有価証券報告書-第68期(平成25年12月1日-平成26年11月30日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社グループは、資金運用については安全性の高い金融商品で運用し、必要な資金は主に銀行借入れや社債発行により調達しております。主としてデリバティブは、外貨建て売上債権の為替変動リスクを回避するために利用し、投機的な取引は行わない方針であります。
(2)金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である受取手形及び売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。
有価証券は、主に短期的な資金運用である社債であり、投資有価証券は、主に業務上の関係を有する企業の株式であります。有価証券及び投資有価証券は、市場価格の変動リスクに晒されております。
営業債務である支払手形及び買掛金並びに未払金は、1年以内の支払期日であります。
社債及び長期借入金は、主に設備投資に必要な資金を調達するためのものであります。
デリバティブ取引は、外貨建ての営業債権に係る為替変動リスクに対するヘッジ取引を目的とした為替予約取引であります。なお、ヘッジ会計に関するヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジ方針、ヘッジ有効性の評価方法等については、前述の「会計処理基準に関する事項」に記載されている「重要なヘッジ会計の方法」をご参照下さい。
(3)金融商品に係るリスク管理体制
①信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
当社グループは、与信管理規定に従い、取引先の状況を定期的にモニタリングし、取引相手ごとに期日及び残高を管理するとともに、財務状況の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っています。
デリバティブ取引の利用にあたっては、相手方の契約不履行に係る信用リスクを軽減するために、信用度の高い金融機関等に限っています。
②市場リスク(為替や金利等の変動リスク)の管理
外貨建ての営業債権については、必要に応じ為替予約を利用してヘッジしています。また、借入金に係る支払金利の変動リスクを抑制するために、長期借入金については固定金利により資金を調達しております。
有価証券及び投資有価証券は、定期的に時価や発行体(取引先企業)の財務状況等を把握し、取引先企業との関係を勘案して保有状況を継続的に見直しています。
デリバティブ取引については、取引権限や限度額等を定めた社内規定に基づき、定期的に所管の役員に契約残高、時価等を報告しています。
③資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
当社グループでは、毎月資金繰計画を作成・更新するとともに、相当額の手元流動性を確保することにより流動性リスクを管理しております。
(4) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格が無い場合には合理的に算定された価額が含まれています。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件を採用することにより、当該価額が変動することもあります。また、「デリバティブ取引関係」の注記におけるデリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。

2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含まれていません((注2)参照)。
前連結会計年度(平成25年11月30日)

	連結貸借対照表計上額 (千円)	時 価 (千円)	差 額 (千円)
(1) 現金及び預金	4,377,279	4,377,279	-
(2) 受取手形及び売掛金	7,081,139	7,081,139	-
(3) 投資有価証券
その他有価証券	4,676,009	4,676,009	-
資産計	16,134,428	16,134,428	-
(1) 支払手形及び買掛金	4,238,651	4,238,651	-
(2) 短期借入金	10,000	10,000	-
(3) 未払金	883,654	883,654	-
(4) 社債(1年内償還予定分を含む )	140,000	140,657	657
(5) 長期借入金(1年内返済予定分を含む)	475,500	475,972	472
負債計	5,747,805	5,748,935	1,130
デリバティブ取引	-	-	-

当連結会計年度(平成26年11月30日)

	連結貸借対照表計上額 (千円)	時 価 (千円)	差 額 (千円)
(1) 現金及び預金	2,880,254	2,880,254	-
(2) 受取手形及び売掛金	8,392,775	8,392,775	-
(3) 有価証券及び投資有価証券
その他有価証券	5,671,636	5,671,636	-
(4) 長期預金	200,000	199,493	△506
資産計	17,144,666	17,144,159	△506
(1) 支払手形及び買掛金	4,731,315	4,731,315	-
(2) 短期借入金	10,000	10,000	-
(3) 未払金	1,786,961	1,786,961	-
(4) 社債(1年内償還予定分を含む )	30,000	30,121	121
(5) 長期借入金(1年内返済予定分を含む)	1,050,749	1,049,025	△1,723
負債計	7,609,025	7,607,423	△1,602
デリバティブ取引	-	-	-

(注1) 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
資産
(1)現金及び預金、(2)受取手形及び売掛金
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(3)有価証券及び投資有価証券
これらの時価について、株式は取引所の価格によっており、債券は取引所の価格又は取引金融機関から提示された価格によっております。また、保有目的ごとの有価証券に関する注記事項につきましては、「有価証券関係」注記をご参照ください。
(4)長期預金
取引金融機関から提示された価格によっております。
負債
(1)支払手形及び買掛金、(2)短期借入金、(3)未払金
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(4)社債(1年内償還予定分を含む)
社債の時価は、元利金の合計額を、新規に同様の社債発行を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
(5)長期借入金(1年内返済予定分を含む)
長期借入金の時価は、元利金の合計額を、新規に同様の借入を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
デリバティブ取引
「デリバティブ取引関係」注記をご参照ください。

(注2)時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の連結貸借対照表計上額
(単位:千円)

区分	平成25年11月30日	平成26年11月30日
非上場株式	195,992	195,992

上記については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(3)投資有価証券」及び「(3) 有価証券及び投資有価証券」には含めておりません。
(注3) 満期のある金銭債権及び有価証券の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(平成25年11月30日)

	1年以内 (千円)	1年超 5年以内 (千円)	5年超 10年以内 (千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	4,377,279	-	-	-
受取手形及び売掛金	7,081,139	-	-	-
投資有価証券
その他有価証券のうち満期があるもの(社債)	-	655,000	-	-
合計	11,458,419	655,000	-	-

当連結会計年度(平成26年11月30日)

	1年以内 (千円)	1年超 5年以内 (千円)	5年超 10年以内 (千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	2,880,254	-	-	-
受取手形及び売掛金	8,392,775	-	-	-
有価証券及び投資有価証券
その他有価証券のうち満期があるもの(社債)	400,000	455,000	-	-
長期預金	-	200,000	-	-
合計	11,673,030	655,000	-	-

(注4) 社債、長期借入金、リース債務及びその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(平成25年11月30日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
短期借入金	10,000	-	-	-	-	-
社債	110,000	30,000	-	-	-	-
長期借入金	270,480	59,980	132,480	12,560	-	-
リース債務	89,896	88,291	71,527	7,020	5,105	-
合計	480,376	178,271	204,007	19,580	5,105	-

当連結会計年度(平成26年11月30日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
短期借入金	10,000	-	-	-	-	-
社債	30,000	-	-	-	-	-
長期借入金	272,925	343,552	223,712	108,592	101,968	-
リース債務	92,754	75,990	11,432	8,955	1,282	-
合計	405,679	419,542	235,144	117,547	103,250	-