純資産

有報情報

#1 事業の内容及び営業の概況、委託会社等の概況（連結）

2026年2月末現在、委託会社が運用する証券投資信託は以下のとおりです(ただし、親投資信託を除きます。)。

ファンドの種類	本数	純資産総額(百万円)
追加型株式投資信託	27	722,776
単位型株式投資信託	2	12,440
合計	29	735,216

※純資産総額の金額については、百万円未満の端数を四捨五入して記載しておりますので、ファンドの種類ごとの金額の合計と合計欄の金額とは一致しないことがあります。

2026/05/25 9:11

#2 信託報酬等（連結）

① 信託報酬
信託報酬の総額は、計算期間を通じて毎日、各ファンドの純資産総額に対して、以下の表に掲げる率を乗じて得た額とします。

2026/05/25 9:11

#3 投資リスク（連結）

※上記は主なリスクであり、当ファンドのリスクがこれらに限定されるわけではありません。
<その他の留意点>① 投資信託(ファンド)の分配金は、預貯金の利息とは異なり、投資信託の純資産から支払われますので分配金が支払われると、その金額相当分、基準価額は下がります。なお、分配金の有無や金額は確定したものではありません。
② 分配金は、計算期間中に発生した収益(経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益)を超えて支払われる場合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落することになります。また、分配金の水準は、必ずしも計算期間における当ファンドの収益率を示すものではありません。

2026/05/25 9:11

#4 投資制限（連結）

1)株式への実質投資割合には制限を設けません。
2)新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の10%以下とします。
3)投資信託証券(上場投資信託証券を除きます。)への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の5%以下とします。

2026/05/25 9:11

#5 投資対象（連結）

◆投資対象とするマザーファンドの概要

運用の基本方針
主な投資対象		日本を含む世界の株価指数先物取引に係る権利、日本を含む世界の国債先物取引に係る権利、上場投資信託およびわが国の公社債を主要投資対象とします。
投資態度		① 主として日本株式、先進国株式、新興国株式、日本国債、先進国債券、新興国債券、国内REIT、先進国REITを実質的な投資対象とします。② 株式への投資は、原則として株価指数先物取引の活用または世界各国の株式市場の動きをとらえる指数に連動を目指す上場投資信託への投資を通じて行います。③ 債券への投資は、国債先物取引の活用または世界各国の債券市場の動きをとらえる指数に連動を目指す上場投資信託への投資を通じて行います。④ REITへの投資は、原則としてREIT指数先物取引の活用または世界各国のREIT市場の動きをとらえる指数に連動を目指す上場投資信託への投資を通じて行います。⑤ 株式および債券への投資にあたっては、株価または長期金利の趨勢に影響を与えると考えられる複数のファクターについての定量分析に基づいて投資対象市場を選別します。⑥ 中長期的にはリスク分散されたポートフォリオが効率的であるという前提の下、各資産のリスク寄与度が等しいリスクパリティポートフォリオから期待リターンを推定し、目標リスク水準における期待リターンが最大となるようにベースラインポートフォリオにおける各資産の実質組入比率を決定します。⑦ 独自の定量モデルを用いてベースラインポートフォリオを調整し、最終的な各資産の実質組入比率である戦略ポートフォリオを構築します。⑧ ベースラインポートフォリオおよび戦略ポートフォリオの見直しは市場環境等に応じて適宜行います。ただし、日次リスクモニタリングから市場環境の急変が予期される場合等には、資産保全のため機動的に各資産の実質組入比率の変更を行います。⑨ 先物取引の活用により、信託財産の純資産総額に対する各資産の実質組入比率は100%を大きく上回る場合があります。⑩ 組入外貨建資産については、為替変動や投資対象市場全体のリスクを定量的に分析して為替ヘッジ比率を調整します。⑪ 市況動向および資金動向等により、上記のような運用が行えない場合があります。
主な投資制限		① 株式への投資割合には制限を設けません。② 投資信託証券(上場投資信託証券を除きます。)への投資割合は、信託財産の純資産総額の5%以下とします。③ 外貨建資産への投資割合に制限を設けません。
収益分配		収益分配は行いません。

2026/05/25 9:11

#6 投資方針（連結）

ザーファンド受益証券への投資を通じた先物取引の活用により、信託財産の純資産総額に対する各資産の実質組入比率は100%を大きく上回る場合があります。
③ 実質組入外貨建資産については、為替変動や投資対象市場全体のリスクを定量的に分析して為替ヘッジ比率を調整します。

