有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第2期(2025/02/21-2025/08/20)

(4)【附属明細表】
第1 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券

(単位:円)
種 類	銘 柄	券面総額	評価額	備考
親投資信託受益証券	SBI日本高配当株式マザーファンド	1,267,407,648	1,800,479,304
	SBI新興国高配当株式マザーファンド	3,110,151,611	1,715,248,613
	SBI欧州高配当株式マザーファンドⅡ	2,906,764,931	3,610,492,720
	SBI米国高配当株式マザーファンド	8,359,298,273	9,076,526,064
合計		15,643,622,463	16,202,746,701

(注)親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
第4 その他特定資産の明細表
該当事項はありません。
<参考情報>本報告書の開示対象であるファンド(SBI全世界高配当株式ファンド(年4回決算型))は、「SBI日本高配当株式マザーファンド」「SBI新興国高配当株式マザーファンド」「SBI欧州高配当株式マザーファンドⅡ」及び「SBI米国高配当株式マザーファンド」の各受益証券を主要な投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上されている親投資信託受益証券は、すべて各マザーファンドの受益証券であります。各マザーファンドの2025年8月20日現在(以下「計算日」という。)の状況は次に示すとおりでありますが、それらは監査意見の対象外であります。
SBI日本高配当株式マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)
	2025年8月20日現在
資産の部
流動資産
コール・ローン	4,932,947,463
株式	110,085,575,500
投資証券	332,640,000
派生商品評価勘定	159,467,000
未収入金	1,246,010,057
未収配当金	232,895,700
未収利息	47,302
流動資産合計	116,989,583,022
資産合計	116,989,583,022
負債の部
流動負債
前受金	167,000,000
未払金	2,003,854,701
未払解約金	470,160,000
流動負債合計	2,641,014,701‬
負債合計	2,641,014,701‬
純資産の部
元本等
元本	80,493,899,983
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	33,854,668,338
元本等合計	114,348,568,321
純資産合計	114,348,568,321
負債純資産合計	116,989,583,022

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式
	移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、金融商品取引所における最終相場で評価しております。
	投資証券
	移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、金融商品取引所における最終相場で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	先物取引
	個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、原則として主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。
	当マザーファンドにおける派生商品評価勘定は、当該先物取引に係るものであります。
3.収益及び費用の計上基準	受取配当金
	原則として株式及び投資証券の配当落ち日において、その金額が確定している場合には当該金額を計上し、未だ確定していない場合には予想配当金額を計上し、入金金額との差額については入金時に計上しております。
	有価証券売買等損益
	約定日基準で計上しております。
	派生商品取引等損益
	約定日基準で計上しております。

(貸借対照表に関する注記)

項目		2025年8月20日現在
1.	計算日における受益権の総数	80,493,899,983口
2.	担保に供している資産
	先物取引に係る差入委託証拠金の代用として、担保に供している資産 株式	1,671,100,000円
3.	元本の欠損
	純資産額が元本総額を下回る場合におけるその差額	-
4.	1口当たり純資産額	1.4206円
	(10,000口当たり純資産額)	(14,206円)

(金融商品に関する注記) Ⅰ金融商品の状況に関する事項
	項目	自 2025年2月21日 至 2025年8月20日
	1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
	2.金融商品の内容及び金融商品に係るリスク	当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券及びデリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。 これらは、価格変動リスク、流動性リスク、信用リスク等にさらされております。 また、当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、株価指数先物取引であります。当該デリバティブ取引は、信託財産が運用対象とする資産の価格変動リスクの低減及び信託財産に属する資産の効率的な運用に資する事を目的として行っております。
	3.金融商品に係るリスクの管理体制	常勤取締役、最高運用責任者、リスク管理部長、商品企画部長、マーケティング部長、運用部長及び運用部マネジャーをもって構成するリスク管理委員会にて、ファンドのリスク特性分析、パフォーマンスの要因分析の報告及び監視を行い、運用者の意思決定方向を調整・相互確認しております。
		①市場リスクの管理
		市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行っております。
		②信用リスクの管理
		信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組入制限等の管理を行っております。
		③流動性リスクの管理
		流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行っております。

Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
	項目	2025年8月20日現在
	1.貸借対照表計上額、時価及びその差額	貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。
	2.時価の算定方法	①株式
		(重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。
		②投資証券
		(重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。
		③デリバティブ取引
		(デリバティブ取引等に関する注記)に記載しております。
		④上記以外の金融商品
		上記以外の金融商品は、短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。
	3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引の契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。

(有価証券に関する注記)

売買目的有価証券

種類	2025年8月20日現在
	当期間の損益に含まれた評価差額(円)
株式	17,987,573,707
投資証券	44,380,000
合計	18,031,953,707

(注)当期間の損益に含まれた評価差額は、当マザーファンドの期首から計算日までの期間に対応するものであります。
(デリバティブ取引等に関する注記)
取引の時価等に関する事項
(株式関連)

(単位:円)
区分	種類	2025年8月20日現在
		契約額等		時価	評価損益
			うち1年超
市場取引	株価指数先物取引
	買建	1,392,750,000	-	1,552,250,000	159,500,000
合計		1,392,750,000	-	1,552,250,000	159,500,000

(注)時価の算定方法

先物取引

1)主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。

2)株価指数先物取引の残高表示は、契約額によっております。想定元本ベースではありません。

※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはありません。

(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。

(その他の注記) 元本の移動
	項目	自 2025年2月21日 至 2025年8月20日
	投資信託財産に係る元本の状況
	期首元本額	72,466,327,832円
	期中追加設定元本額	17,967,552,264円
	期中一部解約元本額	9,939,980,113円
	期末元本額	80,493,899,983円
	元本の内訳※
	SBI日本高配当株式(分配)ファンド(年4回決算型)	79,055,176,462円
	SBI全世界高配当株式ファンド(年4回決算型)	1,267,407,648円
	SBI全世界高配当株式ファンド(年1回決算型)	171,315,873円
(注)※は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

