有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第1期(2024/07/22-2025/06/30)

(1)【投資状況】
マスターズ・マルチアセット・ファンド(安定型)

2025年7月31日現在
資産の種類		時価合計(円)	投資比率(%)
投資信託受益証券		148,421,098	14.35
	内 アメリカ	148,413,091	14.35
	内 日本	8,007	0.00
親投資信託受益証券		637,469,734	61.62
	内 日本	637,469,734	61.62
コール・ローン、その他の資産(負債控除後)		248,619,318	24.03
純資産総額		1,034,510,150	100.00

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
(注2)資産の種類の内書は、当該資産の発行体又は上場金融商品取引所の国/地域別に表示しています。
マスターズ・マルチアセット・ファンド(バランス型)

2025年7月31日現在
資産の種類		時価合計(円)	投資比率(%)
投資信託受益証券		879,792,383	27.81
	内 アメリカ	879,776,368	27.80
	内 日本	16,015	0.00
親投資信託受益証券		1,735,051,402	54.83
	内 日本	1,735,051,402	54.83
コール・ローン、その他の資産(負債控除後)		549,291,084	17.36
純資産総額		3,164,134,869	100.00

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
(注2)資産の種類の内書は、当該資産の発行体又は上場金融商品取引所の国/地域別に表示しています。
マスターズ・マルチアセット・ファンド(積極型)

2025年7月31日現在
資産の種類		時価合計(円)	投資比率(%)
投資信託受益証券		293,001,065	26.62
	内 アメリカ	292,897,985	26.61
	内 日本	103,080	0.01
親投資信託受益証券		641,241,589	58.25
	内 日本	641,241,589	58.25
コール・ローン、その他の資産(負債控除後)		166,521,990	15.13
純資産総額		1,100,764,644	100.00

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
(注2)資産の種類の内書は、当該資産の発行体又は上場金融商品取引所の国/地域別に表示しています。
(参考)
国内株式パッシブ・ファンド(最適化法)・マザーファンド

2025年7月31日現在
資産の種類		時価合計(円)	投資比率(%)
株式		663,750,657,670	98.29
	内 日本	663,750,657,670	98.29
コール・ローン、その他の資産(負債控除後)		11,514,856,764	1.71
純資産総額		675,265,514,434	100.00

その他資産の投資状況

2025年7月31日現在
資産の種類		時価合計(円)	投資比率(%)
株価指数先物取引(買建)		11,412,630,000	1.69
	内 日本	11,412,630,000	1.69

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
(注2)資産の種類の内書は、当該資産の発行体又は上場金融商品取引所の国/地域別に表示しています。
(注3)先物取引の時価は、原則として計算日に知りうる直近の日の主たる金融商品取引所等の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。
外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド

2025年7月31日現在
資産の種類		時価合計(円)	投資比率(%)
株式		1,964,449,231,963	96.64
	内 アメリカ	1,451,133,937,324	71.39
	内 イギリス	73,865,587,284	3.63
	内 カナダ	68,111,814,275	3.35
	内 スイス	53,390,068,062	2.63
	内 ドイツ	52,853,426,646	2.60
	内 フランス	51,822,789,951	2.55
	内 アイルランド	36,505,650,499	1.80
	内 オーストラリア	32,902,548,824	1.62
	内 オランダ	32,584,869,952	1.60
	内 スペイン	16,882,191,860	0.83
	内 スウェーデン	15,758,195,527	0.78
	内 イタリア	14,193,804,708	0.70
	内 デンマーク	10,098,130,361	0.50
	内 香港	8,078,820,989	0.40
	内 シンガポール	6,759,952,493	0.33
	内 フィンランド	5,346,398,995	0.26
	内 イスラエル	4,962,889,967	0.24
	内 ベルギー	4,297,095,962	0.21
	内 ケイマン諸島	3,889,287,448	0.19
	内 ジャージィー	3,860,349,596	0.19
	内 ルクセンブルグ	3,704,781,371	0.18
	内 ノルウェー	3,161,946,541	0.16
	内 リベリア	2,359,990,130	0.12
	内 バミューダ	2,126,115,042	0.10
	内 ニュージーランド	1,519,033,839	0.07
	内 オランダ領キュラソー	1,313,800,705	0.06
	内 オーストリア	1,073,750,357	0.05
	内 パナマ	896,258,943	0.04
	内 ポルトガル	800,641,331	0.04
	内 マン島	195,102,981	0.01
新株予約権証券		0	0.00
	内 カナダ	0	0.00
投資信託受益証券		2,488,247,025	0.12
	内 オーストラリア	2,039,849,963	0.10
	内 シンガポール	448,397,062	0.02
投資証券		31,255,546,978	1.54
	内 アメリカ	29,622,630,906	1.46
	内 フランス	753,263,111	0.04
	内 イギリス	458,239,938	0.02
	内 香港	421,413,023	0.02
コール・ローン、その他の資産(負債控除後)		34,453,177,615	1.69
純資産総額		2,032,646,203,581	100.00

