有価証券報告書-第36期(2024/09/01-2025/08/31)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社グループは、資金運用については短期的な預金や有価証券等に限定しております。資金調達については、主に事業用不動産の仕入に対する資金について銀行借入により調達しております。デリバティブ取引は利用しておらず、また投機的な取引は行わない方針であります。
(2)金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
営業債権である受取手形・完成工事未収入金等及び契約資産は、顧客の信用リスクに晒されております。これらは、取引相手ごとに期日管理及び残高管理をするとともに、財務状況等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図ることにより、当該リスクを管理しております。
投資有価証券は、債券及び株式であります。債券は保証金として供託しております満期保有目的の国債であります。株式は、主に業務上の関係を有する企業の株式であり、市場価格の変動リスクに晒されておりますが、定期的に時価や発行体(取引先企業)の財務状況等を把握することにより、当該リスクを管理しております。
営業債務である工事未払金は、主として1ヶ月以内の支払期日であります。これらは、流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)に晒されておりますが、月次単位の資金計画を作成する等の方法により、当該リスクを管理しております。
短期借入金及び長期借入金については、主に事業用不動産の仕入及びマンション建設に係る資金調達であります。これらは、金利変動リスクに晒されておりますが、急激な金利変動がないか月次で管理を行っております。
(3)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがあります。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。
前連結会計年度(2024年8月31日) (単位:千円)

	連結貸借対照表計上額	時価	差額
投資有価証券(※2)
満期保有目的の債券	51,950	51,927	△22
その他有価証券	385,025	374,635	△10,390
資産計	436,975	426,562	△10,412
社債(※3)	355,000	353,088	△1,911
長期借入金(※4)	13,957,274	13,835,365	△121,908
負債計	14,312,274	14,188,454	△123,820

(※1)現金預金、受取手形・完成工事未収入金等及び契約資産、支払手形・工事未払金等、契約負債、短期借入金は短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似することから、記載を省略しております。
(※2)市場価格のない株式等(連結貸借対照表計上額697千円)は「投資有価証券」には含めておりません。
(※3)1年内償還予定の社債を含めております。
(※4)1年内返済予定の長期借入金を含めております。
当連結会計年度(2025年8月31日) (単位:千円)

	連結貸借対照表計上額	時価	差額
投資有価証券(※2)
満期保有目的の債券	19,000	18,995	△4
その他有価証券	539,363	528,973	△10,390
資産計	558,363	547,969	△10,394
社債(※3)	415,000	401,843	△13,156
長期借入金(※4)	15,011,568	14,792,585	△218,982
負債計	15,426,568	15,194,429	△232,139

(※1)現金預金、受取手形・完成工事未収入金等及び契約資産、支払手形・工事未払金等、契約負債、短期借入金は短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似することから、記載を省略しております。
(※2)市場価格のない株式等(連結貸借対照表計上額896千円)は「投資有価証券」には含めておりません。
(※3)1年内償還予定の社債を含めております。
(※4)1年内返済予定の長期借入金を含めております。
(注)1.金銭債権及び満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(2024年8月31日) (単位:千円)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金預金	14,128,779	-	-	-
受取手形・完成工事未収入金等 及び契約資産	1,816,990	-	-	-
投資有価証券
満期保有目的の債券
国債・地方債等	33,000	19,000	-	-
合計	15,978,770	19,000	-	-

当連結会計年度(2025年8月31日) (単位:千円)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金預金	18,275,884	-	-	-
受取手形・完成工事未収入金等 及び契約資産	2,471,801	-	-	-
投資有価証券
満期保有目的の債券
国債・地方債等	19,000	-	-	-
合計	20,766,686	-	-	-

(注)2.長期借入金、リース債務及びその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(2024年8月31日) (単位:千円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
短期借入金	19,279,056	-	-	-	-	-
社債	30,000	30,000	25,000	20,000	-	250,000
長期借入金	1,745,744	3,637,844	1,638,165	4,893,279	1,850,714	191,528
リース債務	6,877	5,471	4,427	4,229	1,761	1,202
合計	21,061,677	3,673,315	1,667,592	4,917,508	1,852,475	442,730

当連結会計年度(2025年8月31日) (単位:千円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
短期借入金	21,865,934	-	-	-	-	-
社債	50,000	45,000	30,000	20,000	20,000	250,000
長期借入金	3,042,042	4,784,177	6,624,450	351,476	79,269	130,154
リース債務	9,061	8,017	7,280	4,058	2,177	353
合計	24,967,037	4,837,194	6,661,730	375,534	101,447	380,507

3.金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項
金融商品の時価を、時価の算定に係るインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の3つのレベルに分類しております。
レベル1の時価:観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成される当該時価の算定の対象となる資産又は負債に関する相場価格により算定した時価
レベル2の時価:観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル1のインプット以外の時価の算定に係るインプットを用いて算定した時価
レベル3の時価:観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価
時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。
(1)時価で連結貸借対照表に計上している金融商品
前連結会計年度(2024年8月31日)

区分	時 価 (単位:千円)
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
投資有価証券	357,885	-	-	357,885

当連結会計年度(2025年8月31日)

区分	時 価 (単位:千円)
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
投資有価証券	512,223	-	-	512,223

(2)時価で連結貸借対照表に計上している金融商品以外の金融商品
前連結会計年度(2024年8月31日)

区分	時 価 (単位:千円)
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
投資有価証券	51,927	16,750	-	68,677
資産合計	51,927	16,750	-	68,677
社債(※1)	-	353,088	-	353,088
長期借入金(※2)	-	13,835,365	-	13,835,365
負債合計	-	14,188,454	-	14,188,454

(※1)1年内償還予定の社債を含めて表示しております。
(※2)1年内返済予定の長期借入金を含めて表示しております。
当連結会計年度(2025年8月31日)

区分	時 価 (単位:千円)
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
投資有価証券	18,995	16,750	-	35,745
資産合計	18,995	16,750	-	35,745
社債(※1)	-	401,843	-	401,843
長期借入金(※2)	-	14,792,585	-	14,792,585
負債合計	-	15,194,429	-	15,194,429

(※1)1年内償還予定の社債を含めて表示しております。
(※2)1年内返済予定の長期借入金を含めて表示しております。
(注)時価の算定に用いた評価技法及び時価の算定に係るインプットの説明
投資有価証券
上場株式は相場価格を用いて評価しております。上場株式は活発な市場で取引されているため、その時価をレベル1
の時価に分類しております。
満期保有目的の債券は、取引先金融機関等から提示された価格等に基づいており、金利や為替レート等の観察可能な
インプットを用いて評価しております。当社が保有している満期保有目的の債券は活発な市場で取引されているため、
その時価をレベル1の時価に分類しております。
ゴルフ会員権は取扱店等の相場価格等を用いて評価しております。当社が保有しているゴルフ会員権については活発
な市場における取引価格とは認められないため、その時価をレベル2の時価に分類しております。
長期借入金
長期借入金の時価は、元利金の合計額を同様の新規調達を行った場合に想定される利率で割引いて算定する方法によっており、レベル2の時価に分類しております。
社債
社債の時価は、元利金の合計額を同様の発行を行った場合に想定される利率で割引いて算定する方法によっており、レベル2の時価に分類しております。