附属明細表
第1 有価証券明細表
(1)株式

	(単位:円)
銘 柄		株式数	評価額		備考
			単価	金額
INPEX		92,300	2,374.00	219,120,200
石油資源開発		449,400	1,165.00	523,551,000
安藤・間		867,300	1,715.00	1,487,419,500
長谷工コーポレーション		510,300	2,479.00	1,265,033,700
西松建設		126,600	5,296.00	670,473,600
積水ハウス		89,400	3,472.00	310,396,800
エクシオグループ		502,700	2,172.50	1,092,115,750
新日本空調		157,400	3,035.00	477,709,000
インフロニア・ホールディングス		38,600	1,411.00	54,464,600
キリンホールディングス		497,700	2,236.00	1,112,857,200
日本たばこ産業		466,700	4,877.00	2,276,095,900
オンワードホールディングス		845,200	647.00	546,844,400
東ソー		869,000	2,286.50	1,986,968,500
デンカ		465,100	2,223.00	1,033,917,300
エア・ウォーター		128,900	2,486.00	320,445,400
大日精化工業		132,300	3,725.00	492,817,500
カネカ		213,600	4,332.00	925,315,200
積水化学工業		193,500	2,902.00	561,537,000
日本ゼオン		461,100	1,671.50	770,728,650
アイカ工業		155,600	3,799.00	591,124,400
UBE		269,100	2,359.50	634,941,450
ADEKA		169,200	3,272.00	553,622,400
有沢製作所		340,100	1,569.00	533,616,900
武田薬品工業		513,900	4,563.00	2,344,925,700
アステラス製薬		1,053,400	1,696.50	1,787,093,100
小野薬品工業		465,600	1,696.50	789,890,400
コスモエネルギーホールディングス		157,200	7,105.00	1,116,906,000
TOYO TIRE		825,000	3,694.00	3,047,550,000
AGC		198,200	4,657.00	923,017,400
日本特殊陶業		209,000	5,326.00	1,113,134,000
日本製鉄		308,400	3,043.00	938,461,200
神戸製鋼所		259,600	1,790.00	464,684,000
大和工業		115,900	9,264.00	1,073,697,600
フジクラ		101,900	11,330.00	1,154,527,000
FUJI		274,100	2,729.50	748,155,950
ディスコ		1,300	39,300.00	51,090,000
リケンNPR		11,500	2,833.00	32,579,500
小松製作所		359,900	4,943.00	1,778,985,700
アイチ コーポレーション		492,200	1,320.00	649,704,000
CKD		328,200	2,526.00	829,033,200
SANKYO		260,000	2,980.50	774,930,000
アマノ		157,600	4,279.00	674,370,400
イーグル工業		309,900	2,531.00	784,356,900
三菱重工業		125,600	3,823.00	480,168,800
日立製作所		135,100	4,145.00	559,989,500
マブチモーター		343,500	2,481.50	852,395,250
ジーエス・ユアサ コーポレーション		226,700	3,174.00	719,545,800
ソニーグループ		239,200	4,128.00	987,417,600
ヒロセ電機		60,000	18,700.00	1,122,000,000
アドバンテスト		15,100	10,765.00	162,551,500
レーザーテック		27,900	16,150.00	450,585,000
日本セラミック		20,000	3,130.00	62,600,000
村田製作所		440,600	2,390.00	1,053,034,000
SCREENホールディングス		64,000	11,190.00	716,160,000
キヤノン		203,600	4,335.00	882,606,000
東京エレクトロン		48,000	20,925.00	1,004,400,000
トヨタ紡織		691,300	2,403.00	1,661,193,900
いすゞ自動車		666,600	2,004.00	1,335,866,400
トヨタ自動車		480,300	2,937.00	1,410,641,100
NOK		686,400	2,482.00	1,703,644,800
本田技研工業		1,372,000	1,702.50	2,335,830,000
SUBARU		284,200	2,981.50	847,342,300
タムロン		1,362,400	995.00	1,355,588,000
ノーリツ鋼機		413,500	1,615.00	667,802,500
シチズン時計		1,125,000	1,004.00	1,129,500,000
ローランド		119,000	3,320.00	395,080,000
オカムラ		329,100	2,422.00	797,080,200
九州電力		1,023,100	1,532.00	1,567,389,200
日本郵船		275,200	5,239.00	1,441,772,800
商船三井		70,400	4,906.00	345,382,400
SRAホールディングス		76,100	4,690.00	356,909,000
ソフトバンク		18,618,600	245.00	4,561,557,000	代用有価証券 2,000,000株差入
DTS		80,400	5,100.00	410,040,000
ソフトバンクグループ		27,200	14,890.00	405,008,000
双日		403,400	3,845.00	1,551,073,000
ダイワボウホールディングス		317,600	3,174.00	1,008,062,400
ドウシシャ		23,700	2,631.00	62,354,700
日本ライフライン		287,300	1,472.00	422,905,600
兼松		412,500	3,024.00	1,247,400,000
三菱商事		679,000	3,200.00	2,172,800,000
サンゲツ		183,100	3,070.00	562,117,000
J.フロント リテイリング		306,800	2,343.50	718,985,800
ツルハホールディングス		43,000	11,530.00	495,790,000
丸井グループ		585,800	3,321.00	1,945,441,800
ファーストリテイリング		9,700	48,980.00	475,106,000
しずおかフィナンシャルグループ		844,900	1,910.50	1,614,181,450
ひろぎんホールディングス		1,195,400	1,373.00	1,641,284,200
三菱UFJフィナンシャル・グループ		1,414,000	2,262.00	3,198,468,000	代用有価証券 250,000株差入
三井住友フィナンシャルグループ		706,100	4,104.00	2,897,834,400	代用有価証券 150,000株差入
武蔵野銀行		191,000	3,780.00	721,980,000
みずほフィナンシャルグループ		456,600	4,810.00	2,196,246,000
SBIホールディングス		619,300	6,515.00	4,034,739,500
MS&ADインシュアランスグループホールディングス		734,900	3,593.00	2,640,495,700
第一生命ホールディングス		1,049,800	1,245.00	1,307,001,000
東京海上ホールディングス		226,900	6,480.00	1,470,312,000
野村不動産ホールディングス		2,068,000	934.90	1,933,373,200
東京建物		437,500	2,880.00	1,260,000,000
MIXI		188,400	3,240.00	610,416,000
パーソルホールディングス		3,185,500	281.00	895,125,500
メイテックグループホールディングス		508,600	3,348.00	1,702,792,800
合 計		61,172,800		110,085,575,500