2026/05/25 9:11

#7 投資状況-001

(1)【投資状況】

資産の種類	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
現金・預金・その他の資産(負債控除後)	―	25,966,873	0.43
合計(純資産総額)		6,051,169,066	100.00

e border="0">資産の種類国/地域時価合計(円)投資比率(%)親投資信託受益証券日本6,025,202,19399.57現金・預金・その他の資産(負債控除後)―25,966,8730.43合計(純資産総額)6,051,169,066100.00

2026/05/25 9:11

#8 投資状況-002

(1)【投資状況】

資産の種類	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
現金・預金・その他の資産(負債控除後)	―	28,358,214	0.38
合計(純資産総額)		7,463,779,933	100.00

e border="0">資産の種類国/地域時価合計(円)投資比率(%)親投資信託受益証券日本7,435,421,71999.62現金・預金・その他の資産(負債控除後)―28,358,2140.38合計(純資産総額)7,463,779,933100.00

2026/05/25 9:11

#9 投資状況-003

(1)【投資状況】

資産の種類	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
現金・預金・その他の資産(負債控除後)	―	26,770,199	0.52
合計(純資産総額)		5,161,888,140	100.00

e border="0">資産の種類国/地域時価合計(円)投資比率(%)親投資信託受益証券日本5,135,117,94199.48現金・預金・その他の資産(負債控除後)―26,770,1990.52合計(純資産総額)5,161,888,140100.00

2026/05/25 9:11

#10 投資状況-004

(1)【投資状況】

資産の種類	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
現金・預金・その他の資産(負債控除後)	―	25,884,536	0.48
合計(純資産総額)		5,368,784,267	100.00

e border="0">資産の種類国/地域時価合計(円)投資比率(%)親投資信託受益証券日本5,342,899,73199.52現金・預金・その他の資産(負債控除後)―25,884,5360.48合計(純資産総額)5,368,784,267100.00

2026/05/25 9:11

#11 株主資本等変動計算書、委託会社等の経理状況（連結）

	(単位:千円)
負債合計	271,362
純資産の部
株主資本

(2)中間損益計算書

2026/05/25 9:11

#12 注記表（連結）

有価証券の評価基準及び評価方法	親投資信託受益証券
	移動平均法に基づき、時価で評価しております。時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。

e>(重要な会計上の見積りに関する注記)
(貸借対照表に関する注記)

項目		第2期2025年 2月25日現在	第3期2026年 2月25日現在
2.	計算期間末日における受益権の総数	5,046,106,752口	5,800,127,703口
3.	1口当たり純資産額	1.0220円	1.0412円
	(10,000口当たり純資産額)	(10,220円)	(10,412円)

2026/05/25 9:11

#13 純資産の推移-001

①【純資産の推移】

期別		純資産総額(百万円)		1口当たり純資産額(円)
		分配落ち	分配付き	分配落ち	分配付き

e border="0">期別純資産総額(百万円)1口当たり純資産額(円)分配落ち分配付き分配落ち分配付き第1計算期間末(2024年 2月26日)2,7302,7301.02271.0227第2計算期間末(2025年 2月25日)5,1575,1571.02201.0220第3計算期間末(2026年 2月25日)6,0396,0391.04121.04122025年 2月末日5,176―1.0216―3月末日5,255―1.0158―4月末日5,281―1.0109―5月末日5,383―1.0133―6月末日5,447―1.0195―7月末日5,537―1.0243―8月末日5,642―1.0274―9月末日5,756―1.0325―10月末日5,897―1.0414―11月末日5,925―1.0380―12月末日5,927―1.0317―2026年 1月末日5,949―1.0315―2月末日6,051―1.0428―

