資割合は、投資信託財産の純資産総額の5%以下とします。② 外貨建資産への投資割合には制限を設けません。③ 株式への直接投資は行いません。
収益分配	収益分配は行いません。

(参考)マザーファンドが投資対象とする上場投資信託証券(投資対象ファンド)の概要
下記概要は、2026年1月末現在で委託会社が知り得る情報を基に作成しています。

2026/04/23 9:32

#5 投資状況-001

(1)【投資状況】

資産の種類	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
現金・預金・その他の資産(負債控除後)	―	31,254,934	2.38
合計(純資産総額)		1,312,906,950	100.00

e border="0">資産の種類国/地域時価合計(円)投資比率(%)親投資信託受益証券日本1,281,652,01697.62現金・預金・その他の資産(負債控除後)―31,254,9342.38合計(純資産総額)1,312,906,950100.00その他の資産の投資状況
e border="0">資産の種類建別国/地域時価合計(円)投資比率(%)為替予約取引売建―1,177,100,475△89.66e border="0">(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。

2026/04/23 9:32

#6 投資状況-002

(1)【投資状況】

資産の種類	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
現金・預金・その他の資産(負債控除後)	―	27,324	0.01
合計(純資産総額)		297,474,839	100.00

e border="0">資産の種類国/地域時価合計(円)投資比率(%)親投資信託受益証券日本297,447,51599.99現金・預金・その他の資産(負債控除後)―27,3240.01合計(純資産総額)297,474,839100.00

2026/04/23 9:32

#7 株主資本等変動計算書、委託会社等の経理状況（連結）

市場価格のない株式等以外のもの
当事業年度末日の市場価格等に基づく時価法(評価差額は、全部純資産直入法により処理し、売却原価は、移動平均法により算定)を採用しております。
(2)金銭の信託

2026/04/23 9:32

#8 純資産の推移-001

①【純資産の推移】

期別		純資産総額(百万円)		1口当たり純資産額(円)
		分配落ち	分配付き	分配落ち	分配付き

e border="0">期別純資産総額(百万円)1口当たり純資産額(円)分配落ち分配付き分配落ち分配付き第1計算期間末(2023年 1月25日)3,9263,9260.95940.9594第2計算期間末(2024年 1月25日)4,6944,6941.01031.0103第3計算期間末(2025年 1月27日)4,6884,6881.10691.1069第4計算期間末(2026年 1月26日)1,2881,2881.15221.15222025年 1月末日1,330―1.1268―2月末日1,328―1.1358―3月末日1,337―1.1318―4月末日1,333―1.1200―5月末日1,365―1.1341―6月末日1,363―1.1316―7月末日1,163―1.1340―8月末日1,177―1.1406―9月末日1,192―1.1434―10月末日1,239―1.1328―11月末日1,266―1.1517―12月末日1,292―1.1552―2026年 1月末日1,312―1.1535―

2026/04/23 9:32

#9 純資産の推移-002

①【純資産の推移】

期別		純資産総額(百万円)		1口当たり純資産額(円)
		分配落ち	分配付き	分配落ち	分配付き

e border="0">期別純資産総額(百万円)1口当たり純資産額(円)分配落ち分配付き分配落ち分配付き第1計算期間末(2023年 1月25日)3393391.04521.0452第2計算期間末(2024年 1月25日)3383381.29721.2972第3計算期間末(2025年 1月27日)2652651.55001.5500第4計算期間末(2026年 1月26日)3463461.69791.69792025年 1月末日292―1.5654―2月末日294―1.5387―3月末日297―1.5475―4月末日286―1.4825―5月末日298―1.5182―6月末日302―1.5364―7月末日311―1.5827―8月末日314―1.5775―9月末日322―1.6068―10月末日331―1.6437―11月末日343―1.7002―12月末日350―1.7129―2026年 1月末日297―1.6898―

2026/04/23 9:32

#10 純資産額計算書-001

【純資産額計算書】

Ⅰ 資産総額	1,312,985,139	円
Ⅱ 負債総額	78,189	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	1,312,906,950	円
Ⅳ 発行済口数	1,138,172,299	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	1.1535	円

e border="0">Ⅰ 資産総額1,312,985,139円Ⅱ 負債総額78,189円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)1,312,906,950円Ⅳ 発行済口数1,138,172,299口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)1.1535円

2026/04/23 9:32

#11 純資産額計算書-002

【純資産額計算書】

Ⅰ 資産総額	297,553,378	円
Ⅱ 負債総額	78,539	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	297,474,839	円
Ⅳ 発行済口数	176,044,379	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	1.6898	円

e border="0">Ⅰ 資産総額297,553,378円Ⅱ 負債総額78,539円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)297,474,839円Ⅳ 発行済口数176,044,379口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)1.6898円

2026/04/23 9:32

#12 設定及び解約の実績-001

以下の運用状況は2026年 1月30日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。

2026/04/23 9:32

#13 貸借対照表、委託会社等の経理状況（連結）

純資産の部
株主資本
資本金		150,000		150,000
資本剰余金
資本準備金		400,000		400,000
その他資本剰余金		229,716		229,716
資本剰余金合計		629,716		629,716
利益剰余金
その他利益剰余金
繰越利益剰余金		3,418,967		4,465,870
利益剰余金合計		3,418,967		4,465,870
株主資本合計		4,198,683		5,245,587
評価・換算差額等
その他有価証券評価差額金		95,197		193,175
評価・換算差額合計		95,197		193,175
純資産合計		4,293,881		5,438,762
負債・純資産合計		6,336,433		7,974,790

2026/04/23 9:32

#14 資産の評価（連結）

・基準価額は委託会社の営業日において日々算出されます。
・基準価額とは、信託財産に属する資産(受入担保金代用有価証券および借入公社債を除きます。)を評価して得た信託財産の総額から負債総額を控除した金額(純資産総額)を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。なお、ファンドは1万口当たりに換算した価額で表示することがあります。
② 有価証券などの評価基準

2026/04/23 9:32

#15 （参考）マザーファンド、ファンドの現況

楽天・先進国低ボラティリティ株式マザーファンド
純資産額計算書

Ⅰ 資産総額	1,609,457,529	円
Ⅱ 負債総額	30,347,656	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	1,579,109,873	円
Ⅳ 発行済口数	922,694,596	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	1.7114	円

e border="0">Ⅰ 資産総額1,609,457,529円Ⅱ 負債総額30,347,656円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)1,579,109,873円Ⅳ 発行済口数922,694,596口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)1.7114円

2026/04/23 9:32

#16 （参考）マザーファンド、財務諸表

貸借対照表

	2025年 1月27日現在	2026年 1月26日現在
負債合計	1,572,000	8,000
純資産の部
元本等

注記表

2026/04/23 9:32

#17 （参考）マザーファンド、運用状況（連結）

以下の運用状況は2026年 1月30日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況

2026/04/23 9:32