(2)株式以外の有価証券

(単位:円)
種 類	銘 柄	券面総額	評価額	備考
投資証券	インヴィンシブル投資法人	3,200	222,400,000
	ジャパン・ホテル・リート投資法人	1,300	110,240,000
合計		4,500	332,640,000

(注)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。
第4 その他特定資産の明細表
該当事項はありません。
SBI新興国高配当株式マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)
	2025年8月20日現在
資産の部
流動資産
預金	75,012,293
コール・ローン	127,786,069
株式	3,060,130,724
未収配当金	13,467,118
未収利息	1,225
流動資産合計	3,276,397,429
資産合計	3,276,397,429
負債の部
流動負債
未払金	16,722,505
未払解約金	21,310,000
流動負債合計	38,032,505
負債合計	38,032,505
純資産の部
元本等
元本	5,871,666,794
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	△2,633,301,870
元本等合計	3,238,364,924
純資産合計	3,238,364,924
負債純資産合計	3,276,397,429

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式
	移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、金融商品取引所における最終相場で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約取引
	個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、原則として計算日において予約為替の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
3.外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準	信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則としてわが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
4.収益及び費用の計上基準	受取配当金
	原則として株式の配当落ち日において、その金額が確定している場合には当該金額を計上し、未だ確定していない場合には予想配当金額を計上し、入金金額との差額については入金時に計上しております。
	有価証券売買等損益
	約定日基準で計上しております。
	為替差損益
	約定日基準で計上しております。
5.その他財務諸表作成のための基礎となる事項	外貨建資産等の会計処理
	外貨建資産等については、原則として計算日の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨に換算するほか、「投資信託財産の計算に関する規則」第60条及び第61条に従って換算しております。

(貸借対照表に関する注記)

項目		2025年8月20日現在
1.	計算日における受益権の総数	5,871,666,794口
2.	元本の欠損
	純資産額が元本総額を下回る場合におけるその差額	2,633,301,870円
3.	1口当たり純資産額	0.5515円
	(10,000口当たり純資産額)	(5,515円)

(金融商品に関する注記) Ⅰ金融商品の状況に関する事項
	項目	自 2025年2月21日 至 2025年8月20日
	1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
	2.金融商品の内容及び金融商品に係るリスク	当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券及びデリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。 これらは、価格変動リスク、流動性リスク、信用リスク、為替変動リスク、カントリーリスク等にさらされております。 また、当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、為替予約取引であります。原則として外貨の送回金又は将来の為替変動リスクの回避目的に利用します。
	3.金融商品に係るリスクの管理体制	常勤取締役、最高運用責任者、リスク管理部長、商品企画部長、マーケティング部長、運用部長及び運用部マネジャーをもって構成するリスク管理委員会にて、ファンドのリスク特性分析、パフォーマンスの要因分析の報告及び監視を行い、運用者の意思決定方向を調整・相互確認しております。
		①市場リスクの管理
		市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行っております。
		②信用リスクの管理
		信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組入制限等の管理を行っております。
		③流動性リスクの管理
		流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
	項目	2025年8月20日現在
	1.貸借対照表計上額、時価及びその差額	貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。
	2.時価の算定方法	①株式
		(重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。
		②上記以外の金融商品
		上記以外の金融商品は、短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。
	3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

(有価証券に関する注記)

売買目的有価証券

種類	2025年8月20日現在
	当期間の損益に含まれた評価差額(円)
株式	289,479,411
合計	289,479,411

(注)当期間の損益に含まれた評価差額は、当マザーファンドの期首から計算日までの期間に対応するものであります。
(デリバティブ取引等に関する注記)
該当事項はありません。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。

(その他の注記) 元本の移動
	項目	自 2025年2月21日 至 2025年8月20日
	投資信託財産に係る元本の状況
	期首元本額	2,729,616,097円
	期中追加設定元本額	3,743,100,768円
	期中一部解約元本額	601,050,071円
	期末元本額	5,871,666,794円
	元本の内訳※
	SBI全世界高配当株式ファンド(年4回決算型)	3,110,151,611円
	SBI全世界高配当株式ファンド(年1回決算型)	418,761,050円
	SBIネクスト・フロンティア高配当株式ファンド(年4回決算型)	2,341,784,833円
	SBI新興国高配当株式ファンド(適格機関投資家専用)	969,300円
(注)※は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

