有価証券報告書-第120期(令和3年4月1日-令和4年3月31日)

(金融商品関係)
1 金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社グループは、主に銀行借入及び社債の発行により運転資金を調達し、資金運用については、リスクの少ない短期的な預金等により運用しております。また、デリバティブ取引は、ヘッジ対象となる資産・負債がある場合に限り利用し、投機目的では行わない方針であります。
(2)金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
受取手形・完成工事未収入金等などの営業債権に係る発注者の信用リスクについては、支払条件や取引先の信用状況に応じて、適正な管理を行い、リスクの軽減を図っております。
投資有価証券は、主に営業政策上の理由から保有している株式であり、毎年、個別銘柄ごとに、株式保有に伴うコストやリスク、営業上の便益等の経済合理性を総合的に勘案のうえ、保有意義を見直して、取締役会にて、保有の適否を検証しております。
為替や金利等の変動リスクに対しては、金融相場変動リスク管理規程に従い、リスク管理を行っております。
資金調達に係る流動性リスクに対しては、年度資金計画表を作成するとともに、3ヶ月単位の資金繰り表を毎月作成し必要資金を計画的に調達するなどの方法により管理しております。
(3)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することもあります。また、注記事項「デリバティブ取引関係」におけるデリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。
2 金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。
前連結会計年度(2021年3月31日)

資 産	連結貸借対照表 計上額(百万円)	時価(百万円)	差額(百万円)
① 受取手形・完成工事未収入金等	484,445	484,445	△0
② 投資有価証券(*2)	298,235	298,235	-
負 債	連結貸借対照表 計上額(百万円)	時価(百万円)	差額(百万円)
③ 社債及び1年内償還予定の社債	110,000	110,071	71
④ ノンリコース社債及び 1年内償還予定のノンリコース社債	23,235	23,235	-
⑤ 長期借入金	71,323	71,611	287
⑥ ノンリコース借入金及び 1年内返済予定のノンリコース借入金	74,424	75,327	902
デリバティブ取引(*3)	連結貸借対照表 計上額(百万円)	時価(百万円)	差額(百万円)
⑦ デリバティブ取引
ヘッジ会計が適用されているもの	340	340	-

*1 「現金預金」、「有価証券」、「支払手形・工事未払金等」及び「短期借入金」については、短期間で決済され
るため、時価は帳簿価額に近似していることから、注記を省略しております。
*2 「投資有価証券」のうち、非上場株式等(連結貸借対照表計上額57,444百万円)については、時価を把握するこ
とが極めて困難と認められるため、含めておりません。
*3 デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる場合につい
ては、( )書きで表示しております。
当連結会計年度(2022年3月31日)

資 産	連結貸借対照表 計上額(百万円)	時価(百万円)	差額(百万円)
① 受取手形・完成工事未収入金等	684,217	684,187	△30
② 投資有価証券(*2)	294,448	294,448	-
負 債	連結貸借対照表 計上額(百万円)	時価(百万円)	差額(百万円)
③ 社債及び1年内償還予定の社債	110,000	109,476	△524
④ ノンリコース社債及び 1年内償還予定のノンリコース社債	21,969	21,969	-
⑤ 長期借入金	99,945	99,420	△524
⑥ ノンリコース借入金及び 1年内返済予定のノンリコース借入金	82,615	82,845	229
デリバティブ取引(*3)	連結貸借対照表 計上額(百万円)	時価(百万円)	差額(百万円)
⑦ デリバティブ取引
ヘッジ会計が適用されているもの	308	308	-

*1 「現金預金」、「有価証券」、「支払手形・工事未払金等」、「短期借入金」及び「コマーシャル・ペーパー」
については、短期間で決済されるため、時価は帳簿価額に近似していることから、注記を省略しております。
*2 非上場株式等(連結貸借対照表計上額32,387百万円)は、市場価格のない株式等に該当するため、「投資有価証
券」に含めておりません。
*3 デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる場合につい
ては、( )書きで表示しております。
(注)1 金銭債権及び満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(2021年3月31日)

	1年以内 (百万円)	1年超 5年以内 (百万円)	5年超 (百万円)
現金預金	214,321	-	-
受取手形・完成工事未収入金等	477,291	7,152	1
有価証券及び投資有価証券
その他有価証券のうち満期があるもの
(1)債券 (社債)	-	20	-
(2)その他(譲渡性預金)	62,000	-	-
合計	753,612	7,172	1

当連結会計年度(2022年3月31日)

