有価証券報告書-第170期(平成29年4月1日-平成30年3月31日)

(金融商品関係)
1 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社グループは、必要に応じ、短期資金は銀行借入等により、長期資金は銀行借入や社債発行等により調達する方針であります。一時的な余資の運用は、安全性の高い金融資産にて行います。デリバティブ取引は、製品及び原材料の輸出入等による為替変動リスクや借入金の金利変動リスクを回避するために利用しており、投機的な取引は行いません。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
営業債権である受取手形及び売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。当該リスクに関しては、内規に従い、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行うとともに、主な取引先の信用状況を定期的に把握する体制となっております。
投資有価証券である株式は、市場価格の変動リスクに晒されておりますが、主に業務上の関係を有する企業の株式であり、定期的に把握された時価が経理部担当取締役に報告されております。
営業債務である支払手形及び買掛金は、そのほとんどが1年以内の支払期日であります。
また、営業債権債務の一部には外貨建てのものがあり、為替変動リスクに晒されておりますが、当社グループでは、為替予約を利用しており、決済時におけるリスクをヘッジしております。
有利子負債は主に営業取引や設備投資に係る資金調達であります。
デリバティブ取引の相手方は格付けの高い銀行に限られており、取引相手方の債務不履行による損失の発生は想定しておりません。
デリバティブ取引については、経理部長が主管となり、取引の内容に応じ「社内規程」に定められた手続きに基づいて決定しております。その決定された取引の執行及び管理は各関連部門で行われ、常にデリバティブ取引の残高状況、評価損益状況を把握し、随時経理部長に報告されます。経理部長は必要と認められる場合に随時ポジション状況等を経理部担当取締役に報告しております。
(3) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがあります。また、注記事項「デリバティブ取引関係」におけるデリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。
2 金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含まれておりません((注2)をご参照下さい。)。
前連結会計年度(平成29年3月31日)

	連結貸借対照表計上額 (百万円)	時価 (百万円)	差額 (百万円)
(1)現金及び預金	39,902	39,902	―
(2)受取手形及び売掛金	21,862	21,862	―
(3)投資有価証券 その他有価証券	26,832	26,832	―
資産計	88,597	88,597	―
(1)支払手形及び買掛金	18,620	18,620	―
(2)未払金	10,660	10,660	―
(3)社債	10,000	10,025	25
(4)長期借入金	16,282	16,282	△0
(5)受入敷金保証金	5,907	5,864	△42
(6)デリバティブ取引	4	4	―
負債計	61,476	61,458	△17

当連結会計年度(平成30年3月31日)

	連結貸借対照表計上額 (百万円)	時価 (百万円)	差額 (百万円)
(1)現金及び預金	35,938	35,938	―
(2)受取手形及び売掛金	24,848	24,848	―
(3)投資有価証券 その他有価証券	28,050	28,050	―
資産計	88,836	88,836	―
(1)支払手形及び買掛金	20,581	20,581	―
(2)未払金	10,762	10,762	―
(3)社債	―	―	―
(4)長期借入金	11,265	11,264	△0
(5)受入敷金保証金	3,821	3,802	△18
(6)デリバティブ取引	24	24	―
負債計	46,454	46,435	△18

(注1)金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
資 産
(1)現金及び預金、(2)受取手形及び売掛金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(3)投資有価証券
これらの時価について、株式は取引所の価格によっております。
また、保有目的ごとの有価証券に関する事項については、注記事項「有価証券関係」をご参照下さい。
負 債
(1)支払手形及び買掛金、(2)未払金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(3)社債
当社の発行する社債の時価は、市場価格に基づき算定しております。なお、1年内償還予定の社債は社債に含めており、時価は市場価格に基づき算定しております。
(4)長期借入金
長期借入金の時価については、元利金の合計額を、同様に新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いて算定する方法によっております。なお、1年内返済予定の長期借入金は長期借入金に含めており、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(5)受入敷金保証金
主としてゴルフ会員権について、リスクフリーレートで割引計算しております。
(6)デリバティブ取引
注記事項「デリバティブ取引関係」をご参照下さい。
(注2)時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の連結貸借対照表計上額

		(単位:百万円)
区分	前連結会計年度 (平成29年3月31日)	当連結会計年度 (平成30年3月31日)
非上場株式	510	591

上記については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められるため、
「(3)投資有価証券 その他有価証券」には含めておりません。
また、当連結会計年度において、非上場株式について8百万円の減損処理を行っております。
(注3)金銭債権及び満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(平成29年3月31日)

	1年以内 (百万円)
現金及び預金	39,902
受取手形及び売掛金	21,862
合計	61,764

当連結会計年度(平成30年3月31日)

	1年以内 (百万円)
現金及び預金	35,938
受取手形及び売掛金	24,848
合計	60,786

(注4)短期借入金、社債及び長期借入金の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(平成29年3月31日)

		1年以内 (百万円)	1年超 2年以内 (百万円)	2年超 3年以内 (百万円)	3年超 4年以内 (百万円)	4年超 5年以内 (百万円)	5年超 (百万円)
短期借入金		―	―	―	―	―	―
社債		10,000	―	―	―	―	―
長期借入金		15,000	1,282	―	―	―	―
合計		25,000	1,282	―	―	―	―

当連結会計年度(平成30年3月31日)

		1年以内 (百万円)	1年超 2年以内 (百万円)	2年超 3年以内 (百万円)	3年超 4年以内 (百万円)	4年超 5年以内 (百万円)	5年超 (百万円)
短期借入金		―	―	―	―	―	―
社債		―	―	―	―	―	―
長期借入金		1,265	―	―	―	10,000	―
合計		1,265	―	―	―	10,000	―