附属明細表
第1 有価証券明細表
(1)株式

通 貨	銘 柄	株式数	評価額		備考
			単価	金額
アメリカドル	TERNIUM SA-SPONSORED ADR	1,500	32.40	48,600.00
	MERCADOLIBRE INC	60	2,342.94	140,576.40
アメリカドル 小計		1,560		189,176.40
				(27,947,029)
メキシコペソ	GRUPO AEROPORT DEL SURESTE-B	5,450	614.58	3,349,461.00
	FOMENTO ECONOMICO MEXICA-UBD	9,800	159.08	1,558,984.00
	KIMBERLY-CLARK DE MEXICO-A	94,100	36.45	3,429,945.00
	GRUPO FINANCIERO BANORTE-O	84,300	166.78	14,059,554.00
メキシコペソ 小計		193,650		22,397,944.00
				(175,667,074)
ブラジルレアル	PETROBRAS - PETROLEO BRASIL	88,600	32.41	2,871,526.00
	MARFRIG GLOBAL FOODS SA	16,300	23.40	381,420.00
	BANCO BRADESCO SA-PREF	145,000	15.79	2,289,550.00
	BB SEGURIDADE PARTICIPACOES	19,700	32.22	634,734.00
	TIM SA	166,400	22.33	3,715,712.00
	COMPANHIA PARANAENSE -PREF B	45,300	11.88	538,164.00
ブラジルレアル 小計		481,300		10,431,106.00
				(279,799,814)
チリペソ	LATAM AIRLINES GROUP SA	36,020,662	21.90	788,852,497.80
	BANCO DE CHILE	4,037,067	139.48	563,090,105.16
	ENEL AMERICAS SA	2,201,833	96.80	213,137,434.40
チリペソ 小計		42,259,562		1,565,080,037.36
				(239,870,426)
ユーロ	ATHENS INTERNATIONAL AIRPORT	35,694	10.63	379,427.22
	OPAP SA	29,719	19.42	577,142.98
	NATIONAL BANK OF GREECE	52,314	12.91	675,635.31
	PIRAEUS FINANCIAL HOLDINGS S	37,987	7.19	273,202.50
ユーロ 小計		155,714		1,905,408.01
				(327,539,636)
トルコリラ	TOFAS TURK OTOMOBIL FABRIKASI AS	38,487	235.50	9,063,688.50
トルコリラ 小計		38,487		9,063,688.50
				(32,761,608)
チェココルナ	KOMERCNI BANKA AS	965	1,048.00	1,011,320.00
チェココルナ 小計		965		1,011,320.00
				(7,109,579)
ハンガリーフォリント	MOL HUNGARIAN OIL AND GAS PL	83,182	3,006.00	250,045,092.00
	OTP BANK PLC	544	30,970.00	16,847,680.00
ハンガリーフォリント 小計		83,726		266,892,772.00
				(117,432,819)
ポーランドズロチ	ORLEN SA	34,881	79.38	2,768,853.78
	BANK PEKAO SA	14,716	213.40	3,140,394.40
	PKO BANK POLSKI SA	3,103	82.94	257,362.82
	POWSZECHNY ZAKLAD UBEZPIECZEN SA	41,420	65.42	2,709,696.40
ポーランドズロチ 小計		94,120		8,876,307.40
				(358,780,345)
香港ドル	CHINA PETROLEUM & CHEMICAL-H	252,000	4.36	1,098,720.00
	CHINA SHENHUA ENERGY CO-H	27,000	36.00	972,000.00
	PETROCHINA CO LTD-H	138,000	7.47	1,030,860.00
	CHINA HONGQIAO GROUP LTD	129,500	23.54	3,048,430.00
	JIANGXI COPPER CO LTD-H	21,000	19.06	400,260.00
	COSCO SHIPPING HOLDINGS CO-H	25,500	14.35	365,925.00
	WEIBO CORP-CLASS A	4,660	92.70	431,982.00
	PEOPLE'S INSURANCE CO GROUP-H	917,000	6.59	6,043,030.00
	PICC PROPERTY & CASUALTY-H	36,000	18.59	669,240.00
香港ドル 小計		1,550,660		14,060,447.00
				(266,164,261)
マレーシアリンギット	MALAYAN BANKING BHD	40,600	9.80	397,880.00
マレーシアリンギット 小計		40,600		397,880.00
				(13,890,269)
タイバーツ	PTT EXPLOR & PROD PCL-NVDR	45,600	110.00	5,016,000.00
	KRUNG THAI BANK - NVDR	209,700	24.20	5,074,740.00
タイバーツ 小計		255,300		10,090,740.00
				(45,711,052)
フィリピンペソ	ABOITIZ POWER CORP	64,200	43.00	2,760,600.00
フィリピンペソ 小計		64,200		2,760,600.00
				(7,140,015)
インドネシアルピア	ADARO ANDALAN INDONESIA PT	143,517	6,875.00	986,679,375.00
	ALAMTRI RESOURCES INDONESIA TBK PT	1,084,800	1,800.00	1,952,640,000.00
	UNITED TRACTORS TBK PT	13,700	23,675.00	324,347,500.00
	ASTRA INTERNATIONAL TBK PT	1,036,100	5,525.00	5,724,452,500.00
	BANK RAKYAT INDONESIA PERSERO	368,000	4,040.00	1,486,720,000.00
	TELKOM INDONESIA PERSERO TBK	1,039,800	3,250.00	3,379,350,000.00
インドネシアルピア 小計		3,685,917		13,854,189,375.00
				(126,073,123)
韓国ウォン	INDUSTRIAL BANK OF KOREA	53,786	19,300.00	1,038,069,800.00
	WOORI FINANCIAL GROUP INC	43,051	24,700.00	1,063,359,700.00
	DB INSURANCE CO LTD	7,928	129,200.00	1,024,297,600.00
	SK TELECOM	4,706	55,700.00	262,124,200.00
韓国ウォン 小計		109,471		3,387,851,300.00
				(359,112,237)
新台湾ドル	ASE TECHNOLOGY HOLDING CO LTD	35,000	148.50	5,197,500.00
	MEDIATEK INC	11,000	1,390.00	15,290,000.00
新台湾ドル 小計		46,000		20,487,500.00
				(100,478,895)
カタールリアル	INDUSTRIES QATAR	32,617	13.00	424,021.00
カタールリアル 小計		32,617		424,021.00
				(17,240,693)
クウェートディナール	AGILITY	284,933	0.14	39,890.62
	MOBILE TELECOMMUNICATIONS CO	170,712	0.53	91,330.92
クウェートディナール 小計		455,645		131,221.54
				(63,725,116)
アラブ首長国連邦ディルハム	AGILITY GLOBAL PLC	233,646	1.16	271,029.36
	ABU DHABI ISLAMIC BANK	142,480	21.90	3,120,312.00
	EMIRATES NBD PJSC	53,575	26.30	1,409,022.50
	EMAAR PROPERTIES PJSC	133,851	14.95	2,001,072.45
アラブ首長国連邦ディルハム 小計		563,552		6,801,436.31
				(274,097,883)
南アフリカランド	NASPERS LTD-N SHS	1,353	5,786.83	7,829,580.99
	ABSA GROUP LTD	24,332	188.30	4,581,715.60
	NEDBANK GROUP LTD	9,950	231.65	2,304,917.50
	STANDARD BANK GROUP LTD	14,709	250.17	3,679,750.53
	VODACOM GROUP LTD	56,235	141.08	7,933,633.80
南アフリカランド 小計		106,579		26,329,598.42
				(219,588,850)
合 計		50,219,625		3,060,130,724
				(3,060,130,724)

