有価証券報告書-第83期(平成31年4月1日-令和2年3月31日)
(5) 【株式の保有状況】
①投資株式の区分の基準及び考え方
保有目的が純投資目的である投資株式と純投資目的以外の目的である投資株式の区分について、当社は保有するすべての株式を純投資目的以外の目的である投資株式と区分し、取引関係の維持・強化などを目的に保有しております。なお、専ら株式の価値の変動又は株式に係る配当によって利益を受けることを目的とする、いわゆる「純投資目的」での投資株式は保有しない方針です。
②保有目的が純投資目的以外の目的である投資株式
イ 保有方針及び保有の合理性を検証する方法並びに個別銘柄の保有の適否に関する取締役会等における検証の内容
純投資目的以外の目的である投資株式の保有は、業務提携、取引の維持・強化及び株式の安定等、中長期的な企業価値向上の観点から保有目的の合理性を勘案し行うことを基本的な方針としております。同株式の買い増しや処分の要否は、当社の成長に必要かどうか、他に有効な資金活用はないかなどの観点で、担当取締役による検証を適宜行い、必要に応じ取締役会においてこれを決定することとしております。
個別銘柄の保有の適否については、取締役会において当社のWACC(当社が資本提供者に支払うべきコスト)と投資利回り(リターン)を比較し、リターンがコストを下回っている銘柄については、便益やリスクのほか、担保状況を踏まえ総合的に検討しております。また、得意先にあっては各銘柄の関連先に対する当社の年間売上額を捉え、検討に際し参考としております。
ロ 銘柄数及び貸借対照表計上額
(当事業年度において株式数が増加した銘柄)
(当事業年度において株式数が減少した銘柄)
ハ.特定投資株式の銘柄ごとの株式数、貸借対照表計上額等に関する情報
(注) 1.特定投資株式は、主に営業活動において直接又は間接的な取引の拡大を図るべく、関係の維持・強化などに活用しておりますが、定量的な保有効果については、当社グループが享受する事業上の便益を数値化することが困難なため記載しておりません。なお、保有の合理性は、取締役会において上記イに記載の方法により検証しております。
2.(株)みずほフィナンシャルグループ及び(株)三菱UFJフィナンシャルグループは当社株式を保有しておりませんが、当該銘柄の関連会社である、(株)みずほ銀行及び(株)三菱UFJ銀行は当社株式を保有しております。
3.ユニー・ファミリーマートホールディングス(株)は、2019年9月1日付で、(株)ファミリーマートに社名変更しております。
4.東京急行電鉄(株)は、2019年9月2日付で、東急(株)に社名変更しております。
①投資株式の区分の基準及び考え方
保有目的が純投資目的である投資株式と純投資目的以外の目的である投資株式の区分について、当社は保有するすべての株式を純投資目的以外の目的である投資株式と区分し、取引関係の維持・強化などを目的に保有しております。なお、専ら株式の価値の変動又は株式に係る配当によって利益を受けることを目的とする、いわゆる「純投資目的」での投資株式は保有しない方針です。
②保有目的が純投資目的以外の目的である投資株式
イ 保有方針及び保有の合理性を検証する方法並びに個別銘柄の保有の適否に関する取締役会等における検証の内容
純投資目的以外の目的である投資株式の保有は、業務提携、取引の維持・強化及び株式の安定等、中長期的な企業価値向上の観点から保有目的の合理性を勘案し行うことを基本的な方針としております。同株式の買い増しや処分の要否は、当社の成長に必要かどうか、他に有効な資金活用はないかなどの観点で、担当取締役による検証を適宜行い、必要に応じ取締役会においてこれを決定することとしております。
個別銘柄の保有の適否については、取締役会において当社のWACC(当社が資本提供者に支払うべきコスト)と投資利回り(リターン)を比較し、リターンがコストを下回っている銘柄については、便益やリスクのほか、担保状況を踏まえ総合的に検討しております。また、得意先にあっては各銘柄の関連先に対する当社の年間売上額を捉え、検討に際し参考としております。
ロ 銘柄数及び貸借対照表計上額
| 銘柄数 (銘柄) | 貸借対照表計上額の 合計額(百万円) | |
| 非上場株式 | 5 | 105 |
| 非上場株式以外の株式 | 35 | 872 |
(当事業年度において株式数が増加した銘柄)
| 銘柄数 (銘柄) | 株式数の増加に係る取得価額の合計額(百万円) | 株式数の増加の理由 | |
| 非上場株式 | ― | ― | ― |
| 非上場株式以外の株式 | 11 | 16 | 持株会買付の進捗 |
(当事業年度において株式数が減少した銘柄)
| 銘柄数 (銘柄) | 株式数の減少に係る売却価額の合計額(百万円) | |
| 非上場株式 | ― | ― |
| 非上場株式以外の株式 | ― | ― |
