有価証券報告書-第90期(平成25年4月1日-平成26年3月31日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社グループは、余裕資金の運用については銀行預金(定期預金・元本保証の変動金利型預金・譲渡性預金を含む)及び日立グループ・プーリング制度による預入金に限定しております。また、短期的な運転資金についても銀行借入及び日立グループ・プーリング制度での借入により資金調達いたします。デリバティブ取引は、実需に基づく利用に限定し、投機的な取引は行いません。
(2)金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である受取手形及び売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。また、外貨建の営業債権は、為替の変動リスクに晒されております。
投資有価証券は、主に業務上の関係を有する企業の株式であり、市場価格の変動リスクに晒されております。
営業債務である支払手形及び買掛金は、そのほとんどが半年以内の支払期日であります。また、外貨建の営業債務は、為替の変動リスクに晒されております。
借入金は、主に営業取引に係る銀行からの借入金であります。このうち一部は、金利変動リスクに晒されております。
デリバティブ取引は、主に外貨建の営業債権・債務に係る為替の変動リスクに対する先物為替予約取引であります。なお、ヘッジ会計に関するヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジ方針、ヘッジの有効性の評価方法等については、前述の連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項「4 会計処理基準に関する事項 (7)重要なヘッジ会計の方法」をご参照下さい。
(3)金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク(取引先契約不履行等に係るリスク)の管理
営業債権に関する信用リスクについては、新規取引及び与信管理の基準を設けるとともに、取引先ごとの期日及び残高管理を行っております。また、主な取引先については信用状況を一年ごとに見直す体制としております。連結子会社についても、当社の管理規定に準じた管理を行っております。
デリバティブ取引については、格付けの高い金融機関との取引によるため、信用リスクはほとんどないと認識しております。
② 市場リスクの管理
外貨建ての営業債権・債務は、ネットしたポジションを把握し、原則として先物為替予約を利用してヘッジしております。
借入金は、主として短期決済であり、金利変動リスクは限定的であります。
投資有価証券は、主として上場株式であり、四半期ごとに時価の把握を行っております。また、上場株式以外の有価証券についても定期的に投資先の財務状況等の把握を行っております。
デリバティブ取引については、執行及び管理についての取引権限を規程として定め、取引内容については、担当執行役に報告し、決裁を得ております。
③ 資金調達に係る流動性リスク(支払日における資金不足リスク)の管理
当社グループは、支払期日を定期に定め、担当部署が事前に資金繰計画を作成・更新するとともに、手元流動性を売上高等を指標とした一定割合に維持する等のリスク管理を行っております。
(4)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがあります。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりです。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含まれておりません((注)2.参照)。
前連結会計年度(平成25年3月31日)

	連結貸借対照表計上額 (百万円)(*)	時価(百万円)	差額(百万円)
(1) 現金及び預金	9,278	9,278	-
(2) グループ内預入金	37,976	37,976	-
(3) 受取手形及び売掛金	41,642	41,641	△1
(4) 投資有価証券
満期保有目的の債券	19	20	1
その他有価証券	1,220	1,220	-
(5) 支払手形及び買掛金	(24,970)	(24,970)	-
(6) 短期借入金	(551)	(551)	-
(7) 長期借入金	(165)	(165)	-
(8) デリバティブ取引	-	-	-

(*) 負債に計上されているものについては、( )で示しております。
当連結会計年度(平成26年3月31日)

	連結貸借対照表計上額 (百万円)(*)	時価(百万円)	差額(百万円)
(1) 現金及び預金	14,807	14,807	-
(2) グループ内預入金	42,812	42,812	-
(3) 受取手形及び売掛金	54,957	54,955	△2
(4) 投資有価証券
満期保有目的の債券	22	24	2
その他有価証券	1,088	1,088	-
(5) 支払手形及び買掛金	(40,213)	(40,213)	-
(6) 短期借入金	(424)	(424)	-
(7) 長期借入金	(111)	(111)	-
(8) デリバティブ取引	-	-	-

(*) 負債に計上されているものについては、( )で示しております。
(注)1.金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
(1)現金及び預金、並びに(2)グループ内預入金
これらは主に短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(3)受取手形及び売掛金
これらの時価については、一定の期間ごとに債権額を満期までの期間及び信用リスクを加味した利率により割り引いた現在価値によっております。
(4)投資有価証券
これらの時価については、取引所の価格によっております。
(5)支払手形及び買掛金、並びに(6)短期借入金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(7)長期借入金
これらの時価については、元利金の合計額を、新規に同様の借入を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値によっております。
(8)デリバティブ取引
①ヘッジ会計が適用されていないもの : 該当するものはありません。
②ヘッジ会計が適用されているもの : 該当するものはありません。
2.時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

(単位:百万円)

区分	前連結会計年度 (平成25年3月31日)	当連結会計年度 (平成26年3月31日)
非上場株式	329	423

これら非上場株式は市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、「(4)投資有価証券 その他有価証券」には含めておりません。
3.金銭債権及び満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(平成25年3月31日)

	1年以内 (百万円)	1年超 5年以内 (百万円)	5年超 10年以内 (百万円)	10年超 (百万円)
現金及び預金	9,278	-	-	-
グループ内預入金	37,976	-	-	-
受取手形及び売掛金	41,137	505	-	-
投資有価証券
満期保有目的の債券(国債)	-	19	-	-
合計	88,391	524	-	-

当連結会計年度(平成26年3月31日)

	1年以内 (百万円)	1年超 5年以内 (百万円)	5年超 10年以内 (百万円)	10年超 (百万円)
現金及び預金	14,807	-	-	-
グループ内預入金	42,812	-	-	-
受取手形及び売掛金	53,499	1,458	-	-
投資有価証券
満期保有目的の債券(国債)	-	22	-	-
合計	111,118	1,480	-	-

4.長期借入金、リース債務及びその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(平成25年3月31日)

	1年以内 (百万円)	1年超 2年以内 (百万円)	2年超 3年以内 (百万円)	3年超 4年以内 (百万円)	4年超 5年以内 (百万円)	5年超 (百万円)
短期借入金	520	-	-	-	-	-
長期借入金	31	45	30	25	25	37
リース債務	9	6	4	2	0	-
合計	560	52	35	27	25	37

当連結会計年度(平成26年3月31日)

	1年以内 (百万円)	1年超 2年以内 (百万円)	2年超 3年以内 (百万円)	3年超 4年以内 (百万円)	4年超 5年以内 (百万円)	5年超 (百万円)
短期借入金	395	-	-	-	-	-
長期借入金	29	28	27	25	24	4
リース債務	3	3	0	-	-	-
合計	427	31	28	25	24	4