(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
(2)株式以外の有価証券
該当事項はありません。
外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数		組入時価比率	合計金額に 対する比率
アメリカドル	株式	2銘柄	0.86%	0.91%
メキシコペソ	株式	4銘柄	5.42%	5.74%
ブラジルレアル	株式	6銘柄	8.64%	9.14%
チリペソ	株式	3銘柄	7.41%	7.84%
ユーロ	株式	4銘柄	10.11%	10.70%
トルコリラ	株式	1銘柄	1.01%	1.07%
チェココルナ	株式	1銘柄	0.22%	0.23%
ハンガリーフォリント	株式	2銘柄	3.63%	3.84%
ポーランドズロチ	株式	4銘柄	11.08%	11.72%
香港ドル	株式	9銘柄	8.22%	8.70%
マレーシアリンギット	株式	1銘柄	0.43%	0.45%
タイバーツ	株式	2銘柄	1.41%	1.49%
フィリピンペソ	株式	1銘柄	0.22%	0.23%
インドネシアルピア	株式	6銘柄	3.89%	4.12%
韓国ウォン	株式	4銘柄	11.09%	11.74%
新台湾ドル	株式	2銘柄	3.10%	3.28%
カタールリアル	株式	1銘柄	0.53%	0.56%
クウェートディナール	株式	2銘柄	1.97%	2.08%
アラブ首長国連邦ディルハム	株式	4銘柄	8.46%	8.96%
南アフリカランド	株式	5銘柄	6.78%	7.18%

(注)「組入時価比率」とは、純資産総額に対する比率であります。
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。

第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
第4 その他特定資産の明細表
該当事項はありません。
SBI欧州高配当株式マザーファンドⅡ
貸借対照表

(単位:円)
	2025年8月20日現在
資産の部
流動資産
預金	45,832,295
コール・ローン	246,054,986
株式	3,839,626,129
未収配当金	6,904,080
未収利息	2,359
流動資産合計	4,138,419,849
資産合計	4,138,419,849
負債の部
流動負債
未払解約金	42,560,000
流動負債合計	42,560,000
負債合計	42,560,000
純資産の部
元本等
元本	3,297,489,270
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	798,370,579
元本等合計	4,095,859,849
純資産合計	4,095,859,849
負債純資産合計	4,138,419,849

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式
	移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、金融商品取引所における最終相場で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約取引
	個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、原則として計算日において予約為替の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
3.外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準	信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則としてわが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
4.収益及び費用の計上基準	受取配当金
	原則として株式の配当落ち日において、その金額が確定している場合には当該金額を計上し、未だ確定していない場合には予想配当金額を計上し、入金金額との差額については入金時に計上しております。
	有価証券売買等損益
	約定日基準で計上しております。
	為替差損益
	約定日基準で計上しております。
5.その他財務諸表作成のための基礎となる事項	外貨建資産等の会計処理
	外貨建資産等については、原則として計算日の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨に換算するほか、「投資信託財産の計算に関する規則」第60条及び第61条に従って換算しております。

(貸借対照表に関する注記)

項目		2025年8月20日現在
1.	計算日における受益権の総数	3,297,489,270口
2.	元本の欠損
	純資産額が元本総額を下回る場合におけるその差額	-
3.	1口当たり純資産額	1.2421円
	(10,000口当たり純資産額)	(12,421円)

(金融商品に関する注記) Ⅰ金融商品の状況に関する事項
	項目	自 2025年2月21日 至 2025年8月20日
	1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
	2.金融商品の内容及び金融商品に係るリスク	当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券及びデリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。 これらは、価格変動リスク、流動性リスク、信用リスク、為替変動リスク、カントリーリスク等にさらされております。 また、当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、為替予約取引であります。原則として外貨の送回金又は将来の為替変動リスクの回避目的に利用します。
	3.金融商品に係るリスクの管理体制	常勤取締役、最高運用責任者、リスク管理部長、商品企画部長、マーケティング部長、運用部長及び運用部マネジャーをもって構成するリスク管理委員会にて、ファンドのリスク特性分析、パフォーマンスの要因分析の報告及び監視を行い、運用者の意思決定方向を調整・相互確認しております。
		①市場リスクの管理
		市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行っております。
		②信用リスクの管理
		信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組入制限等の管理を行っております。
		③流動性リスクの管理
		流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
	項目	2025年8月20日現在
	1.貸借対照表計上額、時価及びその差額	貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。
	2.時価の算定方法	①株式
		(重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。
		②上記以外の金融商品
		上記以外の金融商品は、短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。
	3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