ハ.特定投資株式の銘柄ごとの株式数、貸借対照表計上額等に関する情報
| 銘柄 | 当事業年度 | 前事業年度 | 保有目的、定量的な保有効果 及び株式数が増加した理由 | 当社の株 式の保有 の有無 |
| 株式数(株) | 株式数(株) | |||
| 貸借対照表計上額 (百万円) | 貸借対照表計上額 (百万円) | |||
| (株)セブン&アイ・ホールディングス | 60,000.00 | 60,000.00 | 取引関係の維持・強化及び収益機会の獲得を期待し保有しております。 | 無 |
| 214 | 250 | |||
| (株)イズミ | 46,662.00 | 46,662.00 | 取引関係の維持・強化及び収益機会の獲得を期待し保有しております。 | 無 |
| 139 | 240 | |||
| (株)三越伊勢丹ホールディングス | 171,758.68 | 167,119.82 | 取引関係の維持・強化及び収益機会の獲得を期待し保有しております。株式数の増加は持株会買付の進捗によるものです。 | 無 |
| 108 | 187 | |||
| (株)三菱UFJフィナンシャル・グループ | 212,680.00 | 212,680.00 | 取引関係並びに協力関係の維持・強化を目的に保有しております。 | 無 |
| 85 | 116 | |||
| (株)中村屋 | 13,815.73 | 13,353.81 | 取引関係の維持・強化及び収益機会の獲得を期待し保有しております。株式数の増加は持株会買付の進捗によるものです。 | 有 |
| 54 | 56 | |||
| (株)いなげや | 28,319.55 | 27,243.53 | 取引関係の維持・強化及び収益機会の獲得を期待し保有しております。株式数の増加は持株会買付の進捗によるものです。 | 無 |
| 44 | 34 | |||
| (株)チヨダ | 27,041.23 | 25,303.11 | 取引関係の維持・強化及び収益機会の獲得を期待し保有しております。株式数の増加は持株会買付の進捗によるものです。 | 無 |
| 31 | 45 | |||
| (株)みずほフィナンシャルグループ | 235,880.00 | 235,880.00 | 取引関係並びに協力関係の維持・強化を目的に保有しております。 | 無 |
| 29 | 40 | |||
| (株)近鉄百貨店 | 9,677.67 | 9,258.10 | 取引関係の維持・強化及び収益機会の獲得を期待し保有しております。株式数の増加は持株会買付の進捗によるものです。 | 無 |
| 24 | 32 | |||
| (株)ヤマダ電機 | 53,181.34 | 51,350.52 | 取引関係の維持・強化及び収益機会の獲得を期待し保有しております。株式数の増加は持株会買付の進捗によるものです。 | 無 |
| 22 | 28 | |||
| ヤマトホールディングス(株) | 13,109.97 | 12,342.72 | 取引関係の維持・強化及び収益機会の獲得を期待し保有しております。株式数の増加は持株会買付の進捗によるものです。 | 無 |
| 22 | 35 | |||
| ユナイテッド・スーパーマーケット・ホールディングス(株) | 13,542.00 | 13,542.00 | 取引関係の維持・強化及び収益機会の獲得を期待し保有しております。 | 無 |
| 13 | 14 | |||
| (株)ビックカメラ | 13,715.94 | 13,003.52 | 取引関係の維持・強化及び収益機会の獲得を期待し保有しております。株式数の増加は持株会買付の進捗によるものです。 | 無 |
| 12 | 15 | |||
| イオン(株) | 3,231.00 | 891.00 | 取引関係の維持・強化及び収益機会の獲得を期待し保有しております。株式数の増加はイオン(株)によるイオン東北(株)(旧商号:マックスバリュ東北(株))の完全子会社化に伴う株式交換によるものです。 | 無 |
| 7 | 2 | |||
| (株)ファミリーマート | 3,600.00 | 3,600.00 | 取引関係の維持・強化及び収益機会の獲得を期待し保有しております。 | 無 |
| 6 | 10 | |||
| イオンディライト(株) | 1,950.00 | 1,950.00 | 取引関係の維持・強化及び収益機会の獲得を期待し保有しております。 | 無 |
| 6 | 8 | |||
| ウエルシアホールディングス(株) | 800.00 | 800.00 | 取引関係の維持・強化及び収益機会の獲得を期待し保有しております。 | 無 |
| 6 | 3 | |||
| 森永製菓(株) | 1,366.00 | 1,366.00 | 取引関係の維持・強化及び収益機会の獲得を期待し保有しております。 | 無 |
| 6 | 6 | |||