2026/05/25 9:11

#14 純資産の推移-002

①【純資産の推移】

期別		純資産総額(百万円)		1口当たり純資産額(円)
		分配落ち	分配付き	分配落ち	分配付き

e border="0">期別純資産総額(百万円)1口当たり純資産額(円)分配落ち分配付き分配落ち分配付き第1計算期間末(2024年 2月26日)2,8432,8431.03621.0362第2計算期間末(2025年 2月25日)6,3746,3741.03961.0396第3計算期間末(2026年 2月25日)7,4467,4461.07261.07262025年 2月末日6,396―1.0390―3月末日6,403―1.0299―4月末日6,389―1.0215―5月末日6,502―1.0248―6月末日6,665―1.0343―7月末日6,772―1.0413―8月末日6,879―1.0462―9月末日7,014―1.0546―10月末日7,263―1.0697―11月末日7,342―1.0675―12月末日7,323―1.0584―2026年 1月末日7,324―1.0578―2月末日7,463―1.0750―

2026/05/25 9:11

#15 純資産の推移-003

①【純資産の推移】

期別		純資産総額(百万円)		1口当たり純資産額(円)
		分配落ち	分配付き	分配落ち	分配付き

e border="0">期別純資産総額(百万円)1口当たり純資産額(円)分配落ち分配付き分配落ち分配付き第1計算期間末(2024年 2月26日)2,7642,7641.06701.0670第2計算期間末(2025年 2月25日)4,1374,1371.08751.0875第3計算期間末(2026年 2月25日)5,1455,1451.15721.15722025年 2月末日4,157―1.0865―3月末日4,141―1.0731―4月末日4,120―1.0563―5月末日4,190―1.0627―6月末日4,314―1.0786―7月末日4,412―1.0918―8月末日4,499―1.0991―9月末日4,619―1.1154―10月末日4,832―1.1417―11月末日4,878―1.1405―12月末日4,950―1.1320―2026年 1月末日5,015―1.1322―2月末日5,161―1.1606―

2026/05/25 9:11

#16 純資産の推移-004

①【純資産の推移】

期別		純資産総額(百万円)		1口当たり純資産額(円)
		分配落ち	分配付き	分配落ち	分配付き

e border="0">期別純資産総額(百万円)1口当たり純資産額(円)分配落ち分配付き分配落ち分配付き第1計算期間末(2024年 2月26日)2,9162,9161.09991.0999第2計算期間末(2025年 2月25日)4,2704,2701.14161.1416第3計算期間末(2026年 2月25日)5,3595,3591.25131.25132025年 2月末日4,289―1.1399―3月末日4,264―1.1236―4月末日4,170―1.0936―5月末日4,240―1.1042―6月末日4,402―1.1246―7月末日4,516―1.1470―8月末日4,642―1.1577―9月末日4,803―1.1834―10月末日5,013―1.2208―11月末日5,073―1.2218―12月末日5,169―1.2154―2026年 1月末日5,187―1.2173―2月末日5,368―1.2560―

2026/05/25 9:11

#17 純資産額計算書-001

【純資産額計算書】

Ⅰ 資産総額	6,053,036,145	円
Ⅱ 負債総額	1,867,079	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	6,051,169,066	円
Ⅳ 発行済口数	5,802,633,351	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	1.0428	円

e border="0">Ⅰ 資産総額6,053,036,145円Ⅱ 負債総額1,867,079円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)6,051,169,066円Ⅳ 発行済口数5,802,633,351口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)1.0428円

2026/05/25 9:11

#18 純資産額計算書-002

【純資産額計算書】

Ⅰ 資産総額	7,472,060,432	円
Ⅱ 負債総額	8,280,499	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	7,463,779,933	円
Ⅳ 発行済口数	6,942,953,170	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	1.0750	円

e border="0">Ⅰ 資産総額7,472,060,432円Ⅱ 負債総額8,280,499円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)7,463,779,933円Ⅳ 発行済口数6,942,953,170口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)1.0750円

2026/05/25 9:11

#19 純資産額計算書-003

【純資産額計算書】

Ⅰ 資産総額	5,163,582,780	円
Ⅱ 負債総額	1,694,640	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	5,161,888,140	円
Ⅳ 発行済口数	4,447,571,694	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	1.1606	円

e border="0">Ⅰ 資産総額5,163,582,780円Ⅱ 負債総額1,694,640円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)5,161,888,140円Ⅳ 発行済口数4,447,571,694口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)1.1606円

2026/05/25 9:11

#20 純資産額計算書-004

【純資産額計算書】

Ⅰ 資産総額	5,383,890,266	円
Ⅱ 負債総額	15,105,999	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	5,368,784,267	円
Ⅳ 発行済口数	4,274,368,333	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	1.2560	円

e border="0">Ⅰ 資産総額5,383,890,266円Ⅱ 負債総額15,105,999円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)5,368,784,267円Ⅳ 発行済口数4,274,368,333口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)1.2560円