(有価証券に関する注記)

売買目的有価証券

種類	2025年8月20日現在
	当期間の損益に含まれた評価差額(円)
株式	365,633,874
合計	365,633,874

(注)当期間の損益に含まれた評価差額は、当マザーファンドの期首から計算日までの期間に対応するものであります。
(デリバティブ取引等に関する注記)
該当事項はありません。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。

(その他の注記) 元本の移動
	項目	自 2025年2月21日 至 2025年8月20日
	投資信託財産に係る元本の状況
	期首元本額	2,581,703,146円
	期中追加設定元本額	1,233,129,012円
	期中一部解約元本額	517,342,888円
	期末元本額	3,297,489,270円
	元本の内訳※
	SBI全世界高配当株式ファンド(年4回決算型)	2,906,764,931円
	SBI全世界高配当株式ファンド(年1回決算型)	390,724,339円
(注)※は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

附属明細表
第1 有価証券明細表
(1)株式

通 貨	銘 柄	株式数	評価額		備考
			単価	金額
ユーロ	GAZTRANSPORT ET TECHNIGA SA	2,428	159.70	387,751.60
	OMV AG	6,485	47.60	308,686.00
	REPSOL SA	18,396	13.46	247,610.16
	TOTALENERGIES SE	3,358	53.70	180,324.60
	BASF SE	3,459	47.57	164,544.63
	HEIDELBERG MATERIALS AG	1,410	207.50	292,575.00
	AIRBUS SE	1,090	183.84	200,385.60
	DAIMLER TRUCK HOLDING AG	5,182	41.53	215,208.46
	EXOSENS SAS	3,060	39.00	119,340.00
	RHEINMETALL AG	173	1,568.00	271,264.00
	SACYR SA	18,651	3.75	70,090.45
	SCHNEIDER ELECTRIC SE	931	223.25	207,845.75
	SIEMENS AG-REG	1,431	238.25	340,935.75
	SIEMENS ENERGY AG	4,932	94.48	465,975.36
	SIGNIFY NV	9,054	22.80	206,431.20
	VINCI SA	1,108	129.00	142,932.00
	AENA SME SA	8,570	25.63	219,649.10
	BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG	1,058	91.42	96,722.36
	FERRARI NV	148	405.40	59,999.20
	MERCEDES-BENZ GROUP AG	947	54.18	51,308.46
	MICHELIN (CGDE)	4,331	32.85	142,273.35
	PORSCHE AUTOMOBIL HLDG-PRF	417	37.13	15,483.21
	VOLKSWAGEN AG	1,285	103.30	132,740.50
	LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON	385	489.90	188,611.50
	L'OREAL	397	400.00	158,800.00
	SANOFI	2,262	86.49	195,640.38
	BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA	14,105	16.40	231,322.00
	BANCO DE SABADELL SA	200,531	3.42	687,420.26
	BANCO SANTANDER SA	37,474	8.24	308,785.76
	BANK OF IRELAND GROUP PLC	35,334	13.16	464,995.44
	BAWAG GROUP AG	4,754	115.10	547,185.40
	BNP PARIBAS	5,852	82.86	484,896.72
	CAIXABANK SA	28,216	8.78	247,736.48
	CREDIT AGRICOLE SA	13,669	16.95	231,689.55
	ERSTE GROUP BANK AG	6,528	88.05	574,790.40
	ING GROEP NV	23,149	21.35	494,231.15
	INTESA SANPAOLO	87,956	5.60	492,993.38
	KBC GROUP NV	3,826	103.65	396,564.90
	NORDEA BANK ABP	25,421	13.55	344,454.55
	UNICREDIT SPA	7,312	69.49	508,110.88
	AMUNDI SA	2,048	65.65	134,451.20
	ALLIANZ SE-REG	819	374.40	306,633.60
	AXA SA	7,517	42.93	322,704.81
	SCOR SE	6,470	28.54	184,653.80
	UNIPOL ASSICURAZIONI SPA	3,901	18.34	71,544.34
	SAP SE	1,653	236.90	391,595.70
	INFRASTRUTTURE WIRELESS ITAL	10,259	10.41	106,796.19
	ORANGE	32,364	14.38	465,556.14
	TELEFONICA SA	60,136	4.85	291,779.87
	E.ON SE	22,934	15.69	359,949.13
	ENEL SPA	29,378	8.03	236,110.98
	ENGIE	29,309	18.62	545,733.58
	IBERDROLA SA	17,198	16.37	281,531.26
	ASML HOLDING NV	667	642.30	428,414.10
ユーロ 小計		819,728		15,225,760.19
				(2,617,308,176)
イギリスポンド	JOHNSON MATTHEY PLC	10,138	18.60	188,566.80
	RIO TINTO PLC	7,833	44.87	351,466.71
	ROLLS-ROYCE HOLDINGS PLC	40,491	10.59	429,002.14
	BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC	10,730	42.36	454,522.80
	IMPERIAL BRANDS PLC	13,224	30.56	404,125.44
	ASTRAZENECA PLC	2,483	117.82	292,547.06
	GSK PLC	9,860	14.51	143,117.90
	HSBC HOLDINGS PLC	48,146	9.44	454,835.26
	BT GROUP PLC	183,328	2.10	385,905.44
	VODAFONE GROUP PLC	252,777	0.87	220,370.98
	NATIONAL GRID PLC	11,746	10.41	122,275.86
イギリスポンド 小計		590,756		3,446,736.39
				(686,176,280)
スイスフラン	CIE FINANCIERE RICHEMO-A REG	1,054	135.75	143,080.50
	NESTLE SA-REG	3,720	73.52	273,494.40
	NOVARTIS AG-REG	3,439	100.90	346,995.10
	ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN	1,124	260.20	292,464.80
スイスフラン 小計		9,337		1,056,034.80
				(192,958,678)
スウェーデンクローナ	VOLVO AB-B SHS	7,531	297.10	2,237,460.10
	SWEDBANK AB - A SHARES	14,461	271.30	3,923,269.30
スウェーデンクローナ 小計		21,992		6,160,729.40
				(94,628,803)
ノルウェークローネ	AKER BP ASA	9,715	242.60	2,356,859.00
	EQUINOR ASA	8,930	246.70	2,203,031.00
	VEIDEKKE ASA	7,044	163.20	1,149,580.80
	DNB BANK ASA	11,406	268.70	3,064,792.20
	TELENOR ASA	34,395	166.00	5,709,570.00
ノルウェークローネ 小計		71,490		14,483,833.00
				(207,843,003)
デンマーククローネ	NOVO NORDISK A/S-B	5,079	348.05	1,767,745.95
デンマーククローネ 小計		5,079		1,767,745.95
				(40,711,189)
合 計		1,518,382		3,839,626,129
				(3,839,626,129)