| 国際紙パルプ商事(株) | 20,174.00 | 20,174.00 | 取引関係の維持・強化及び収益機会の獲得を期待し保有しております。 | 有 |
| 5 | 6 | |||
| 日本マクドナルド(株) | 1,000.00 | 1,000.00 | 取引関係の維持・強化及び収益機会の獲得を期待し保有しております。 | 無 |
| 4 | 5 |
| 銘柄 | 当事業年度 | 前事業年度 | 保有目的、定量的な保有効果 及び株式数が増加した理由 | 当社の株 式の保有 の有無 |
| 株式数(株) | 株式数(株) | |||
| 貸借対照表計上額 (百万円) | 貸借対照表計上額 (百万円) | |||
| (株)AOKIホールディングス | 6,222.18 | 5,642.30 | 取引関係の維持・強化及び収益機会の獲得を期待し保有しております。株式数の増加は持株会買付の進捗によるものです。 | 無 |
| 4 | 6 | |||
| ザ・パック(株) | 1,210.00 | 1,210.00 | 取引関係の維持・強化及び収益機会の獲得を期待し保有しております。 | 有 |
| 4 | 4 | |||
| 京浜急行電鉄(株) | 1,876.67 | 1,805.81 | 取引関係の維持・強化及び収益機会の獲得を期待し保有しております。株式数の増加は持株会買付の進捗によるものです。 | 無 |
| 3 | 3 | |||
| レンゴー(株) | 3,801.00 | 3,801.00 | 取引関係の維持・強化及び収益機会の獲得を期待し保有しております。 | 無 |
| 3 | 3 | |||
| 光村印刷(株) | 2,000.00 | 2,000.00 | 取引関係の維持・強化及び収益機会の獲得を期待し保有しております。 | 有 |
| 2 | 4 | |||
| (株)Olympicグループ | 3,520.00 | 3,520.00 | 取引関係の維持・強化及び収益機会の獲得を期待し保有しております。 | 無 |
| 2 | 2 | |||
| (株)アサヒペン | 889.00 | 889.00 | 取引関係の維持・強化及び収益機会の獲得を期待し保有しております。 | 無 |
| 1 | 1 | |||
| 北興化学工業(株) | 2,002.00 | 2,002.00 | 取引関係の維持・強化及び収益機会の獲得を期待し保有しております。 | 無 |
| 1 | 1 | |||
| (株)エービーシー・マート | 200.00 | 200.00 | 取引関係の維持・強化及び収益機会の獲得を期待し保有しております。 | 無 |
| 1 | 1 | |||
| (株)井筒屋 | 6,956.87 | 5,965.20 | 取引関係の維持・強化及び収益機会の獲得を期待し保有しております。株式数の増加は持株会買付の進捗によるものです。 | 無 |
| 1 | 1 | |||
| 王子ホールディングス(株) | 1,165.00 | 1,165.00 | 取引関係の維持・強化及び収益機会の獲得を期待し保有しております。 | 有 |
| 0 | 0 | |||
| (株)LIXILグループ | 455.00 | 455.00 | 取引関係の維持・強化及び収益機会の獲得を期待し保有しております。 | 無 |
| 0 | 0 | |||
| 東急(株) | 315.00 | 315.00 | 取引関係の維持・強化及び収益機会の獲得を期待し保有しております。 | 無 |
| 0 | 0 | |||
| (株)ヤマタネ | 88.00 | 88.00 | 取引関係の維持・強化及び収益機会の獲得を期待し保有しております。 | 無 |
| 0 | 0 | |||
| J.フロントリテイリング(株) | 75.00 | 75.00 | 取引関係の維持・強化及び収益機会の獲得を期待し保有しております。 | 無 |
| 0 | 0 | |||
| マックスバリュ東北(株) | ― | 3,600.00 | ― | 無 |
| ― | 4 |
(注) 1.特定投資株式は、主に営業活動において直接又は間接的な取引の拡大を図るべく、関係の維持・強化などに活用しておりますが、定量的な保有効果については、当社グループが享受する事業上の便益を数値化することが困難なため記載しておりません。なお、保有の合理性は、取締役会において上記イに記載の方法により検証しております。
2.(株)みずほフィナンシャルグループ及び(株)三菱UFJフィナンシャルグループは当社株式を保有しておりませんが、当該銘柄の関連会社である、(株)みずほ銀行及び(株)三菱UFJ銀行は当社株式を保有しております。
3.ユニー・ファミリーマートホールディングス(株)は、2019年9月1日付で、(株)ファミリーマートに社名変更しております。
4.東京急行電鉄(株)は、2019年9月2日付で、東急(株)に社名変更しております。