有価証券報告書-第68期(平成25年4月1日-平成26年3月31日)

8. ヘッジ会計の方法
(1) ヘッジ会計の方法
原則として繰延ヘッジ会計を適用しています。なお、振当処理の要件を満たしている通貨スワップについては、振当処理を行っています。また、特例処理の要件を満たしている金利スワップについては、特例処理を適用しています。
(2) ヘッジ手段とヘッジ対象
a.ヘッジ手段
為替予約および通貨オプション(ゼロコストオプション)
ヘッジ対象
予定取引により将来発生する外貨建営業債権・債務
b.ヘッジ手段
通貨スワップおよび金利スワップ
ヘッジ対象
外貨建借入金
(3) ヘッジ方針
当社は外貨建営業債権・債務の将来の為替相場変動リスクを回避する目的で、財務リスク管理方針に基づき、包括的な為替予約および通貨オプション取引(ゼロコストオプション)を利用しています。また、外貨建借入金については、将来の為替相場の変動リスクおよび金利の変動リスクを回避する目的で、財務リスク管理方針に基づき、通貨スワップおよび金利スワップを利用しています。なお、当社の利用するデリバティブ取引は当社の実需の範囲内で行っており、投機目的のものはありません。
(4) ヘッジ有効性評価の方法
為替相場の変動リスクを回避する為替予約、通貨オプション(ゼロコストオプション)、通貨スワップおよび金利スワップについては、高い有効性があるとみなされているため、有効性の判定は省略しています。