その他資産の投資状況

2025年7月31日現在
資産の種類		時価合計(円)	投資比率(%)
株価指数先物取引(買建)		35,459,312,250	1.74
	内 アメリカ	27,567,207,469	1.36
	内 ドイツ	4,713,775,725	0.23
	内 イギリス	1,354,212,318	0.07
	内 カナダ	1,195,198,763	0.06
	内 オーストラリア	628,917,975	0.03

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
(注2)資産の種類の内書は、当該資産の発行体又は上場金融商品取引所の国/地域別に表示しています。
(注3)先物取引の時価は、原則として計算日に知りうる直近の日の主たる金融商品取引所等の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。
NASDAQ100インデックス・マザーファンド

2025年7月31日現在
資産の種類		時価合計(円)	投資比率(%)
株式		518,289,551	97.53
	内 アメリカ	497,804,537	93.68
	内 アイルランド	6,407,809	1.21
	内 カナダ	4,391,974	0.83
	内 オランダ	3,482,527	0.66
	内 イギリス	3,333,760	0.63
	内 ケイマン諸島	2,868,944	0.54
投資信託受益証券		12,558,763	2.36
	内 アメリカ	12,558,763	2.36
コール・ローン、その他の資産(負債控除後)		563,440	0.11
純資産総額		531,411,754	100.00

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
(注2)資産の種類の内書は、当該資産の発行体又は上場金融商品取引所の国/地域別に表示しています。
グローバル中小型株式クオリティグロースマザーファンド

2025年7月31日現在
資産の種類		時価合計(円)	投資比率(%)
株式		4,883,542,067	98.72
	内 アメリカ	3,023,287,009	61.12
	内 オーストラリア	372,887,190	7.54
	内 ドイツ	370,499,786	7.49
	内 カナダ	352,017,167	7.12
	内 日本	267,984,350	5.42
	内 イギリス	159,150,092	3.22
	内 アイルランド	106,279,752	2.15
	内 イスラエル	70,035,262	1.42
	内 スイス	66,185,829	1.34
	内 イタリア	49,179,893	0.99
	内 ニュージーランド	46,035,737	0.93
コール・ローン、その他の資産(負債控除後)		63,108,528	1.28
純資産総額		4,946,650,595	100.00

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
(注2)資産の種類の内書は、当該資産の発行体又は上場金融商品取引所の国/地域別に表示しています。
国内債券パッシブ・ファンド・マザーファンド

2025年7月31日現在
資産の種類		時価合計(円)	投資比率(%)
国債証券		397,437,842,350	86.39
	内 日本	397,437,842,350	86.39
地方債証券		23,968,389,214	5.21
	内 日本	23,968,389,214	5.21
特殊債券		20,784,150,044	4.52
	内 日本	20,784,150,044	4.52
社債券		16,681,498,000	3.63
	内 日本	16,386,955,000	3.56
	内 フランス	294,543,000	0.06
コール・ローン、その他の資産(負債控除後)		1,190,901,627	0.26
純資産総額		460,062,781,235	100.00

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
(注2)資産の種類の内書は、当該資産の発行体又は上場金融商品取引所の国/地域別に表示しています。
外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド

2025年7月31日現在
資産の種類		時価合計(円)	投資比率(%)
国債証券		295,289,719,563	98.45
	内 アメリカ	136,242,318,328	45.42
	内 中国	33,480,612,067	11.16
	内 フランス	21,701,011,343	7.24
	内 イタリア	20,588,627,167	6.86
	内 ドイツ	17,184,675,287	5.73
	内 イギリス	16,605,239,131	5.54
	内 スペイン	13,283,172,727	4.43
	内 カナダ	5,681,250,132	1.89
	内 ベルギー	4,458,236,953	1.49
	内 オランダ	3,884,242,306	1.30
	内 オーストラリア	3,610,069,386	1.20
	内 オーストリア	3,366,271,565	1.12
	内 メキシコ	2,373,920,747	0.79
	内 ポーランド	1,958,957,053	0.65
	内 ポルトガル	1,837,542,867	0.61
	内 マレーシア	1,524,407,163	0.51
	内 フィンランド	1,507,108,966	0.50
	内 アイルランド	1,268,085,804	0.42
	内 シンガポール	1,177,965,153	0.39
	内 イスラエル	1,069,579,446	0.36
	内 ニュージーランド	836,828,077	0.28
	内 デンマーク	665,450,285	0.22
	内 スウェーデン	528,243,503	0.18
	内 ノルウェー	455,904,107	0.15
コール・ローン、その他の資産(負債控除後)		4,644,365,117	1.55
純資産総額		299,934,084,680	100.00

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
(注2)資産の種類の内書は、当該資産の発行体又は上場金融商品取引所の国/地域別に表示しています。
為替フルヘッジ外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド

2025年7月31日現在
資産の種類		時価合計(円)	投資比率(%)
国債証券		267,383,333,695	101.07
	内 アメリカ	123,384,235,798	46.64
	内 中国	30,352,984,747	11.47
	内 フランス	19,610,828,273	7.41
	内 イタリア	18,569,273,658	7.02
	内 ドイツ	15,478,871,071	5.85
	内 イギリス	15,062,191,556	5.69
	内 スペイン	11,932,028,710	4.51
	内 カナダ	5,136,193,832	1.94
	内 ベルギー	4,045,568,204	1.53
	内 オランダ	3,491,529,068	1.32
	内 オーストラリア	3,266,561,138	1.23
	内 オーストリア	3,058,958,922	1.16
	内 メキシコ	2,148,337,430	0.81
	内 ポーランド	1,789,529,489	0.68
	内 ポルトガル	1,710,513,065	0.65
	内 マレーシア	1,421,761,628	0.54
	内 フィンランド	1,393,098,596	0.53
	内 アイルランド	1,173,500,505	0.44
	内 シンガポール	1,069,502,979	0.40
	内 イスラエル	985,680,243	0.37
	内 ニュージーランド	767,740,621	0.29
	内 デンマーク	602,866,370	0.23
	内 スウェーデン	514,178,736	0.19
	内 ノルウェー	417,399,056	0.16
コール・ローン、その他の資産(負債控除後)		△2,827,400,811	△1.07
純資産総額		264,555,932,884	100.00

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
(注2)資産の種類の内書は、当該資産の発行体又は上場金融商品取引所の国/地域別に表示しています。
J-REITインデックスファンド・マザーファンド

2025年7月31日現在
資産の種類		時価合計(円)	投資比率(%)
投資証券		188,648,657,600	97.20
	内 日本	188,648,657,600	97.20
コール・ローン、その他の資産(負債控除後)		5,434,149,090	2.80
純資産総額		194,082,806,690	100.00

その他資産の投資状況

2025年7月31日現在
資産の種類		時価合計(円)	投資比率(%)
不動産投信指数先物取引(買建)		5,274,022,000	2.72
	内 日本	5,274,022,000	2.72

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
(注2)資産の種類の内書は、当該資産の発行体又は上場金融商品取引所の国/地域別に表示しています。
(注3)先物取引の時価は、原則として計算日に知りうる直近の日の主たる金融商品取引所等の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。
One国内小型株オープン(FOFs用)(適格機関投資家限定)

2025年7月31日現在
資産の種類		時価合計(円)	投資比率(%)
親投資信託受益証券		1,232,349	99.06
	内 日本	1,232,349	99.06
コール・ローン、その他の資産(負債控除後)		11,642	0.94
純資産総額		1,243,991	100.00

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
(注2)資産の種類の内書は、当該資産の発行体又は上場金融商品取引所の国/地域別に表示しています。