(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
(2)株式以外の有価証券
該当事項はありません。


外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数		組入時価比率	合計金額に 対する比率
ユーロ	株式	54銘柄	63.90%	68.17%
イギリスポンド	株式	11銘柄	16.75%	17.87%
スイスフラン	株式	4銘柄	4.71%	5.03%
スウェーデンクローナ	株式	2銘柄	2.31%	2.46%
ノルウェークローネ	株式	5銘柄	5.07%	5.41%
デンマーククローネ	株式	1銘柄	0.99%	1.06%

(注)「組入時価比率」とは、純資産総額に対する比率であります。
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
第4 その他特定資産の明細表
該当事項はありません。
SBI米国高配当株式マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)
	2025年8月20日現在
資産の部
流動資産
預金	404,550,568
コール・ローン	372,300,413
株式	9,554,803,381
未収配当金	10,960,233
未収利息	3,570
流動資産合計	10,342,618,165
資産合計	10,342,618,165
負債の部
流動負債
未払解約金	56,750,000
流動負債合計	56,750,000
負債合計	56,750,000
純資産の部
元本等
元本	9,472,930,890
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	812,937,275
元本等合計	10,285,868,165
純資産合計	10,285,868,165
負債純資産合計	10,342,618,165

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式
	移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、金融商品取引所における最終相場で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約取引
	個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、原則として計算日において予約為替の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
3.外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準	信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則としてわが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
4.収益及び費用の計上基準	受取配当金
	原則として株式の配当落ち日において、その金額が確定している場合には当該金額を計上し、未だ確定していない場合には予想配当金額を計上し、入金金額との差額については入金時に計上しております。
	有価証券売買等損益
	約定日基準で計上しております。
	為替差損益
	約定日基準で計上しております。
5.その他財務諸表作成のための基礎となる事項	外貨建資産等の会計処理
	外貨建資産等については、原則として計算日の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨に換算するほか、「投資信託財産の計算に関する規則」第60条及び第61条に従って換算しております。

(貸借対照表に関する注記)

項目		2025年8月20日現在
1.	計算日における受益権の総数	9,472,930,890口
2.	元本の欠損
	純資産額が元本総額を下回る場合におけるその差額	-
3.	1口当たり純資産額	1.0858円
	(10,000口当たり純資産額)	(10,858円)

(金融商品に関する注記) Ⅰ金融商品の状況に関する事項
	項目	自 2025年2月21日 至 2025年8月20日
	1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
	2.金融商品の内容及び金融商品に係るリスク	当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券及びデリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。 これらは、価格変動リスク、流動性リスク、信用リスク、為替変動リスク、カントリーリスク等にさらされております。 また、当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、為替予約取引であります。原則として外貨の送回金又は将来の為替変動リスクの回避目的に利用します。
	3.金融商品に係るリスクの管理体制	常勤取締役、最高運用責任者、リスク管理部長、商品企画部長、マーケティング部長、運用部長及び運用部マネジャーをもって構成するリスク管理委員会にて、ファンドのリスク特性分析、パフォーマンスの要因分析の報告及び監視を行い、運用者の意思決定方向を調整・相互確認しております。
		①市場リスクの管理
		市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行っております。
		②信用リスクの管理
		信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組入制限等の管理を行っております。
		③流動性リスクの管理
		流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
	項目	2025年8月20日現在
	1.貸借対照表計上額、時価及びその差額	貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。
	2.時価の算定方法	①株式
		(重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。
		②上記以外の金融商品
		上記以外の金融商品は、短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。
	3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

(有価証券に関する注記)

売買目的有価証券

種類	2025年8月20日現在
	当期間の損益に含まれた評価差額(円)
株式	348,487,323
合計	348,487,323

(注)当期間の損益に含まれた評価差額は、当マザーファンドの期首から計算日までの期間に対応するものであります。
(デリバティブ取引等に関する注記)
該当事項はありません。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。

(その他の注記) 元本の移動
	項目	自 2025年2月21日 至 2025年8月20日
	投資信託財産に係る元本の状況
	期首元本額	7,383,731,412円
	期中追加設定元本額	3,657,599,364円
	期中一部解約元本額	1,568,399,886円
	期末元本額	9,472,930,890円
	元本の内訳※
	SBI全世界高配当株式ファンド(年4回決算型)	8,359,298,273円
	SBI全世界高配当株式ファンド(年1回決算型)	1,113,632,617円
(注)※は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

