有価証券報告書-第107期(2025/04/01-2026/03/31)

1.新株予約権の発行及び行使
当社は、2025年8月18日開催の取締役会決議において、当社の取締役及び監査等委員を割当予定先とする新株予約権(有償ストック・オプション)の締結を決議しました。詳細は、「第4 提出会社の状況 1 株式等の状況 (2)新株予約権等の状況 ①ストックオプション制度の内容」に記載のとおりであります。
さらに、2025年8月18日開催の取締役会決議において、Long Corridor Alpha Opportunities Master Fund、MAP246 Segregated Portfolio, a segregated portfolio of LMA SPC及びBEMAP Master Fund Ltd.を割当予定先とする第三者割当による第8回新株予約権(行使価額修正条項付)及びKAY LEO BROTHERS LIMITED、三崎優太氏を割当予定先とする第三者割当による第9回新株予約権(行使価額修正選択権付)の締結を決議しました。
また、2025年12月12日開催の取締役会において、株主割当による第10回新株予約権(非上場)の無償発行を決定し、2026年2月17日の臨時株主総会決議において、株主割当による第10回新株予約権(非上場)の無償発行の締結を決議しました。詳細は、「第4 提出会社の状況 1 株式等の状況 (2)新株予約権等の状況 ③その他の新株予約権等の状況」に記載のとおりであります。
2.無担保普通社債の発行及び繰上償還
当社は、当事業年度において、下記のとおり無担保普通社債(私募債)を発行する決議をしております。

社債の名称	社債の総額	払込期日	償還日
第1回 無担保普通社債(私募債)	金1,000,000,000円	2025年9月4日	2026年9月4日
第2回 無担保普通社債(私募債)	金1,000,000,000円	2025年9月4日	2026年9月4日
第3回 無担保普通社債(私募債)	金1,000,000,000円	2025年9月4日	2026年9月4日
第4回 無担保普通社債(私募債)	金1,000,000,000円	2025年9月30日	2026年9月30日
第5回 無担保普通社債(私募債)	金1,000,000,000円	2025年9月30日	2026年9月30日

(注)1.無担保普通社債(私募債)の引受先は、基本合意書に基づき、Long Corridor Alpha Opportunities Master Fund、MAP246 Segregated Portfolio, a segregated portfolio of LMA SPC及びBEMAP Master Fund Ltd.の3社となります。
2.第1回から第4回無担保普通社債(私募債)は、社債の償還条項に基づき全額繰上償還しております。
3.第5回無担保普普通社債(私募債)は、社債の償還条項に基づき一部繰上償還しております。
4.上記社債には、利息は付しておりませんが、額面100円に対して95円で発行するゼロクーポン債であります。
詳細は、「第5 経理の状況 1 財務諸表等 (1) 財務諸表 ⑤ 附属明細表 社債明細表」に記載のとおりであります。
3.業務提携に係る契約

相手先の名称	契約の名称	契約締結日	契約内容	契約期間
三崎未来ホールディングス㈱	業務提携契約	2026年1月13日	蓄電池事業の導入および運用開始を前提に蓄電池事業、マイニング事業、AIデータセンター事業、共通事項に関する協力。各事業を具体的に実施する場合には、必要に応じて別途個別契約を締結する予定。	─

注1.当社は、2026年4月20日開催の取締役会において、株式会社SDSホールディングスとの間で業務提携契約を締結することを決議しました。詳細は、「第5 経理の状況 1 財務諸表等 (1)財務諸表 注記事項」の(重要な後発事象)をご参照ください。
注2.当社は、2026年5月21日開催の取締役会において、株式会社環境フレンドリーホールディングスとの間で業務提携契約を締結することを決議しました。詳細は、「第5 経理の状況 1 財務諸表等 (1)財務諸表 注記事項」の(重要な後発事象)をご参照ください。
4.系統用蓄電池に係る土地及び設備契約

相手先の名称	契約の名称	契約締結日	契約内容	契約期間
三崎未来電子㈱ 三崎未来ホールディングス㈱(注1)	系統用蓄電池に係る土地及び設備契約	2026年2月16日	系統用蓄電池に係る土地及び設備の調達及び仕入。対象となる2物件の詳細は(注2)を参照下さい。	─

注1.三崎未来ホールディングス株式会社及び三崎未来電子株式会社の代表取締役である三崎優太氏は、当社のグリッド事業エグゼクティブアドバイサーであり、当社が発行した新株予約権を引き受けておりますので、当社の潜在株主に該当いたします。
注2.契約の対象となる蓄電所の概要は以下のとおりです。
1.第1号物件

(1)名称	SCE長州周南蓄電所
(2)所在地	山口県周南市大字長穂字丁田
(3)定格出力	2MW
(4)定格容量	8MWh
(5)蓄電池の種類	リチウムイオン電池
(6)設置工事着工	2026年4月開始
(7)調達及び仕入先	三崎未来電子㈱ 三崎未来ホールディングス㈱
(8)施工会社	㈱エネフォワード
(9)アグリゲーター	東京瓦斯㈱
(10)取得価額	約5億80百万(消費税別)
(11)資金の調達方法	自己資金及び借入
(12)工事完了引渡日	2026年11月(予定)

2.第2号物件

(1)名称	SCE薩摩伊佐蓄電所
(2)所在地	鹿児島県伊佐市大口牛尾
(3)定格出力	2MW
(4)定格容量	8MWh
(5)蓄電池の種類	リチウムイオン電池
(6)設置工事着工	2026年6月開始
(7)調達及び仕入先	三崎未来電子㈱ 三崎未来ホールディングス㈱
(8)施工会社	㈱エネフォワード
(9)アグリゲーター	RE100電力㈱
(10)取得価額	約5億80百万(消費税別)
(11)資金の調達方法	自己資金及び借入
(12)工事完了引渡日	2027年2月(予定)