有価証券報告書-第79期(2023/04/01-2024/03/31)

(企業結合等関係)
1.取得による企業結合
(1)企業結合の概要
① 被取得企業の名称及び事業の内容
被取得企業の名称 株式会社河南伸銅所
事業の内容 1.各種金属の更正並びに伸線受託加工
2.前各号に付帯又は関連する一切の業務
② 企業結合を行った主な理由
河南伸銅所は、当社の電線事業における伸線加工業者であり、細線加工の約6割を依頼しておりますが、他社に比べ幅広いサイズの細線加工やメッキ線加工の技術が高く、当社と一体となって業務を運営する事により、最適な生産体制の構築や原価コストの低減を実現できると判断いたしました。
また、電熱線事業とのシナジーを実現することにより、これまで以上の高い技術力・開発力の強化を図り、さらなる企業価値の向上ができるものと判断されます。
③ 企業結合日
2023年4月21日(株式取得日)
2023年4月1日(みなし取得日)
④ 企業結合の法的形式
現金及び預金を対価とする株式取得
⑤ 結合後企業の名称
株式会社河南伸銅所
⑥ 取得した議決権比率
53.3%
⑦ 取得企業を決定するに至った主な根拠
当社が株式会社河南伸銅所の株式を取得したことにより、議決権の53.3%を所有したためであります。
(2)当連結会計年度に係る連結損益計算書に含まれる被取得企業の業績の期間
2023年4月1日から2024年3月31日
(3)被取得企業の取得原価及び対価の種類ごとの内訳
取得価額につきましては、当事者間の秘密保持に基づき非公開とさせて頂きますが、複数の外部専門家によるデュー・デリジェンスを実施し、譲渡実行日における財政状態、将来キャッシュ・フローを考慮し、公正妥当と考えられる金額にて取得することを決定しております。
(4)主要な取得関連費用の内容及び金額
アドバイザリーに対する手数料 22,000千円
(5)発生した負ののれん発生益の金額及び発生原因
① 発生した負ののれん発生益の金額
負ののれん発生益の金額 76,000千円
② 発生原因
買収評価時に見込んだ将来収益を反映させた投資額が企業結合日の時価純資産額を下回ったため、その差額を負ののれん発生益として認識しております。
2.取得による企業結合
(1)企業結合の概要
① 被取得企業の名称及び事業の内容
被取得企業の名称 エムシーレフィラ株式会社
事業の内容 1.LED照明及びその附属品の製造販売及び輸出入
2.LED照明及びその附属品の施工
3.太陽光発電関連機器販売
4.前各号に附帯する一切の業務
② 企業結合を行った主な理由
2021年より始まった水銀に関する規制に基づき、水銀灯の製造販売、輸出入の禁止に伴い、より環境に配慮した照明設備の供給が求められるようになりました。
当該状況下において、特にHIDランプの代替とする(高出力)インフラ照明用LEDランプ市場向けに、株式会社シーエスと協業して、事業展開を図ることとなりました。
株式会社シーエスが所有する高出力LED照明技術は、ニデックアドバンスドモータ株式会社製の高性能ファンモーターを搭載し、LED照明デバイスの弱点である熱対策に優れた効果を兼ね備え、デンカ株式会社が開発し、特許を取得したLED特殊発光デバイスを実施権の承諾を受け搭載しており、高出力LEDランプとしては世界で唯一、相関色温度2000ケルビンのナトリウム色を実現しています(※2023年10月弊社調査)。
安全安心なLED照明を供給すると共に、ESGを通じて低炭素化社会への貢献・寄与が見込まれます。
また、当社における電線事業とのシナジーにより、シェアの拡大、競争力の強化に繋がることもあり、事業取得が今後の当社グループの持続的な事業成長に資するものと判断し、株式取得を行うことといたしました。
③ 企業結合日
2023年11月24日(株式取得日)
2023年12月31日(みなし取得日)
④ 企業結合の法的形式
現金及び預金を対価とする株式取得
⑤ 結合後企業の名称
エムシーレフィラ株式会社
⑥ 取得した議決権比率
70%
⑦ 取得企業を決定するに至った主な根拠
当社がエムシーレフィラ株式会社の株式を取得したことにより、議決権の70%を所有したためであります。
(2)当連結会計年度に係る連結損益計算書に含まれる被取得企業の業績の期間
2024年1月1日から2024年3月31日
(3)被取得企業の取得原価及び対価の種類ごとの内訳

取得の対価 現金及び預金 30,000千円

取得原価 30,000千円

(4)発生したのれんの金額、発生原因、償却方法及び償却期間
① 発生したのれんの金額
13,793千円
② 発生原因
今後の事業展開によって期待される将来の超過収益から発生したものであります。
③ 償却方法及び償却期間
10年間にわたる均等償却