2026/05/25 9:11

#21 設定及び解約の実績-001

以下の運用状況は2026年 2月27日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。

2026/05/25 9:11

#22 貸借対照表、委託会社等の経理状況（連結）

			(単位:千円)
負債合計		110,084	262,334
純資産の部
株主資本

2026/05/25 9:11

#23 資産の評価（連結）

・基準価額は委託会社の営業日において日々算出されます。
・基準価額とは、信託財産に属する資産(受入担保金代用有価証券および借入有価証券を除きます。)を評価して得た信託財産の総額から負債総額を控除した金額(純資産総額)を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。なお、ファンドは1万口当たりに換算した価額で表示することがあります。
② 有価証券などの評価基準

2026/05/25 9:11

#24 （参考）マザーファンド、ファンドの現況

VTX ダイナミックバランス(安定型)マザーファンド
純資産額計算書

Ⅰ 資産総額	6,074,768,458	円
Ⅱ 負債総額	49,322,971	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	6,025,445,487	円
Ⅳ 発行済口数	5,652,689,927	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	1.0659	円

e border="0">Ⅰ 資産総額6,074,768,458円Ⅱ 負債総額49,322,971円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)6,025,445,487円Ⅳ 発行済口数5,652,689,927口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)1.0659円

2026/05/25 9:11

#25 （参考）マザーファンド、ファンドの現況-2

VTX ダイナミックバランス(安定成長型)マザーファンド
純資産額計算書

Ⅰ 資産総額	7,533,544,601	円
Ⅱ 負債総額	98,316,657	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	7,435,227,944	円
Ⅳ 発行済口数	6,745,370,334	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	1.1023	円

e border="0">Ⅰ 資産総額7,533,544,601円Ⅱ 負債総額98,316,657円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)7,435,227,944円Ⅳ 発行済口数6,745,370,334口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)1.1023円

2026/05/25 9:11

#26 （参考）マザーファンド、ファンドの現況-3

VTX ダイナミックバランス(成長型)マザーファンド
純資産額計算書

Ⅰ 資産総額	5,347,419,215	円
Ⅱ 負債総額	212,360,298	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	5,135,058,917	円
Ⅳ 発行済口数	4,298,608,690	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	1.1946	円

e border="0">Ⅰ 資産総額5,347,419,215円Ⅱ 負債総額212,360,298円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)5,135,058,917円Ⅳ 発行済口数4,298,608,690口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)1.1946円

2026/05/25 9:11

#27 （参考）マザーファンド、ファンドの現況-4

VTX ダイナミックバランス(積極成長型)マザーファンド
純資産額計算書

Ⅰ 資産総額	6,614,459,257	円
Ⅱ 負債総額	503,316,432	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	6,111,142,825	円
Ⅳ 発行済口数	4,717,679,396	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	1.2954	円

e border="0">Ⅰ 資産総額6,614,459,257円Ⅱ 負債総額503,316,432円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)6,111,142,825円Ⅳ 発行済口数4,717,679,396口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)1.2954円

2026/05/25 9:11

#28 （参考）マザーファンド、財務諸表

貸借対照表

	2025年 2月25日現在	2026年 2月25日現在
負債合計	1,534,979,461	14,940,449
純資産の部
元本等

注記表

2026/05/25 9:11

#29 （参考）マザーファンド、財務諸表-2

貸借対照表

	2025年 2月25日現在	2026年 2月25日現在
負債合計	1,564,645,241	25,472,733
純資産の部
元本等

注記表

2026/05/25 9:11

#30 （参考）マザーファンド、財務諸表-3

貸借対照表

	2025年 2月25日現在	2026年 2月25日現在
負債合計	295,074,383	26,998,050
純資産の部
元本等

注記表

2026/05/25 9:11

#31 （参考）マザーファンド、財務諸表-4

貸借対照表

	2025年 2月25日現在	2026年 2月25日現在
負債合計	1,778,432,308	35,283,061
純資産の部
元本等

注記表

2026/05/25 9:11

#32 （参考）マザーファンド、運用状況（連結）

以下の運用状況は2026年 2月27日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況

2026/05/25 9:11