	1年以内 (百万円)	1年超 5年以内 (百万円)	5年超 (百万円)
現金預金	250,134	-	-
受取手形・完成工事未収入金等	651,039	33,177	1
有価証券及び投資有価証券
その他有価証券のうち満期があるもの
(1)債券 (社債)	-	19	-
(2)その他(譲渡性預金)	37,000	-	-
合計	938,173	33,196	1

2 社債、長期借入金及びその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(2021年3月31日)

	1年以内 (百万円)	1年超 2年以内 (百万円)	2年超 3年以内 (百万円)	3年超 4年以内 (百万円)	4年超 5年以内 (百万円)	5年超 (百万円)
短期借入金	143,705	-	-	-	-	-
コマーシャル・ペーパー	-	-	-	-	-	-
社債	10,000	-	-	20,000	30,000	50,000
ノンリコース社債	1,265	13,761	8,208	-	-	-
長期借入金	-	15,312	12,923	11,079	10,210	21,797
ノンリコース借入金	7,851	7,441	7,042	14,457	26,256	11,374
合計	162,821	36,516	28,174	45,537	66,467	83,171

当連結会計年度(2022年3月31日)

	1年以内 (百万円)	1年超 2年以内 (百万円)	2年超 3年以内 (百万円)	3年超 4年以内 (百万円)	4年超 5年以内 (百万円)	5年超 (百万円)
短期借入金	130,609	-	-	-	-	-
コマーシャル・ペーパー	50,000	-	-	-	-	-
社債	-	-	20,000	30,000	10,000	50,000
ノンリコース社債	13,761	8,208	-	-	-	-
長期借入金	-	19,741	18,797	17,028	18,992	25,384
ノンリコース借入金	8,758	8,359	16,599	27,557	2,968	18,371
合計	203,129	36,309	55,397	74,586	31,961	93,756

3 金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項
金融商品の時価を、時価の算定に用いたインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の3つのレベルに分類しております。
レベル1の時価:同一の資産又は負債の活発な市場における(無調整の)相場価格により算定した時価
レベル2の時価:レベル1のインプット以外の直接又は間接的に観察可能なインプットを用いて算定した時価
レベル3の時価:観察できないインプットを使用して算定した時価
(1)時価をもって連結貸借対照表計上額とする金融商品
当連結会計年度(2022年3月31日)

区 分	時価(百万円)
資 産	レベル1	レベル2	レベル3	合計
投資有価証券	294,428	19	-	294,448
デリバティブ取引	-	308	-	308

(2)時価をもって連結貸借対照表計上額としない金融商品
当連結会計年度(2022年3月31日)

区 分	時価(百万円)
資 産	レベル1	レベル2	レベル3	合計
受取手形・完成工事未収入金等	-	684,187	-	684,187
負 債	レベル1	レベル2	レベル3	合計
社債及び1年内償還予定の社債	-	109,476	-	109,476
ノンリコース社債及び 1年内償還予定のノンリコース社債	-	21,969	-	21,969
長期借入金	-	99,420	-	99,420
ノンリコース借入金及び 1年内返済予定のノンリコース借入金	-	82,845	-	82,845

(注)時価の算定に用いた評価技法及び時価の算定に係るインプットの説明
投資有価証券
上場株式の時価は、相場価格を用いて評価しており、活発な市場で取引されているため、レベル1の時価に分類しております。
社債の時価は、元利金の合計額を同様の社債を取得した場合に想定される利率を基に割引現在価値法により算定しており、レベル2の時価に分類しております。
デリバティブ取引
デリバティブ取引の時価は、取引先金融機関から提示された価格に基づき算定しており、レベル2の時価に分類しております。
受取手形・完成工事未収入金等
これらの時価は、一定の期間ごとに区分した債権ごとに、債権額を回収までの期間及び信用リスクを加味した利率を基に割引現在価値法により算定しており、レベル2の時価に分類しております。
社債及び1年内償還予定の社債
当社の発行する社債の時価は、市場価格によっており、レベル2の時価に分類しております。
ノンリコース社債及び1年内償還予定のノンリコース社債
これらの社債は、変動金利によるものであり、短期間で市場金利を反映し、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっており、レベル2の時価に分類しております。
長期借入金、ノンリコース借入金及び1年内返済予定のノンリコース借入金
これらの時価は、元利金の合計額を同様の新規借入を行った場合に想定される利率を基に割引現在価値法により算定しており、レベル2の時価に分類しております。なお、一部のノンリコース借入金については、金利スワップの特例処理の
対象としており、当該金利スワップと一体として処理された元利金の合計額を、同様の新規借入を行った場合に想定される利率を基に割引現在価値法により算定しております。