附属明細表
第1 有価証券明細表
(1)株式

通 貨	銘 柄	株式数	評価額		備考
			単価	金額
アメリカドル	ANTERO MIDSTREAM CORP	49,900	17.42	869,258.00
	ARCHROCK INC	14,600	24.12	352,152.00
	CHENIERE ENERGY INC	1,400	230.40	322,560.00
	CHEVRON CORP	4,972	152.00	755,744.00
	EXXON MOBIL CORP	5,900	107.42	633,778.00
	HF SINCLAIR CORP	6,200	45.55	282,410.00
	KINDER MORGAN INC	51,200	26.40	1,351,680.00
	WILLIAMS COS INC	12,700	56.57	718,439.00
	CRH PLC	6,100	112.44	685,884.00
	MOSAIC CO/THE	9,600	32.24	309,504.00
	NEWMONT CORP	23,800	67.38	1,603,644.00
	ARCOSA INC	7,000	97.02	679,140.00
	ARMSTRONG WORLD INDUSTRIES	4,500	195.27	878,715.00
	CURTISS-WRIGHT CORPORATION	2,800	479.75	1,343,300.00
	JOHNSON CONTROLS INTERNATION	3,300	104.52	344,916.00
	MOOG INC-CLASS A	3,600	191.26	688,536.00
	NVENT ELECTRIC PLC	13,100	88.15	1,154,765.00
	PRIMORIS SERVICES CORP	14,200	111.09	1,577,478.00
	REV GROUP INC	13,000	51.79	673,270.00
	VERTIV HOLDINGS CO-A	3,400	129.05	438,770.00
	CSG SYSTEMS INTL INC	15,900	62.54	994,386.00
	RYDER SYSTEM INC	4,600	181.26	833,796.00
	HASBRO INC	7,700	80.05	616,385.00
	DARDEN RESTAURANTS INC	1,700	207.84	353,328.00
	MCDONALD'S CORP	1,900	310.93	590,767.00
	VAIL RESORTS INC	1,900	155.37	295,203.00
	COMCAST CORP-CLASS A	8,100	33.89	274,509.00
	ELECTRONIC ARTS INC	3,900	170.68	665,652.00
	ACADEMY SPORTS & OUTDOORS IN	12,600	52.60	662,760.00
	BEST BUY CO INC	5,800	74.10	429,780.00
	HOME DEPOT INC	900	407.20	366,480.00
	TRACTOR SUPPLY COMPANY	11,200	62.28	697,536.00
	ALBERTSONS COS INC - CLASS A	14,200	19.43	275,906.00
	WALMART INC	12,700	101.29	1,286,383.00
	ALTRIA GROUP INC	45,900	66.56	3,055,104.00
	COCA-COLA CO/THE	5,700	70.13	399,741.00
	LAMB WESTON HOLDINGS INC	12,500	55.10	688,750.00
	PEPSICO INC	3,500	152.16	532,560.00
	PHILIP MORRIS INTERNATIONAL	2,100	168.77	354,417.00
	SMITHFIELD FOODS INC	26,700	25.15	671,505.00
	ENERGIZER HOLDINGS INC	24,300	28.41	690,363.00
	PROCTER & GAMBLE CO/THE	2,300	158.40	364,320.00
	ABBOTT LABORATORIES	2,800	131.25	367,500.00
	CVS HEALTH CORP	15,000	70.97	1,064,550.00
	HCA HEALTHCARE INC	1,700	402.69	684,573.00
	ABBVIE INC	1,800	206.19	371,142.00
	AMGEN INC	1,900	295.55	561,545.00
	JOHNSON & JOHNSON	7,100	177.80	1,262,380.00
	MERCK & CO. INC.	8,700	84.93	738,891.00
	PFIZER INC	41,100	25.32	1,040,652.00
	BANK OF AMERICA CORP	7,400	48.08	355,792.00
	BANK OF N.T. BUTTERFIELD&SON	7,500	44.06	330,450.00
	JPMORGAN CHASE & CO	7,900	290.66	2,296,214.00
	WELLS FARGO & CO	4,200	77.53	325,626.00
	ARES CAPITAL CORP	98,900	22.39	2,214,371.00
	FRANKLIN RESOURCES INC	81,900	24.82	2,032,758.00
	GOLDMAN SACHS GROUP INC	3,500	721.38	2,524,830.00
	INTERACTIVE BROKERS GRO-CL A	6,000	62.41	374,460.00
	ROBINHOOD MARKETS INC - A	5,600	107.50	602,000.00
	WALKER & DUNLOP INC	8,100	85.78	694,818.00
	WR BERKLEY CORP	5,800	71.56	415,048.00
	MILLROSE PROPERTIES	10,500	32.55	341,775.00
	INTERDIGITAL INC	2,500	260.33	650,825.00
	INTL BUSINESS MACHINES CORP	1,500	241.28	361,920.00
MICROSOFT CORP	700	509.77	356,839.00
CISCO SYSTEMS INC	4,900	66.76	327,124.00
JABIL INC	1,500	206.10	309,150.00
TD SYNNEX CORP	5,600	146.21	818,776.00
AT&T INC	70,700	28.98	2,048,886.00
VERIZON COMMUNICATIONS INC	38,300	44.94	1,721,202.00
AMERICAN ELECTRIC POWER	3,700	112.66	416,842.00
DUKE ENERGY CORP	9,800	123.78	1,213,044.00
NEXTERA ENERGY INC	16,400	76.51	1,254,764.00
SOUTHWEST GAS HOLDINGS INC	8,700	76.62	666,594.00
BROADCOM INC	9,600	294.91	2,831,136.00
NVIDIA CORP	11,300	175.64	1,984,732.00
TEXAS INSTRUMENTS INC	1,800	195.94	352,692.00
アメリカドル 小計		991,772		64,677,475.00
				(9,554,803,381)
合 計		991,772		9,554,803,381
				(9,554,803,381)

(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
(2)株式以外の有価証券
該当事項はありません。
外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数		組入時価比率	合計金額に 対する比率
アメリカドル	株式	77銘柄	92.89%	100.00%

(注)「組入時価比率」とは、純資産総額に対する比率であります。
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
第4 その他特定資産の明細表
該当事項はありません。